BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI PHẠM THỊ HƯƠNG PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY 19/5 BỘ CÔNG AN Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS Nguyễn Thị Mai Anh Hà Nội – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tên Phạm Thị Hương, học viên lớp Cao học QTKD – Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội - Khoá 2010-2012 Tôi xin cam đoan đề tài nghiên cứu riêng tôi, số liệu, tài liệu, kết luận văn thực tế Tôi xin chịu trách nhiệm vấn đề liên quan nội dung đề tài Tác giả i LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, em xin chân thành cảm hướng dẫn tận tình T.S Nguyễn Thị Mai Anh em suốt trình viết hoàn thành luận văn Em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy cô giáo Viện Kinh tế Quản lý, Viện đào tạo Sau đại học, Trường Đại học Bách khoa Hà Nội tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành luận văn Xin cảm ơn ban lãnh đạo, phòng ban chuyên môn, phòng kế toán tài Công ty 19/5 – Bộ Công an cung cấp tài liệu tạo điều kiện giúp đỡ trình thực đề tài Kính chúc thầy cô, bạn gia đình sức khỏe, thành đạt hạnh phúc sống! Hà Nội, ngày….tháng… năm 2013 Học viên ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN .ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ix PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Các khái niệm 1.1.1 Vốn 1.1.1.1 Định nghĩa vốn 1.1.1.2 Phân loại vốn 1.1.2 Nguồn vốn 1.1.2.1 Định nghĩa nguồn vốn 1.1.2.2 Phân loại nguồn vốn 1.1.3 Mối quan hệ vốn nguồn vốn 11 1.1.4 Hiệu sử dụng vốn 12 1.1.4.1 Khái niêm hiệu sử dụng vốn 12 1.1.4.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 14 1.2 Nội dung tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 15 1.2.1 Phân tích cấu tài 15 1.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn tổng hợp 16 1.2.3 Hiệu sử dụng vốn cố định 17 1.2.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động 20 1.3 Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 23 1.3.1 Nhân tố mang tính chât khách quan 23 1.3.2 Nhân tố mang tính chất chủ quan 24 iii 1.4 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn DN 24 1.4.1 Đối với vốn lưu động 25 1.4.2 Đối với vốn cố định 25 TÓM TẮT CHƯƠNG 1: 26 CHƯƠNG II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY 19/5BỘ CÔNG AN 27 2.1 Giới thiệu Công ty 19/5 – Bộ Công an 27 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 27 2.1.2 Chức nhiệm vụ 29 2.1.3 Các sản phẩm Công ty 30 2.1.4 Bộ máy quản lý Công ty 19/5- Bộ Công an 33 2.1.5 Kết hoạt động kinh doanh Công ty giai đoạn 2009-2011 37 2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty 19/5- Bộ Công an 39 2.2.1 Phân tích cấu tài 39 2.2.1.1 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán Công ty 39 2.2.1.2 Biến động cấu tài sản nguồn vốn 42 2.2.2 Phân tích tổng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 45 2.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 47 2.2.3.1 Cơ cấu vốn cô định 47 2.2.3.2 Phân tích biến động tình trạng kỹ thuật loại TSCĐ 48 2.2.3.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 53 2.2.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 56 2.2.4.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 57 2.2.4.3 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động 61 2.2.4.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động 65 2.3.4 Nhận xét, đánh giá thực trạng sử dụng vốn doanh nghiệp 73 2.3.4.1 Ưu điểm: 73 2.3.4.2 Nhược điểm: 74 2.3.4.3 Nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 75 iv CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY 19/5 77 3.1 Biện pháp 1: “Đầu tư mua số máy móc nhằm mở rộng sản xuất” 78 3.1.1.Căn thực biện pháp 78 3.1.2 Mục đích biện pháp 79 3.1.3 Nội dung biện pháp 79 3.1.4 Kết dự án mở rộng thiết bị 81 3.2.Biện pháp 2:“Xây dựng kế hoạch sử dụng vốn tiền nhàn rỗi” 86 3.2.1 Căn thực biện pháp 86 3.2.2 Mục đích 86 3.2.3 Một số thông tin liên quan đến ngân quỹ doanh nghiệp 86 3.2.4 Nội dung biện pháp 88 3.2.5 Kết biện pháp 93 3.3 Tổng hợp kết 95 KẾT LUẬN 99 TÀI LIỆU THAM KHẢO 100 PHỤ LỤC………………………………………………………………… ……106 v DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Các danh mục sản phẩm sản xuất chủ yếu Công ty 19-5 30 Bảng 2.2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2009-2011 38 Bảng 2.3: Bảng cân đối kế toán năm 2009-2011 40 Bảng 2.4 : Cơ cấu vốn 44 Bảng 2.5 Một số tiêu hiệu sử dụng vốn kinh doanh năm 2010-2011 45 Bảng 2.6 Cơ cấu tài sản dài hạn Công ty năm 2010-2011 47 Bảng 2.7: Cơ cấu tài sản dài hạn doanh nghiệp năm 2010-2011 49 Bảng 2.8 Hệ số hao mòn tài sản cố định hữu hình năm 2010-2011 50 Bảng 2.9 Tình hình trang bị tài sản cố định năm 2010-2011 52 Bảng 2.10 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản dài hạn năm 2010-2011 54 Bảng 2.11: Tính tiêu tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn 57 Bảng 2.12: Mức tiết kiệm tài sản ngắn hạn 58 Bảng 2.13: Hàm lượng hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 59 Bảng 2.14: Sức sinh lợi tài sản ngắn hạn 60 Bảng 2.15: Kết cấu tài sản ngắn hạn năm 2011 61 Bảng 2.16: Kết cấu nguồn vốn năm 2011 63 Bảng 2.17: Bảng kết cấu tài sản 64 Bảng 2.18: Vốn lưu động thường xuyên 64 Bảng 2.19: Biến động doanh thu 65 Bảng 2.20: Cơ cấu biến động tiền mặt 67 Bảng 2.21: Một số tiêu đánh giá công tác quản lý hàng tồn kho 68 Bảng 2.22: cấu biến động khoản phải thu 69 Bảng 2.23: Một số tiêu đánh giá khoản phải thu 71 Bảng 2.24: cấu biến động khoản phải trả 72 Bảng Báo cáo kết kinh doanh dự kiến năm 2012 82 Bảng Cân đối kế toán dự kiến năm 2012 83 Bảng 3.3 Một số tiêu dự kiến sau biện pháp 84 Bảng 3.4 Tình hình tồn quỹ doanh nghiệp 86 vi Bảng 3.5 : Tổng dự báo doanh thu năm 2012 89 Bảng 3.6: Dự toán khoản chi năm 2012 90 Bảng 3.7: Dự toán tình hình thu chi ngân quỹ năm 2012 90 Bảng Tính mức ngân quỹ an toàn năm 2012 91 Bảng 3.9 Lãi suất tiền gửi tổ chức tính đến tháng 9/2012 92 Bảng 3.10 Dòng ngân quỹ điều chỉnh năm 2012 92 Bảng 3.11 Phương án gửi tiền có kỳ hạn năm 2012 93 Bảng 3.12 Phương án gửi tiền không kỳ hạn 94 Bảng 3.13 Bảng kết hoạt động kinh doanh dự kiến sau biện pháp 95 Bảng 3.14 Cân đối kế toán dự kiến sau hai biện pháp 96 Bảng 3.15 Bảng tổng hợp số tiêu sau hai biện pháp 97 vii DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Hình 2.1: Trụ sở Công ty 19/5- Bộ Công an 27 Hình 2.2: Phân xưởng may giày da Công ty 32 Hình 2.3: Phân xưởng may quần áo đồng phục Công ty 32 Sơ đồ 2.1: Mô hình cấu máy Công ty 33 Sơ đồ 2.2 : Mô hình tổ chức máy phòng ban Công ty 19-5- Bộ Công an 36 Sơ đồ 2.3: Cơ cấu tài sản nguồn vốn Công ty 42 viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BH CPNVL CPNC CP CPQLDN CPMN KH HTK HÐLÐ HÐQT LN LÐ HÐTC DN HÐKH NVCSH NXBGD NXB NH KPT TCP TSNH TSDH TSCÐ TSLÐ TTS SXKDDD SGK VQHTK VCSH NH DH VLĐ VCĐ : Bán hàng : Chi phí nguyên vật liệu : Chi phí nhân công : Chi phí : Chi phí quản lý doanh nghiệp : Chi phí mua : Khấu hao : Hàng tồn kho : Hợp đồng lao động : Hội đồng quản trị : Lợi nhuận : Lao động : Hoạt động tài : Doanh nghiệp : Hoạt động kinh doanh : Nguồn vốn chủ sở hữu : Nhà xuất giáo dục : Nhà xuất : Ngắn hạn : Khoản phải thu : Tổng chi phí : Tài sản ngắn hạn : Tài sản dài hạn : Tài sản cố định : tài sản lưu động : Tổng tài sản : Sản xuất kinh doanh dở dang : Sách giáo khoa : Vòng quay hàng tồn kho : Vốn chủ sở hữu : Ngắn hạn : Dài hạn : Vốn lưu động : Vốn cố định ix TÀI LIỆU THAM KHẢO Tác giả: Nguyễn Đăng Nam , “Quản trị tài doanh nghiệp”, NXB tài Quản trị tài chính, 2010, NXB Phụ nữ Hà Nội Tài doanh nghiệp, 2010, NXB ĐH Kinh tế Quốc dân Tác giả: Nghiêm sỹ Thương – ĐHBK Hà Nội, “Cơ sở quản lý tài doanh nghiệp” Tác giả: Ths Vũ Việt Hùng, “Giáo trình Quản lý tài chính, NXB ĐH Quốc gia HN Tác giả: Phạm thị Gái, 2010, “Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh”, NXB Thống kê Tác giả: Josette Peyradr, “Phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Thống kê Tác giả: Lê Thị Phương Hiệp, ĐHBK Hà Nội, “Phân tích Hoạt động Kinh doanh” Tác giả: TS Nguyễn Năng Phúc, ĐH Kinh tế Quốc dân, “Giáo trình Phân tích kinh tế doanh nghiệp, năm 2005, Lý thuyết thực hành”, NXB Tài Chính 100 PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CÔNG TY 19/5 – BỘ CÔNG AN ĐVT: Đồng Chỉ Tiêu TÀI SẢN A Tài Sản ngắn hạn (100=110+120+130+140+150) 2011 2010 2009 242,951,323,825 173,776,909,518 122,744,045,015 I Tiền khoản tương đương tiền Tiền mặt quỹ Tiền gửi ngân hàng II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá chứng khoán ngắn hạn 149,423,909,959 149,423,909,959 128,239,018,421 128,239,018,421 82,558,655,549 82,558,655,549 III Các khoản phải thu 1.Phải thu khách hàng Phải trả trước cho người bán Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐXD Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 13,449,325,123 6,335,107,140 4,570,585,329 2,543,632,654 5,165,894,453 3,933,987,619 675,783,802 556,123,032 8,306,345,232 7,539,059,742 438,633,406 328,652,084 81,354,895,514 81,354,895,514 40,255,791,130 40,255,791,130 31,873,193,143 31,873,193,143 V Tài sản lưu động khác Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản phải thu Nhà nước (1,276,806,771) 1,377,010,341 116,205,514 116,205,514 5,851,091 5,851,091 Tài sản lưu động khác B Tài Sản Dài Hạn (200=210+220+240+250+260) I Các khoản Phải thu dài hạn khách hàng 36,008,872,153 34,391,930,025 32,387,543,087 II Tài Sản Cố Định 34,066,651,733 32,706,567,337 25,378,613,119 Tài sản cố định HH Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế III Bất động sản đầu tư 34,066,651,733 73,207,843,610 -39,141,191,877 32,706,567,337 66,297,527,661 -33,590,960,324 25,378,613,119 54,714,059,436 -29,335,446,317 IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 30,000,000 30,000,000 6,193,326,500 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 30,000,000 30,000,000 -2,653,817,112 - 6,193,326,500 Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư dài hạn 101 V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn VI Chi phí XDCB dở dang TỔNG CỘNG TÀI SẢN(270=100+200) 1,246,420,903 1,591,183,322 535,149,991 1,246,420,903 1,591,183,322 535,149,991 665,799,517 64,179,366 280,453,477 278,960,195,978 208,168,839,543 155,131,588,102 A Nợ Phải Trả( 300=310+320) 169,214,860,441 127,116,657,946 86,732,878,552 I Nợ Ngắn Hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả trước tiền Thuế khoản phải nộp NN Phải trả CNV Chi phí phải trả Phải trả theo tiến độ hợp đồng xây dựng Các khoản phải trả phải nộp khác II Nợ Dài Hạn 169,214,860,441 127,116,657,946 86,732,878,552 B Nguồn Vốn Chủ Sở Hữu 110,989,831,062 81,209,894,599 68,502,342,675 I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Quỹ ĐTPT & DPTC 10 Nguồn vốn đầu tư XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác 100,585,603,493 61,692,861,644 24,792,741,849 14,100,000,000 10,404,227,569 76,519,082,703 50,652,835,200 20,866,247,503 5,000,000,000 4,690,811,896 64,692,570,080 40,033,623,750 16,035,946,330 8,623,000,000 3,809,772,595 TỔNG NGUỒN VỐN(430=300+400) 280,204,691,503 208,326,552,545 155,235,221,227 NGUỒN VỐN 25,472,382,250 95,356,765,611 4,899,475,300 19,708,271,186 1,500,000,000 -720,904,630 22,998,870,724 19,075,110,588 66,377,576,534 4,002,960,167 15,089,533,066 11,527,777,944 31,652,229,036 3,776,468,757 15,640,757,403 1,391,847,538 21,179,630,053 2,805,755,555 21,329,889,857 102 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY 19/5- BỘ CÔNG AN ĐVT: Đồng Tại ngày 31/12 Chỉ Tiêu 2011 2010 2009 Doanh thu bán hàng 316,233,162,200 318,387,035,944 227,536,318,212 Giá vốn hàng bán 278,645,226,371 289,631,579,277 203,630,744,531 Lợi nhuận gộp 37,587,935,829 28,755,456,667 23,905,573,681 7,814,282,777 3,731,830,384 2,382,549,607 1,898,337,662 1,621,431,508 1,367,499,260 31,140,621,028 17,912,564,063 13,546,890,070 12,339,541,076 12,953,291,480 11,373,733,958 1,325,901,592 446,625,679 181,809,528 1,500,000 85,528,655 6,583,997 1,324,401,592 361,097,024 175,225,531 Tổng lợi nhuận trước thuế 13,663,942,668 13,314,388,504 11,548,959,489 Thuế thu nhập doanh nghiệp 3,806,967,087 3,385,679,964 2,929,255,028 10,638,938,421 10,042,874,216 8,703,734,773 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài 23,718,840 Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lãi từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác( lãi khác) Chi phí khác(lỗ khác) Lợi nhuận khác Lợi nhuận sau thuế 103 THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY NĂM 2010-2011 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114