Phân tích hoạt động kinh doanh thông qua Báo cáo Tài trường hợp công ty Supperoutdoor Công ty SUPEROUTDOOR doanh nghiệp sản xuất cửa nhôm kính có khả chống tiếng ồn tốt Công ty có nhà máy sản xuất Bình Dương Phòng nghiên cứu thị trường công ty sau thời gian nghiên cứu có đưa đề xuât với Giám đốc phương án mở rộng hoạt động thi trường phía Bắc Theo nghiên cứu phòng này, thị trường phía Bắc có cầu cao sản phẩm Để mở rộng hoạt động kinh doanh công ty phải huy động thêm vốn từ cổ đông Báo cáo tài Công ty cho thấy năm 2007 Công ty có lãi sau thuế 1,23 tỉ đồng Năm 2008 Công ty có lỗ 203,5 triệu đồng Khoản lỗ Công ty phần lớn thị trường bất động sản năm 2008 đóng băng dẫn đến cầu thị trường sản phẩm Công ty giảm hẳn Hơn nguyên vật liệu Công ty mua vào để sản xuất tăng giá nhanh Nhà nước tăng thuế nhập mặt hàng Ngoài Công ty lượng lớn hàng tồn kho có lô khách hàng APPA gặp khó khăn mặt tài nên chưa ký hợp đồng thức Công ty APPA khách hàng thường xuyên Công ty SUPEROUTDOOR Giám đốc APPA gọi điện trực tiếp cho giám đốc SUPEROUTDOOR hứa mua hàng công ty huy động vốn Đơn đặt hàng ban đầu APPA có giá trị 452triệu Công ty có lượng lớn hàng tồn kho trị giá 276 triệu bán cho công ty Nam Phương bị trả lại hàng chưa nhập kho Hiện công ty SUPEROUTDOOR áp dụng phương pháp kế toán hàng tồn kho theo phương pháp nhập sau xuất trước Ngoài ra, vào đầu năm 2009 Công ty chuẩn bị công bố thông tin cho cổ đông, có vụ hỏa hoạn khu nhà máy Bình Dương 1.Công ty SUPEROUTDOOR có xu hướng khai tăng hay giảm lợi nhuận, tăng hay giảm nợ phải trả Tại sao? Công ty có xử lý cụ thể để đạt số liệu kế toán phù hợp với việc huy động vốn Với xử lý cụ thể mặt kế toán, nêu rõ giả định cần thiết Giả thiết rằng, nhà quản lý yêu cầu kế toán tiến hành xử lý kế toán theo hướng có lợi cho doanh nghiệp (yêu cầu yêu cầu 2) Anh chị phân tích chuẩn mực hạch toán có liên quan vi phạm việc chuẩn bị báo cáo (nếu có) BÀI LÀM Kế toán tài kế toán phản ánh trạng biến động vốn, tài sản doanh nghiệp dạng tổng quát hay nói cách khác phản ánh dòng vật chất dòng tiền tệ mối quan hệ doanh nghiệp với môi trường kinh tế bên Sản phẩm kế toán tài báo cáo tài Thông tin kế toán tài việc sử dụng cho ban lãnh đạo doanh nghiệp sử dụng để cung cấp cho đối tượng bên : Các nhà đầu tư, ngân hàng, quan thuế, quan tài chính, quan thống kê Qua báo cáo tài công ty SUPEROUTDOOR cho thấy năm 2007 Công ty có lãi sau thuế 1,23 tỷ đồng Năm 2007 năm lên với ngành bất động sản, mặt hàng Công ty cung cấp cho thị trường nhiều Với quy mô mở rộng thị trường tỉnh lân cận thị trường phía Bắc chiến lược phát triển Công ty Việc nghiên cứu thị trường khu vực cho thấy nhu cầu cửa nhôm kính lớn Tuy nhiên, sang năm 2008 năm khủng khoảng kinh tế giới nói chung, Việt Nam nước bị ảnh hưởng từ khủng hoảng Thị trường bất động sản đống băng, nguyên vật liệu nhập từ nước tăng mạnh tháng đầu năm Nhà nước điều chỉnh thuế nhập khẩu, lãi suất ngân hàng tăng cao… Các yếu tố cấu thành lên khoản lỗ không nhỏ cho Công ty 203,5 triệu đồng Như vậy, để trì mở rộng hoạt động kinh doanh Công ty cần phải huy động thêm vốn Nhưng với báo cáo tài năm 2008 không sáng sủa, để làm việc Công ty phải khai tăng lợi nhuận giảm nợ để đảm bảo cho tiêu tài có lợi cho việc xin vay huy động vốn Vì thể hiện: - Công ty liên tục có lợi nhuận: Thể mức độ ổn định hoạt động kinh doanh, khả thu lợi nhuận để toán khoản nợ gốc lãi - Hệ số nợ (Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản): Giảm nợ phải trả dẫn đến hệ số nợ giảm, cho chủ nợ thấy kết cấu tài công ty không bị phụ thuộc nhiều vào khoản nợ hoàn toàn có khả vay khoản nợ mà không bị ảnh hưởng nhiều đến kết cấu tài - Khả toán ngắn hạn (Tổng tài sản ngăn hạn/Tổng nợ ngắn hạn): giảm nợ phải trả (nợ ngắn hạn) làm tăng khả toán ngắn hạn, thể công ty có khả toán tốt khoản nợ Và để đạt số liệu kế toán phù hợp, công ty có xu hướng ghi nhận tăng khoản doanh thu tài sản; ghi nhận giảm khoản chi phí nợ phải trả Cụ thể nghiệp vụ trình bày: - Ghi nhận giá trị đơn đặt hàng công ty APPA vào doanh thu kỳ kế toán 2008 Việc công ty APPA đặt hàng có khó khăn tài nên chưa ký hợp đồng thức công ty ghi nhận hàng hóa tiêu thụ kèm theo khoản phải thu từ phía công ty APPA, số lượng hàng tồn kho ghi nhận hàng chuyển cho khách hàng công ty APPA Nếu ghi nhận trước giá trị hàng hóa đặt hàng doanh thu, công ty làm tăng doanh thu lên 452 triệu so với thực tế - Trì hoãn việc ghi nhận giá trị khoản giảm trừ doanh thu số hàng bán bị trả lại Nếu công ty ghi nhận giá trị hàng bán bị trả lại doanh thu năm giảm dẫn tới lợi nhuận giảm Trong trường hợp này, công ty không ghi nhận thông tin số hàng bán bị trả lại mà tìm cách trì hoãn sang kỳ kế toán tiếp theo, sau trình báo cáo tài năm gần để xin vay Doanh thu công ty tăng 276 triệu so với thực tế - Không công bố thông tin tổn thất tài sản qua vụ cháy thuyết minh báo cáo tài Do kiện xảy sau ngày lập báo cáo tài chính, nên công ty coi kiện không trọng yếu không công bố thông tin tổn thất tài sản nhằm mục tiêu tạo thông tin có lợi cho việc xin vay Việc hạch toán làm cho doanh nghiệp có khoản doanh thu tăng 828 triệu so với thực tế làm cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có lãi 624.5 triệu đồng Tuy nhiên Công ty thực việc hạch toán yêu cầu yêu cầu Công ty vi phạm chuẩn mực sau: - Ghi nhận doanh thu chưa thực vào doanh thu kỳ: Vi phạm nguyên tắc sở dồn tích (VAS 01) yêu cầu trung thực (VAS01) Lô hàng hóa APPA hứa mua ghi nhận tiêu thụ doanh nghiệp APPA có thỏa thuận (bằng hợp đồng kinh tế văn cam kết) rõ, lợi ích rủi ro gắn liền với quyền sở hữu lô hàng chuyển giao cho APPA APPA chấp nhận toán toán giá trị lô hàng Trong trường hợp này, nghiệp vụ tiêu thụ coi chưa phát sinh doanh nghiệp ghi nhận kỳ kế toán - Không ghi nhận khoản giảm trừ doanh thu phát sinh kỳ kế toán: Vi phạm nguyên tắc sở dồn tích (VAS01) yêu cầu đầy đủ (VAS01) Lô hàng hóa công ty Nam Phương trả lại làm phát sinh khoản giảm trừ doanh thu, doanh nghiệp chưa nhận nhập kho lô hàng nghiệp vụ trả lại hàng phát sinh doanh nghiệp phải phản ánh giao dịch báo cáo năm 2008 - Không công bố thông tin trọng yếu sau ngày kết thúc kỳ kế toán năm Vi phạm VAS23 nguyên tắc trọng yếu (VAS01) Mặc dù việc hỏa hoạn phát sinh sau năm 2008 trước công bố báo cáo tài Theo “VAS23-Các kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế toán năm” vụ hỏa hoạn thuộc vào kiện phát sinh không cần điều chỉnh báo cáo tài thông tin kiện trọng yếu có ảnh hưởng tới việc định người đọc báo cáo tài nên doanh nghiệp cần phải đưa thông tin vào thuyết minh báo cáo tài Như vậy, nhà quản lý yêu cầu người kế toán chuẩn bị báo cáo tài công ty thực công việc trên, kế toán cần cảnh báo cho nhà quản lý biết thực công việc nhà quản lý vi phạm nguyên tắc kế toán chuẩn mực kế toán Do việc cung cấp thông tin báo cáo tài có ảnh hưởng lớn tới việc định tài với người sử dụng thông tin bên doanh nghiệp (như nhà đầu tư, chủ nợ, quan quản lý nhà nước …) nên thông tin kế toán phải đảm bảo yêu cầu trung thực hợp lý Bất kỳ việc làm ảnh hưởng tới tính trung thực hợp lý thông tin kế toán không phép thực Trong trường hợp này, nhà quản lý muốn lợi dụng thông tin có lợi che giấu thông tin bất lợi cách làm sai số chuẩn mực nguyên tắc kế toán, điều gây ảnh hưởng tới việc định cho vay ngân hàng nhà đầu tư dẫn tới khoản cho vay trở thành nợ xấu tình hình kinh doanh doanh nghiệp tương lai không cải thiện khả trả nợ Cố ý làm sai lệch thông tin kế toán tạo lợi ích trước mắt gây hậu nghiêm trọng gây ảnh hưởng tới nhiều bên liên quan kinh tế (ví dụ vụ gian lận kế toán Enrol WorldCom) Vì vậy, để ngăn ngừa sai lầm tương tự, kế toán viên cần tuân thủ chuẩn mực đạo đức người kế toán để đảm bảo thông tin kế toán cung cấp bên doanh nghiệp trung thực hợp lý TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyên lý kinh tế học - Chương trình đào tạo MBA – Tài liệu lưu hành nội bộ; Kế toán tài – Chương trình đào tạo MBA – Tài liệu lưu hành nội bộ; Chuẩn mực kế toán quốc tế; Chuẩn mực kế toán Việt Nam; Các chế độ kế toán; http://www.kienthuctaichinh.com/2008/05/mi-quan-h-gia-k-ton-quntr-vi-k-ton-ti.html Name: LÊ THỊ TUYỀN Class: M06 INDIVIDUAL ASSIGNMENT Module: Financial Accounting Questions Supersoutdoor is the manufacturer of anti noise glass aluminum doors The company has a manufacturing factory in Binh Duong city After spending time on research, the company’s market research department determined that the demand for its product is relatively high in the North of Vietnam They proposed with the company’s director an operation expansion plan in the North market To expand its operation, the company has to raise capital from its shareholders The company’s financial report shows that after tax profit is 1,23 billion VND in 2007 In 2008, the company lost 203,5 million VND The reason for the loss is that property market is “frozen” which results in a decrease in the demand for the company’s product Furthermore, because of an increase in import tax by the Government, the price of imported raw materials grew up so rapidly Besides, the company held a high level of inventory because a customer namely APPA met financial difficulty therefore the official contract hasn’t been signed off APPA is the company’s regular customer APPA director called Superoutdoor director directly to promise that they would pay immediately after they could mobilize more capital APPA’s first time order is valued at 452 million VND Besides, the returned products valued at 276 million VND by Nam Phuong city has placed in the company’s inventory but has not been imported Currently, Superoutdoor is using Last in First out inventory accounting method Besides, in the beginning of 2009, when the company prepared to publicize financial information, there was a fire in the factory zone in Binh Duong Superoutdoor seems to report an increase or decrease in profit and account payable Why? How the company makes adjustment to obtain appropriate accounting data for raising capital With each specific accounting adjustment, please specify necessary assumptions It is assumed that the manager asked the accountant to adjust accounting data for the benefit of the company (question and 2) Please analyze relevant accounting principles/standards and specify violation in reporting (if any) Answers Financial Accounting is the type of accounting that reflects the state and change in capital and assets of the company in general In other words, it reflects goods and cash flow in the relationships between the company and external environment Financial Accounting’s output is financial report Financial accounting data is not only used by the company managers but also by external parties such as investors, banks, tax, finance and statistic councils… The company’s financial report indicates that in 2007, the company’s after tax profit is 1,23 billion VND The year 2007 is the prosperous year for the property market Therefore, a large proportion of the company’s products are sold to this market The company decided that its strategic plan is expanding its operation to the North and nearby areas The market study indicates that the demand for glass aluminum doors in these markets is very high However, 2008 is the bad year for the economy of the world in general Vietnam is also affected by the global economics crisis The property market is frozen while the price of raw materials imported is increasing especially in the first months as the Government’s policy in import tax and high interest rate…These factors contribute to the Company’s loss valued at 203,5 million VND Therefore, in order to maintain and develop business operation, the Company has to raise more capital However, the 2008 financial data is not beneficial for the capital mobilization In order to that, the company has to record increase in profit and decrease in loss to ensure the financial ratios beneficial for borrowing and capital mobilization The reasons are: - The company has continuous profit, which indicates the stability in business activities and the ability to collect cash to pay for account payable and loan interest - Debt ratio (Total acccount payable/Total assets): The record of decrease in account payable results in the decrease in debt ratio This shows for the lender that the company finance is not dependant much on debts and be able to borrow new debts without affecting much on financial structures - Short-term payment ability (Total short-term assets/Total short-term debt): The decrease in account payable (short-term debt) helps increase short term payment ability, which indicates that the company is be able to pay for debts To conclude, in order to obtain appropriate accounting data, the company tends to record increase in revenues and assets and decrease in costs and account payable In details: - Recording the value of APPA order in revenues of the financial year 2008 APPA ordered but hadn’t signed the official contract because of financial difficulty The company considers that the products were sold and records as account receivable from APPA The inventory amount is recorded as the products are being delivered to APPA If the company records the value of ordered products as revenues, the recorded revenues figure is 452 million VND more than the actual figure - Postponing the record of the value of an item that makes a deduction to the revenues as returned sold products If the company records the value of returned sold products, the net profit decreased, which results in an decrease in profit In this case, the company does not record that fact but postpones to the next accounting period after submitting the financial reports of the recent years to apply for funding So, the reported revenues is 276 million VND more than the actual revenues - Not publicizing the information about the loss in assets because of the fire in the financial report Because the event happened after the reporting day, the company regards the event as having a minor effect and does not publicize the information about the asset loss to achieve the objective of creating the most beneficial accounting data for the capital borrowing The above accounting record helps the company reports the revenues which is more than 828 million VND comparing to the actual figure and the reported profit of 624.5 million VND However if the company records the accounting data as in the answer and 2, the company violates the following accounting standards: - Recording the revenues which hasn’t been collected as revenues in the financial period: Violate the principle VAS 01 and principle of faithful representation (VAS01) The batch of products which APPA promised to buy should only be recorded as sold when the company 10 and APPA have an agreement in the forms of a contract or other commitment documents which specifies benefits, risks related to the right of the product ownership transferred to APPA and APPA agrees to pay for that In this case, the sold state of the product does not happen but the company already recorded in the current accounting period - Not recording the deductable revenue arisen in the accounting period: violate the principle VAS01 and principle of sufficiency (VAS01) The batch of products returned by Nam Phuong company makes the revenue deduction, although the company hasn’t receive and import however the products were returned and the company has to reflect the transaction in the 2008 report - Not publicizing the crucial information after the last day of the accounting period: violate VA23 and principle VAS01 Although the fire happened after 2008, however before publicizing the financial report According to “VAS23-Events happened after the last day of the annual accounting period, the fire event is regarded as arisen event that doesn’t need to be adjusted in financial report However, as that information about the event may affect the decision making process of financial report readers Therefore, the company has to report the information in the financial statement So, when the manager requires an accountant who prepare a financial report to make the above accounting adjustments, the account needs to warn the manager of the potential violation of accounting principles and standards Because financial report information has a huge impact on the financial decisions made by information users outside the company such as investors, lenders, government agencies… Therefore, accounting data has to ensure to be truthful and appropriate Any actions which may have an effect on the truth 11 and appropriateness of the accounting information are not allowed In this case, the manager wants to take advantage of beneficial information and hide the unbeneficial information by distorting several standards and principles of accounting, which affects the decision of lenders and investors The borrowing is potential bad debt if the company’s future business is not improved and the company can’t not pay back the loan Distorting accounting data on purpose creates benefits in the short term however its consequences may be very serious, affecting many parties in the economy for example Enrol and Worldcom’s accounting frauds) Therefore, to prevent from similar mistakes, accountants have to follow ethics standard to ensure the truth and appropriateness of accounting information which are provided outside the company Reference Economics principles- MBA program-Internal document Financial accounting- MBA program- Internal document International accounting standards Vietnam accounting standards Accounting regimes http://www.kienthuctaichinh.com/2008/05/mi-quan-h-gia-k-tonqun-tr-vi-k-ton-ti.html 12 [...]... program-Internal document 2 Financial accounting- MBA program- Internal document 3 International accounting standards 4 Vietnam accounting standards 5 Accounting regimes 6 http://www.kienthuctaichinh.com/2008/05/mi-quan-h-gia-k-tonqun-tr-vi-k-ton-ti.html 12