Chương I: Phân tích kết kinh doanh NHTM I Hệ thống ngân hàng Việt Nam Hiện hệ thống ngân hàng Việt Nam bao gồm: ngân hàng sách NHTM nhà nước, 39 NHTM cổ phần, 47 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước Trong năm trở lại đây, hệ thống ngân hàng Việt Nam có bước phát triển nhanh chóng đáng ghi nhận, góp phần quan trọng với phát triển đất nước Để đánh giá phát triển phát triển hệ thống ngân hàng, tổ chức đưa tiêu chí khác Trong viết này, chúng em xin lựa chọn tiêu chí phổ biến là: mức độ phát triển đóng góp hệ thống ngân hàng kinh tế; lực hệ thống ngân hàng Mức độ phát triển đóng góp khu vực ngân hàng kinh tế a) Tổng mức huy động vốn từ kinh tế Bảng 1: Huy động vốn từ kinh tế Từ bảng biểu cho thấy tổng huy động vốn hệ thống ngân hàng liên tục tăng năm gần Năm 2009: Huy động vốn hệ thống ngân hàng tăng 29,88%, cao so với mức 22,84% năm 2008 Trong huy động vốn VND tăng 30,07% ( năm 2008 tăng 21,38%), huy động ngoại tệ tăng 22,29% (năm 2008 tăng 27,74%) Huy động vốn tăng nhanh tháng đầu năm, đạt mức bình quân 3%/tháng Tuy nhiên tháng cuối năm, tốc độ tăng trưởng huy động vốn chậm lại, bình quân tăng 1,67% tháng Năm 2010: Huy động vốn ngân hàng tăng 27,2% Ngân hàng Nhà nước điều hành sách tiền tệ theo hướng chủ động, linh hoạt, phù hợp với mục tiêu tăng trưởng yêu cầu kiềm chế lạm phát Chính phủ nhằm mục tiêu kiểm soát lạm phát, hỗ trợ khoản cho tổ chức tín dụng b) Tổng dư nợ tín dụng toàn hệ thống ngân hàng Bảng 2: Tín dụng kinh tế Cũng tương tự tổng mức huy động vốn từ kinh tế, tồng dư nợ tín dụng cho kinh tế ngày tăng Năm 2009: Tổng dư nợ tín dụng cho kinh tế hệ thống ngân hàng tăng 37,53% cao nhiều so với mức tăng 23,38% năm 2008 chủ yếu sách kích thích kinh tế, đáp ứng nhu cầu vốn cho phát triển kinh tế đất nước Trong tín dụng VND tăng 43,51%, cao nhiều so với năm 2008 (tăng 25,02%), tín dụng ngoại tệ tăng 15,12% thấp so với năm 2008 (tăng 17,62%) Trong tháng đầu năm 2009, tăng thấp theo xu hướng từ nửa cuối năm 2008 Từ tháng đến tháng 9/2009, tín dụng tăng mạnh trở lại để hưởng ứng tranh thủ sách kích cầu, hỗ trợ lãi suất phủ nhằm ngăn chặn suy giảm kinh tế Tuy nhiên, mức tăng chậm lại tháng cuối năm 2009 mức độ hỗ trợ lãi suất giảm dần Cơ cấu tín dụng phân theo ngành kinh tế thay đổi không nhiều so với tỷ trọng năm 2008 Tỷ trọng tín dụng phục vụ phát triển nông thôn chiếm 22.8% (năm 2008: 28,84%), ngành thương nghiệp chiếm 19,2% (năm 2008: 18,67%) Tỷ trọng tín dụng ngành khác công nghiệp chiếm 26,5%, xây dựng chiếm 12,9%, vận tải, kho bãi, thông tin liên lạc chiếm 5,4%, biến động so với năm 2008 Năm 2010: Đến tháng 6/2010 tín dụng tăng khoảng 10,52%, tín dụng VNĐ tăng 4,6%, tín dụng ngoại tệ tăng 27% Tuy nhiên, đến hết năm 2010, tín dụng tăng 27,65%, tín dụng VND tăng 25,34%, ngoại tệ tăng 37,76% Tốc độ tăng trưởng tín dụng theo phân vùng có chuyển động hợp lý: khuyến khích tín dụng cho sản xuất kinh doanh, hạn chế tín dụng lĩnh vực phi sản xuất: hoạt động đầu tư, kinh doanh chứng khoán, bất động sản tín dụng tiêu dùng Và điểm bật năm 2010 lên tín dụng phục vụ khối doanh nghiệp nhỏ vừa (SMEs) Năm 2010 có tăng trưởng tín dụng ngoại tệ lớn so với năm trước Năm 2010, tăng trưởng tín dụng ngoại tệ lên tới 37,76%, so với năm 2009 15,12% Năm 2011: nhằm thực mục tiêu phát triên kinh tế ổn định kiềm chế lạm phát, NHNN định hướng nhiệm vụ cho ngành ngân hàng năm 2011 tín dụng kinh tế tăng khoảng 23% c) Độ sâu tài Theo đánh giá toàn diện nghiên cứu thực nghiệm Demirgü-Kunt Levine (2008), chứng kiểm nghiệm cho thấy độ sâu tài chính, đo số như: tỷ lệ khoản nợ có tính khoản GDP, tỷ lệ tín dụng ngân hàng GDP có ảnh hưởng tích cực đến tăng trưởng Sự gia tăng độ sâu tài chính, thể qui mô tương đối hệ thống tài so với GDP, thường xem nhiều chứng phát triển khu vực tài quốc gia Bảng 3: Xu tín dụng ngân hàng Việt Nam (Dư nợ tín dụng/GDP) Sử dụng số tín dụng/GDP để so sánh độ sâu tài Việt Nam, thấy độ sâu tài Việt Nam cải thiện nhanh chóng, từ 35% GDP năm 2000 lên 90%GDP năm 2008 107% năm 2009 Năm 2010, dự kiến đạt 115%, ngang mức bình quân khu vực Đông Nam Á Thái Lan Malaysia d) Khả tiếp cận dịch vụ ngân hàng Số lượng tổ chức tài chính/chi nhánh/phòng giao dịch/điểm giao dịch tính số lượng đầu người định trả lời cho vấn đề mức độ dễ dàng tiếp cận vào dịch vụ tài quốc gia Điều có ý nghĩa quan trọng vì: Thứ nhất, hỗ trợ cải thiện tình trạng đói nghèo, thực tế, hạn chế tín dụng ngăn cản người nghèo người tài sản chấp tham gia vào việc kinh doanh có lợi nhuận Thứ hai, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có nguồn vốn hạn chế tiếp cận nguồn tài để sáng tạo áp dụng công nghệ mới, đó, thúc đẩy phát triển xã hội (Beck, DemirgüKunt, Peria 2007) Ở Việt Nam, tính đến 2009, hệ thống tổ chức tín dụng bao gồm ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) với 1.405 chi nhánh, 38 ngân hàng thương mại (NHTM) cổ phần với 1.830 sở giao dịch, chi nhánh văn phòng giao dịch Như tỷ lệ chi nhánh, phòng giao dịch 100.000 người dân trung bình vào khoảng 3,72 Con số tương đồng với Philippines (khoảng xấp xỉ 4) thấp Thái Lan Indonesia khoảng cách xa so với nước OECD (xấp xỉ 27) Năng lực hệ thống ngân hàng a) Quy mô vốn ngân hàng Bảng 4: Vốn điều lệ số ngân hàng Việt Nam 2007 2008 2009 2010 Agribank 10,543 10,924 11,283 BIDV 7,699 8,756 10,499 Vietinbank 7,609 7,717 11,253 15,172 Sacombank 5,662 5,978 8,078 10,931 VCB 4,429 12,101 12,101 13,224 Eximbank 2,800 7,220 8,800 10,560 Techcombank 2,521 3,642 5,401 6,932 VPbank 2,000 2,117 2,117 Từ bảng trên, thấy quy mô vốn ngân hàng có tăng nhanh thời gian gần Năm 2010: thực quy định NHNN, chiến lược phát triển kinh doanh, NHTM nước ta tăng vốn điều lệ theo lộ trình đến hết năm 2010, tăng quy mô tổng tài sản ấn tượng Tuy nhiên điều kiện nay, tính đến hết quý I/2010 có 10 NHTMCP chưa nâng đủ vốn điều lệ lên 3000 tỷ đồng Bảng 5: Quy mô vốn điều lệ số NHTM quốc gia khu vực Đơn vị: Triệu USD Quốc gia Vốn INDONESIA Quốc gia Vốn MALAYSIA Bank Mandiri 2.122 Maybank 4,102 Bank BNI 1.499 Public bank (PBB) 2,382 Bank central Asia 1.304 Commerce Asset - Holding 1,695 Bank Rakyat Indonesia 1.070 AMMB Holding 1,476 Bank Danamon Indonesia 807 RHB Bank Berhad 1,179 Panin Bank 363 Hong Leong Bank 1,128 VIETNAM THAILAND Vietinbank 577 Bangkok Bank 3,178 BIDV 724 Siam Commercial Bank 2,189 Vietcombank 621 Kasikornbank 1,996 Agribank 1062 Krung Thai Bank 1,837 Sacombank 344 Siam City Bank 853 ACB 401 Thai Military Bank 802 Techcombank 355 Bank of Ayudhya 771 PHILIPINES Bank of Philippine Islands SINGAPORE 975 DBS Bank 9,623 704 United overseas Bank 6,297 Metropolitan Bank Et Trust Company Oversea - Chinese Banking Equitable PCI Bank 464 Corporation 5,589 Như vậy, thấy quy mô vốn điều lệ NHTM Việt Nam nhỏ so với ngân hàng trung bình khu vực Tính đến thời điểm cuối năm 2009, NHTM có số vốn điều lệ vượt 10.000 tỷ đồng (tương đương 500 triệu USD), 15 ngân hàng có vốn điều lệ đạt 3.000 tỷ đồng (tương đương gần 160 triệu USD), số lại thấp 1.000 tỷ đồng (tương đương 50 triệu USD) tiếp tục thực kế hoạch tăng vốn lên 3.000 tỷ đồng vào 2010 Những ngân hàng có quy mô vốn lớn toàn hệ thống Agribank, Vietcombank hay BIDV có khoảng 800 triệu USD, thấp xa so với ngân hàng lớn số quốc gia khu vực (như Ngân hàng Băng Cốc Thái Lan: tỷ USD, Ngân hàng DBS Singapore: tỷ USD, Ngân hàng Mandiri Indonesia tỷ USD, Ngân hàng Maybank Malaysia tỷ USD Ngân hàng Philippines 900 triệu USD) Hiện nay, mức vốn bình quân 10 ngân hàng lớn Philipines vào khoảng 400 triệu USD; Indonesia 800 triệu USD; Malaysia Thái Lan khoảng 1000 triệu USD Những số phù hợp với nhận định hệ thống ngân hàng Việt Nam số lượng ngân hàng lớn, quy mô ngân hàng nhỏ, so sánh quy mô trung bình nhóm ngân hàng lớn quốc gia phát triển khu vực Thái Lan, Malaysia Singapore Indonesia b) Chất lượng hoạt động Sự lớn mạnh quy mô vốn, tài sản tốc độ tăng trưởng nguồn vốn dần đáp ứng tốc độ tăng trưởng tài sản góp phần cải thiện tỷ lệ an toàn vốn (CAR) qua năm Hiện theo thông tư 13, CAR quy định cho tổ chức tín dụng nâng từ 8% lên 9% Đây coi mức điều chỉnh để tiến gần đến mức mà ngân hàng giới áp dụng 10 – 11% cho giai đoạn đến năm 2019 theo Basel III Tuy nhiên mức độ an toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam hãn thấp so với hệ thống ngân hàng khu vực Nếu so sánh mức bình quân 13,1% ngân hàng khu vực châu Á Thái Bình Dương (gồm 52 ngân hàng thuộc 10 nước) với tỷ lệ 12,3% ngân hàng nước châu Á (14 ngân hàng Thái Lan, Indonesia, Malaisia, Philipinnes) tỷ lệ ngân hàng việt nam thấp nhiều 9% Bảng 6: Tỷ lệ CAR số ngân hàng 2007 2008 2009 2010 9,2 8,9 8,11 - Vietinbank (Việt Nam) 11,62 - 8,06 8,02 DBS (Singapore) 13,4 14,0 16,7 18,4 Bangkok (Thái Lan) 14,54 13,79 15,51 - Madiri (Indonesia) 21,1 15,7 15,6 - VCB (Việt Nam) c) Hiệu hoạt động kinh doanh khả sinh lời Hiệu hoạt động kinh doanh khả sinh lời hệ thống ngân hàng Việt Nam chưa tương xứng với mức độ gia tăng rủi ro quy mô hoạt động, đồng thời mức thấp so với ngân hàng khu vực Cùng với tốc độ tăng trưởng kinh tế, lợi nhuận khu vực ngân hàng Việt Nam liên tục tăng Tính đến cuối năm 2009, lợi nhuận toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam đạt 29.241 tỷ VND, tăng khoảng 3,7 lần so với năm 2005 (7.984 tỷ VND) Chi phí hoạt động khu vực ngân hàng tăng lên tương ứng (hơn 90% năm 2009) Sự tăng lên tương ứng thu nhập chi phí phản ánh ổn định lợi nhuận hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, tốc độ gia tăng chi phí trì sở hạ tầng hoạt động khu vực ngân hàng thay đổi lớn vấn đề đáng lưu ý chứng tỏ suất lao động khu vực ngân hàng thấp, ảnh hưởng làm giảm thu nhập giảm lực tài khu vực ngân hàng Về hiệu hoạt động, tỷ lệ bình quân lợi nhuận ròng sau thuế so với tổng tài sản (ROA) tăng qua năm (lên tới 1,2% cuối 2009), thấp so với số nước châu Á (Indonesia trung bình khoảng 2%; Malaysia trung bình khoảng 1,5%; Philippines khoảng 1,5% Singapore khoảng 1,4%) Như hệ thống Việt Nam thời gian qua có phát triển nhanh chóng, so với quốc gia Đông Nam Á khoảng cách mà hệ thống ngân hàng Việt Nam cần cố gắng để theo kịp Thứ nhất, tốc độ phát triển hệ thống ngân hàng thị trường tài Việt Nam tương đối nhanh, qua cải thiện đáng kể độ sâu tài Thứ hai, số lượng ngân hàng lớn, quy mô hầu hết NHTM Việt Nam nhỏ so với ngân hàng có quy mô trung bình khu vực Hiệu hoạt động kinh doanh khả sinh lời hệ thống ngân hàng Việt Nam thấp so với mức bình quân khu vực ngân hàng quốc gia dẫn đầu khu vực Thứ ba, mức độ an toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam thấp so với hệ thống ngân hàng khu vực, xét số: Tỷ lệ an toàn vốn thấp II Tổng quan kết kinh doanh Khái niệm đối tượng hoạt động phân tích hoạt động kinh doanh a) Khái niệm phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích hoạt động kinh doanh sâu nghiên cứu trình kết hoạt động kinh doanh theo yêu cầu nhà quản lý kinh doanh, vào tài liệu hạch toán thông tin liên quan khác, phương pháp nghiên cứu thích hợp, phân giải mối quan hệ tượng kinh tế nhằm làm rõ chất lượng hoạt động kinh doanh, tìm nguyên nhân ảnh hưởng đến kết kinh doanh, nguồn tiềm cần khai thác, sở đề giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cho ngân hàng, làm sở cho định tại, dự báo hoạch định sách cho tương lai b) Đối tượng phân tích hoạt động kinh doanh Đối tượng phân tích hoạt động kinh doanh suy đến kết hoạt động kinh doanh với tác động nhân tố ảnh hưởng đến trình kết Phân tích kết kinh doanh vào kết đạt được, hoạt động hành dựa kết phân tích để đưa định quản trị kịp thời trước mắt – ngắn hạn xây dựng chiến lược dài hạn - lâu dài cho tất mặt hoạt động ngân hàng Mục tiêu phương pháp phân tích a) Mục tiêu Phân tích hoạt động kinh doanh chiếm vị trí quan trọng hoạt động ngân hàng Đó công cụ quản lý kinh tế có hiệu mà ngân hàng sử dụng từ trước đến Như biết, hoạt động kinh doanh ngân hàng nằm tác động liên hoàn với Do đó, phân tích hoạt động kinh doanh cách toàn diện giúp cho ngân hàng đánh giá đầy đủ sâu sắc hoạt động kinh tế trạng thái chúng Và phân tích kết nhằm: - Làm rõ thực trạng hoạt động ngân hàng, nhân tố tác động trực tiếp đến thực trạng đó; so sánh với tổ chức tín dụng khác nhằm thúc đẩy cạnh tranh - Làm rõ mục tiêu kết mà ngân hàng cần đạt đến, - Chuẩn đoán nguyên nhân gây hoạt động hiệu để cải tiến thay đổi - Tính toán dự trù yếu tố hình thành nên kết quả, từ đưa định phương hướng hoạt động cụ thể b) Phương pháp phân tích  Phân tích theo thời gian: phân tích yếu tố theo yếu tố: tiền gửi theo thời gian để thấy mức độ biến thiên quy mô tiền gửi qua năm ảnh hưởng thay đổi đến kết qua kinh doanh Ví dụ: (Nguồn: Báo cáo tài Eximbank năm)  Phân tích theo tỷ trọng: phân tích tỷ trọng khoản mục tổng số ví dụ khoản mục tổng tài sản: tiền gửi tiền vay chiếm tỷ trọng để tìm khoản mục có giá trị lớn, khoản mục cần quan tâm: thấy thay đổi cấu tổng tài sản ảnh hưởng chúng tới kết kinh doanh  Phương pháp so sánh: so sánh tiêu kết thực với kế hoạch ví dụ như: so sánh kế hoạch đầu năm kết thực vào cuối năm tiêu cho vay khách hàng để nhằm thấy rõ yếu tố ảnh hưởng đến kết dự kiến Ví dụ: (Nguồn: báo cáo tài Vietin bank năm 2010) Tài liệu phân tích  Bảng cân đối tài sản: Bảng cân đối tài sản gồm phần: phần tài sản phần nguồn vốn Dựa vào bảng cân đối, nhà quản lí phân tích thay đổi quy mô, cấu trúc nhóm tài sản nguồn vốn, tốc độ tăng trưởng mối liên hệ khoản mục  Báo cáo thu nhập: Báo cáo thu nhập kỳ phản ánh khoản thu, chi diễn kỳ Doanh thu ngân hàng bao gồm thu lãi thu khác Chi phí ngân hàng bao gồm chi phí trả lãi chi phí khác Báo cáo thu nhập phản ánh tập trung kết kinh doanh ngân hàng Nội dung phân tích kết kinh doanh A Phân tích quy mô kết cấu huy động vốn Ngân hàng tập trung phân tích tình hình huy động theo tiêu sau:  Quy mô tốc độ tăng trưởng nguồn vốn, đặc biệt tiền gửi toán, tiền gửi tiết kiệm vay;  Cơ cấu nguồn vốn, nhóm nguồn thay đổi cấu;  Lãi suất bình quân, thay đổi lãi suất bình quân, lãi suất cận biên;  Kết thực so với kế hoạch, so với thực kỳ trước, nhân tố ảnh hưởng;  Phân tích triển vọng nguồn, nhóm nguồn thời gian tới; B Phân tích quy mô cấu tài sản  Phân tích tập trung vào nội dung sau:  Quy mô tốc độ tăng trưởng khoản mục tài sản (so với kế hoạch kỳ trước);  Quy mô tốc độ tăng trưởng tài sản sinh lãi, đặc biệt tín dụng, chứng khoán,  Chất lượng tín dụng;  Cơ cấu tài sản thay đổi cấu tài sản;  Lãi suất bình quân, thay đổi lãi suất bình quân, lãi suất cận biên;  Các nhân tố ảnh hưởng tới thay đổi tài sản;  Xu hướng phát triển khoản mục tài sản  Phương pháp tính tiêu phản ánh quy mô cấu trúc tài sản:  Doanh số thu nợ cho vay kỳ: Tổng số tiền cho vay kỳ, tính cho ngày, tháng, quý, năm  Doanh số thu nợ kỳ: Tổng khoản thu nợ phát sinh kỳ, tính cho ngày, tháng, quý, năm  Dư nợ: Là tiêu phản ánh số tiền mà ngân hàng cho vay tính đến thời điểm cự thể Dư nợ tiêu tích lũy qua kỳ  Dư nợ cuối kỳ=dư nợ đầu kỳ+ doanh số cho vay kỳ- doanh số thu nợ kỳ  Dư nợ bình quân kỳ  Dư nợ cho vay ròng = dư nợ - Dự phòng tổn thất tín dụng C Phân tích chi phí thu nhập  Phân tích chi phí  Nội dung phân tích chi phí:  Phân tích quy mô cấu khoản mục phí;  Phân tích biến động khoản phí: Biến động quy mô, cấu nhân tố ảnh hưởng;  Phân tích khoản mục phí quan trọng có tốc độ nhanh;  Phân tích khoản phí hay biến động mạnh (biến phí): đo mối liên hệ loại phí với số tiêu quy mô tốc độ nguồn huy động, thu nhập, chênh lệch thu, chi từ lãi…  So sánh với thu nhập để thấy mức tiết kiệm phí  Các khoản phí:  Chi trả lãi: khoản chi lớn ngân hàng có xu hướng gia tăng Chi trả tiền gửi phận chủ yếu chi trả lãi Chi trả lãi phụ thuộc vào quy mô huy động, cấu trúc huy động, lãi suất huy động hình thức trả lãi kỳ  Tổng chi trả lãi=tổng chi trả lãi cho khoản tiền gửi + tổng chi trả lãi từ khoản vay  Tổng chi trả lãi kỳ=∑(số dư tiền gửi phải trả lãi kỳ i x Lãi suất chi trả i) + ∑(số dư từ hợp đồng vay phải trả lãi kỳ i x lãi suất vay i)  Chi khác: gồm chi lương, bảo hiểm, khoản phí, chi văn phòng, chi khấu hao… Chi lương thường khoản chi lớn khoản chi khác  Phân tích thu nhập  Nội dung phân tích thu nhập  Phân tích quy mô cấu khoản mục thu nhập; 10  Phân tích thay đổi khoản mục thu nhập nhân tố ảnh hưởng;  Các khoản thu nhập:  Thu lãi: chiếm phận chủ yếu thu nhập định độ lớn thu nhập ròng Nhân tố ảnh hưởng trực tiếp tới thu lãi quy mô, cấu trúc, kỳ tính lãi lãi suất tài sản sinh lãi  Tổng thu từ lãi=tổng thu lãi từ cho vay+tổng thu lãi từ khoản tiền gửi+ tổng thu lãi từ chứng khoán + thu lãi từ cho thuê  Thu khác: gồm thu từ phí (phí bảo lãnh, phí mở L/C…); thu từ kinh doanh ngoại tệ, vàng, bạc; thu từ kinh doanh chứng khoán; thu từ liên doanh Các nhân tố ảnh hưởng trực tiếp tới thu khác đa dạng loại dịch vụ ngân hàng, chất lượng dịch vụ môi trường thuận lợi cho phát triển dịch vụ  Các nhóm tiêu phản ánh kết kinh doanh  Nhóm tiêu sinh lời:  Chênh lệch thu, chi từ lãi = Doanh thu lãi – Chi phí trả lãi Chênh lệch thu, chi từ lãi phản ánh quy mô sinh lời từ hoạt động ngân hàng: Huy động vốn vay từ đầu tư Chênh lệch lớn thu nhập ròng ngân hàng cao  Thu nhập ròng sau thuế (LNST) = Doanh thu từ lãi- Chi phí trả lãi+ Doanh thu khác – chi phí khác- Thuế thu nhập Các nhân tố ảnh hướng đến thu – chi từ lãi thu – chi khác ảnh hướng đến thu nhập ròng trước thuế (LNTT) Thuế suất điều kiện tính thuế lại ảnh hưởng đến thu nhập ròng sau thuế  Tỷ lệ hiệu suất sử dụng tài sản cố định=  (tổng thu từ hoạt động)/ (tổng tài sản) = + Tỷ lệ hiệu suất sử dụng tài sản cố định, tổng thu nhập hoạt động chia cho tổng tài sản Tỷ lệ chi thành phần quan trọng, phần thứ mức thu lãi bình quân tài sản mức thu lãi bình quân tài sản  Tỷ lệ tài sản sinh lời = = = Ngày nhà quản lý ngân hàng nỗ lực hạn chế tỷ trọng tài sản không sinh lời (bao gồm tiền mặt, tài sản cố định tài sản vô hình) tổng tài sản Nhìn chung, tỷ lệ tài sản sinh lời giảm, hội đồng quản trị nhân viên ngân hàng phải làm việc tích cực để trì mức thu nhập  Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản (ROA) = 11 ROA thông số chủ yếu tính hiệu quản lý Nó khả hội đồng quản trị ngân hàng trình chuyển tài sản ngân hàng thành thu nhập ròng –  Chênh lệch lãi suất =  Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE)=( = ) = = ROE tiêu đo lường tỷ lệ thu nhập cho cổ đông ngân hàng  Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên(NIM) = Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đo lường mức chênh lệch thu từ lãi chi phí trả lãi mà ngân hàng đạt thông qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời theo đuổi nguồn vốn có chi phí thấp –  Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên = Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đo lường mức chênh lệch nguồn thu lãi Chủ yếu nguồn thu phí từ dịch vụ với chi phí lãi mà ngân hàng phải chịu –  Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên =  Thu nhập cận biên trước giao dịch đặc biệt (NRST) = Thu nhập cận biên trước giao dịch đặc biệt đo lường thu nhập ngân hàng từ nguồn ổn định bao gồm thu nhập từ khoản cho vay, đầu tư thu phí từ việc bán dịch vụ tài chính, so với tổng nguồn vốn ngân hàng Các khoản mục bất thường tiền lời từ việc bán tài sản thiết bị hay khoản lãi lỗ từ kinh doanh chứng khoán thường không nhà phân tích tài tính tới việc đo lường khả sinh lời ngân hàng  Thu nhập cổ phiếu (EPS) = Đo lường trực tiếp thu nhập người sở hữu ngân hàng – cổ đông – tính cổ phiếu lưu hành  Nhóm tiêu phản ánh rủi ro:  Rủi ro tín dụng: chuyên gia cho số tài sản ngân hàng (đặc biệt khoản cho vay) giảm giá trại hay thu hồi biểu rủi ro tín dụng Do vố chủ sở hữu ngân hàng so với tổng giá trị tài sản nhỏ nên cần tỷ lệ nhỏ danh mục cho vay có vấn 12 đề đẩy ngân hàng tới nguy phá sản Bốn số sau sủ dụng việc đo lường rủi ro tín dụng ngân hàng:  Tỷ số giá trị khoản nợ hạn so với tổng dư nợ, cho vay cho thuê  Tỷ số khoản xóa nợ ròng so với khoản cho vay cho thuê  Tỷ số phân bổ dự phòng tổn thất tín dụng hàng năm so với tổng cho vay cho thuê hay với tổng vốn chủ sở hữu  Tỷ số dự phòng tổn thất tín dụng so với tổng cho vay cho thuê hay với tổng vốn chủ sở hữu  Rủi ro khoản: ngân hàng quan tâm tới nguy hiểm tình trạng thiếu tiền mặt khả vay mượn để đáp ứng yêu cầu rút tiền gửi, yêu cầu vay vốn yêu cầu tiền mặt khác Đối với rủi ro khoản buộc ngân hàng phải vay “nóng” với mức chi phí cao để chi trả cho yêu cầu tiền mặt cấp bách làm giảm lợi nhuận ngân hàng Thước đo với rủi ro khoản tỷ số:  Các khoản vay ngân hàng so với tổng tài sản  Tỷ số cho vay ròng tổng tài sản  Tỷ số tiền mặt số dư tiền gửi ngân hàng khác so với tổng tài sản  Tỷ số khoản mục tiền mặt chứng khoán phủ so với tổng tài sản  Rủi ro thị trường: thay đổi giá thị trường tài sản, khoản nợ, giá chứng khoán… tạo chênh lệch so với giá trị sổ sách chúng, gây rủi ro không lường hoạt động kinh doanh ngân hàng Các số quan trọng phản ánh rủi ro thị trường ngân hàng :  Tỷ số giá trị sổ sách so với giá trị thị trường ước tính tài sản ngân hàng  Tỷ số khoản cho vay chứng khoán lãi suất cố định so với khoản cho vay chứng khoán có lãi suất thả nổi; tỷ số nguồn vốn lãi suất cố định so với nguồn vốn có lãi suất thả  Tỷ số giá trị sổ sách giá trị thị trường vốn chủ sở hữu  Rủi ro lãi suất: thay đổi lãi suất thị trường gây tác động mạnh tới thu nhập chi phí hoạt động ngân hàng Các biện pháp đo lường rủi ro lãi suất sử dụng rộng rãi hoạt động ngân hàng là:  Tỷ số tài sản nhạy cảm lãi suất nguồn vốn nhạy cảm lãi suất: quy mo tài sản nhạy cảm lãi suất vượt nguồn vốn nhạy cảm lãi suất kỳ hạn nhật định, ngân hàng rơi vào trạng thái không thuận lợi, thua lỗ xảy lãi suất giảm Ngược lại, quy mô nguồn vốn nhạy cảm lãi suất vượt tài sản nhạy cảm lãi suất, thua lỗ chắn xảy lãi suất tăng  Tỷ số tiền gửi không bảo hiểm tổng số tiền gửi Tiền gửi không bảo hiểm thường tiền gửi phủ công ty vượt mức bảo hiểm tối đa nhạy cảm với 13 thay đổi lãi suất Chúng rút khỏi ngân hàng đối thủ cạnh tranh đưa lãi suất cao chút  Rủi ro thu nhập: rủi ro tác động tới kết hoạt động kinh doanh ngân hàng gọi rủi ro thu nhập Các cổ đông ngân hàng phải đối mặt với khả thu nhập cổ phiếu giảm, làm giảm giá trị cổ phiếu gây khó khăn cho tăng trưởng tương lai ngân hàng phương pháp đo lường rủi ro thu nhập ngân hàng sử dụng phổ biến là:  Độ lệch chuẩn phương sai thu nhập sau thuế Độ lệch chuẩn hay phương sai thu nhập cao rủi ro thu nhập ngân hàng cao  Độ lệch chuẩn phương sai ROA ROE  Rủi ro phá sản: ngân hàng phải quan tâm trực tiếp tới rủi ro khả tồn lâu dài Rủi ro phá sản ngân hàng đo lường bởi:  Chênh lệch lãi suất giấy nợ ngân hàng phát hành so với chứng khoán phủ kỳ hạn Độ chênh lệch gia tăng cho biết khả rủi ro thua lỗ gia tăng đầu tư vào chứng khoán ngân hàng  Tỷ số vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản ngân hàng, việc tài trợ cho tài sản nguồn vốn chủ sở hữu giảm thể phản ánh mức rủi ro lớn mà cổ đông ngân hàng trái chủ phải đối mặt  Biện pháp tăng thu nhập ròng cho ngân hàng (tăng ROE)  Kiểm soát chi tiêu: kiểm soát đầu tư trang thiết bị; cân nhắc việc mở rộng chi nhánh; kiểm soát chi phí tiền lương  Kiểm soát chi phí thông qua hàm chi phí: Q = a.f (K,L) Gọi TC tổng chi phí TC = Pl L + Pk K, Pl Pk giá đầu vào lao động vốn  Phân tích mối liên hệ nhạy cảm (độ nhạy) chi phí tài sản ngân hàng dựa biến ngẫu nhiên chi phí tài sản nhóm ngân hàng, để tìm mối liên hệ (độ co dãn) chi phí quy mô tài sản  Tài sản tăng dần đến tăng thu nhập Như vậy, tăng nguồn hoạt động khác làm tăng chi phí , thu lãi thu khác liên quan tới tài sản cần tăng tỷ lệ lớn để đảm bảo tăng thu nhập ròng cho ngân hàng  Mở rộng cho vay đầu tư Đây biện pháp quan trọng Ngân hàng trọng tăng quy mô tài sản sinh lời, tăng tỷ trọng tài sản sinh lời tổng tài sản, thay đổi cấu trúc tài sản sinh lời theo hướng đa dạng  Quản lý rủi ro có hiệu 14 [...]... trọng tài sản không sinh lời (bao gồm tiền mặt, tài sản cố định và tài sản vô hình) trong tổng tài sản Nhìn chung, khi tỷ lệ tài sản sinh lời giảm, hội đồng quản trị và nhân viên của ngân hàng phải làm việc tích cực hơn để duy trì được mức thu nhập hiện tại  Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA) = 11 ROA là một thông số chủ yếu về tính hiệu quả quản lý Nó chỉ ra khả năng của hội đồng quản trị ngân hàng. .. suất giữa các giấy nợ do ngân hàng phát hành so với chứng khoán chính phủ cùng kỳ hạn Độ chênh lệch này gia tăng cho biết khả năng rủi ro thua lỗ sẽ gia tăng nếu đầu tư vào chứng khoán của ngân hàng  Tỷ số giữa vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản của ngân hàng, việc tài trợ cho tài sản bằng nguồn vốn chủ sở hữu giảm có thể thể phản ánh mức rủi ro lớn hơn mà cổ đông ngân hàng và các trái chủ phải đối... nhập ròng cho ngân hàng (tăng ROE)  Kiểm soát chi tiêu: kiểm soát đầu tư trang thiết bị; cân nhắc trong việc mở rộng chi nhánh; kiểm soát chi phí tiền lương  Kiểm soát chi phí thông qua hàm chi phí: Q = a.f (K,L) Gọi TC là tổng chi phí thì TC = Pl L + Pk K, trong đó Pl và Pk là giá đầu vào của lao động vốn  Phân tích mối liên hệ nhạy cảm (độ nhạy) giữa chi phí và tài sản của ngân hàng dựa trên các... về chi phí và tài sản của nhóm các ngân hàng, để tìm ra mối liên hệ (độ co dãn) của chi phí đối với quy mô tài sản  Tài sản tăng dần đến tăng thu nhập Như vậy, khi tăng nguồn và các hoạt động khác làm tăng chi phí , thu lãi và thu khác liên quan tới tài sản cần tăng tỷ lệ lớn hơn để đảm bảo tăng thu nhập ròng cho ngân hàng  Mở rộng cho vay và đầu tư Đây là biện pháp quan trọng nhất Ngân hàng chú trọng... giảm lợi nhuận của ngân hàng Thước đo với rủi ro thanh khoản là các tỷ số:  Các khoản vay của ngân hàng so với tổng tài sản  Tỷ số giữa cho vay ròng trên tổng tài sản  Tỷ số giữa tiền mặt và số dư tiền gửi tại các ngân hàng khác so với tổng tài sản  Tỷ số giữa các khoản mục tiền mặt và chứng khoán chính phủ so với tổng tài sản  Rủi ro thị trường: sự thay đổi về giá thị trường của tài sản, các khoản... khỏi ngân hàng nếu đối thủ cạnh tranh đưa ra một lãi suất cao hơn chút ít  Rủi ro thu nhập: rủi ro tác động tới kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng được gọi là rủi ro thu nhập Các cổ đông của ngân hàng luôn phải đối mặt với khả năng thu nhập trên cổ phiếu giảm, làm giảm giá trị cổ phiếu gây khó khăn cho sự tăng trưởng trong tương lai của ngân hàng các phương pháp đo lường rủi ro thu nhập của ngân. .. chuyển tài sản của ngân hàng thành thu nhập ròng –  Chênh lệch lãi suất =  Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE)=( = ) = = ROE là một chỉ tiêu đo lường tỷ lệ thu nhập cho các cổ đông của ngân hàng  Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên(NIM) = Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đo lường mức chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi mà ngân hàng có thể đạt được thông qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản... thu nhập của ngân hàng từ những nguồn ổn định bao gồm cả thu nhập từ khoản cho vay, đầu tư và thu phí từ việc bán các dịch vụ tài chính, so với tổng nguồn vốn của ngân hàng Các khoản mục bất thường như tiền lời từ việc bán tài sản thiết bị hay những khoản lãi lỗ từ kinh doanh chứng khoán thường không được các nhà phân tích tài chính tính tới trong việc đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng  Thu nhập... trực tiếp thu nhập của những người sở hữu ngân hàng – các cổ đông – tính trên mỗi cổ phiếu hiện đang lưu hành  Nhóm chỉ tiêu phản ánh rủi ro:  Rủi ro tín dụng: các chuyên gia cho rằng một số tài sản của ngân hàng (đặc biệt là các khoản cho vay) giảm giá trại hay không thể thu hồi là biểu hiện của rủi ro tín dụng Do vố chủ sở hữu của ngân hàng so với tổng giá trị tài sản là rất nhỏ nên chỉ cần một tỷ... hiệu suất sử dụng tài sản cố định=  (tổng thu từ hoạt động)/ (tổng tài sản) = + Tỷ lệ hiệu suất sử dụng tài sản cố định, bằng tổng thu nhập hoạt động chia cho tổng tài sản Tỷ lệ này có thể được chi thành 2 phần quan trọng, phần thứ nhất là mức thu lãi bình quân trên tài sản và mức thu ngoài lãi bình quân trên tài sản  Tỷ lệ tài sản sinh lời = = = Ngày nay các nhà quản lý ngân hàng cũng đang nỗ lực