Header Page of 89 LỜI CAM ðOAN Tôi xin cam ñoan ñây công trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết luận luận án trung thực, có nguồn gốc rõ ràng Nghiên cứu sinh Nguyễn Huy Cường Footer Page of 89 Header Page of 89 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA MỤC LỤC LỜI CAM ðOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC ðỒ THỊ MỞ ðẦU Chương 1: HUY ðỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN ðẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG VỚI CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU KINH TẾ 1.1 Chuyển dịch cấu kinh tế nguồn vốn ñầu tư cho chuyển dịch cấu kinh tế 1.2 Huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư ngân hàng với chuyển dịch cấu kinh tế 28 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng ñến huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế 49 1.4 Kinh nghiệm từ nước ñông huy ñộng sử dụng vốn ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế 57 Chương 2: THỰC TRẠNG HUY ðỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN ðẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CHO CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU KINH TẾ TRÊN ðỊA BÀN TỈNH HƯNG YÊN 66 2.1 Cơ cấu kinh tế vốn ñầu tư tỉnh hưng yên 66 2.2 Các ngân hàng ñịa bàn tỉnh hưng yên 77 2.3 ðánh giá huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh hưng yên 83 Chương 3: CÁC GIẢI PHÁP VỀ HUY ðỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN ðẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CHO CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU KINH TẾ TRÊN ðỊA BÀN TỈNH HƯNG YÊN 136 3.1 ðịnh hướng chuyển dịch cấu kinh tế nhu cầu vốn ñầu tư cho chuyển dịch cấu kinh tế hưng yên 136 3.2 Giải pháp huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh hưng yên 145 3.3 Các kiến nghị 172 KẾT LUẬN 180 DANH MỤC CÔNG TRÌNH KHOA HỌC LIÊN QUAN ðẾN LUẬN ÁN ðà CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ 182 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 183 PHỤ LỤC 189 Footer Page of 89 Header Page of 89 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Cụm từ tiếng Việt ATM CIC CN DNNN DNVVN GDP ICOR Máy rút tiền tự ñộng Trung tâm thông tin tín dụng Công nghiệp Doanh nghiệp nhà nước Doanh nghiệp vừa nhỏ Tổng sản phẩm quốc nội Hệ số gia tăng vốn /sản lượng NHCSXH NHNN NHTM NHTW NSNN ODA Ngân hàng sách xã hội Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng trung ương Ngân sách Nhà nước Viện trợ phát triển thức TDCN Dư nợ tín dụng ngân hàng ngành công nghiệp Dư nợ tín dụng ngân hàng thành phần kinh tế có vốn ñầu tư nước Dư nợ tín dụng ngân hàng ngành dịch vụ Dư nợ tín dụng ngân hàng thành phần kinh tế nhà nước Dư nợ tín dụng ngân hàng thành phần kinh tế nhà nước Dư nợ tín dụng ngân hàng ngành nông nghiệp Tiền gửi Tổ chức kinh tế Tiền gửi tiết kiệm TDDTNN TDDV TDNN TDNNN TDNO TGTCKT TGTK Footer Page of 89 Cụm từ tiếng Anh Automatic Teller Machine Credit Information Center Gross domestic product Incremental Capital Output Rate Official Development Assistance Header Page of 89 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: Phân tích phương sai .46 Bảng 1.2: Tốc ñộ tăng trưởng GDP GDP/người 57 Bảng 1.3: Cơ cấu GDP theo ngành kinh tế nước NIEs khu vực(%) 58 Bảng 2.1: Cơ cấu GDP ñịa bàn theo giá hành phân theo ngành kinh tế 71 Bảng 2.2: Cơ cấu GDP ñịa bàn theo giá hành phân theo thành phần kinh tế .74 Bảng 2.3: Vốn ñầu tư thực Hưng Yên giai ñoạn 1997-2007 76 Bảng 2.4: Các ngân hàng ñịa bàn tỉnh Hưng Yên (ñến 30/08/2008) .78 Bảng 2.5: Nguồn vốn ngân hàng ñịa bàn tỉnh Hưng Yên 80 Bảng 2.6: Dư nợ tín dụng ñầu tư ngân hàng Hưng Yên 82 Bảng 2.7: Kết cấu nguồn vốn hệ thống ngân hàng ñịa bàn Hưng Yên 84 Bảng 2.8: Cân ñối huy ñộng vốn chỗ dư nợ cho vay ngân hàng ñịa bàn tỉnh Hưng Yên 87 Bảng 2.9: Dư nợ ngân hàng Hưng Yên chia theo ngành kinh tế 89 Bảng 2.10: Kết cấu nguồn vốn doanh nghiệp Hưng Yên chia theo ngành kinh tế (Thời ñiểm 31/12 hàng năm) 96 Bảng 2.11: Tốc ñộ tăng trưởng dư nợ tín dụng ngân hàng theo ngành kinh tế 97 Bảng 2.12: Tín dụng NHPT Việt Nam chi nhánh Hưng Yên 99 Bảng 2.13: Dư nợ ngân hàng Hưng Yên chia theo thành phần kinh tế 103 Bảng 2.14: Kết cấu nguồn vốn doanh nghiệp Hưng Yên chia theo thành phần kinh tế 104 Bảng 2.15: Nợ xấu thời ñiểm 31/12 hàng năm 106 Bảng 2.16: Kết kiểm ñịnh tính ñồng liên kết cặp biến số tín dụng ngân hàng GDP theo ngành kinh tế 107 Bảng 2.17: Các phương trình ñồng liên kết tín dụng NH GDP ngành kinh tế tỉnh 108 Bảng 2.18: Kiểm ñịnh quan hệ nhân cho cặp biến số theo ngành kinh tế 109 Footer Page of 89 Header Page of 89 Bảng 2.19 Các ước lượng ñồng liên kết tín dụng NH GDP theo ngành kinh tế tỉnh 109 Bảng 2.20: Kiểm ñịnh ñồng liên kết cho cặp biến số tín dụng ngân hàng GDP theo thành phần kinh tế 111 Bảng 2.21: Các ước lượng ñồng liên kết tín dụng NH GDP theo thành phần kinh tế tỉnh .111 Bảng 2.22: Kiểm ñịnh mối quan hệ nhân Granger cho cặp biến số chia theo thành phần kinh tế .112 Bảng 2.23: Phân tích phương sai mô hình Vec theo thành phần kinh tế 113 Bảng 2.24: Tỷ trọng nợ ngân hàng nợ phải trả doanh nghiệp Hưng Yên (thời ñiểm 31/12 hàng năm) .115 Bảng 2.25: Thời gian tiếp cận tín dụng ngân hàng doanh nghiệp 118 Bảng 2.26: Cơ cấu dư nợ ngân hàng theo thời hạn theo ngành kinh tế ñịa bàn tỉnh Hưng Yên 122 Bảng 2.27: Cơ cấu dư nợ theo thời hạn theo thành phần kinh tế ñịa bàn tỉnh Hưng Yên 122 Bảng 3.1: Cơ cấu kinh tế mục tiêu tốc ñộ tăng trưởng ngành kinh tế tỉnh theo kế hoạch 137 Bảng 3.2: Dự báo nhu cầu vốn ñầu tư phát triển thời kỳ ñến năm 2020 tỉnh Hưng Yên .141 Bảng 3.3: Dự kiến nguồn vốn ñầu tư phát triển Hưng Yên giai ñoạn 2006 - 2020 141 Bảng 3.4: Tổng hợp dự án công nghiệp ñầu tư ñịa bàn 143 Bảng 3.5: Tổng hợp dự án ñầu tư vào dịch vụ ñịa bàn (tỷ ñồng) 144 Bảng 3.6: Nhu cầu vốn cho phát triển làng nghề (tỷ ñồng) 144 Bảng 3.7: Phân tích SWOT ñiểm mạnh, ñiểm yếu, hội thách thức NHTM ñịa bàn cung cấp tín dụng cho kinh tế tỉnh Hưng Yên 151 Footer Page of 89 Header Page of 89 DANH MỤC ðỒ THỊ ðồ thị 2.1: Diễn biến nguồn vốn hệ thống ngân hàng Hưng Yên 83 ðồ thị 2.2: Dư nợ tín dụng ngân hàng theo ngành kinh tế .88 ðồ thị 2.3: Cơ cấu tín dụng ngân hàng Hưng Yên chia theo ngành kinh tế 90 ðồ thị 2.4: Cơ cấu dư nợ ngân hàng Hưng Yên theo thành phần kinh tế 105 ðồ thị 2.5: Khả tiếp cận nguồn tài chính thức .117 ðồ thị 2.6: Khả tiếp cận tài không thức .117 ðồ thị 2.7: Tỷ trọng tiền gửi/GDP Hưng Yên (%) 127 Footer Page of 89 Header Page of 89 MỞ ðẦU Tính cấp thiết ñề tài Tái lập năm 1997, tỉnh Hưng Yên nằm vùng ñồng sông Hồng, lân cận với thủ ñô Hà Nội, có nhiều tiềm ñất ñai lợi thương mại Là tỉnh có vị trí ñịa lý lợi thế, giai ñoạn 10 năm thực kế hoạch phát triển kinh tế, Hưng Yên ñã ñạt ñược nhiều thành tựu ấn tượng phát triển kinh tế Cơ cấu kinh tế chuyển dịch theo hướng gia tăng tỷ trọng công nghiệp dịch vụ ñóng góp vào GDP Chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hoá ñại hoá nội dung trọng yếu kế hoạch phát triển kinh tế ñến 2020 Hưng Yên Trong bước ñường ñó, kinh tế Hưng Yên ñang gặp phải nhiều khó khăn thách thức huy ñộng nguồn lực ñể thực mục tiêu kinh tế ñể ñạt ñược cấu kinh tế mục tiêu Quá trình chuyển ñổi kinh tế từ chủ yếu dựa vào nông nghiệp sang phát triển công nghiệp dịch vụ ñã ñang ñặt nhu cầu vốn ñầu tư lớn ñòi hỏi phải ñược ñáp ứng Và ñây vấn ñề gặp phải khó khăn không nhỏ Trên bình diện chung, hai kênh dẫn vốn ñầu tư cho kinh tế ñược ñánh giá cao thị trường chứng khoán ngân hàng Với ñiều kiện cụ thể kinh tế Việt Nam mà thị trường chứng khoán chưa ñạt ñược phát triển ñịnh ngân hàng giữ vai trò quan trọng cung ứng vốn ñầu tư cho kinh tế Việt Nam nói chung tỉnh Hưng Yên nói riêng Thực tế, ñóng góp ngân hàng ñịa bàn tỉnh thời gian qua cung ứng vốn cho kinh tế tỉnh ñã cho thấy tầm quan trọng ngân hàng ñáp ứng nhu cầu vốn ñầu tư Tuy nhiên việc tồn nhiều khó khăn hạn chế khách quan chủ quan rào cản dẫn ñến ngân hàng chưa phát huy hết lực tiếp cận ñáp ứng nhu cầu vốn ñầu tư tỉnh ñang ngày gia tăng Footer Page of 89 Header Page of 89 phương diện tín dụng thương mại tín dụng sách ñã ñặt yêu cầu cấp thiết phải có giải pháp ñể tháo gỡ Từ lý chọn ñề tài: “Huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh Hưng Yên.” làm ñề tài nghiên cứu luận án Mục ñích nghiên cứu luận án - Nghiên cứu sở lý luận thực tiễn chuyển dịch cấu kinh tế, tác ñộng huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư hệ thống ngân hàng ñối với tăng trưởng kinh tế phận cấu thành kinh tế chuyển dịch cấu kinh tế - Phân tích, ñánh giá thực trạng huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư ngân hàng với chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh Hưng Yên - ðề xuất giải pháp kiến nghị phát huy vai trò huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh Hưng Yên nhằm ñẩy nhanh trình chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh ðối tượng phạm vi nghiên cứu luận án - ðối tượng nghiên cứu: Chuyển dịch cấu kinh tế; huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh Hưng Yên - Phạm vi nghiên cứu: + Luận án nghiên cứu trình chuyển dịch cấu kinh tế tỉnh Hưng Yên hoạt ñộng huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh Hưng Yên giác ñộ cấu ngành kinh tế cấu thành phần kinh tế theo GDP giai ñoạn từ năm 1997(thời ñiểm tái lập tỉnh Hưng Yên) ñến hết năm 2007 nửa ñầu năm 2008 Luận án ñặt trọng tâm vào phân tích giác ñộ cấu ngành kinh tế Footer Page of 89 Header Page of 89 Phương pháp nghiên cứu Trên sở lý luận lịch sử học thuyết kinh tế lý thuyết kinh tế ñại lĩnh vực tiền tệ tín dụng tăng trưởng kinh tế, sở phương pháp luận phép vật biện chứng vật lịch sử, luận án sử dụng phương pháp: - Phân tích tổng hợp, kết hợp kết phân tích ñịnh tính ñịnh lượng ñể luận giải kết luận vấn ñề nghiên cứu - Thống kê mô tả phân tích ñịnh tính: thu thập so sánh số liệu theo chuỗi thời gian số liệu tín dụng ngân hàng, GDP ngành ñể thấy ñược biến ñộng thời ñiểm - Phân tích ñịnh lượng: tiếp cận mô hình kinh tế lượng, bao gồm: Mô hình chế hiệu chỉnh sai số - ECM mô hình tự hồi quy véc tơ (VAR VEC) Các mô hình ñịnh lượng ñược thực với kiểm ñịnh cần thiết ñể ñánh giá mức ñộ tác ñộng tín dụng ngân hàng lên tăng trưởng phận kinh tế trình chuyển dịch cấu kinh tế với số liệu thống kê Hưng Yên giai ñoạn nghiên cứu Tổng quan nghiên cứu trước ñây Liên quan ñến vấn ñề tín dụng ngân hàng hay hoạt ñộng ngân hàng với chuyển dịch cấu kinh tế ñã ñược nhiều tác giải nghiên cứu nước quốc tế Nguồn vốn ngân hàng với chuyển dịch cấu kinh tế ñịa phương Việt Nam ñã ñược nhiều tác giải nghiên cứu Một số công trình nghiên cứu quan trọng gần ñây có liên quan như: Luận án tiến sĩ kinh tế “Các giải pháp tín dụng tác ñộng tới trình chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh Nam Hà”, tác giả Nguyễn Văn Bính (1994) nghiên cứu tác ñộng tín dụng ñối với trình chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh Nam Hà cũ ; Luận án tiến sĩ kinh tế “Giải pháp tín dụng ngân hàng góp phần chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh Hà Tây” tác giả Lê Thị Phương Mai (2003) nghiên cứu vai trò tín Footer Page of 89 Header Page 10 of 89 dụng ngân hàng với chuyển dịch cấu kinh tế tỉnh Hà Tây giai ñoạn 1998 -2001; Luận án tiến sĩ kinh tế: “Hoạt ñộng ngân hàng thương mại góp phần chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh Thái Bình”, tác giả ðinh Ngọc Thạch (2004) ñã tập trung vào ñánh giá hoạt ñộng ngân hàng thương mại ñịa bàn Thái Bình với chuyển dịch cấu kinh tế tỉnh Thái Bình; Luận án tiến sĩ kinh tế “ðổi hoạt ñộng tín dụng ngân hàng góp phần chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh Nghệ An theo hướng công nghiệp hoá ñại hoá” tác giả Hà Huy Hùng (2003) nghiên cứu thực trạng hoạt ñộng tín dụng ngân hàng ñịa bàn Nghệ An ñề giải pháp ñổi hoạt ñộng tín dụng ngân hàng góp phần chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn; Luận án tiến sĩ kinh tế “Giải pháp tín dụng nhằm thúc ñẩy trình chuyển dịch cấu kinh tế tỉnh Bắc Ninh” tác giả Trương Công ðồng (2006) nghiên cứu tác ñộng tín dụng ñến chuyển dịch cấu kinh tế Bắc Ninh Trong ñề tài tác giả dừng lại phân tích ñánh giá theo phương pháp thống kê mô tả phân tích ñịnh tính mối quan hệ tín dụng ngân hàng với trình chuyển dịch cấu kinh tế sở quan sát khối lượng tín dụng thay ñổi cấu kinh tế Các phân tích liên kết số liệu phân tích ñịnh lượng ñể thấy ñược ảnh hưởng vốn ngân hàng tới tăng trưởng ngành phận theo hướng làm thay ñổi vị tỉ trọng ngành cấu kinh tế chưa ñược thực Những ñóng góp luận án - Làm rõ tiền ñề lý luận chuyển dịch cấu kinh tế nhân tố tác ñộng ñến chuyển dịch cấu kinh tế giai ñoạn ñại Xác ñịnh vai trò huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế - Tổng kết kinh nghiệm nước ðông Á khu vực kinh nghiệm huy ñộng sử dụng nguồn vốn ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế Footer Page 10 of 89 Header Page 195 of 89 189 PHỤ LỤC Phụ lục 01 Một số tiêu kinh tế Hưng Yên Bảng 1.1: Hệ số ñầu tư /GDP Hưng Yên theo ngành kinh tế(1997-2007) Năm Nông nghiệp Công nghiệp Dịch vụ 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 0.375 0.372 0.415 0.436 0.481 0.482 0.44 0.399 0.349 0.252 0.277 2.388 2.208 1.831 1.726 1.538 1.515 1.575 1.422 1.407 1.233 1.181 1.154 1.206 1.168 1.105 1.126 1.09 1.023 1.116 1.13 1.354 1.319 Nguồn: [5] Bảng 1.2: Hệ số ñầu tư /GDP Hưng Yên theo thành phần kinh tế Năm Nhà nước Ngoài NN Có vốn ðTNN 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1.581 1.713 1.667 1.739 1.188 1.054 0.837 0.836 0.72 0.708 0.745 0.57 0.779 0.794 0.815 1.026 0.964 0.989 1.031 1.099 1.015 1.015 7.522 1.62 1.25 0.938 0.417 1.183 1.18 1.062 0.894 1.488 1.317 Nguồn: [5] Bảng 1.3: Tỷ trọng tiền gửi GDP Hưng Yên(%) TG (Tỷ ñồng) 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 286.2 284 377.9 382 476.7 787.9 1265.7 1390 1985 2600.8 3260.1 Gdp (tỷ ñồng) 2581.168 3105.467 3631.911 4156.464 4598.326 5289.503 5994.32 7012.494 8238.568 9829.529 11590.89 tg/gdp 11.08 9.14 10.40 9.19 10.36 14.89 21.11 19.82 24.09 26.45 28.12 Nguồn: [32]; [5] Footer Page 195 of 89 Header Page 196 of 89 190 Bảng 1.4: Các số ngành nông nghiệp Hưng Yên (1997 - 2007) Tổng dư nợ ngân hàng Dư nợ trung dài hạn Dư nợ ngắn hạn Vốn ñầu tư phát triển Lượng lao ñộng GDP (nghìn (Tỷ ñồng) (Tỷ ñồng) (Tỷ ñồng) (Tỷ ñồng) (Tỷ ñồng) người) 1997 199.8 26.23 172.6 178.7 454.2 1338.80 - 1998 289.6 75.11 214.5 189.4 456.4 1589.60 0.75 1999 295.1 122.2 172.9 253.9 450.9 1640.30 5.0 2000 365.7 184.1 181.6 272.9 446.9 1703.70 4.3 2001 445.2 254.1 191.1 362.4 440.1 1749.20 7.9 2002 518.4 260.4 258 459.6 435.2 1880.50 3.5 2003 796.1 471.7 324.5 496.5 432.5 2009.30 3.85 2004 746.5 391.7 354.8 537.9 413.5 2238.30 2.34 2005 1139.5 522.9 616.6 553.7 408.5 2512.60 2.01 2006 1497.3 647.6 849.7 430 408.1 2721.90 2.054 2007 1858.6 711.4 1147.2 448.3 408 2879.70 2.84 Năm ICOR Nguồn: Tác giả tính toán từ [5] ;[32] Bảng 1.5: Các tiêu ngành công nghiệp Hưng Yên (1997 - 2007) Tổng dư nợ ngân hàng Dư nợ trung dài hạn (Tỷ ñồng) (Tỷ ñồng) 1997 128.3 48.20 1998 89.3 1999 Năm Dư nợ ngắn hạn Vốn ñầu tư phát triển (Tỷ Lượng lao ñộng Giá trị GDP ICOR ñồng) (nghìn người) (Tỷ ñồng) 80.1 444.1 36458 523.00 - 33.10 56.30 483.5 36367 648.10 3.86 119 47.90 71.10 642.8 38205 942.20 2.18 2000 86.9 41.00 46.20 724.4 41179 1267.70 2.22 2001 197.5 94.50 103.00 902.7 45222 1491.60 4.03 2002 441.1 297.30 143.60 1225.9 52934 1821.50 3.71 2003 781.6 435.40 346.20 1667 54293 2155.00 4.9 2004 997.5 501.80 495.40 2217.7 72959 2591.20 2005 1058.1 364.70 693.30 2786.5 80479 3133.10 5.14 2006 2135.1 531.00 1604.10 3050 83453 3951.90 3.72 2007 2583.1 608.60 1974.50 3371 85321 5058.40 3.04 (Tỷ ñồng) Nguồn: Tác giả tính toán từ [5] ;[32] Footer Page 196 of 89 Header Page 197 of 89 191 Bảng 1.6: Các số ngành dịch vụ Hưng Yên (1997- 2007) Tổng dư Dư nợ Dư nợ Vốn ñầu Lượng nợ ngân trung ngắn tư phát lao ñộng GDP hàng dài hạn hạn triển (nghìn (Tỷ ñồng) (Tỷ ñồng) (Tỷ ñồng) (Tỷ ñồng) (Tỷ ñồng) người) 1997 21.1 0.50 21.00 295.2 17.5 79.50 - 1998 18.1 1.50 16.60 321.3 15.1 153.50 2.86 1999 12.4 0.90 11.50 456.9 16.6 278.20 2.1 2000 87.6 14.80 72.00 513.5 18.8 341.00 3.79 2001 138.2 39.70 98.50 677.9 27.4 271.10 3.93 2002 247.5 85.90 161.60 876 29.2 288.50 3.81 2003 412.2 155.50 256.70 1027.9 32.1 326.30 4.24 2004 608.7 223.00 385.70 1466.3 39.8 371.70 4.15 2005 1377.4 423.80 953.60 1868.4 42.2 422.90 4.56 2006 1593.9 442.30 1151.60 2674.2 74.1 641.50 4.75 2007 2010.6 536.70 1473.90 2714.6 74.8 737.70 5.55 Năm ICOR Nguồn: Tác giả tính toán từ [5] ;[32] Bảng 1.7: Cơ cấu tín dụng ngân hàng ñịa bàn Hưng Yên theo ngành kinh tế Năm Nông Nghiệp Công nghiệp Dịch vụ 1997 57,29 % 36,66 % 6,05 % 1998 72,95 % 22,49 % 4,56 % 1999 69,19 % 27,90 % 2,91 % 2000 67,70 % 16,09 % 16,21 % 2001 57,01 % 25,29 % 17,70 % 2002 42,95 % 36,55 % 20,50 % 2003 40,01 % 39,28 % 20,71 % 2004 31,73 % 42,40 % 25,87 % 2005 31,87 % 29,60 % 38,53 % 2006 30,80 % 36,19 % 33,01 % 2007 30,84 % 35,84 % 33,32 % 06/2008 30,70% 35,84% 33,46% Nguồn: Tính toán tác giả từ [32] Footer Page 197 of 89 Header Page 198 of 89 192 Phụ lục 02: Các kết ước lượng kiểm ñịnh EVIEWS 5.1 2.1 Kiểm ñịnh nghiệm ñơn vị Kết kiểm ñịnh nghiệm ñơn vị cho cặp biến số LGDPNO LTDNO Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:34 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LGDPNO, LTDNO Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: to Newey-West bandwidth selection using Bartlett kernel Crosssections Obs 78 Null: Unit root (assumes individual unit root process) Im, Pesaran and Shin W-stat 3.15416 0.9992 ADF - Fisher Chi-square 0.18886 0.9958 PP - Fisher Chi-square 0.12527 0.9981 2 78 78 86 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z-stat 6.39727 0.0000 88 Method Statistic Prob.** Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* 2.70951 0.9966 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality Kiểm ñịnh nghiệm ñơn vị cho cặp biến số LGDPCN LTDCN Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:36 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LTDCN, LGDPCN Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: to Newey-West bandwidth selection using Bartlett kernel Method Statistic Prob.** Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* -2.41721 0.0078 Null: Unit root (assumes individual unit root process) Footer Page 198 of 89 Crosssections Obs 79 Header Page 199 of 89 193 Im, Pesaran and Shin W-stat ADF - Fisher Chi-square PP - Fisher Chi-square -0.32266 4.39302 4.18399 0.3735 0.3554 0.3817 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z-stat 6.10188 0.0000 2 79 79 86 88 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality Kiểm ñịnh nghiệm ñơn vị cho cặp biến số LGDPDV LTDDV Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:39 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LGDPDV, LTDDV Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: to Newey-West bandwidth selection using Bartlett kernel Crosssections Obs 79 Null: Unit root (assumes individual unit root process) Im, Pesaran and Shin W-stat 0.82522 0.7954 ADF - Fisher Chi-square 0.99776 0.9101 PP - Fisher Chi-square 0.73965 0.9464 2 79 79 86 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z-stat 5.87006 0.0000 88 Method Statistic Prob.** Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* -1.01159 0.1559 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality 2.2 Các kết ñánh giá quan hệ Tín dụng NH DGP nông nghiệp Kiểm ñịnh ñồng liên kết Date: 05/14/08 Time: 23:00 Sample (adjusted): 1998Q2 2007Q4 Included observations: 39 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPNO LTDNO Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Footer Page 199 of 89 Header Page 200 of 89 194 Hypothesized No of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** None * At most * 0.356338 0.125483 22.41193 5.229273 15.49471 3.841466 0.0039 0.0222 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mô hình VEC System: NO Estimation Method: Least Squares Date: 05/20/08 Time: 22:53 Sample: 1999Q3 2007Q4 Included observations: 34 Total system (balanced) observations 68 C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) Footer Page 200 of 89 Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.251362 0.335881 0.391727 0.061565 -0.073237 0.846783 0.048081 0.114197 -0.007191 0.114327 -0.330547 0.122890 -0.146564 0.082590 -0.442876 0.117643 -0.101594 0.184044 -0.298957 0.028493 0.183571 0.214180 -0.707319 -0.463355 3.029354 -2.355876 0.048797 0.145867 0.162875 0.173531 0.184423 0.284908 0.047715 0.042112 0.032314 0.042278 0.100597 0.098688 0.077650 0.075099 0.104309 0.090440 0.075553 0.074075 0.053680 0.005002 0.118342 0.353759 0.395007 0.420849 0.447264 0.690961 -5.151204 2.302650 2.405070 0.354777 -0.397115 2.972128 1.007689 2.711779 -0.222532 2.704152 -3.285861 1.245243 -1.887506 1.099745 -4.245794 1.300784 -1.344659 2.484566 -5.569275 5.696652 1.551192 0.605440 -1.790650 -1.101000 6.773078 -3.409564 0.0000 0.0289 0.0230 0.7254 0.6943 0.0060 0.3222 0.0113 0.8255 0.0115 0.0027 0.2234 0.0695 0.2808 0.0002 0.2039 0.1895 0.0192 0.0000 0.0000 0.1321 0.5498 0.0842 0.2803 0.0000 0.0020 Header Page 201 of 89 195 C(27) C(28) C(29) C(30) C(31) C(32) C(33) C(34) C(35) C(36) C(37) C(38) C(39) C(40) -0.091770 -0.093643 0.322781 -0.334401 1.602319 -0.649646 0.111477 -0.856091 1.387863 -0.538007 0.079383 -0.170341 0.225295 -0.000416 Determinant residual covariance 0.115718 0.102129 0.078367 0.102533 0.243968 0.239338 0.188317 0.182131 0.252972 0.219336 0.183233 0.179647 0.130185 0.012130 -0.793053 -0.916907 4.118834 -3.261387 6.567744 -2.714342 0.591964 -4.700399 5.486233 -2.452890 0.433238 -0.948199 1.730581 -0.034314 0.4344 0.3670 0.0003 0.0029 0.0000 0.0112 0.5586 0.0001 0.0000 0.0207 0.6682 0.3511 0.0945 0.9729 1.35E-10 Equation: D(LGDPNO) = C(1)*( LGDPNO(-1) - 0.3478546956*LTDNO( -1) - 4.008826177 ) + C(2)*D(LGDPNO(-1)) + C(3)*D(LGDPNO(-2)) + C(4)*D(LGDPNO(-3)) + C(5)*D(LGDPNO(-4)) + C(6) *D(LGDPNO(-5)) + C(7)*D(LGDPNO(-6)) + C(8)*D(LGDPNO(-7)) + C(9)*D(LGDPNO(-8)) + C(10)*D(LGDPNO(-9)) + C(11)*D(LTDNO( -1)) + C(12)*D(LTDNO(-2)) + C(13)*D(LTDNO(-3)) + C(14) *D(LTDNO(-4)) + C(15)*D(LTDNO(-5)) + C(16)*D(LTDNO(-6)) + C(17)*D(LTDNO(-7)) + C(18)*D(LTDNO(-8)) + C(19)*D(LTDNO(-9)) + C(20) Observations: 34 R-squared 0.936382 Mean dependent var 0.016947 Adjusted R-squared 0.850043 S.D dependent var 0.008851 S.E of regression 0.003427 Sum squared resid 0.000164 Durbin-Watson stat 2.567803 Equation: D(LTDNO) = C(21)*( LGDPNO(-1) - 0.3478546956*LTDNO(-1) - 4.008826177 ) + C(22)*D(LGDPNO(-1)) + C(23)*D(LGDPNO(-2)) + C(24)*D(LGDPNO(-3)) + C(25)*D(LGDPNO(-4)) + C(26) *D(LGDPNO(-5)) + C(27)*D(LGDPNO(-6)) + C(28)*D(LGDPNO(-7)) + C(29)*D(LGDPNO(-8)) + C(30)*D(LGDPNO(-9)) + C(31) *D(LTDNO(-1)) + C(32)*D(LTDNO(-2)) + C(33)*D(LTDNO(-3)) + C(34)*D(LTDNO(-4)) + C(35)*D(LTDNO(-5)) + C(36)*D(LTDNO(-6)) + C(37)*D(LTDNO(-7)) + C(38)*D(LTDNO(-8)) + C(39)*D(LTDNO( -9)) + C(40) Observations: 34 R-squared 0.980980 Mean dependent var 0.054627 Adjusted R-squared 0.955166 S.D dependent var 0.039257 S.E of regression 0.008312 Sum squared resid 0.000967 Durbin-Watson stat 2.291670 Footer Page 201 of 89 Header Page 202 of 89 196 2.3 ðánh giá quan hệ Tín dụng ngân hàng DGP ngành công nghiệp Kiểm ñịnh ñồng liên kết Date: 05/21/08 Time: 22:29 Sample (adjusted): 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LTDCN LGDPCN Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized No of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** None * At most 0.432468 0.063865 23.40079 2.441833 15.49471 3.841466 0.0026 0.1181 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mô hình VEC System: CN Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 22:52 Sample: 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 Total system (balanced) observations 74 C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) Footer Page 202 of 89 Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.068559 0.293998 0.162437 -0.070318 0.336064 -0.255333 0.135865 0.096161 -0.081500 -0.083162 0.205269 -0.207313 -0.024426 0.027261 0.020570 0.201408 0.170725 0.160475 0.195393 0.199017 0.183363 0.065197 0.084472 0.083072 0.078039 0.087987 0.074059 0.017470 -3.333030 1.459716 0.951451 -0.438187 1.719935 -1.282969 0.740958 1.474931 -0.964811 -1.001085 2.630330 -2.356170 -0.329821 1.560436 0.0017 0.1512 0.3463 0.6633 0.0922 0.2059 0.4625 0.1470 0.3397 0.3220 0.0116 0.0228 0.7430 0.1255 Header Page 203 of 89 197 C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) 0.137475 0.390610 -0.253419 -0.622160 -1.459880 1.668135 -0.726945 1.145066 -0.308563 -0.059181 -0.443846 0.644964 -0.150218 0.072316 Determinant residual covariance 0.053496 0.523802 0.444006 0.417347 0.508160 0.517584 0.476873 0.169557 0.219687 0.216046 0.202957 0.228829 0.192607 0.045435 2.569836 0.745720 -0.570757 -1.490752 -2.872874 3.222925 -1.524399 6.753268 -1.404559 -0.273929 -2.186897 2.818544 -0.779922 1.591637 6.43E-08 Equation: D(LGDPCN) = C(1)*( LGDPCN(-1) - 0.5190742912*LTDCN(-1) - 3.107084621 ) + C(2)*D(LGDPCN(-1)) + C(3)*D(LGDPCN(-2)) + C(4)*D(LGDPCN(-3)) + C(5)*D(LGDPCN(-4)) + C(6)*D(LGDPCN( -5)) + C(7)*D(LGDPCN(-6)) + C(8)*D(LTDCN(-1)) + C(9)*D(LTDCN( -2)) + C(10)*D(LTDCN(-3)) + C(11)*D(LTDCN(-4)) + C(12) *D(LTDCN(-5)) + C(13)*D(LTDCN(-6)) + C(14) Observations: 37 R-squared 0.746183 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.602721 S.D dependent var S.E of regression 0.012527 Sum squared resid Durbin-Watson stat 1.985768 Equation: D(LTDCN) = C(15)*( LGDPCN(-1) - 0.5190742912*LTDCN(-1) - 3.107084621 ) + C(16)*D(LGDPCN(-1)) + C(17)*D(LGDPCN(-2)) + C(18)*D(LGDPCN(-3)) + C(19)*D(LGDPCN(-4)) + C(20) *D(LGDPCN(-5)) + C(21)*D(LGDPCN(-6)) + C(22)*D(LTDCN(-1)) + C(23)*D(LTDCN(-2)) + C(24)*D(LTDCN(-3)) + C(25)*D(LTDCN(-4)) + C(26)*D(LTDCN(-5)) + C(27)*D(LTDCN(-6)) + C(28) Observations: 37 R-squared 0.920331 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.875300 S.D dependent var S.E of regression 0.032578 Sum squared resid Durbin-Watson stat 2.355703 Các kết ñánh giá ngành dịch vụ Kiểm ñịnh ñồng liên kết 2.4 Date: 05/21/08 Time: 23:08 Sample (adjusted): 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 after adjustments Footer Page 203 of 89 0.0135 0.4596 0.5709 0.1429 0.0061 0.0023 0.1343 0.0000 0.1669 0.7854 0.0339 0.0071 0.4394 0.1183 0.054135 0.019874 0.003609 0.083679 0.092256 0.024411 Header Page 204 of 89 198 Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPDV LTDDV Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized No of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** None * At most * 0.365917 0.110106 21.17243 4.316156 15.49471 3.841466 0.0062 0.0377 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mô hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:27 Sample: 2000Q2 2007Q4 Included observations: 31 Total system (balanced) observations 62 C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) Footer Page 204 of 89 Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.636825 0.371609 0.563050 1.145732 2.202757 1.216905 1.756439 1.338562 1.979889 1.499813 3.031889 1.515118 -0.239572 -0.079302 0.021714 -0.046534 -0.128936 -0.108117 -0.064323 -0.001419 0.039309 0.250936 0.242525 0.411224 0.583170 0.642101 1.046279 0.945648 1.174056 0.920512 1.742567 1.656294 1.822754 0.771184 0.075006 0.052884 0.058461 0.057286 0.053579 0.044518 0.021198 0.016627 -2.537800 1.532248 1.369204 1.964663 3.430546 1.163078 1.857392 1.140118 2.150856 0.860692 1.830526 0.831225 -0.310656 -1.057277 0.410590 -0.795987 -2.250751 -2.017905 -1.444882 -0.066942 2.364216 0.0295 0.1565 0.2009 0.0778 0.0064 0.2718 0.0929 0.2808 0.0570 0.4096 0.0971 0.4252 0.7624 0.3153 0.6900 0.4445 0.0481 0.0712 0.1791 0.9479 0.0397 Header Page 205 of 89 199 C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) C(29) C(30) C(31) C(32) C(33) C(34) C(35) C(36) C(37) C(38) C(39) C(40) C(41) C(42) C(43) C(44) C(45) C(46) C(47) C(48) C(49) C(50) C(51) C(52) 0.021623 0.009578 -0.009049 -0.016497 -0.544780 2.076480 -2.165499 -1.793478 -3.408017 -4.597266 -3.157026 -5.421737 -7.071021 -14.68372 -5.343870 -8.350673 -7.418285 -2.702064 0.765195 0.179724 0.229092 0.349674 0.306738 0.169912 0.058422 -0.108387 -0.080437 -0.109133 -0.064922 -0.021629 2.474991 Determinant residual covariance 0.023132 0.013475 0.012301 0.013129 0.245290 0.311886 0.301433 0.511107 0.724816 0.798062 1.300411 1.175337 1.459224 1.144096 2.165820 2.058592 2.265483 0.958497 0.093224 0.065729 0.072660 0.071200 0.066593 0.055331 0.026346 0.020665 0.028751 0.016748 0.015289 0.016318 0.304868 0.934761 0.710820 -0.735629 -1.256471 -2.220967 6.657818 -7.184022 -3.509010 -4.701905 -5.760540 -2.427714 -4.612921 -4.845741 -12.83434 -2.467366 -4.056498 -3.274482 -2.819064 8.208125 2.734310 3.152922 4.911158 4.606157 3.070833 2.217460 -5.244921 -2.797726 -6.516127 -4.246371 -1.325413 8.118232 0.3719 0.4934 0.4789 0.2375 0.0506 0.0001 0.0000 0.0056 0.0008 0.0002 0.0356 0.0010 0.0007 0.0000 0.0333 0.0023 0.0084 0.0182 0.0000 0.0210 0.0103 0.0006 0.0010 0.0118 0.0509 0.0004 0.0189 0.0001 0.0017 0.2145 0.0000 1.04E-10 Equation: D(LGDPDV) = C(1)*( LGDPDV(-1) - 0.2039229671*LTDDV(-1) - 5.023794985 ) + C(2)*D(LGDPDV(-1)) + C(3)*D(LGDPDV(-2)) + C(4)*D(LGDPDV(-3)) + C(5)*D(LGDPDV(-4)) + C(6)*D(LGDPDV( -5)) + C(7)*D(LGDPDV(-6)) + C(8)*D(LGDPDV(-7)) + C(9) *D(LGDPDV(-8)) + C(10)*D(LGDPDV(-9)) + C(11)*D(LGDPDV( -10)) + C(12)*D(LGDPDV(-11)) + C(13)*D(LGDPDV(-12)) + C(14) *D(LTDDV(-1)) + C(15)*D(LTDDV(-2)) + C(16)*D(LTDDV(-3)) + C(17)*D(LTDDV(-4)) + C(18)*D(LTDDV(-5)) + C(19)*D(LTDDV(-6)) + C(20)*D(LTDDV(-7)) + C(21)*D(LTDDV(-8)) + C(22)*D(LTDDV( -9)) + C(23)*D(LTDDV(-10)) + C(24)*D(LTDDV(-11)) + C(25) *D(LTDDV(-12)) + C(26) Observations: 31 R-squared 0.910510 Mean dependent var 0.038468 Adjusted R-squared 0.463057 S.D dependent var 0.010365 Footer Page 205 of 89 Header Page 206 of 89 200 S.E of regression Durbin-Watson stat 0.007595 2.139601 Sum squared resid 0.000288 Equation: D(LTDDV) = C(27)*( LGDPDV(-1) - 0.2039229671*LTDDV(-1) - 5.023794985 ) + C(28)*D(LGDPDV(-1)) + C(29)*D(LGDPDV(-2)) + C(30)*D(LGDPDV(-3)) + C(31)*D(LGDPDV(-4)) + C(32) *D(LGDPDV(-5)) + C(33)*D(LGDPDV(-6)) + C(34)*D(LGDPDV(-7)) + C(35)*D(LGDPDV(-8)) + C(36)*D(LGDPDV(-9)) + C(37) *D(LGDPDV(-10)) + C(38)*D(LGDPDV(-11)) + C(39)*D(LGDPDV( -12)) + C(40)*D(LTDDV(-1)) + C(41)*D(LTDDV(-2)) + C(42) *D(LTDDV(-3)) + C(43)*D(LTDDV(-4)) + C(44)*D(LTDDV(-5)) + C(45)*D(LTDDV(-6)) + C(46)*D(LTDDV(-7)) + C(47)*D(LTDDV(-8)) + C(48)*D(LTDDV(-9)) + C(49)*D(LTDDV(-10)) + C(50)*D(LTDDV( -11)) + C(51)*D(LTDDV(-12)) + C(52) Observations: 31 R-squared 0.999450 Mean dependent var 0.161828 Adjusted R-squared 0.996700 S.D dependent var 0.164344 S.E of regression 0.009440 Sum squared resid 0.000446 Durbin-Watson stat 3.024275 2.5 Kiểm ñịnh khu vực kinh tế nhà nước Kiểm ñịnh ñồng liên kết Date: 05/21/08 Time: 23:44 Sample (adjusted): 1998Q1 2007Q4 Included observations: 40 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPNN LTDNN Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized No of CE(s) Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Prob.** None * At most 0.298636 0.086567 17.81091 3.621792 15.49471 3.841466 0.0220 0.0570 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mô hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:45 Footer Page 206 of 89 Header Page 207 of 89 201 Sample: 1998Q1 2007Q4 Included observations: 40 Total system (balanced) observations 80 C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.074779 0.430747 0.078853 -0.111819 -0.100227 0.133697 -0.331186 0.031278 0.006133 0.476369 0.098401 0.174503 2.020124 -0.717542 -0.069582 -0.043287 0.020513 0.142916 0.155701 0.151286 0.128990 0.157488 0.088415 0.010230 0.027746 0.193310 0.210603 0.204631 0.174474 0.213020 0.119591 0.013838 -3.645525 3.013979 0.506441 -0.739121 -0.777009 0.848935 -3.745803 3.057292 0.221055 2.464274 0.467237 0.852770 11.57838 -3.368434 -0.581828 -3.128134 0.0005 0.0037 0.6143 0.4625 0.4400 0.3991 0.0004 0.0033 0.8258 0.0164 0.6419 0.3970 0.0000 0.0013 0.5627 0.0026 Determinant residual covariance 1.78E-07 Equation: D(LGDPNN) = C(1)*( LGDPNN(-1) - 0.4599955078*LTDNN(-1) - 3.031525042 ) + C(2)*D(LGDPNN(-1)) + C(3)*D(LGDPNN(-2)) + C(4)*D(LGDPNN(-3)) + C(5)*D(LTDNN(-1)) + C(6)*D(LTDNN(-2)) + C(7)*D(LTDNN(-3)) + C(8) Observations: 40 R-squared 0.587287 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.497006 S.D dependent var S.E of regression 0.019799 Sum squared resid Durbin-Watson stat 2.348209 Equation: D(LTDNN) = C(9)*( LGDPNN(-1) - 0.4599955078*LTDNN(-1) 3.031525042 ) + C(10)*D(LGDPNN(-1)) + C(11)*D(LGDPNN(-2)) + C(12)*D(LGDPNN(-3)) + C(13)*D(LTDNN(-1)) + C(14)*D(LTDNN( -2)) + C(15)*D(LTDNN(-3)) + C(16) Observations: 40 R-squared 0.978571 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.973884 S.D dependent var S.E of regression 0.026780 Sum squared resid Durbin-Watson stat 1.999431 Footer Page 207 of 89 0.038059 0.027916 0.012544 -0.008927 0.165714 0.022950 Header Page 208 of 89 202 2.6 Kiểm ñịnh khu vực kinh tế nhà nước Mô hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:56 Sample: 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 Total system (balanced) observations 74 C(1) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) C(8) C(9) C(10) C(11) C(12) C(13) C(14) C(15) C(16) C(17) C(18) C(19) C(20) C(21) C(22) C(23) C(24) C(25) C(26) C(27) C(28) Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.126589 0.490491 0.235148 0.249247 -0.005867 0.004055 -0.065973 0.125415 -0.090094 0.154090 -0.003198 -0.099110 -0.023326 -0.001835 0.466064 -0.147910 -0.768871 -1.039456 0.543370 -1.024046 -0.250853 1.051415 -0.169868 -0.195762 -0.079184 0.059277 0.193897 0.100774 0.082758 0.267054 0.269486 0.288654 0.294289 0.303557 0.258916 0.144652 0.202474 0.141894 0.077567 0.050741 0.055590 0.022441 0.109150 0.352221 0.355428 0.380709 0.388141 0.400366 0.341487 0.190783 0.267045 0.187146 0.102304 0.066922 0.073319 0.029597 -1.529636 1.836672 0.872578 0.863481 -0.019935 0.013358 -0.254804 0.867011 -0.444964 1.085951 -0.041228 -1.953258 -0.419599 -0.081789 4.269931 -0.419934 -2.163224 -2.730319 1.399927 -2.557778 -0.734591 5.511040 -0.636102 -1.046037 -0.774007 0.885749 2.644568 3.404840 0.1330 0.0727 0.3874 0.3924 0.9842 0.9894 0.8000 0.3904 0.6584 0.2832 0.9673 0.0569 0.6767 0.9352 0.0001 0.6765 0.0358 0.0089 0.1682 0.0139 0.4663 0.0000 0.5279 0.3010 0.4429 0.3804 0.0112 0.0014 Determinant residual covariance 6.79E-09 Equation: D(LGDPNNN) = C(1)*( LGDPNNN(-1) - 0.3435761889 *LTDNNN(-1) - 4.58182423 ) + C(2)*D(LGDPNNN(-1)) + C(3) *D(LGDPNNN(-2)) + C(4)*D(LGDPNNN(-3)) + C(5)*D(LGDPNNN( -4)) + C(6)*D(LGDPNNN(-5)) + C(7)*D(LGDPNNN(-6)) + C(8) Footer Page 208 of 89 Header Page 209 of 89 203 *D(LTDNNN(-1)) + C(9)*D(LTDNNN(-2)) + C(10)*D(LTDNNN(-3)) + C(11)*D(LTDNNN(-4)) + C(12)*D(LTDNNN(-5)) + C(13)*D(LTDNNN( -6)) + C(14) Observations: 37 R-squared 0.538435 Mean dependent var 0.033154 Adjusted R-squared 0.277550 S.D dependent var 0.012213 S.E of regression 0.010380 Sum squared resid 0.002478 Durbin-Watson stat 2.122481 Equation: D(LTDNNN) = C(15)*( LGDPNNN(-1) - 0.3435761889 *LTDNNN(-1) - 4.58182423 ) + C(16)*D(LGDPNNN(-1)) + C(17) *D(LGDPNNN(-2)) + C(18)*D(LGDPNNN(-3)) + C(19) *D(LGDPNNN(-4)) + C(20)*D(LGDPNNN(-5)) + C(21) *D(LGDPNNN(-6)) + C(22)*D(LTDNNN(-1)) + C(23)*D(LTDNNN(-2)) + C(24)*D(LTDNNN(-3)) + C(25)*D(LTDNNN(-4)) + C(26) *D(LTDNNN(-5)) + C(27)*D(LTDNNN(-6)) + C(28) Observations: 37 R-squared 0.938017 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.902984 S.D dependent var S.E of regression 0.013691 Sum squared resid Durbin-Watson stat 2.219323 Footer Page 209 of 89 0.081169 0.043955 0.004311 ... 1: HUY ðỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN ðẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG VỚI CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU KINH TẾ 1.1 Chuyển dịch cấu kinh tế nguồn vốn ñầu tư cho chuyển dịch cấu kinh tế 1.2 Huy ñộng sử dụng vốn. .. huy ñộng sử dụng vốn ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế 57 Chương 2: THỰC TRẠNG HUY ðỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN ðẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CHO CHUYỂN DỊCH CƠ CẤU KINH TẾ TRÊN ðỊA BÀN TỈNH HƯNG YÊN ... 2.1 Cơ cấu kinh tế vốn ñầu tư tỉnh hưng yên 66 2.2 Các ngân hàng ñịa bàn tỉnh hưng yên 77 2.3 ðánh giá huy ñộng sử dụng vốn ñầu tư ngân hàng cho chuyển dịch cấu kinh tế ñịa bàn tỉnh hưng