BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM TRƯƠNG THỊ NGỌC BÍCH PHÂN TÍCH MỘT SỐ NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:TS LẠI TIẾN DĨNH TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn “Phân tích số nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam” công trình nghiên cứu thân, đúc kết trình học tập tham khảo thực tiễn thời gian vừa qua Những số liệu sử dụng phục vụ cho luận văn tác giả thu thập từ nguồn đáng tin cậy, xử lý cách khách quan, trung thực Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan Tp.HCM, ngày 29 tháng 04 năm 2016 Trương Thị Ngọc Bích MỤC LỤC Trang TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC BẢNG VẼ VÀ ĐỒ THỊ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lý luận nợ xấu 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Đặc trưng, phân loại nợ xấu 2.1.2.1 Đặc trưng nợ xấu 2.1.2.2 Phân loại nợ xấu 2.1.3 Chỉ tiêu phản ánh nợ xấu 2.1.4 Tác động nợ xấu 2.2 Tóm tắt nghiên cứu có liên quan đến yếu tố tác động đến nợ xấu NHTM 11 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 3.1 Sự tăng trưởng quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu NHTMCP niêm yết Việt Nam 13 3.2 Tiền gửi khách hàng NHTMCP niêm yết Việt Nam 17 3.3 Cho vay khách hàng NHTMCP niêm yết Việt Nam 20 3.4 Kết hoạt động kinh doanh NHTMCP niêm yết Việt Nam 23 3.5 Phân tích tình hình nợ xấu NHTMCP niêm yết Việt Nam 25 3.5.1 Khái quát nợ xấu thời gian vừa qua 25 3.5.2 Chất lượng nợ NHTMCP niêm yết Việt Nam 28 3.5.3 Sơ lược biện pháp hạn chế nợ xấu gia tăng thời gian qua 33 3.5.4 Điểm lại nguyên nhân yếu khiến cho tình trạng nợ xấu 36 NHTMCP niêm yết Việt Nam tăng cao thời gian qua 3.7.5 Khó khăn việc xử lý nợ xấu thời gian vừa qua 38 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Mẫu liệu nghiên cứu 43 4.2 Các biến nghiên cứu 44 4.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 46 4.3.1 Giả thuyết tốc độ tăng trưởng kinh tế 46 4.3.2 Giả thuyết tỷ lệ thất nghiệp 46 4.3.3 Giả thuyết tỷ lệ lạm phát 47 4.3.4 Giả thuyết tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ cho vay khách hàng 47 4.3.5 Giả thuyết lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu 48 4.3.6 Giả thuyết tính không hiệu việc sử dụng chi phí 48 4.3.7 Giả thuyết tỷ lệ nợ xấu năm trước 49 4.3.8 Giả thuyết tỷ lệ cho vay tổng tài sản 49 4.4 Mô hình nghiên cứu 51 4.5 Kết nghiên cứu 51 4.5.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 51 4.5.2 Ma trận hệ số tương quan biến nghiên cứu 54 4.5.3 Mô hình hồi quy 55 4.5.4 Các kiểm định lựa chọn mô hình 56 4.5.4.1 Kiểm định lựa chọn mô hình 56 4.5.4.2 Kiểm định đa cộng tuyến 56 4.5.4.3 Đánh giá mức độ phù hợp mô hình thông qua hệ số R2 57 4.5.5 Các kết hồi quy 57 4.5.5.1 Kết hồi quy liệu theo Fixed Effect Model 57 4.5.5.2 Kết hồi quy liệu theo Random Effect Model 58 4.5.5.3 Kết kiểm định Hausman Test 62 4.5.5.4 Kết kiểm định tượng tự tương quan mô hình 62 4.5.5.5 Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến 62 4.5.5.6 Kiểm định bỏ bớt biến mô hình hồi quy 63 4.5.5.7 Kết hồi quy liệu sau bỏ bớt biến hiệu hoạt động (INEF) 65 4.5.5.8 Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến, tự tương quan mô hình hồi quy sau bỏ bớt biến hiệu hoạt động (INEF) 66 4.5.5.9 Phân tích ý nghĩa hệ số hồi quy biến tác động đến nợ xấu NHTMCP niêm yết Việt Nam 66 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH NHẰM HẠN CHẾ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 5.1 Các ngân hàng thương mại cần thực nghiêm công tác trích lập dự phòng rủi ro tín dụng 70 5.2 Chuyển nợ thành vốn góp doanh nghiệp vay vốn 71 5.3 Đa dạng hóa nguồn thu nhập cho ngân hàng, giảm áp lực gia tăng lợi nhuận từ tín dụng 72 5.4 Nâng cao lực xử lý nợ xấu VAMC thời gian tới 72 5.5 Chính phủ cần nới lỏng room giới hạn vốn góp ngân hàng thương mại vào doanh nghiệp vay vốn 73 5.6 Chính phủ cần giám sát hoạt động Doanh nghiệp Nhà nước 74 5.7 Chính phủ cần tạo điều kiện để thị trường BĐS phục hồi 74 5.8 Phát triển thị trường mua bán nợ KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu BCBS Ủy ban Basel giám sát ngân hàng BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên CTG Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam BĐS Bất động sản BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư phát triển Việt Nam DNNN Doanh nghiệp nhà nước EIB Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu FEM Mô hình ảnh hưởng cố định (Fixed effects model) GDP Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Domestic Product) IMF Quỹ tiền tệ Quốc tế (International Monetary Fund) MB Ngân hàng Quân Đội NCB Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Dân NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMVN Ngân hàng thương mại Việt Nam NPLs Nợ xấu (Non – performing loans) OLS Phương pháp bình phương nhỏ (Ordinary least squares) REM Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (Random EFFects model) ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (Returm on equity) ROEA Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân RRTD Rủi ro tín dụng SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn- Hà Nội STB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín TCTC Tổ chức tài TCTD Tổ chức tín dụng TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh TSĐB Tài sản đảm bảo UBGSTCQG Uỷ ban giám sát tài quốc gia VAMC Công ty Quản lý Tài sản Tổ chức Tín dụng Việt Nam (Viet Nam Asset Management Company) VCB Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam VCSH Vốn chủ sở hữu VNĐ Việt Nam đồng WB Ngân hàng Thế giới (World Bank) Danh mục bảng biểu Trang Bảng 2.1 : Tóm tắt nghiên cứu biến vĩ mô ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng 11 Bảng 2.2 : Tóm tắt nghiên cứu biến vi mô ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng 12 Bảng 3.1 : Quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu ngân hàng TMCP niêm yết 14 Bảng 3.2 : Tiền gửi khách hàng ngân hàng TMCP niêm yết 18 Bảng 3.3 : Tình hình cho vay khách hàng NHTMCP niêm yết 20 Bảng 3.4 : Tổng lợi nhuận trước thuế NHTMCP niêm yết 24 Bảng 3.5 : Tình hình tổng nợ xấu NHTMCP niêm yết Việt Nam 2006 - 2015 29 Bảng 4.1 : Mô tả biến kỳ vọng tác động đến nợ xấu NHTMCP niêm yết 50 Bảng 4.2: Bảng thống kê mô tả biến nghiên cứu 52 Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan biến 55 Bảng 4.4: Kết hồi quy theo Fixed Effect Model 57 Bảng 4.5 : Kết hồi quy theo Random Effect Model 58 Bảng 4.6 : So sánh hệ số hồi quy NPLR theo FEM REM 60 Bảng 4.7 : Kết kiểm định Hausman Test 62 Bảng 4.8 : Kiểm định tượng đa cộng tuyến hệ số VIF 63 Bảng 4.9 : Kiểm định bỏ bớt biến mô hình hồi quy 64 Bảng 4.10 : Kết hồi quy liệu sau bỏ bớt biến INEF 65 Bảng 4.11 : Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến mô hình hồi quy biến INEF 66 PHỤ LỤC  Phụ lục 1: Chi tiết nhóm nợ 3, 4, theo Thông tư số 02/2013/TT-NHNN c) Nhóm (Nợ tiêu chuẩn) bao gồm: (i) Nợ hạn từ 91 ngày đến 180 ngày; (ii) Nợ gia hạn nợ lần đầu; (iii) Nợ miễn giảm lãi khách hàng không đủ khả trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng; (iv) Nợ thuộc trường hợp sau đây: - Nợ khách hàng bên bảo đảm tổ chức, cá nhân thuộc đối tượng mà tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước không cấp tín dụng theo quy định pháp luật; - Nợ bảo đảm cổ phiếu tổ chức tín dụng công ty tổ chức tín dụng tiền vay sử dụng để góp vốn vào tổ chức tín dụng khác sở tổ chức tín dụng cho vay nhận tài sản bảo đảm cổ phiếu tổ chức tín dụng nhận vốn góp; - Nợ bảo đảm cấp với điều kiện ưu đãi giá trị vượt 5% vốn tự có tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước cấp cho khách hàng thuộc đối tượng bị hạn chế cấp tín dụng theo quy định pháp luật; - Nợ cấp cho công ty con, công ty liên kết tổ chức tín dụng doanh nghiệp mà tổ chức tín dụng nắm quyền kiểm soát có giá trị vượt tỷ lệ giới hạn theo quy định pháp luật; - Nợ có giá trị vượt giới hạn cấp tín dụng, trừ trường hợp phép vượt giới hạn, theo quy định pháp luật; - Nợ vi phạm quy định pháp luật cấp tín dụng, quản lý ngoại hối tỷ lệ bảo đảm an toàn tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài; - Nợ vi phạm quy định nội cấp tín dụng, quản lý tiền vay, sách dự phòng rủi ro tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước (v) Nợ thu hồi theo kết luận tra; (vi) Nợ phân loại vào nhóm theo quy định khoản khoản Điều d) Nhóm (Nợ nghi ngờ) bao gồm: (i) Nợ hạn từ 181 ngày đến 360 ngày; (ii) Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn 90 ngày theo thời hạn trả nợ cấu lại lần đầu; (iii) Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai; (iv) Khoản nợ quy định điểm c (iv) khoản Điều hạn từ 30 ngày đến 60 ngày kể từ ngày có định thu hồi; (v) Nợ phải thu hồi theo kết luận tra thời hạn thu hồi đến 60 ngày mà chưa thu hồi được; (vi) Nợ phân loại vào nhóm theo quy định khoản khoản Điều đ) Nhóm (Nợ có khả vốn) bao gồm: (i) Nợ hạn 360 ngày; (ii) Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn từ 90 ngày trở lên theo thời hạn trả nợ cấu lại lần đầu; (iii) Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai hạn theo thời hạn trả nợ cấu lại lần thứ hai; (iv) Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên, kể chưa bị hạn hạn; (v) Khoản nợ quy định điểm c (iv) khoản Điều hạn 60 ngày kể từ ngày có định thu hồi; (vi) Nợ phải thu hồi theo kết luận tra thời hạn thu hồi 60 ngày mà chưa thu hồi được; (vii) Nợ khách hàng tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước công bố đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt, chi nhánh ngân hàng nước bị phong tỏa vốn tài sản; (viii) Nợ phân loại vào nhóm theo quy định khoản Điều  Phụ lục 2: Định nghĩa biến số lấy từ website WB, IMF GDP growth (annual %) : Annual percentage growth rate of GDP at market prices based on constant local currency Aggregates are based on constant 2005 U.S dollars GDP is the sum of gross value added by all resident producers in the economy plus any product taxes and minus any subsidies not included in the value of the products It is calculated without making deductions for depreciation of fabricated assets or for depletion and degradation of natural resources) Unemployment rate (Percent of total labor force): Unemployment rate can be defined by either the national definition, the ILO harmonized definition, or the OECD harmonized definition The OECD harmonized unemployment rate gives the number of unemployed persons as a percentage of the labor force (the total number of people employed plus unemployed) [OECD Main Economic Indicators, OECD, monthly] As defined by the International Labour Organization, unemployed workers are those who are currently not working but are willing and able to work for pay, currently available to work, and have actively searched for work (IMF, 2015)  Phụ lục 3: Tình hình vốn chủ sở hữu tổng tài sản NHTMCP niêm yết  Vốn chủ sở hữu ( tỷ VNĐ) NĂM 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 BIDV 7,551 11,976 13,466 17,639 24,369 24,597 26,703 32,292 33,606 40,934 VCB 11,127 13,617 13,893 16,820 20,914 28,782 41,698 42,536 43,473 45,173 ACB 1,691 6,258 7,766 10,106 11,377 11,959 9,625 12,504 12,398 12,788 SHB 511 2,178 2,266 2,417 4,183 5,832 9,329 10,359 10,483 11,258 MB 1,381 3,550 4,677 7,495 9,741 10,297 13,530 15,707 17,148 23,183 NCB 522 579 1,076 1,166 2,022 3,216 3,184 3,203 3,212 3,220 STB 2,870 7,350 7,759 10,777 13,633 14,224 13,699 17,064 18,064 22,578 CTG 5,638 10,647 12,336 12,777 18,384 28,699 33,840 54,287 55,349 56,110 EIB 1,946 6,295 12,844 13,353 13,511 16,302 15,812 14,680 14,068 14,115 TỔNG 33,237 62,450 76,083 92,550 118,134 143,908 167,420 202,632 207,801 229,359 MB 13,611 29,624 44,346 69,008 109,623 138,831 175,610 180,381 200,489 221,042 NCB 1,127 9,903 10,905 18,690 20,016 22,496 21,584 29,074 36,837 48,380 STB 24,776 64,573 68,439 104,019 141,799 140,137 152,119 161,378 189,803 292,542 CTG 135,443 166,113 193,590 243,785 367,712 460,604 503,530 576,368 661,242 779,483 EIB 18,327 33,710 48,248 65,448 131,111 183,567 170,156 169,835 161,094 125,829 TỔNG 567,426 803,601 953,659 1,248,228 1,700,286 2,070,121 2,211,937 2,444,641 2,825,447 3,398,641  Tổng tài sản ( Tỷ VNĐ) NĂM 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 BIDV 161,223 204,511 246,494 296,432 366,268 405,755 484,784 548,386 650,340 850,748 VCB 166,952 197,408 221,950 255,496 307,621 366,722 414,488 468,994 576,996 674,395 ACB 44,645 85,392 105,306 167,881 205,103 281,019 173,308 166,599 179,610 201,457 SHB 1,322 12,367 14,381 27,469 51,033 70,990 116,358 143,626 169,036 204,765  Phụ lục 4: Dư nợ cho vay khách hàng chín NHTMCP niêm yết Việt Nam (ĐVT: Tỷ VNĐ) NĂM BIDV VCB ACB SHB MBB NCB EIB TỔNG 2006 98,639 67,743 17,020 491 5,836 353 14,476 80,142 10,207 294,907 2007 131,984 97,532 31,945 4,175 11,613 4,357 35,556 102,191 18,452 437,805 2008 160,983 108,529 35,061 6,227 15,740 5,453 35,009 120,752 21,232 508,986 2009 206,402 136,996 87,912 12,702 29,588 9,864 59,657 163,170 38,382 744,673 2010 254,192 176,814 103,796 24,103 48,797 10,639 77,359 234,205 62,346 992,251 2011 293,937 209,418 103,795 28,807 59,045 12,756 78,450 293,398 74,663 1,154,269 2012 339,924 241,167 104,317 55,689 74,479 12,667 96,334 333,356 74,922 1,332,855 2013 391,035 274,314 107,192 75,322 87,742 13,266 110,566 376,289 83,354 1,519,080 2014 445,693 323,338 116,324 103,048 100,569 16,445 128,015 439,869 87,147 1,760,448 2015 598,457 387,542 134,032 130,006 121,349 20,368 185,917 533,530 83,890 2,195,091 2,921,246 2,023,393 841,394 440,570 554,758 106,168 821,339 2,676,902 TỔNG SACOMBANK VIETINBANK 554,595 10,940,365  Phụ lục 5: Bảng dư nợ nhóm 3,4, tổng nợ xấu chín NHTMCP niêm yết Việt Nam (ĐVT: Tỷ VNĐ) Năm Nợ nhóm Nợ nhóm Nợ nhóm Tổng nợ xấu 2006 7,272 1,021 3,784 12,077 2007 4,764 1,136 3,525 9,425 2008 5,611 2,782 5,324 13,717 2009 4,631 3,692 5,498 13,821 2010 6,297 2,083 7,549 15,929 2011 8,962 2,504 6,592 18,059 2012 12,610 7,736 12,145 32,491 2013 9,300 6,375 16,958 32,633 2014 8,620 8,023 16,253 32,869 2015 7,185 4,900 21,136 33,221  Phụ lục 6: Danh sách NHTMCP niêm yết Việt Nam Vốn TT Tên Ngân hàng Địa điều Số CN & lệ(Tỷ SGD VNĐ) Á Châu (ACB) Asia Commercial Joint Stock 442 Nguyễn Thị Minh Khai, Q3, Tp.HCM 9,377 81 Bank Công thương Việt Nam 108 Trần Hưng (Vietinbank) Đạo, Hoàn Kiếm, Vietnam Bank for Industry 37,234 149 31,481 180 26,650 96 11,594 71 3,010 20 8,866 55 (không Hà Nội and Trade Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) Joint Stock Tháp BIDV 35 Commercial Bank for Investment and Hàng Vôi, Hoàng Kiếm, Hà Nội Development of Vietnam Ngoại Thương Việt Nam (VCB) Joint 198 Trần Quang Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Khải, Hoàn Kiếm, Hà Nội Vietnam Quân Đội (MB) 21 Cát Linh, Đống Military Commercial Joint Đa, Hà Nội Stock Bank Quốc Dân (NCB) National Citizen Bank (Đổi tên từ Ngân hàng Nam 28C-28D Bà Triệu, Hoàn Kiếm, Hà Nội Việt) Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 77 Trần Hưng Đạo, Saigon – Hanoi Commercial Hoàn Kiếm, Hà Nội bao gồm 02 chi Joint Stock Bank nhánh (Habubank sáp nhập vào nước SHB ngày 28/08/2012) ngoài) Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) Saigon Commercial 266-268 Nam Kỳ Thuong Joint Tin Khởi Nghĩa, Quận 12,425 72 12,355 42 Stock 3, TP Hồ Chí Minh Bank Tầng Tòa nhà Vincom, số 72 Lê Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) Thánh Tôn 47 Vietnam Commercial Joint Lý Tự Trọng, phường Bến Nghé, Stock Quận 1, TP Hồ Chí Minh Nguồn: website ngân hàng nhà nước Việt Nam  Phụ lục : Bảng thống kê mô tả biến nghiên cứu NPLR GDPD INF UN LLP_TL LOAN_TS INEF NPLRT_1 ROE Mean 0.021705 0.061160 0.103690 0.037460 0.013952 0.542879 0.458517 0.024677 0.140727 Median 0.018400 0.061100 0.091000 0.044000 0.012020 0.549810 0.413765 0.018300 0.132900 Maximum 0.132400 0.071300 0.226700 0.048200 0.052570 0.724420 0.926540 0.313000 0.444900 Minimum 0.000840 0.052500 0.036600 0.021000 0.000130 0.314110 0.149910 0.000840 0.000700 Std Dev 0.019704 0.006497 0.064562 0.010574 0.008457 0.105665 0.158814 0.036670 0.080795 Skewness 3.111256 0.165371 0.881936 -0.461296 1.480500 -0.224547 0.932939 5.898546 0.737271 Kurtosis 15.56777 1.623117 2.473532 1.391680 7.070072 2.041690 3.837962 44.57881 4.389494 JarqueBera 737.5069 7.519487 12.70654 12.89201 94.99875 4.200167 15.68881 7004.882 15.39363 Probability 0.000000 0.023290 0.001741 0.001587 0.000000 0.122446 0.000392 0.000000 0.000454 Sum Sum 1.953440 5.504400 9.332100 3.371400 1.255640 48.85910 41.26654 2.220940 12.66540 Sq Dev 0.034552 0.003757 0.370975 0.009952 0.006365 0.993702 2.244762 0.119678 0.580978 Observatio ns 90 90 90 90 90 90 90 90 90 (Nguồn : Kết hồi quy từ Eviews)  Phụ lục 8: Ma trận hệ số tương quan biến quan sát NPLR GDPD UN INF LLP_TL LOAN_TS INEF NPLRT_1 ROE NPLR 1.000000 -0.260732 -0.064304 -0.041957 0.507739 0.023493 0.143428 0.478600 -0.325151 GDPD -0.260732 1.000000 0.296519 -0.057413 -0.168090 -0.174246 -0.266906 0.095116 0.224711 UN -0.064304 0.296519 1.000000 0.581767 -0.051059 -0.399176 -0.516015 0.017229 0.481939 INF -0.041957 -0.057413 0.581767 1.000000 0.044501 -0.284485 -0.249641 -0.139309 0.237544 LLP_TL 0.507739 -0.168090 -0.051059 0.044501 1.000000 0.230052 -0.163318 0.571458 0.021660 LOAN_TS 0.023493 -0.174246 -0.399176 -0.284485 0.230052 1.000000 0.257691 0.112613 -0.237416 INEF 0.143428 -0.266906 -0.516015 -0.249641 -0.163318 0.257691 1.000000 0.024729 -0.645278 NPLRT_1 0.478600 0.095116 0.017229 -0.139309 0.571458 0.112613 0.024729 1.000000 -0.130106 ROE -0.325151 0.224711 0.481939 0.237544 0.021660 -0.237416 -0.645278 -0.130106 1.000000 (Nguồn : Kết hồi quy từ Eviews)  Phụ lục 9:Kết hồi quy theo Fixed Effect Model Dependent Variable: NPLR Method: Panel Least Squares Date: 05/01/16 Time: 20:20 Sample: 2006 2015 Periods included: 10 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 90 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.052911 0.028927 1.829164 0.0715 GDPD -0.523378 0.270271 -1.936493 0.0567 UN 0.234025 0.245039 0.955051 INF -0.057915 0.032410 -1.786926 0.0781 LLP_TL 1.924391 0.418543 4.597833 LOAN_TS -0.032295 0.027499 -1.174412 0.2440 INEF -0.009031 0.018987 -0.475637 0.6358 NPLRT_1 -0.023280 0.067629 -0.344237 0.7317 ROE -0.046605 0.032842 -1.419097 0.1601 0.3427 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.579473 Mean dependent var 0.021705 Adjusted R-squared 0.487303 S.D dependent var 0.019704 S.E of regression 0.014108 Akaike info criterion -5.515683 Sum squared resid 0.014530 Schwarz criterion Log likelihood 265.2058 Hannan-Quinn criter -5.325270 F-statistic 6.286993 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 -5.043497 2.142168 ( Nguồn : Kết xử lý liệu từ Eviews)  Phụ lục 10: Kết hồi quy theo Random Effect Model Dependent Variable: NPLR Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/01/16 Time: 20:23 Sample: 2006 2015 Periods included: 10 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 90 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.062022 0.022929 2.704963 0.0083 GDPD -0.666896 0.264457 -2.521753 0.0136 UN 0.388947 0.224356 1.733619 INF -0.037695 0.031247 -1.206355 0.2312 LLP_TL 0.988543 0.251895 3.924423 LOAN_TS -0.033980 0.016112 -2.109020 0.0380 INEF 0.006940 0.013726 0.505613 0.6145 NPLRT_1 0.113749 0.055743 2.040615 0.0445 ROE -0.081894 0.025307 -3.236026 0.0018 0.0868 0.0002 Effects Specification S.D Rho Cross-section random 0.000000 0.0000 Idiosyncratic random 0.014108 1.0000 Weighted Statistics R-squared 0.478769 Mean dependent var 0.021705 Adjusted R-squared 0.427290 S.D dependent var 0.019704 S.E of regression 0.014911 Sum squared resid 0.018010 F-statistic 9.300179 Durbin-Watson stat 2.026413 Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.478769 Mean dependent var 0.021705 Sum squared resid 0.018010 Durbin-Watson stat 2.026413 (Nguồn: Kết xử lý liệu từ Eviews)  Phụ lục 11 : Kiểm định bỏ bớt biến mô hình hồi quy Dependent Variable: NPLR Method: Stepwise Regression Date: 05/02/16 Time: 06:33 Sample: 2006 2015 Included observations: 90 Number of always included regressors: Number of search regressors: Selection method: Stepwise forwards Stopping criterion: p-value forwards/backwards = 0.5/0.5 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob.* C 0.068311 0.020262 3.371420 0.0011 LLP_TL 0.948869 0.251791 3.768480 0.0003 ROE -0.087985 0.023411 -3.758270 0.0003 LOAN_TS -0.033067 0.016841 -1.963400 0.0530 NPLRT_1 0.118528 0.057788 2.051096 0.0435 GDPD -0.688246 0.274620 -2.506175 0.0142 UN 0.358323 0.227243 1.576829 0.1187 INF -0.036316 0.032744 -1.109102 0.2706 R-squared 0.477297 Mean dependent var 0.021705 Adjusted R-squared 0.432676 S.D dependent var 0.019704 S.E of regression 0.014841 Akaike info criterion -5.498177 Sum squared resid 0.018061 Schwarz criterion -5.275972 Log likelihood 255.4180 Hannan-Quinn criter -5.408571 F-statistic 10.69668 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 2.025528 Selection Summary Added LLP_TL Added ROE Added LOAN_TS Added NPLRT_1 Added GDPD Added UN Added INF *Note: p-values and subsequent tests not account for stepwise selection (Nguồn: kết hồi quy từ Eviews)  Phụ lục 12: Kết hồi quy liệu sau bỏ bớt biến INEF Dependent Variable: NPLR Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/02/16 Time: 06:36 Sample: 2006 2015 Periods included: 10 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 90 Swamy and Arora estimator of component variances Coefficie Variable C nt Std Error t-Statistic 0.068311 0.019161 3.565175 Prob 0.0006 GDPD -0.688246 0.259696 -2.650205 0.0097 UN 0.358323 0.214893 1.667449 0.0992 INF -0.036316 0.030964 -1.172842 0.2443 LLP_TL 0.948869 0.238107 3.985053 0.0001 LOAN_TS -0.033067 0.015926 -2.076236 0.0410 NPLRT_1 0.118528 0.054647 2.168972 0.0330 ROE -0.087985 0.022139 -3.974257 0.0002 Effects Specification S.D Rho Cross-section random 0.000000 0.0000 Idiosyncratic random 0.014034 1.0000 Weighted Statistics R-squared 0.477297 Mean dependent var 0.021705 squared 0.432676 S.D dependent var 0.019704 S.E of regression 0.014841 Sum squared resid 0.018061 F-statistic 10.69668 Durbin-Watson stat 2.025528 Prob(F-statistic) 0.000000 Adjusted R- Unweighted Statistics R-squared 0.477297 Mean dependent var 0.021705 Sum squared resid 0.018061 Durbin-Watson stat 2.025528 ( Nguồn: kết hồi quy từ Eviews) ... QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lý luận nợ xấu 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Đặc trưng, phân loại nợ xấu ... niêm yết Việt Nam 17 3.3 Cho vay khách hàng NHTMCP niêm yết Việt Nam 20 3.4 Kết hoạt động kinh doanh NHTMCP niêm yết Việt Nam 23 3.5 Phân tích tình hình nợ xấu NHTMCP niêm yết Việt Nam. .. HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 3.1 Sự tăng trưởng quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu NHTMCP niêm yết Việt Nam 13 3.2 Tiền gửi khách hàng NHTMCP niêm