TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN KHOA NGÂN HÀNG – TÀI CHÍNH NHÓM – LỚP NHTM-3 CHỦ ĐỀ: PHÂN TÍCH TÍN DỤNG STT HỌ VÀ TÊN MSSV TCDN 50C Lê Hồng Chiến CQ 500324 Đồng Đức Hạnh CQ 500789 Trần Mạnh Hùng CQ 501209 Hoàng Trung Lai CQ 501395 Nguyễn Thị Liên CQ 503362 Đoàn Thị Phương CQ 502057 Lê Minh Trang CQ 502738 Nguyễn Thu Trang CQ 502773 TCDN 50A Quàng Hồng Trang CQ 503929 10 Ngô Thị Hải Yến CQ 503680 TCDN 49B 11 Nguyễn Quốc Huy CQ 493455 CHỦ ĐỀ: PHÂN TÍCH TÍN DỤNG Lời mở đầu Trở thành thành viên thức tổ chức thương mại giới WTO, Việt nam có nhiều hội phát triển, mở rộng cánh cửa chào đón nhà đầu tư khắp giới ,đẩy nhanh đường tiếp cận khoa học công nghệ tiên tiến, tạo đà cho bước chạy thêm vững Song bên cạnh đó, tính cạnh tranh, vốn tất yếu vận động phát triển, từ cạnh tranh doanh nghiệp nước lại nâng thêm bậc cao doanh nghiệp nước cạnh tranh công với doanh nghiệp nước với tiềm lực tài mạnh mẽ, kinh nghiệm phong phú Chính điều đặt cho doanh nghiệp nước thời thách thức Vấn đề đặt trước tất nhà đầu tư định thực thi dự án tìm nguồn tài trợ Để giải vấn đề này, khoản cấp tín dụng ngân hàng lựa chọn ưu tiên hàng đầu nguồn tài trợ tốt Với vai trò trung gian chuyển vốn người có vốn tạm thời nhàn rỗi sang người thiếu vốn để đầu tư, từ ban đầu hoạt động ngân hàng tập trung chủ yếu vào nghiệp vụ nhận tiền gửi cho vay để đáp ứng nhu cầu thiếu hụt vốn doanh nghiệp, tổ chức kinh tế trình sản xuất kinh doanh nhu cầu tiêu dùng cá nhân Ngày nay, với trình phát triển, hoạt động ngân hàng phát triển mạnh mẽ với nhiều hoạt động đa dạng, phong phú tín dụng hoạt động chiếm tỷ trọng lớn toàn hoạt động ngân hàng thương mại Cụ thể giai đoạn nay, lợi nhuận thu từ hoạt động cho vay chiếm khoảng 90% lợi nhuận cho thấy tín dụng hoạt động quan trọng ngân hàng thương mại Trong giai đoạn cạnh tranh liệt nay, ngân hàng thương mại nói chung phải không ngừng hoàn thiện, nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng Giải pháp tốt để đạt điều không khác thực hiệu hoạt động đặc biệt hoạt động tín dụng ngân hàng Do yêu cầu cấp thiết đó, xin tìm hiểu hoạt động phân tích tín dụng ngân hàng thương mại thực trạng hoạt động NHTM Việt Nam Ngoài ra, cố gắng tìm khó khăn, vướng mắc mà ngân hàng gặp phải Từ đề giải pháp cụ thể khắc phục điểm yếu kém, đồng thời phát huy mạnh ngân hàng, nhận định tiềm để đề chiến lược kinh doanh phù hợp với xu hướng kinh tế thị trường ngày hội nhập đa dạng Mục lục A- Tổng quan phân tích tín dụng: I Tầm quan trọng mục tiêu phân tích tín dụng: Tín dụng Phân tích tín dụng II Nội dung phân tích tín dụng: Dựa theo quy trình phân tích tín dụng: 1.1 Phân tích trước cấp tín dụng 1.2 Phân tích cấp tín dụng 1.3 Phân tích sau cấp tín dụng Dựa theo nhóm phân tích phân tích tín dụng: 2.1 Phân tích phi tài 2.2 Phân tích tài B- THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM: (ĐIỀN NỐT VÀO LIÊN NHÉ!^^) A- TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÍN DỤNG: I TẦM QUAN TRỌNG VÀ MỤC TIÊU CỦA PHÂN TÍCH TÍN DỤNG: Tín dụng: a) Khái niệm: - Tín dụng (Gredittum - tức tin tưởng, tín nhiệm) hiểu vay mượn, bao gồm cho vay vay Nhưng gắn với chủ thể định ngân hàng thương mại hay tổ chức trung gian tài (VD: tín dụng ngân hàng) tín dụng hiểu việc mà ngân hàng hay tổ chức cho vay - Theo chức hoạt động ngân hàng tín dụng hiểu cụ thể sau: Tín dụng giao dịch tài sản ( tiền hàng hóa) bên cho vay (ngân hàng định chế tài khác) bên vay ( cá nhân, doanh nghiệp chủ thể khác), bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng thời hạn định theo thỏa thuận, bên vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn toán b) Các nguyên tắc tín dụng: - Khách hàng phải cam kết hoàn trả vốn ( gốc) lãi với thời gian xác định Khách hàng phải cam kết sử dụng tín dụng theo mục đích thỏa thuận với ngân hàng, không trái với quy định pháp luật quy định khác ngân hàng cấp Ngân hàng tài trợ dựa phương án ( dự án) có hiệu Phân tích tín dụng: a) Khái niệm: - Tín dụng hoạt động tài trợ ngân hàng cho khách hàng ( gọi tín dụng ngân hàng ), phân tích khách hàng quan hệ phân tích tín dụng Phân tích tín dụng bao hàm việc đưa áp dụng sách tín dụng ngân hàng khách hàng - Tín dụng hoạt động sinh lời lớn song rủi ro cao cho NHTM Rủi ro có nhiều nguyên nhân, gây tổn thất, làm giảm thu nhập ngân hàng Có nhiều khoản tài trợ mà tổn thất chiếm phần lớn vốn chủ, đẩy ngân hàng đến phá sản Do ngân hàng phải cân nhắc kỹ lưỡng, ước lượng khả rủi ro sinh lời định tài trợ Đó trình phân tích tín dụng trước tài trợ Phân tích tín dụng bao gồm việc thẩm tra trước, sau cho vay, chiết khấu, cho thuê bảo lãnh - Phân tích tín dụng phân tích khả tiềm tàng khách hàng sử dụng vốn tín dụng, khả hoàn trả khả thu hồi vốn vay gốc lời Phân tích tín dụng NHTM với trọng tâm xác định khả ý muốn người nhận tín dụng việc hoàn trả hạn ***Tóm lại: Phân tích tín dụng việc ngân hàng xem xét cách toàn diện đề nghị vay vốn cụ thể khách hàng nhằm đánh giá khả thu nợ lãi (nếu ngân hàng đồng ý tài trợ) để đưa định có cấp tín dụng hay không b)Tầm quan trọng mục tiêu: * Tầm quan trọng: phân tích tín dụng: • Giúp ngân hàng có thông tin tương đối xác đầy đủ khách hàng, đánh giá mức độ tin cậy phương án sản xuất dự án đầu tư mà khách hàng lập • • nộp làm thủ tục vay vốn Từ đó, ngân hàng đánh giá mức độ tin cậy khách hàng, mức độ rủi ro khoản tài trợ, làm sở đưa định cho hợp đồng tín dụng ngân hàng khách hàng Nói cách khác phân tích tín dụng tạo sở để ngân hàng đưa sách tín dụng áp dụng khách hàng Giúp cho cán tín dụng lãnh đạo ngân hàng mạnh dạn cho vay giảm xác suất hai loại sai lầm định cho vay: chấp nhận cho vay dự án tồi từ chối cho vay dự án tốt Kết trình phân tích tín dụng tạo nên hệ thống thông tin phân tích tổng hợp thị trường khách hàng, ngành nghề khách hàng, qui luật đặc điểm riêng có lĩnh vực…Đó để ngân hàng tạo mạnh, tìm kiếm thị trường mục tiêu có chiến lược phát triển hoạt động cách phù hợp môi trường cạnh tranh đa dạng * Mục tiêu phân tích tín dụng : • • • Mục tiêu quan trọng xác định rủi ro biện pháp hạn chế rủi ro Cụ thể là: tìm kiếm tình cụ thể dẫn đến rủi ro cho ngân hàng, tiên lượng khả kiểm soát loại rủi ro đó; dự kiến biện pháp phòng ngừa hạn chế thiệt hại xảy ra, góp phần: hạn chế rủi ro cho vay, đặc biệt hạn chế rủi ro đạo đức kinh doanh ngân hàng nâng cao chất lượng hiệu kinh doanh ngân hàng ổn định thị trường tài nói chung Mặt khác, phân tích tín dụng quan tâm đến việc kiểm tra tính chân thực hồ sơ vay vốn mà khách hàng cung cấp, từ nhận định thái độ trả nợ khách hàng làm sở định cho vay Điều hạn chế tình trạng thông tin không cân xứng Nội dung “thu thập phân tích thông tin” phân tích tín dụng nhằm xác định uy tín , tư cách pháp lý, sức mạnh tài khả toán người vay,… khứ, tương lai, hiệu dự án,…Từ ngân hàng đánh giá xác nhu cầu vay vốn khách hàng II NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÍN DỤNG: Thực tế có nhiều cách tiếp cận với nội dung phân tích tài Qua tìm hiểu, nhóm em xin đưa số cách tiếp cận nội dung sau: Dựa theo qui trình phân tích tín dụng: Phân tích tín dụng gồm nội dung sau: 1.1 Phân tích trước cấp tín dụng: Đây bước quan trọng nhất, định chất lượng phân tích tín dụng  Nội dung chủ yếu: thu thập xử lí thông tin liên quan đến khách hàng: - lực sử dụng vốn vay & uy tín - khả tạo lợi nhuận nguồn ngân quỹ - quyền sở hữu tài sản - điều kiện kinh tế khác có liên quan đến người vay  Phương pháp chủ yếu: - vấn trực tiếp khách hàng - mua tìm kiếm thông tin qua trung gian - phân tích báo cáo mà khách hàng cung cấp theo yêu cầu ngân hàng Trên sở kết phân tích mà ngân hàng đưa định nội dung cụ thể hợp đồng tín dụng với khách hàng 1.2 Phân tích cấp tín dụng: Đây hoạt động giải ngân kiểm soát khách hàng Ngân hàng cần kiểm soát chặt chẽ hoạt động tình hình tài khách hàng thông qua phân tích theo dõi thường xuyên để đề phòng ngăn chặn khoản tín dụng xấu 1.3 Phân tích sau cấp tín dụng: Đây hoạt động thu nợ đưa phán tín dụng Ngân hàng sau cấp tín dụng xong cần tiếp tục có phân tích định để có phương án thu nợ kịp thời, đảm bảo an toàn cho khoản tín dụng có phương án cho khoản tín dụng *** Trong trình phân tích tín dụng, ngân hàng có bước để thực chu trình phân tích: - Bước1: tìm kiếm thu thập thông tin khách hàng - Bước 2: phân tích thông tin thu thập (bao gồm phân tích tài phân tích phi tài chính) - Bước 3: lưu trữ thông tin để sử dụng tương lai Dựa theo lĩnh vực (nhóm) phân tích phân tích tín dụng: Hiện NHTM thường phân chia việc phân tích tín dụng thành nhóm tiêu, xây dựng thành tiêu chuẩn phân tích tín dụng: tiêu chuẩn CAMPARI ; tiêu chuẩn 5C * Tiêu chuẩn CAMPARI: - Character (tư cách khách hàng) - Ability (năng lực khách hàng) - Margin (lãi cho vay khách hàng) - Purpose (mục đích vay khách hàng) - Amount (lượng tiền khách hàng yêu cầu vay) - Repayment (khả hoàn trả khách hàng) - Insurance (các khoản đảm bảo cho tín dụng) * Tiêu chuẩn 5C: - Character - Capacity (năng lực pháp lý khách hàng) - Capital (Cashflow) (khả tài khách hàng) - Collateral (tài sản đảm bảo khoản tín dụng) - Conditions (điều kiện môi trường: môi trường kinh doanh, môi trường pháp lý (Control)) Cả kiểu tiêu chuẩn phân tích tín dụng bao gồm mảng lớn là: Phân tích phi tài phân tích tài chính: 2.1 Phân tích phi tài chính: Phân tích phi tài phân tích yếu tố không liên quan trực tiếp đến vấn đề tài khách hàng Phân tích phi tài bao gồm nhiều vấn đề như, phân tích: - tính pháp lý khách hàng - khoản tín dụng đề nghị cấp - tính cách khách hàng, uy tín họ sống, kinh doanh - tình hình quản trị doanh nghiệp, khả & uy tín Hội đồng Quản trị, Ban điều hành, Chủ tịch Hội đồng quản trị, giám đốc điều hành, người có ảnh hưởng lớn đến khả tài khách hàng công ty - triển vọng & vị khách hàng thị trường - sản phẩm & chiến lược phát triển tương lai khách hàng - sách có liên quan đến khách hàng … Với tiêu chuẩn 5C phân tích phi tài thể tiêu chí: ► Character – ĐẶC ĐIỂM: • Quan hệ vay trả qua • Kinh nghiệm Ngân hàng khác khách hàng • Mục đích khoản vay • Khả phân tích, dự báo hoạt động kinh doanh chủ doanh nghiệp • Phân loại tín dụng, mức độ tín chấp khoản vay • Có người bảo lãnh cho khoản vay hay không ► Capacity - NĂNG LỰC: • Năng lực hành vi dân khách hàng người bảo lãnh • Những hồ sơ pháp lý chứng minh lực pháp lý khách hàng • Mô tả trình hoạt động doanh nghiệp đến thời điểm tại, cấu sở hữu, chủ sở hữu, tính chất hoạt động, sản phẩm, khách hàng chính, nhà cung cấp doanh nghiệp ► Conditions (Control)- ĐIỀU KIỆN (BAO GỒM CẢ KIỂM SOÁT): • Địa vị cạnh tranh khách hàng ngành công nghiệp thị phần dự kiến • Kết hoạt động khách hàng so với đối thủ cạnh tranh khác ngành • Tình hình cạnh tranh sản phẩm • Mức độ nhạy cảm khách hàng đổi với chu kỳ kinh doanh thay đổi công nghệ • Điều kiện/tình trạng thị trường lao động ngành hay khu vực thị trường mà khách hàng hoạt động • Ảnh hưởng lạm phát bảng cân đối kế toán với CF khách hàng • Tương lai ngành • Các yếu tố trị, pháp lý, xã hội, công nghệ, môi trường ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, ngành nghề khách hàng KIỂM SOÁT: • Các luật, qui định, qui chế hành liên quan đến khoản tín dụng xem xét • Đủ hồ sơ giấy tờ phục vụ cho công việc kiểm soát • Hồ sơ giấy tờ cho vay, giải ngân phải có đầy đủ phải ký bên • Mức độ phù hợp khoản vay qui chế, qui định Ngân hàng • Ý kiến chuyên giá kinh tế, kỹ thuật môi trường ngành, sản phẩm, yếu tố khác ảnh hưởng đến khoản vay Phân tích phi tài có ý nghĩa ngân hàng phận quan trọng phân tích tín dụng Kết phân tích phi tài tăng thêm sở chắn cho định tài trợ ngân hàng Tuy nhiên, phân tích phi tài công việc phức tạp, đòi hỏi cán tín dụng phải nhạy bén, sắc sảo linh hoạt có kết phân tích đáng tin cậy Xét phương diện phân tích phi tài mà ngân hàng quan tâm hơn, không hữu khó phát so với tiêu phân tích tài 2.2 Phân tích tài chính: Phân tích tài phân tích trạng tài dự báo tài tương lai khách hàng nhằm tìm kiếm tiên lượng trường hợp xấu xảy làm giảm khả trả nợ khách hàng, làm sở cho định cấp tín dụng ngân hàng Phân tích tài bao gồm công việc ngân hàng khách hàng như: - đánh giá khái quát tài sản, vốn hoạt động sản xuất kinh doanh - phân tích hệ số tài - phân tích lưu chuyển tiền tệ - phân tích dự báo tài … Phân tích tài phân tích lực tài khách hàng Do đó, cán tín dụng phải phân tích kế toán khách hàng Phân tích kế toán khách hàng dựa vào hệ thống kế toán Trong hệ thống kế toán thể hệ thống thông tin doanh nghiệp đặc biệt BCTC sở để phân tích tài Chất lượng hệ thống kế toán thể hiệu tính chuyên nghiệp quản trị công ty Ngoài BCTC công ty tiềm ẩn rủi ro kiểm soát trình kiểm toán, có vấn đề quan trọng thẩm định tín dụng lại không trọng yếu kiểm toán Vì cần phải phân tích kế toán để tạo thông tin cho phân tích tài  Phân tích kế toán khách hàng cho thấy phương pháp hạch toán doanh nghiệp thận trọng hay thoáng Thể qua trả lời câu hỏi: - Những dự toán, ước tính kế toán có xác? - Hình thức báo cáo giai đoạn có quán? - Thông tin bổ sung có cung cấp hình ảnh đầy đủ hợp lý cân nhắc chủ quan công ty mặt tài chính?  Những dấu hiệu cảnh báo phân tích kế toán: - Những thay đổi quan trọng tỷ lệ chi phí với doanh thu - Những nhận xét bất thường báo cáo kiểm toán - Những thay đổi thủ tục kế toán dự toán - Hàng kho khoản phải thu tăng - Kéo dài thời hạn khoản phải trả - Thu nhập bất thường tăng - Tỷ suất lợi nhuận giảm - Thay đổi bất thường dự trữ - Phụ thuộc vào nguồn thu nhập không phát sinh từ hoạt động kinh doanh công ty - Dự phòng tổn thất tương lai - Tăng bất thường thu nhập doanh thu Với tiêu chuẩn 5C phân tích tài thể tiêu chí: ► Capital ( hay Cashflow ) - TÀI CHÍNH: • Thu nhập qua, tình hình phân chia cổ tức, doanh thu bán hàng • Cashflow dự kiến • Tính khoản tài sản lưu động • Vòng quay nợ phải thu, phải trả tồn kho • Cơ cấu nguồn vốn, tình trạng vay nợ • Kiểm soát chi phí • Các tỷ lệ khả trả lãi • Khả chất lượng quản lý • Những thay đổi gần phương pháp hạch toán kế toán ► Collateral - TÀI SẢN ĐẢM BẢO: • Có tài sản gì? • Khả bị lỗi thời, giá tài sản • Giá trị tài sản • Mức độ chuyên biệt tài sản • Tình trạng bị cầm cố, chấp tài sản, hạn chế khác • Tình trạng bảo hiểm • Đã dùng để bảo lãnh cho người khác • Vị Ngân hàng việc đòi cầm cố/thế chấp tài sản • Nhu cầu vay vốn tương lai Như phân tích tài khách hàng, ngân hàng quan tâm đến vấn đề: a) Đánh giá TS khách hàng: - Các thông tin TS cho thấy qui mô, chất lượng TS; khả quản lý TS khách hàng – quan trọng định cho vay - Hơn nữa, phần TS khách hàng coi vật đảm bảo cho khoản vay, tạo khả thu nợ khách hàng khả sinh lời Những TS khách hàng mà ngân hàng quan tâm như: ngân quĩ, chứng khoán có giá, hàng hoá kho, TSCĐ (tham khảo giáo trình QTNHTM – trang 90) b) Đánh giá khoản nợ khách hàng: Ngân hàng quan tâm: - khoản nợ đến hạn năm khoản nợ phải trả năm sau; khoản nợ hạn với nguyên nhân chúng - chủ nợ khách hàng… Liên quan đến việc đánh giá TS nợ khách hàng, ngân hàng phân tích số hoạt động khách hàng: * Chỉ số vòng quay khoản phải thu Số ngày hạn khoản phải thu → hiệu quản lý khoản phải thu * Chỉ số vòng quay hàng tồn kho Số ngày lưu kho bình quân → hiệu quản lý hàng tồn kho * Chỉ số vòng quay khoản phải trả Số ngày hạn khoản phải trả → quan hệ với nhà cung cấp * Chỉ số vòng quay TSCĐ → khả thay TSCĐ khấu hao hết chúng đến hạn * Tỷ lệ: CF đầutư TSCĐ/Khấuhao → Tuổi thọ TB TS khấu hao doanh nghiệp * Tỷ lệ: CF gốc đất đai, nhà xưởng, thiết bị / Khấuhao tích lũy => Qua đánh giá hiệu quản lý vốn lưu động TSCĐ khách hàng c) Phân tích đánh giá khả sinh lời khách hàng : Khả sinh lời khách hàng định khả hoàn trả vốn lãi cho ngân hàng Khi phân tích khả sinh lời, ngân hàng ý tới nhóm tỷ lệ sinh lời: * Tỷ lệ hoàn vốn (ROI – Return on Investment): Đo lường khả tạo lợi nhuận đồng vốn đầu tư → Đánh giá đóng góp khách hàng việc sử dụng vốn để tạo lợi nhuận: Lợi nhuận trước thuế lãi vay ROI = Tổng vốn bình quân * Tỷ suất sinh lời TS (ROA – Return on Asset): Đo lường khả tạo lợi nhuận đồng tài sản sử dụng → Đánh giá hiệu hoạt động đầu tư công ty: LN ròng + CP khấu trừ lãi vay ROA = Tổng tài sản * Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE – Return On Equity): Đo lường đồng vốn đầu tư chủ sở hữu đem lại đồng lợi nhuận → ROE – Là tiêu tổng hợp phản ánh hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu tác động đòn bẩy tài (FL – Financial leverage): Lợi nhuận ròng ROE = Vốn chủ sở hữu d) Phân tích đánh giá khả toán khách hàng: Khả toán ngắn hạn đo lường khả chuyển hoá thành tiền TSNH để toán cho khoản nợ ngắn hạn * Hệ số khả toán hành (Current Ratio): Tài sản ngắn hạn KttHH = Nợ ngắn hạn * Hệ số khả toán nhanh: Tiền+ Đầu tư tài ngắn hạn+ khoản phải thu Ktt nhanh = Nợ ngắn hạn * Hệ số khả toán tiền: Ktt tiền = Tiền Nợ ngắn hạn * Đánh giá khả vay toán nợ: - So sánh EBIT lãi vay phải trả - So sánh dòng tiền từ HDSXKD nợ dài hạn đến hạn (lãi +gốc) So sánh dòng tiền từ HDSXKD lãi vay * Phân tích lưu chuyển tiền tệ: Việc trả nợ ngân hàng liên quan chặt chẽ đến ngân quỹ người vay Tỷ lệ dòng tiền / tổng khoản nợ tiêu quan trọng việc dự đoán vấn đề tín dụng tương lai Các luồng tiền mà ngân hàng quan tâm phân tích: - Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh - Luồng tiền từ hoạt động đầu tư - Luồng tiền từ hoạt động tài  Luồng tiền vòng đời công ty: Ở giai đoạn vòng đời, công ty có rủi ro, thách thức khác nhau; có khả tạo tiền nhu cầu luồng tiền khác → Đánh giá luồng tiền cho thấy doanh nghiệp giai đoạn cách thức quản lý rủi ro đối mặt công ty có hiệu an toàn không  Luồng tiền quản lý vốn lưu động: + Vốn lưu động (tổng) = Tài sản cố định Vốn Lưu động (ròng) = TSCĐ –Nợ ngắn hạn + Quản lý tốt vốn lưu động -> nâng cao hiệu sử dụng vốn, tăng hiệu sản xuất kinh doanh Nhu cầu VLĐ liên quan chặtchẽ với nhu cầu luồng tiền Mức độ yêu cầu VLĐ phụ thuộc vào mô hình luồng tiền Cụ thể: - Thời gian thu khoản phải thu so với thời gian hoàn trả khoản phải trả - Số ngày phải thu+ Số ngày lưu kho –Số ngày phải trả = số ngày yêu cầu tài trợ VLĐ e) Phân tích đánh giá phương án, dự án đầu tư: Thẩm định dự án đầu tư trình kiểm tra, đánh giá lại dự án (khách hàng soạn thảo) cách kĩ lưỡng nhiều phương diện kĩ thuật phân tích dựa nhiều cứ, liệu, chuẩn mực để đến định, lựa chon đầu tư, chấp nhận tài trợ vốn cho đầu tư dự án Thẩm định dự án nhằm xác định khả chắn việc thu hồi nợ, hưởng lãi từ dòng tiền mang lại từ dự án mà chủ đầu tư với tư cách người vay chứng minh cam kết Điều ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng hoạt động tín dụng ngân hàng g) Phân tích đánh giá Tài sản đảm bảo khoản tín dụng: Tài sản đảm bảo coi nguồn hoàn trả tín dụng thứ hai người vay khả hoàn trả tín dụng nguồn hoàn thứ Thẩm định tài sản đảm bảo nhằm dự toán giá trị TS đó, để định xem đủ để đảm bảo cho khoản vay trường hợp xảy vỡ nợ hay chưa Định giá TSĐB cần phải dè dặt, thận trọng tính tới trường hợp buộc phải bán Công việc cần cập nhật thường xuyên suốt thời gian thực hợp đồng tín dụng để đảm bảo xác định sát thực hợp lý giá trị tài sản đủ để bù đắp phát sinh tổn thất Thông qua phân tích tài chính, ngân hàng xác định nhu cầu vay vốn hợp lý khách hàng với thời hạn vay & kì hạn trả nợ hợp lý (dựa vào tính chất luân chuyển vốn phương án sản xuất kinh doanh & phương án tài chu kì ngân quỹ khách hàng) Ngoài ra, phân tích tài tiên lượng rủi ro xảy với khoản tín dụng cấp Kết luận: Phân tích tài có vai trò quan trọng việc thẩm định để kí kết hợp đồng tín dụng ngân hàng Đây mảng phân tích quan trọng bước phân tích tín dụng trước cấp tín dụng Bởi kết thông số lượng hoá thông tin khách hàng Từ đó, ngân hàng dựa kinh nghiệm hay chuẩn so sánh (nếu có) để đánh giá tình hình tiềm ẩn khách hàng Tuy nhiên, có thông tin tiêu cần đánh ngân hàng lượng hoá cần phải có công cụ phân tích phi tài để thẩm định Trong trình phân tích tín dụng, ngân hàng phải kết hợp phân tích đánh giá khách hàng mặt Tài Phi tài Đồng thời trình phân tích tín dụng phải trì thường xuyên, sát theo hoạt động khách hàng không dựa vào phân tích thời kì ban đầu Như thế, ngân hàng có hợp đồng tín dụng an toàn, tăng khả mở rộng qui mô chất lượng hoạt động tín dụng B- THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM: [...]... kinh doanh & phương án tài chính hoặc chu kì ngân quỹ của khách hàng) Ngoài ra, phân tích tài chính cũng tiên lượng được những rủi ro có thể xảy ra với khoản tín dụng sẽ cấp Kết luận: Phân tích tài chính có vai trò cực kì quan trọng trong việc thẩm định để kí kết hợp đồng tín dụng trong ngân hàng Đây là mảng phân tích quan trọng trong bước phân tích tín dụng trước khi cấp tín dụng Bởi kết quả của nó... có công cụ phân tích phi tài chính để thẩm định Trong quá trình phân tích tín dụng, ngân hàng luôn phải kết hợp phân tích đánh giá khách hàng ở cả 2 mặt Tài chính và Phi tài chính Đồng thời quá trình phân tích tín dụng phải được duy trì thường xuyên, sát sao theo những hoạt động của khách hàng chứ không chỉ dựa vào phân tích thời kì ban đầu Như thế, ngân hàng mới có được những hợp đồng tín dụng an toàn,... đã chứng minh và cam kết Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng trong hoạt động tín dụng của ngân hàng g) Phân tích và đánh giá Tài sản đảm bảo của khoản tín dụng: Tài sản đảm bảo được coi như nguồn hoàn trả tín dụng thứ hai khi người đi vay không có khả năng hoàn trả tín dụng bằng nguồn hoàn thứ nhất Thẩm định tài sản đảm bảo nhằm dự toán giá trị của TS đó, để quyết định xem đã đủ để đảm bảo cho... thận trọng tính tới cả trường hợp buộc phải bán Công việc này cần được cập nhật thường xuyên trong suốt thời gian thực hiện hợp đồng tín dụng để đảm bảo xác định sát thực nhất và hợp lý nhất giá trị tài sản đủ để bù đắp khi phát sinh tổn thất Thông qua phân tích tài chính, ngân hàng xác định được nhu cầu vay vốn hợp lý của khách hàng cùng với thời hạn vay & kì hạn trả nợ hợp lý (dựa vào tính chất luân... và lãi vay * Phân tích lưu chuyển tiền tệ: Việc trả nợ ngân hàng liên quan chặt chẽ đến ngân quỹ của người vay Tỷ lệ dòng tiền / tổng các khoản nợ là chỉ tiêu quan trọng nhất đối với việc dự đoán các vấn đề tín dụng trong tương lai Các luồng tiền cơ bản mà ngân hàng quan tâm khi phân tích: - Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh - Luồng tiền từ hoạt động đầu tư - Luồng tiền từ hoạt động tài chính  Luồng... lưu kho –Số ngày phải trả = số ngày yêu cầu tài trợ VLĐ e) Phân tích và đánh giá phương án, dự án đầu tư: Thẩm định dự án đầu tư là quá trình kiểm tra, đánh giá lại dự án (khách hàng đã soạn thảo) một cách kĩ lưỡng trên nhiều phương diện bằng các kĩ thuật phân tích dựa trên nhiều căn cứ, dữ liệu, chuẩn mực để đi đến các quyết định, lựa chon đầu tư, chấp nhận tài trợ vốn cho đầu tư dự án Thẩm định dự... không chỉ dựa vào phân tích thời kì ban đầu Như thế, ngân hàng mới có được những hợp đồng tín dụng an toàn, tăng khả năng mở rộng qui mô cũng như chất lượng hoạt động tín dụng B- THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM: ... trên một đồng tài sản sử dụng → Đánh giá hiệu quả hoạt động đầu tư của công ty: LN ròng + CP đã khấu trừ lãi vay ROA = Tổng tài sản * Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE – Return On Equity): Đo lường một đồng vốn đầu tư của chủ sở hữu đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận → ROE – Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của chủ sở hữu dưới tác động của đòn bẩy tài chính (FL... ROE = Vốn chủ sở hữu d) Phân tích và đánh giá khả năng thanh toán của khách hàng: Khả năng thanh toán ngắn hạn được đo lường bằng khả năng chuyển hoá thành tiền của TSNH để thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn * Hệ số khả năng thanh toán hiện hành (Current Ratio): Tài sản ngắn hạn KttHH = Nợ ngắn hạn * Hệ số khả năng thanh toán nhanh: Tiền+ Đầu tư tài chính ngắn hạn+ khoản phải thu... và cách thức quản lý các rủi ro đang đối mặt của công ty có hiệu quả và an toàn không  Luồng tiền và quản lý vốn lưu động: + Vốn lưu động (tổng) = Tài sản cố định Vốn Lưu động (ròng) = TSCĐ –Nợ ngắn hạn + Quản lý tốt vốn lưu động -> nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh Nhu cầu VLĐ liên quan chặtchẽ với nhu cầu luồng tiền Mức độ yêu cầu về VLĐ phụ thuộc vào mô hình luồng