BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ QUỲNH NHƯ NGHIÊN CỨU YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ QUỲNH NHƯ NGHIÊN CỨU YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG Tp Hồ Chí Minh – Năm 2015 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ 1.1 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung .2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .2 1.4 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học của đề tài nghiên cứu 1.7 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Khả sinh lời của ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Xác định khả sinh lời của ngân hàng thương mại .6 2.1.2.1 Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản (Return on Assets) 2.1.2.2 Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu (Return on Equity) .6 2.1.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (Net Interest Margin) .7 2.2 Ý nghĩa của khả sinh lời 2.2.1 Đối với ngân hàng thương mại 2.2.2 Đối với nền kinh tế .8 2.3 Các yếu tố đặc trưng ngân hàng và kinh tế vĩ mô tác động đến khả sinh lời của ngân hàng thương mại .8 2.3.1 Các yếu tố đặc trưng ngân hàng 2.3.1.1 Quy mô tổng tài sản 2.3.1.2 Vốn chủ sở hữu .9 2.3.1.3 Dư nợ tín dụng 10 2.3.1.4 Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 11 2.3.1.5 Thanh khoản 11 2.3.1.6 Quy mô tiền gửi của khách hàng 12 2.3.1.7 Chi phí hoạt động 12 2.3.1.8 Thu nhập ngoài lãi 13 2.3.2 Các yếu tố kinh tế vĩ mô 13 2.3.2.1 Tốc độ tăng trưởng GDP thực 13 2.3.2.2 Lạm phát .14 2.3.2.3 Lãi suất thực 15 2.3.2.4 Tốc độ tăng trưởng cung tiền .15 2.4 Tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm trước 16 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm thế giới .16 2.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm nước 18 2.5 Tóm tắt chương .22 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .23 3.1 Sơ lược về tình hình kinh tế Việt Nam 23 3.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam 25 3.2.1 Vốn chủ sở hữu .25 3.2.2 Hoạt động huy động vốn 26 3.2.3 Hoạt động tín dụng 27 3.3 Thực trạng về khả sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam 28 3.3.1 Thực trạng về khả sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam 28 3.3.2 Thực trạng các yếu tố đặc trưng ngân hàng tác động đến khả sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam 31 3.3.2.1 Quy mô tổng tài sản 31 3.3.2.2 Vốn chủ sở hữu .32 3.3.2.3 Dư nợ tín dụng 33 3.3.2.4 Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 34 3.3.2.5 Thanh khoản 35 3.3.2.6 Quy mô tiền gửi của khách hàng 36 3.3.2.7 Chi phí hoạt động 37 3.3.2.8 Thu nhập ngoài lãi 38 3.3.3 Thực trạng các yếu tố kinh tế vĩ mô tác động đến khả sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam 39 3.3.3.1 Tốc độ tăng trưởng GDP thực 39 3.3.3.2 Lạm phát .40 3.3.3.3 Lãi suất thực 41 3.3.3.4 Tốc độ tăng trưởng cung tiền 42 3.4 Đánh giá về khả sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam .43 3.4.1 Những mặt đạt được về khả sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam 43 3.4.2 Những hạn chế về khả sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam 43 3.4.3 Nguyên nhân của những hạn chế 44 3.4.3.1 Đối với ngân hàng thương mại .44 3.4.3.2 Đối với nền kinh tế .46 3.5 Tóm tắt chương .47 CHƯƠNG 4: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 48 4.1 Mô hình nghiên cứu 48 4.2 Mẫu nghiên cứu 50 4.2.1 Các biến phụ thuộc 50 4.2.2 Các biến độc lập .51 4.2.2.1 Các biến độc lập đặc trưng ngân hàng 51 4.2.2.2 Các biến độc lập kinh tế vĩ mô .54 4.3 Giả thuyết nghiên cứu 55 4.4 Phương pháp nghiên cứu 57 4.4.1 Phân tích thống kê mô tả 57 4.4.2 Phân tích tương quan 57 4.4.3 Các kiểm định để lựa chọn mô hình 58 4.5 Kết quả nghiên cứu về các yếu tố tác động đến khả sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam .58 4.5.1 Phân tích thống kê mô tả và hệ số tương quan 58 4.5.2 Phân tích hồi quy 61 4.5.3 Kết quả thực nghiệm 64 4.6 Tóm tắt chương .70 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 71 5.1 Tóm tắt các kết quả chính của đề tài 71 5.2 Một số giải pháp và khuyến nghị .72 5.2.1 Một số giải pháp đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam .72 5.2.2 Một số khuyến nghị đối với Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước 78 5.2.2.1 Khuyến nghị đối với Chính phủ 78 5.2.2.2 Khuyến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước 79 5.3 Đóng góp mới của đề tài 80 5.4 Hạn chế của đề tài 81 5.5 Hướng nghiên cứu tiếp theo .82 5.6 Tóm tắt chương .82 KẾT LUẬN 83 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Mối tương quan theo lý thuyết giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc 19 Bảng 3.1: Tốc độ tăng trưởng GDP thực và lạm phát ở Việt Nam 23 Bảng 3.2: Một số chỉ tiêu về thực trạng hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam 25 Bảng 3.3: ROA, ROE và NIM bình quân của NHTM Việt Nam 29 Bảng 3.4: Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 31 Bảng 3.5: Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 32 Bảng 3.6: Tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 33 Bảng 3.7: Tốc độ tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 34 Bảng 3.8: Tốc độ tăng trưởng tài sản khoản bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 35 Bảng 3.9: Tốc độ tăng trưởng số dư tiền gửi bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 36 Bảng 3.10: Tốc độ tăng chi phí hoạt động bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 37 Bảng 3.11: Tốc độ tăng trưởng thu nhập ngoài lãi bình quân và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 38 Bảng 3.12: Tốc độ tăng trưởng GDP thực và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 39 Bảng 3.13: Lạm phát và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 40 Bảng 3.14: Lãi suất thực và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 41 Bảng 3.15: Tốc độ tăng trưởng cung tiền và tốc độ tăng trưởng ROA, ROE, NIM bình quân 42 Bảng 4.1: Thống kê mô tả của các biến 58 Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan 60 Bảng 4.3: Kết quả hồi quy theo mô hình Pooled OLS 61 Bảng 4.4: Kết quả hồi quy theo mô hình FEM 61 Bảng 4.5: Kết quả hồi quy theo mô hình REM 62 Bảng 4.6: Kết quả thực hiện mô hình để khắc phục đồng thời hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan 63 Bảng 4.7: Tổng hợp kết quả nghiên cứu 64 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 3.1: Tốc độ tăng trưởng GDP thực và lạm phát ở Việt Nam 23 Hình 3.2: ROA, ROE và NIM bình quân của NHTM Việt Nam 29 NH BIDV DongABank DongABank DongABank DongABank DongABank DongABank DongABank DongABank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank KienLongBank 4 4 4 4 5 5 5 5 6 6 6 6 ăm SIZE CA LA LFA LQD DP CIR NII RGDP INF 2014 8.813 0.051 0.675 0.016 0.134 0.677 0.394 0.014 0.055 0.041 2007 7.438 0.118 0.651 0.003 0.264 0.522 0.407 0.014 0.085 0.083 2008 7.540 0.101 0.737 0.008 0.168 0.663 0.382 0.024 0.062 0.230 2009 7.630 0.099 0.808 0.004 0.122 0.658 0.438 0.020 0.053 0.069 2010 7.747 0.097 0.686 0.004 0.227 0.562 0.483 0.016 0.068 0.092 2011 7.820 0.089 0.671 0.007 0.215 0.550 0.455 0.014 0.059 0.187 2012 7.841 0.088 0.731 0.012 0.138 0.733 0.494 0.015 0.052 0.091 2013 7.875 0.079 0.708 0.011 0.133 0.869 0.610 0.010 0.054 0.066 2014 7.940 0.065 0.595 0.011 0.172 0.889 0.737 0.009 0.055 0.041 2007 7.528 0.187 0.547 0.002 0.220 0.679 0.348 0.010 0.085 0.083 2008 7.683 0.266 0.440 0.015 0.360 0.640 0.319 0.012 0.062 0.230 2009 7.816 0.204 0.586 0.004 0.245 0.592 0.352 0.009 0.053 0.069 2010 8.118 0.103 0.476 0.004 0.306 0.444 0.280 0.006 0.068 0.092 2011 8.264 0.089 0.407 0.004 0.403 0.292 0.306 0.005 0.059 0.187 2012 8.231 0.093 0.440 0.003 0.429 0.414 0.426 0.003 0.052 0.091 2013 8.230 0.093 0.491 0.004 0.363 0.468 0.653 0.001 0.054 0.066 2014 8.207 0.087 0.541 0.010 0.275 0.629 0.696 0.002 0.055 0.041 2007 7.140 0.054 0.645 0.002 0.175 0.256 0.308 0.004 0.085 0.083 2008 6.980 0.175 0.646 0.0003 0.257 0.454 0.616 0.010 0.062 0.230 2009 7.280 0.094 0.430 0.005 0.342 0.495 0.407 0.013 0.053 0.069 2010 7.540 0.069 0.341 0.002 0.293 0.407 0.476 0.005 0.068 0.092 2011 7.650 0.079 0.308 0.006 0.262 0.424 0.477 -0.001 0.059 0.187 2012 7.722 0.102 0.401 0.014 0.172 0.649 0.523 0.013 0.052 0.091 2013 7.936 0.100 0.511 0.004 0.158 0.723 0.700 0.010 0.054 0.066 2014 7.998 0.089 0.422 0.011 0.211 0.657 0.628 0.010 0.055 0.041 2007 6.343 0.290 0.614 0.001 0.301 0.433 0.295 0.000 0.085 0.083 RI 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 M2 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 ROA 0.0077 0.0121 0.0155 0.0138 0.0118 0.0145 0.0083 0.0044 0.0003 0.0138 0.0147 0.0173 0.0138 0.0166 0.0126 0.0039 0.0004 0.0088 0.0063 0.0102 0.0078 0.0095 0.0062 0.0025 0.0048 0.0245 NH KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank MBBank MBBank MBBank MBBank MBBank MBBank MBBank MBBank NamABank NamABank NamABank 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 10 10 10 ăm SIZE CA LA LFA LQD DP CIR NII RGDP INF 2008 6.468 0.356 0.747 0.002 0.172 0.562 0.597 0.004 0.062 0.230 2009 6.874 0.149 0.652 0.004 0.230 0.641 0.464 0.002 0.053 0.069 2010 7.100 0.256 0.557 0.005 0.182 0.525 0.383 -0.002 0.068 0.092 2011 7.252 0.194 0.471 0.004 0.291 0.456 0.387 0.002 0.059 0.187 2012 7.269 0.185 0.521 0.008 0.199 0.573 0.512 0.002 0.052 0.091 2013 7.330 0.163 0.567 0.007 0.190 0.622 0.553 0.001 0.054 0.066 2014 7.364 0.146 0.585 0.003 0.181 0.717 0.655 0.003 0.055 0.041 2007 7.245 0.107 0.370 0.009 0.489 0.419 0.317 0.005 0.085 0.083 2008 7.514 0.057 0.341 0.007 0.506 0.432 0.363 0.002 0.062 0.230 2009 7.805 0.056 0.371 0.007 0.415 0.470 0.309 0.006 0.053 0.069 2010 8.062 0.055 0.273 0.004 0.277 0.422 0.358 0.006 0.068 0.092 2011 8.058 0.083 0.327 0.003 0.271 0.545 0.521 0.007 0.059 0.187 2012 8.041 0.083 0.256 0.018 0.314 0.542 0.708 0.006 0.052 0.091 2013 8.030 0.088 0.249 0.044 0.245 0.611 0.699 0.005 0.054 0.066 2014 8.019 0.091 0.220 0.112 0.192 0.606 0.621 0.008 0.055 0.041 2007 7.472 0.120 0.392 0.007 0.501 0.600 0.342 0.014 0.085 0.083 2008 7.647 0.105 0.355 0.014 0.385 0.613 0.339 0.005 0.062 0.230 2009 7.839 0.100 0.429 0.012 0.386 0.579 0.290 0.012 0.053 0.069 2010 8.040 0.081 0.445 0.011 0.337 0.600 0.307 0.005 0.068 0.092 2011 8.142 0.069 0.425 0.011 0.356 0.645 0.365 -0.001 0.059 0.187 2012 8.245 0.073 0.424 0.027 0.286 0.671 0.345 0.007 0.052 0.091 2013 8.256 0.084 0.486 0.022 0.196 0.754 0.362 0.011 0.054 0.066 2014 8.302 0.082 0.502 0.020 0.198 0.836 0.374 0.010 0.055 0.041 2007 6.719 0.127 0.515 0.004 0.392 0.535 0.408 0.009 0.085 0.083 2008 6.770 0.219 0.637 0.004 0.224 0.579 0.819 0.007 0.062 0.230 2009 7.039 0.122 0.458 0.003 0.357 0.411 0.588 0.002 0.053 0.069 RI -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 M2 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 ROA 0.0127 0.0123 0.0155 0.0221 0.0189 0.0147 0.0076 0.0100 0.0100 0.0120 0.0100 0.0070 0.0020 0.0030 0.0010 0.0166 0.0157 0.0170 0.0159 0.0138 0.0132 0.0127 0.0125 0.0143 0.0017 0.0051 NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank NH 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 ăm SIZE CA LA LFA LQD DP CIR NII RGDP INF 2010 7.162 0.150 0.365 0.008 0.235 0.399 0.427 0.009 0.068 0.092 2011 7.276 0.175 0.368 0.003 0.265 0.341 0.417 0.006 0.059 0.187 2012 7.204 0.205 0.428 0.012 0.225 0.545 0.495 0.012 0.052 0.091 2013 7.459 0.113 0.402 0.007 0.280 0.475 0.616 0.011 0.054 0.066 2014 8.302 0.083 0.502 0.005 0.419 0.836 0.592 0.005 0.055 0.041 2007 6.996 0.058 0.441 0.001 0.502 0.620 0.493 0.014 0.085 0.083 2008 7.040 0.099 0.502 0.003 0.425 0.552 0.666 0.005 0.062 0.230 2009 7.270 0.062 0.533 0.008 0.310 0.515 0.426 0.010 0.053 0.069 2010 7.300 0.101 0.538 0.004 0.274 0.536 0.523 0.002 0.068 0.092 2011 7.350 0.143 0.574 0.005 0.195 0.659 0.574 -0.002 0.059 0.187 2012 2.334 0.148 0.597 0.007 0.086 0.569 0.876 0.000 0.052 0.091 2013 7.464 0.110 0.463 0.002 0.214 0.632 0.927 0.005 0.054 0.066 2014 7.566 0.087 0.452 0.001 0.210 0.727 0.911 0.008 0.055 0.041 2007 7.070 0.141 0.643 0.003 0.292 0.491 0.380 0.004 0.085 0.083 2008 7.004 0.158 0.852 0.004 0.072 0.673 0.640 0.006 0.062 0.230 2009 7.103 0.184 0.805 0.004 0.133 0.635 0.421 0.005 0.053 0.069 2010 7.294 0.159 0.588 0.002 0.302 0.441 0.401 0.004 0.068 0.092 2011 7.405 0.148 0.545 0.006 0.179 0.385 0.472 0.000 0.059 0.187 2012 7.438 0.139 0.629 0.015 0.182 0.557 0.479 -0.004 0.052 0.091 2013 7.516 0.121 0.615 0.015 0.148 0.583 0.496 0.001 0.054 0.066 2014 7.572 0.089 0.446 0.014 0.148 0.545 0.528 0.002 0.055 0.041 2007 6.670 0.116 0.410 0.002 0.300 0.280 0.281 0.002 0.085 0.083 2008 6.791 0.166 0.382 0.007 0.371 0.356 0.487 0.012 0.062 0.230 2009 7.018 0.105 0.602 0.007 0.250 0.662 0.366 0.013 0.053 0.069 2010 7.214 0.133 0.665 0.008 0.125 0.654 0.425 0.009 0.068 0.092 2011 7.245 0.147 0.689 0.010 0.135 0.621 0.388 0.004 0.059 0.187 RI 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 M2 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 ROA 0.0096 0.0127 0.0113 0.0047 0.0050 0.0070 0.0050 0.0080 0.0080 0.0070 0.0001 0.0010 0.0010 0.0143 0.0064 0.0163 0.0155 0.0119 0.0084 0.0074 0.0056 0.0090 0.0110 0.0170 0.0130 0.0250 PGBank PGBank PGBank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Saigonbank Saigonbank Saigonbank Saigonbank Saigonbank Saigonbank Saigonbank Saigonbank SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB NH 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 ăm SIZE CA LA LFA LQD DP CIR NII RGDP INF 2012 7.284 0.166 0.716 0.021 0.156 0.641 0.500 0.009 0.052 0.091 2013 7.396 0.129 0.557 0.009 0.290 0.557 0.699 0.009 0.054 0.066 2014 7.411 0.130 0.556 0.008 0.265 0.698 0.638 0.010 0.055 0.041 2007 7.810 0.114 0.548 0.003 0.248 0.685 0.304 0.020 0.085 0.083 2008 7.835 0.113 0.512 0.002 0.279 0.674 0.518 0.019 0.062 0.230 2009 8.017 0.101 0.574 0.005 0.263 0.582 0.400 0.019 0.053 0.069 2010 8.183 0.092 0.541 0.004 0.261 0.514 0.431 0.008 0.068 0.092 2011 8.151 0.103 0.569 0.005 0.174 0.531 0.531 0.006 0.059 0.187 2012 8.182 0.088 0.633 0.014 0.152 0.708 0.606 0.002 0.052 0.091 2013 8.208 0.106 0.685 0.004 0.109 0.816 0.553 0.002 0.054 0.066 2014 8.278 0.095 0.660 0.001 0.108 0.859 0.541 0.003 0.055 0.041 2007 7.010 0.141 0.723 0.007 0.184 0.635 0.399 0.005 0.085 0.083 2008 7.050 0.131 0.706 0.004 0.183 0.639 0.407 0.010 0.062 0.230 2009 7.070 0.163 0.819 0.009 0.062 0.717 0.380 0.006 0.053 0.069 2010 7.230 0.210 0.622 0.006 0.144 0.539 0.227 0.038 0.068 0.092 2011 7.187 0.215 0.701 0.018 0.101 0.560 0.346 0.005 0.059 0.187 2012 7.172 0.238 0.733 0.025 0.095 0.704 0.364 0.006 0.052 0.091 2013 7.167 0.238 0.727 0.015 0.075 0.736 0.498 0.007 0.054 0.066 2014 7.199 0.220 0.709 0.015 0.058 0.748 0.402 0.007 0.055 0.041 2007 7.415 0.101 0.747 0.003 0.142 0.615 0.297 0.009 0.085 0.083 2008 7.587 0.073 0.599 0.005 0.139 0.595 0.380 0.005 0.062 0.230 2009 7.736 0.082 0.568 0.006 0.108 0.553 0.427 0.004 0.053 0.069 2010 7.779 0.078 0.539 0.022 0.143 0.583 0.388 0.018 0.068 0.092 2011 8.161 0.078 0.445 0.007 0.066 0.405 0.388 0.003 0.059 0.187 2012 8.174 0.076 0.584 0.010 0.063 0.531 0.711 0.001 0.052 0.091 2013 8.258 0.072 0.488 0.008 0.071 0.813 0.707 0.002 0.054 0.066 RI 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 M2 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 ROA 0.0120 0.0020 0.0050 0.0217 0.0140 0.0161 0.0125 0.0141 0.0047 0.0138 0.0018 0.0167 0.0144 0.0174 0.0473 0.0191 0.0200 0.0118 0.0114 0.0100 0.0120 0.0060 0.0050 0.0070 0.0010 0.0010 SCB SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank VIB NH 16 17 17 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 20 ăm SIZE CA LA LFA LQD DP CIR NII RGDP INF 2014 8.384 0.054 0.550 0.010 0.073 0.820 0.541 0.003 0.055 0.041 2007 7.419 0.128 0.421 0.004 0.380 0.409 0.188 0.003 0.085 0.083 2008 7.352 0.186 0.338 0.004 0.460 0.382 0.298 0.002 0.062 0.230 2009 7.486 0.179 0.315 0.009 0.541 0.403 0.281 0.008 0.053 0.069 2010 7.742 0.104 0.371 0.008 0.295 0.449 0.311 0.006 0.068 0.092 2011 8.005 0.055 0.194 0.003 0.611 0.340 0.724 0.000 0.059 0.187 2012 7.875 0.074 0.222 0.009 0.521 0.419 0.812 0.000 0.052 0.091 2013 7.902 0.072 0.262 0.004 0.415 0.453 0.745 0.001 0.054 0.066 2014 7.904 0.071 0.340 0.006 0.375 0.562 0.715 0.001 0.055 0.041 2007 7.090 0.176 0.338 0.003 0.457 0.227 0.281 0.014 0.085 0.083 2008 7.160 0.158 0.435 0.003 0.258 0.661 0.399 0.022 0.062 0.230 2009 7.440 0.088 0.467 0.008 0.271 0.534 0.396 0.008 0.053 0.069 2010 7.710 0.082 0.478 0.006 0.244 0.502 0.457 0.005 0.068 0.092 2011 7.850 0.082 0.411 0.003 0.272 0.490 0.505 0.005 0.059 0.187 2012 8.066 0.082 0.489 0.010 0.287 0.666 0.571 0.009 0.052 0.091 2013 8.157 0.072 0.533 0.006 0.228 0.632 0.786 0.003 0.054 0.066 2014 8.228 0.620 0.616 0.003 0.199 0.729 0.499 0.005 0.055 0.041 2007 7.600 0.090 0.518 0.004 0.304 0.619 0.350 0.007 0.085 0.083 2008 7.770 0.095 0.438 0.023 0.337 0.673 0.222 0.023 0.062 0.230 2009 7.970 0.079 0.455 0.011 0.339 0.673 0.302 0.015 0.053 0.069 2010 8.180 0.062 0.352 0.007 0.362 0.536 0.336 0.010 0.068 0.092 2011 8.260 0.069 0.351 0.005 0.294 0.491 0.315 0.008 0.059 0.187 2012 8.255 0.074 0.379 0.021 0.234 0.619 0.572 0.004 0.052 0.091 2013 8.201 0.088 0.442 0.020 0.135 0.755 0.594 0.004 0.054 0.066 2014 8.245 0.085 0.457 0.028 0.142 0.749 0.483 0.005 0.055 0.041 2007 7.594 0.056 0.571 0.011 0.367 0.450 0.439 0.010 0.085 0.083 RI 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 M2 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 ROA 0.0010 0.0114 0.0143 0.0150 0.0114 0.0013 0.0007 0.0019 0.0011 0.0100 0.0130 0.0120 0.0100 0.0110 0.0140 0.0060 0.0050 0.0129 0.0198 0.0184 0.0138 0.0175 0.0043 0.0042 0.0062 0.0079 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietCapitalBank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank Vietcombank Vietcombank Vietcombank NH 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22 23 23 23 ăm SIZE CA LA LFA LQD DP CIR NII RGDP INF 2008 7.541 0.066 0.570 0.004 0.261 0.689 0.666 0.003 0.062 0.230 2009 7.753 0.052 0.483 0.004 0.335 0.571 0.545 0.008 0.053 0.069 2010 7.972 0.070 0.445 0.007 0.298 0.480 0.470 0.005 0.068 0.092 2011 7.987 0.084 0.449 0.022 0.317 0.455 0.482 -0.002 0.059 0.187 2012 7.813 0.129 0.521 0.022 0.154 0.601 0.557 0.004 0.052 0.091 2013 7.886 0.104 0.458 0.025 0.125 0.562 0.621 0.004 0.054 0.066 2014 7.907 0.105 0.473 0.031 0.121 0.608 0.471 0.005 0.055 0.041 2007 6.309 0.371 0.516 0.002 0.427 0.205 0.162 0.033 0.085 0.083 2008 6.525 0.315 0.387 0.001 0.431 0.185 0.880 -0.011 0.062 0.230 2009 6.522 0.332 0.695 0.006 0.150 0.349 0.454 0.008 0.053 0.069 2010 6.915 0.253 0.445 0.005 0.352 0.387 0.537 0.001 0.068 0.092 2011 7.230 0.195 0.258 0.002 0.294 0.308 0.360 0.009 0.059 0.187 2012 7.315 0.158 0.376 0.005 0.392 0.498 0.529 0.010 0.052 0.091 2013 7.363 0.140 0.435 0.006 0.308 0.522 0.679 0.006 0.054 0.066 2014 7.411 0.129 0.504 0.003 0.176 0.570 0.669 0.004 0.055 0.041 2007 6.976 0.140 0.609 0.002 0.342 0.483 0.312 0.014 0.085 0.083 2008 7.012 0.144 0.645 0.006 0.290 0.725 0.547 0.008 0.062 0.230 2009 7.199 0.108 0.761 0.005 0.190 0.683 0.387 0.013 0.053 0.069 2010 7.382 0.141 0.552 0.006 0.222 0.390 0.420 0.008 0.068 0.092 2011 7.352 0.159 0.514 0.0007 0.157 0.322 0.505 0.007 0.059 0.187 2012 7.391 0.144 0.524 0.001 0.150 0.609 0.593 0.009 0.052 0.091 2013 7.886 0.133 0.532 0.002 0.090 0.696 0.764 0.010 0.054 0.066 2014 7.551 0.102 0.445 0.008 0.088 0.556 0.827 0.006 0.055 0.041 2007 8.295 0.069 0.495 0.010 0.282 0.717 0.282 0.008 0.085 0.083 2008 8.350 0.062 0.508 0.018 0.291 0.707 0.315 0.008 0.062 0.230 2009 8.410 0.065 0.554 0.006 0.302 0.662 0.376 0.011 0.053 0.069 RI -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 M2 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 ROA 0.0049 0.0081 0.0084 0.0066 0.0080 0.0007 0.0065 0.0316 0.0015 0.0164 0.0069 0.0159 0.0099 0.0045 0.0063 0.0155 0.0070 0.0133 0.0111 0.0110 0.0067 0.0022 0.0013 0.0121 0.0061 0.0154 Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank NH 23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 24 24 24 25 25 25 25 25 25 25 25 ăm SIZE CA LA LFA LQD DP CIR NII RGDP INF 2010 8.490 0.065 0.573 0.008 0.303 0.666 0.394 0.011 0.068 0.092 2011 8.560 0.078 0.571 0.017 0.332 0.619 0.383 0.007 0.059 0.187 2012 8.617 0.100 0.582 0.014 0.211 0.689 0.398 0.010 0.052 0.091 2013 8.671 0.090 0.585 0.013 0.262 0.708 0.403 0.018 0.054 0.066 2014 8.761 0.075 0.554 0.014 0.308 0.732 0.397 0.015 0.055 0.041 2007 8.220 0.064 0.615 0.023 0.143 0.677 0.416 0.012 0.085 0.083 2008 8.287 0.064 0.624 0.011 0.140 0.628 0.570 0.008 0.062 0.230 2009 8.387 0.052 0.669 0.003 0.131 0.609 0.583 0.007 0.053 0.069 2010 8.566 0.050 0.637 0.013 0.161 0.560 0.486 0.008 0.068 0.092 2011 8.663 0.062 0.637 0.017 0.177 0.558 0.406 0.005 0.059 0.187 2012 8.702 0.067 0.662 0.013 0.144 0.574 0.430 0.007 0.052 0.091 2013 8.761 0.094 0.653 0.011 0.150 0.632 0.442 0.011 0.054 0.066 2014 8.820 0.083 0.665 0.009 0.142 0.642 0.467 0.014 0.055 0.041 2007 7.259 0.120 0.733 0.002 0.128 0.704 0.486 0.011 0.085 0.083 2008 7.269 0.129 0.694 0.004 0.154 0.766 0.520 0.002 0.062 0.230 2009 7.440 0.093 0.574 0.004 0.311 0.599 0.519 0.005 0.053 0.069 2010 7.777 0.087 0.423 0.004 0.245 0.401 0.416 0.004 0.068 0.092 2011 7.918 0.072 0.352 0.005 0.319 0.355 0.518 0.006 0.059 0.187 2012 8.011 0.065 0.360 0.011 0.295 0.580 0.600 0.002 0.052 0.091 2013 8.084 0.065 0.433 0.017 0.195 0.691 0.532 0.001 0.054 0.066 2014 8.213 0.055 0.480 0.012 0.142 0.664 0.587 0.002 0.055 0.041 RI 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 0.014 -0.056 0.036 0.009 -0.036 0.023 0.054 0.048 M2 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 0.491 0.207 0.262 0.297 0.119 0.245 0.214 0.197 ROA 0.0138 0.0115 0.0107 0.0093 0.0080 0.0069 0.0093 0.0053 0.0093 0.0136 0.0123 0.0101 0.0087 0.0125 0.0077 0.0107 0.0084 0.0097 0.0070 0.0084 0.0077 3.1 m 3.2 3.3 m Pooled OLS 3.4 m FEM 3.5 m REM 3.6 m m 3.7 m m FEM REM 3.8 m 3.9 m 3.10 m p ... HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ QUỲNH NHƯ NGHIÊN CỨU YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM. .. VỀ CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Khả sinh lời của ngân hàng thương mại 2.1.1... KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .23 3.1 Sơ lược về tình hình kinh tế Việt Nam 23 3.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương