1.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất Lãi suất là tỷ lệ phẩn trăm của số tiền lãi – số tiền dôi mà người vay phải trả người cho vay ngoài số vốn ban đầu- số tiền vốn gốc gốc Thực chất lãi suất có thể hiểu là giá cả của tín dụng, tức mức giá phải trả cho quyền sử dụng vốn tín dụng một thời gian xác định Rủi ro lãi suất là khả thu nhập giảm chênh lệch lãi suất giảm, lãi suất thị trường thay đổi ngoài dự kiến gắn với nhiều nhân tố khác, cấu trúc và kỳ hạn của tài sản và nguồn, quy mô và kỳ hạn các hợp đồng kỳ hạn Rủi ro lãi suất là một những loại hình rủi ro lớn nhất mà ngân hàng phải đối mặt 1.2.2 Nguyên nhân gây rủi ro lãi suất Nhìn chung có nguyên nhân chính gây rủi ro lãi suất:  Sự không phù hợp về kỳ hạn của nguồn vốn và tài sản  Sự thay đổi lãi suất của thị trường ngược với dự kiến của ngân hàng a/ Sự không phù hợp về kỳ hạn của nguồn vốn và tài sản Kỳ hạn đặt lại lãi suất là kỳ hạn mà kết thúc hợp đồng lãi suất se thay đổi theo lãi suất thị trường Các tài sản, nguồn vốn của ngân hàng có kỳ hạn khác nên gắn chúng với lãi suất ngân hàng quan tâm tới kỳ hạn đặt lại lãi suất Có trường hợp xảy ra: Hành động của NH Rủi ro xảy lãi suất thay đổi Kỳ hạn tài sản > NH huy động vốn ngắn Lãi suất huy động tăng, lãi kỳ hạn nguồn hạn cho vay, đầu tư trung suất cho vay, đầu tư giữ vốn dài hạn nguyên Kỳ hạn tài sản < kỳ hạn nguồn vốn NH huy động vốn dài hạn cho vay, đầu tư ngắn hạn Lãi suất huy động giữ nguyên, lãi suất cho vay, đầu tư giảm b/ Sự thay đổi của lãi suất thị trường ngược với dự kiến của NHTM Khe hở nhạy cảm lãi suất = Tài sản nhạy cảm - Nguồn vốn nhạy cảm Trong đó: Tài sản, nguồn vốn nhạy cảm là loại mà số dư nhanh chóng chuyển sang lãi suất mới lãi suất thị trường thay đổi, chúng có thể được định giá lại Bao gồm loại có kỳ hạn định giá lại < (hoặc =) 12 tháng • Tài sản Có nhạy cảm với lãi suất bao gồm: o Các khoản cho vay có lãi suất biến đổi o Các khoản cho vay ngắn hạn với thời hạn lại dưới ba tháng o Các khoản cho vay có thời hạn lại dưới ba tháng o Chứng khoán có thời hạn lại dưới ba tháng (trái phiếu chính phủ, công ty, xí nghiệp,…) o Tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước o Tiền gửi tại các TCTD khác • Tài sản Nợ nhạy cảm với lãi suất bao gồm: o Tiền gửi toán (tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi giao dịch) và tiết kiệm không kỳ hạn của khách hàng o Tiền gửi có kỳ hạn và tiết kiệm có kỳ hạn thời hạn lại dưới ba tháng o Các khoản vay ngắn hạn thị trường tiền tệ với thời hạn dưới ba tháng o Các khoản vay qua đêm, vay thấu chi - Khe hơ dương: tài sản nhạy cảm lớn nguồn vốn nhạy cảm - Khe hơ âm: tài sản nhạy cảm nhỏ nguồn vốn nhạy cảm Thay đổi thu nhập lãi = thay đổi lãi suất * khe hở nhạy cảm lãi suất Khe hở nhạy NH dự kiến lãi cảm lãi suất >0 ∆R < GAP = ∆NH = const ∆NH = const GAP > ∆NH > (Ngân ∆NH < (Ngân Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất không xuất hiện Rủi ro lãi suất xuất hàng có lợi) GAP < hàng thiệt hại) ∆NH < 0(Ngân hàng ∆NH >0 (Ngân thiệt hại) hàng có lợi) hiện lãi suất giảm Rủi ro lãi suất xuất hiện lãi suất tăng 1.2.6 Các biện pháp hạn chế rủi ro lãi suất 1.2.6.1 Quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất Khe hơ nhạy cảm lãi suất hình thành chênh lệch giữa tài sản và nguồn vốn nhạy cảm lãi suất Quy mô của chúng bị tác động bơi:  Nhu cầu về kỳ hạn của người sử dụng  Khả về kỳ hạn của người gửi và người vay  Chuyển hoán kỳ hạn của nguồn  Chính sách lãi suất và kỳ hạn đặt giá của ngân hàng Phương pháp quản lý khe hơ lãi suất • Quản lý khe hơ nhạy cảm lãi suất động - Khi lãi suất tăng thì giá trị khe hơ nhạy cảm lãi suất tối ưu là dương, nhà quản lý se tăng tài sản nhạy cảm lãi suất và giảm nguồn vốn nhạy cảm lãi suất - Khi lãi suất giảm, giá trị khe hơ nhạy cảm tối ưu là âm, nhà quản lý se giảm tài sản nhạy cảm lãi suất và tăng nguồn vốn nhạy cảm lãi suất - Nhược điểm: Nhìn chung phương pháp này có nhiều hạn chế nhà quản lý dự báo sai xu hướng biến động của lãi suất • Quản lý khe hơ nhạy cảm lãi suất mang tính bảo vệ - Phương pháp này nhìn chung tốt hơn, nội dung của nó là thiết lập khe hơ nhạy cảm lãi suất gần bằng tới mức tối đa có thể nhằm giảm thiểu sự bất ổn định thu nhập lãi của ngân hàng - Nhược điểm của phương pháp này là khó áp dụng thực tế điểu chỉnh khe hơ lãi suất theo sự thay đổi của lãi suất không phải dê dàng 1.2.6.2 Quản lý khe hở kỳ hạn - Ngân hàng lựa chọn nguồn vốn vay cho kỳ hạn hoàn vốn trung bình của tài sản bằng kỳ hạn hoàn trả trung bình của nguồn vốn - Hạn chế: • Tìm kiếm tài sản và nguồn vốn có kỳ hạn hoàn trả và hoàn vốn phù hợp là không dê • Việc xác định mô hình luồng tiền vào với tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi toán toán là khó khăn khiến cho tính toán kỳ hạn khó xác định 1.2.6.3 Sử dụng các công cụ phái sinh 1.2.6.3.1 Hợp đồng tài chính tương lai - Hợp đồng tài chính tương lai thực chất là một thỏa thuận mua hay bán một số lượng chứng khoán cụ thể tại một thời điểm nhất định tương lai theo mức giá được xác định trước - Hợp đồng tài chính tương lai giúp NHTM chuyển rủi ro lãi suất từ mình sang các nhà đầu cơ- những người sẵn sàng chấp nhận và hy vọng kiếm được lợi nhuận từ chính những rủi ro này 1.2.6.3.2 Hợp đồng quyền chọn - Hợp đồng này cho phép người nắm giữ được quyền chọn bán hoặc mua theo mức giá xác định trước vào ngày đáo hạn của hợp đồng( quyền chọn Mỹ) họ se phải trả quyền phí - Ngân hàng có thể sử dụng quyền chọn lãi suất như: + Giao dịch Caps : giao dịch mua quyền chọn mua lãi suất Mục đích: Phòng ngừa rủi ro lãi suất tăng, giá trị các khoản mục bên tài sản nhạy cảm với lãi suất nhỏ giá trị các khoản mục bên nguồn huy động nhạy cảm với lãi suất hay thời hạn của khoản mục thuộc bên tài sản lớn thời hạn các khoản mục bên nguồn vốn + Giao dịch Floors- Hợp đồng mua quyền bán lãi suất Mục đích: Ngược lại với giao dịch Caps, giao dịch này được sử dụng để phòng ngừa rủi rỏ lãi suất giảm.Khi giá trị các khoản mục thuộc bên tài sản cảm với lãi suất lớn giá trị các khoản mục thuộc bên nguồn vốn, thời hạn của tài sản có nhỏ thời hạn của tài sản nợ +Giao dịch Collar – Hợp đồng mua và bán lãi suất Mục đích: Phòng ngừa rủi ro lãi suất tăng , thu được phí từ hợp đồng Floor để tài trợ cho chi phí hợp đồng Caps 1.2.6.3.3 Hợp đồng SWAP - Hợp đồng này có sự tham gia của hai ngân hàng, hai ngân hàng này tiến hành trao đổi số lãi phải trả tính số tiền nhất định, thời gian nhất định, đó một bên trả lãi suất cố định, một bên trả lãi suất thả nổi theo thỏa thuận suốt thời hạn hợp đồng - Đặc điểm : Hoán đổi lãi suất là một cách thức nhằm thay đổi trạng thái rủi ro lãi suất của một tổ chức Hoạt động này giúp làm giảm chi phí vay vốn Các bên tham gia hợp đồng trao đổi có thể chuyển lãi suất cố định thành lãi suất thả nổi hay lãi suất thả nổi thành lãi suất cố định và làm cho kỳ hạn của các tài sản và nợ phù hợp - Cơ chế Vùng không thể chấp nhận đối với NH1 Vùng không thể chấp nhận đối với NH2 Lãi suất Vùng có thể chấp nhận đối với cả hai Trả lãi suất cố định NH mua Swap Chêch lệch được toán qua trung gian NH bán Swap Trả lãi suất cho các khoản tín dụng ngắn hạn với lãi suất ngân hàng bản Tổ chức Bảo hiểm hay định chế tài chính trung gian đóng vai trò môi giới và hương phí Hình 3: chế trao đổi lãi suất 1.2.6.4 Áp dụng lãi suất thả nổi Khi lãi suất cố định thì thời hạn nguồn và tài sản là yếu tố tạo rủi ro lãi suất tiềm Để hạn chế rủi ro lãi suất nhiều NH đã áp dụng chế độ thả nổi lãi suất, theo đó lãi suất cho vay se thay đổi tùy thuộc vào sự thay đổi lãi suất nguồn thị trường Từ những năm 1970 chế độ thả nổi lãi suất là phổ biến, đặc biệt tính chất dài hạn của các khoản tín dụng thị trường USA châu Âu Phương pháp này được sử dụng ngày càng nhiều đối với các giao dịch thị trường liên ngân hàng, hoặc các hợp đồng ngắn hạn Tín dụng thả nổi ngăn chặn rủi ro lãi suất cho các NH bằng cách trút rủi ro từ NH sang người vay.ngân hàng se không chịu ảnh hương rủi ro lãi suất có sự thay đổi Tuy nhiên nó không thể thay thế cho lãi suất cố định Phần lớn người gửi tiết kiệm yêu cầu lãi suất cố định Các khách hàng vay trung và dài hạn thường yêu cầu lãi suất cố đinh để dự tính được trước hiệu quả của dự án NH khó áp dụng lãi suất thả nổi với các khoản huy động và đầu tư/cho vay ngắn hạn (kỳ hạn ≤ 12 tháng) Do đó, khoảng thời gian xem xét (1 tuần, tháng tới, tháng tới,…) vẫn có một số tài sản/nguồn vốn không nhạy cảm lãi suất, khiến cho khe hơ LS có thể ≠ Phương pháp này chỉ có thể giúp giảm Khe hơ nhạy cảm lãi suất chứ không thể loại trừ hoàn toàn Rủi ro lãi suất Thực trạng kiểm soát RRLS: Trong thực tế, các Ngân hàng rất khó thuyết phục khách hàng để có thể huy động phù hợp với chương trình Quản lý TSN và TSC tại Ngân hàng Ngoài ra, đối với các khoản tiền gửi, tiền tiết kiệm, rất khó dự đoán được khoản tiền này se tăng lên hay giảm xuống? Và khả thu hồi nợ đến hạn của khách hàng không chính xác Nên việc xây dựng được một dòng tiền - vào cân xứng kỳ hạn rất khó thực hiện Vì vậy, rủi ro lãi suất luôn tồn tại một ngân hàng Hiện nay, một số ngân hàng Quản lý TSN - TSC để bảo vệ lợi nhuận của ngân hàng tránh rủi ro lãi suất biểu đồ độ lệch Đây là phương pháp đo lường bằng biểu đồ, phương pháp này thể hiện số vốn chịu rủi ro lãi suất và số vốn theo thời kỳ tái định giá Bằng cách sử dụng khe hơ nhạy cảm lãi suất cùng với việc phân loại các TSN - TSC theo kỳ hạn tái định giá để lập biểu đồ độ lệch Ta se có biểu đồ độ lệch: Dựa vào biểu đồ độ lệch Nhà quản trị có thể có cái nhìn tổng quát về tình hình TSN – TSC của ngân hàng, có thể đánh giá được tính khoản của hệ thống ứng với thời điểm rồi dựa vào kinh nghiệm của bản thân, diên biến thị trường để có kết luận định tính về thu nhập của ngân hàng chứ không có một kết quả định lượng trường hợp lãi suất thị trường biến động Khi có một sự thay đổi lãi suất thị trường, các nhà quản trị se không thể tính toán được mức độ ảnh hương của sự thay đổi lãi suất đến lợi nhuận của ngân hàng gây khó khăn cho việc kiểm soát rủi ro lãi suất Ngoài ra, các Ngân hàng nhỏ quản lý TSN – TSC theo kinh nghiệm Dựa vào kinh nghiệm và số liệu quá khứ để dự đoán mức độ thay đổi của dòng tiền vào, đặc biệt là nguồn vốn huy động Sau đó, tùy vào thời kỳ để phân phối nguồn vốn này theo tỷ lệ thích hợp đối với tiền mặt tại quỹ, đầu tư chứng khoán có tính khoản cao, cho vay Thông thường, tại các ngân hàng dư nợ cho vay chiếm khoảng 75%-90% tổng nguồn vốn huy động se hạn chế cho vay đồng thời đẩy mạnh nữa các biện pháp để thu hút nguồn tiền gửi Bên cạnh đó, việc kiểm soát rủi ro lãi suất tại các Ngân hàng tồn tại những vấn đề sau: Chiến lược quản lý dòng tiền vào – của ngân hàng TM đều rất bao quát Các NHTM chưa có công cụ phù hợp để lượng hóa rủi ro, báo cáo phục vụ quản lý khoản chủ yếu là ngắn hạn (thường dưới tuần),các báo cáo về kế hoạch giải ngân, kế hoạch thu hồi nợ ngắn hạn được lập số liệu báo cáo thường không theo sát thực tế; các báo cáo phân tích dài hạn để phục vụ mục tiêu huy động và sử dụng nguồn vốn hiệu quả Mặc dù cấu tổ chức quản lý rủi ro khoản đã được xây dựng việc vận hành nó chưa hiệu quả, vai trò của ALCO mờ nhạt.Rất ít tổ chức tín dụng xây dựng kế hoạch đối phó với tình trạng khủng hoảng khoản, rủi ro lãi suất nếu có xây dựng thì chưa được luyện tập và cập nhật thường xuyên, liên tục Các NHTM chưa xây dựng được sách lãi suất phù hợp với mức độ rủi ro và hoạt động của Ngân hàng, chính sách lãi suất hiện của các Ngân hàng rất dê bị dẫn dắt bơi các yếu tố thị trường; chưa lượng hóa được rủi ro lãi suất cho cấu TSN - TSC hiện tại của Ngân hàng Hệ thống công nghệ thông tin quản lý chưa hỗ trợ được việc lập báo cáo phục vụ quản lý rủi ro lãi suất Hầu hết các Ngân hàng chưa có các công cụ nhằm phân tích độ nhạy của lãi suất để xác định ảnh hương của việc thay đổi lãi suất đối với kết quả hoạt động kinh doanh thị trường thay đổi Nhiều ngân hàng vay tiền thị trường LNH không phải để bù đắp thiếu hụt khoản tạm thời mà để đầu tư: Ngoại trừ một số ít ngân hàng (TCB, STB, MSB) sử dụng nguồn tiền vay LNH để đảm bảo thiếu hụt khoản tạm thời, lại đa số các ngân hàng đều sử dụng nguồn vốn vay LNH để đầu tư, có ngân hàng sử dụng nguồn tiền này để đầu tư lên đến 47% tổng tài sản Vì vậy mức độ rủi ro kinh doanh của các NHTM thời gian qua rất cao nếu nguồn cung tiền giảm đi, đồng thời công tác Quản trị TSN – TSC tại các NHTM không được quan tâm hoặc các nhà quản trị cho rằng nguy nguồn cung tiền giảm là không có, bộc lộ điểm yếu kém về lực dự báo của những nhà quản trị ngân hàng Để có thể thấy rõ mức độ rủi ro lãi suất, ta có thể sử dụng số liệu về nguồn vốn vay LNH được sử dụng để đầu tư tại các ngân hàng (đây là khoản chênh lệch giữa tiền gửi và vay của TCTD khác với tiền gửi và cho vay TCTD khác) Nguồn vốn vay LNH thường có giá trị rất lớn, khoản vay trung bình trị giá khoảng 50 tỷ đồng, vì vậy nguồn vốn vay này bị rút về, nếu không thể vay LNH để trả thì việc huy động vốn từ TCKT và dân cư để bù đắp khoản thiếu hụt này phải mất nhiều thời gian, điều này dê dàng đẩy các ngân hàng vào tình trạng thiếu khoản Rất các NHTM sử dụng công cụ phái sinh để bảo vệ lợi nhuận ngân hàng tránh rủi ro lãi suất các nghiệp vụ phái sinh mang tính thí điểm và đơn lẻ mặc dù chúng được sử dụng từ đầu năm 2000, một số TCTD được NHNN cho phép thực hiện các công cụ phái sinh như: VCB, VIB, ACB, TCB, MB, EIB, doanh số về hoạt động này vẫn không đáng kể so với doanh số các hoạt động truyền thống Có một thực tế là thời gian gần đây,các ngân hàng chạy đua lãi suất không kì hạn Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á châu (ACB) vừa tăng mạnh lãi suất VND không kỳ hạn sản phẩm tiền gửi đầu tư trực tuyến, mức cao nhất lên đến 9,6%/năm Cụ thể, mức lãi suất vừa điều chỉnh tăng mạnh tiền gửi đầu tư trực tuyến không kỳ hạn Các mức từ 3,72% - 6%/năm theo các mức tiền gửi từ triệu đồng đến tỷ đồng trơ lên trước đó được thay bằng 6% - 9,6%/năm Một số ngân hàng khác đẩy mạnh các sản phẩm tiền gửi với lãi suất khá cao OCB với 9,5%/năm, VPBank với 9%/năm Thậm chí, SeABank lách lãi suất bằng số dư tiền gửi của khách hàng chứ không lách bằng kỳ hạn Nếu số dư tiền gửi tài khoản trì 50 triệu đồng ngày se được hương lãi suất 12% và dưới 50 triệu đồng lãi suất tiết kiệm là 9%/năm, số tiền tài khoản có thể rút bất kỳ lúc nào Lãnh đạo một số ngân hàng tại Hà Nội cho biết cân nhắc để đưa lãi suất không kỳ hạn dưới 10% Lý giải cho động thái này nhiều ngân hàng thương mại cổ phần cho rằng, kỳ vọng lạm phát vẫn rất lớn làm cho hoạt động huy động vốn VND đã được “luật hóa” dưới 14%/năm, buộc các ngân hàng phải đẩy lãi suất không kỳ hạn siêu ngắn lên cao để hấp dẫn người gửi tiền Lãnh đạo Ngân hàng ACB cho biết trước người gửi tiền được hương lãi suất theo thời gian thực gửi, sau Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư 04 quy định về việc khách hàng rút tiền trước hạn thì chỉ được hương lãi suất không kỳ hạn (từ 3%-3,6%) Điều này khiến các ngân hàng rất khó giữ chân khách hàng nếu không tăng lãi suất không kỳ hạn Một nguyên nhân nữa khiến nhiều ngân hàng tăng lãi suất không kỳ hạn lên cao là, lâu những ngân hàng nhỏ chủ yếu sống bằng hoạt động tín dụng, đó cho vay phi sản xuất góp phần đáng kể Việc giảm tín dụng phi sản xuất theo yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước đã tác động mạnh đến nguồn thu của các ngân hàng này Hành động này là cực kỳ nguy hiểm và se gây bất lợi cho chính các ngân hàng, nó gây tâm lý người gửi chỉ muốn gửi kỳ hạn ngắn, đó nhu cầu cho vay trung và dài hạn lại nhiều, se dẫn tới rủi ro mà ngân hàng khó lòng kiểm soát được tương lai gần điểm hạn chế - Lãi suất thị trường thường xuyên thay đổi, nhiều trường hợp ngân hang không thể dự báo chính xác mức độ thay đổi của lãi suất - Đối với nghiệp vụ hạn chế rủi ro lãi suất: nghiệp vụ này tương đối phức tạp chi phí hoán đổi cao làm tăng chi phí của ngân hang Nếu ngân hang dự đoán sai se gây tổn thất lớn - Áp dụng lãi suất thả nổi: phần lớn người gửi tiết kiệm yêu cầu lãi suất cố định để có thể dự tính được trước hiệu quả của dự án [...]... đang được sử dụng ngày càng nhiều đối với các giao dịch trên thị trường liên ngân hàng, hoặc trong các hợp đồng ngắn hạn Tín dụng thả nổi ngăn chặn rủi ro lãi suất cho các NH bằng cách trút rủi ro từ NH sang người vay.ngân hàng se không chịu ảnh hương rủi ro lãi suất khi có sự thay đổi Tuy nhiên nó không thể thay thế cho lãi suất cố định Phần lớn người... cân xứng kỳ hạn rất khó thực hiện Vì vậy, rủi ro lãi suất luôn luôn tồn tại trong một ngân hàng Hiện nay, một số ngân hàng Quản lý TSN - TSC để bảo vệ lợi nhuận của ngân hàng tránh rủi ro lãi suất bằng biểu đồ độ lệch Đây là phương pháp đo lường bằng biểu đồ, phương pháp này thể hiện số vốn chịu rủi ro lãi suất và số vốn theo từng thời kỳ tái định... độ rủi ro trong kinh doanh của các NHTM trong thời gian qua rất cao nếu nguồn cung tiền giảm đi, đồng thời công tác Quản trị TSN – TSC tại các NHTM không được quan tâm hoặc các nhà quản trị cho rằng nguy cơ nguồn cung tiền giảm đi là không có, bộc lộ điểm yếu kém về năng lực dự báo của những nhà quản trị ngân hàng Để có thể thấy rõ mức độ rủi ro lãi... cho vay trung và dài hạn lại nhiều, se dẫn tới rủi ro mà ngân hàng khó lòng kiểm soát được trong tương lai gần những điểm còn hạn chế - Lãi suất thị trường thường xuyên thay đổi, trong nhiều trường hợp ngân hang không thể dự báo chính xác mức độ thay đổi của lãi suất - Đối với nghiệp vụ hạn chế rủi ro lãi suất: nghiệp vụ này tương đối phức tạp chi... suất phù hợp với mức độ rủi ro và hoạt động của Ngân hàng, chính sách lãi suất hiện nay của các Ngân hàng rất dê bị dẫn dắt bơi các yếu tố thị trường; chưa lượng hóa được rủi ro lãi suất cho cơ cấu TSN - TSC hiện tại của Ngân hàng Hệ thống công nghệ thông tin quản lý chưa hỗ trợ được việc lập báo cáo phục vụ quản lý rủi ro lãi suất Hầu hết các Ngân... (kỳ hạn ≤ 12 tháng) Do đó, trong khoảng thời gian đang xem xét (1 tuần, 1 tháng tới, 3 tháng tới,…) vẫn có một số tài sản/nguồn vốn không nhạy cảm lãi suất, khiến cho khe hơ LS có thể ≠ 0 Phương pháp này chỉ có thể giúp giảm Khe hơ nhạy cảm lãi suất chứ không thể loại trừ hoàn toàn Rủi ro lãi suất Thực trạng kiểm soát RRLS: Trong thực tế, các Ngân hàng... kiểm soát rủi ro lãi suất tại các Ngân hàng còn tồn tại những vấn đề sau: Chiến lược quản lý dòng tiền vào – ra của ngân hàng TM đều rất bao quát Các NHTM chưa có công cụ phù hợp để lượng hóa rủi ro, báo cáo phục vụ quản lý thanh khoản chủ yếu là ngắn hạn (thường dưới 2 tuần),các báo cáo về kế hoạch giải ngân, kế hoạch thu hồi nợ trong ngắn hạn được... tiêu huy động và sử dụng nguồn vốn hiệu quả Mặc dù cơ cấu tổ chức quản lý rủi ro thanh khoản đã được xây dựng nhưng việc vận hành nó chưa hiệu quả, vai trò của ALCO còn mờ nhạt.Rất ít tổ chức tín dụng xây dựng kế hoạch đối phó với tình trạng khủng hoảng thanh khoản, rủi ro lãi suất nếu có xây dựng thì cũng chưa được luyện tập và cập nhật thường... bằng số dư tiền gửi của khách hàng chứ không lách bằng kỳ hạn Nếu số dư tiền gửi trên tài khoản duy trì trên 50 triệu đồng trong ngày se được hương lãi suất 12% và dưới 50 triệu đồng lãi suất tiết kiệm là 9%/năm, số tiền trong tài khoản có thể rút bất kỳ lúc nào Lãnh đạo một số ngân hàng tại Hà Nội cũng cho biết đang cân nhắc để đưa ra lãi suất... bằng hoạt động tín dụng, trong đó cho vay phi sản xuất góp phần đáng kể Việc giảm tín dụng phi sản xuất theo yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước đã tác động mạnh đến nguồn thu của các ngân hàng này Hành động này là cực kỳ nguy hiểm và se gây bất lợi cho chính các ngân hàng, nó gây tâm lý người gửi chỉ muốn gửi kỳ hạn ngắn, trong khi đó nhu cầu cho vay