I HC QUC GIA H NI TRNG I HC KINH T Lấ TH THY HNG PHN TCH THC TRNG TI CHNH CễNG TY C PHN SCH - THIT B TRNG HC H TNH LUN VN THC S QUN TR KINH DOANH H TNH, NM 2007 I HC QUC GIA H NI TRNG I HC KINH T Lấ TH THY HNG PHN TCH THC TRNG TI CHNH CễNG TY C PHN SCH - THIT B TRNG HC H TNH CHUYấN NGNH : QUN TR KINH DOANH M S : 60 34 05 LUN VN THC S QUN TR KINH DOANH Ngi hng dn khoa hc: TS NGUYN I THNG H TNH, NM 2007 Trang M U Chng1: Nhng c bn v ti chớnh doanh nghip 1.1 Ti chớnh doanh nghip v phõn tớch ti chớnh doanh nghip 1.1.1 Khỏi nim ti chớnh doanh nghip 1.1.2 Mc tiờu qun lý ti chớnh doanh nghip 1.1.3 Vai trũ qun lý ti chớnh doanh nghip 1.1.4 Khỏi nim v vai trũ phõn tớch ti chớnh doanh nghip 1.1.4.1 Khỏi nim ti chớnh doanh nghip 1.1.4.2 Vai trũ ca phõn tớch ti chớnh doanh nghip 1.2 Mc tiờu, ý ngha ca phõn tớch ti chớnh doanh nghip 1.3 Thụng tin s dng phõn tớch ti chớnh 1.3.1 Thụng tin chung 1.3.2 Thụng tin theo ngnh kinh t 1.3.3 Thụng tin liờn quan n ti chớnh doanh nghip 1.4 Phng phỏp phõn tớch ti chớnh 1.4.1 Phng phỏp so sỏnh 1.4.2 Phng phỏp phõn tớch t l 1.4.3 Phng phỏp phõn tớch Dupont 1.5 Ni dung phõn tớch ti chớnh doanh nghip 1.5.1 Phõn tớch c cu ti sn v c cu ngun 1.5.1.1 Phõn tớch c cu ti sn 1.5.1.2 Phõn tớch c cu ngun 1.5.2 Phõn tớch din bin ngun v s dng 1.5.3 Phõn tớch ti chớnh qua cỏc t s ti chớnh 1.5.3.1 Nhúm t s khon 1.5.3.2 Nhúm t s qun lý ti sn 1.5.3.3 Nhúm t s qun lý n 1.5.3.4 Nhúm t s kh nng sinh li 1.6 Cỏc nhõn t nh hng n cht lng phõn tớch 5 6 7 12 13 14 14 15 17 17 18 19 20 20 20 20 21 21 22 24 28 29 30 1.6.1 Cht lng thụng tin s dng 1.6.2.Trỡnh cỏn b phõn tớch 1.6.3 H thng cỏc ch tiờu trung bỡnh ngnh Chng 2: Thc trng ti chớnh cụng ty 31 31 32 c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh thi gian qua 33 2.1 Khỏi quỏt v cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh 2.1.1 Quỏ trỡnh hỡnh thnh v phỏt trin 2.1.2 Chc nng hot ng 2.1.3 C cu t chc 2.1.4 Mt s ch tiờu v kt qu hot ng ca cụng ty 2.2 Phõn tớch thc trng ti chớnh cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh 2.2.1 Phõn tớch c cu ti sn v ngun 2.2.1.1 Phõn tớch c cu ti sn 2.2.1.2 Phõn tớch c cu ngun 2.2.2 Phõn tớch din bin ngun v s dng 2.2.3 Phõn tớch ti chớnh qua cỏc t s ti chớnh 2.2.3.1 Phõn tớch nhúm t s khon 2.2.3.2 Phõn tớch nhúm t s qun lý ti sn 2.2.3.3 Phõn tớch nhúm t s qun lý n 2.2.3.4 Phõn tớch nhúm t s kh nng sinh li 2.3 ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc h Tnh 2.3.1 im mnh 2.3.2 im yu v nguyờn nhõn 2.3.2.1 im yu 2.3.2.2 Nguyờn nhõn 33 33 34 35 38 Chng 3: MT S GII PHP NHM CI THIN TèNH HèNH TI CHNH CA CễNG TY C PHN SCH THIT B TRNG HC H TNH 3.1 Ph-ơng h-ớng phát triển công ty 38 38 39 42 45 47 47 50 56 58 64 64 65 65 66 68 68 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần sách - thiết bị tr-ờng học Hà Tĩnh thời gian tới 3.2.1 Nâng cao khả toán điều chỉnh cấu vốn 3.2.2 Nâng cao khả quản lý tài sản 3.2.2.1 Giải pháp sách bán chịu quản lý khoản phải thu 3.2.2.2 Giảm hàng tồn kho 3.2.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định 3.2.3 Nâng cao khả sinh lãi 3.2.4 Giải pháp phân tích tài doanh nghiệp 3.2.5 Đào tạo cán cho phân tích 3.2.6 Nâng cao trình độ đội ngũ lao động 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Chế độ quản lý tài hạch toán kinh doanh 3.3.2 Xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành KT LUN TI LIU THAM KHO PH LC 69 69 73 73 76 77 78 84 86 86 87 87 89 90 92 95 DANH MC CH VIT TT ROA - Return On Assets: T s li nhun rũng trờn ti sn ROE - Return On common Equyty: T s li nhun rũng trờn ch s hu ROS - Return On Sales: T s li nhun trờn doanh thu EBIT: Li nhun trc thu v lói vay M U Tớnh cp thit ca ti Vit Nam ó chớnh thc bc vo cuc chi ln WTO, xu th ton cu hoỏ tin ti hi nhp vi nn kinh t th gii em li nhiu c hi cho cỏc doanh nghip nhng ng thi cng mang n nhng thỏch thc khụng nh tn ti v phỏt trin mt th trng cú s cnh tranh khc lit nh vy, gii phỏp quan trng l phi s dng mt cỏch hiu qu cỏc ngun lc v ngoi doanh nghip iu ny ũi hi ban lónh o cỏc doanh nghip phi qun tr tt tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip mỡnh, vỡ ti chớnh luụn gi mt vai trũ, v trớ trng yu doanh nghip, nú quyt nh tớnh c lp, s thnh bi ca doanh nghip quỏ trỡnh kinh doanh Qun tr ti chớnh l mt b phn quan trng ca qun tr doanh nghip Tt c cỏc hot ng kinh doanh u nh hng ti tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip, ngc li tỡnh hỡnh ti chớnh tt hay xu li cú tỏc ng thỳc y hoc kỡm hóm quỏ trỡnh kinh doanh phc v cho cụng tỏc qun lý hot ng kinh doanh cú hiu qu cỏc nh qun tr cn phi thng xuyờn t chc phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh Bi vỡ, thụng qua phõn tớch ti chớnh cho ta bit nhng im mnh v im yu v hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip cng nh nhng tim nng cn phỏt huy v nhng nhc im cn khc phc Qua ú cỏc nh qun lý ti chớnh cú th xỏc nh c nguyờn nhõn gõy v xut cỏc gii phỏp nhm ci thin tỡnh hỡnh ti chớnh cng nh tỡnh hỡnh hot ng kinh doanh ca n v mỡnh tng lai Cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh va mi c c phn hoỏ u nm 2005 theo ch trng ln ca ng v Nh nc Sau hai nm chuyn thnh cụng ty c phn, hon ton t ch v ti chớnh, t ch thc hin k hoch sn xut kinh doanh, cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh ó cú nhng i mi, quy mụ sn xut kinh doanh dc m rng, huy ng thờm ngun ca xó hi vo sn xut kinh doanh Tuy nhiờn, nh hng ca cỏch qun lý c cũn rt nng n, hot ng sn xut kinh doanh cha thc s phỏt trin, nhiu nguy c ri ro tim n trờn bỏo cỏo ti chớnh ca cụng ty Bờn cnh ú, cụng tỏc qun tr ti chớnh, phõn tớch hot ng ti chớnh cha c coi trng, tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty cha c quan tõm ỳng mc cha ỏp ng c yờu cu qun lý v ti chớnh Do thiu cỏc thụng tin v ti chớnh nờn cỏc nh qun lý ca cụng ty thiu cn c v c s ỏnh giỏ v qun lý tỡnh hỡnh hot ng kinh doanh ca mỡnh Nu cú, thỡ ú cng ch l nhng thụng tin manh mỳn, cha chớnh xỏc, cú th lm nh hng sai lch n kt qu nhn nh v ỏnh giỏ ca lónh o cụng ty, nh hng trc tip ti cht lng ca nhng quyt nh qun tr doanh nghip Xut phỏt t tỡnh hỡnh thc t nh trờn, thy rừ c tm quan trng ca phõn tớch ti chớnh cỏc doanh nghip núi chung v ti cụng ty c phn sỏch v thit b H Tnh núi riờng Vỡ vy, Phõn tớch thc trng ti chớnh cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh l mt ti cn thit Tỡnh hỡnh nghiờn cu Vn phõn tớch ti chớnh, nõng cao hiu qu hot ng ti chớnh cỏc doanh nghip núi chung ó thu hỳt nhiu tỏc gi quan tõm khụng ch nc ta m cũn tt c cỏc nc trờn th gii ó cú rt nhiu cỏc cụng trỡnh nghiờn cu cú cp n phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh cỏc doanh nghip Tuy nhiờn, ti cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh cha cú cụng trỡnh no nghiờn cu v thc trng ti chớnh Chớnh vỡ vy, ti Phõn tớch thc trng ti chớnh cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh l mt cụng trỡnh nghiờn cu mi Mc ớch, nhim v nghiờn cu * Mc ớch nghiờn cu Trờn c s phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh, da vo kt qu phõn tớch, nghiờn cu a quyt nh qun tr hoc xõy dng k hoch di hn nhm mc ớch ci thin tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh * Nhim v nghiờn cu - H thng hoỏ nhng lý lun liờn quan n hot ng ti chớnh ca doanh nghip - Phõn tớch, ỏnh giỏ thc trng hot ng ti chớnh ti cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh nhng nm gn õy, ch nhng kt qu t c v nhng hn ch ca hot ng ti chớnh ti cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh - Trờn c s phõn tớch, xut mt s gii phỏp v kin ngh cú tớnh kh thi ci thin tỡnh hỡnh ti chớnh, gúp phn nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh i tng v phm vi nghiờn cu * i tng nghiờn cu Thc trng ti chớnh ti cụng ty c phn sỏch v thit b trng hc H Tnh * Phm vi nghiờn cu Lun trung nghiờn cu thc tin ti chớnh phm vi cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh v ch yu trung vo vic phõn tớch, ỏnh giỏ cỏc ch tiờu ti chớnh doanh nghip thụng qua cỏc s liu bỏo cỏo ti chớnh ca cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh hai nm: 2005 v 2006 Phng phỏp nghiờn cu Lun s dng tng hp cỏc phng phỏp nghiờn cu c bn nh: Phng phỏp vt bin chng, phng phỏp vt lch s, phng phỏp tng hp, so sỏnh, phõn tớch s liu, phng phỏp thng kờ, phng phỏp kho sỏt, i chiu kt hp vi vic s dng cỏc bng biu s liu minh ho lm sỏng t quan im v nghiờn cu t D kin nhng úng gúp mi ca lun Khỏi quỏt hoỏ mt s lý lun v phõn tớch ti chớnh ca doanh nghip ỏnh giỏ hot ng ti chớnh ca cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh xut mt s gii phỏp nhm giỳp cụng ty ci thin tỡnh hỡnh ti chớnh, kinh doanh cú hiu qu hn B cc ca lun Ngoi phn m u, kt lun v danh mc ti liu tham kho, ph lc, lun gm chng: Chng 1: Nhng lý lun c bn v ti chớnh doanh nghip Chng 2: Thc trng ti chớnh ti cụng ty c phn sỏch - thit b trng hc H Tnh thi gian qua Chng 3: Mt s gii phỏp nhm ci thin tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty c phn sỏch v thit b trng hc H Tnh 10 TI LIU THAM KHO Ting Vit Nguyn Tn Bỡnh(2004), Phõn tớch hot ng doanh nghip, NXB thng kờ, Nguyn Tn Bỡnh(2002), Phõn tớch qun tr ti chớnh, NXB i hc quc gia TP H Chớ Minh Ngụ Xuõn Bỡnh, Nguyn Thit Sn(1993), C phn hoỏ doanh nghip nh nc, NXB thng kờ,H Ni PGS.TS Nguyn Cụng(2005), Chuyờn kho v Bỏo cỏo ti chớnh v lp, c, kim tra, phõn tớch bỏo cỏo ti chớnh, NXB ti chớnh,H Ni GS.TS Ngụ Th Chi, TS Nguyn Trng C(2005), Giỏo trỡnh phõn tớch ti chớnh doanh nghip, NXB ti chớnh,H Ni TS Phm Vn Dc(2002), K toỏn qun tr v phõn tớch kinh doanh, NXB thng kờ,H Ni TS Phm Vn Dc, ng Kim Cng, Phõn tớch hot ng kinh doanh, NXB thng kờ, TP H Chớ Minh Frank - John Stermole(1995), ỏnh giỏ kinh t v quyt nh u t cỏc doanh nghip va v nh, NXB thng kờ, TP H Chớ Minh Josette Peyrard(1999), phõn tớch ti chớnh doanh nghip, NXB tng hp TP H Chớ Minh ( Vn Thn dch) 10 PGS.TS Phm Th Gỏi(2004), Giỏo trỡnh phõn tớch hot ng kinh doanh, NXB thng kờ,H Ni 11 PGS.TS Lu Th Hng, PGS.TS V Duy Ho(2006), Ti chớnh doanh nghip(dựng cho ngoi nghnh), NXB i hc kinh t quc dõn 12 Phm Vit H, V Mnh Thng(1993), Phõn tớch ti chớnh v ti tr doanh nghip, NXB thng kờ, H Ni 11 13 TS Nguyn Minh Kiu(2006), Ti chớnh cụng ty, NXB thng kờ 14 TS Nguyn Minh Kiu(2005), Phõn tớch ti chớnh, fetp.edu.vn 15 Hunh c Lng(1997), Phõn tớch hot ng kinh t doanh nghip, NXB thng kờ 16 TS V Vn Nh, TS on Ngc Qu, ThS Lý Th Bớch Chõu (2001), Hng dn lp, c, phõn tớch bỏo cỏo ti chớnh v bỏo cỏo k toỏn qun tr, NXB thng kờ, H Ni 17 PGS.TS Nguyn Nng Phỳc, PGS.TS Nghiờm Vn Li, TS Nguyn Ngc Quang (2006), Phõn tớch ti chớnh cụng ty c phn, NXB Ti chớnh, H Ni 18 TS Nguyn Nng Phỳc(2003), Phõn tớch kinh t doanh nghip Lý thuyt v thc hnh, NXB ti chớnh,H Ni 19 Nguyn Hi Sn(2001), Qun tr ti chớnh doanh nghip, NXB Thng kờ,H Ni 20 GS.TS Vừ Thanh Thu, ThS Ngụ Th Hi Xuõn (2003), Kinh t v phõn tớch hot ng kinh doanh thng mi, NXB Lao ng- xó hi 21 TS Nguyn Quang Thu, Qun tr ti chớnh cn bn, NXB Thng kờ 22 TS Nghiờm S Thng(2002), Phõn tớch ti chớnh doanh nghip(ti liu c thờm cho sinh viờn) 23 TS Nguyn Th Ngc Trang(2005), Qun tr ri ro ti chớnh, NXB Thng kờ 24 Hc vin ti chớnh(2005), Qun tr doanh nghip hin i cho giỏm c v thnh viờn hi ng qun tr Vit Nam, NXB ti chớnh, H Ni 25 Thi bỏo kinh t, nghiờn cu ti chớnh k toỏn, thụng tin trờn internet 12 Ting Anh Brigham, E., F(2002), Financial Management,10th Edition, SouthWesstern Eun and Resnick(2004), International Financial Management, Third Edition, Irwin-McGraw-Hill Moosa,A.I.(2004), International Finance, 2nd Edition, McGraw-Hill Western Collờg Publising Ross, S.A Westerfield, R.W., Jaffe, J.F.(2005), Corporate Finance, 7th Edition, Irwin-McGraw-Hill William Sackley(2000), Fundamental of corporate Finance (Text Book and Test Bank), McGraw-Hill 13 [...]... Nghiêm Văn Lợi, TS Nguyễn Ngọc Quang (2006), Phân tích tài chính công ty cổ phần, NXB Tài chính, Hà Nội 18 TS Nguyễn Năng Phúc(2003), Phân tích kinh tế doanh nghiệp Lý thuyết và thực hành, NXB tài chính, Hà Nội 19 Nguyễn Hải Sản(2001), Quản trị tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê ,Hà Nội 20 GS.TS Võ Thanh Thu, ThS Ngô Thị Hải Xuân (2003), Kinh tế và phân tích hoạt động kinh doanh thương mại, NXB Lao...TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt 1 Nguyễn Tấn Bình(2004), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB thống kê, 2 Nguyễn Tấn Bình(2002), Phân tích quản trị tài chính, NXB Đại học quốc gia TP Hồ Chí Minh 3 Ngô Xuân Bình, Nguyễn Thiết Sơn(1993), Cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước, NXB thống kê ,Hà Nội 4 PGS.TS Nguyễn văn Công( 2005), Chuyên khảo về Báo cáo tài chính và lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, ... Peyrard(1999), phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB tổng hợp TP Hồ Chí Minh (Đỗ Văn Thận dịch) 10 PGS.TS Phạm Thị Gái(2004), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB thống kê ,Hà Nội 11 PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào(2006), Tài chính doanh nghiệp(dùng cho ngoài nghành), NXB Đại học kinh tế quốc dân 12 Phạm Việt Hà, Vũ Mạnh Thắng(1993), Phân tích tài chính và tài trợ doanh nghiệp, NXB thống kê, Hà. .. Quản trị tài chính căn bản, NXB Thống kê 22 TS Nghiêm Sỹ Thương(2002), Phân tích tài chính doanh nghiệp (tài liệu đọc thêm cho sinh viên) 23 TS Nguyễn Thị Ngọc Trang(2005), Quản trị rủi ro tài chính, NXB Thống kê 24 Học viện tài chính( 2005), Quản trị doanh nghiệp hiện đại cho giám đốc và thành viên hội đồng quản trị ở Việt Nam, NXB tài chính, Hà Nội 25 Thời báo kinh tế, tạp chí nghiên cứu tài chính kế... Báo cáo tài chính và lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, NXB tài chính, Hà Nội 5 GS.TS Ngô Thế Chi, TS Nguyễn Trọng Cơ(2005), Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB tài chính, Hà Nội 6 TS Phạm Văn Dược(2002), Kế toán quản trị và phân tích kinh doanh, NXB thống kê ,Hà Nội 7 TS Phạm Văn Dược, Đặng Kim Cương, Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB thống kê, TP Hồ Chí Minh 8 Frank - John... Nội 11 13 TS Nguyễn Minh Kiều(2006), Tài chính công ty, NXB thống kê 14 TS Nguyễn Minh Kiều(2005), Phân tích tài chính, fetp.edu.vn 15 Huỳnh Đức Lộng(1997), Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp, NXB thống kê 16 TS Vũ Văn Nhị, TS Đoàn Ngọc Quế, ThS Lý Thị Bích Châu (2001), Hướng dẫn lập, đọc, phân tích báo cáo tài chính và báo cáo kế toán quản trị, NXB thống kê, Hà Nội 17 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc,