CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn lưu động 1.1.1.Khái niệm, phân loại doanh nghiệp Khái niệm doanh nghiệp: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Phân loại doanh nghiệp: Công ty TNHH có loại: - Công ty TNHH thành viên trở lên lên doanh nghiệp đó: Thành viên tổ chức, cá nhân; số lượng thành viên không 50 người Thành viên chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn cam kết góp vào doanh nghiệp Phần vốn góp thành viên chuyển nhượng Công ty TNHH không phát hành cổ phiếu - Công ty TNHH thành viên doanh nghiệp tổ chức cá nhân làm chủ sở hữu Chủ sở hữu chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn điều lệ doanh nghiệp Công ty TNHH thành viên không phát hành cổ phiếu Công ty cổ phần doanh nghiệp, đó: - Vốn điều lệ chia thành nhiều phần nhau, gọi cổ phần - Cổ đông tổ chức, cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu không hạn chế số lượng tối đa - Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp số vốn góp vào doanh nghiệp - Cổ đông có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác (trừ cổ phần ưu đãi biểu Đối với cổ đông sáng lập sau năm chuyển nhượng) - Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán loại để huy động vốn Công ty hợp danh doanh nghiệp, đó: Thang Long University Library - Phải có thành viên đồng sở hữu chung công ty, kinh doanh tên chung (gọi thành viên hợp danh); thành viên hợp danh, có thành viên góp vốn - Thành viên hợp danh phải cá nhân chịu trách nhiệm toàn tài sản nghĩa vụ công ty - Thành viên góp vốn chịu trách nhiệm khoản nợ công ty phạm vi số vốn góp vào công ty - Công ty hợp danh không phát hành loại chứng khoán Doanh nghiệp tư nhân doanh nghiệp cá nhân làm chủ tự chịu trách nhiệm toàn tài sản Doanh nghiệp tư nhân không phát hành loại chứng khoán Mỗi cá nhân thành lập doanh nghiệp tư nhân (theo điều 38, điều 63, điều 77, điều 130, điều 141 Luật Doanh nghiệp 2005) 1.1.2 Phân loại nguồn vốn doanh nghiệp Người ta đứng giác độ khác để xem xét nguồn vốn doanh nghiệp Trên giác độ pháp luật vốn kinh doanh bao gồm: - Vốn pháp định: Là mức vốn tối thiểu cần phải có để thành lập doanh nghiệp pháp luật quy định với ngành, nghề loại hình sở hữu doanh nghiệp Dưới mức vốn pháp định thành lập doanh nghiệp - Vốn điều lệ: Là số vốn thành viên đóng góp ghi vào điều lệ công ty (doanh nghiệp) Tuỳ theo loại hình sở hữu, theo ngành, nghề, vốn điều lệ không thấp vốn pháp định Trên giác độ hình thành vốn - Vốn đầu tư ban đầu: Là vốn phải có thành lập doanh nghiệp, tức vốn cần thiết để đăng ký kinh doanh vốn đóng góp Công ty trách nhiệm hữu hạn, công tycổ phần, doanh nghiệp tư nhân vốn Nhà nước giao - Vốn bổ sung: Là vốn tăng thêm bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp, Nhà nước bổ sung phân phối, phân phối lại nguồn vốn, đóng góp thành viên, bán trái phiếu - Vốn liên doanh: Là vốn bên cam kết liên doanh với để hoạt động - Vốn vay: Trong hoạt động kinh doanh vốn tự có, doanh nghiệp sử dụng số vốn vay lớn ngân hàng Ngoài có khoản chiếm dụng lẫn đơn vị nguồn hàng, khách hàng bạn hàng Trên góc độ chu chuyển vốn: - Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động vốn lưu thông Vốn lưu động tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh doanh nghiệp giá trị lại trở trạng thái ban đầu sau vòng chu chuyển - Vốn cố định: Là biểu tiền tài sản cố định Tài sản cố định dùng sản xuất, kinh doanh tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh, mặt giá trị thu hồi sau nhiều chu kỳ kinh doanh 1.1.3 Khái niệm, đặc điểm, phân loại vai trò vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm vốn lưu động: Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh tài sản cố định (TSCĐ) phải có tài sản lưu động (TSLĐ) tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cấu TSLĐ khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất TSLĐ cấu thành hai phận TSLĐ sản xuất tài sản lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trữ sản xuất nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ Tài sản lưu thông doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ (hàng tồn kho), vốn tiền khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng TSLĐ định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị chúng vào lưu thông từ lưu thông toàn giá trị chúng hoàn lại lần sau chu kỳ kinh doanh Đặc điểm vốn lưu động: Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất Trong trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất, vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn.Các giai đoạn vòng tuần hoàn đan xen với mà không tách biệt riêng rẽ.Vì trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Thang Long University Library Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp Vai trò vốn lưu động: Để tiến hành sản xuất, TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Ngoài vốn lưu động đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục.Vốn lưu động công cụ phản ánh đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lưu động có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp.Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa.Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trò định việc tính giá hàng hóa bán 1.1.4 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động: Kết cấu vốn lưu động tỷ trọng thành phần vốn lưu động tổng số vốn lưu động thời điểm định Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động giúp thấy tình hình phân bổ vốn lưu động tỷ trọng khoản vốn chiếm giai đoạn luân chuyển để xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động tìm biện pháp tối ưu để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động điều kiện cụ thể Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động: Có thể chia thành nhóm nhân tố chủ yếu sau đây: Nhân tố mặt sản xuất: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất… Nhân tố mặt cung tiêu thể hai mặt: - Nhân tố mặt mua sắm: Khoảng cách đơn vị cung cấp với doanh nghiệp xa hay gần, khoảng cách lần cung ứng nguyên vật liệu, đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp, ảnh hưởng đến ảnh hưởng đến vốn lưu động nằm khâu dự trữ - Nhân tố mặt tiêu thụ: khối lượng tiêu thụ sản phẩm, khoảng cách doanh nghiệp với khách hàng… ảnh hưởng đến vốn lưu động lưu thông - Nhân tố mặt toán: phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành kỷ luật toán… 1.1.5 Nhu cầu vốn lưu động, phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Khái niệm: Nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết số vốn lưu động tối thiểu cần thiết phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường, liên tục Nhu cầu vốn lưu động phụ thuộc vào quy mô lĩnh vực hoạt động sàn xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp cần phải dựa vào đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh để chọn phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thích hợp Trong ngắn hạn, doanh nghiệp áp dụng số phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động đơn giản sau: Phương pháp phần trăm theo doanh thu: Theo phương pháp doanh nghiệp thực theo bước sau: - Tính tỷ lệ phần trăm khoản mục bảng tổng kết tài sản theo doanh thu năm + Các khoản mục phần tài sản có mối quan hệ trực tiếp với doanh thu Vì vậy, chia khoản mục phần tài sản bảng tổng kết tài sản cho doanh thu, xác định tỷ lệ phần trăm khoản mục theo doanh thu + Chia khoản mục phần nguồn vốn có mối quan hệ với doanh thu cho doanh thu, xác định tỷ lệ phần trăm khoản mục theo doanh thu Vì số khoản mục nguồn vốn có quan hệ trực tiếp với doanh thu Phương pháp dựa vào chu kỳ vận động vốn lưu động Khi phân tích trình vận động vốn lưu động, xác định chu kỳ vận động vốn lưu động công thức: Thang Long University Library Chu kỳ Thời Thời luân gian thu gian luân chuyển = + hồi chuyển VLĐ khoản NVL (T) phải thu - Thời gian toán khoản phải trả - Thời gian luân chuyển nguyên vật liệu thời gian trung bình để chuyển nguyên vật liệu thành sản phẩm tiêu thụ sản phẩm Thời gian luân chuyển nguyên vật liệu xác định công thức: Hàng tồn kho bình quân Thời gian luân chuyển NVL = Giá vốn hàng bán bình quân ngày - Thời gian thu hồi khoản phải thu thời gian trung bình để chuyển khoản phải thu doanh nghiệp thành tiền mặt Thời gian thu hồi khoản phải thu tính công thức: Thời gian thu hồi khoản phải thu Các khoản phải thu bình quân = Doanh thu bình quân ngày - Thời gian toán khoản phải trả thời gian trung bình từ mua nguyên vật liệu lao động đến toán khoản phải trả Thời gian toán khoản phải trả Các khoản phải trả bình quân = Giá vốn hàng bán bình quân ngày Khi xác định chu kỳ luân chuyển vốn lưu động, doanh nghiệp tính nhu cầu vốn lưu động cần tài trợ công thức: Nhu cầu vốn lưu động = Chu kỳ luân chuyển vốn lưu động (T) x Chi phí sản xuất bình quân ngày (Csx) 1.1.6 Chính sách quản lí vốn lưu động 1.1.6.1 Quản lí vốn tiền Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài DN Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị tiền mặt để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội DN bên thứ ba Quản trị tiền mặt trình bao gồm quản lý lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt DN, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải tình trạng thừa, thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn Xác định quản lý lưu lượng tiền mặt: Dự trữ tiền mặt (tiền quỹ tiền tài khoản toán ngân hàng) điều tất yếu mà DN phải làm để đảm bảo việc thực giao dịch kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn DN giữ nhiều tiền mặt so với nhu cầu dẫn đến việc ứ đọng vốn, tăng rủi ro tỷ giá (nếu dự trữ ngoại tệ), tăng chi phí sử dụng vốn (vì tiền mặt quỹ không sinh lãi, tiền mặt tài khoản toán ngân hàng thường có lãi thấp so với chi phí lãi vay DN) Hơn nữa, sức mua đồng tiền giảm sút nhanh lạm phát Nếu DN dự trữ tiền mặt, không đủ tiền để toán bị giảm uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng bên liên quan DN hội hưởng khoản ưu đãi giành cho giao dịch toán tiền mặt, khả phản ứng linh hoạt với hội đầu tư phát sinh dự kiến Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu DN phải thỏa mãn nhu cầu chính: chi cho khoản phải trả phục vụ hoạt động sản xuất - kinh doanh hàng ngày DN trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, trả người lao động, trả thuế; dự phòng cho khoản chi kế hoạch; dự phòng cho hội phát sinh dự kiến thị trường có thay đổi đột ngột DN sử dụng phương pháp Baumol mô hình Miller Orr để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Sau xác định lưu lượng tiền mặt dự trữ thường xuyên, DN nên áp dụng sách, quy trình sau để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động: - Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu toán chi trả qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Thanh toán qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan Theo Luật thuế Giá trị gia tăng (sửa đổi), có hiệu lực từ ngày 01/01/2009, tất giao dịch từ 20 triệu đồng trở lên chứng từ toán qua ngân hàng không khấu trừ thuế giá trị gia tăng đầu vào - Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận ) Xác định quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý sở quy mô DN Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận liên quan đến trình toán để việc toán diễn thuận lợi xác - Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò kế toán thủ quỹ Thang Long University Library Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán DN số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có Xây dựng phát triển mô hình dự báo tiền mặt: Tính toán xây dựng bảng hoạch định ngân sách giúp DN ước lượng khoảng định mức ngân quỹ công cụ hữu hiệu việc dự báo thời điểm thâm hụt ngân sách để DN chuẩn bị nguồn bù đắp cho khoản thiếu hụt Nhà quản lý phải dự đoán nguồn nhập, xuất ngân quỹ theo đặc thù chu kỳ tính doanh, theo mùa vụ, theo kế hoạch phát triển DN thời kỳ Ngoài ra, phương thức dự đoán định kỳ chi tiết theo tuần, tháng, quý tổng quát cho hàng năm sử dụng thường xuyên Nguồn nhập ngân quỹ thường bao gồm khoản thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, tiền từ nguồn vay, tăng vốn, bán tài sản cố định không dùng đến Nguồn xuất ngân quỹ bao gồm khoản chi cho hoạt động sản xuất - kinh doanh, trả nợ vay, trả tiền vay, trả cổ tức, mua sắm tài sản cố định, đóng thuế khoản phải trả khác Mặc dù DN áp dụng phương pháp quản trị tiền mặt cách hiệu quả, đặc thù mùa vụ lý khách quan tầm kiểm soát, DN bị thiếu thừa tiền mặt, nhà quản lý áp dụng biện pháp sau để cải thiện tình hình: Thứ nhất, biện pháp cần làm thiếu tiền mặt: đẩy nhanh tiến trình thu nợ; giảm số lượng hàng tồn kho; giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp cách sử dụng hối phiếu toán thương lượng lại thời hạn toán với nhà cung cấp; bán tài sản thừa, không sử dụng; hoãn thời gian mua sắm tài sản cố định hoạch định lại khoản đầu tư; giãn thời gian chi trả cổ tức; sử dụng dịch vụ thấu chi ngân hàng vay ngắn hạn; sử dụng biện pháp "bán thuê lại" tài sản cố định Thứ hai, biện pháp cần làm thừa tiền mặt ngắn hạn: toán khoản thấu chi; sử dụng khoản đầu tư qua đêm ngân hàng; sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt; đầu tư vào sản phẩm tài có tính khoản cao (trái phiếu phủ); đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn Thứ ba, biện pháp cần làm thừa tiền mặt dài hạn: đầu tư vào dự án mới; tăng tỷ lệ cổ tức; mua lại cổ phiếu; toán khoản vay dài hạn; mua lại công ty khác 1.1.6.2 Quản lí khoản phải thu Nhiều doanh nghiệp không đầu tư đầy đủ nguồn lực sách việc theo dõi thực việc thu nợ, khoản chiếm phần không nhỏ tổng vốn lưu động Thời gian thu hồi nợ ngắn DN có nhiều tiền để quay vòng vốn Dễ rút ngắn thời gian trung bình từ bán hàng đến thu nợ từ khách hàng, nhà quản lý doanh nghiệp nên đưa giải pháp toàn diện từ sách, hệ thống, người, công cụ hỗ trợ đến kỹ năng, quy trình thu nợ - Chính sách: Quy đinh điều kiện khách hàng đủ tiêu chuẩn nợ, hạn mức nợ sau kiểm tra thang bậc đánh giá cho tiêu chí cụ thể khả toán, doanh thu dự kiến, lịch sử toán, sở vật chất khách hàng Quy định người phê chuẩn cho hạn mức nợ khác nội DN, từ tổng giám đốc, giám đốc bán hàng, trưởng phòng, đến nhân viên bán hàng Thưởng hợp lý cho nhân viên thu nợ đạt tiêu đề để động viên, khuyến khích nhân viên làm việc Các sách tảng, tài liệu hướng dẫn cho hệ thống kênh thông tin hiệu liên kết phòng, ban DN trình phối kết hợp để quản lý công nợ - Con người: DN nên có phận chuyên trách quản lý thu nợ theo dõi công nợ, chia theo ngành nghề kinh doanh khách hàng, vị trí địa lý giá trị công nợ Những nhân viên đào tạo kỹ giao tiếp qua điện thoại, khả thuyết phục khách hàng toán cam kết toán, cách xử lý tình khó, sử dụng thành thạo phần mềm hỗ trợ - Công cụ: DN nên đầu tư phần mềm kế toán có phần hành (module) hỗ trợ quản lý công nợ Những phần mềm ứng dụng báo cáo tổng hợp báo cáo công nợ chi đến khách hàng theo tiêu chí quản trị, giúp tiết kiệm thời gian, nâng cao hiệu công việc nhân viên thu nợ - Quy trình: Trước ký hợp đồng cho khách nợ, nhân viên bán hàng nên trực tiếp đến thăm trụ sở công ty khách hàng để trao đổi, thu thập thông tin, tiến hành đánh giá xem khách hàng có điều kiện nợ không Sau đề xuất hạn mức tín dụng cho khách hàng Thang Long University Library Khi ký hợp đồng phải qua kiểm tra phận quản lý công nợ để chắn khách hàng lịch sử nợ xấu, nợ khó đòi bị đóng hợp đồng Mẫu hợp đồng nên có đầy đủ điều khoản hạn mức nợ, thời hạn toán Sau ký hợp đồng, DN nên gửi invoice (bản liệt kê), hóa đơn cho khách kỳ hạn chuyển phát nhanh, thư đảm bảo để chắn khách hàng nhận giấy tờ thời gian ngắn nhất; liên lạc với khách hàng để giải vướng mắc, đẩy nhanh tiến trình; gửi thư nhắc nợ lần 1, 2, với mốc thời gian cụ thể cho khách hàng có tuổi nợ cao thời gian cho phép; hẹn gặp đến thăm khách hàng thấy trao đổi qua điện thoại không hiệu Nếu khó thu hồi nợ, nhờ công ty chuyên thu nợ bán nợ 1.1.6.3 Quản lí hàng tồn kho Trong doanh nghiệp, hàng tồn kho tài sản có giá trị lớn tổng giá trị tài sản doanh nghiệp Thông thường giá trị hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản doanh nghiệp Chính lẽ đó, việc kiểm soát tốt hàng tồn kho vấn đề cần thiết chủ yếu quản trị sản xuất tác nghiệp Tồn kho cầu nối sản xuất tiêu thụ Người bán hàng muốn nâng cao mức tồn kho để đáp ứng nhanh chóng nhu cầu khách hàng; nhân viên phụ trách sản xuất tác nghiệp thích có lượng tồn kho lớn nhờ mà họ lập kế hoạch sản xuất dễ dàng Tuy nhiên, phận tài vụ muốn hàng tồn kho giữ mức thấp nhất, tiền nằm hàng tồn kho không chi tiêu vào mục khác Do đó, kiểm tra tồn kho việc làm thiếu được, qua doanh nghiệp giữ lượng tồn kho mức “vừa đủ” Có nghĩa không “quá nhiều” mà đừng “quá ít” - Sắp xếp hàng hóa kho cách khoa học: Đây yếu tố giúp cho trình tìm kiếm, vận chuyển, nhập xuất kho tiến hành nhanh hơn, tiết kiệm thời gian sức lực Có cách xếp, bố trí hàng hóa, vật tư khoa học yếu tố giúp tiết kiệm diện tích kho bãi, gia tăng suất lao động với việc tra xuất, quản lý, kiếm soát thuận tiện, dễ dàng Tuy nhiên, hầu hết công ty gặp khó khăn việc xếp hàng hóa vật tư khoa học sổ sách lẫn kho bãi - Thường xuyên kiểm kê hàng hóa theo định kỳ: Công tác kiểm kê hàng hóa vật tư định kỳ thường xuyên hoạt động cần thiết để xác định lượng hàng hóa thực tế kho với giấy tờ, sổ sách quản lý có xác hay không? Và hoạt động giúp hàng hóa luân chuyển liên tục, tránh tình trạng hàng hóa, vật tư bị hỏng hóc, hao mòn, giảm giá trị sử dụng 10 Bảng 2.10: Các tiêu phản ánh tình hình Hàng tồn kho Chênh lệch 2012 - 2013 Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Tuyệt đối Giá vốn hàng bán (đồng) Chênh lệch 2013 – 2014 Tỷ lệ (%) Tuyệt đối Tỷ lệ (%) 2.711.836 292 4.664.573.626 5.389.411.088 1.952.737.334 41,86 724.837.462 13,45 686.495.770 776.600.518 754.443.186 90.104.748 11,60 (22.157.332 (2,94) Vòng quay HTK (vòng) = (1)/(2) 3,95 6,01 7,14 2,06 34,23 1,14 15,92 Kỳ nhập hàng bình quân (ngày) = 360/ (3) 91,13 59,94 50,40 (31,20) (52,05) (9,54) (18,93) HTK bình quân (đồng) (Nguồn: Phòng kế toán) 50 Nhận xét: - Năm 2012 – 2013: Vòng quay hàng tồn kho năm 2012 3,95 vòng; năm 2013 6,01 vòng; tăng 2,06 vòng tương ứng với tỷ lệ tăng 34,23% so với năm 2012 làm kỳ nhập hàng bình quân giảm từ 91,13 ngày xuống 59,94 ngày, giảm 31,2 ngày Vòng quay hàng tồn kho năm 2013 giảm giá vốn hàng bán năm 2013 tăng 41,86% so với năm 2012 lớn tỷ lệ tăng hàng tồn kho bình quân năm 2013 11,6% Số vòng quay năm 2013 lại tăng lên so năm 2012, điều không tốt công ty biện pháp bán hàng hiệu kịp thời số vòng quay tiếp tục tăng khiến vốn bị ứ đọng làm giảm hiệu sử dụng VLĐ - Năm 2013 – 2014: Vòng quay hàng tồn kho năm 2013 6,01 vòng; năm 2014 7,14 vòng; tăng 1,14 vòng tương ứng với tỷ lệ tăng 15,92% so với năm 2013 làm kỳ nhập hàng bình quân giảm từ 59,94 ngày 50,4 ngày, giảm 9,54 ngày Vòng quay hàng tồn kho năm 2014 giảm giá vốn hàng bán năm 2014 tăng 13,45% so với năm 2013; bên cạnh hàng tồn kho bình quân năm 2014 giảm 2,94% Quá trình luân chuyển HTK công ty không thực tốt đặc biệt năm 2014, số vòng quay HTK mức tương đối cao Điều phần cho thấy công ty quản lý HTK năm 2014 chưa thực tốt, lượng HTK liên tục giảm giá vốn hàng bán lại có xu hướng tăng không Vì công ty cần có biện pháp quản lý kịp thời, xác định mức lượng dự trữ HTK nhằm tăng hiệu sử dụng VLĐ 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thương mại phát triển Minh Huy 2.4.1 Những kết đạt Công ty động việc sử dụng vốn chiếm dụng được, giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục, không bị gián đoạn Duy trì, giữ vững ổn định việc hợp tác đầu tư với đối tác nước ngoài, đem lại thuận lợi cho công ty việc tiếp cận tìm kiếm thị trường Năm 2014, Công ty tập trung xử lý tháo gỡ khó khăn mặt tài chính, tài sản doanh nghiệp điều kiện tình hình tài Công ty căng thẳng, trước khủng hoảng kinh tế lam phát lên cao, mở rộng nhanh quy mô hoạt động kinh doanh, giúp nâng cao hiệu kinh doanh với tăng trưởng doanh thu mức lợi nhuận lãi năm 2014 Công ty không ngừng tìm kiếm khách hàng thị trường để từ thúc đẩy việc bán hàng Hoạt động kinh doanh có lãi, đời sống cán công nhân viên không ngừng mở rộng 57 Thang Long University Library Việc đầu tư vào máy móc thiết bị, sở vật chất, để nâng cao chất lượng sản phẩm có kết tốt công ty ngày có uy tín với bạn hàng, sản phẩm người tiêu dùng đón nhận Nguồn vốn nói chung, nguồn vốn lưu động nói riêng tăng lên mạnh mẽ năm 2014 Công ty tăng lượng mạnh vốn tiền, khoản phải thu, vốn hàng tồn kho vốn lưu động khác Và công ty có biện pháp khâu tổ chức kinh doanh, áp dụng nhiều biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, đạt kết cao năm 2014 Khả toán công ty xét tổng quát tương đối tốt Tất khoản huy động bên công ty có tài sản đảm bảo, công ty có khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn dài hạn tài sản Nhìn chung khả thu hồi công nợ tương đối tốt năm 2012 2014 kỳ thu tiền bình quân ngắn nên khả đưa khoản phải thu vào lưu thông nhanh, làm tăng nhanh khả vận động VLĐ dẫn tới tạo lợi nhuận nhanh Tuy nhiên, cần giảm thấp kỳ thu tiền dù kỳ thu tiền vòng quay khoản phải thu số mức trung bình, khoản mục chiếm tỷ trọng cao cấu VLĐ tăng qua năm Quá trình luân chuyển HTK công ty thực năm 2012 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân Tuy nhiên bên cạnh thành tựu đạt được, công ty bộc lộ số tồn trình sản xuất kinh doanh công tác quản lý tài chính, làm giảm hiệu sử dụng VLĐ công ty Một là: VLĐ công ty tăng giảm không ổn định với biến động lớn, tăng lên năm 2013 gây lãng phí VLĐ, khả sinh lời VLĐ năm 2013 chưa cao Sự biến động phức tạp VLĐ thay đổi lớn quy mô khoản vốn cấu VLĐ công ty Tuy tốc độ luân chuyển vốn tương đối tốt khả sinh lời vốn lưu động lại chưa đạt hiệu cao, VLĐ bị lãng phí ảnh hưởng không nhỏ tới KQKD công ty cần có điều chỉnh để khôi phục đà phát triển năm 2014 để tiết kiệm số VLĐ cách hợp lý nâng cao HQSD vốn cuả công ty Hai là: Cơ cấu nguồn vốn có nhiều bất cập HTK khoản phải thu khoản vốn chiếm tỷ trọng chủ đạo cấu VLĐ Trong khí vốn tiền giảm xuống năm 2013, lại giảm tăng lêntrong năm 2014 58 Ba là: Việc quản lý vốn tiền chưa hợp lý, vốn tiền giảm mạnh nguyên nhân khiến VLĐ giảm năm 2012 Tỷ trọng vốn tiền tổng vốn lưu động năm 2012 nhỏ, lại ảnh hưởng lớn tới việc sử dụng VLĐ, lượng tiền mặt tồn quỹ tiền gửi ngân hàng công ty đóng vai trò mờ nhạt toán Do đó, thời gian tới công ty cần phải tính toán cách xác mức dự trữ tiền mặt cách hợp lý để tránh tình trạng không thiếu dư thừa nhiều tiền mặt, để nâng cao lượng vốn để đảm bảo có khối lượng tiền đủ khả toán khoản nợ đến hạn khoản chi tiêu hàng ngày công ty Bốn là: Tình hình quản lý hàng tồn kho công ty chưa tốt Sự gia tăng HTK mặt gây khó khăn việc tìm kiếm lợi nhuận, mặt khác đòi hỏi công ty phải thêm khoản tiền phục vụ cho việc theo dõi, bảo quản, trông coi, bảo dưỡng gây ảnh hưởng không tốt việc sử dụng vốn Vì vậy, định dự trữ hàng hoá công ty nên có biện pháp tiêu thụ để đạt mức dự trữ hàng hoá tối ưu, giúp công ty không bị ứ đọng vốn, tối thiểu hoá chi phí ,đảm bảo thực hợp đồng ký kết, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Năm là: Nợ ngắn hạn tăng, khả toán nhanh toán tức thời công ty không đảm bảo an toàn, trở nên xấu năm 2013 2014 Khả toán tức thời công ty không đảm bảo an toàn giảm cuối năm 2012 lượng tiền dự trữ thời điểm cuối năm Điều khiến doanh nghiệp vấp phải khó khăn toán công nợ, vào lúc cần toán khoản nợ ngắn hạn buộc phải sử dụng biện pháp bất lợi bán tài sản với giá thấp để trả nợ công ty cần phải xác định lại dự trữ tiền mặt cho phù hợp Mặt khác, ta nhận thấy khả toán nhanh công ty phần lớn đảm bảo khoản phải thu Do đó, khoản phải thu gặp rủi ro (trở thành nợ khó đòi) công ty khả toán Thực tế đặt công ty trước vấn đề khó khăn phải có biện pháp quản lý khoản phải thu cho nhanh chóng thu hồi nợ nhu cầu toán phát sinh Nguyên nhân hạn chế việc sử dụng vốn lưu động: Một là: Khủng hoảng kinh tế toàn cầu ảnh hưởng không nhỏ tới thành phần kinh tế, năm 2013 năm đầy sóng gió doanh nghiệp Việt Nam, sách quản lý Nhà nước tỏ chưa thực hiệu Suy thoái kinh tế, lạm phát tăng vọt, khả tiếp cận vốn bị suy giảm lãi suất tín dụng trở nên đắt đỏ nguồn vốn khan hiếm, làm tính ổn định giá mặt hàng, nguyên vật liệu… làm suy giảm nhu cầu hàng hóa; đầu tư công tràn lan hiệu "đầu tàu" kinh tế đầu tư ạt ngành Năng lực sản xuất 59 Thang Long University Library kinh doanh hàng loạt doanh nghiệp bị suy yếu nghiêm trọng Bên cạnh sách tiền tệ chặt chẽ, sách tài khóa thắt chặt, kiềm chế nhập siêu Chính Phủ cộng với bất ổn đồng tiền mạnh gây khó khăn cho công ty hoạt động KD làm ảnh hưởng không nhỏ tới kết kinh doanh Mặc dù biện pháp kiềm chế lạm phát ổn định vĩ mô Chính phủ tập trung triển khai liệt như: Việc thực sách tiền tệ chặt chẽ, sách tài khóa thắt chặt, cắt giảm đầu tư công, kiềm chế nhập siêu đảm bảo an sinh xã hội theo Nghị 11, khiến số giá tiêu dùng (CPI) tháng đầu năm giảm đáng kể song theo số liệu Tổng cục Thống kê, tính chung năm 2013, lạm phát mức cao Đặc biệt Nghị định 84 kinh doanh xăng dầu đảm bảo điều hành giá theo hướng thị trường, tôn trọng quyền tự định giá cho doanh nghiệp, đảm bảo bình ổn thị trường, không gây xáo trộn lớn giá giới biến động thực tế lại bộc lộ số bất cập hiệu quả, khiến hoạt động kinh doanh xăng dầu nước biến động phức tạp thiếu tính minh bạch Hai là: Do điều chỉnh sách kinh doanh công ty Sự biến động phức tạp VLĐ thời gian qua năm 2014 công ty tăng cường mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh nhanh sau khủng hoảng kinh tế lạm phát thời gian trước; công ty thực hiệu việc huy động vốn từ tổ chức tài chính, nhà đầu tư để tài trợ thực dự án công ty Nhưng sang năm 2014, BGĐ có điều chỉnh lớn quy mô hoạt động KD nhằm thích ứng với hoàn cảnh khó khăn kinh tế năm 2013 Nền kinh tế khủng hoảng làm khả nằng huy động vốn công ty theo giảm xuống, bên cạnh việc kế hoạch hóa công tác sử dụng VLĐ, tổ chức sử dụng VLĐ năm 2013 chưa thực tốt Ba là: Trong trình sử dụng VLĐ, công ty gặp phải nhiều khó khăn từ yếu tố khách quan khoản phải thu HTK (Năm 2014 kỳ thu tiền bình quân giảm 11,13 ngày; kỳ nhập hàng bình quân giảm 9,54 ngày so với năm 2013) Công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều (các khoản phải thu năm 2012 661.211.000 đồng, năm 2013 1.012.422.410 đồng, năm 2014 1.189.668.698 đồng) buộc công ty phải chiếm dụng vốn người khác, phải vay phải trả lãi Vốn bị ứ đọng hàng tồn kho nhiều tăng lên qua năm Điều ảnh hưởng từ thị trường đặc điểm ngành nghề mặt hàng kinh doanh công ty Thời gian tới Tổng công ty nên tìm cách giải phóng lượng hàng hóa tồn kho để thoát khỏi tình trạng ứ đọng vốn Bốn là: Công tác quản lý chi phí chưa thực tốt Tuy tốc độ luân chuyển vốn tương đối tốt khả sinh lời VLĐ lại chưa đạt hiệu cao Nguyên nhân lớn công tác quản lý chi phí đặc biệt chi 60 phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Tổng công ty nhiều bất cập, dẫn đến khoản chi phí lớn Ngoài ra, phần định đầu tư vào dự án hiệu Ban giám đốc Chi phí tăng nhanh phần công tác quản lý chưa tốt, phần công ty thực dự án có thời gian kéo dài vượt kỳ kế toán DN Ngoài ra, số tác động nhân tố khách quan làm giảm hiệu sử dụng VLĐ công ty sách tiền tệ nhà nước, thu nhập người mua hàng 2.4.3 Môi trường kinh doanh 2.4.3.1 Thuận lợi - Công ty có trụ sở chính, địa điểm kinh doanh tuyến đường lớn, thuận tiện cho giao thông nhanh chóng xử lý cố - Công ty có đội ngũ nhân viên có chuyên môn cao, động, nhiệt tình - Đất nước trình hội nhập kinh tế, nhu cầu dịch vụ nhà hàng khách sạn cao tạo điều kiện cho công ty có khả phát triển tiềm lực mạnh cách dễ dàng thu hút nhiều quan tâm khách hàng nước 2.4.3.2 Khó khăn - Trong kinh tế thị trường ngày có thêm nhiều công ty kinh doanh ngành nghề nên cạnh tranh ngày gay gắt đòi hỏi công ty phải thường xuyên nâng cao trình độ tay nghề người lao động, quản lý chặt chẽ hơn,… - Để thu hút nguồn vốn khách hàng tiềm đòi hỏi công ty phải xây dựng chiến lược kinh doanh, sách kinh doanh hiệu quả… - Các kiện công ty tổ chức cho khách hàng theo đơn đặt hàng thường không cố định điều kiện kinh doanh máy móc, lao động, phải di chuyển theo địa điểm tổ chức kiện theo đơn đặt hàng khách hàng, điều làm cho công tác quản lý, sử dụng tài sản, vật tư phức tạp ảnh hưởng điều kiện tự nhiên dễ mát hư hỏng 61 Thang Long University Library CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN MINH HUY 3.1 Định hướng phát triển công ty Nền kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt nay, Công ty TNHH thương mại phát triển Minh Huy phải thực động, nhạy bén không ngừng nỗ lực, tự làm quan trọng phải xác định đắn chiến lược lâu dài Cụ thể là: - Đẩy mạnh công tác kinh doanh quảng bá kênh thương mại điện tử Tập trung chăm sóc, tìm kiếm khách hàng có tiềm - Xây dựng môi trường làm việc thân thiện, chuyên nghiệp tạo tinh thần làm việc thoải mái cho người lao động Thực nghiêm chỉnh chế độ quản lý tài tài sản, chế độ sách quyền lợi người lao động theo quy chế tự chủ, gắn việc trả công với hiệu lao động, chăm lo đời sống đào tạo bồi dưỡng nhằm nâng cao trình độ quản lý, nghiệp vụ chuyên môn, ngoại ngữ cho cán công nhân viên doanh nghiệp để đáp ứng với yêu cầu kinh doanh ngày cao Thường xuyên tổ chức việc đào tạo lớp công nghệ thông tin để nắm bắt công nghệ - Nâng cao lực cạnh tranh cách xây dựng thương hiệu cho doanh nghiệp cách xây dựng dịch vụ nhà hàng khách sạn có chất lượng tốt, đa dạng, đặc biệt phân phối dịch vụ kèm độc cao cấp - Xây dựng cấu quản lý gọn nhẹ, hiệu nhằm tiết kiệm chi phí quản lý để dung vốn đầu tư sinh lời Bộ máy quản trị cần lựa chọn người có trình độ, lực, phẩm chất đáp ứng yêu cầu công việc Đồng thời, kiên sàng lọc người không đáp ứng yêu cầu khối lượng chất lượng công việc 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thương mại phát triển Minh Huy Kế hoạch hóa công tác sử dụng VLĐ, tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu quả, xác định xác nhu cầu VLĐ Tăng cường hiệu số VLĐ bỏ ra, điều quan trọng doanh nghiệp phải xác định nhu cầu VLĐ tối thiểu Đó lượng VLĐ tối ưu vừa đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh liên tục hiệu vừa giúp cho công tác sử dụng VLĐđược chủđộng, hợp lý, tiết kiệm 62 - Trước hết, công ty cần tính toán nhu cầu VLĐ cần thiết đó, tính toán nhu cầu VLĐ cho khâu, khoản mục dựa tiêu tài kỳ trước dự định hoạt động công ty kỳ kế hoạch để từđó huy động đáp ứng VLĐ cho khâu khoản mục cách đầy đủ, kịp thời, tránh lãng phí đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh liên tục hiệu - Trên sở nhu cầu VLĐ theo kế hoạch lập công ty cần có kế hoạch huy động sử dụng vốn cho chi phí vốn bỏ thấp thu hiệu cao Ở cần thấy để trình SXKD tiến hành thuận lợi nguồn VLĐ thường xuyên cần thiết doanh nghiệp phải nguồn vốn ổn định có tính vững chắc, Công ty cần phải sử dụng nguồn vốn cách linh hoạt, khéo léo không nên lạm dụng gây uy tín với khách hàng, khoản nợ năm chí vài tháng nên công ty phải thường xuyên thay đổi chúng để không bị biến thành nợ khó đòi Để thuận lợi cho công tác tính toán, công ty nên áp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để xác định nhu cầu VLĐ Sau xác định nhu cầu VLĐ, cần xác định số vốn thừa thiếu để từ tìm nguồn tài trợ có lợi đảm bảo cung ứng đầy đủ cho sản xuất với chi phí sử dụng vốn thấp - Khi thực công ty cần vào kế hoạch huy động sử dụng VLĐ tạo lập làm sở điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế công ty Trong thực tế, phát sinh thêm nhu cầu vốn công ty cần chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho trình sản xuất liên tục - Việc lập kế hoạch huy động thiết phải dựa vào phân tích tính toán tiêu tài kỳ trước với dự tính tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng kỳ tới dự kiến biến động thị trường vào kết sản xuất kinh doanh kỳ trước, dự kiến số lượng đơn đặt hàng cho kế hoạch từ dự kiến số lượng hàng hóa tiêu thụ, dự kiến số VLĐ cần thiết cho kỳ kế hoạch Xác định quản lý lưu lượng tiền mặt - Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức không thấp để đáp ứng nhu cầu toán chi trả qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Thanh toán quan ngân hàng có ưu điểm tính minh bạch cao giảm thiểu rủi ro gian lận - Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận) Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận liên quan đến trình toán để việc toán diễn thuận lợi xác 63 Thang Long University Library - Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò kế toán thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kì đối chiếu số dư sổ sách kế toán công ty số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có Ngoài ra, lý khách quan nguyên nhân đặc điểm ngành nghề khiến Tổng công ty bị thiếu thừa tiền mặt, nhà quản lý áp dụng biện pháp sau để cải thiện tình hình: - Khi bị thiếu tiền mặt: cần đẩy nhanh tiến trình thu nợ; giảm số lượng hàng tồn kho; giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp cách sử dụng hối phiếu toán thương lượng lại thời hạn toán với nhà cung cấp; bán tài sản thừa, không sử dụng; giãn thời gian chi trả cổ tức, sử dụng biện pháp “bán thuê lại” tài sản cố định - Khi bị thừa tiền mặt ngắn hạn: sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt; đầu tư vào sản phẩm tài có tính khoản cao; đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn - Khi bị thừa tiền mặt dài hạn: đầu tư vào dự án mới, tăng tỷ lệ cổ tức, toán khoản vay dài hạn Quản lý tốt công nợ toán với khách hàng nhà cung cấp, hạn chế tối đa số vốn bị chiếm dụng - Sắp xếp khoản phải thu theo đối tượng thời gian bị chiếm dụng để tiện theo dõi có biện pháp đôn đốc khách hàng - Đối với khoản nợ cũ cần tiến hành thu hồi cách dứt điểm Nếu đơn vị mắc nợ khả toán, nợ ứ đọng nhiều Công ty dùng tài sản chấp họ (nếu có) để bùđắp phần giá trị mà Công ty giao - Đảm bảo chặt chẽ việc lựa chọn đối tác ký hợp đồng, cần tìm hiểu kỹ tình hình tài bên đối tác ký hợp đồng - Có biện pháp khuyến khích khách hàng toán sớm tiền hàng Để thúc đẩy khách hàng toán nhanh, hạn chế tình trạng công nợ dây dưa khóđòi, Công ty sử dụng hình thức như: chiết khấu bán hàng, giảm giá hàng bán cho khách hàng mua hàng với số lượng lớn - Đối với hợp đồng xuất – nhập khẩu: Do Công ty thường ký hợp đồng với khách hàng quen nên phương thức toán áp dụng chuyển tiền Với khách hàng thiết lập mối quan hệ làm ăn Công ty nên yêu cầu họ mở thư tín dụng thương mại (hoặc thư tín dụng xuất nhập khẩu) giá trị thực Công ty nên áp dụng hình thức thư tín dụng không huỷ bỏ, đồng thời qui định thời hạn thư tín dụng, ngày mở thư tín dụng, đồng 64 tiền toán, thời hạn toán Nếu không áp dụng phương thức thư tín dụng Công ty áp dụng phương thức trả tiền trước người ký hợp đồng lần đầu với công ty - Đối với việc SXKD nước: Công ty nên sử dụng biện pháp khuyến khích với khách hàng mua toán tiền hàng như: chiết khấu, giảm giá cho khách hàng mua với số lượng lớn toán sớm so với hợp đồng ký kết để tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn đồng thời tăng hiệu kinh doanh Hàng tháng, quý, Công ty nên lập bảng theo dõi tình hình toán công nợ cho khách hàng Quản lý chặt chẽ vốn hàng hóa dự trữ, đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hóa tăng vòng quay HTK, giải phóng nhanh số hàng hóa ứ đọng, giảm thiểu chi phí Như nói chương hai, lượng hàng hóa tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối cao tăng lên tổng số hàng tồn kho, dẫn đến tình trạng hàng hoá bị ứ đọng gây nên việc sử dụng vốn hiệu làm giảm lợi nhuận công ty Công ty cần phải nhanh chóng tìm cách để giảm lượng hàng tồn kho Để làm điều công ty cần phải phát triển hoạt động kinh doanh, sử dụng có hiệu công tác marketing, giảm giá bán tới mức thích hợp cần thiết Bảo quản tốt việc dự trữ hàng hoá mua Hàng tháng, kế toán cần phải đối chiếu sổ sách thức thu với thủ kho, phát số hàng hóa tồn đọng lại để xử lý, có biện pháp giải phóng nhanh số hàng hóa ứ đọng để thu hồi vốn Tăng cường công tác nghiên cứu dự báo thị trường để nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trường, tổ chức mạng lưới tiêu thụ có hiệu Đây biện pháp tốt để tăng số lượng, doanh số bán hàng tương lai, tạo điều kiện cho việc định hướng đầu tư năm Duy trì, nâng cao chất lượng, sản lượng tính cạnh tranh sản phẩm dịch vụ có Xây dựng định mức chi phí cụ thể, chi tiết chi phí bán hàng, ví dụ gắn trả lương với mức đạt doanh thu công ty cần có sách hợp lý hoa hồng đạt đại lý, cửa hàng bán buôn bán lẻ tiêu thụ lượng sản phẩm lớn Bên cạnh có giải pháp chủ yếu năm việc giải phóng lượng hàng hóa, giảm hàng bán bị trả lại: - Áp dụng quy chế khoán – trao quyền tự chủ quản lý tự chủ hoạt động kinh doanh cho phận phòng ban - Điều chuyển hàng hóa ứ đọng khách sạn sang khách sạn khác thiếu hàng hóa, tạm ngưng nhập dự trữ nguyên vật liệu dư thừa, tiến hành bán hàng hóa với giá thấp thị trường phải đảm bảo hòa vốn để thu hồi vốn nhằm tái đầu tư sang lĩnh vực kinh doanh khác 65 Thang Long University Library Ngoài ra, có số biện pháp khác cần thường xuyên áp dụng cách linh hoạt để hạn chế tình trạng Đó là: - Để giảm lượng hàng bán bị trả lại, việc phải đảm bảo an toàn, chất lượng, cần tổ chức tốt việc dự trữ bảo quản hàng hóa, nguyên vật liệu, áp dụng thưởng phạt hành để tránh tình trạng bị mát, hàng hóa bị giảm phẩm chất, gây ảnh hưởng đến việc tiêu thụ - Thực tốt việc mua bảo hiểm cho hàng hóa, lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Biện pháp giúp cho doanh nghiệp thực bảo toàn vốn lưu động - Tiếp tục đầu tư xây dựng hệ thống nhà kho để đảm bảo chất lượng hàng hóa cách tốt Chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro, bảo toàn vốn lưu động Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty luôn nhận thức phải sẵn sàng đối phó với moi thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bất thường kinh doanh như: kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng lên mà nhiều nhà quản lý không lường hết Cụ thể, biện pháp mà công ty áp dụng là: - Mua bảo hiểm hàng hoá hàng hoá đường nằm kho - Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá HTK Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp công ty có điều kiện liên kết tài để chống đỡ có hiệu mội rủi ro, tổn thất bất ngờ sảy mà không ảnh hưởng nhiều đến VLĐ - Cuối kỳ công ty cần kiểm tra, rà soát, đánh giá lại hàng hoá, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để sử lý chênh lệch Những hàng hoá tồn đọng lâu ngày không sử dụng chất lượng không phù hợp với nhu cầu sản xuất, phải chủ động giải quyết, phần chênh lệch thiếu hụt phải xử lý kịp thời để bù lại Phát triển sở vật chất kỹ thuật, áp dụng khoa học kỹ thuật đổi công nghệ - Tăng cường hoạt động nghiên cứu phát triền công nghệ nhằm tạo dịch vụ có lợi nhuận cao - Đẩy mạnh công tác cải tiến kỹ thuật, hoàn thiện hợp lý hóa nhằm đảm bảo ổn định chất lượng sản phẩm dịch vụ giảm chi phí lao động trực tiếp, tăng thời gian sử dụng hữu ích, tiết kiệm chi phí, nâng cao suất lao động tất khâu đầu vào để giảm giá giá vốn 66 3.3 Những kiến nghị Với Nhà nước: Nhà nước giữ vai trò quản lý, điều tiết vĩ mô kinh tế, sách Nhà nước có ảnh hưởng lớn tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Do để giúp DN nâng cao hiệu SXKD, đặc biệt hiệu sử dụng vốn Nhà nước cần: - Nhà nước cần có sách ưu đãi thuế nhiều nữa, không tỷ lệ nộp thuế mà thời gian ưu đãi thuế - Nhà nước cần phải có hệ thống thông tin hoạt động có hiệu để cung cấp kịp thời cho doanh nghiệp - Nhà nước cần tạo chế thông thoáng, góp phần hoàn thiện thị trường vốn quan trọng Thị trường chứng khoán - Cần phải cải thiện thủ tục hành thuận tiện, rõ ràng, gọn nhẹ, giảm bớt chi phí thủ tục giấy tờ, thời gian chờ đợi gây tình trạng tham nhũng, hối lộ, cửa quyền, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi thu hút vốn đầu tư nước ngoài, mở rộng sản xuất kinh doanh, giảm chi phí vốn nâng cao trình độ công nghệ quản lý Với Ngân hàng: Ngân hàng cần nới lỏng điều kiện cho vay, tạo điều kiện thuận lợi hoạt động huy động vốn cho DN Hệ thống ngân hàng cần hoàn thiện đa dạng hóa nghiệp vụ chuẩn bị cho điều kiện cần thiết để trở thành định chế trung gian tài thực có hiệu quả, không ngừng nâng cao chất lượng uy tín nghiệp vụ Hiện nay, Ngân hàng Nhà nước thực thi sách thắt chặt tiền tệ, tăng lãi suất cho vay ngân hàng, điều gây khó khăn cho doanh nghiệp huy động vốn vay Vì Nhà nước cần có điều chỉnh cho phù hợp tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp huy động vốn đặc biệt vốn cho đầu tư đổi thiết bị công nghệ Về doanh nghiệp Công ty tạo điều kiện cho nhân viên kế toán phát huy khả làm việc nâng cao trình độ mở thêm khóa học công ty, đào tạo nhân viên kỹ mềm, kỹ chuyên môn đặc biệt trình độ tin học Để thực công ty nên cung cấp đầy đủ thiết bị, trang bị phần mềm tốt để phục vụ công tác kế toán công ty Nhân viên kế toán cần thường xuyên trau dồi thêm nghiệp vụ, bồi dưỡng kiến thức ngành hàng mà công ty kinh doanh để phản ánh khoản doanh thu, chi phí vào tài khoản, mở thêm tài khoản chi tiết phù hợp với đặc thù yêu 67 Thang Long University Library cầu kinh doanh doanh nghiệp, trích lập khoản dự phòng hợp lý với tình hình tài đơn vị phù hợp nguyên tắc thận trọng kế toán Các nhân viên kế toán phải cập nhật đầy đủ xác Thông tư, Nghị định Chế độ kế toán, văn Thuế để đảm bảo thực hạch toán sách chế độ kế toán hành Công ty nên có sách hỗ trợ nhân viên, tạo điều kiện cho họ làm việc hăng say có tinh thần trách nhiệm cao công việc 68 KẾT LUẬN Vốn lưu động việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề mẻ mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp hiệu sử dụng vốn lưu động gắn liền với hiệu sản xuất kinh doanh.Trong kinh tế thị trường có cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp với nhau, để đứng vững thị trường vấn đề khó khăn Thông qua việc nghiên cứu kết hợp với thực tiễn công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thương mại phát triển Minh Huy, em hoàn thiện đề tài.Trong viết này, em tập trung giải số vấn đề sau: - Khái quát chung vấn đề lien quan đến nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động: Những khái niệm liên quan đến đề tài, tiêu đánh giá, tầm quan trọng công tác sử dụng vốn lưu động, nhân tố ảnh hưởng đến vốn lưu động… - Tìm hiểu thực tiễn công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thương mại phát triển Minh Huy Thực trạng hoạt động công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn, kết đạt số hạn chế… Với đề tài em muốn đưa số vấn đề lý thuyết thực tiễn hiệu công tác quản lý vốn lưu động công ty Thông qua đề xuất số ý kiến nhằm hoàn thiện công tác công ty Trên số ý kiến, đề xuất mang tính chủ quan nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Hy vọng giải pháp góp phần thúc đẩy hoạt động kinh doanh công ty nói chung công tác quản lý vốn lưu động nói riêng Do thời gian nghiên cứu trình độ thân hạn chế tính phức tạp hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nên việc phân tích, đánh giá đề tài chưa thật sâu sắc, biện pháp chưa đầy đủ hoàn thiện, không tránh khỏi thiếu sót ngộ nhận, thiếu thực tế đưa ý kiến chủ quan, mong nhận đóng góp ý kiến phê bình thầy cô giáo bạn đọc để đề tài hoàn thiện có giá trị thực tiễn Em xin trân thành cảm ơn hướng dẫn nhiệt tình giáo viên hướng dẫn toàn thể cán phòng tài - kế toán công ty TNHH thương mại phát triển Minh Huy giúp đỡ em thời gian thực tập việc hoàn thành khóa luận 69 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp, Trường Đại học Thăng Long Giáo trình Tài doanh nghiệp, Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội Giáo trình Tài doanh nghiệp, Học viện Tài Chính, Hà Nội Luận văn: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Thương mại dịch vụ vận tải Việt Hải” Tăng Thị Huyền trường Đại học Thăng Long Luận văn: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động CTCP Thương mại chuyển phát nhanh Nội Bài” Nguyễn Thị Kim Nhiên – trường Đại học thương mại Luận văn: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động CTCP Viễn Thông Thăng Long” Nguyễn Thị Hồng Nhung – trường Học viện tài 70 ... VÀ PHÁT TRIỂN MINH HUY 2.1 Giới thiệu công ty TNHH thương mại phát triển Minh Huy 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty TNHH thương mại phát triển Minh Huy - Tên công ty: Công Ty TNHH thương. .. trò vốn lưu động cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Có nhiều giải pháp đưa nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhiên phần lớn mang tính định hướng, việc áp dụng giải. .. giải pháp nào, áp dụng giải pháp tuỳ thuộc lớn vào điều kiện cụ thể doanh nghiệp 21 Thang Long University Library CHƯƠNG THỰC TRẠNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ