Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh   LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn công trình nghiên cứu khoa học, độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ LUẬN VĂN Phạm Quốc Huy Phạm Quốc Huy – CH2012   GVHD: PGS.TS Nghiêm Sĩ Thương Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn quan tâm, giúp đỡ thầy giáo, cô giáo Viện Kinh tế Quản lý , Viện đào tạo sau đại học – Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội, hướng dẫn trực tiếp tận tình Thầy giáo PGS.TS Nghiêm Sĩ Thương ; khuyến khích tạo điều kiện thuận lợi anh chị Công ty Thành An suốt trình làm luận văn Mặc dù em có nhiều cố gắng việc nghiên cứu lựa chọn nội dung để trình bày luận văn, nhiên, luận văn không tránh khỏi thiếu sót Em xin chân trọng cảm ơn đóng góp quý báu Thầy giáo, Cô giáo để đề tài hoàn thiện TÁC GIẢ LUẬN VĂN Phạm Quốc Huy Trang Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN… DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT .7 DANH MỤC CÁC BẢNG Tính cấp thiết đề tài 10 Mục đích nghiên cứu: 10 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 11 Phương pháp nghiên cứu 11 Những đóng góp luận văn 11 Kết cấu luận văn .11 CHƯƠNG … 12 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 12 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 12 1.1 Thứ nhất: Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước .12 1.2 Thứ hai: Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài 12 1.3 Thứ ba: Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác 13 1.4 Thứ tư: Những quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp .13 1.5 Đặc điểm tài doanh nghiệp 13 1.2.TổNG QUAN Về PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIệP 14  1.2.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích hoạt động tài doanh nghiệp……………………………………………………………………… 14 1.2.2 Phương pháp phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 17 1.2.2.1 Phương pháp so sánh 17 1.2.2.2 Phương pháp phân chia (chi tiết) 19 1.2.2.3 Phương pháp phân tích nhân tố .20 1.2.2.4 Các phương pháp phân tích khác 23 1.2.3 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tài 23 Trang Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 1.2.3.1 Hệ thống báo cáo tài 23 1.2.3.2 Cơ sở liệu khác 27 1.3.NộI DUNG PHÂN TÍCH HOạT ĐộNG TÀI CHÍNH CủA DOANH NGHIệP 29 1.3.1 Đánh giá khái quát tình hình doanh nghiệp thông qua bảng cân đối kế toán:…………… 29 1.3.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 32 1.3.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 33 1.3.4 Phân tích số tài 34 1.3.4.1 Phân tích khả toán 34 1.3.4.2 Phân tích khả quản lý tài sản 35 1.3.4.2 Phân tích khả quản lý nợ 38 1.3.4.3 Phân tích khả sinh lợi .39 1.3.5 Phân tích đẳng thức Dupont .40 Tóm tắt chương 43 CHƯƠNG 2… 44 2.1 KHÁI QUÁT Về TổNG CÔNG TY THÀNH AN VÀ CÔNG TY THÀNH AN 119 44  2.1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển tổng công ty Thành An công ty Thành An 119 .44 2.1.1.1 Giới thiệu Tổng công ty Thành An 44 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển công ty Thành An 119 45 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty Thành An 119 47 2.1.2.1 Sơ đồ tổ chức 47 2.1.2.2 Ngành nghề kinh doanh 48 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CủA CÔNG TY THÀNH AN 119 48 2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài Công ty qua báo cáo tài chính………… 52 2.2.1.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 52 2.2.1.2 Phân tích tài sản biến động tài sản 53 2.2.1.3 Phân tích nguồn vốn biến động nguồn vốn .56 Trang Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 2.2.1.4 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 58 2.2.2 Phân tích hiệu tài .61 2.2.2.1 Phân tích khả quản lý tài sản 61 2.2.2.2 Phân tích khả sinh lời 67 2.2.3 Phân tích rủi ro tài 69 2.2.3.1 Phân tích khoản phải thu nguồn vốn chiếm dụng .69 2.2.3.2 Phân tích khả khoản 69 2.2.3.3 Phân tích khả quản lý nợ .73 2.2.4 2.2.4.1 Phân tích tổng hợp tình hình tài 74 Mối liên hệ số tài – đẳng thức Du Pont 74 2.2.4.2 Phân tích tiêu đòn bẩy .75 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG Về TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CủA CÔNG TY THÀNH AN119 .76 2.3.1 Những kết đạt 76 2.3.2 2.3.2.1 Những hạn chế nguyên nhân 78 Những hạn chế 78 2.3.2.2 Nguyên nhân 78 Tóm tắt chương 79 CHƯƠNG 80 3.1 Phương hướng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 119TCT Thành An - Bộ Quốc Phòng giai đoạn 2012-2013 80 3.1.1 Mục tiêu hoạt động 80 3.1.2 Chiến lược phát triển 81 3.1.3 Kế hoạch kinh doanh 2012-2013 82 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 - TCT Thành An - Bộ Quốc Phòng 82 3.2.1 Giải pháp 1: Tăng doanh thu bán hàng kết hợp giảm chi phí 82 3.2.1.1 Mục tiêu giải pháp: 82 3.2.1.2 Nội dung giải pháp: 83 3.2.1.3 Hiệu đạt được: 91 Trang Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 3.2.2 Giải pháp 2: Giảm số tài sản ngắn hạn 93 3.2.2.1 Mục tiêu giải pháp: 93 3.2.2.2 Nội dung giải pháp: 94 3.2.2.2.1 Đối với khoản phải thu: 94 3.2.2.2.2 Đối với hàng tồn kho: 98 3.2.2.2.3 Đối với vốn tiền: 99 3.2.2.3 Hiệu đạt 100 3.2.3 Giải pháp 3: Nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn 102 3.2.3.1 Mục tiêu giải pháp: 102 3.2.3.2 Nội dung giải pháp: 102 3.2.3.3 Hiệu đạt 103 3.2.4 Giải pháp 4: Giảm nợ vay 104 3.2.4.1 Mục tiêu giải pháp: 104 3.2.4.2 Nội dung giải pháp: 104 3.2.4.3 Hiệu đạt được: 105 3.2.5 Giải pháp 5: Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 106 3.2.5.1 Mục tiêu giải pháp: 106 3.2.5.2 Nội dung giải pháp 107 3.2.5.3 Hiệu đạt 110 KẾT LUẬN…… 116 PHỤ LỤC… … .117 Trang Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Nghĩa chữ viết tắt DNNN Doanh nghiệp nhà nước HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế NSNN Ngân sách nhà nước SXKD Sản xuất kinh doanh TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu TSNHBQ Tài sản ngắn hạn bình quân 10 TSDHBQ Tài sản dài hạn bình quân 11 GVHB Giá vốn hàng bán 12 CPBH Chi phí bán hàng 13 CPQL Chi phí quản lý 14 DTT Doanh thu 15 ROS Tỷ suất sinh lợi doanh thu 16 ROA Tỷ suất thu hồi tài sản 17 ROE Tỷ suất thu hồi vốn 18 NI Lãi ròng 19 EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế 20 DOL Đòn bẩy định phí 21 DFL Đòn bẩy tài 22 DTL Đòn bẩy tổng 23 CTY Công ty Trang Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 : Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Trang 49 Bảng 2.2: Trang 50 Bảng cân đối kế toán Công ty Thành An 119 Bảng 2.3 : Bảng phân tích tình hình biến động tài sản Trang 54 Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn công ty Thành An 119 Trang 57 Bảng 2.5: Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Trang 59 Bảng 2.6 : Một số tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí công ty Thành An 119 Trang 60 Bảng 2.7 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý tài sản Trang 62 Bảng 2.8 Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lợi Trang 67 Bảng 2.9 Chỉ tiêu phản ánh khả khoản cty thành an 119 Trang 70 Bảng 2.10 : Chỉ số phản ánh khả quản lý nợ Trang 73 Bảng 2.11 : Mức độ tác động đòn bẩy tài đòn bảy tổng hợp Trang 76 Bảng 3.1: Bảng tiêu kế hoạch năm 2012-2013 Bảng 3.2: Bảng phân tích kết việc tăng doanh Trang 82 thu kết hợp giảm chi phí đến lợi nhuận Trang 92 Bảng 3.3: Bảng phân nhóm khách hàng theo thời hạn toán Trang 95 Bảng 3.4: Bảng chiết khấu thương mại Trang 95 Bảng 3.5: Bảng chiết khấu toán theo thời gian trả tiền Trang 96 Bảng 3.6: Bảng tính toán khoản phải thu sau phân nhóm khách hàng theo thời gian trả tiền áp dụng chiết khấu toán Bảng 3.7: Bảng phân tích cấu suất tài sản ngắn hạn sau thực giải pháp giảm tài sản ngắn hạn Bảng 3.8: Trang 96 Trang 101 Bảng kết sau áp dụng giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn Trang 103 Bảng 3.9: Bảng kết sau áp dụng giải pháp giảm nợ vay Trang 106 Bảng 3.10: Bảng báo cáo thu nhập năm 2013 Trang 111 Bảng 3.11: Bảng cân đối kế toán Trang 112 Bảng 3.12: Bảng tiêu tài năm 2012 Trang 113 Trang Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 : Mối quan hệ TS với NV Trang 52 Biểu đồ 2.2 : Tỷ trọng TSNH TSDH Trang 56 Biểu đồ 2.3 : Vòng quay hàng tồn kho Trang 61 Biểu đồ 2.4 : Vòng quay khoản phải thu Trang 63 Biểu đồ 2.5 : Vòng quay tài sản ngắn hạn Trang 64 Biểu đồ 2.6 : Vòng quay TSDH Trang 65 Biểu đồ 2.7 : Vòng quay TTS Trang 66 Biểu đồ 2.8 : ROE ( tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu) Trang 68 Biểu đồ 2.9 : Khả toán hành Trang 69 Biểu đồ 2.10 : Khả toán nhanh Trang 71 Biểu đồ 2.11: Khả toán tức thời Trang 72 Biểu đồ 2.12 : Khả toán lãi vay Trang 74 Sơ đồ tổ chức Trang 47 Hình 2.1: Trang Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện nay, với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thử thách cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để khẳng định mình, doanh nghiệp cần phải nắm vững tình kết hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt điều đó, doanh nghiệp phải quan tâm đến tình hình tài có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngược lại Việc thường xuyên tiến hành phân tích tài nhằm mục đích : cung cấp cho nhà quản lý nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn, tìm hiểu nguồn gốc, nguyên nhân thực trạng đó, đề xuất giải pháp tận dụng điểm mạnh thuận lợi, khắc phục điểm yếu khó khăn cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài cung cấp cho nhà quản lý nhìn tổng quát thực trạng doanh nghiệp tại, dự báo vấn đề tài tương lai, cung cấp cho nhà đầu tư tình hình phát triển hiệu hoạt động, giúp nhà hoạch định sách đưa biện pháp quản lý hữu hiệu Bất kỳ hoạt động kinh doanh điều kiện khác tiềm ẩn khả tiềm tàng chưa phát được, thông qua phân tích tình hình tài doanh nghiệp phát để kinh doanh có hiệu quả.Nhận thức rõ tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, sở kết hợp kiến thức lý luận thực tiễn phạm vi hiểu biết em chọn đề tài : “Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119” Mục đích nghiên cứu: Mục tiêu nghiên cứu đề tài : nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty Thành An 119 Đề tài tập trung vào vấn đề chủ yếu sau: • Thứ : Nghiên cứu sở lí luận tài doanh nghiệp • Thứ hai : vận dụng sở lí luận để đánh giá thực trạng tình hình tài công ty Thành An 119, làm rõ nguyên nhân gây hạn chế tình hình tài Trang 10 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 - Tổ chức sản xuất kinh doanh cho thông suốt, nhịp nhàng để hạn chế tối đa tình trạng lúc máy ngừng làm việc, lúc lại làm việc tải - Đảm bảo kế hoạch sản xuất ổn định, hợp lý Điều giúp Công ty sử dụng tối đa công suất máy móc thiết bị, nâng cao suất lao động, giảm chi phí sản xuất dẫn đến tăng lợi nhuận - Có kế hoạch làm việc, thứ tự ưu tiên công việc rõ ràng, hợp lý, có kế hoạch lấy thiết bị trả thiết bị phục vụ thi công hợp lý để sử dụng hết công suất xe, tránh phải thuê gây lãng phí - Đối với giao dịch thông thường cự ly gần, thay sử dụng ô tô, Công ty khuyến khích người lao động sử dụng xe gắn máy để giảm chi phí đồng thời nâng hiệu suất sử dụng xe - Đồng thời Công ty nên thực chế độ thưởng phạt nghiêm minh quản lý sử dụng tài sản dài hạn 3.2.3.3 Hiệu đạt TSNĐ sử dụng cách có hiệu cao giúp doanh nghiệp tăng sản lượng tăng suất lao động, giảm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm dẫn đến tài doanh nghiệp tốt Bảng 3.8: Bảng kết sau áp dụng giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn Đơn vị tính: đồng Stt Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Tuyệt đối % Doanh thu 80.505.408.117 103.851.976.471 23.346.568.354 29 Tài sản dài hạn 11.022.557.073 9.757.054.627 -1.265.502.446 -11,48 Năng suất 7,30 10,64 3,34 45,73 sử dụng tài sản dài hạn Trang 103 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 Qua bảng ta thấy sau áp dụng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn suất sử dụng tài sản dài hạn tăng 3,34 lần tương đương tăng 45,73 % 3.2.4 Giải pháp 4: Giảm nợ vay 3.2.4.1 Mục tiêu giải pháp: A Mục tiêu biện pháp Hiện nợ vay Công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Điều giúp cho Công ty chiếm lãi nhiều chi phí lãi vay lớn đồng thời Công ty gặp phải rủi ro nhiều Vì Công ty cần xác định lại khoản vay mức vay nợ Mục đích tăng tính chủ động vốn phục vụ sản xuất Công ty Giảm chi phí vay nhằm tăng lợi nhuận (EBIT), giảm bớt rủi ro tài gặp phải B Căn để thực hiện: Doanh thu dự kiến năm Các quy định Nhà nước hạn mức tạm ứng hợp đồng xây dựng tối đa tạm ứng tới 50% giá trị công trình công trình đặc biệt quan trọng, nguồn cung cấp vật tư tìm kiếm có uy tín, đơn giá thấp, có thời hạn nợ hạn mức nợ tốt Mối quan hệ uy tín Công ty với Chủ đầu tư, chủ nợ sách toán, thực tiến độ cam kết Thường xuyên thông tin liên lạc hỗ trợ qua lại Căn vào bảng phân tích tài sở báo cáo tài công ty cho thấy, tỷ lệ nợ phải trả, khách hàng trả trước chiếm tỷ lệ thấp 3.2.4.2 Nội dung giải pháp: Các khoản vay Công ty chủ yếu Ngân hàng NN &PTNT Việt Nam (VNĐ), Ngân hàng CP Quân đội, từ công ty mẹ TCT Thành An Lãi suất vay ngân hàng cao (15%-19%/năm), lãi suất vay TCT Thành An thấp (13,5 – 17,5%/năm) Trang 104 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 Trong nợ phải trả Công ty chủ yếu vay ngắn hạn vay dài hạn, nợ phải trả người bán chiếm tỷ trọng nhỏ Vì Công ty cần có biện pháp giảm khoản vay xuống Đồng thời tăng nợ phải trả người bán lên khoản tín dụng chịu chi phí Để tăng nợ phải trả người bán, Công ty cần: - Tăng uy tín việc toán với nhà cung cấp để nâng hạn mức tín dụng thời gian nợ - Tăng trưởng vững chắc, ổn định doanh thu lợi nhuận để nâng cao uy tín nhà cung cấp - Hiện công trình tạm ứng tối đa 20% tổng giá trị Công trình, công trình triển khai cần đàm phán Chủ đầu tư để nâng mức tạm ứng ban đầu lên từ 30-50% - Hiện khoản nợ phải trả Công ty cho khách hàng cho đại lí, nhà cung cấp nhỏ lẻ 20% khoản phải trả cho nhà cung cấp vật tư, thuê văn phòng, chi phí tiện ích với thời hạn toán chung 30 ngày Phần lại 80% phải trả cho cho nhà cung cấp lớn, dài hạn với thời hạn toán từ ngày đến 60 ngày Đây khoản tín dụng Công ty có hội gia hạn tới mức tối đa nhà cung cấp (30 ngày 60 ngày) Sau thực giải pháp khoản phải trả người bán tăng 15,78 % tương đương 2.791.509.276 đồng 3.2.4.3 Hiệu đạt được: Công ty chiếm dụng vốn nhà cung cấp, giảm nợ vay đồng thời tăng thêm vốn chủ sở hữu giúp giảm rủi ro cho Công ty đồng thời mang lại lợi nhuận cao Bảng 3.9: Bảng kết sau áp dụng giải pháp giảm nợ vay Trang 105 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 Đơn vị tính: đồng Stt Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Tuyệt đối % Nợ phải trả 50.181.876.792 33.845.707.610 (16.336.169.182) (32,55) Nguồn vốn CSH 21.517.095.228 26.699.216.746 Tổng nguồn vốn 71.698.972.020 60.544.924.356 (11.154.047.664) (15,56) EBIT Lãi vay Hệ số nợ (1)/(3) Khả 5.182.121.518 24,08 2.543.247.496 7.467.667.114 465.143.130 558.171.756 0,70 0,56 (0,14) (20,13) 5,47 13,38 144,69 toán (4)/(5) 4.924.419.618 193,63 93.028.626 20,00 Từ bảng cho thấy hệ số nợ giảm từ 0.7 xuống 0.56 khả toán lãi vay tăng lên so với trước thay đổi 144,69 % giúp cho doanh nghiệp nâng cao khả tự chủ tài giảm rủi ro gặp phải 3.2.5 Giải pháp 5: Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 3.2.5.1 Mục tiêu giải pháp:   A Mục tiêu giải pháp : Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng hàng đầu phát triển, tài sản vô giá doanh nghiệp Do để đảm bảo phát triển bền vững doanh nghiệp cần tính đến biện pháp để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực để đáp ứng yêu cầu tình hình Tạo niềm tin cho người lao động yên tâm công tác tham gia cống hiến lâu dài cho Công ty B.Căn thực : Cơ cấu tổ chức Công ty nhiều bất cập, không hiệu hoạt động chồng chéo Trang 106 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 Tình hình thực trạng cấu thành phần chức chuyên môn, trình độ cán bộ, CNV Công ty Đội ngũ lao động có tay nghề ổn định trình độ chuyên môn thấp, chưa có lực tự chủ sáng tạo Kế hoạch sản xuất kinh doanh công ty thời gian tới Chính sách môi trường làm việc trọng chưa thật khuyến khích người lao đông phát huy tài Năng lực lãnh đạo đội ngũ quản lý hạn chế việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Công ty cần thiết cần phải tiến hành 3.2.5.2 Nội dung giải pháp Hiện trình độ cán quản lý chủ yếu dừng lại bậc đại học, cao đẳng.Do đội ngũ cần học tiếp để nâng cao trình độ Đối với người lao động, tùy vị trí công việc mà huấn luyện tay nghề thêm Muốn người lao động yên tâm gắn bó với công việc Công ty cần phải mạnh dạn đưa sách hấp dẫn không thu nhập mà tạo hội cho học, thăng tiến đồng thời có ràng buộc định để họ gắn bó với Công ty Cụ thể sau: Thứ nhất: Điều chuyển lao động hợp lý, nâng cao chất lượng chuyên môn tài Công ty, hoàn thiện quy trình phân tích tài Hiện nay, số lượng người lao động phận hành chính, kế toán dư thừa (6 nhân viên hành kế toán) số lượng nhân viên bán hàng thiếu có nhân viên Marketing, Công ty cần có sách đào tạo điều chuyển nhân viên hành sang phận bán hàng, marketing Tuy nhiên nhân viên điều chuyển phải đảm bảo đủ lực trình độ Trước hết nâng cao nhận thức cho nhân viên công ty đặc biệt nhân viên phòng tài kế toán tầm quan trọng phân tích tài cách tổ chức buổi thảo luận, nói chuyện, đưa ví dụ cụ thể chứng minh cho lợi ích công ty phân tích tài quan tâm mức Chất lượng phân tích có cao hay không phụ thuộc vào trình độ chuyên môn cán phân tích Thực tế công ty chưa có đội ngũ chuyên trách công việc phân tích tài Giải pháp trước mắt nâng cao trình độ cho kế toán Trang 107 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 nghiệp vụ tài cách khuyến khích học thêm, giành thêm thời gian cho nhân viên công việc kế toán kiêm phần tích tài để họ có thời gian tập trung cho phân tích tốt Về lâu dài, công ty cần có phận quản trị tài riêng, nhằm giúp cho ban giám đốc quản lý tài cách tốt Bộ phận quản trị tài trực thuộc phòng kế toán, tốt nên nằm riêng biệt Chức phận tài : - Thu thập số liệu từ phòng kế toán phân tích tình hình sản xuất kinh doanh công ty thời gian vừa qua, tông hợp số liệu tình hình tài công ty - Phân tích tài công ty, tìm nguyên nhân đánh giá nguyên nhân cách rõ ràng chi tiết - Lập kế hoạch tài dài hạn công ty theo định hướng chiến lược phát triển công ty thời gian tới - Phân tích hiệu đầu tư Nghiên cứu, phân tích, đánh giá giúp cho lãnh đạo công ty định đầu tư, hoạt động sản xuất kinh doanh ngắn hạn dài hạn, dự án đầu tư, phương án đầu tư công ty - Lập kế hoạch huy động vốn, tính toán chi phí sử dụng vốn thiết lập cấu vốn tối ưu cho công ty - Đưa các quy định công tác phân tích tài - Thời gian tiến hành phân tích nên qui định sau báo cáo tài công ty lập xong Độ dài thời gian cần xác định rõ ràng - Quy định trách nhiệm yêu cầu công việc cán phân tích Đặc biệt người có trách nhiệm điều hành tổ chức toàn công tác phân tích Công ty Thứ hai: Nâng cao trình độ cho đội ngũ quản lý Trang 108 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 - Đội ngũ quản lý mỏng, trình độ chủ yếu dừng Đại học cao đẳng Đội ngũ quản trẻ có khả tiếp thu nhiều kĩ thuật mới, nhiên đa số trẻ nên thiếu kinh nghiệm thực tế Do công ty cần tạo điều kiện để đội ngũ lãnh đạo nâng cao lực quản lý cách tham gia khóa học chuyên môn, kỹ lãnh đạo ngắn hạn học cao học để nâng cao trình độ Thứ ba: Nâng cao trình độ chuyên môn, tay nghề cho người lao động - Mặc dù đội ngũ công nhân làm việc công ty quân đội, trình độ người lao động hạn chế Điều gây khó khăn cho người lao động phải tiếp thu công nghệ mới, tính kỉ luật thực Do Công ty cần tổ chức khóa học bổ sung phổ biến quy chế, thi nâng cao tay nghề, phong trào sáng tạo sản xuất Thứ tư: Tổ chức tuyển dụng, đào tạo, đào tạo lại Xác định cụ thể trọng tâm, mục tiêu tuyển dụng như: - Tuyển dụng cho vị trí, lĩnh vực nào? - Yêu cầu trình độ chuyên môn, kinh nghiệm làm việc? - Đảm bảo tính công khai, công công tác tuyển dụngl - Các sách người lao động hưởng tuyển dụng Như thu hút nhân tài cho doanh nghiệp - Tổ chức đào tạo cho người tuyển dụng để giúp họ nắm bắt công việc, nội quy, quy định…của Công ty để sẵn sàng hòa nhập vào môi trường làm việc - Tổ chức đào tạo lại tay nghề, trình độ chuyên môn cho người lao động cũ để người lao động dễ dàng bắt nhịp với đổi đồng thời nâng cao trình độ tay nghề cho người lao động - Tất đợt đào tạo lại phải kiểm tra, sát hạch để đảm bảo chất lượng đào tạo Trang 109 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 Thứ năm: Các sách phúc lợi Muốn người lao động yên tâm gắn bó với công việc, Công ty cần phải mạnh dạn đưa sách phúc lợi hấp dẫn không thu nhập mà tạo hội cho học, hội thăng tiến đồng thời có ràng buộc định người lao động, cụ thể như: - Có sách khen thưởng rõ ràng, minh bạch, kịp thời - Khi người lao động có trình độ chuyên môn, có trình độ ngoại ngữ đào tạo nước Nếu hoàn thành khóa đào tạo cấp chứng hưởng trợ cấp chứng hàng tháng chứng hết hạn Khoản trợ cấp phải đủ lớn để hấp dẫn người lao động Đồng thời người lao động phải cam kết phục vụ cho doanh nghiệp chứng hết hạn Trường hợp người lao động nghỉ trước thời hạn cam kết phải bồi thường chi phí đào tạo - Trong trình làm việc, người lao động đạt thành tích cao có nhiều cống hiến cho Công ty vào danh sách “Nhân viên chủ chốt” Công ty có sách đãi ngộ thích đáng - Có sách nâng lương nâng bậc hàng năm, đồng thời phát cá nhân hội đủ điều kiện chuyên môn Có đóng góp tốt cho công ty để bổ sung hàng ngũ Quân đội 3.2.5.3 Hiệu đạt Sau thực giải pháp này, Công ty nâng cao chất lượng nguồn nhân lực đủ để đáp ứng nhu cầu công việc thời gian tới, giúp người lao động tự tin, chủ động, sáng tạo, vững vàng chuyên môn công việc Chính sách đãi ngộ tốt giúp Công ty thu hút người lao động có trình độ, kinh nghiệm giúp nhân viên yên tâm làm việc phát huy hết khả Đội ngũ công nhân lành nghề, bố trí công việc người, hợp lý giúp cho suất lao động tăng cao đồng thời giảm bớt chi phí không cần thiết Để thực giải pháp cần có phối hợp nhịp nhàng, ăn khớp phòng ban lãnh đạo trực tiếp ban giám đốc Công ty Trang 110 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 Kết tổng hợp sau thực giải pháp Bằng việc thực biện pháp tăng doanh thu kết hợp giảm chi phí, giảm tài sản ngắn hạn giảm khoản nợ vay linh hoạt đảm bảo báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán, bảng tiêu tài dự kiến Công ty năm 2012 sau: Bảng 3.10: Bảng báo cáo thu nhập năm 2013 Đơn vị tính: đồng Stt Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Tuyệt đối % Doanh thu 80.505.408.117 103.851.976.471 23.346.568.354 29,00 Chi phí 77.962.160.621 96.384.309.357 18.422.148.736 23,63 2a Biến phí 74.682.979.431 92.621.558.500 17.938.579.069 24,02 2b Định phí 3.279.181.190 3.762.750.857 483.569.667 14,75 EBIT (1)-(2) 2.543.247.496 7.467.667.114 4.924.419.618 193,63 Lãi vay 465.143.130 558.171.756 93.028.626 20,00 Lợi nhuận trước thuế 2.078.104.366 6.909.495.358 4.831.390.992 232,49 Thuế TNDN 519.526.091,50 1.727.373.839 1.207.847.748 232,49 1.558.578.274 5.182.121.518 3.623.543.244 232,49 Lợi nhuận sau thuế (5)-(6) Trang 111 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 Bảng 3.11: Bảng cân đối kế toán (Ngày 31 tháng 12 năm 2012) Đơn vị tính: đồng Stt Chỉ tiêu Mã số Số cuối năm Số đầu năm Tài sản A Tài sản ngắn hạn 100 50.787.869.729 60.676.414.656 I Tiền khoản tương 110 6.984.188.603 2.530.503.117 đương tiền V Đầu tư TC ngắn hạn 120 4.464.231.000 1.687.800.000 II Các khoản phải thu ngắn 130 22.229.644.615 37.889.286.885 hạn III Hàng tồn kho 140 10.577.171.160 15.157.883.577 IV Tài sản ngắn hạn khác 150 6.532.634.351 3.410.941.077 B Tài sản dài hạn 200 9.757.054.627 11.022.557.073 I Tài sản cố định 220 7.264.476.115 7.752.730.917 II Tài sản dài hạn khác 260 2.492.578.513 3.560.826.447 Tổng cộng tài sản 270 60.544.924.356 71.698.971.729 Nguồn vốn A Nợ phải trả 300 33.845.707.610 50.181.876.792 I Nợ ngắn hạn 310 32.076.987.785 48.413.156.967 II Nợ dài hạn 330 1.768.719.825 1.768.719.825 B Nguồn vốn chủ sở hữu 400 26.699.216.746 21.517.095.228 I Vốn chủ sở hữu 410 26.699.216.746 21.517.095.228 Tổng cộng nguồn vốn 440 60.544.924.356 71.698.972.020 Trang 112 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 Bảng 3.12: Bảng tiêu tài năm 2012 Đơn vị tính: đồng Stt Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Tuyệt đối % Doanh thu 80.505.408.117 103.851.976.471 23.346.568.354 29,00 Chi phí 77.962.160.621 96.384.309.357 18.422.148.736 23,63 2a Biến phí 74.682.979.431 92.621.558.500 17.938.579.069 24,02 2b Định phí 3.279.181.190 3.762.750.857 483.569.667 14,75 EBIT (1)-(2) 2.543.247.496 7.467.667.114 4.924.419.618 193,63 Lãi vay 465.143.130 558.171.756 93.028.626 20,00 Lợi nhuận trước thuế 2.078.104.366 6.909.495.358 4.831.390.992 232,49 Thuế TNDN 519.526.091,50 1.727.373.839 1.207.847.748 232,49 Lợi nhuận sau thuế (5)-(6) 1.558.578.274 5.182.121.518 3.623.543.244 232,49 Nợ phải trả 50.181.876.792 36.466.231.038 (13.715.645.754) (27,33) Nguồn vốn CSH 21.517.095.228 26.699.216.746 5.182.121.518 10 Tổng tài sản 71.698.971.729 60.544.924.356 (11.154.047.373) (15,56) 11 Tài sản ngắn hạn 60.676.414.656 50.787.869.729 (9.888.544.927) (16,30) 12 Tài sản dài hạn 11.022.557.073 9.757.054.627 (1.265.502.446) (11,48) 13 Năng suất sử dụng tài sản (1)/(10) 1,12 1,72 0,59 52,77 14 Năng suất sử dụng tài sản 1,33 2,04 0,72 54,12 7,30 10,64 3,34 45,73 ngắn hạn (1)/(12) 15 Năng suất sử dụng tài sản dài hạn (1)/(12) 24,08 16 Hệ số sinh lợi vốn CSH ROE (7)/(9) 7,243 19,409 12,166 167,96 17 Hệ số sinh lợi doanh thu ROS (7)/(1) 1,936 4,990 3,054 157,74 18 Suất sinh lợi tổng tài sản ROA (7/10) 2,174 8,559 6,385 293,74 19 Đòn bẩy định phí DOL= [(3+2b)/3] 2,289 1,504 (0,785) (34,31) 20 Đòn bẩy tài DFL= [(3)/(3)-(4)] 1,224 1,081 (0,14) (11,69) 21 Đòn bẩy tổng DTL= (19)*(20) 2,802 1,625 (1,18) (41,99) Trang 113 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 Qua bảng cho thấy năm 2013 doanh nghiệp tăng 29% doanh thu chi phí biến đổi tăng 24,02 %, chi phí cố định tăng 14,75 % làm EBIT tăng 193,63 % Do lãi vay tăng 20 % nên lợi nhuận sau thuế Công ty tăng cao 232,49 % Do tỷ suất sinh lợi doanh thu (ROS) tăng với mức tăng tuyệt đối 3,054 tương ứng 157,74 %; Năng suất sử dụng tổng tài sản tăng 0.59 tương ứng 52,77 %; Suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) tăng 6,385 tương ứng tăng 293,74 %; Hệ số sinh lợi vốn CSH (ROE) tăng 12,166 tương ứng tăng với tỉ lệ 167,96 % Đòn bẩy định phí (DOL) giảm với số tuyệt đối 0,785 tương ứng giảm 34,31 %, nguyên nhân EBIT tăng với tốc độ lớn định phí giảm Đòn bẩy tài (DFL) giảm với số tuyệt đối 0,14 tương ứng giảm 11,69 %, nguyên nhân lợi nhuận trước lãi vay thuế tăng cao 232,49 % lãi vay tăng 20 % Đòn bẩy tổng (DTL) kết hợp giữ đòn bẩy định phí đòn bẩy tài Do đòn bẩy định phí đòn bẩy tài năm 2012 giảm nên đòn bẩy tổng giảm 1,18 tương ứng giảm 41,99 % Vậy giải pháp tăng doanh thu lên 29 % làm cho lợi nhuận sau thuế tăng mạnh, đồng thời làm cho ROA, ROE, ROS tăng cao, đòn bẩy định phí, đòn bẩy tài đòn bẩn tổng giảm Điều chứng tỏ giải pháp hiệu quả, giúp cho công ty gia tăng lợi nhuận hạn chế rủi ro Để thực tốt giải pháp trên, Công ty cần có phối hợp nhịp nhàng phòng ban, hợp tác nhiệt tình đội ngũ cán công nhân viên, đạo sáng suốt ban giám đốc hết phải có chiến lược kinh doanh dài hạn hiệu Trang 114 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 Tóm lại : Để cải thiện tình hình tài chính, đòi hỏi Công ty phải áp dụng tất giải pháp Trong công tác quản lí tài chính, Công ty cần tiến hành phân tích tài thường xuyên, tìm nhược điểm để nhanh chóng đưa giải pháp khắc phục kịp thời Luôn theo dõi, cập nhật thông tin, diễn biến mặt thị trường để có giải pháp linh hoạt giai đoạn phát triển hoạt động kinh doanh Làm ăn có lãi tăng trưởng ổn định mục tiêu phát triển Công ty, hiệu tài mục tiêu hàng đầu mà doanh nghiệp theo đuổi   Trang 115 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 KẾT LUẬN Cùng với phát triển chế thị trường, vai trò hoạt động tài không ngừng phát triển khẳng định Nổi bật môi trường cạnh tranh thời đại hoạt động tài giúp kinh tế chủ động Nhìn góc độ vi mô doanh nghiệp, phân tích doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng Một doanh nghiệp hoạt động tốt, hàng năm đem lại lợi nhuận qua ta chắn doanh nghiệp thực hoạt động hiệu Hơn doanh nghiệp dù có phát triển toàn diện đến đâu có điểm yếu cần phát cải tiến Do đề tài phân tích tài doanh nghiệp đề tài luôn cần thiết đóng vai trò quan trọng thành công doanh nghiệp Trên sở vận dụng phương pháp nghiên cứu, bám sát mục tiêu, phạm vi nghiên cứu, luận văn hoàn thành nhiệm vụ sau: - Tìm hiểu lý luận tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp - Giới thiệu khái quát lịch sử hình thành phân tích tình hình hoạt động tài Công ty Thành An 119 - Căn vào sở lý luận, phân tích thực trạng dựa phương hướng hoạt động công ty, luận văn đưa giải pháp cải thiện tình hình tài công ty Để hoàn thành luận văn này, cố gắng với thời gian, kiến thức kinh nghiệm thân hạn chế, chắn luận văn không tránh khỏi thiếu sót, mong nhận bảo thầy giáo, cô giáo, góp ý bạn bè đồng nghiệp Một lần nữa, cho phép bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến thầy cô giáo Viện kinh tế quản lý, Viện đào tạo sau Đại học – Trường Đại Học Bách Khoa Hà Nội, Thầy giáo PGS TS Nghiêm Sĩ Thương, đồng chí công ty Thành An 119 tận tình giúp đỡ hoàn thành luận văn Tôi xin trân trọng cảm ơn Trang 116 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty Thành An 119 – TCT Thành An, Báo cáo Tài 2011-2012  PGS.TS Nghiêm Sĩ Thương(2010), Giáo trình Cơ sở Quản lí Tài chính, NXB Giáo dục Việt Nam.  TS Nguyễn Đại Thắng (2011), Giáo trình Kinh tế học vi mô, NXB Giáo dục Việt Nam.  GS.TS Đỗ Văn Phức ( 2010), Quản lý Doanh nghiệp, NXB Bách khoa – Hà Nội   PGS.TS Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình tài Doang nghiệp, NXB Thống kê.  PGS.TS Võ Văn Nhị (2009), Hướng dẫn lập, đọc phân tích báo cáo tài chính, báo cáo kế toán quản trị, NXB Tài chính.  GS.TS Bùi Xuân Phong (2008), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB thông tin truyền thông.  TS Nguyễn Hải Sản (2012), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB lao động.  Nguyễn Thị Thanh Huyền (2009), Giáo trình kế toán tài chính, NXB lao động.  10 Jean Philippe Bouchaud, Marc Potters ( August 28, 2000) Theory of Financial Risks : From Statistical Physics to Risks Management, NXB Cambridge.  11 Josette Peyrard (2005), Phân tích tài doanh nghiệp, NXB TP Hồ Chí Minh.  12 Http://www.acbs.com.vn/  13 Http://www.bvcs.com.vn/  14 Http://www.mermaid-safety.vn/  15 Http://www.phanta.com.vn/  16 Http://www.acbs.com.vn/  17 Http://www.stox.vn/  18 Http://www.vndirect.com.vn/      Trang 117 Phạm Quốc Huy – CA110557   Cao học Quản trị kinh doanh