I HC QUC GIA H NI KHOA LUT TRNH TH LNH Sự PHáT TRIểN CủA PHáP LUậT Về BảO Vệ Cổ ĐÔNG THIểU Số TRONG CÔNG TY Cổ PHầN VIệT NAM LUN VN THC S LUT HC H NI - 2016 I HC QUC GIA H NI KHOA LUT TRNH TH LNH Sự PHáT TRIểN CủA PHáP LUậT Về BảO Vệ Cổ ĐÔNG THIểU Số TRONG CÔNG TY Cổ PHầN VIệT NAM Chuyờn ngnh: Lut Kinh t Mó s: 60 38 01 07 LUN VN THC S LUT HC Ngi hng dn khoa hc: PGS.TS Lấ TH CHU H NI - 2016 LI CAM OAN Tụi xin cam oan Lun l cụng trỡnh nghiờn cu ca riờng tụi Cỏc kt qu nờu Lun cha c cụng b bt k cụng trỡnh no khỏc Cỏc s liu, vớ d v trớch dn Lun m bo tớnh chớnh xỏc, tin cy v trung thc Tụi ó hon thnh tt c cỏc mụn hc v ó toỏn tt c cỏc ngha v ti chớnh theo quy nh ca Khoa Lut i hc Quc gia H Ni Vy tụi vit Li cam oan ny ngh Khoa Lut xem xột tụi cú th bo v Lun Tụi xin chõn thnh cm n! Ngi cam oan Trnh Th Lnh MC LC Trang Trang ph bỡa Li cam oan Mc lc Danh mc cỏc ch vit tt M U Chng 1: KHI QUT PHP LUT V BO V C ễNG THIU S V PHN CHIA CC GIAI ON PHT TRIN CA PHP LUT V BO V C ễNG THIU S VIT NAM 1.1 Khỏi quỏt Phỏp lut v bo v c ụng thiu s cụng ty c phn Vit Nam 1.1.1 nh ngha Phỏp lut v bo v c ụng thiu s cụng ty c phn Vit Nam 1.1.2 Khỏi quỏt v C ụng, C ụng thiu s, Nhúm c ụng Cụng ty c phn 1.1.3 S cn thit v ý ngha ca vic bo v c ụng thiu s cụng ty c phn 13 1.1.4 C ch bo v c ụng thiu s cụng ty c phn 16 1.2 Phõn chia cỏc giai on phỏt trin ca Phỏp lut bo v c ụng thiu s Vit Nam 16 Chng 2: S PHT TRIN CA PHP LUT V BO V C ễNG THIU S TRONG CễNG TY C PHN VIT NAM QUA CC GIAI ON 19 2.1 S phỏt trin quy nh v c ch t v ca c ụng thiu s 19 2.1.1 C ch t v theo Lut Cụng ty 1990 21 2.1.2 C ch t v theo Lut doanh nghip 1999 22 2.1.3 C ch t v theo Lut doanh nghip 2005 23 2.1.4 C ch t v theo Lut doanh nghip 2014 26 2.2 S phỏt trin quy nh ca c ch bo v bờn v bo v c ụng thiu s 36 2.2.1 C ch bo v bờn theo Lut Cụng ty 1990 36 2.2.2 C ch bo v bờn theo Lut doanh nghip 1999 39 2.2.3 C ch bo v bờn theo Lut doanh nghip 2005 45 2.2.4 C ch bo v bờn theo Lut doanh nghip 2014 48 2.3 S phỏt trin quy nh ca c ch bo v bờn ngoi v bo v c ụng thiu s 55 2.3.1 C ch bo v bờn ngoi theo Lut Cụng ty 1990 55 2.3.2 C ch bo v bờn ngoi theo Lut doanh nghip 1999 55 2.3.3 C ch bo v bờn ngoi theo Lut doanh nghip 2005 56 2.3.4 C ch bo v bờn ngoi theo Lut doanh nghip 2014 57 Chng 3: MT S NH HNG V GII PHP HON THIN PHP LUT V BO V C ễNG THIU S VIT NAM QUA KINH NGHIM LCH S 59 3.1 Mt s bt cp thc tin ỏp dng phỏp lut v bo v c ụng thiu s qua kinh nghim lnh s 59 3.1.1 Bt cp liờn quan n nhúm quyn ti sn 59 3.1.2 C ụng ln n chờ c ụng thiu s thc hin quyn d hp 62 3.1.3 C ụng ln n chờ c ụng thiu s thc hin quyn biu quyt 64 3.1.4 C ụng ln c tỡnh vi phm quyn yờu cu triu i hi ng c ụng ca c ụng thiu s 64 3.1.5 C ụng ln chi phi cụng ty 65 3.1.6 C ụng ln tham ụ ti sn, lm dng tớn nhim chim ot ti sn ca cụng ty 66 3.1.7 C ụng ln c tỡnh vi phm ngha v cụng b thụng tin, c tỡnh sai phm thc hin Bỏo cỏo ti chớnh 71 3.1.8 C ụng ln c tỡnh thc hin giao dch t li 73 3.2 nh hng hon thin phỏp lut v bo v c ụng thiu s 74 3.2.1 Hon thin cỏc quy nh v quyn ca c ụng thiu s 74 3.2.2 Hon thin c ch bo v ni b i vi c ụng thiu s 83 3.2.3 Hon thin c ch bo v bờn ngoi i vi c ụng thiu s 85 3.3 Gii phỏp tng cng ý thc t bo v mỡnh ca c ụng thiu s 86 KT LUN 88 DANH MC TI LIU THAM KHO 90 DANH MC CC CH VIT TT STT Ký hiu Nguyờn ngha BKS Ban kim soỏt CTS C ụng thiu s CTCP Cụng ty c phn HC i hi ng c ụng G/TG Giỏm c / Tng giỏm c HQT Hi ng qun tr LCT Lut cụng ty LDN Lut doanh nghip DANH MC BNG S hiu Tờn bng Trang Bng 2.1: Bng túm tt cỏc quyn ca c ụng ph thụng qua cỏc thi k 19 M U Tớnh cp thit ca ti nghiờn cu So vi cỏc loi hỡnh doanh nghip khỏc, cụng ty c phn l loi hỡnh doanh nghip cú nhiu li th hn hn nc ta hin nay, cụng ty c phn l hỡnh thc cụng ty ph bin nht v cú vai trũ to ln nn kinh t th trng Vi phng thc huy ng linh hot, cụng ty c phn thng cú s tham gia ca ụng o cỏc cỏc nh u t, t cỏc cỏ nhõn nh l cho n cỏc t chc v ngoi nc, h c gi l cỏc c ụng ca cụng ty Tu thuc vo phn gúp v kh nng tham gia cỏc quyt nh quan trng cỏc hot ng qun lý, iu hnh ca cụng ty, m c ụng c chia thnh: c ụng a s v c ụng thiu s, ú cỏc c ụng thiu s luụn l nhng c ụng yu th Bo v c ụng thiu s, bo v quyờn li ca cỏc nh u t nh l, chớnh l to iu kin thun li huy ng cho s phỏt trin ca nn kinh t, gúp phn to dng mụi trng kinh doanh lnh mnh Vit Nam Do vy, t hỡnh thnh Lut cụng ty 1990, o lut u tiờn quy nh trc tip v cụng ty c phn n nay, cú th thy cỏc nh lm lut ó khụng ngng n lc hon thin h thng lut phỏp lut v cụng ty c phn, ú cú phỏp lut v bo v c ụng thiu s Th hin qua s thay i ni dung phỏp lut v cụng ty c phn qua cỏc LDN 1999, LDN 2005 v mi õy l LDN 2014 Tht cụng bng m núi: cú nhiu phn tớch cc xut hin s thay i ú, song cng cú nhng yu im, cha thớch hp Trờn thc t nhiu bt cp liờn quan n c ch bo v c ụng thiu s cụng ty c phn xy nhiu thp k, tn ti cho n ngy nay, gõy bc xỳc d lun, nh hng xu ti mụi trng kinh doanh v gõy tr ngi ỏng k cho s phỏt trin ca cỏc cụng ty c phn Vic hon thin phỏp lut v cụng ty c phn núi chung v phỏp lut v bo v c ụng thiu s núi riờng mang mt ý ngha quan trng khụng ch i vi bn thõn cỏc cụng ty c phn s phỏt trin ca nn kinh t-xó hi, m cũn m bo li ớch cỏ nhõn cho cỏc nh u t nh l T ú, gúp phn giỳp t nc Vit Nam hi nhp hn na vi quc t, tin ti mc tiờu dõn giu, nc mnh, dõn ch, cụng bng, minh gúp phn cho vic hon thin ny, phõn tớch, tng kt v ỳc rỳt kinh nghim lch s l vic lm khụng th thiu Vỡ nhng lớ trờn, em xin la chn ti S phỏt trin ca phỏp lut v bo v c ụng thiu s cụng ty c phn Vit Nam lm ti cho Lun thc s lut hc ca mỡnh Tỡnh hỡnh nghiờn cu ti Ch nh phỏp lut v bo v c ụng thiu s cụng ty c phn l l ni dung quan trng ca phỏp lut thng mi, c nhiu nh khoa hc thuc cỏc lnh vc khỏc quan tõm nghiờn cu Cỏc tỏc gi khỏc tip cn theo cỏch thc khỏc Mt khỏc, yu t khỏch quan m ti mi thi im nghiờn cu s cú cỏch nhỡn nhn khỏc v mt Cú nhng nghiờn cu v mt khớa cnh, mt phng din; cng cú nhng nghiờn cu chuyờn sõu, tng quỏt Kt qu ca nhng cụng trỡnh ú c xut bn di nhiu hỡnh thc nh: Sỏch, Bỏo, Tp chớ, Lun Vn, Lun ỏn, hay c a lờn mng vi rt nhiu bi vit Trong kh nng nghiờn cu ca mỡnh, em xin cp n mt vi nghiờn cu nh: - Quỏch Thỳy Qunh, 04/2010, Quyn ca c ụng thiu s theo phỏp lut Vit Nam, Tp lut hc, H Ni Bi vit a hai lun im chớnh: th nht, bo v quyn li ca CTS - ca qun tr cụng ty cỏc nn kinh t chuyn i; th hai, quyn c ụng - phng tin bo v CTS T ú mt s gii phỏp tng cng bo v CTS mỡnh thụng qua ch nh nhom cụ ụng nờ u cụng ty cung quy inh vờ iờ u kiờ n l p thnh nhúm c ụng la 10% nh luõ t inh Trong trng hp ny, nờ u phap luõ t trao cho CTS quyờ n c yờu cõ u cụng ty mua la i cụ phõ n , thỡ CTS s trỏnh c tỡnh trng phi li v chu s chốn ộp ca cỏc c ụng ln Vờ phia cụng ty , nờ u khụng muụ n cac CTS thc hiờ n quyờ n rut vụ n , lm nh hng n uy tớn , ti sn v hot ng ca cụng ty , thỡ cụng ty bt buụ c phai: (i) quy inh giam iờ u kiờ n vờ ty lờ s hu cụ phõ n lõ p nhom cụ ụng iờ u lờ cụng ty nh m loa i bo quyờ n nng cua CTS ; ho c (ii) ụ i x mụ t cach dõn chu , cụng b ng va tụn tro ng quyờ n l i cua CT S trỏnh tỡnh trng h bt v rỳt cụng ty 3.2.1.4 V hỡnh thc tham d v thc hin quyn biu quyt Cỏc bn hng dn LDN 2014 cn quy nh rừ quy trỡnh, th tc v cỏc iu kin thc hin vic tham d HC bng cỏc hỡnh thc khỏc (c th i vi tng hỡnh thc khỏc) to c s phỏp lý cho vic ỏp dng quy nh trờn vo thc t Cng nh cn quy nh rừ cỏc th thc tin hnh hp HC, th tc y quyn biu quyt, th tc ly ý kin c ụng bng bn thụng qua Quyt nh ca HC Ngoi ra, em cng xin xut nờn s dng s phiu khụng tỏn thnh (hay cũn gi l quyn ph quyt) cỏc HC LDN cú quy nh v loi phiu khụng tỏn thnh cỏc HC nhng giỏ tr ca lỏ phiu khụng tỏn thnh nh th no thỡ li cha c xem xột ti (trong ú liờn quan n vic hp HQT thỡ Khon iu 149 LDN 2014 quy nh thnh viờn phn i thụng qua cỏc ngh quyt sai trỏi ca HQT thỡ s c tr trỏch nhim nu quyt nh ú gõy thit hi cho cụng ty) Thc t cho thy, mt s trng hp s phiu khụng tỏn thnh cú th c s dng bo v quyn li ca cỏc CTS Vớ d, trng hp cỏc CTS phn i vic c ụng ln mun bói nhim thnh viờn HQT m mỡnh bu nờn thỡ 78 LDN cú th quy nh rng quyt nh nhim thnh viờn HQT (trong trng hp nhim khụng cú lý theo iu Khon iu 156 LDN 2014) s khụng c thụng qua nu nhn c s phiu khụng tỏn thnh ca s c ụng i din ớt nht 10% tng s phiu biu quyt ca tt c c ụng d hp Quy nh ny l hp lý vỡ nu c ụng hoc nhúm c ụng chim 10-20% c phn biu quyt cú quyn c mt ng viờn thỡ h cng cú quyn c phn i hnh ng no mun nhim ngi c h c 3.2.1.5 Quy nh v vic bói thnh viờn HQT v BKS Quy nh ny cn c c th hoỏ vỡ nú cú th loi b hiu qu ca cụng c bu dn phiu hon thin hn quy nh ny nờn xỏc nh c th nhng trng hp no, nhng lý no cú th c vin dn lm nguyờn nhõn cho vic bói thnh viờn HQT/BKS Ni dung ny cha c LDN 2014 th hin nhng hy vng s sm c cp nhp cỏc ln b sung sa i sau hoc s c quy nh c th cỏc ngh nh hng dn thi hnh 3.2.1.6 Quyn yờu cu triu HC Khon iu 114 LDN 2014 quy nh C ụng hoc nhúm c ụng s hu t 10% tng s c phn ph thụng tr lờn thi hn liờn tc ớt nht 06 thỏng hoc mt t l khỏc nh hn quy nh ti iu l cụng ty cú quyn yờu cu triu hp HC trng hp HQT vi phm nghiờm trng quyn ca c ụng, ngha v ca ngi qun lý hoc quyt nh vt quỏ thm quyn c giao nhng li khụng quy nh th no l vi phm nghiờm trng iu ny khin quy nh trờn ch mang tớnh hỡnh thc khụng thc t Do vy, cỏc bn hng dn LDN 2014 cn quy nh rừ th no l vi phm nghiờm trng, nhng trng hp no thỡ HQT ó vi phm nghiờm trng quyn ca c ụng iu ny giỳp c ụng nm rừ quyn ca mỡnh, trỏnh tỡnh trng triu HC tựy tin hay c ụng khụng dỏm thc hin quyn ca mỡnh õy cng chớnh l mc gii hn cho cỏc nh qun lý, thnh viờn HQT vic thc hin nhim v ca mỡnh 79 i vi triu HC bt thng: Th nht, ti im a Khon iu 136 LDN 2014 cho phộp HQT triu hp bt thng HC nu xột thy cn thit vỡ li ớch ca cụng ty l mt quy nh khỏ ri ro, vi phm quyn li ca CTS Bi vỡ HQT thng l i din cho ting núi ca c ụng ln, trao cho h quyn triu HC bt thng bt c lỳc no l mt vic lm nguy him Do ú, ti ngh nh hng dn thi hnh LDN 2014 nờn hn ch ny theo hng quy nh ch ti pht i vi mi thnh viờn HQT nu HQT triu hp HC ba bói, lm nh hng n li ớch cng nh hot ng ca cụng ty, c bit l CTS Th hai, LDN 2014 cha quy nh rừ rng v vic HC bt thng c t chc nh th no thi hiu t chc HC thng niờn cũn (t n thỏng k t kt thỳc nm ti chớnh) Ti nhiu CTCP ang thi gian t chc HC thng niờn, nhúm c ụng ln thụng qua HQT ó tin hnh triu HC bt thng thc hin cỏc mc tiờu v li ớch nhúm ca mỡnh, xõm phm nghiờm trng quyn li ca cỏc CTS cũn li Mt khỏc, nhiu trng hp nhúm CTS kin Tũa ỏn thỡ Tũa mc nhiờn cụng nhn lý vỡ li ớch ca cụng ty hoc n gin l vỡ LDN khụng quy nh ny gii quyt tn ti trờn, ngh nh hng dn thi hnh LDN 2014 sp ti, nờn quy nh theo hng thi gian t chc HC thng niờn, doanh nghip khụng c t chc HC bt thng gii quyt cỏc thuc thm quyn ca HC thng niờn 3.2.1.7 i vi nhúm quyn v thụng tin-kim soỏt Phỏp lut nờn yờu cu CTCP cụng b thụng tin c th v chi tit hn; khụng ch l cung cp cỏc thụng tin quỏ kh m c thụng tin tng lai nh v thay i th trng sn phm, th trng u ca cụng ty, nhng tỏc ng ca th trng v nhng yu t khỏc hoc nhúm thụng tin v HQT nh: thnh viờn HQT cú s hu bao nhiờu phn trm cụng ty v 80 nhng cụng ty khỏc, nng lc kinh nghim ca HQT, gii thiu vo HQT th hin ng li, sỏch lc phỏt trin cụng ty Thụng qua o cỏc nh u t, c biờ t la CTS co thờ d tin h va chu ụ ng quyờ t in h õ u t cua h; ng thi phõ n no n chờ c tin h tra ng cụ ụng ln s du ng cỏc thụng tin cha c cụng b giao dch chng khoỏn thu li bt chớnh Ngoi ra, cn phi quy inh trach nhiờ m cua ngi quan ly (HQT va BKS) khụng ta o iờ u kiờ n thuõ n l i CTS tiờ p cõ n thụng tin m t cỏch chớnh ỏng h yờu cu Cựng vi ú cung cõ n phai m rụ ng thõ m quyờ n kiờ n c a CTS thụng qua nhom cụ ụng : nu HQT , BKS va nhng ngi quan ly cụng ty co hanh vi gõy kho khn , hn ch hoc ngn cn quyn tiờ p cõ n thụng tin cua CTS thỡ CTS cú quy n kin nhng ngi ny Tũa Cỏc quy nh ny s giỳp quyờ n tiờ p cõ n thụng tin c a CTS c bo v mnh m hn 3.2.1.8 Quyn kim soỏt cỏc giao dch t li Thc t cho thy hõ u hờ t cỏc trng h p , cỏc cụng ty cha xỏc inh cu thờ c cac ụ i t ng thuụ c diờ n cỏc bờn co liờn quan c a cụng ty; cha co phng phỏp thu thõ p, tõ p h p, lu tr va quan ly hụ s v cỏc bờn cú liờn quan v cha xac inh c cac giao dich vi cac bờn co liờn quan cõ n kiờ m soat Vỡ vy, phỏt huy quyn kim soỏt cỏc giao dch t li: Th nht, ngh nh hng dn thi hnh LDN nờn hng dn c th chi tit hn na v khỏi nim ngi cú liờn quan ca doanh nghip v cỏ nhõn ngi qun lý doanh nghip Khỏi nim ngi cú liờn quan cng phi bao quỏt c c nhng bin tng ca thc trng u t v s hu chộo nhng nht thi gian qua ca cỏc cụng ty i chỳng, niờm yt trờn th trng chng khoỏn; Th hai, cõ n tng cng hn n a quyờ n kiờ m soat cua CTS viờ c xem xet cỏc ti liu, sụ sach cua cụng ty; Th ba, LDN 2014 cũn thiu nhng quy nh v x lý vi phm hnh chớnh i vi doanh nghip vi phm cỏc quy nh liờn 81 quan n cụng khai húa giao dch t li v cỏc li ớch liờn quan Do vy Ngh nh v cỏc bn hng dn thi hnh cn quy nh v cụng khai giao dch t li v cỏc li ớch liờn quan theo hng c th hn, nhm minh bch húa mụi trng kinh doanh cng nh bo v nh u t v cỏc CTS (vớ d: quy inh cac chờ tai cu thờ theo hng tng n ng cỏc mc pha t ụ i vi hanh vi vi phm, quy inh vờ tich thu cac nguụ n l i bõ t h p phap t cac giao dich t l i ) Th t, mc dự ó gim t l ranh gii gia thm quyn chp thun ca HQT v HC xung cũn 35% (LDN 2005 l 50%) nhng t l ny cũn khỏ cao T l ny cng cao, thỡ thm quyn ca HQT cng ln Nờn chng gim t l ny xung cũn 20% nh LDN 1999, hoc mt t l khỏc nh hn? Th nm, m bo hn na hoa t ụ ng va vai tro cua BKS , c quan ny thc s l c quan hu dng vic bao vờ CTS 3.2.1.9 i vi quyn yờu cu hu b ngh quyt ca HC iu 147 LDN 2014 trao cho cỏc c ụng quyn yờu cu Tũa ỏn, Trng ti hy ngh quyt HC trỡnh t v th tc triu hp, trỡnh t, th tc quyt nh v ni dung quyt nh v phm phỏp lut hoc iu l cụng ty, em cho rng yờu cu Tũa ỏn hy l hp lý cn c theo B Lut dõn s 2005, khụng nờn quy nh cho Trng ti thm quyn ny bi cỏc lý sau: Th nht, Theo Lut Trng ti thng mi 2010 thỡ Trng ti khụng th th lý gii quyt yờu cu ny, tr phi chỳng ta quan nim yờu cu hy b quyt nh ca HC l tranh chp thng mi, xỏc nh c cỏc bờn tranh chp c th v cú tha thun trng ti Th hai, yờu cu Trng ti gii quyt thỡ khụng d, bi phi iu l quy nh hoc cỏc bờn phi tha thun Trng ti thỡ mi c yờu cu Trng ti gii quyt nhng thng iu l s khụng quy nh ny v tranh chp rt khú i n tha thun Trng ti 3.2.1.10 V quy nh kin thnh viờn HQT, G/TG: Cỏc bn hng dn thi hnh LDN 2014 cn lm rừ trng 82 hp no c ụng, nhúm c ụng kin nhõn danh cụng ty, trng hp no kin nhõn danh chớnh mỡnh theo iu 161 LDN 2014 trỏnh vic lm dng quyn kin ny Ngoi ra, cỏc thut ng nh thnh viờn kiờn, bỏc n cng cn c hng dn chi tit cú th ỏp dng quy nh ny thc t Ngoi iu 161 LDN 2014 cú nhng im bt hp lý nh: n nh t l nm gi phi l 1% c phn ph thụng liờn tc thi hn sỏu thỏng, Lut cho phộp c ụng cú quyn kin; v ti li ch kin HQT, G/TG, BKS cng rt d sai phm vic thc thi nhim v ca mỡnh Vỡ vy, theo em nờn cho phộp kin c BKS v b quy nh phi nm gi 1% Ngoi ra, v cỏc trng hp c ụng c quyn kin ti iu 161 LDN 2014 cn b sung quy nh v quyn ca c ụng c kin yờu cu Tũa ỏn tuyờn b giao dch vụ hiu thnh viờn HQT giao kt, thc hin vi phm quy nh ti khon 2, khon iu 162 ca LDN C th b sung trng hp HQT, G/TG cú hnh vi vi phm quỏ trỡnh chp thun cỏc hp ng v giao dch cú giỏ tr nh hn 35% tng giỏ tr ti sn doanh nghip ghi bỏo cỏo ti chớnh gn nht, hoc mt t l khỏc nh hn quy nh ti iu l cụng ty Tuy nhiờn, cng tng t nh trờn, trỏnh tỡnh trng khiu kin trn lan, tỏc ng xu n hot ng bỡnh thng ca doanh nghip, LDN cng cn b sung quy nh theo hng: i vi cỏc giao dch nờu trờn, Tũa ỏn cú quyn t chi gii quyt yờu cu tuyờn b giao dch vụ hiu nu cú cn c cho rng, cỏc giao dch ú khụng gõy thit hi v vt cht, hoc khụng gõy cỏc hu qu bt li khỏc cho doanh nghip 3.2.2 Hon thin c ch bo v ni b i vi c ụng thiu s vic bo v CTS c hiu qu chỳng ta cn hon thin c ch bo v ni b, ú quan tro ng hn ca la cõ n phai õ y ma nh viờ c hoan thiờ n chờ inh phap ly vờ BKS , c quan ny thc hin ỳng vai trũ giỏm 83 sỏt ca mỡnh CTCP, trỏnh c vic ton b quyn lc CTCP u trung vo HQT v G /TG Nờ u nh chờ inh vờ BKS c xõy dng mụ t cach hon thin, mang tin h ụ c lõ p , khụng bi chi phụ i bi HQT , thỡ c quan se mang la i nhiờ u hiờ u qua viờ c giam sat quy trin h chuõ n bi chng trin h va nụ i dung cuụ c ho p HC va ca cụng tac tụ chc cuụ c ho p HC am bao viờ c tiờ n hanh HC se diờn ung theo trin h t thu tu c , tinh thõ n cua phap luõ t Thụng qua o , cỏc sai phm v tõ m anh hng cung nh mc ụ chi phụ i cua HQT va cụ ụng ln ti cac quyờ t inh cua HC se giam xuụ ng ang kờ , quyờ n l i cua CTS se c am bao Em xin a mt s gii phỏp: 3.2.2.1 Tng cng trỏch nhim ca ngi qun lý Ti iu 160 LDN 2014 v Trỏch nhim ca ngi qun lý cụng ty cú th b sung thờm mt s quy nh nh sau: - Quy nh ngi qun lý doanh nghip phi cung cp y thụng tin theo yờu cu trng hp c ụng kin ngi qun lý doanh nghip - M rng phm vi phi chu trỏch nhim i vi cỏc thnh viờn HQT, G/TG xy cỏc giao dch cú vi phm; - Yờu cu thnh viờn HQT, G/TG cú trỏch nhim trc tip hon tr khon li nhun thu c t giao dch cú vi phm, sau nguyờn n (c ụng) kin ũi bi thng thnh cụng; 3.2.2.2 Tng cng hiu qu hot ng kim soỏt ni b Th nht, cỏc hot ng ca BKS nờn c chng thc bi cỏc kim toỏn viờn c lp iu ny nhm to nờn c ch kim tra i vi hot ng giỏm sỏt bờn ca cụng ty niờm yt, phũng c ch giỏm sỏt bờn b vụ hiu húa Ti M nm 2002, sau khng hong, ý thc c kh nng c ụng ln chi phi cụng ty, thụng ng vi BKS, M ó ban hnh o lut Sarbanes Oxley (ngy 30/7/2002) Theo ú, bỏo cỏo BKS, kim toỏn ni b 84 phi cú ý kin ca kim toỏn viờn c lp: Trong b bỏo cỏo hng nm, phi cú mt bỏo cỏo kim soỏt ni b, ú th hin cỏc liờn quan n cụng tỏc kim toỏn mt cỏch khỏ ton din Bỏo cỏo ny phi cú chng thc ca cụng ty kim toỏn c lp Bỏo cỏo ny s l c s nh u t ỏnh giỏ tớnh trung thc hay khụng ca BKS [7] Th hai, cn phi xem xột vic yờu cu CTCP, nht l cụng ty i chỳng, phi cụng b bỏo cỏo ca BKS cựng vi bỏo cỏo ti chớnh Bi thụng tin bỏo cỏo ca BKS cú tm quan trng khụng kộm cỏc bỏo cỏo ti chớnh Th ba, cựng vi cỏc quy nh ca phỏp lut, iu l cụng ty, ni b cụng ty cn phi quy nh cng nh giỏo dc hn na v chuyờn mụn cng nh o c ngh nghip cho Kim soỏt viờn mi kim soỏt viờn, c c ụng tin tng v trao quyn, u cú kh nng v dng khớ thc thi nhim v, cỏc bỏo cỏo ca BKS phi th hin c tớnh c lp v chớnh xỏc 3.2.3 Hon thin c ch bo v bờn ngoi i vi c ụng thiu s Th nht, cn phi hon thin phỏp lut v thc tin thi hnh phỏp lut ti cỏc c quan qun lý nh nc v CTCP Cỏc hot ng ti cỏc c quan ny (S K hoch v u t, y ban chng khoỏn nh nc, cỏc S giao dch chng khoỏn, Trung tõm lu ký chng khoỏn, c quan qun lý thu, Ngõn hng nh nc Vit Nam, h thng c quan thng kờ ) cn phi ng b, thng nht hn na Bờn cnh ú Phỏp lut quy nh v mi c quan qun lý ny cng cn phi c hon thin hn na Th hai, hot ng bo v CTS c ton din v mnh m hn na, cn phi nõng cao vai trũ hoc thỳc y s hỡnh thnh ca cỏc c quan c lp nh: c quan kim toỏn c lp, t chc lut s v cỏc Hi, Hip hi, t chc Cụng on cõu lc b nh u t, cỏc thnh viờn co thờ trao i, hc hi kinh nghim, cựng gúp ting núi chung, nõng cao sc mnh ca mỡnh Tiờ ng noi cua CTS vụ n nho be nhng ro rang tõ p thờ cua nhng 85 CTS thi khụng hờ nho be , thụng qua tiờ ng noi cua tõ p thờ ho khụng chi cú th t bo v mỡnh m cũn cú th a nhng vng mc ca cụng ty trc cụng luõ n gõy sc ộp i vi cỏc c ụng ln , qua o gop phõ n n chờ cac hanh vi vi pha m cua cụ ụng ln 3.3 Gii phỏp tng cng ý thc t bo v mỡnh ca c ụng thiu s Quy nh ca LDN v bo v CTS ch l trao cho cỏc c ụng cụng c bo v mỡnh Cỏc cụng c ny cú c s dng hay khụng s dng v c s dng hiu qu n mc no, phn ln ph thuc vo chớnh cỏc CTS í thc ca CTS vic t ch ng bo v mỡnh l iu vụ cựng quan trng, mc dự mt cỏ nhõn n l CTS khụng th t bo v c quyn li ca mỡnh nhng h luụn ý thc c s cõ n thiờ t cua v n ny v khụng cũn th , phú mc s phn ca mỡnh cho cỏc c ụng ln thỡ õy la i u kin quan trng h hp, liờn kt vi to thnh nhúm c ụng thc hin cỏc quyn m phỏp lut cho phộp, thụng qua ú ớt nhiu th hin ting núi ca mỡnh cụng ty Khi v ch CTS ý thc c s cn thit phi t bo v mỡnh thỡ cỏc quy nh ca phỏp lut mi phỏt huy c vai trũ ca mỡnh Quỏ trỡnh s dng quyn ca CTS ng thi s l cn c cỏc nh lm lut xõy dng v hon thin cụng c phỏp lý Do vy v phớa mỡnh, CTS cn nm vng quyn v phng thc bo v quyn ca mỡnh Trc ht l bng cỏch tip cn cỏc quy nh ca phỏp lut, dng linh hot cỏc quyn m phỏp lut trao cho mỡnh, khụng cũn lỳng tỳng trc c ụng ln Sau ú l ý thc on kt, cựng hp li thnh nhúm c ụng, ớt nhiu th hin ting núi ca mỡnh cụng ty Cỏc CTS cú th tng cng vic liờn kt cựng xỏc lp mt t l biu quyt i trng vi cỏc c ụng ln c ghi nhn cỏc bn phỏp lý doanh nghip cú c hi tham gia quyt nh cỏc quan trng ca cụng ty; v cn phi ch ng vic thc hin quyn giỏm sỏt ca mỡnh, 86 c bit cn phi hiu rừ v s dng vai trũ ca BKS mt cỏch thụng minh v phự hp V phớa cỏc c quan nh nc, cn phi tng cng giỏo dc, to iu kin thun li cỏc CTS cú th tip cn v nm bt phỏp lut hn na Nh nc cú th yờu cu chớnh cỏc CTCP m cỏc lp ph bin phỏp lut v CTCP v cỏc liờn quan n CTS, hoc l cụng tõm hn chớnh cỏc c quan cú thm quyn bo v CTS cú th m cỏc lp hc ny 87 KT LUN Qua nghiờn cu ti lun thc s lut hc S phỏt trin ca Phỏp lut v bo v c ụng thiu s cụng ty c phn Vit Nam cho phộp em a mt s kt lun chung sau: Ni dung Phỏp lut v bo v CTS CTCP ti Vit Nam ó xut hin khỏ sm lch s hỡnh thnh v phỏt trin ca LDN Vit Nam Tri qua cỏc thi k, phỏp lut v bo v CTS núi riờng v CTCP núi chung ngy cng c hon thin cho thy s quan tõm ca Nh nc i vi cỏc ụng ch thp c hng Lun ó phõn tớch khỏi quỏt Phỏp lut v bo v c ụng thiu s; phõn chia cỏc giai on phỏt trin ca Phỏp lut v bo v c ụng thiu s Vit Nam Nghiờn cu, phõn tớch phỏp lut v bo v c ụng thiu s qua tng giai on, ch c s phỏt trin ca phỏp lut v bo v c ụng thiu s Lut Doanh nghip 2014 ó tớch hp tt c cỏc tinh tỳy ca nhng nm thỏng lch s thc hin cỏc phỏp lut v cụng ty c phn núi chung v phỏp lut v c ụng thiu s núi riờng xõy dng c ch phỏp lut v bo v c ụng thiu s mi thớch hp vi Vit Nam giai on phỏt trin mi, nhiờn khụng th trỏnh thiu sút Lun ó a c mt s nh hng v gii phỏp hon thin phỏp lut v bo v c ụng thiu s cụng ty c phn qua kinh nghim lch s Vit Nam chng V, ú l: - Phỏp lut cn thit phi hon thin hn na c ch phỏp lý ó cú , cựng vi vic xõy dng cỏc gii phỏp mi nhm hon thi n hn na cỏc quy nh v quyn ca c ụng; C cu t chc ni b (c ch bo v bờn trong) v Kim soỏt bờn ngoi (c ch bo v bờn ngoi) - Chỳ trng xõy dng c ch v kim soỏt thụng tin ca c ụng ln 88 trờn TTCK, c chờ thc thi cac quy inh x ly vi pha m ly vi pha m va giai quyờ t tranh chõ p cac võ n liờn quan n quyờ n l i cua cụ ụng - Cõ n quan tõ m nghiờn cu xõy dng cac c chờ vờ viờn HQT v BKS c lp tng cao hiu qu vic qun tr doanh nghip - Bi dng, o to, nõng cao cht lng i ng cỏn b trc tip xột x quyn yờu cu hy b quyt nh ca HC, quyn kin, v cỏc liờn quan n c ụng thiu s núi chung - Cn phi nõng cao vai trũ hoc thỳc y s hỡnh thnh ca cỏc c quan c lp nh: c quan kim toỏn c lp, t chc lut s v cỏc Hi, Hip hi, t chc Cụng on cõu lc b nh u t - Bờn ca nh o , cỏc CTS khụng nờn trụng ch mt cỏch th ng vo s bao vờ t cac c quan chc nng co thõ m quyờ n , m h phi ý thc c s cõ n thiờ t cua viờ c ho phai bao vờ quyờ n l i cua h , cú th ch ụ ng bo v quyn li ca mỡnh mt cỏch tt nht - Tng cng cụng tỏc truyn, ph bin, giỏo dc phỏp lut v bo v CTS CTCP; Tt c cỏc gii phỏp ny cn phi c tin hnh ng b tựy theo tỡnh hỡnh c th Cú nh vy mi mang li hiu qu cao nht cụng tỏc bo v CTS CTCP ti Vit Nam 89 DANH MC TI LIU THAM KHO I Ti liu ting Vit Nguyn Ngc Bớch va Nguyn ỡnh Cung (2009), Cụng ty: vn, qun lý & tranh chp theo lut doanh nghip 2005, NXB Tri Thc Ngụ Huy Cng (2013), Giỏo trỡnh Lut Thng Mi - Phn chung v thng nhõn, NXB HQGHN Chớnh ph (2010), Ngh nh 102/2010/N-CP, ngh nh hng dn chi tit thi hnh mt s iu ca LDN 2005, H Ni Hong Duy (2014), ễng ch nh nhc nhn d i hi, http://www.vpbs.com.vn/News/2014/3/6/287120.aspx Hu o (2015), C ụng ni b giao dch c phiu chui, cn x nng, http://tinnhanhchungkhoan.vn Bựi Xuõn Hi (2011), Lut doanh nghip bo v c ụng phỏp lut v thc tin, NXB Chớnh tr quc gia Thỏi Hỏn (2012), Bo v C ụng thiu s Cụng ty C phn Vit Nam, Lun Vn Thc s, Khoa Lut, i hc quc gia H Ni Lam Hng (2013), Xột x v tham nhng ti Cụng ty c phn Vifon: Li dng c phn húa moi tin Nh nc, http://www.baomoi.com Tun Hựng (2010), Bo v c ụng thiu s, Khúa lun tt nghip c nhõn lut, i hc Lut TP HCM 10 Nguyn Th Thu Hng (2015), Phỏp lut v bo v c ụng thiu s cụng ty c phn Vit Nam hin nay, Lun ỏn Tin s, Hc Vin Khoa hc Xó hi, H Ni 11 KT (2009), KBC: Phỏt hnh c phiu thng cho c ụng hin hu t l 10:3, http://cafef.vn/bat-dong-san/kbc-phat-hanh-co-phieu-thuongcho-co-dong-hien-huu-ty-le-103-200911523134227.chn 90 12 Hnh L (2010), ITC: Thng 1:1 tng gp ụi sau ú cho bỏn t l 2:1, http://cafef.vn/ITC-31162/itc-thuong-11-de-tang-von-gap-doisau-do-chao-ban-ty-le-21.chn 13 Mai Linh (2015), Tng cụng ty c phn Thit b in Vit Nam (Gelex) cú niờm yt nm nay?, http://cafef.vn/thi-truong-chungkhoan/tong-cong-ty-co-phan-thiet-bi-dien-viet-nam-gelex-co-niem-yettrong-nam-nay-20150429102406271.chn 14 Trung Linh (2014), C tc i hi - k 3: C phiu thng ch l t sng, http://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-khoan/co-tuc-muadai-hoi-ky-3-co-phieu-thuong-chi-la-tu-suong-90557.html 15 Trn Phỳ Minh (2007), FPT lp nhiu cụng ty lm gỡ?, http://vietbao.vn/kinh-te/FPT-lap-nhieu-cong-ty-con-de-lamgi/30191334/92/ 16 H Phan (2010), L ty giao dch ni giỏn, http://www.tienphong.vn 17 Quc hi (1990), Lut cụng ty, H Ni 18 Quc hi (1999), Lut doanh nghip, H Ni 19 Quc hi (2004), B lut T tng dõn s, H Ni 20 Quc hi (2005), Lut doanh nghip, H Ni 21 Quc hi (2006), Lut chng khoỏn, H Ni 22 Quc hi (2010), Lut Trng ti thng mi, H Ni 23 Quc hi (2014), Lut doanh nghip, H Ni 24 Quỏch Thỳy Qunh (2010), Quyn ca c ụng thiu s theo phỏp lut Vit Nam, Tp Lut hc, (thỏng 4) 25 Bnh Quc Tun & Lờ Hu Linh (2012), Hon thin c ch bo v c ụng thiu s cụng ty c phn, Doanh nghip - V th & Hi nhp 26 Ngc Thnh (2015), B nhim quỏ nhiu ngi thõn l iu khụng bỡnh thng, http://vov.vn/chinh-tri/quoc-hoi/bonhiem-qua-nhieunguoi-than-la-dieu-khong-binhthuong-454007.vov 91 27 Th tng Chớnh ph (2012), Quyt nh s 21/2012/Q-TTg v vic ban hnh quy ch qun lý v s dng Qu H tr sp xp v phỏt trin doanh nghip, H Ni 28 Bựi Trang (2015), Thng trm th trng chng khoỏn v nhng bi hc quỏ kh, http://tinnhanhchungkhoan.vn 29 Nguyn Hong Thu Trang (2008), Bo v c ụng thiu s cụng ty c phn - So sỏnh gia phỏp lut Vit Nam v phỏp lut Vng Quc Anh, Lun Thc s Lut hc, i hc Lut TP HCM 30 Hi Võn (2015), Chm tr c tc, doanh nghip phi tr lói cho nh u t?, http://tinnhanhchungkhoan.vn II Ti liu Website 31 http://finance.tvsi.com.vn/News/2010512/93394/ai-bao-ve-codong.aspx, Ai bo v c ụng? 32 http://hoidapphapluat.org/quyen-du-hop-dai-hoi-co-dong-cua-co-dongnho-cong-ty-co-phan-hien-nay, Quyn d hp i hi c ụng ca c ụng nh cụng ty c phn hin 33 http://nhipcaudautu.vn/thi-truong/chung-khoan/tri-bi-thau-tom-hoa-hayphuc-3262102/#axzz41Ai7T2VY, TRI b thõu túm: Ha hay phỳc? 34 https://vi.wikipedia.org/wiki/ 92 [...]... KHÁI QUÁT PHÁP LUẬT VỀ BẢO VỆ CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ VÀ PHÂN CHIA CÁC GIAI ĐOẠN PHÁT TRIỂN CỦA PHÁP LUẬT VỀ BẢO VỆ CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ Ở VIỆT NAM 1.1 Khái quát Pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần ở Việt Nam 1.1.1 Định nghĩa Pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần ở Việt Nam Bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần phải được thực hiện dựa trên những căn cứ pháp lý... 1: Khái quát pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số và phân chia các giai đoạn phát triển của pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần ở Việt Nam - Chương 2: Nội dung của sự phát triển của Pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần ở Việt Nam qua các giai đoạn - Chương 3: Một số định hướng và giải pháp hoàn thiện pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số ở Việt Nam qua kinh... Bảo vệ Cổ đông thiểu số trong Công ty Cổ phần ở Việt Nam , Luận Văn Thạc sĩ, Khoa Luật, Đại học quốc gia Hà Nội Luận văn trình bày những vấn đề cơ bản về quyền của cổ đông và sự cần thiết phải bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần Tìm hiểu cơ chế bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần ở Việt Nam và so sánh với pháp luật một số nước trên thế giới: thực trạng bảo vệ cổ đông thiểu số trong. .. nghiên cứu sự phát triển của pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần ở Việt Nam qua Luật công ty và các Luật doanh nghiệp quy định trực tiếp về công ty cổ phần ở Việt Nam 1.1.2 Khái quát về Cổ đông, Cổ đông thiểu số, Nhóm cổ đông trong Công ty cổ phần 1.1.2.1 Cổ đông Theo cách hiểu đơn giản nhất, Cổ đông là cá nhân hay tổ chức tham gia góp vốn vào công ty dưới hình thức mua cổ phần Khoản... pháp lý nhất định, đó chính là Pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số Pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số là tổng hợp các quy phạm pháp luật điều chỉnh các quan hệ xã hội liên quan đến cổ đông thiểu số, nhằm bảo về các quyền và lợi ích hợp pháp của các cổ đông thiểu số Nguồn của pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần ở Việt Nam là các văn bản pháp luật do cơ quan có thẩm quyền ban... đông thiểu số trong công ty cổ phần để phân chia các giai đoạn phát triển của Pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số ở Việt Nam trong suốt chiều dài lịch sử, nêu và đánh giá các cơ chế bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần ở Việt Nam qua các giai đoạn, qua đó rút ra một số định hướng và giải pháp hoàn thiện pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số qua kinh nghiệm lịch sử 4 3.2 Đối tượng nghiên cứu của. .. khăn, hạn chế của Pháp luật về CTCP nói chung và Pháp luật về CĐTS nói riêng Chương 4 sẽ tập trung phân tích vào những điểm mới nổi bật của sự phát triển pháp luật về bảo vệ CĐTS theo sự thay đổi của LDN 2014 18 Chương 2 SỰ PHÁT TRIỂN CỦA PHÁP LUẬT VỀ BẢO VỆ CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM QUA CÁC GIAI ĐOẠN 2.1 Sự phát triển quy định về cơ chế tự vệ của cổ đông thiểu số Bảng 2.1: Bảng... thiểu số trong công ty cổ phần, thực tiễn quản lý và điều hành công ty cổ phần ở Việt Nam, bảo vệ cổ đông thiểu số theo pháp luật của Nhật Bản, của Pháp, của Mỹ, và theo nguyên tắc quản trị công ty của OECD, một số nghiên cứu tham khảo áp dụng tại Việt Nam Từ đó, đưa ra Giải pháp và kiến nghị - Nguyễn Thị Thu Hương, 01/2015, Pháp luật về bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần ở Việt Nam hiện nay”,... thiện cơ chế bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần , Doanh nghiệp – Vị thế & Hội nhập Bài viết trình bày 03 nội dung Thứ nhất, định nghĩa cổ đông thiểu số của Công ty cổ phần tại Việt Nam Thứ hai, nêu lên cơ chế bảo vệ cổ đông thiểu số theo quy định của Pháp luật Việt Nam hiện hành và thực tiễn áp dụng Thứ ba, đưa ra giải pháp hoàn thiện cơ chế bảo vệ cổ đông thiểu số trong công ty cổ phần - Đỗ... công ty cổ phần: Khuyến khích nhà đầu tư tin tưởng lựa chọn loại hình công ty cổ phần Giúp đảm bảo sự tồn tại, phát triển của công ty cổ phần và thị trường chứng khoán Như đã biết, vốn điều lệ công ty cổ phần là do sự tham da góp vốn của các nhà đầu tư vào công ty Bảo vệ cổ đông thiểu số, giúp nhà đầu tư tin tưởng, lựa chọn tham gia góp vốn vào công ty cổ phần, chính là bảo vệ sự tồn tại của công ty