Đang tải... (xem toàn văn)
Nội dung: I. Tổng quan về Phân tích kỹ thuật II. Các dạng biểu đồ III. Mức hỗ trợ và kháng cự IV. Đường xu hướng V. Một số mẫu hình thường gặp VI. Phân tích khối lượng VII. Một vài chỉ báo trong phân tích kỹ thuật
CHƯƠNG VIII PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Nội dung: I Tổng quan Phân tích kỹ thuật II Các dạng biểu đồ III Mức hỗ trợ kháng cự IV Đường xu hướng V Một số mẫu hình thường gặp VI Phân tích khối lượng VII Một vài báo phân tích kỹ thuật I Tổng quan Phân tích kỹ thuật (PTKT) * Khái niệm PTKT việc nghiên cứu hành vi thị trường chủ yếu việc sử dụng đồ thị nhằm mục đích dự báo xu hướng giá tương lai I Tổng quan Phân tích kỹ thuật (PTKT) * Những giả định sở phân tích kỹ thuật - Biến động thị trường phản ánh tất Các nhà PTKT cho tất yếu tố ảnh hưởng đến giá phản ánh giá - Giá vận động theo xu Cho xu vận động tiếp tục theo xu nó đảo chiều - Lịch sử lặp lại Cho xu giá tương lai lặp lại khứ I Tổng quan Phân tích kỹ thuật (PTKT) * Lý thuyết Dow Đây xem tảng PTKT Charles Dow phát triển Lý thuyết Dow từ phân tích hành vi thị trường vào cuối kỷ 19 Ông cho dao động thị trường tạo thành xu giá Ông phân chia xu giá thành xu giá cấp (chính) xu giá cấp (phụ) Sau Dow mất, Wiliiam P Hamilton tiếp tục nghiên cứu lý thuyết cấu trúc lại thành Lý thuyết Dow ngày * Ba xu giá Dow - Xu giá cấp Thể xu hướng giá thị trường kéo dài từ vài tháng vài năm - Xu giá cấp Là điều chỉnh có tác động làm gián đoạn xu giá cấp Trong thị trường giá tăng, chúng xem đợt suy giảm tạm thời (điều chỉnh) Trong thị trường giá giảm, chúng xem hồi phục trung gian (tăng giá tạm thời) - Xu giá cấp (hay xu hướng phụ) Là giao động hàng ngày không quan trọng * Ba xu giá Dow Thị trường tăng giá Thị trường giảm giá Phân phối Kéo dài Xu tăng Xu giảm Tuyệt vọng Tích lũy II Các dạng biểu đồ thường gặp - Biểu đồ dạng đường (line chart) - Biểu đồ dạng (bar chart) - Biểu đồ nến (candle chart) Biểu đồ dạng đường (line chart) Biểu đồ dạng (bar chart) Biểu đồ nến (candle chart) VII Một số báo phân tích kỹ thuật 5) Chỉ số biến động chênh lệch hội tụ trung bình trượt (MACD) * Cách tính MACD cấu thành thành phần - Đường MACD: EMA (12) – EMA (26) (EMA đường trung bình lũy thừa) - Đường tín hiệu MACD: đường - Đường biểu đồ MACD: MACD trừ EMA (9) đường MACD đường tín hiệu MACD VII Một số báo phân tích kỹ thuật 5) Chỉ số biến động chênh lệch hội tụ trung bình trượt (MACD) * Cách sử dụng - Nhận biết tín hiệu mua bán Các tín hiệu mua/bán xác nhận đường MACD đường tín hiệu cắt Khi đường MACD cắt đường tín hiệu từ lên báo hiệu tín hiệu mua, tiếp tục cắt lên đường 0, xu hướng tăng xác định rõ Ngược lại, đường MACD cắt đường tín hiệu từ xuống thường báo hiệu tín hiệu xu hướng giảm, đường MACD cắt từ xuống vượt qua đường tín hiệu xác nhận rõ VII Một số báo phân tích kỹ thuật 5) Chỉ số biến động chênh lệch hội tụ trung bình trượt (MACD) - Nhận biết tín hiệu mua bán Ví dụ: VII Một số báo phân tích kỹ thuật 5) Chỉ số biến động chênh lệch hội tụ trung bình trượt (MACD) * Cách sử dụng - Xác định xu hướng giá Nếu đường MACD đường tín hiệu MACD (hoặc dưới) đường đường MACD (dưới) đường tín hiệu, xu hướng xác định xu hướng tăng (giảm) VII Một số báo phân tích kỹ thuật 5) Chỉ số biến động chênh lệch hội tụ trung bình trượt (MACD) * Cách sử dụng - Xác định phân kỳ xu hướng tăng/giảm Khi giá tăng cao mức cao MACD theo xu hướng giảm, điều cho thấy xu hướng tăng yếu Trong đó, xu hướng giảm yếu báo hiệu xu hướng giá thấp mức thấp đường MACD cao VII Một số báo phân tích kỹ thuật 5) Chỉ số biến động chênh lệch hội tụ trung bình trượt (MACD) * Ví dụ Làm gì? Khi nào? Click to edit Master text styles Second level Third level Fourth level Fifth level 70 - The End - Phụ lục: Một số kỹ sảo thị trường chứng khoán Kỹ sảo làm đẹp báo cáo tài Kỹ sảo tung tin đồn Kỹ sảo công bố thông tin doanh nghiệp Kỹ sảo liên quan đến giao dịch nội Kỹ sảo làm tăng hay làm giảm chi số VN – INDEX Kỹ sảo mua hay bán phiên khớp lệnh định kỳ mở cửa Làm giá cổ phiếu lên hay xuống dựa vào phân tích kỹ thuật Đây HMKT gì? Click to edit Master text styles Second level Third level Fourth level Fifth level 73 Loại HMKT nào? Click to edit Master text styles Second level Third level Fourth level Fifth level 74 Loại HMKT nào? Click to edit Master text styles Second level Third level Fourth level Fifth level 75 ĐƯỜNG TRUNG BÌNH TRƯỢT HỆ SỐ MŨ (EMA) • EMA loại chứng khoán tính cách cộng phần giá ngày hôm với giá trị EMA ngày hôm qua loại chứng khoán theo tỷ trọng Trong (n) Số thời kỳ trễ (ngày) 76 CHỈ BÁO SỨC MẠNH TƯƠNG ĐỐI Công thức tính: RS = A B RSI = 100 − 100 + RS Trong đó: A: Trung bình thay đổi ngày giá tăng n ngày B: Trung bình thay đổi ngày giá giảm n ngày n: Số thời kỳ trễ 77 Chỉ số RSI giải vấn đề dịch chuyển bất thường giải nhu cầu biên độ giới hạn không đổi Chỉ số RSI xác định theo công thức sau: RSI = 100 - 100/(1+RS) RS = Trung bình giá đóng cửa tăng x ngày/Trung bình giá đóng cửa giảm x ngày [...]... dùng như những dấu hiệu mua/ bán trong PTKT Đáy chén Đáy chén VI Phân tích khối lượng giao dịch * Mục tiêu của việc phân tích khối lượng giao dịch - Xác nhận xu hướng hiện tại - Cảnh báo sự suy yếu của xu hướng hiện tại - Xác nhận sự bứt phá khỏi biên độ dao động giá hiện tại 5.2.6 Phân tích khối lượng giao dịch * Mục tiêu của việc phân tích khối lượng giao dịch: - Xác nhận xu hướng hiện tại Nếu thị... xu hướng lên hoặc xuống thì xu hướng này phải được xác nhận bởi sự gia tăng khối lượng giao dịch Sự hồi lại của một xu hướng thường đi kèm với sự suy giảm khối lượng 5.2.6 Phân tích khối lượng giao dịch * Mục tiêu của việc phân tích khối lượng giao dịch: - Cảnh báo sự suy yếu của xu hướng hiện tại Nếu xu hướng hiện tại được tiếp diễn với sự giảm dần về khối lượng thì đây được xem là sự cảnh báo xu... đến đỉnh cao mới hay chạm đáy mới với một khối lượng nhỏ Trong trường hợp này, việc chạm đỉnh/đáy mới của thị trường thường được xem là một xu hướng không đáng tin cậy 5.2.6 Phân tích khối lượng giao dịch * Mục tiêu của việc phân tích khối lượng giao dịch: - Xác nhận sự bứt phá khỏi biên độ dao động giá hiện tại Trong thị trường không rõ xu hướng và giá đang dao động trong một biên độ nhất định, một... cao hơn Kháng cự P P Hỗ trợ Các mức cao Các mức thấp t t IV Đường xu hướng (Trend lines) Đường xu hướng thể hiện hướng di chuyển của thị trường và được xem là yếu tố quan trọng nhất trong tất cả các phân tích IV Đường xu hướng (Trend lines) 1) Đường xu hướng giá tăng là đường nối các điểm đáy cao dần 1) Đường xu hướng giá giảm là đường nối các điểm đỉnh thấp dần GMD IV Đường xu hướng (Trend lines)... phải được đi kèm với một khối lượng giao dịch lớn Ngược lại, một sự biến động mạnh về giá nhưng với khối lượng giao dịch nhỏ có thể xem là một xu hướng không bền vững và cần phải được xem xét thêm Phân tích đồ thị khối lượng Điểm A thể hiện sự nỗ lực để đạt đến đỉnh mới với khối lượng nhỏ (nằm dưới đường trung bình khối lượng) kết quả là xu hướng mới đã thất bại và giá còn chạm đáy mới Điểm B thể