B TR NGă GIÁO D CăVÀă ÀOăT O I H C KINH T TP H CHÍ MINH oOo NGUY N TH ÁNH TUY T CÁC NHÂN T NHăH NGă N KH N NGăSINH L I T I CÁC NHTM C PH N VI T NAM LU NăV NăTH CăS ăKINHăT TPHCM,ăN mă2015 B TR NGă GIÁO D CăVÀă ÀOăT O I H C KINH T TP H CHÍ MINH oOo NGUY N TH ÁNH TUY T CÁC NHÂN T NHăH NGă N KH N NGăSINHăL I T I CÁC NHTM C PH N VI T NAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã s ngành : 60340201 LU NăV NăTH CăS ăKINHăT NG IăH NG D N KHOA H C PGS TS TR M TH XUỂNăH TPHCM, N mă2015 NG L IăCAMă OAN Tôi tên Nguy n Th Ánh Tuy t, tác gi c a lu năv năt t nghi pă“Cácănhânăt nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i t i ngânăhàngăth ngăm i c ph n Vi tăNam” Tôiăxinăcamăđoanăn i dung c a lu năv nălàăk t qu nghiên c u c a cá nhân d is h ng d n c a PGS.TS Tr m Th XuânăH vi c ch y mô hình trung th că đ ng.ăNh ng s li u s d ng cho c tác gi thu th p có ngu n g c rõ ràng, minh b ch; s li u khác ph c v cho vi c phân tích, nh nă xétă đánh giá đ c thu th p t ngu n trích d năkhácănhauăvàăđãăghiătrongăph n tài li u tham kh o TP H ChíăMinh,ăngàyăăăăăăăthángăăăăăăăn măăă Ng iăcamăđoan Nguy n Th Ánh Tuy t M CL C Trang ph bìa L iăcamăđoan M cl c Danh m c t vi t t t Danh m c b ng Danh m c đ th L IM U Lý ch năđ tài M c tiêu nghiên c u iăt 4.ăPh ng nghiên c u ph m vi nghiên c u ngăphápănghiênăc u 5.ăÝăngh aăc aăđ tài C u trúc c a lu năv n CH NGă1:ăT NG QUAN V CÁC NHÂN T KH N NGăSINHăL I T I CÁC NGỂNăHÀNGăTH NHăH NGă N NGăM I 1.1 T ng quan v kh n ngăsinhăl i t i NHTM 1.1.1 Khái ni m 1.1.2 Ýăngh a 1.1.3ăXácăđ nh kh n ngăsinhăl i 1.1.3.1 T l l i nhu n t ng tài s n (ROA) 1.1.3.2 T l l i nhu n v n ch s h u (ROE) 1.1.3.3 T l l i nhu n v n s d ng (ROCE) 1.1.3.4 T l thu nh p lãi thu n (NIM) 1.2 Các nhân t nhăh ng đ n kh n ngăsinhăl i t i NHTM 1.2.1 Các nhân t bên ngân hàng 1.2.1.1 Quy mô ngân hàng (Bank size - SIZE) 1.2.1.2 V n ch s h u (Capital - CA) 10 1.2.1.3 Ti n g i c a khách hàng (Deposits - DP) 10 1.2.1.4 Cho vay khách hàng (Loans - LOAN) 11 1.2.1.5 Tính kho n (Liquidity - LQD) 11 1.2.1.6 N x u (Nonperforming loan - NPL) 12 1.2.1.7 R i ro tín d ng 12 1.2.2 Các nhân t bên ngân hàng 13 1.2.2.1 L m phát (Inflation - INF) 13 1.2.2.2 T că đ t ngă tr ng t ng s n ph m qu c n i th c t hàng n mă(RealăGrossădomesticăproductă- RGDP) 14 1.2.2.3 Giá tr v n hóa th tr ng (Market Capitalization of listed companies - MC) 14 1.2.2.4 Lãi su t th c (Real interest - RI) 15 1.3 T ng quan nghiên c u th c nghi mătr căđơy 15 1.3.1 Các nghiên c u th c nghi m th gi i 15 1.3.2 Các nghiên c u th c nghi m K T LU N CH CH HÀNGăTH Vi t Nam 20 NGă1 24 NGă2:ăTH C TR NG KH N NGăSINHăL I T I CÁC NGÂN NGăM I C PH N VI T NAM 2.1ăTh cătr ngăho tăđ ngăkinhădoanh t i NHTMCP Vi tăNam 25 2.2 Th c tr ng kh n ngăsinhăl i t i NHTMCP Vi tăNam 30 2.3ă Th că tr ngă cácă nhơnă t ă nhă h ngă đ nă kh ă n ngă sinhă l iă t iă cácă NHTMCPăVi tăNam 32 2.4 ánhăgiáăchungăv kh n ngăsinhăl i t i NHTMCP Vi tăNam 37 2.4.1ăXuăh ngăkh ăn ngăsinhăl i 37 2.4.2ăNh ngăthànhătíchăđ tăđ c 41 2.4.3ăNh ngăh năch ăc aăkh ăn ngăsinhăl iăt iăcác NHTMCP Vi tăNam 42 2.4.4 Nguyênănhânăc aăh năch 44 K T LU N CH CH KH NGă2 44 NGă 3:ă NGHIểNă C U CÁC NHÂN T N NGăSINHăL I T I CÁC NGỂNăHÀNGăTH NHă H NG NGăM I C N PH N VI T NAM 3.1 Gi i thi u mô hình nghiên c u 46 3.1.1 M u nghiên c u 46 3.1.2 D li u nghiên c u 46 3.1.3 Các bi n mô hình h i quy 46 3.1.3.1 Bi n ph thu c 46 3.1.3.2 Các bi năđ c l p 47 a Nhóm bi năđ c l p bên ngân hàng 47 b Nhóm bi năđ c l p bên ngân hàng 50 3.1.4 Mô hình nghiên c u 52 3.1.5ăPh ngăphápănghiênăc u 53 3.1.5.1 Phân tích th ng kê mô t 53 3.1.5.2 Phânătíchăt ngăquan 54 3.1.5.3 Phân tích h i quy 54 3.1.5.4 Ki măđ nh ANOVA v tính thích h p c a mô hình 55 3.1.5.5 Ki măđ nh Durbin-Watson v t t ngăquan 55 3.1.5.6 Ki măđ nhăđaăc ng n 55 3.2 K t qu c a mô hình th o lu n k t qu 56 3.2.1 Phân tích th ng kê mô t bi n ma tr n h s t ngăquan 56 3.2.2 K t qu phân tích h i quy 56 3.2.2.1 K t qu phân tích h i quy c a Mô hình ậ ROA y u t nhăh ng 56 3.2.2.2 K t qu phân tích h i quy c a Mô hình ậ ROE y u t nhăh ng 58 3.2.2.3 K t qu phân tích h i quy c a Mô hình ậ ROCE y ut nhăh ng 59 3.2.2.4 K t qu phân tích h i quy c a Mô hình ậ NIM y u t nhăh ng 60 3.2.3 Ki măđ nh ANOVA v tính thích h p c a mô hình 61 3.2.4 Ki măđ nh Durbin-Watson v t t ngăquan 61 3.2.5 Ki măđ nhăđaăc ng n 62 3.3 K t qu nghiên c u 63 K T LU N CH CH NGă3 65 NGă 4:ă GI I PHÁP NÂNG CAO KH N NGă SINHă L I T I CÁC NHTMCP VI T NAM 4.1ă nhăh ng ho tăđ ng c a NHTMCP Vi t Nam đ năn mă2020 66 4.2 Gi i pháp 67 4.2.1 Nhóm gi iă phápăgiaă t ngă nhăh ng tích c c c a nhân t bên ngân hàng 67 4.2.1.1 i v i Chính ph 67 4.2.1.2 i v i NHNN 69 4.2.2 Nhóm gi iăphápăgiaăt ngă nhăh ng tích c c c a nhân t n i t i c a ngân hàng 70 K T LU N CH NGă4 72 K T LU N 73 TÀI LI U THAM KH O PH L C DANH M C CÁC T BCTC VI T T T : Báo cáo tài BCTNăăăăăăăăăăă:ăBáoăcáoăth ng niên CPI : Ch s giá tiêu dùng GDP : T ng s n ph m qu c n i NHNNăăăăăăăăăă:ăNgânăhàngăNhàăn NHTMăăăăăăăăăă:ăNgânăhàngăth c ngăm i NHTMCP :ăNgânăhàngăth ngăm i c ph n NIM : T l thu nh p lãi thu n ROA : T l l i nhu n t ng tài s n ROCE : T l l i nhu n v n s d ng ROE : T l l i nhu n v n ch s h u WTO : T ch căTh ngăm i th gi i DANH M C B NG BI U B ng 1.1 : T ng k t nghiên c u th c nghi m bi n m iă t ngă quană theo lý thuy t gi a bi năđ c l p bi n ph thu c B ng 2.1 : T ngăti năg iăkháchăhàngăbìnhăquânăt iăcácăNHTMCPăVi tăNamă B ng 2.2 : Tình hình ho tăđ ng tín d ng t i NHTMCP Vi t Nam B ngă2.3 :ăROAătrungăbìnhăc aăcácăNHTMCPăVi tăNamă B ngă2.4 : ROE trungăbìnhăc aăcácăNHTMCPăVi tăNamă B ngă2.5 :ăT ngătàiăs năbìnhăquânăc aăcác NHTMCPăVi tăNam B ngă2.6 :ăT ngăv năch ăs ăh uăbìnhăquânăc aăcácăNHTMCPăVi tăNam B ngă2.7 :ăTìnhăhìnhătàiăs năl uăđ ngăc aăcácăNHTMCPăVi tăNam B ngă2.8 : Tình hình n ăx uăc aăcácăNHTMCPăVi tăNam B ngă 2.9ă ă :ă Tìnhă hìnhă chiă phíă d ă phòngă r iă roă tínă d ngă c aă cácă NHTMCPă Vi tăNamă B ngă2.10ă:ăTìnhăhìnhăc ăc uăthuănh păt iăcácăNHTMCPăVi tăNam B ng 3.1 : K t qu t ngăquanăgi a bi năđ c l p bi n ph thu c H s h i quy c a Mô hình Model (Constant) Unstandardized Coefficients Std B Error -4,418 1,670 Standardized Coefficients Correlations t Collinearity Statistics Sig Beta -2,645 0,009 Zero-order Partial Part Tolerance VIF SIZE 0,349 0,152 0,224 2,295 0,023 -0,207 0,170 0,147 0,433 2,308 CA DP 6,134 1,041 0,964 0,540 0,618 0,174 6,363 1,930 0,000 0,055 0,402 -0,166 0,431 0,143 0,408 0,124 0,436 0,508 2,293 1,967 LOAN 0,376 0,605 0,061 0,621 0,535 0,077 0,046 0,040 0,426 2,345 LQD 0,272 0,837 0,033 0,325 0,745 0,041 0,024 0,021 0,404 2,476 NPL -10,566 4,250 -0,182 -2,486 0,014 -0,217 -0,183 -0,159 0,764 1,308 LLP -10,271 10,597 -0,074 -0,969 0,334 -0,135 -0,072 -0,062 0,701 1,427 INF RGDP (%) 0,027 0,185 0,036 0,112 0,188 0,132 0,767 1,647 0,444 0,101 0,047 0,158 0,057 0,123 0,049 0,106 0,068 0,636 14,619 1,573 MC (%GDP) 0,013 0,010 0,117 1,358 0,176 0,121 0,101 0,087 0,550 1,819 RI 0,032 0,064 0,127 0,497 0,620 -0,034 0,037 0,032 0,063 15,854 a Bi n ph thu c: ROA PH L C - K T QU PHÂN TÍCH H I QUY MÔ HÌNH K t qu tóm t t c a Mô hình Change Statistics Adjusted R Std Error of the Square Estimate R Square Change F Change df1 df2 a 0,672 0,452 0,418 4,392 0,452 13,353 11 178 a Bi năđ c l p: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Bi n ph thu c: ROE Model R R Square K t qu phân tích ANOVA c a Mô hình Model Sum of Squares Regression 2833,673 Residual 3434,030 Total 6267,703 a Bi năđ c l p: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC b Bi n ph thu c: ROE df Mean Square F Sig 11 257,607 13,353 0,000b 178 19,292 189 (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF DurbinSig F Change Watson 0,000 1,375 H s h i quy c a Mô hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) SIZE CA -57,718 5,894 1,575 9,533 0,868 5,502 DP 2,857 LOAN 5,231 LQD 11,464 NPL -72,906 LLP -13,587 INF 0,448 RGDP (%) 1,587 MC (%GDP) 0,161 RI 0,566 a Bi n ph thu c: ROE Standardized Coefficients Collinearity Statistics Correlations t Sig Beta Zero-order Partial Part Tolerance VIF 0,573 0,024 -6,054 6,794 0,286 0,000 0,000 0,775 0,452 -0,372 0,454 0,021 0,377 0,016 0,433 0,436 2,308 2,293 3,079 0,072 0,928 0,355 0,078 0,069 0,051 0,508 1,967 3,455 4,774 24,258 60,478 0,203 0,614 0,057 0,367 0,129 0,210 -0,191 -0,015 0,468 0,172 0,213 0,341 1,514 2,401 -3,005 -0,225 2,208 2,476 2,843 1,542 0,132 0,017 0,003 0,823 0,028 0,014 0,005 0,024 -0,076 0,184 -0,275 0,027 0,024 0,257 0,245 -0,024 0,113 0,177 -0,220 -0,017 0,163 0,182 0,208 1,115 0,084 0,133 -0,167 -0,012 0,123 0,137 0,158 0,086 0,426 0,404 0,764 0,701 0,068 0,636 0,550 0,063 2,345 2,476 1,308 1,427 14,619 1,573 1,819 15,854 PH L C 10 - K T QU PHÂN TÍCH H I QUY MÔ HÌNH K t qu tóm t t c a Mô hình Change Statistics Adjusted R Std Error of the Square Estimate R Square Change F Change df1 df2 a 0,672 0,452 0,418 4,392 0,452 13,353 11 178 a Bi năđ c l p: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Bi n ph thu c: ROCE Model R R Square K t qu phân tích ANOVA c a Mô hình 3 Model Regression Residual Total Sum of Squares 2833,695 3434,033 6267,727 df 11 178 189 Mean Square 257,609 19,292 F 13,353 Sig 0,000b a Bi năđ c l p: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Bi n ph thu c: ROCE DurbinSig F Change Watson 0,000 1,375 H s h i quy c a Mô hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) -29,601 9,533 SIZE 5,894 0,868 CA 1,575 DP Standardized Coefficients Collinearity Statistics Correlations t Sig Beta Zero-order Partial Part Tolerance VIF -3,105 0,002 0,573 6,794 0,000 0,452 0,454 0,377 0,433 2,308 5,502 0,024 0,286 0,775 -0,372 0,021 0,016 0,436 2,293 2,857 3,079 0,072 0,928 0,355 0,078 0,069 0,051 0,508 1,967 LOAN 5,231 3,455 0,129 1,514 0,132 -0,076 0,113 0,084 0,426 2,345 LQD 11,463 4,774 0,210 2,401 0,017 0,184 0,177 0,133 0,404 2,476 NPL -72,907 24,258 -0,191 -3,006 0,003 -0,275 -0,220 -0,167 0,764 1,308 LLP -13,584 60,478 -0,015 -0,225 0,823 0,027 -0,017 -0,012 0,701 1,427 INF 0,448 0,203 0,468 2,209 0,028 0,024 0,163 0,123 0,068 14,619 RGDP (%) 1,587 0,641 0,172 2,476 0,014 0,257 0,182 0,137 0,636 1,573 MC (%GDP) 0,161 0,057 0,213 2,843 0,005 0,245 0,208 0,158 0,550 1,819 RI 0,566 0,367 0,341 1,542 0,125 0,024 0,115 0,086 0,063 15,854 a Bi n ph thu c: ROCE PH L C 11 - K T QU PHÂN TÍCH H I QUY MÔ HÌNH K t qu tóm t t c a Mô hình Change Statistics Std Error of the Estimate R Square Change F Change df1 df2 a 0,518 0,269 0,223 0,770 0,269 5,941 11 178 a Bi năđ c l p: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Bi n ph thu c: NIM Model R R Square Adjusted R Square K t qu phân tích ANOVA c a Mô hình 4 Model Regression Residual Total Sum of Squares 38,702 105,411 144,114 df 11 178 189 Mean Square 3,518 0,592 F 5,941 Sig 0,000b a Bi năđ c l p: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Bi n ph thu c: NIM DurbinSig F Change Watson 0,000 1,684 H s h i quy c a Mô hình Model Unstandardized Coefficients (Constant) SIZE CA DP LOAN LQD B -3,410 0,349 6,135 1,041 0,375 0,271 Std Error 1,670 0,152 0,964 0,539 0,605 0,836 NPL LLP -10,566 -10,275 INF RGDP (%) MC (%GDP) RI 0,027 0,185 0,013 0,032 Bi n ph thu c: NIM Standardized Coefficients t Correlations Sig Beta Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF 0,224 0,618 0,174 0,061 0,033 -2,042 2,295 6,365 1,930 0,620 0,324 0,043 0,023 0,000 0,055 0,536 0,746 -0,207 0,402 -0,166 0,077 0,041 0,170 0,431 0,143 0,046 0,024 0,147 0,408 0,124 0,040 0,021 0,433 0,436 0,508 0,426 0,404 2,308 2,293 1,967 2,345 2,476 4,250 10,596 -0,182 -0,074 -2,486 -0,970 0,014 0,334 -0,217 -0,135 -0,183 -0,072 -0,159 -0,062 0,764 0,701 1,308 1,427 0,036 0,112 0,010 0,064 0,188 0,132 0,117 0,127 0,767 1,646 1,358 0,497 0,444 0,101 0,176 0,620 0,047 0,158 0,121 -0,034 0,057 0,122 0,101 0,037 0,049 0,106 0,087 0,032 0,068 0,636 0,550 0,063 14,619 1,573 1,819 15,854 PH L C 12 - K T QU PHÂN TÍCH H I QUY MÔ HÌNH SAU KHI LO I B BI NăRIă(DOă AăC NG TUY N) K t qu tóm t t c a Mô hình Model R R Square Adjusted R Square 0,517a 0,267 0,227 Std Error of the Estimate 0,768 Change Statistics R Square Change F Change df1 df2 Sig F Change DurbinWatson 0,267 6,536 10 179 0,000 1,664 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: ROA K t qu phân tích ANOVA c a Mô hình Model Sum of Squares df Mean Square F Sig Regression 38,551 10 3,855 6,536 0,000b Residual 105,572 179 0,590 Total 144,123 189 a Dependent Variable: ROA b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD H s h i quy c a Mô hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) -4,163 1,586 SIZE 0,356 0,151 CA 6,135 DP Standardized Coefficients t Correlations Sig Beta Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -2,624 0,009 0,228 2,360 0,019 -0,207 0,174 0,151 0,438 2,286 0,962 0,618 6,378 0,000 0,402 0,430 0,408 0,436 2,293 1,025 0,537 0,171 1,907 0,058 -0,166 0,141 0,122 0,510 1,960 LOAN 0,338 0,599 0,055 0,564 0,574 0,077 0,042 0,036 0,433 2,308 LQD 0,233 0,831 0,028 0,280 0,780 0,041 0,021 0,018 0,407 2,454 NPL -10,560 4,241 -0,182 -2,490 0,014 -0,217 -0,183 -0,159 0,764 1,308 LLP -11,052 10,458 -0,080 -1,057 0,292 -0,135 -0,079 -0,068 0,717 1,396 INF 0,010 0,010 0,071 1,026 0,306 0,047 0,076 0,066 0,849 1,178 RGDP (%) 0,172 0,109 0,123 1,577 0,116 0,158 0,117 0,101 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,015 0,009 0,135 1,709 0,089 0,121 0,127 0,109 0,657 1,521 a Dependent Variable: ROA PH L C 13 - K T QU PHÂN TÍCH H I QUY MÔ HÌNH SAU KHI LO I B BI NăRIă(DOă AăC NG TUY N) K t qu tóm t t c a Mô hình Model R R Square Adjusted R Square 0,667a 0,445 0,414 Std Error of the Estimate 4,409 Change Statistics R Square Change F Change df1 df2 Sig F Change DurbinWatson 0,445 14,340 10 179 0,000 1,293 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: ROE K t qu phân tích ANOVA c a Mô hình Model Sum of Squares df Mean Square F Sig Regression 2787,816 10 278,782 14,340 0,000b Residual 3479,887 179 19,441 Total 6267,703 189 a Dependent Variable: ROE b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD H s h i quy c a Mô hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) -53,201 9,107 SIZE 6,026 0,867 CA 1,586 DP Standardized Coefficients t Correlations Sig Beta Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -50,842 0,000 0,585 6,953 0,000 0,452 0,461 0,387 0,438 2,286 5,523 0,024 0,287 0,774 -0,372 0,021 0,016 0,436 2,293 2,565 3,085 0,065 0,831 0,407 0,078 0,062 0,046 0,510 1,960 LOAN 4,556 3,441 0,112 1,324 0,187 -0,076 0,098 0,074 0,433 2,308 LQD 10,764 4,771 0,197 2,256 0,025 0,184 0,166 0,126 0,407 2,454 NPL -72,810 24,351 -0,190 -2,990 0,003 -0,275 -0,218 -0,167 0,764 1,308 LLP -27,406 60,040 -0,030 -0,456 0,649 0,027 -0,034 -0,025 0,717 1,396 INF 0,148 0,058 0,155 2,561 0,011 0,024 0,188 0,143 0,849 1,178 RGDP (%) 1,351 0,625 0,147 2,162 0,032 0,257 0,160 0,120 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,196 0,052 0,259 3,777 0,000 0,245 0,272 0,210 0,657 1,521 a Dependent Variable: ROE PH L C 14 - K T QU PHÂN TÍCH H I QUY MÔ HÌNH SAU KHI LO I B BI NăRIă(DOă AăC NG TUY N) K t qu tóm t t c a Mô hình Model R R Square Adjusted R Square 0,667a 0,445 0,414 Std Error of the Estimate 4,409 Change Statistics R Square Change F Change df1 df2 Sig F Change DurbinWatson 0,445 14,340 10 179 0,000 1,293 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: ROCE K t qu phân tích ANOVA c a Mô hình Model Sum of Squares df Mean Square F Sig Regression 2787,826 10 278,783 14,340 0,000b Residual 3479,901 179 19,441 Total 6267,727 189 a Dependent Variable: ROCE b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD H s h i quy c a Mô hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) -25,084 9,107 SIZE 6,026 0,867 CA 1,586 DP Standardized Coefficients t Correlations Sig Beta Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -2,754 0,006 0,585 6,953 0,000 0,452 0,461 0,387 0,438 2,286 5,523 0,024 0,287 0,774 -0,372 0,021 0,016 0,436 2,293 2,565 3,085 0,065 0,831 0,407 0,078 0,062 0,046 0,510 1,960 LOAN 4,556 3,441 0,112 1,324 0,187 -0,076 0,098 0,074 0,433 2,308 LQD 10,763 4,771 0,197 2,256 0,025 0,184 0,166 0,126 0,407 2,454 NPL -72,812 24,351 -0,190 -2,990 0,003 -0,275 -0,218 -0,167 0,764 1,308 LLP -27,405 60,040 -0,030 -0,456 0,649 0,027 -0,034 -0,025 0,717 1,396 INF 0,148 0,058 0,155 2,562 0,011 0,024 0,188 0,143 0,849 1,178 RGDP (%) 1,351 0,625 0,147 2,162 0,032 0,257 0,159 0,120 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,196 0,052 0,259 3,777 0,000 0,245 0,272 0,210 0,657 1,521 a Dependent Variable: ROCE PH L C 15 - K T QU PHÂN TÍCH H I QUY MÔ HÌNH SAU KHI LO I B BI NăRIă(DOă AăC NG TUY N) K t qu tóm t t c a Mô hình Model R R Square Adjusted R Square 0,517a 0,268 0,227 Std Error of the Estimate 0,768 Change Statistics R Square Change F Change df1 df2 Sig F Change DurbinWatson 0,268 6,538 10 179 0,000 1,664 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: NIM K t qu phân tích ANOVA c a Mô hình Model Sum of Squares df Mean Square F Sig Regression 38,556 10 3,856 6,538 0,000b Residual 105,558 179 0,590 Total 144,114 189 a Dependent Variable: NIM b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD H s h i quy c a Mô hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) -3,155 1,586 SIZE 0,356 0,151 CA 6,136 DP Standardized Coefficients t Correlations Sig Beta Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -1,989 0,048 0,228 2,361 0,019 -0,207 0,174 0,151 0,438 2,286 0,962 0,618 6,379 0,000 0,402 0,430 0,408 0,436 2,293 1,025 0,537 0,171 1,907 0,058 -0,166 0,141 0,122 0,510 1,960 LOAN 0,337 0,599 0,055 0,563 0,574 0,077 0,042 0,036 0,433 2,308 LQD 0,232 0,831 0,028 0,279 0,781 0,041 0,021 0,018 0,407 2,454 NPL -10,561 4,241 -0,182 -2,490 0,014 -0,217 -0,183 -0,159 0,764 1,308 LLP -11,055 10,457 -0,080 -1,057 0,292 -0,135 -0,079 -0,068 0,717 1,396 INF 0,010 0,010 0,071 1,026 0,306 0,047 0,076 0,066 0,849 1,178 RGDP (%) 0,172 0,109 0,123 1,576 0,117 0,158 0,117 0,101 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,015 0,009 0,135 1,709 0,089 0,121 0,127 0,109 0,657 1,521 a Dependent Variable: NIM