BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN OMNISYSREM VN SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN LAN PHƯƠNG MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH : A17156 : TÀI CHÍNH HÀ NỘI, 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN OMNISYSREM VN Giáo viên hướng dẫn : TS Trần Đình Toàn Sinh viên thực : Nguyễn Lan Phương Mã sinh viên Chuyên ngành : A17156 : Tài HÀ NỘI, 2013 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong suốt quá trình học tập và hoàn thành khoá luận này, em đã nhận được sự hướng dẫn, giúp đỡ quý báu của các thầy cô, các anh chị và các bạn Với lòng kính trọng và biết ơn sâu sắc, em xin được bày tỏ lời cảm ơn chân thành tới: Thầy giáo TS Trần Đình Toàn, người đã tận tình giúp đỡ em suốt thời gian hoàn thành khóa luận Đồng thời, em xin chân thành cảm ơn các thầy cô giáo môn kinh tế các cán và nhân viên của phòng tài chính – kế toán của Công ty cổ phần OMNISYSTEM VN đã cho em hội làm việc với công ty để hoàn thành tốt bài khóa luận của em Em xin chân thành cảm ơn Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Lan Phương LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận này là tự bản thân thực và không chép các công trình nghiên cứu của người khác để làm sản phẩm của riêng mình Các thông tin thứ cấp sử dụng khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm tính xác thực và nguyên bản của khóa luận Sinh viên Nguyễn Lan Phương Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 Tổng quan nghiên cứu vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái quát vốn DN 1.1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.1.1.3 Vai trò vốn DN trình sản xuất kinh doanh 1.1.1.4 Nội dung quản lý vốn DN 1.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn DN 10 1.1.2.1 Chỉ tiêu đánh giá toàn vốn 10 1.1.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 11 1.1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 12 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 14 1.1.3.1 Những nhân tố khách quan 14 1.1.3.2 Những nhân tố chủ quan 14 1.2 1.2.1 1.2.2 Tổng quan thực tiễn nghiên cứu vốn doanh nghiệp 16 Thực tiễn nghiên cứu vốn doanh nghiệp 16 Nhận định cá nhân thiếu sót tham khảo 16 1.2.3 Kết luận 17 CHƯƠNG 2.THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN OMNISYSTEM VIỆT NAM 19 2.1 Khái quát chung công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN 19 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 19 2.1.2 2.2 2.3 2.3.1 Cơ cấu máy quản lý công ty 19 Tình hình kết cấu vốn công ty Cổ phần OMNISYSTEM 20 Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN 22 Đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh công ty vài năm gần 22 2.3.2 2.3.2.1 2.3.2.2 2.3.2.3 Thực trạng sử dụng vốn công ty cổ phần OMNISYSTEM VN 25 Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh 25 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty 30 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 32 2.3.3 2.4 Kết luận 39 Những kết đạt công tác quản lý sử dụng vốn công ty 40 Những hạn chế công tác quản lý vốn công ty 40 2.4.1 2.4.1.1 Hạn chế công tác quản lý sử dụng vốn cố định 41 2.4.1.2 Hạn chế công tác quản lý sử dụng vốn lưu động 41 2.4.2 Nguyên nhân 41 2.4.2.1 Nguyên nhân khách quan 41 2.4.2.2 Nguyên nhân chủ quan 42 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN OMNISYSTEMS VN 44 3.1 Định hướng phát triển công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN 44 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN 44 3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn 44 3.2.2 3.2.3 Quản lý chặt chẽ chi phí 47 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 47 3.2.4 3.2.5 Tăng cường công tác quản lý công nợ phải thu 47 Dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho 48 3.2.6 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cách hợp lý 48 3.2.7 3.3 3.3.1 3.3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 49 Một số kiến nghị 51 Kiến nghị với Nhà nước 51 Kiến nghị với Ngân hàng tổ chức tín dụng 52 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt VCĐ VCSH VLĐ HĐQT TSCĐ Tên đầy đủ Vốn cố định Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Hội đồng quản trị Tài sản cố định DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN 22 Bảng 2.2: Bảng cấu nguồn vốn của công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN 26 Bảng 2.3: Bảng tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng toàn vốn 28 Bảng 2.4: Hiệu quả sử dụng vốn cố định 30 Bảng 2.5: Hiệu quả sử dụng Vốn lưu động 32 Bảng 2.6: Các tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tiền mặt của công ty 34 Bảng 2.7: Các tiêu khoản phải thu 35 Bảng 2.8: Các tiêu hàng tồn kho 36 Bảng 2.9: Các tiêu khả toán 38 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Để thành lập doanh nghiệp và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh thì vốn là điều kiện thiếu, phản ánh nguồn lực đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế mới với xu thế quốc tế hóa ngày càng cao, sự cạnh tranh thị trường ngày càng mạnh mẽ, vậy doanh nghiệp để tồn tại và phát triển thì cần nguồn vốn lớn và sử dụng vốn tốt Như vậy, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giúp cho doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng sức cạnh tranh và giúp doanh nghiệp đứng vững thị trường Nhận thấy tầm quan trọng việc sử dụng và quản lý vốn với thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN, em thấy công ty có nhiều hạn chế công tác sử dụng và quản lý vốn, nên em đã lựa chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần OMINISYSTEM VN” để làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu đề tài Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là thực trạng sử dụng vốn đối với Công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN để từ đưa các đề xuất nhằm hoàn thiện chất lượng và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty giai đoạn 2010 -2012 Phương pháp nghiên cứu Đề tài được dựa phương pháp thống kê mô tả, so sánh đối chiếu và kết hợp dùng số liệu phân tích Khóa luận đã đánh giá cách tổng quát hoạt động và thực trạng sử dụng vốn lưu động của công ty thông qua các tiêu kinh tế nhằm tìm vấn đề có liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty, từ đưa các đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DN Kết cấu khóa luận gồm Ngoài phần mục lục, danh mục viết tắt, danh mục biểu đồ, bảng biểu, lời mở đầu, kết luận, danh mục tham khảo thì nội dung chính của khóa luận gồm chương:  Chương 1: Cơ sở lý luận chung Vốn hiệu sử dụng Vốn  Chương 2: Thực trạng quản lý sử dụng Vốn Công ty Cổ Phần OMNISYSTEM VN  Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng Vốn Công ty Cổ Phần OMNISYSTEM VN CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 Tổng quan nghiên cứu vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái quát vốn DN 1.1.1.1Khái niệm vốn Paul A Sammelson, nhà kinh tế học theo trường phái “tân cổ điển” đã thừa kế quan niệm các yếu tố sản xuất của trường phái cổ điển và phân chia các yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất thành ba loại chủ yếu là: đất đai, lao động và vốn Theo ông, vốn là các hàng hoá được sản xuất để phục vụ cho quá trình sản xuất mới, là đầu vào cho hoạt động sản xuất của doanh nghiệp: là các máy móc, trang thiết bị, vật tư, đất đai, giá trị nhà xưởng Trong quan niệm vốn của mình, Sammelson không đề cập tới các tài sản tài chính, giấy tờ có giá trị đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, vốn là loại hàng hoá Nó giống các hàng hoá khác chỗ có chủ sở hữu định Song có điểm khác vì người sở hữu bán quyền sử dụng vốn thời gian định Giá của vốn (hay còn gọi là lãi suất) là cái giá phải trả quyền sử dụng vốn Chính nhờ sự tách dời quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn nên vốn lưu chuyển đầu tư kinh doanh và sinh lời Theo số nhà tài chính thì: “ Vốn là tổng số tiền người có cổ phần công ty đóng góp và họ nhận được phần thu nhập chia cho các chứng khoán của công ty” Quan điểm này đã đề cập đến mặt tài chính của vốn, khuyến khích các nhà đầu tư tăng cường đầu tư, mở rộng và phát triển sản xuất kinh doanh Song có hạn chế là không nói rõ nội dung và trạng thái của vốn quá trình phục vụ sản xuất kinh doanh của DN Tóm lại, vốn là phạm trù được xem xét, đánh giá theo nhiều quan niệm, với nhiều mục đích khác Do đó, khó đưa định nghĩa vốn thoả mãn tất cả các yêu cầu, các quan niệm đa dạng Song hiểu cách khái quát, vốn được định nghĩa sau: Vốn toàn giá trị ứng ban đầu hay giá trị tích luỹ cho trình sản xuất doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời 1.1.1.2Phân loại vốn doanh nghiệp Tùy theo yêu cầu quản lý và đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của loại hình DN mà lựa chọn phân loại vốn khác Có các cách Quản lý vốn doanh nghiệp Phân tích tài – Đỗ Văn Thuận Thang Long University Library quản lý và sử dụng vốn của công ty thế nào để từ đưa các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử vốn của công ty Ta tổng quát kết quả đạt được và hạn chế công tác quản lý vốn của công ty sau: 2.4 Những kết đạt công tác quản lý sử dụng vốn công ty Qua năm qua, công ty đã có thành tựu đáng kể công tác quản lý và sử dụng vốn kết quả kinh doanh năm khá cao, hệ số khả toán các nguồn vay ngắn hạn là khá tốt, thể hệ số khả toán ngắn hạn > và khả toán nhanh > 0,5 Trong năm qua, công ty đã tạo dựng được niềm tin và uy tín cho bạn hàng và nhà cung cấp nên số tiền chiếm dụng từ nhà cung cấp nhiều Công ty đã chấp hành đúng chế độ chính sách của Nhà nước và xã hội, thực đầy đủ nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước, đảm bảo sống cho cán công nhân viên ngày càng được nâng cao Trong quản lý và sử dụng vốn cố định, công ty đã thành công việc tập trung nguồn lực để đầu tư vào hoạt động sản xuất và đổi mới trang thiết bị đại với sự tăng lên của nguyên giá TSCĐ là hiệu suất sử dụng TSCĐ tăng lên Về hiệu suất sử dụng vốn cố định thì năm qua, doanh thu và lợi nhuận của công ty tăng lên khá nhiều nên hiệu quả sử dụng vốn cố định tăng Việc sử dụng vốn có hiệu quả làm cho nhu cầu nguồn vốn của công ty giảm, công ty cần ít vốn để đảm bảo cho nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó, chi phí của việc sử dụng vốn giảm đi, tăng lợi thế cạnh tranh chi phí, tăng thu nhập cho công ty Trong quản lý và sử dụng vốn lưu động, công ty đã có biện pháp và chiến lược hợp lý để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ Số vòng quay VLĐ liên tục tăng qua các năm với là thời gian luân chuyển VLĐ được rút ngắn hơn, hệ số đảm nhiệm VLĐ khá thấp, cho thấy lượng vốn cần để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh là thấp, hiệu quả sản xuất kinh doanh vẫn được đảm bảo và lợi nhuận của công ty tăng cao Hệ số khả toán của công ty khá cao có xu hướng giảm, nhiên, vẫn nằm ngưỡng an toàn, vẫn đủ đáp ứng nhu cầu chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn, các khoản nợ đến hạn trả Như vậy, năm qua, hiệu quả sử dụng vốn của công ty khá tốt, nhiên, để giữ vững ổn định, tăng lợi nhuận cho công ty thì nhà quản lý cần có biện pháp phù hợp 2.4.1 Những hạn chế công tác quản lý vốn công ty Mặc dù công ty đã có thành công việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năm trở lại công ty có hạn chế việc sử dụng vốn lưu động và vốn cố đinh Cụ thể: 40 2.4.1.1Hạn chế công tác quản lý sử dụng vốn cố định Công tác quản lý và sử dụng vốn cố định khá tốt và có xu hướng tăng lên, nhiên, việc sử dụng và quản lý vốn cố định gặp phải nhiều hạn chế định, như: Hàm lượng vốn cố định của công ty còn khá thấp, cho thấy công ty chưa tập trung nhiều vào đầu tư TSCĐ, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh còn thấp, vẫn chưa đủ đáp ứng nhu cầu tiêu dùng của thị trường Tỷ suất sinh lời vốn cố định còn khá thấp công ty chưa tập trung vào vốn cố định và sử dụng vốn cố định chưa hiệu quả nên lợi nhuận đạt được từ vốn cố định còn thấp 2.4.1.2Hạn chế công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Trong năm qua, hiệu quả sử dụng VLĐ khá tốt vẫn còn tồn tại nhiều hạn chế: Trong năm 2011 và 2012, công tác quản lý hàng tồn kho và các khoản phải thu còn nhiều hạn chế, tỷ trọng hàng tồn kho và các khoản phải thu còn cao, chiếm gần toàn tài sản ngắn hạn của công ty, làm cho vốn luân chuyển chậm, giảm hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng và tổng nguồn vốn nói chung Việc quản lý hàng tồn kho còn tồn tại bất hợp lý và hiệu quả, số lượng hàng tồn kho nhiều nên kéo theo khả toán nhanh thấp, hiệu quả sử dụng vốn lưu động chưa thật sự tốt Công nợ phải thu còn tồn đọng khối lượng lớn, tỷ trọng các khoản phải thu dài hạn (có thời hạn toán >12 tháng) chiếm tỷ trọng cao tổng vốn dài hạn, vốn bị chiếm dụng phải tiếp tục vay nợ ngân hàng và trả lãi vay đểđảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, điều này ảnh hưởng đến khả toán hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty Nợ khó đòi tương đối cao làm giảm chất lượng tài sản có của công ty, việc trích lập dự phòng phải thu khóđòi và dự phòng giảm giá hàng tồn kho chưa đầy đủ 2.4.2 Nguyên nhân 2.4.2.1Nguyên nhân khách quan Thứ nhất,thủ tục pháp lý Nhà nước nhiều bất cập Nhà nước đã ban hành quy định quản lý tài chính doanh nghiệp nói chung và quản lý tài sản nói riêng, nguyên tắc này áp dụng vào thực tế còn xảy nhiều bất cập, không hợp lý Thủ tục mua sắm, nhượng bán, và lý tài sản mà Nhà nước quy định còn rườm rà, phức tạp, qua nhiều khâu, thủ tục giấy tờ khiến hoạt động quản lý tài sản của doanh nghiệp bị khó khăn, đạt hiệu quả 41 Thang Long University Library Thứ hai, kinh tế đầy biến động không ổn định Công ty mới hoạt động được gần năm nên vẫn còn non trẻ, chứa đựng nhiều hội có nhiều thách thức Nền kinh tế có nhiều biến động, giá cả nhiều mặt hàng không ổn định, gây khó khăn cho tất cả các doanh nghiệp giá cả nguyên vật liệu đầu vào, giá nhân công, khiến cho hiệu quả sử dụng tài sản ngày càng thấp Nhưng Nhà nước còn chưa có hướng giải quyết cụ thể, mang tính trực tiếp mà có biện pháp mang tính thời điểm, tạm thời Tình hình kinh tế khu vực và thế giới có khá nhiều bất ổn năm gần đây, là nhân tố tác động không nhỏ tới khả phát triển sản xuất kinh doanh của Công ty nói riêng và toàn ngành sản xuất nói chung, gây nên xáo trộn và biến động không tích cực Như vậy, dù có nhiều cố gắng hoạt động quản lý tài chính nói chung và quản lý, sử dụng tài sản nói riêng, Công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN vẫn còn nhiều hạn chế, gây khó khăn, cản trở sự phát triển của Công ty Một số nguyên nhân khó khắc phục được, bên cạnh có yếu tố nằm tầm kiểm soát của Công ty, đòi hỏi Công ty cần có biện pháp giải quyết kịp thời 2.4.2.2Nguyên nhân chủ quan  Công tác dự báo thị trường còn nhiều hạn chế dẫn đến việc dự trữ hàng tồn kho quá nhiều không đem lại hiệu quả (hàng tồn kho năm 2005 tăng mạnh so với 2004 tiêu thụ năm 2006 với giá bán thấp giá mua vào gây lỗ), kéo theo nhiều chi phí không cần thiết chi phí bảo quản, kho bãi, đặc biệt là chi phí lãi vay ngân hàng làm vốn lưu động bị ứ đọng trực tiếp làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Mặc dù tồn tại này đãđược khắc phục phần nào năm 2007, nhiên kết quảđạt được chưa cao  Quy mô vốn tăng tỷ lệ thuận với tốc độ chu chuyển vốn là điều tất yếu Mặt khác, tình trạng thiếu vốn của công ty dẫn đến tăng chi phí làm kết quả kinh doanh lỗ nhiều  Công tác thu hồi công nợ chưa được quan tâm đúng mức và thực chưa nghiêm ngặt; nợ khóđòi, quá hạn vẫn phát sinh qua các năm Công ty đã thực phân loại công nợ để theo dõi và quản lý chưa có biện pháp và giải pháp rõ ràngđể giải quyết triệt để công nợ khó đòi  Hệ thống nội quy, quy chế quản lý các mặt hoạt động sản xuất kinh doanh quản lý tài chính được hành nhiều không được xem xét cập nhật theo tình hình thực tế giai đoạn nên việc đạo điều hành còn mang tính chủ quan  Trình độ phân tích, dự báo thị trường của nhân viên kinh doanh còn nhiều hạn 42 chế, còn bịđộng việc xây dựng kế hoạch kinh doanh Lãnh đạo công ty dự đoán kế hoạch tương lai mà không chi tiết thành các kế hoạch tài chính cụ thể  Quản lý chi phí chưa hiệu quả, đặc biệt là các chi phí phát sinh dự trữ hàng tồn kho quá mức cần thiết Trên là nguyên nhân bản dẫn đến tình trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty còn thấp Trong tương lai, công ty cần định hướng lại và đưa các giải pháp giải quyết tồn tại 43 Thang Long University Library CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN OMNISYSTEMS VN 3.1 Định hướng phát triển công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN  Ổn định và nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng doanh thu và lợi nhuận cho công ty thời gian tới  Kinh doanh đa dạng hoá các sản phẩm đo điện, nước, gas, bên cạnh chú trọng hoạt động xuất sản phẩm thị trường nước ngoài  Thường xuyên theo dõi, nắm bắt tình hình tiêu thụ nước, và nước tăng cường hoạt động Maketing, xúc tiến thương mại, phát triển hệ thống mạng lưới tiêu thụ  Giao dịch nhập và tiếp nhận các lô hàng nhập đã ký theo tiến độ hợp đồng, triển khai thực nhiệm vụ kinh doanh giai đoạn; đẩy mạnh việc kinh doanh đồng hồ đo điện, nước, gas nội địa  Phát huy cao độ mọi nguồn lực để nâng cao lực cạnh tranh, lấy hiệu quả kinh tế là thước đo chủ yếu cho sự phát triển bền vững của công ty, góp phần xây dựng và phát triển công ty trở thành doanh nghiệp vị thế khá thị trường  Doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng từ 20%-30%; lành mạnh hoá tài chính để có cấu vốn chủ sở hữu hợp lý  Không ngừng cải tiến mô hình quản lý cho phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh thời kỳ của chiến lược kinh doanh; đặc biệt việc đa dạng hoá chiến lược kinh doanh 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN Thực tiễn công tác tổ chức quản lý và sử dụng vốn kinh doanh tại công ty đã chứng minh nỗ lực việc đưa các biện pháp nhằm bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại doanh nghiệp Tuy nhiên, thời gian qua kết quả sản xuất kinh doanh của công ty nhìn chung chưa có sự chuyển biến mạnh mẽ và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh vẫn mức thấp và tồn tại nhiều yếu kém, hạn chế Vì vậy, xin đưa các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty, cụ thể: 3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn Trong thời gian qua việc xây dựng kế hoạch kinh doanh chưa sát với thực tế biến động của thị trường, công tác xây dựng còn cứng nhắc, thiếu linh hoạt Vì vậy xây dựng kế hoạch kinh doanh khả thi là sở quan trọng đem lại hiệu quả cao 44 hoạt động kinh doanh Xây dựng kế hoạch kinh doanh phải vào thực tế thực hiện, phân tích và dự báo biến động của thị trường đồng hồ đo điện, nước, gas thế giới và nước Việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn là giải pháp tài chính hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Trên thực tế, công ty tiến hành lập kế hoạch sản xuất kinh doanh chưa quan tâm đến việc lập các kế hoạch cụ thể sử dụng vốn và cách thức huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cả năm Về nguyên tắc, kế hoạch sử dụng và phương thức huy động vốn phải được xây dựng cở sở thực tế kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh năm tiếp theo, đóđòi hỏi phải đúng, toàn diện và đồng để tạo sở cho việc tổ chức công tác sử dụng vốn kinh doanh cách hiệu quả Để đảm bảo yêu cầu của công tác lập kế hoạch, tiến hành thực công ty cần phải chú trọng số vấn đề sau: Một là: Xác định chính xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của công ty được tiến hành thường xuyên liên tục không bị gián đoán, phải xác định được nhu cầu tăng đột biến thời điểm biến động thuận lợi của giá thép thị trường để tăng cường hiệu quả sử dụng vốn lưu động Từ đó, có biện pháp huy động vốn phù hợp nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ, kịp thời, tránh tình trạng dư thừa vốn gây lãng phí vốn không cần thiết đảm bảo không bị thiếu vốn gây ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh của công ty, đồng thời huy động vốn với chi phí sử dụng tối ưu Hai là: Trên sở nhu cầu vốn đã lập, công ty cần xây dựng kế hoạch cụ thể việc huy động vốn, bao gồm việc xác định khả vốn có, số vốn còn thiếu để lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp với chi phí vốn là thấp giúp công ty có cấu vốn linh hoạt và tối ưu Để tăng nguồn tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, công ty thực số biện pháp sau: - Trước hết, qúa trình tìm nguồn tài trợ công ty cần khai thác triệt để mọi nguồn vốn của mình, phát huy tối đa nội lực vì nguồn vốn từ bên doanh nghiệp có chi phí sử dụng vốn thấp nên mang lại hiệu quả cao Một nguồn là vốn tích luỹ từ các lợi nhuận không chia và quỹ khấu hao TSCĐ để lại với mục đích tạo nguồn vốn tái đầu tư cho doanh nghiệp - Tăng cường huy động các nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho các nhu cầu trước mắt vốn lưu động, tận dụng tối đa các khoản nợ ngắn hạn chưa đến hạn toán như: Phải trả công nhân viên, thuế và các khoản phải nộp NSNN chưa đến hạn nộp, áp dụng các hình thức tín dụng thýõng mại (mua chịu của ngýời cung cấp) Việc 45 Thang Long University Library sử dụng các nguồn này giảm ðáng kể chi phí huy ðộng vốn ðó nâng cao ðýợc hiệu quả sử dụng vốn của công ty Tuy nhiên, việc sử dụng nguồn vốn này mang tính chất tạm thời và doanh nghiệp cần chú ý điều hoà nguồn vốn chiếm dụng được với các khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng cho công ty không bị thua thiệt và có thểđáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình - Trong quá trình huy động vốn, để đạt mục tiêu tăng trưởng và phát triển thì ngoài các nguồn vốn ngắn hạn đòi hòi công ty phải quan tâm đến việc tìm nguồn tài trợ dài hạn, là nguồn vốn tài trợổn định và lâu dài đảm bảo cho sự phát triển vững chắc của công ty Hiện nay, toàn tài sản cốđịnh của công ty được tài trợ hoàn toàn nguồn vốn chủ sở hữu, nhiên thời gian tới công ty triển khai xây dựng trụ sởđể làm văn phòng cho thuê cần lượng vốn dài hạn khá lớn Trong 02 năm gần (năm 2010 và 2011), kết quả hoạt động kinh doanh liên tục lỗ đã làm giảm đáng kể nguồn vốn chủ sở hữu, vì vậy và để bổ sung vào các quỹ của công ty thì hoạt động kinh doanh phải hiệu quả Trong thời gian tới xem xét đến khả phát hành thêm cổ phiếu để tăng nguồn vốn chủ sở hữu của công ty lên mức hợp lý Ba là: Sau lập kế hoạch huy động vốn, công ty cần chủ động việc phân phối và sử dụng số vốn đã được tạo lập cho mang lại hiệu quả cao Công ty cần kế hoạch kinh doanh và dự báo biến động của thị trường để đưa quyết định phân bổ vốn cả mặt số lượng và thời gian, cụ thể cần dự trữ hàng tồn kho là hợp lý và hiệu quả Đồng thời, công ty cần có sự phân bổ hợp lý nguồn vốn dựa chiến lược phát triển Từ kế hoạch tổng thể, công ty cần đưa các kế hoạch chi tiết Để làm được điều này đòi hỏi công ty phải dựa vào hoạt động kinh doanh của năm trước khả và tiềm lực của công ty năm tiếp theo để xây dựng kế hoạch chi tiết, cụ thể và sát thực tế Có thể nói việc lập kế hoạch sử dụng và huy động vốn chính xác là công việc khó khăn ngoài các yếu tố chủ quan từ phía Ban lãnh đạo công ty còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan như: tình hình biến động của thị trường, sự thay đổi chế chính sách của Nhà nước, khả năng, uy tín của chính công ty Thực tế, số vốn của công ty có sự biến động các thời điểm năm, vì vậy, thực sở kế hoạch đã đề cần phải vào tình hình thực tế để có điều chỉnh thích hợp có thay đổi không được dự báo trước Cụ thể, nếu thiếu vốn công ty cần chủđộng nhanh chóng tìm nguồn tài trợ bổ sung, nếu thừa vốn đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, góp vốn liên doanh nhằm đảm bảo cho đồng vốn không ngừng tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh Tóm lại, việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn cóảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty Do vậy, 46 việc lập kế hoạch là nhiệm vụ quan trọng và cần thiết đối với công tác quản lý tài chính nói chung và công tác quản lý, sử dụng vốn nói riêng Nếu làm tốt công tác này giúp công ty có cấu vốn linh hoạt và hiệu quả, giúp lành mạnh hoá tình hình tài chính của công ty, góp phần quan trọng vào sự phát triển của công ty thời gian tới 3.2.2 Quản lý chặt chẽ chi phí Trong hoạt động kinh doanh, các khoản chi phí phát sinh, vì vậy đòi hỏi công ty phải quản lý chi phí cách chặt chẽ Quản lý chặt chẽ chi phí là điều kiện tiên quyết đảm bảo hoạt động kinh doanh của công ty đạt hiệu quả cao Để quản lý chi phíđạt hiệu quả cần quan tâm đến số vấn đề sau: - Lập dự toán chi phí hàng năm: Công ty phải tính toán trước mọi chi phí cho sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch Để làm được điều này đòi hỏi công ty phải cóđược hệ thống các định mức chi phí hoàn chỉnh và phù hợp để làm sở cho việc lập dự toán các khoản chi phí kỳ - Công ty cần tiến hành loại bỏ các chi phí bất hợp lý, hợp lệ quá trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo tiết kiệm chi tiêu, nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Do đặc thù kinh doanh nên vốn lưu động chiếm tỷ trọng chủ yếu cấu vốn của công ty, phải kể đến là khoản mục các khoản phải thu và hàng tồn kho, là nguyên nhân chính gây tình trạng ứ đọng vốn Vì vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thì buộc phải đổi mới và hoàn thiện chế quản lý và sử dụng vốn lưu động 3.2.4 Tăng cường công tác quản lý công nợ phải thu Do thực chính sách bán hàng chậm trả nên các khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng vốn lưu động của công ty, vì vậy quản lý tốt các khoản phải thu là biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty: - Cần có các ràng buộc chặt chẽ ký kết các hợp đồng mua bán: Cần quy định rõ ràng thời gian và phương thức toán đồng thời giám sát chặt chẽ việc khách hàng thực điều kiện hợp đồng Bên cạnh cần đề hình thức xử phạt nếu hợp đồng bị vi phạm để nâng cao trách nhiệm của các bên tham gia hợp đồng; phải gắn trách nhiệm của khách hàng thông qua các hợp đồng, thông qua các điều kiện ràng buộc hợp đồng, các điều kiện giao nhận, điều kiện toán Bên cạnh cần có ràng buộc bán chậm trảđể lành mạnh hoá các khoản nợ như: yêu cầu ký quỹ, bảo lãnh của Bên thứ ba (ngân hàng) đồng thời 47 Thang Long University Library thường xuyên thu thập các thông tin khách hàng thông qua nhiều kênh cung cấp để có chính sách bán hàng phù hợp, hiệu quả - Trong công tác thu hồi nợ: Hàng tháng, công ty nên tiến hành theo dõi chi tiết các khoản phải thu, lập bảng phân tích các khoản phải thu để nắm rõ quy mô, thời hạn toán của khoản nợ có biện pháp khuyến khích khách hàng toán trước thời hạn hình thức chiết khấu toán là biện pháp tích cực để thu hồi các khoản nợ Cần phân loại các khoản nợ và thường xuyên đánh giá khả thu hồi của các khoản nợđó - Đối với khoản nợ quá hạn, nợ đọng: Công ty cần phân loại để tìm nguyên nhân chủ quan và khách quan của khoản nợ, đồng thời vào tình hình thực tếđể có biện pháp xử lý phù hợp gia han nợ, thoả ước xử lý nợ, giảm nợ yêu cầu quan có thẩm quyền can thiệp Đồng thời cần có chính sách linh hoạt, mềm dẻo đối với các khoản nợ quá hạn và đến hạn Đối với khách hàng uy tín, truyền thống, trường hợp họ tạm thời có khó khăn tài chính có thểáp dụng biện pháp gia hạn nợ Còn đối với khách hàng cốý không toán chậm trễ việc toán thì công ty cần có biện pháp dứt khoát, thậm chí nhờđến sự can thiệp của các toà kinh tếđể giải quyết các khoản nợ - Thường xuyên làm tốt công tác theo dõi, rà soát, đối chiếu toán công nợđể tránh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả toán, có vậy mới góp phần đẩy nhanh vòng quay vốn, tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động 3.2.5 Dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Kết quả kinh doanh liên tục lỗ năm gần chủ yếu dự trữ hàng tồn kho không hợp lý, cụ thể là việc xác định thời điểm dự trữ còn nhiều yếu kém, tồn tại Vì vậy, để công tác dự trữ hàng tồn kho hợp lý quan trọng là phải thực tốt công tác dự báo thị trường, phân tích và tính toán biến động giá thép thị trường Cụ thể, phận kế hoạch lập kế hoạch dự trữ phải chi tiết, cụ thể, đảm bảo sát với thực tếđể hạn chế tới mức thấp số vốn dự trữ, đồng thời xác định thời điểm dự trữ hàng tốt Đồng thời phận tài chính có kế hoạch tìm nguồn tài trợ tương ứng Công ty cần phải tiến hành kiểm kê, đối chiếu tình hình nhập tồn của các loại thép định kỳ nhằm làm sở cho việc xác định mức dự trữ cần thiết cho kỳ tiếp theo 3.2.6 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cách hợp lý Việc xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên giúp công ty có kế hoạch phân bổ, sử dụng vốn lưu động phù hợp, chủ động kinh doanh, tránh được tình trạng thiếu vốn kinh doanh, tránh để ứ đọng vốn, góp phần tăng nhanh vòng quay vốn, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn 48 Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết, công ty sử dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên sau: Dựa vào kết quả thống kê kinh nghiệm vốn lưu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch và khả tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Phương pháp này có ưu điểm là tương đối đơn giản, giúp doanh nghiệp ước tính được nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp Việc xác định nhu cầu vốn lưu động phương pháp gián tiếp nên áp dụng trường hợp các mục tiêu của công ty và môi trường sản xuất kinh doanh năm kế hoạch là tương đối ổn định so với năm báo cáo Nếu có biến động lớn doanh thu và tình hình sản xuất kinh doanh nhu cầu vốn lưu động được xác định dựa theo lượng hàng tồn kho, các khoản phải thu và phải trả Trên sở nhu cầu vốn lưu động thường xuyên kỳ kế hoạch và vào kế hoạch sản xuất, công ty xác định được kết cấu vốn lưu động hợp lý, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cho khoản mục theo xu hướng vận động của kết cấu vốn lưu động để xây dựng kế hoạch huy động vốn Mỗi nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, việc huy động nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh phải được tính toán cụ thể để có chi phí huy động thấp nhất, hạn chế rủi ro và tạo kết cấu vốn hợp lý Trên sở này, phòng kế toán xác lập được kế hoạch nguồn vốn lưu động, xác định được hạn mức tín dụng cần thiết Bên cạnh việc lập kế hoạch nguồn vốn lưu động, công ty phải tiến hành kiểm tra và đánh giá nhu cầu vốn lưu động, từ có biện pháp chấn chỉnh công tác quản lý vốn vượt so với kế hoạch để ngăn ngừa rủi ro sử dụng vốn sai mục đích 3.2.7 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Do đặc thù kinh doanh nên vốn cố định chiếm tỷ trọng không cao tổng vốn kinh doanh của doanh nghiệp hiệu quả sử dụng vốn cố định ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung Công ty cần có kế hoạch theo dõi tình hình sử dụng tài sản cố định để đảm bảo tài sản có hoạt động, được sử dụng đúng mục đích và hiệu quả Lập kế hoạch đầu tư mua sắm, tăng giảm và khấu hao tài sản cố định hàng năm: Kế hoạch này phải xác định rõ nguồn vốn đầu tư vào TSCĐ, xác định danh mục, số lượng, giá trị của loại TSCĐ tăng, giảm năm; phân tích cụ thể TSCĐ doanh nghiệp đầu tư và lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp Cụ thể: Tăng cường đổi TSCĐ: Công ty cần thường xuyên đổi mới thay thế các tài sản cố định đã cũ, hư hỏng đặc biệt là phần máy móc thiết bị văn phòng vì chúng 49 Thang Long University Library có độ hao mòn cao Việc thay thế đổi mối thiết bị kiểm soát và kiểm tra chất lượng sản phẩm, thiết bị văn phòng tiến hành cho loại máy móc thiết bị chúng được khấu hao hết giá trị và phải đánh giá được tốc độ phát triển của sản phẩm qua xác định mức độ khấu hao Đẩy mạnh công tác tìm kiếm nguồn tài trợ cho đầu tư, đổi cho TSCĐ: Để đầu tư mua sắm thay thế TSCĐ máy móc thiết bị cần thiết phải có nguồn vốn tài trợ cho hoạt động này Hiện vốn tài trợ cho tài sản cố định của công ty gồm: Vốn vay, vốn tự bổ sung và vốn khác Hàng năm ngoài số vốn công ty tự bổ sung, công ty cần tích cực huy động vay vốn tín dụng, dù phải chịu tỷ lệ lãi xuất định là biện pháp đáp ứng được nhu cầu trang thiết bị TSCĐ, máy móc thiết bị cho công ty Đối với phần tài sản là nhà cửa, vật kiến trúc không trực tiếp vào sản xuất kinh doanh, công ty cần phân định riêng phần giá trị tài sản này Cải tiến phương pháp khấu hao tài sản cố định Như đã biết, khấu hao bản là nội dung quan trọng của quản lý và sử dụng vốn cố đinh Việc trích khấu hao hợp lý đảm bảo cho việc thực tái đầu tư tài sản cố định được thông suốt Trong năm vừa qua, công ty đã thực trích khấu hao bản theo tỷ lệ quy định của nhà nước Với tỷ lệ khấu hao này, công ty gặp khó khăn trích khấu hao tài sản cố định năm cuối lực sản xuất tài sản cố định giảm dần theo quá trình hoạt động Việc này làm giảm tốc độ thu hồi vốn để tái đầu tư, đổi mới tài sản cố định Điều này không thích hợp, là giai đoạn nay, khoa học kỹ thuật phát triển mạnh mẽ, có nhiều loại máy móc thiết bị mới đời làm giá cả biến động mạnh, tài sản cố định dễ bị hao mòn vô hình Do để đảm bảo có quỹ khấu hao thực tái đầu tư tài sản cố định nhanh chóng đổi mới máy móc thiết bị tin học, đưa kỹ thuật mới vào sản xuất thì công tác khấu hao tài sản cố định cần tính đến các yếu tố sau: sự phát triển của khấu hao kỹ thuật, giá cả biến động Thanh lý bớt số tài sản cũ không phù hợp với yêu cầu trình kinh doanh Trong nguồn lực tài sản cố định của công ty, ngoài tài sản của công ty đầu tư, mua sắm năm gần các nguồn vốn mà công ty huy động còn có tài sản đã quá cũ, tài sản này đã không còn phù hợp với tốc độ sản xuất Vì vậy sử lý nhanh tài sản đã quá cũ là các biện pháp quan trọng nhằm giải quyết tình trạng ứ đọng vốn, tăng hiệu quả sử dụng vốn cố định nói riêng và hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung đối với tài sản đã quá cũ thì chi phí thường cao, chưa kể tới chi phí trì, bảo dưỡng Điều này dẫn đến lợi nhuận bị giảm sút, làm giảm khả cạnh tranh của công ty thị trường 50 Đối với máy móc thiết bị đã quá cũ, việc không đảm bảo an toàn lao động sản xuất là vấn đề đặt Ngoài sự bảo đảm hoạt động thường xuyên của máy móc thiết bị không ổn định làm cho quá trình sản xuất kinh doanh, gây khó khăn cho công ty 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước Thứ nhất: Phát triển mạnh hệ thống hỗ trợ doanh nghiệp - Khuyến khích phát triển loại hình công ty cổ phần: Cần có chính sách khuyến khích loại hình doanh nghiệp này dưới các hình thức cụ thể như: miễn thuế thời gian cụ thể đối với các công ty cổ phần - Quan tâm đến các doanh nghiệp vừa và nhỏ, đồng thời tạo điều kiện phát triển các doanh nghiệp lớn: Tạo sự bình đẳng các khu vực kinh tế, tránh tình trạng quáưu tiên đến các doanh nghiệp lớn, tạo sự ỷ lại cho các doanh nghiệp lớn đặc biệt là các doanh nghiệp Nhà nước - Tập trung tháo gỡ rào cản hành chính của Doanh nghiệp; điều này góp phần đẩy nhanh sự phát triển của các doanh nghiệp, gián tiếp hỗ trợ các doanh nghiệp nâng cao lực cạnh tranh sản phẩm của mình - Thiết kế các chính sách và công cụ hỗ trợ doanh nghiệp phù hợp với các định hướng phát triển và quy định của các tổ chức kinh tế quốc tế mà Việt Nam gia nhập, là tất yếu khách quan vì phải tạo sự phù hợp với các thể chế thì mới mong có sự hoà nhập và phát triển - Tạo thuận lợi cho các dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp, xã hội hoá các dịch vụ công - Phát triển và phát huy mạnh vai trò của các hiệp hội doanh nghiệp, đặc biệt vềđại diện bảo vệ quyền lợi doanh nghiệp, hỗ trợ, xúc tiến thương mại Điều này đặc biệt cần thiết thời buổi cạnh tranh gay gắt nay, các doanh nghiệp Việt Nam phải đứng trước sự cạnh tranh ạt, lấn sân từ các công ty nước ngoài Vì vậy, yêu cầu là phải có hiệp hội các doanh nghiệp ngành đứng liên kết để bảo vệ lợi ích các doanh nghiệp Thứ hai: Cung cấp thông tin dự báo thị trường đồng hồ đo điện, nước, gas hệ thống đo xa nước kịp thời, phù hợp với biến động thực tiễn thị trường ngắn hạn dài hạn Cụ thể, Bộ Công Thương cần có thông tin kịp thời, phản ánh trung thực biến động thị trường đồng hồ đo điện, nước, gas và hệ thống đo xa đến các quan chức Trong quan trọng là các thông tin cung cầu của thị trường, giá cả, xu hướng vận động của thị trường tương lai Ngoài thông tin thị trường đồng hồ đo điện, nước, gas và hệ thống đo xa nước, doanh nghiệp cần có các thông tin thị 51 Thang Long University Library trường này khu vực và quốc tế Bên cạnh chất lượng thì tốc độ thông tin quan trọng Thông tin cần được cung cấp cách nhanh chóng, hiệu quả Bên cạnh công cụ truyền thống, cần ứng dụng công nghệ thông tin đại 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng tổ chức tín dụng Trong giai đoạn nay, để mở rộng và phát triển quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần lượng vốn lớn Ngoài việc huy động vốn từ các nguồn bên trong, công ty cần huy động vốn từ các nguồn bên ngoài, đặc biệt là giai đoạn nay, hệ thống ngân hàng và các tổ chức tín dụng phát triển khá mạnh cho phép công ty huy động vốn với chi phí hợp lý Sau là số giải pháp ngân hàng và các tổ chức tín dụng có thểáp dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty huy động vốn: - Ngân hàng và tổ chức tín dụng cần linh hoạt và nhanh chóng thực các thủ tục cho công ty vay vốn để công ty chủđộng vay vốn, nắm bắt hội kinh doanh và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh - Ngân hàng và tổ chức tín dụng cần phát triển thêm nhiều sản phẩm dịch vụ để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp - Ngân hàng và tổ chức tín dụng nên phân doanh nghiệp thành nhóm khách hàng để có thểáp dụng chính sách lãi suất linh hoạtđối với doanh nghiệp Cần ưu tiên hỗ trợ cho doanh nghiệp mới thành lập có tiềm hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả và doanh nghiệp có quy mô lớn nhưđóng vị trí quan trọng kinh tế quốc dân Đặc biệt bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO, thì cần có mối liên kết chặt chẽ các ngân hàng, các tổ chức tính dụng và các doanh nghiệp nước để tạo được sức mạnh chiến thắng được sức cạnh tranh khốc liệt của các ngân hàng quốc tế và các doanh nghiệp nước ngoài 52 KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế phát triển mạnh thì các doanh nghiệp đứng trước hội và thách thức không nhỏ Vấn đề đặt không là sự tồn tại mà còn phải phát triển, phát triển sự cạnh tranh gay gắt Vốn là các yếu tố thiếu đối với sự hình thành, tồn tại và phát triển của mọi doanh nghiệp Việc quản lý và sử dụng vốn giữ vai trò quan trọng công tác quản lý sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp Trong thời gian qua, công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN đã có nhiều cố gắng công tác quản lý và sử dụng hiệu quả nguồn vốn của công ty, đem lại nhiều thành công cho công ty việc nâng cao hiệu quả kinh doanh Tuy nhiên, công ty gặp phải nhiều khó khăn việc nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn Vì vậy, công ty cần quan tâm tới việc nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn, tăng cường công tác quản lý và bồi dưỡng nghiệp vụ cho nhân viên công ty, nâng cao tay nghề công nhân, Trong phạm vi kiến thức thời gian còn hạn chế, bài viết này mới đề cập đến vấn đề bản nhằm đạt được mục tiêu nghiên cứu và tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận được sự bảo ý kiến đóng góp từ thầy cô giáo để bài viết hoàn chỉnh Sinh viên Nguyễn Lan Phương 53 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách :”Quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp”- NXB Thống kê Sách: “Phân tích tài chính doanh nghiệp” – Người dịch: Đỗ Văn Thuận – Nhà xuất bản thống kê Nguyễn Hải Sản (1998), Quản trị tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản thống kê Thông tin Tạp chí kinh tế các năm 2010,2011,2012 Các tài liệu tham khảo sưu tầm các trang mạng như: luanvan.net, tailieu.vn, Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Cổ Phần Chương Dương ( Nguồn: Thư viện Đại Học Thăng Long) Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Tổng Công ty xây dựng công trình hàng không ACC ( Nguồn: luanvan.net.vn) 54 [...]... sát được hiệu quả, ta còn sử dụng phương pháp giả thuyết bằng cách dự đoán bản chất của đối tượng để từ đó có những quan sát vào các đối tượng đó để có những kết luận chính xác nhất 18 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN OMNISYSTEM VIỆT NAM 2.1 Khái quát chung về công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Công ty cổ phần... lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng TSCĐ càng cao Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng vốn cố định= Vốn cố định sử dụng bình quân Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn cố định có thể đảm bảo tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn cố định càng cao, chất lượng quản lý và sử dụng vốn càng tốt Vốn cố định bình quân Hàm lượng vốn cố định= Doanh... tốt hơn, khai thác tối đa công suất của máy móc làm tăng năng suất lao động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DN 15 Thang Long University Library Trình độ quản lý và sử dụng nguồn vốn :Đây là nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Công cụ chủ yếu để theo dõi quản lý sử dụng vốn là hệ thống kế toán -tài chính Công tác kế toán thực hiện... thường cho DN 1.1.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của DN Để đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn lưu động, ta sử dụng các chỉ tiêu này, tính toán và so sánh giữa các năm để có thể biết sự tăng hay giảm của hiệu quả sử dụng vốn của công ty Thêm vào đó, ta cũng so sánh với trung bình ngành để xem DN sử dụng vốn có hiệu quả không Các chỉ tiêu cụ thể như... tài sản thì tất yếu công ty phải vay nợ ngân hàng và chiếm dụng vốn của người khác Tuy nhiên, việc chiếm dụng vốn của người khác cao sẽ khiến công ty gặp phải nhiều rủi ro trong thanh toán, không tự chủ về tài chính và khả năng trả nợ hạn chế hơn so với nguồn vốn CSH 21 Thang Long University Library 2.3 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN 2.3.1... động sản xuất kinh doanh hiệu quả hơn 2.2 Tình hình kết cấu vốn của công ty Cổ phần OMNISYSTEM Trong 3 năm 2010, 2011, 2012, ta thấy công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN có tình hình sử dụng nguồn vốn khá hợp lý và hiệu quả Cụ thể: Về cơ cấu nguồn vốn: Vốn của công ty được hình thành từ hai nguồn là: Nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả Một cơ cấu vốn hợp lý và hiệu quả phải đảm bảo... vốn chủ sở hữu và trình độ sử dụng vốn của người quản lý Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu này càng cao càng cho biết khả năng sử dụng vốn tốt, một đồng VCH bỏ ra tạo ra lợi nhuận cao hơn 1.1.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng TSCĐ= TSCĐ sử dụng bình quân TSCĐ bình quân... 1.1.2.1Chỉ tiêu đánh giá toàn bộ vốn Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng vốn= Vốn kinh doanh bình quân 10 Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn được DN đầu tư vào tài sản đem lại mấy đồng doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng vốn càng lớn, trong khi các điều kiện khác không đổi có nghĩa là hiệu quả quản lý toàn bộ tài sản càng cao, khả năng sử dụng vốn hợp lý và có hiệu quả Lợi nhuận sau... do, trong năm 2010, công ty làm ăn thua lỗ nên phải vay nợ bên ngoài và mua chịu từ người cung cấp, khi nền kinh tế bị khủng hoảng, hoạt động kinh doanh còn nhiều khó khăn nên khả năng trả nợ còn thấp, nợ lương công nhân viên, bảo hiểm xã hội, kinh phí công đoàn, 2.3.2 Thực trạng sử dụng vốn tại công ty cổ phần OMNISYSTEM VN 2.3.2.1Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh Để... lợi nhuận vì vậy việc sử dụng vốn sao cho hiệu quả và hợp lý là điều quan trọng nhất Sử dụng vốn sao cho chi phí thấp nhất, khả năng quay vòng vốn nhanh và hiệu quả là điều cần thiết của DN Vì vậy cần có những cách sử dụng vốn sao cho hợp lý và hiệu quả Quy mô cơ sở vật chất: cơ sở vật chất càng lớn và hiện đại thì sử dụng vốn sẽ càng hiệu quả do vòng quay vốn ... HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN OMNISYSTEMS VN 44 3.1 Định hướng phát triển công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN 44 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần. .. lý luận chung Vốn hiệu sử dụng Vốn  Chương 2: Thực trạng quản lý sử dụng Vốn Công ty Cổ Phần OMNISYSTEM VN  Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng Vốn Công ty Cổ Phần OMNISYSTEM... tại Công ty Cổ phần OMNISYSTEM VN, em thấy công ty có nhiều hạn chế công tác sử dụng và quản lý vốn, nên em đã lựa chọn đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần