Header Page of 89 BỘ GIÁO DỤC ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THỊ THU ðÔNG NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM TRONG QUÁ TRÌNH HỘI NHẬP LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2012 Footer Page of 89 Header Page of 89 BỘ GIÁO DỤC ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THỊ THU ðÔNG NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM TRONG QUÁ TRÌNH HỘI NHẬP Chuyên ngành: Kinh tế tài – ngân hàng Mã số: 62 31 12 01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: GS.TS.NGUYỄN VĂN NAM PGS.TS.NGÔ VĂN THỨ HÀ NỘI - 2012 Footer Page of 89 Header Page of 89 i LỜI CAM ðOAN Nghiên cứu sinh cam ñoan rằng, luận án này: - Các số liệu, thông tin ñược trích dẫn theo ñúng quy ñịnh - Dữ liệu khảo sát trung thực, có chứng - Lập luận, phân tích, ñánh giá, kiến nghị ñược ñưa dựa quan ñiểm cá nhân nghiên cứu tác giả luận án, chép tài liệu ñã ñược công bố - Nghiên cứu sinh cam ñoan ñây công trình nghiên cứu ñộc lập hoàn toàn chịu trách nhiệm nhận xét ñã ñưa luận án Tác giả luận án Nguyễn Thị Thu ðông Footer Page of 89 Header Page of 89 ii MỤC LỤC LỜI CAM ðOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ðỒ, SƠ ðỒ, MÔ HÌNH vi LỜI MỞ ðẦU .1 CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG VÀ CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 13 1.1 TÍN DỤNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .13 1.1.1 Hoạt ñộng kinh doanh NHTM 13 1.1.2 Tín dụng ngân hàng thương mại 16 1.2 CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .24 1.2.1 Quan niệm chất lượng 24 1.2.2 Quan niệm chất lượng tín dụng NHTM 26 1.2.3 Sự cần thiết nâng cao chất lượng tín dụng ñối với NHTM 28 1.2.4 Một số tiêu chủ yếu ñánh giá chất lượng tín dụng NHTM trình hội nhập 30 1.2.5 Nâng cao chất lượng tín dụng NHTM trình hội nhập 40 1.3 NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ðẾN CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG XU THẾ HỘI NHẬP 59 1.3.1 Nhân tố khách quan .59 1.3.2 Nhân tố chủ quan 62 1.4 KINH NGHIỆM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở MỘT SỐ NƯỚC .64 1.4.1 Kinh nghiệm NHTM Thái Lan 64 1.4.2 Kinh nghiệm mô hình quản lý RRTD NHTM Mỹ .66 1.4.3 Kinh nghiệm xử lý nợ hạn NHTM Hàn Quốc .68 1.4.4 Bài học rút công tác nâng cao chất lượng tín dụng ñối với ngân hàng thương mại Việt Nam trình hội nhập .69 KẾT LUẬN CHƯƠNG 71 CHƯƠNG 2: CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 72 Footer Page of 89 Header Page of 89 iii 2.1 TỔNG QUAN VỀ NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM .72 2.1.1 Khái quát lịch sử hình thành phát triển NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam 72 2.1.2 Mô hình tổ chức VCB 75 2.1.3 Tình hình hoạt ñộng kinh doanh VCB từ 2006 – 2010 76 2.2 THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG TẠI NHTM CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM TỪ NĂM 2006 - 2010 85 2.2.1 Nhóm tiêu phản ánh chất lượng tín dụng VCB ñáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế .85 2.2.2 Nhóm tiêu phản ánh chất lượng tín dụng phương diện lợi ích chủ sở hữu ngân hàng 99 2.2.3 Nhóm tiêu phản ánh lực tài VCB .102 2.2.4 Nhóm tiêu phản ánh an toàn hoạt ñộng tín dụng VCB 105 2.3 ðÁNH GIÁ CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG CỦA NHTM CP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 120 2.3.1 Kết ñạt ñược 120 2.3.2 Hạn chế hoạt ñộng tín dụng VCB .121 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế .122 2.3.4 ðánh giá xu hướng biến ñộng chất lượng tín dụng NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam 125 KẾT LUẬN CHƯƠNG .128 CHƯƠNG 3: ðỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM TRONG XU THẾ HỘI NHẬP 129 3.1 ðỊNH HƯỚNG HOẠT ðỘNG KINH DOANH CỦA NHTM TRONG THỜI KỲ HỘI NHẬP 129 3.1.1 Chiến lược ñịnh hướng phát triển ngành ngân hàng hệ thống NHTM Việt Nam ñến năm 2020 129 3.1.2 Chiến lược ñịnh hướng phát triển NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam.134 3.1.3 ðịnh hường mục tiêu nâng cao chất lượng tín dụng NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam .136 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG TẠI NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM TRONG XU THẾ HỘI NHẬP 138 3.2.1 Một số giải pháp mở rộng quy mô hoạt ñộng tín dụng NHTMCP Footer Page of 89 Header Page of 89 iv Ngoại thương Việt Nam 138 3.2.2 Hoàn thiện hệ thống ñảm bảo chất lượng tín dụng .148 3.2.3 Xây dựng hệ thống thông tin tín dụng 175 3.2.4 Xây dựng sách ñầu tư nguồn lực cho ngân hàng phù hợp với xu hội nhập 177 3.2.5 VCB nâng cao tiềm lực tài uy tín nước giới 184 3.2.6 Các giải pháp hỗ trợ khác ñể nâng cao chất lượng tín dụng VCB .186 3.3 KIẾN NGHỊ ðỐI VỚI CHÍNH PHỦ - NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC 187 3.3.1 Hoàn thiện hệ thống pháp lý thị trường tài ổn ñịnh cho hoạt ñộng doanh nghiệp 187 3.3.2 Hoàn thiện hệ thống pháp lý quản lý nợ xấu chế phối hợp xử lý nợ xấu ngân hàng 189 3.3.3 NHNN cần ban hành quy ñịnh an toàn hoạt ñộng ñối với NHTM 190 3.3.4 NHNN cần xây dựng phương thức giám sát ñối với NHTM nguyên tắc Basel 191 3.3.5 NHNN phối hợp với chủ thể phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao .192 3.3.6 NHNN tăng cường hợp tác lĩnh vực công nghệ với tổ chức tài chính, ngân hàng khu vực giới 192 KẾT LUẬN CHƯƠNG .193 KẾT LUẬN .194 TÀI LIỆU THAM KHẢO Footer Page of 89 Header Page of 89 v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CLTD: Chất lượng tín dụng CBTD: Cán tín dụng DN: Doanh nghiệp NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCPNT: Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương NHTM: Ngân hàng thương mại NH: Ngân hàng NHNN: Ngân hàng nhà nước KH: Khách hàng TD: Tín dụng TDNHTM: Tín dụng ngân hàng thương mại RRTD: Rủi ro tín dụng VCB: Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Footer Page of 89 Header Page of 89 vi DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ðỒ, SƠ ðỒ, MÔ HÌNH BẢNG Bảng 1.1: Bảng 2.1: Bảng 2.2: Bảng 2.3: Bảng 2.4: Tương quan số tín dụng số Z 54 Tổng hợp tiêu hoạt ñộng VCB 74 Tình hình huy ñộng vốn VCB từ năm 2006 - 2010 .76 Hoạt ñộng TT xuất nhập NHTMCPNT Việt Nam từ 2006- 2010 .78 Doanh số mua bán ngoại tệ NHTMCPNT Việt Nam 79 Bảng 2.5: Bảng 2.6: Bảng 2.7: Bảng 2.8: Tình hình sử dụng thẻ khách hàng VCB 81 Một số tiêu kết hoạt ñộng kinh doanh VCB 83 Vốn ñiều lệ VCB .84 Cơ cấu dư nợ tín dụng theo thời gian VCB 85 Bảng 2.9: Dư nợ tín dụng NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam từ năm 2006 - 2010 87 Bảng 2.10: Tỷ trọng dư nợ cho vay số NHTM lớn giai ñoạn 2006 – 2010 88 Bảng 2.11: Cơ cấu dư nợ tín dụng theo ngành 89 Bảng 2.12: Tốc ñộ tăng dư nợ tín dụng so với tốc ñộ tăng giá trị sản phẩm ngành SXKD kinh tế .90 Bảng 2.13: Cơ cấu dư nợ tín dụng theo thành phần kinh tế .93 Bảng 2.14: Một số tiêu thu nhập phản ánh chất lượng tín dụng VCB 99 Bảng 2.15: Tỷ trọng thu nhập từ lãi hoạt ñộng cho vay/tổng thu nhập NHTM 99 Bảng 2.16: Chỉ tiêu sử dụng vốn VCB 100 Bảng 2.17: So sánh tiêu ROA số NHTM 101 Bảng 2.18: So sánh tiêu ROE số NHTM 101 Bảng 2.19: Nhóm tiêu lực tài VCB 102 Bảng 2.20: Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn huy ñộng NHTM giai ñoạn 2006 - 2009 103 Bảng 2.21 So sánh số CAR số ngân hàng 104 Bảng 2.22: Dư nợ nhóm NHTMCP NT Việt Nam 105 Bảng 2.23: Dư nợ cho vay theo tài sản ñảm bảo khách hàng 112 Bảng 2.24: Chỉ tiêu nợ xấu – tỷ lệ nợ xấu 114 Bảng 2.25: Tình hình trích lập dự phòng (DP) rủi ro NHTMCP NT Việt Nam 118 Bảng 3.1: Danh sách biến ñộc lập 162 Footer Page of 89 Header Page of 89 vii Bảng 3.2: Kết hồi quy (1) sau loại biến Variables in the Equation 164 Bảng 3.3: Bảng 3.4: Bảng 3.5: Các kiểm ñịnh ñối với mô hình ACP KMO and Bartlett's Test 167 Kết ước lượng hồi quy 167 Kết phân loại 167 Bảng 3.6: Bảng 3.7: Bảng 3.8: Kết tính toán tác ñộng biến ñộc lập ñến DF .168 Các yếu tố ảnh hưởng xấu ñến xếp hạng tín dụng KH 171 Các yếu tố ảnh hưởng tốt ñến xếp hạng tín dụng KH 172 BIỂU ðỒ Biểu ñồ 2.1: Biểu ñồ 2.2: Biểu diễn tổng tài sản, vốn chủ sở hữu VCB từ năm 2006 - 2010 74 Biểu diễn huy ñộng vốn – tốc ñộ HðV VCB từ năm 2006 – 2010 76 Biểu ñồ 2.3: Biểu ñồ 2.4: Biểu diễn lợi nhuận VCB từ năm 2006 – 2010 84 Dư nợ tín dụng ngắn hạn – dư nợ trung dài hạn 86 Biểu ñồ 2.5: Biểu ñồ 2.6: Biểu diễn tốc ñộ tăng trưởng tín dụng – tốc ñộ tăng trưởng huy ñộng vốn .87 Biểu diễn ngành TM-DV 91 Biểu ñồ 2.7: Biểu ñồ 2.8: Biểu ñồ 2.9: Biểu ñồ 2.10: Biểu ñồ 2.11: Biểu ñồ 2.12: Biểu diễn ngành sản xuất – chế biến 91 Biểu diễn ngành GT-XD 91 Ngành ðiện Khí ñốt – nước .91 Biểu diễn ROE ROA VCB từ năm 2006- 2010 100 Tình hình dư nợ tín dụng – Huy ñộng vốn .103 Biểu diễn tỷ lệ nợ xấu NHTMCP NT Việt Nam từ 2006 - 2010 115 SƠ ðỒ Sơ ñồ 1.1: Sơ ñồ 1.3: Sơ ñồ 1.4: Sơ ñồ 2.1: Sơ ñồ 2.2: Sơ ñồ 2.3: Quy trình cấp tín dụng NHTM 23 Nhân tố ảnh hưởng mức ñộ tín nhiệm ñối với KH pháp nhân NHTM 61 Mô hình nhân tố ảnh hưởng ñến nâng cao CLTD NHTM .64 Mô hình tổ chức NHTMCPNT Việt Nam 75 Quy trình cấp tín dụng VCB .107 Mô hình quản lý rủi ro tập trung VCB 108 MÔ HÌNH Mô hình 3.1: Quy trình cho vay theo thông lệ quốc tế 151 Footer Page of 89 Header Page 10 of 89 LỜI MỞ ðẦU I TÍNH CẤP THIẾT CỦA ðỀ TÀI Ngày nay, xu hướng toàn cầu hoá giới với việc Việt Nam trở thành thành viên thứ 150 WTO ñã mở nhiều hội thuộc lĩnh vực ñó không nói tới NH - lĩnh vực nhạy cảm Việt Nam Tự hóa thương mại tài ñang ngày phát triển theo hướng mở rộng toàn khía cạnh kinh tế ñã góp phần chi phối khuynh hướng cấu trúc vận hành hệ thống NH Việt Nam Hệ thống NH Việt Nam khâu quan trọng hệ thống tài quốc gia, ñặc biệt NHTM ñang bước chuyển theo dòng chảy hội nhập ñời hàng loạt NHTMCP Trong ñiều kiện kinh tế mở cửa, cạnh tranh hội nhập hoạt ñộng tín dụng NHTM tiếp tục ñóng vai trò quan trọng hoat ñộng kinh doanh ngân hàng, ñem lại thu nhập lớn NHTM, góp phần thúc ñẩy tăng trưởng kinh tế quốc gia ðổi hoạt ñộng kinh doanh xu tất yếu mà NHTM ñang vận ñộng theo phát triển kinh tế quốc gia, khu vực phạm vi toàn cầu Hiện nay, hoạt ñộng tín dụng NHTM ñối mặt nhân tố ảnh hưởng ñến CLTD NHTM ðồng thời hoạt ñộng tín dụng NHTM ñang ñứng trước yêu cầu nâng cao an toàn, chất lượng, hiệu phát triển bền vững Vì vậy, nâng cao CLTD NHTM vấn ñề quan tâm hàng ñầu nhằm tạo tăng trưởng tín dụng cách ổn ñịnh, bền vững góp phần thúc ñẩy phát triển kinh tế - xã hội ñất nước năm tới Gần nửa kỷ hoạt ñộng thị trường tiền tệ, NHTMCP Ngoại thương Việt Nam giữ vững vị nhà cung cấp ñầy ñủ dịch vụ tài hàng ñầu lĩnh vực thương mại quốc tế; hoạt ñộng truyền thống như: kinh doanh vốn, huy ñộng vốn, tín dụng, tài trợ dự án… mảng dịch vụ NH ñại: Kinh doanh ngoại tệ, công cụ phái sinh, dịch vụ thẻ, ngân hàng ñiện tử … Trong hoạt ñộng kinh doanh hoạt ñộng tín dụng ñóng vài trò chủ yếu VCB góp phần thúc ñẩy phát triển kinh tế - xã hội ñất nước thời gian qua Tổng tài sản tăng từ 167 nghìn tỷ năm 2006 lên 307 nghìn tỷ năm 2010 Lợi nhuận sau thuế tăng 50% vòng năm Tín dụng tăng từ 67 nghìn tỷ năm 2006 lên 176 nghìn tỷ năm 2010 Kết tài phản ánh phát triển hoạt ñộng kinh doanh VCB, bao gồm gia tăng quy mô chất lượng dịch Footer Page 10 of 89 Header Page 227 of 89 II Tài sản cố ñịnh 220 59.567 69.849 Tài sản cố ñịnh hữu hình 221 49.287 61.102 - Nguyên giá 222 157.348 158.675 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 223 -108.061 -97.573 Tài sản cố ñịnh thuê tài 224 0 - Nguyên giá 225 0 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 226 0 Tài sản cố ñịnh vô hình 227 9.204 8.733 - Nguyên giá 228 11.406 10.935 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 229 -2.202 -2.202 Chi phí xây dựng dở dang 230 1.076 14 240 0 - Nguyên giá 241 0 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 242 0 250 16.038 16.521 III Bất ñộng sản ñầu tư IV Các khoản ñầu tư tài dài hạn V ðầu tư vào công ty 251 0 ðầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 252 1.830 1.830 ðầu tư dài hạn khác 258 14.208 14.691 Dự phòng giảm giá ñầu tư tài dài hạn (*) 259 0 Tài sản dài hạn khác 260 0 Chi phí trả trước dài hạn 261 0 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 0 Tài sản dài hạn khác 268 0 533.556 547.091 300 428.894 455.907 Nợ ngắn hạn 310 404.861 419.367 Vay nợ ngắn hạn 311 357.982 366.679 Phải trả người bán 312 18.009 21.357 Người mua trả tiền trước 313 1.812 1.215 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 314 6.076 13.833 Phải trả người lao ñộng 315 15.885 10.950 Chi phí phải trả 316 2.359 827 Phải trả nội 317 0 Phải trả theo tiến ñộ kế hoạch … 318 0 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 2.738 4.506 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 0 Nợ dài hạn 330 24.033 36.540 Phải trả dài hạn người bán 331 0 Phải trả dài hạn nội 332 0 Phải trả dài hạn khác 333 0 Vay nợ dài hạn 334 23.472 36.080 TỔNG CỘNG TÀI SẢN C NỢ PHẢI TRẢ I II Footer Page 227 of 89 270 Header Page 228 of 89 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 335 0 Dự phòng trợ cấp việc làm 336 561 460 Dự phòng phải trả dài hạn 337 0 400 104.662 91.184 Vốn chủ sở hữu 410 104.653 90.122 Vốn ñầu tư chủ sở hữu 411 75.600 75.600 Thặng dư vốn cổ phần 412 0 Vốn khác chủ sở hữu 413 0 Cổ phiếu quỹ (*) 414 0 Chênh lệch ñánh giá lại tài sản 415 0 Chênh lệch tỷ giá hối ñoái 416 75 Quỹ ñầu tư phát triển 417 7.473 4.173 Quỹ dự phòng tài 418 1.182 749 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 0 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 20.398 9.525 11 Nguồn vốn ñầu tư XDCB 421 0 Nguồn kinh phí quỹ khác 430 1.062 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 431 1.062 Nguồn kinh phí 432 0 Nguồn kinh phí ñã hình thành TSCð 433 0 533.556 547.091 D VỐN CHỦ SỞ HỮU I II TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 440 4.Kết hoạt ñộng sản xuất kinh doanh CHỈ TIÊU Mà SỐ NĂM 2010 NĂM 2009 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 01 833.101 1.016.932 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 56 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 10 833.045 1.016.932 Giá vốn hàng bán 11 797.993 984.089 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 20 35.052 32.843 Doanh thu hoạt ñộng tài 21 2.191 10.360 Chi phí tài 22 12.719 13.318 - Trong ñó: Chi phí lãi vay 23 9.961 6.164 Chi phí bán hàng 24 19.304 14.648 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 5.304 8.159 Lợi nhuận từ hoạt ñộng kinh doanh 30 -84 7.078 Thu nhập khác 31 5.207 9.889 Chi phí khác 32 616 7.115 Lợi nhuận khác 40 4.591 2.774 Footer Page 228 of 89 Header Page 229 of 89 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 4.507 9.852 Chi phí thuế TNDN hành 51 1.127 903 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52 -237 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 60 3.617 8.949 Lãi cổ phiếu (*) 70 0 CÁC THÔNG TIN PHI TÀI CHÍNH CHỈ TIÊU GIÁ TRỊ CN NHẬP 1.1 Khả trả nợ gốc trung, dài hạn a Thu nhập dự kiến sau thuế năm tới 5.250 b Chi phí khấu hao dự kiến năm tới 1.000 c Vốn vay trung, dài hạn ñể ñầu tư tài sản dài hạn ñến hạn trả dự kiến năm tới 1.2 6.000 Khả trả nợ gốc trung, dài hạn ñối với phần vốn vay cho hoạt ñộng sản xuất kinh doanh a Doanh thu dự kiến năm tới b Phải thu khách hàng dự kiến ñầu kỳ năm tới c Phải thu khách hàng dự kiến cuối kỳ năm tới d Vốn vay trung dài hạn TCTD tài trợ cho phần ñầu tư ngắn hạn DN e Tổng dư nợ KH TCTD f Vốn vay trung dài hạn ñầu tư ngắn hạn ñến hạn trả DN năm tới 1.3 Thời gian quan hệ tín dụng với Vietcombank Khách hàng thiết lập quan hệ tín dụng với Ngân hàng từ năm 1.4 1.5 1990 Tốc ñộ tăng trưởng doanh thu quý ñánh giá so với quý kỳ năm trước doanh nghiệp a Doanh thu quý 203.277 192.580 b Doanh thu quý kỳ năm trước 298.239 298.320 ROE năm ước tính sở ROE lũy kế từ ñầu năm ñến thời ñiểm ñánh giá a LNST lũy kế ñến quý ñánh giá b VCSH quý ñánh giá 1.6 Số năm hoạt ñộng DN ngành (tính từ thời Footer Page 229 of 89 6.502 46.217 38.680 Header Page 230 of 89 ñiểm có sản phẩm thị trường) Năm DN có sản phẩm bán thị trường 1990 1.7 a Mức ñộ bảo hiểm tài sản b Tổng số tiền tối ña ñược bồi thường từ Hð bảo hiểm 58.000 c Giá trị tài sản cố ñịnh hữu hình 3.054 d Giá trị hàng tồn kho 32.818 1.8 Năng lực ñội tàu a Tổng trọng tải b Số tàu ñội tải 1.9 Thời hạn lại giấy phép khai thác Năm hết hạn Giấy phép khai thác CHỈ TIÊU GIÁ TRỊ 2.1 ðánh giá nguồn trả nợ khách hàng quý tới Nguồn trả nợ ñáng tin cậy, doanh nghiệp hoàn toàn có khả trả nợ ñúng hạn 2.2 Năng lực chủ sở hữu ( vốn, quản trị ñiều hành, kinh nghiệm) theo ñánh giá CBTD Tốt 2.3 Lý lịch tư pháp người ñứng ñầu DN Lý lịch tư pháp tốt, chưa có tiền án tiền theo thông tin mà CBTD có 2.4 Kinh nghiệm quản lý ngành người trực tiếp quản lý DN Từ năm trở lên 2.5 Trình ñộ học vấn người trực tiếp quản lý DN ðại học/Trên ðại học 2.6 Năng lực ñiều hành người trực tiếp quản lý DN theo ñánh giá CBTD ðánh giá dựa tiêu chí: - Khả Tốt thu hút, sử dụng nhân tài - Năng lực ñiều hành quản lý công ty - Vai trò/ dấu ấn ñối với phát triển công ty 2.7 Quan hệ Ban lãnh ñạo với quan chủ quản Quan hệ tốt cấp ngành có liên quan (không bao gồm Vietcombank) 2.8 Tính ñộng ñộ nhạy bén Ban lãnh ñạo doanh nghiệp với thay ñổi thị trường theo ñánh giá CBTD Rất ñộng 2.9 Ghi chép sổ sách kế toán ðầy ñủ, rõ ràng, minh bạch, có hệ thống 2.10 Tổ chức phòng ban Có phòng ban chức năng, nhiệm vụ phòng ban ñược phân ñịnh rõ ràng Sự phân tách nhiệm vụ, quyền lực ban lãnh ñạo 2.11 doanh nghiệp Có phân tách rõ ràng vai trò lãnh ñạo, quyền hạn nhiệm vụ thành viên ban lãnh ñạo doanh nghiệp 2.12 ðược thiết lập, cập nhật kiểm tra Thiết lập quy trình hoạt ñộng quy trình kiểm soát nội thường xuyên, phát huy hiệu cao thực tế Footer Page 230 of 89 Header Page 231 of 89 2.13 Môi trường nhân nội doanh nghiệp theo ñánh giá Tốt CBTD 2.14 Mục tiêu, kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp giai Có mục tiêu kế hoạch kinh doanh rõ ñoạn từ ñến năm tới ràng có tính khả thi cao thực tế 2.15 Tình hình trả nợ khách hàng theo lịch sau ñã ñiều chỉnh (nếu có) Luôn tr¿ n¿ dúng h¿n hoac khong co no dieu chinh Tình hình quan hệ ñối với cam kết ngoại bảng (thư tín Vietcombank chưa lần phải thực thay 2.16 dụng, bảo lãnh, cam kết toán khác…) vòng nghĩa vụ cho khách hàng khách hàng 12 tháng qua giao dịch ngoại bảng 2.17 Thiện chí trả nợ khách hàng theo ñánh giá CBTD Khách hàng thiện chí chủ ñộng việc trả nợ Tình hình cung cấp thông tin khách hàng theo yêu cầu 2.18 Vietcombank 12 tháng qua Cung cấp thông tin ñầy ñủ, ñúng thời hạn ñảm bảo xác theo yêu cầu Vietcombank; tích cực việc cung cấp thông tin Mức ñộ sử dụng dịch vụ (tiền gửi dịch vụ khác) 2.19 Vietcombank so với ngân hàng khác (không bao gồm dịch vụ tín dụng) Khách hàng sử dụng dịch vụ ngân hàng với mức ñộ lớn so với ngân hàng khác 2.20 Tình trạng nợ ngân hàng khác 12 tháng qua Không có nợ hạn nợ cấu/ Không có dư nợ vay ngân hàng khác 2.21 ðịnh hướng quan hệ tín dụng với khách hàng theo quan ñiểm CBTD Phát triển Tình hình quan hệ tín dụng nhóm khách hàng liên quan Không có nợ hạn nợ cấu/ VCB tổ chức tín dụng khác (nếu nhóm 2.22 Không có dư nợ vay ngân hàng khách hàng liên quan, tiêu ñược tham chiếu với khác tiêu 3.3.Tình hình dư nợ hạn VCB) 2.23 Triển vọng ngành thời ñiểm ñánh giá Ổn ñịnh 2.24 Khả gia nhập ngành doanh nghiệp theo ñánh giá CBTD Bình thường 2.25 Tính ổn ñịnh yếu tố ñầu vào ảnh hưởng ñến ngành DN Tương ñối ổn ñịnh có biến ñộng ảnh hưởng ñến hoạt ñộng kinh doanh lợi nhuận doanh nghiệp 2.26 Các sách Chính phủ, Nhà nước 2.27 ðánh giá rủi ro gián ñoạn hoạt ñộng sản xuất kinh doanh DN ngành tác ñộng yếu tố tự nhiên 2.28 Lợi ngành nguồn lực người 2.29 Sự phụ thuộc vào số nhà cung cấp yếu tố ñầu vào Không có sách khuyến khích / ưu ñãi; có doanh nghiệp không tận dụng ñược Rất phụ thuộc Lợi mức trung bình Dễ dàng tìm kiếm nhà cung cấp thị trường 2.30 Sự phụ thuộc vào số khách hàng (thị trường ñầu ra) Khách hàng ña dạng 2.31 Mức ñộ ổn ñịnh thị trường ñầu Ổn ñịnh 2.32 Khả sản phẩm DN bị ñào thải sản phẩm khác 2.33 Phạm vi hoạt ñộng doanh nghiệp (Phạm vi tiêu Footer Page 231 of 89 Khả thay bình thường Toàn quốc có hoạt ñộng xuất Header Page 232 of 89 thụ sản phẩm) Ảnh hưởng tình hình trị sách 2.34 nước - thị trường xuất ( trường nhập Trung bình/ Không xuất khẩu) ñối với sản phẩm doanh nghiệp 2.35 Uy tín doanh nghiệp thị trường (bao gồm uy tín toán với ñối tác) 2.36 Có biến ñộng, không ảnh hưởng ñối Ảnh hưởng biến ñộng nhân nội ñến hoạt với hoạt ñộng kinh doanh doanh ñộng kinh doanh DN năm gần ñây nghiệp; biến ñộng Khả tiếp cận nguồn vốn ñể tài trợ cho hoạt 2.37 ñộng kinh doanh doanh nghiệp theo ñánh giá CBTD 2.38 Triển vọng phát triển DN theo ñánh giá CBTD Rất có uy tín Rất dễ dàng, huy ñộng từ nhiều nguồn khác (các Vietcombank, TTCK, vay ưu ñãi Chính phủ ) với quy mô ñáp ứng nhu cầu phát triển doanh nghiệp Phát triển mức ñộ trung bình tương ñối vững ñến năm tới CN nhập: Phát triển nhanh vững ñến năm tới 2.39 Vị cạnh tranh doanh nghiệp Có khả cạnh tranh 2.40 Chiến lược Marketing DN Hoạt ñộng Marketing mang tính bộc phát, không thường xuyên kế hoạch rõ ràng 2.41 Lợi vị trí kinh doanh Bình thường ðánh giá CBTD ñiều kiện máy móc thiết bị, 2.42 kho bãi phương tiện vận chuyển tham gia vào hoạt Không áp dụng ñộng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ðánh giá công tác bảo quản, phòng dịch an toàn 2.43 vệ sinh doanh nghiệp (có chứng nhận quan Không áp dụng quản lý có thẩm quyền) 2.44 ðánh giá công tác xử lý chất thải giảm thiểu mức ñộ ô nhiễm môi trường doanh nghiệp 2.45 Công suất sử dụng máy móc thiết bị, phương tiện Không áp dụng kinh doanh 12 tháng vừa qua Không áp dụng ðộ tuổi bình quân phương tiện vận tải (áp dụng 2.46 cho ngành giao thông vận tải ñường thủy, ñường Không áp dụng hàng không) 2.47 Lịch sử an toàn vận tải năm gần ñây 2.48 ðánh giá tiêu chuẩn sản xuất quản lý chất lượng Không áp dụng sản phẩm/công nghệ ứng dụng 2.49 Mức ñầu tư vào hoạt ñộng nghiên cứu & phát triển 2.50 Không áp dụng ðánh giá tính hiệu phương thức thu mua sản phẩm DN Footer Page 232 of 89 Không áp dụng Không áp dụng Header Page 233 of 89 2.51 ðánh giá tính hiệu phương thức tiêu thụ sản phẩm Có phương thức tiêu thụ hợp lý có DN hiệu 2.52 Trình ñộ chuyên môn ñội ngũ kỹ sư/chuyên viên Không áp dụng 2.53 Chất lượng dịch vụ Không áp dụng 2.54 Tỷ lệ thất thoát sau thu hoạch/hỏng hóc trình sản xuất kinh doanh Không áp dụng 2.55 ðánh giá công tác phòng cháy chữa cháy ðạt tiêu chuẩn Bảng 3.5: Kết qủa xếp hạng tin dụng Valid Frequency Percent Cumulative Percent A 37 32.2 32.2 A+ 26 22.6 54.8 AA 18 15.7 70.4 AA+ 11 9.6 80.0 B 80.9 BB 6.1 87.0 BB+ 2.6 89.6 BBB 10 8.7 98.3 C 99.1 CCC 100.0 Total 115 100.0 Bảng 3.6: Mô tả tổng ñiểm xếp hạng Kết xếp hạng tín dụng Footer Page 233 of 89 N Minimum Maximum AA+ Tổng ñiểm 11 88.40 96.60 AA Tổng ñiểm 18 83.00 87.20 A+ Tổng ñiểm 26 78.34 82.91 A Tổng ñiểm 37 73.20 77.93 BBB Tổng ñiểm 10 70.26 72.80 BB+ Tổng ñiểm 67.65 68.21 BB Tổng ñiểm 64.55 65.47 B Tổng ñiểm 60.72 60.72 CCC Tổng ñiểm 58.69 58.69 C Tổng ñiểm 46.26 46.26 Total Tổng ñiểm 115 46.26 6547.00 Header Page 234 of 89 Bảng 3.7: Mô tả bảng cân ñối kế toán ðơn vị tính: triệu ñồng N Minimum Maximum Tài sản ngắn hạn 92 1.103 2585.682 Tiền khoản tương ñương tiền 92 1.081 1108.991 - Tiền 92 000 1108.991 - Các khoản tương ñương tiền 92 000 370.000 Các khoản ñầu từ tài ngắn hạn 92 000 907.000 ðầu tư ngắn hạn 92 000 907.000 Dự phòng giảm giá ñầu tư ngắn hạn 92 -224.000 000 Các khoản phải thu ngắn hạn 92 000 971.357 Phải thu khách hàng 92 000 948.000 Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn 92 92 000 000 816.000 300.000 Phải thu theo tiến ñộ kế hoạch 92 000 000 Các khoản phải thu khác 92 000 983.000 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó ñòi 92 -779.000 000 Hàng tồn kho 92 000 987.000 Hàng tồn kho thực 92 000 987.000 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 92 -755.000 000 Tài sản ngắn hạn khác 92 000 952.000 Chi phí trả trước ngắn hạn 92 000 691.000 Thế gtgt ñược khấu trừ 92 000 897.000 Thuế khoản phải thu nhà nước 92 000 867.000 Tài sản ngắn hạn khác 92 000 889.000 Tài sản dài hạn 92 000 6344.057 Các khoản phải thu dài hạn 92 000 541.000 Phải thu dài hạn khách hàng 92 000 640.000 Vốn kinh doanh ñơn vị trực thuộc 92 000 112.651 Phải thu dài hạn nội 92 000 000 Phải thu dài hạn khác 92 000 429.000 Dự phòng phải thu dài hạn khó ñòi 92 -165.000 000 Tài sản cố ñịnh 92 000 5478.623 Tài sản cố ñịnh hữu hình 92 000 3762.467 Footer Page 234 of 89 Header Page 235 of 89 Nguyên giá 92 000 8768.023 Gia tri hao mon luy ke 92 -842.000 5005.556 Tài sản cố ñịnh thuế tài 92 000 835.000 Nguyên giá 92 000 981.000 Giá trị hao mòn lũy kế 92 -407.000 000 Tài sản cố ñịnh vô hình 92 000 766.000 Nguyên giá 92 000 766.000 Giá trị hao mòn luỹ kế 92 -906.000 000 Chi phí xây dựng dở dang 92 000 1691.434 Bất ñộng sản ñầu tư 92 000 166.523 Nguyên giá 92 000 186.668 Gía trị hao mòn luỹ kế 92 -583.000 000 Các khoản ñầu tư tài dài hạn 92 000 700.000 ðầu tư vào công ty 92 000 200.000 ðầu tư vào công ty liên kết liên doanh 92 000 345.286 ðầu tư dài hạn khác 92 000 700.000 Dự phòng giảm giá ñầu tư tài dài hạn 92 -46.603 000 Tài sản dài hạn khác 92 000 937.000 Chi phí trả trước dài hạn 92 000 964.000 Tài sản thuế thu nhập hoàn lại 92 000 10.000 Tài sản khác 92 000 534.000 Tổng tài sản 92 1.098 8929.379 Nợ phải trả 92 1.019 4842.548 Nợ ngắn hạn 92 -3.000 2003.136 Vay nợ ngắn hạn 92 000 615.000 Phải trả người bán 92 000 950.000 Người mua trả tiền trước 92 000 775.000 Thuế khoản phải nộp nhà nước 92 -352.000 914.000 Phải trả người lao ñộng 92 -254.000 879.000 Chi phí phải trả 92 -1.000 876.000 Phải trả nội 92 000 950.000 Phải trả theo tiến ñộ kế hoạch 92 000 000 Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 92 000 961.000 Footer Page 235 of 89 Header Page 236 of 89 Dự phòng phải trả ngắn hạn 92 -36.000 9.419 Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán 92 92 000 000 2839.412 119.000 Phải trả dài hạn nội 92 000 112.651 Phải trả dài hạn khác 92 -25.000 999.000 Vay nợ dài hạn 92 000 2803.193 Thuế thu nhập hoàn lại phải trả 92 000 000 Dự phòng trợ cấp việc 92 -1.000 891.000 Dự phòng phải trả dài hạn 92 000 102.000 Vốn chủ sở hữu chung 92 -65.403 4087.191 Vốn chủ sở hữu 92 -65.478 3995.288 Vốn ñầu tư chủ sở hữu 92 000 3238.426 Thặng dư vốn cổ phần 92 -179.000 486.000 Vốn khác chủ sở hữu 92 000 4.250 Cổ phiếu quỹ 92 -185.000 000 Chênh lệch tài sản ñánh giá lại TS 92 000 000 Chênh lệch tỷ giá hối ñoái 92 -774.000 501.000 Quỹ ñầu tư phát triển 92 000 908.000 Quỹ dự phòng tài 92 000 930.000 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 92 000 506.000 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 92 -945.000 831.000 Nguồn vốn ñầu tư xây dựng 92 000 695.149 Nguồn kinh phí quy khác 92 -110.000 881.000 Quy khen thưởng phúc lợi 92 -110.000 987.000 Nguồn kinh phí 92 -402.000 218.748 Nguồn kinh phí ñã hình thành TSCð 92 000 254.000 Tổng nguồn vốn 92 1.098 8929.739 Valid N (listwise) 92 Bảng3.8: Mô tả Báo cáo kết hoạt ñộng kinh doanh Footer Page 236 of 89 Header Page 237 of 89 ðơn vị tính: Triệu ñồng N Minimum Maximum Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 91 290.000 6274585.000 Các khoản giảm trừ doanh thu 91 000 2218090.000 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 91 290.000 6274007.000 Giá vốn hàng bán 91 000 5763978.000 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 91 -294000.000 1784356.000 Doanh thu hoạt ñộng tài 91 000 375783.000 Chi phí tài 91 000 150620.000 Chi phí lãi vay 91 000 111158.000 Chi phí bán hàng 91 000 227535.000 Chi phí quản lý doanh nghiệp 91 82.000 215931.000 Lợi nhuận từ hoạt ñộng kinh doanh 91 -636000.000 49543.000 Thu nhập khác 91 000 257312.000 Chi phí khác 91 000 94576.000 Lợi nhuận khác 91 -54000.000 25220.000 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 91 -6889.000 50493.000 Chi phí thuế TNDN hành 91 000 260948.000 Chi phí thuế TNDN hoàn lại 91 -237000.000 64764.000 Lợi nhuận sau thuế TNDN 91 -981000.000 196184.000 Lãi cổ phiếu 91 000 3026.000 Valid N (listwise) 91 Footer Page 237 of 89 Header Page 238 of 89 Bảng 3.9:Total Variance Explained Component 10 dim 11 ensi 12 on0 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Initial Eigenvalues % of Cumulative Variance % Total 5.058 22.989 22.989 3.327 15.122 38.111 2.047 9.306 47.417 1.745 7.933 55.350 1.427 6.486 61.836 1.214 5.517 67.353 1.131 5.140 72.493 1.043 4.741 77.234 924 4.198 81.432 840 3.819 85.251 764 3.472 88.722 570 2.590 91.312 490 2.225 93.538 408 1.853 95.390 333 1.514 96.905 230 1.048 97.952 214 971 98.923 138 629 99.552 058 265 99.817 039 175 99.992 001 005 99.998 000 002 100.000 Rotation Sums of Squared Loadings Total % of Variance Cumulative % 4.658 21.171 21.171 3.143 14.289 35.459 1.977 8.988 44.447 1.661 7.549 51.996 1.638 7.446 59.442 1.430 6.499 65.941 1.254 5.699 71.639 1.231 5.595 77.234 Bảng 3.10 Descriptive Statistics N Minimum Maximum He so kha nang toan ngan han 92 -77.00 12.46 He so kha nang toan nhanh 92 -918.57 12.46 Ky thu tien binh quan 91 00 122.37 He so vong quay tai san 91 23.09 606535.87 He so vong quay hang ton kho 91 00 13893.21 He so vong quay khoan phai thu 87 2.98 55647.54 He so kha nang tra lai 84 -7.47 32.63 Ty so no 92 -449.45 1.00 ROA 91 -9043.64 353.06 ROE 90 -40495.36 1127.14 He so loi _doanh thu 91 -11.01 29 Tỷ số ñòn bẩy tài 90 00 2256.03 Valid N (listwise) 81 Footer Page 238 of 89 Header Page 239 of 89 Bảng 3.11: Kết phân loại Observed Predicted khong vo no Co the vo no 17 Percentage Correct 77.3 khong vo no 56 94.9 Co the vo no khong vo no khong vo no Overall Percentage 90.1 Bảng 3.12: Descriptive Statistics Mean He so kha nang toan ngan 1.3304 han He so kha nang toan nhanh -28.3537 Ky thu tien binh quan 7.5746 He so vong quay tai san 15588.5581 He so vong quay hang ton kho 2450.7018 He so vong quay khoan phai thu 6859.2475 He so kha nang tra lai 2.7670 Ty so no -9.6926 ROA -69.8342 ROE -388.7604 He so loi _doanh thu -.1125 He so don bay TC 31.8963 loai hinh so huu 2.81 Nganh 2.4198 Qui mo 1.7284 Nang luc cua chu so huu ( ve von, 2.32 quan tri dieu hanh, kinh nghiem) theo danh gia cua CBTD Tinh hinh tra no cua khach hang 1.70 theo lich sau da dieu chinh (neu co) Trien vong cua nganh tai thoi 1.96 diem danh gia Muc on dinh cua thi truong 1.90 dau Uy tin cua doanh nghiep tren thi 2.79 truong (bao gom ca uy tin toan voi cac doi tac) Trien vong phat trien cua DN theo 2.40 danh gia cua CBTD Loi the vi tri kinh doanh 2.60 Footer Page 239 of 89 Std Deviation 1.39591 Analysis N 81 139.78576 20.19989 72047.88930 2619.27784 9001.95793 6.62037 42.06633 1012.22039 4521.85299 1.22935 250.24471 989 84947 83684 892 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81 459 81 782 81 682 81 410 81 517 81 517 81 Header Page 240 of 89 Bảng 3.13 Cluster Number of Case ket qua xep hang tin dung Total A 26 27 A+ 15 17 AA 10 10 AA+ BB 7 BB+ 3 BBB 10 B 1 C 1 76 81 Total Bảng 3.14: Kết ước lượng hồi quy (1) với tất biến Variables in the Equation a41a B 969 S.E 1.104 Wald 771 a42a 2.340 1.258 TTngan 4.958 TTnhanh Sig .380 Exp(B) 2.636 3.461 063 10.377 2.204 5.062 024 142.281 005 020 050 823 1.005 Kythu 019 203 009 926 1.019 vqts 001 000 1.803 179 1.001 vqtk -.001 000 4.143 042 999 vqthu 000 000 693 405 1.000 kntl 5.013 2.904 2.980 084 150.384 tsno -.007 042 029 865 993 roa -.026 086 089 766 975 roe 027 014 3.493 062 1.027 -21.581 66.327 106 745 000 donbay -.157 108 2.107 147 855 Var2.2 1.218 1.694 517 472 3.381 Var2.15 -14.833 8.082 3.368 066 000 var2.23 -1.725 1.408 1.500 221 178 Var2.31 9.474 5.252 3.254 071 13019.829 var2.35 1.360 1.309 1.079 299 3.894 Var2.38 853 2.598 108 743 2.347 var2.41 -1.973 1.837 1.154 283 139 Constant -2.021 13.348 023 880 132 hsl_dt Footer Page 240 of 89 df Header Page 241 of 89 Bảng 3.15: Ma trận cấu trúc thành phần Component Score Coefficient Matrix Component Hệ số khả toán ngắn hạn 074 -.068 -.031 027 574 019 113 067 Hệ số khả toán nhanh -.065 -.015 -.045 -.085 036 570 -.159 120 Kỳ thu tiền bình quân -.059 -.011 -.005 -.088 314 -.123 044 176 Hệ số vòng quay tài sản -.017 -.002 497 006 010 -.016 -.036 -.028 Hệ số vòng quay hàng tồn kho 039 -.026 022 513 017 -.265 -.066 -.007 Hệ số vòng khoản phải thu 018 -.022 -.001 388 -.020 167 -.050 -.087 Hệ số khả trả lãi 026 057 052 119 403 081 -.280 -.265 Tỷ số nợ 090 032 -.038 026 144 065 -.463 056 ROA -.001 328 -.012 -.034 -.026 -.021 -.039 -.020 ROE -.001 326 -.006 -.036 -.038 -.024 -.029 -.015 Hệ số doanh lợi doanh thu -.001 327 -.011 -.039 -.030 -.023 -.032 -.017 Hệ số ñòn bẩy tài -.044 -.016 492 017 -.014 004 -.020 053 Ngành sản xuất kinh doanh -.050 020 090 105 012 -.040 -.040 458 Quy mô doanh nghiệp -.089 -.032 -.035 358 180 177 -.013 349 Loại hình sở hữu 093 -.010 -.024 -.147 046 109 050 361 Năng lực chủ sở hữu 225 -.053 -.041 043 057 -.033 078 -.065 Tình hình trả nợ khách hàng theo 214 035 -.059 011 011 -.031 018 002 202 043 019 002 016 -.098 -.001 -.079 Mức ñộ ổn ñịnh thị trường ñầu 223 -.022 058 084 082 -.076 070 -.188 Uy tín DN thị trường 066 -.015 -.057 -.067 080 066 631 -.006 Triển vọng phát triển DN theo -.110 049 083 120 049 086 131 -.447 -.020 058 107 -.011 492 278 -.152 lịch sau ñã ñiều chỉnh Triển vọng ngành thời ñiểm ñánh giá ñánh giá CBTD Lợi vị trí kinh doanh Footer Page 241 of 89 -.035 ... nâng cao chất lượng tín dụng ñối với ngân hàng thương mại Việt Nam trình hội nhập .69 KẾT LUẬN CHƯƠNG 71 CHƯƠNG 2: CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG... luận tín dụng ngân hàng chất lượng tín dụng ngân hàng thương mại Chương 2: Chất lượng tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam từ 2006- 2010 Chương 3: ðịnh hướng giải pháp nâng. .. CLTD: Chất lượng tín dụng CBTD: Cán tín dụng DN: Doanh nghiệp NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCPNT: Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương NHTM: Ngân hàng thương mại NH: Ngân hàng