Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm MỤC LỤC SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TSC: THANG LONG SECURITIES JOINT STOCK COMPANY - Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long TTCK: Thị trường chứng khoán TTGDCK: Trung tâm giao dịch chứng khoán TTGDCK HN: Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội SGDCK Tp HCM: Sở giao dịch chứng khoán Tp Hồ Chí Minh TTLKCK: Trung tâm Lưu ký chứng khoán UBCKNN: Ủy ban chứng khoán Nhà nước NĐT: Nhà đầu tư MB: Military Bank - Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm DANH MỤC BẢNG BIỂU Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức Công ty chứng khoán…………………………… Sơ đồ 1.2: Quy trình hoạt động tự doanh Công ty chứng khoán…………… 17 Sơ đồ 1.3: Quy trình hoạt động Bảo lãnh phát hành…………………………… 19 Sơ đồ 1.4: Quy trình hoạt động môi giới Công ty chứng khoán………………29 Sơ đồ 1.5: Hoạt động Môi giới thông thường…………………………………… 33 Sơ đồ 1.6: Hoạt động Môi giới lập giá………………………………………… 34 Sơ đồ 1.7: Quy trình hoạt động Môi giới thị trường OTC………………… 37 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức CTCPCK Thăng Long……………………………51 Bảng 2.1: Cơ cấu tổ chức nhân TSC miền Bắc……………………… 52 Hình 2.1.Diễn biến số Vn Index khối lượng giao dịch năm 2007… 65 Bảng 2.2: Tình hình tài công ty qua năm………………………… 66 Hình 2.2: Cơ cấu doanh thu năm 2006 2007 TSC……………………… 69 Sơ đồ2.2: Tổ chức khối môi giới TSC……………………………………… 72 Bảng 2.3: Biểu phí giao dịch TSC……………………………………………78 Sơ đồ 2.2: Quy trình hoạt động giao dịch chứng khoán TSC thị trường thức…………………………………………………………………………79 Sơ đồ 2.3: Doanh thu từ hoạt động môi giới TSC qua năm…………… 82 SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm LỜI NÓI ĐẦU Môi giới hoạt động quan trọng Công ty chứng khoán Nó có ảnh hưởng lớn tới trình hình thành phát triển Thị trường chứng khoán nói chung Công ty chứng khoán nói riêng Môi giới chứng khoán không đem lại lợi ích cho nhà đầu tư, cho thân Công ty chứng khoán mà mang lại lợi ích cho phát triển Thị trường chứng khoán Ở Việt Nam, thị trường chứng khoán thức đời với thành lập Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh vào ngày 20/07/2000 Hiện nay, thị trường bắt đầu hoạt động gần năm Các công ty chứng khoán thành lập để đáp ứng nhu cầu thị trường Cho đến nước có 60 công ty chứng khoán hoạt động nhằm phục vụ cho nhu cầu thị trường Công ty chứng khoán Thăng Long công ty chứng khoán thành lập kể từ Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh đời Với mục đích ban đầu trung tâm môi giới kinh doanh chứng khoán, đến Công ty trở thành công ty chứng khoán có thị phần môi giới lớn Thị trường chứng khoán Việt Nam Tuy nhiên, bối cảnh đất nước bước bước đường hội nhập với kinh tế giới đặc biệt sau nước ta thức gia nhập tổ chức Thương mại giới (WTO) xuất Công ty chứng khoán, Tổ chức kinh tế nước thị trường Việt Nam tạo nhiều hội lẫn thách thức Công ty chứng khoán nước Công ty chứng khoán Thăng Long ngoại lệ Do vậy, để có khả cạnh tranh trụ vững Thị SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm trường chứng khoán Công ty phải không ngừng nâng cao chất lượng, mở rộng phát triển hoạt động Trong trình thực tập Công ty chứng khoán Thăng Long dựa tìm hiểu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty hoạt động môi giới thị trường chứng khoán, em chọn đề tài “Giải pháp phát triển hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long” làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp Kết cấu đề tài: Ngoài Lời mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo Danh mục từ viết tắt; Kết cấu đề tài gồm ba phần chính: - Chương 1: Hoạt động môi giới Công ty chứng khoán - Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long - Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm CHƯƠNG 1: HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 Khái quát Công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm cấu tổ chức Công ty chứng khoán 1.1.1.1 Khái niệm Nguồn gốc ban đầu công ty chứng khoán bắt nguồn từ nhà môi giới cá nhân hoạt động độc lập Lúc thị trường chứng khoán chưa phát triển, số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường ít, nhà môi giới độc lập đảm nhận vai trò trung gian người mua người bán Nhưng thị trường chứng khoán phát triển, số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường ngày nhiều, chức hoạt động giao dịch nhà môi giới tăng lên đòi hỏi đời công ty chứng khoán tập hợp nhà môi giới riêng lẻ Theo Luật Chứng khoán năm 2006, công ty chứng khoán tổ chức hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định Luật doanh nghiệp năm 2005, Ủy ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép thành lập hoạt động, giấy phép đồng thời Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.Các công ty chứng khoán phép thực nghiệp vụ sau: • Môi giới chứng khoán; • Tự doanh chứng khoán; • Bảo lãnh phát hành chứng khoán; • Tư vấn đầu tư chứng khoán SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm Theo Giáo trình lý thuyết tài – tiền tệ, Công ty chứng khoán tổ chức thị trường chứng khoán, thực trung gian tài thông qua nghiệp vụ chủ yếu sau: - Môi giới chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng (trung gian môi giới) - Mua bán chứng khoán nguồn vốn để hưởng chênh lệch giá (thương gia chứng khoán) - Trung gian phát hành bảo lãnh phát hành chứng khoán cho đơn vị phát hành - Tư vấn đầu tư quản lý quỹ đầu tư Như vậy, đưa khái niệm: Công ty chứng khoán tổ chức trung gian tài thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán 1.1.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty chứng khoán Cơ cấu tổ chức CTCK phụ thuộc vào loại hình nghiệp vụ mà công ty thực hiện, quy mô hoạt động kinh doanh chứng khoán…Tuy nhiên, cấu tổ chức CTCK có đặc điểm chung hệ thống phòng ban chức thường chia thành hai khối khác là: Khối nghiệp vụ khối phụ trợ SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức Công ty chứng khoán ĐẠI DIỆN CHỦ SỞ HỮU Hội đồng quản trị Chủ tịch Công ty BAN ĐIỀU HÀNH Giám đốc/Tổng Giám đốc Phó Giám đốc/PTGĐ KHỐI KINH DOANH (Front office) KHỐI HỖ TRỢ (Back office) Môi giới Tự doanh Bảo lãnh phát hành Tư vấn đầu tư Phụ trợ Kế toán Kho quỹ Văn phòng IT Kiểm soát Pháp chế (Nguồn Trung Tâm đào tạo UBCKNN) - Khối nghiệp vụ: Là khối thực giao dịch kinh doanh dịch vụ chứng khoán Tương ứng với dịch vụ, CTCK thực tổ chức phận, phòng ban hoạt động cụ thể: Phòng môi giới, phòng tự doanh, phòng bảo lãnh phát hành, phòng tư vấn, phòng ký quỹ… SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm - Khối phụ trợ: Là khối không trực tiếp thực nghiệp vụ kinh doanh, thiếu trình hoạt động CTCK hoạt động mang tính chất trợ giúp cho khối nghiệp vụ Khối bao gồm phận như: Phòng phân tích thông tin thị trường, phòng kế hoạch công ty, phòng công nghệ thông tin, phòng hành chính- nhân sự, phòng kiểm soát nội bộ… 1.1.2 Đặc điểm Công ty chứng khoán 1.1.2.1 Công ty chứng khoán trung gian tài Thị trường tài Trên thị trường tài trung gian tài huy động vốn từ người có vốn nhiều hình thức thành vốn kinh doanh Sau họ sử dụng vốn kinh doanh người cần vốn vay lại thực hình thức đầu tư khác Bằng cách này, trung gian tài tập trung nguồn vốn nhỏ từ hộ gia đình, tổ chức kinh tế thành lượng vốn lớn, đáp ứng nhu cầu người cần vốn từ khối lượng vay nhỏ đến khối lượng vay lớn, từ cá nhân chưa biết đến tới công ty lớn có tiếng thị trường Công ty chứng khoán cung cấp cho thị trường tài sản phẩm dịch vụ thị trường chứng khoán như: Môi giới, Bảo lãnh, Tư vấn… Những sản phẩm không ngừng phát triển dễ bị bắt chước Do đó, CTCK muốn trụ vững thị trường chứng khoán phải không ngừng nghiên cứu để tạo sản phẩm có tính cạnh tranh phục vụ tốt cho thị trường cho NĐT Tài sản CTCK tài sản tài chính, mà chủ yếu chứng khoán Những chứng khoán hình thành chủ yếu từ hoạt động tự doanh bảo lãnh phát hành SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm công ty Nét đặc trưng loại tài sản giá trị chúng biến động cách thường xuyên theo giá chứng khoán thị trường Sự biến đông tất yếu tạo rủi ro tiềm CTCK Do vậy, chứng khoán tài sản CTCK phải có tính khoản cao Công ty chứng khoán tổ chức trung gian người có vốn (Nhà đầu tư) với Doanh nghiệp thị trường chứng khoán Mỗi doanh nghiệp muốn huy động vốn cách phát hành chứng khoán tự họ bán số chứng khoán họ cần phát hành Họ làm tốt việc đó, họ cần có nhà chuyên nghiệp chuyên mua bán chứng khoán cho họ Đó Công ty chứng khoán CTCK cung cấp thông tin Doanh nghiệp tới NĐT để họ định đầu tư CTCK với nghiệp vụ tư vấn cho Doanh nghiệp chiến lược phát hành, hình thức phát hành,… cách phù hợp với Doanh nghiệp tình hình thị trường để Doanh nghiệp đạt số vốn cần huy động cách hiệu CTCK trung gian giao dịch NĐT với quan hệ người mua người bán chứng khoán thị trường chứng khoán Thể rõ hoạt động môi giới, nhà đầu tư tự thực mua bán cho riêng mà phải thông qua công ty chứng khoán Khi nhà đầu tư mua bán thông qua giao dịch thoả thuận chứa nhiều rủi ro nhiều thời gian lẫn chi phí cho việc tìm kiếm kiếm khách hàng phù hợp với nhu cầu mua bán họ Khi họ thông qua CTCK để tìm đối tác cách nhanh chóng hiệu Công ty chứng khoán tổ chức trung gian rủi ro Trên thị trường chứng khoán luôn tiềm ẩn rủi ro, tất thành viên tham gia thị trường gặp nhiều rủi ro Công ty chứng khoán phạm vi hoạt động SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm bán niêm yết cổ phiếu doanh nghiệp Việt Nam TTCK nước Thực giải pháp tăng cường hiệu tổ chức kinh doanh chứng khoán đảm bảo thực cam kết WTO 3.2 Định hướng phát triển Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long 3.2.1 Mục tiêu phát triển Trong báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2007, phương hướng nhiệm vụ công tác năm 2008, TSC đề phương hướng sau: Mở rộng quy mô hoạt động, nâng cao chất lượng hiệu kinh doanh, tăng thị phần sản phẩm dịch vụ công ty thị trường Sau nhận định tình hình Thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2008, TSC để số tiêu kế hoạch tổng hợp: Doanh thu phận môi giới: Tăng 20%, thị phần 7.5% (tăng 0.5% so với năm 2007) Doanh thu phận tự doanh: Tăng 20%, thị phần đạt 8.0% (tăng 0.5% so với năm 2007) Doanh thu phận tư vấn: Tăng 30% Doanh thu phận dịch vụ tài chính: Tăng 30%, thị phần chiếm 35% (tăng 5% so với năm 2007) Lợi nhuận năm 2008 tăng 20% so với năm 2007, đạt gần 102 tỷ đồng 3.2.2 Chiến lược phát triển SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 91 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp • GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm Công ty tiếp tục chiến lược đầu tư vào nguồn nhân lực sở vật chất nhằm đưa Công ty phát triển bền vững, tuân thủ pháp luật, tích cực đóng góp cho phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khoán nói riêng • Nắm bắt thời thuận lợi nhằm trì vị trí Công ty đồng thời phát triển vai trò vị Công ty Thị trường chứng khoán Việt Nam vươn giới • Xác định rõ dich vụ chủ lực Công ty, nâng cao dịch vụ nữa, đồng thời tiếp tục trọng phát triển, mở rộng da dạng hóa dịch vụ khác, cung cấp sản phẩm phân tích thông tin thị trường dịch vụ tiện ích phục vụ khách hàng • Công ty đề chiến lược đẩy mạnh hoạt động Bảo lãnh phát hành, Tư vấn, Tự doanh, đẩy mạnh phận nghiên cứu phân tích phát triển thị trường • Hoàn thiện hệ thống thông tin website Công ty 3.3 Giải pháp phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long Để phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long, em xin khuyến nghị số giải pháp sau: 3.3.1 Xây dựng quy trình hoạt động môi giới hoàn thiện Giải pháp nhằm mục đích giúp nhân viên môi giới hiểu tính cách, xu hướng đầu tư, khả đầu tư, yêu cầu hoạt động môi giới công ty… khách hàng Từ đó, nhân viên môi giới giúp nhà đầu tư đưa định đầu tư tốt cách cung cấp cho họ thông tin, ý kiến tư vấn phù hợp với nhà đầu tư SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 92 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm Cụ thể: Quy trình tiếp cận khách hàng thực theo bước: Bước 1: Phân loại khách hàng: Việc phân loại khách hàng dựa tiêu chí: Giới tính, Độ tuổi… Với nhóm khách hàng, nhân viên môi giới đưa đặc điểm chung tâm lý, xu hướng đầu tư họ để từ đưa hình thức cung cấp dịch vụ phù hợp Phân loại khách hàng dựa tiêu chí giới tính: Danh mục đầu tư Khách hàng nam giới Khách hàng nữ giới Tập trung vào vài chứng Đa dạng Độ ngại rủi ro Quyết định đầu tư Sử dụng dịch vụ tư vấn Lĩnh vực đầu tư khoán Khách hàng nam giới có độ ngại rủi ro thấp nữ giới Khách hàng nam giới đoán nữ giới Khách hàng nam giới sử dụng dịch vụ tư vấn Những lĩnh vực mẻ, Lĩnh vực nằm hiểu nhiều mạo hiểm biết Sự đầu tư Theo chủ ý cá nhân Theo số đông Đối với vai trò nhà Vai trò nhà môi giới định đầu tư môi giới Xu hướng đầu tư khách hàng nữ giới cao khách hàng nam giới Ngắn hạn Dài hạn Từ việc phân loại khách hàng, nhân viên môi giới đưa hướng tiếp cận tương ứng dịch vụ cung cấp phù hợp khách hàng; Đối với khách hàng nam nhân viên môi giới giới thiệu loại chứng khoán có tính mạo hiểm cao cổ phiếu doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thị trường Còn nhà đầu tư nữ nhân viên môi giới nên đưa lời tư vấn chứng khoán doanh nghiệp hoạt động lâu năm, hoạt động kinh doanh đà phát triển, làm ăn có lãi… SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 93 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm Phân loại theo tiêu chí độ tuổi: Danh mục đầu tư Dưới 30 tuổi Đa dạng Từ 30 – 50 tuổi Trên 50 tuổi Tập trung vào Tập vào vài chứng khoán tầm loại chứng khoán Độ ngại rủi ro Quyết định đầu tư Lĩnh vực đầu tư Sự đầu tư hiểu biết Thấp Trung bình Quyết đoán cao Bình thường Mới mẻ Ổn định Theo cá nhân Theo cá nhân ý kiến Xu hướng đầu tư Ngắn hạn Quy mô vốn đầu tư Thấp từ người khác Ngắn trung hạn Cao Cao Tự Ổn định, lâu dài Theo cá nhân Dài hạn Trung bình Đối với khách hàng 30 tuổi: Nhân viên môi giới nên cung cấp cho họ thông tin nhận định loại chứng khoán thuộc lĩnh vực mẻ, có tính mạo hiểm độ rủi ro cao Đối với khách hàng độ tuổi 30 – 50 tuổi: Nên đưa lời tư vấn chứng khoán doanh nghiệp hoạt động lâu năm, kinh doanh làm ăn có lãi bên cạnh giới thiệu thêm số chứng khoán Đối với khách hàng 50 tuổi: Nên cung cấp cho họ thông tin nhận định chứng khoán có tính ổn định như: Chứng quỹ đầu tư, Trái phiếu Bước 2: Cung cấp thông tin chứng khoán thị trường chứng khoán tới khách hàng; đưa lời tư vấn nhằm tạo niềm tin nơi khách hàng giúp họ mở tài khoản giao dịch Bước 3: Giới thiệu dịch vụ cung cấp công ty; cung cấp thông tin nhận định, tư vấn giúp khách hàng định đầu tư SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 94 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm Bước 4: Quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng 3.3.2 Nghiên cứu cung cấp cho khách hàng sản phẩm dịch vụ Hiện TSC chưa ứng dụng dịch vụ thông báo kết giao dịch tới khách hàng qua tin nhắn SMS Đây dịch vụ số công ty chứng khoán nước áp dụng như: Công ty chứng khoán Thủ đô, Công ty chứng khoán Apecs…Việc áp dụng tạo thuận lợi cho NĐT, thể quan tâm TSC tới họ TSC chưa áp dụng dịch vụ tra vấn tài khoản trực tiếp website Điều gây số khó khăn cho NĐT điều kiện lên trực tiếp công ty Do vậy, thời gian tới TSC nên nâng cấp hệ thống website để NĐT sử dụng dịch vụ tra vấn tài khoản qua website công ty việc TSC cung cấp cho NĐT Tài khoản mật riêng để họ tự tra vấn tài khoản hệ thống internet Áp dụng dịch vụ tra vấn tài khoản trực tuyến áp dụng số công ty chứng khoán như: Công ty chứng khoán Sài Gòn, Công ty chứng khoán thủ đô, Công ty chứng khoán VnDirect… Ngoài ra, Công ty nên nghiên cứu để cung cấp dịch vụ giao dịch trực tuyến (Khách hàng tự nhập lệnh qua tài khoản qua website công ty) Sau lệnh khách hàng nhập truyền vào liệu thông tin phận môi giới, nhân viên môi giới kiểm tra lệnh thực quy trình môi giới lệnh khách hàng hợp lệ Khi khách hàng tự nhập lệnh, họ thông báo trực tiếp lệnh họ có vấn đề như: Tài khoản họ không đủ tiền để thực giao dịch mua, hay tài khoản họ đủ lượng chứng khoán mà họ muốn bán…Việc áp dụng dịch vụ giảm bớt áp lực cho SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 95 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm nhân viên môi giới việc giải thích cho khách hàng lệnh họ không thực giúp NĐT hiểu rõ tài khoản để đưa lệnh hợp lệ Ngoài ra, việc áp dụng phần mềm tiết kiệm cho NĐT chi phí thời gian nhiều Khi đăng ký sử dụng dịch vụ NĐT phải khoản phí sử dụng dịch vụ, khoản phí nên thấp phí giao dịch theo hình thức truyền thống nhằm thu hút nhiều nhà đầu tư 3.3.3 Đào tạo nguồn nhân lực Nguồn nhân lực nhà môi giới TSC tăng cường số lượng trước thử thách giai đoạn hội nhập yêu cầu ngày cao NĐT TSC phải có biện pháp để xây dựng lực lượng nhân viên dày dặn kinh nghiệm, yêu nghề có kiến thức hiểu biết chứng khoán, thị trường chứng khoán lĩnh vực Ngân hàng- Tài Cụ thể: - TSC liên kết với Trung tâm nghiên cứu khoa học đào tạo chứng khoán UBCK tổ chức khóa học chứng khoán, thị trường chứng khoán để nâng cao trình độ nhân viên công ty nói chung nhân viên môi giới nói riêng Ngoài ra, TSC liên kết với trường đại học có đào tạo lĩnh vực Ngân hàng- Tài mà đặc biệt Thị trường chứng khoán_ chuyên ngành lĩnh vực đào tạo bậc đại học Việt Nam; như: Đại học Kinh tế quốc dân, Đại học Ngoại thương, Học viện tài chính, Học viện Ngân hàng… - Phương án tuyển dụng nhân viên môi giới nên dựa theo tiêu chí lựa chọn người thực có trình độ hiểu biết chứng khoán thị trường chứng khoán; Có tinh thần trách nhiệm; Có khả giao tiếp tốt; Có khả chịu áp lực công việc cao; Có đạo đức nghề nghiệp… SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 96 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm - Vào buổi chiều, số lượng khách hàng đến công ty không nhiều, Công ty xây dựng chương trình buổi thảo luận về: Nhận định tình hình thị trường ngày, tuần…; Các kỹ tiếp xúc với khách hàng; Xu hướng phát triển thị trường; … Từ buổi thảo luận này, nhân viên công ty nói chung nhân viên môi giới nói riêng nâng cao trình độ hiểu biết chứng khoán thị trường chứng khoán; rút kinh nghiệm nghiệp vụ, việc giao tiếp với khách hàng… Từ hiểu biết kỹ tiếp xúc khách hàng, nhân viên môi giới đưa thông tin, nhận định thị trường tới khách hàng giúp họ đưa định đầu tư tốt Khi vai trò môi giới tư vấn hoạt động môi giới thể rõ thu hút quan tâm tin tưởng từ nhà đầu tư hoạt động môi giới công ty 3.3.4 Hiện đại hóa đảm bảo hoạt động ổn định, xác hệ thống phần mềm kỹ thuật Trong thời đại công nghệ thông tin nay, hệ thống phần mềm kỹ thuật không ngừng nâng cao cải thiện cho ngày phù hợp với yêu cầu thị trường yếu tố pháp lý Do vậy, TSC cần phải cập nhật liên tục thay đổi hệ thống phần mềm kỹ thuật để đảm bảo sức cạnh tranh với đối thủ cạnh tranh khác thị trường chứng khoán Đôi việc sử dụng phần mềm xảy lỗi nên cán nhân viên phòng IT TSC phải không ngừng nghiên cứu, phát triển hoàn thiện phần mềm áp dụng công ty để đảm bảo chất lượng hoạt động giao dịch công ty SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 97 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm 3.3.5 Kế hoạch hóa hoạt động Marketting, tiếp thị tới Nhà đầu tư Nhằm đáp ứng mục tiêu mở rộng thị phần nâng cao uy tín mình, TSC cần phải phát triển mạnh kế hoạch hoá hoạt động Marketing, đẩy mạnh công tác tiếp thị xây dựng chiến lược để thực tốt hoạt động Thứ nhất: Công ty phải xác định mục tiêu hoạt động này, mục tiêu phải phục vụ cho mục tiêu chung Công ty dài hạn, cụ thể nhằm vào khách hàng tiềm năng, thu hút ngày nhiều khách hàng đến với Công ty Thứ hai: Công ty cần tiến hành phân đoạn thị trường: đoạn thị trường hiểu nhóm nhà đầu tư có phản ứng tập hợp kích thích Marketing Nghĩa là, việc phân đoạn thị trường phân chia theo tiêu thức định thị trường tổng thể quy mô lớn không đồng nhu cầu thành nhóm nhỏ đồng nhu cầu Thứ ba: Công ty tiến hành lựa chọn thị trường mục tiêu dựa vào phân tích môi trường kinh doanh Thực chất việc lựa chọn thị trường mục tiêu nhằm tìm kiếm khách hàng tiềm mà Công ty phục vụ với dịch vụ định Những thị trường mục tiêu lựa chọn hay số đoạn thị trường hay toàn thị trường Thứ tư: Công ty cần phải đề chương trình hành động dự tính ngân sách Một chương trình hành động cho toàn kế hoạch Công ty toàn kế hoạch Marketing Công ty cần thiết để đảm bảo kế hoạch thực kiểm soát điều chỉnh nhà quản trị markerting Bên cạnh việc kế hoạch hoá hoạt động Marketing cần đẩy mạnh công tác tiếp thị qua hội nghị khách hàng hay dịch vụ chăm sóc khách hàng SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 98 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm Công tác tiếp thị đòi hỏi thời gian công sức chi phí tốn Việc bố trí thời gian khoa học hợp lý quan trọng nhân viên không tỏ tiếc công sức muốn xây dựng quan hệ, vấn đề chi phí phải hợp lý tiết kiệm hiệu Phương thức tiếp thị phải vừa trực tiếp vừa gián tiếp Phải có giúp đỡ cấp trên, cấp chủ quản dựa mối quan hệ thân tình Điều quan trọng phải tạo dựng hình ảnh đẹp Công ty, gây thiện cảm từ phía đối tác giữ chữ tín với khách hàng 3.3.6 Đẩy mạnh việc thu hút nhà đầu tư từ nước Hiện nay, tài khoản mở TSC chủ yếu nhà đầu tư nước Trong xu hội nhập ngày mở rộng thị trường chứng khoán việc thu hút nhà đầu tư từ nước việc quan trọng Công ty nên tiến hành nhiều hoạt động nhằm quảng bá hình ảnh công ty với dịch vụ có chất lượng cao… tới nhà đầu tư nước Quy mô vốn đầu tư nhà đầu tư nước lớn, hoạt động đầu tư mang tính chuyên nghiệp cao… Khi họ mở tài khoản giao dịch công ty bên cạnh việc sử dụng dịch vụ hoạt động môi giới cung cấp họ sử dụng nhiều dịch vụ khác dịch vụ tài chính, dịch vụ tư vấn đầu tư… Từ việc nghiên cứu phân loại nhà đầu tư nước ngoài, công ty đưa sách nhằm nâng cao tính cạnh tranh trình đất nước hội nhập, thị trường xuất công ty chứng khoán nước 3.3.7 Phát triển đồng hoạt động TSC SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 99 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm Một Công ty chứng khoán thực hoạt động môi giới mà thực nhiều hoạt động khác Khi hoạt động công ty vững mạnh tạo nhiều dịch vụ tốt cho khách hàng họ ngày đặt niềm tin nơi công ty coi Công ty nơi mà họ “Chọn mặt gửi vàng” Phát triển đồng hoạt động giúp hoạt động môi giới phát triển mạnh Khi hoạt động marketting phát triển, hình ảnh Công ty quảng bá tới đông đảo khách hàng với dịch vụ tốt dành cho khách hàng Điều thu hút NĐT đến với công ty mà trước hết đến với phòng giao dịch để thực hoạt động giao dịch Như vậy, gián tiếp hoạt động marketting giúp cho lượng tài khoản mở Công ty tăng lên kết hoạt động môi giới nâng cao Hoạt động tư vấn hoạt động liên quan trực tiếp đến hoạt động môi giới Công ty chứng khoán Khách hàng Công ty đưa lời tư vấn phù hợp giúp họ đạt kỳ vọng họ tin tưởng tới hoạt động công ty, có hoạt động môi giới Ngược lại hoạt động môi giới phát triển NĐT đạt kết mà họ mong muốn họ tiếp tục sử dụng hoạt động khác TSC với tin tưởng cao Như vậy, để phát triển hoạt động môi giới TSC phải có biện pháp để phát triển đồng mặt chất lẫn mặt lượng hoạt động khác công ty 3.3.8 Nâng cao quy mô vốn Vốn sở để TSC đầu tư phát triển hoạt động cách tốt Nếu TSC có nguồn vốn lớn, vững mạnh hoạt động công ty như: hoạt động môi giới, hoạt động Marketting… có nguồn lực tốt SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 100 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm để đầu tư nghiên cứu, ứng dụng công nghệ mới, thành tựu khoa học kỹ thuật mới… Việc nâng cao quy mô vốn TSC cần tiến hành theo giai đoạn cách hợp lý Tùy theo điều kiện thị trường, môi trường kinh doanh tiềm lực Công ty mà ban lãnh đạo TSC có định mở rộng quy mô vốn cho phù hợp Các biện pháp mà TSC áp dụng để tăng quy mô vốn như: phát hành thêm cổ phiếu nội bộ, thu hút thêm nhiều NĐT đến với công ty hoạt động Marketting … 3.3.9 Tận dụng mối quan hệ với Ngân hàng thương mại cổ phần quân đội TSC vốn Công ty chứng khoán Ngân hàng thương mại đầu tư vốn thành lập Nên TSC chuyển đổi sang hình thức sở hữu cổ phần hóa MB nắm giữ lượng vốn lớn cấu sở hữu TSC MB ngân hàng có hệ thống chi nhánh, văn phòng giao dịch hoạt động mạnh nước.MB có chi nhánh đặt Trụ sở TSC MB hỗ trợ nhiều hoạt động liên quan đến nguồn vốn TSC Tiền gửi đầu tư chứng khoán NĐT TSC gửi MB Nguồn vốn hoạt động TSC gửi lượng lớn vào MB Do vậy, hoạt động MB có tác động trực tiếp đến TSC TSC huy động nguồn vốn từ MB MB có nghiệp vụ hỗ trợ NĐT TSC như: Dịch vụ cho vay hình thức cầm cố chứng khoán Tuy nay, Nhà nước có văn pháp lý nhằm hạn chế hoạt động cho vay tín dụng với mục đích đầu tư vào thị trường chứng khoán MB TSC cố gắng mang lại cho NĐT hội đầu tư, dịch vụ tốt SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 101 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm Tóm lại, để phát triển hoạt động kinh doanh mà đặc biệt hoạt động môi giới TSC phải giữ gìn khai thác tối đa mối quan hệ gắn bó truyền thống TSC MB 3.4 Kiến nghị 3.4.1 Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nước 3.4.1.1 Hoàn thiện hệ thống pháp luật Bộ Luật Chứng Khoán có hiệu lực ngày 1/1/2007 tạo nên hành lang pháp lý vững vàng cho tổ chức cá nhân tham gia vào Thị trường chứng khoán Tuy có số vấn đề chưa thực chặt chẽ, vấn đề giao dịch cổ phiếu chưa niêm yết hay phương thức đấu giá chưa thực minh bạch công khai gây nhiều tranh cãi xã hội 3.4.1.2 Xây dựng hệ thống đào tạo cho nhân viên Công ty chứng khoán Nhà đầu tư Sự hoạt động hiệu Trung Tâm Đào Tạo thông tin thư viện ủy Ban Chứng khoán nhà nước góp phần vào phát triển thị trường chứng khoán Với vai trò nơi cung cấp tài liệu thị trường chứng khoán nơi đào tạo kỹ nghiệp vụ thị trường chứng khoán Trung Tâm Đào Tạo Ủy Ban Chứng khoán nhà nước giúp đào tạo cấp chứng hành nghề cho số lượng lớn nhân viên Công Ty Chứng Khoán 3.4.1.3 Thực viêc quản lý giám sát thị trường chứng khoán Khi mà thị trường chứng khoán phát triển với tốc độ cao giai đoạn trình giám sát quan thuộc Ủy Ban Chứng khoán nhà nước SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 102 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm cần phải tăng cường nhiều trước Cần quy định hình thức kỷ luật nghiêm đơn vị cá nhân vi phạm chế độ công bố thông tin, giao dịch nội gián 3.3.2 Đối với Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Tuy TSC tiến hành tăng vốn điều lệ thông qua hình thức cổ phàn hóa vào cuối năm 2007 MB đóng vai trò quan trọng thiếu hoạt động TSC nên để giúp TSC phát triển MB cần có hoạt động tích cực TSC như: Cung cấp dịch vụ tín dụng, đầu tư nhiều vốn vào TSC… Trong chương trình bày nội dung liên quan đến việc phát triển hoạt động môi giới TSC như: Định hướng phát triển chung thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010, Định hướng phát triển TSC, nội dung chủ yếu đề giải pháp phát triển hoạt động môi giới TSC KẾT LUẬN Thị trường chứng khoán giới có hàng trăm năm lịch sử hình thành phát triển Đi với phát triển không ngừng hoạt động môi giới Công ty chứng khoán Thị trường chứng khoán Việt Nam thị trường gần năm vào hoạt động Do vậy, hoạt động môi giới Công ty chứng khoán Việt Nam so với nước có thị trường chứng khoán phát triển nhiều vấn đề phải xem xét Hoạt động môi giới công ty chứng khoán nước ta chưa thật SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 103 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm chuyên nghiệp, chưa đạt yêu cầu nghiệp vụ, nghiệp vụ thực chưa chuyên môn hóa, dịch vụ liên quan đến hoạt động môi giới chưa phong phú, hàng hóa thị trường chứng khoán chưa thực có chất lượng cao,… Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long Công ty hàng đầu thị trường chứng khoán Việt Nam chưa đạt kết cao hoạt động môi giới để bắt kịp Công ty chứng khoán nước Hiện bối cảnh hội nhập, việc phát triển hoạt động môi giới việc làm cấp bách cần thiết Công ty chứng khoán Qua chuyên đề thực tập này, em trình bày số giải pháp phát triển hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long Với trình độ hiểu biết thời gian thực tập có hạn, chắn chuyên đề tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp bảo thầy cô, cán Công ty người quan tâm để em nghiên cứu hoàn thiện chuyên đề TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình: - TS Đào Lê Minh – Giáo trình vấn đề chứng khoán Thị trường chứng khoán – Nhà xuất trị Quốc gia, năm 2002 - GS.TS Nguyễn Văn Nam, PGS.TS Vương Trọng Nghĩa - Giáo trình thị trường chứng khoán – NXB Tài Chính, năm 2002 - TS.Trần Thị Thái Hà - Nghề môi giới chứng khoán – NXB Chính trị quốc SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 104 Lớp: Thị trường chứng khoán 46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trần Đăng Khâm gia, năm 2001 - Chủ biên: PGS.TS Nguyễn Hữu Tài – Giáo trình lý thuyết tài – tiền tệ - NXB Thống kê, năm 2002 Văn pháp luật - Luật chứng khoán: Luật số 70/2006/QH 11 - Nghị định 144/2003/NĐ-CP - Nghị định 14/2007/NĐ-CP Website www.ssc.gov.vn ; www.vse.org.vn ; www.hastc.org.vn www.thanglongsc.com.vn Tài liệu khác - Giới thiệu chung Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long - Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2006 dự báo 2007 Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long - Các sơ đồ Trung tâm đào tạo UBCKNN SV: Nguyễn Hồng Thúy Trang 105 Lớp: Thị trường chứng khoán 46