CHƯƠNG KẾ TOÁN ĐẦU TƯ THEO PHƯƠNG PHÁP VỐN CHỦ SỞ HỮU MỤC TIÊU Mô tả tổng quát phương pháp kế toán khác đầu tư vào vốn chủ sở hữu công ty khác Xác định điều kiện để áp dụng kế toán phương pháp vốn chủ sở hữu hướng dẫn đánh giá điều kiện thỏa mãn hay không Lập bút toán nhật ký phương pháp pháp vốn chủ sở hữu nhà đầu tư mô tả lập báo cáo tài cho khoản đầu tư phương pháp vốn chủ sở hữu Ghi nhận bán khoản đầu tư vốn chủ sở hữu xác định phương pháp kế toán để áp dụng cho cổ phần lại mà nắm giữ Phân bổ chi phí khoản đầu tư vốn chủ sở hữu tính toán phân bổ chi phí cho doanh thu tương ứng mà ghi nhận từ khoản đầu tư khoản vượt giá phí nhà đầu tư với giá trị sổ sách bên nhận đầu tư Mô tả sở hợp lý tính toán hoãn lại lãi chưa thực giao dịch liên công ty hàng hóa hoàn thành bán bên Giải thích sở hợp lý hàm ý lập báo cáo tùy chọn giá trị hợp lý khoản đầu tư khác hạch toán phương pháp vốn chủ sở hữu The Equity Method of Accounting for Investments M ột số chương đầu giáo trình trình bày kế toán lập báo cáo hoạt động đầu tư doanh nghiệp Tập trung vào khoản đầu tư mà hãng sở hữu ảnh hưởng đáng kể kiểm soát đơn vị khác thông qua quyền sở hữu cổ phiếu biểu Khi công ty sở hữu đủ số lượng cổ phiếu biểu có khả ảnh hưởng đến định đơn vị khác, kế toán khoản đầu tư trở nên đầy thử thách phức tạp Nguồn gốc phức tạp kiện giao dịch hãng phụ thuộc thông qua quyền sở hữu xem độc lập, giao dịch thẳng (arm’s-length transactions) Như nhiều vấn đề liên quan đến lập báo cáo tài chính, nhìn vào giao dịch với đối tượng bên để đưa sở cho đánh giá kế toán Khi hãng bị phụ thuộc thông qua nhóm người sở hữu chung, đánh ghi nhận mối quan hệ hãng hỗ trợ cung cấp tính khách quan lập báo cáo tài LẬP BÁO CÁO ĐẦU TƯ VÀO VỐN CHỦ SỞ HỮU THE REPORTING OF INVESTMENTS IN CORPORATE EQUITY SECURITIES Trên báo cáo thường niên gần đây, Dịch vụ vận tải JB Hunt mô tả tạo lập công ty Transplace (TPI), công ty logistic vận tải toàn cầu Internet JB Hunt góp vốn tất phận kinh doanh logistic tất tài sản vô hình liên quan cộng với triệu USD tiền mặt để đổi lấy 27% Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu lợi ích ban đầu TPI, mà tăng lên sau 37% JB Hunt hạch toán lợi ích TPI sử dụng kế toán phương pháp vốn chủ sở hữu công bố “Kết tài TPI đưa vào dòng, khoản mục không hoạt động đưa vào Báo cáo thu nhập hợp với tiêu đề “vốn chủ sở hữu thu nhập công ty liên kết”” Những thông tin phổ biến giới kinh doanh; công ty đầu tư thường mua lại quyền sở hữu cổ phiếu doanh nghiệp nước nước Những khoản đầu tư trải dài từ mua cổ phiếu mua lại 100% quyền kiểm soát Mặc dù mua lại chứng khoán vốn công ty (như mua thực JB Hunt) không thường xuyên, chúng đặt số vấn đề đáng cân nhắc lập báo cáo tài mối quan hệ gần gũi thiết lập nhà đầu tư không đạt quyền kiểm soát thực Những vấn đề định phương pháp vốn chủ(equity method) Chương liên quan đến kế toán đầu tư cổ phiếu mà áp dụng theo phương pháp vốn chủ Hiện tại, nguyên tắc kế toán chấp nhận chung (GAAP) công nhận phương pháp khác để lập báo cáo tài khoản đầu tư vào chứng khoán vốn công ty:  Phương pháp giá trị hợp lý (The fair-value method)  Báo cáo tài hợp  Phương pháp vốn chủ sở hữu Lập báo cáo tài khoản đầu tư phụ thuộc chủ yếu vào mức độ ảnh hưởng nhà đầu tư (cổ đông) đến bên nhận đầu tư, yếu tố điển hình đưa quy mô tương đối quyền sở hữu1 Bởi quyền biểu tạo từ quyền sở hữu cổ phiếu vốn chủ công ty, ảnh hưởng tăng với quy mô sở hữu Kết ảnh hưởng cáo thể ít, giá trị đáng kể, hoặc, số trường hợp, kiểm soát hoàn toàn Phương pháp giá trị hợp lý Trong số trường hợp , nhà đầu tư sở hữu tỷ lệ nhỏ cổ phiếu lưu hành bên nhận đầu tư, có lẽ cổ phiếu Bởi mức độ sở hữu bị hạn chế, nên nhà đầu tư kỳ vọng ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động định bên nhận đầu tư Những cổ phiếu mua dự đoán cổ tức tiền mặt đánh giá cao giá trị thị trường cổ phiếu Những khoản đầu tư ghi nhận theo giá gốc định kỳ điều chỉnh theo giá trị hợp lý theo quy định FASB ASC Topic 320, Đầu tư – Chứng khoán nợ chứng khoán vốn Bởi phạm vi toàn đầu tư cổ quyền bị giới hạn vào chứng khoán vốn trình bày giáo trình kế toán cấp trung, nguyên tắc sau lưu ý:  Đầu tư ban đầu vào chứng khoán vốn ghi nhận theo giá gốc sau điều chỉnh theo giá trị hợp lý giá trị hợp lý xác định được; không, khoản đầu tư theo giá gốc2 Quy mô liên quan quyền sở hữu nhân tố phổ biến đánh giá mức độ ản hưởng công ty đến công khác Tuy nhiên, nhân tố khác (như mối quan hệ theo hợp đồng hãng) cung cấp ảnh hưởng kiểm soát đến hãng khác tỷ lệ sở hữu cổ phiếu FASB ASC (đoạn 325-20-35-1 2) lưu ý hai ngoại trừ sở giá gốc lập báo có khoản đầu tư: 2 2 Nhiều Cổ tức khoản nhận lỗ vượt hoạt động thu liênnhập tiếp sau ngày bên nhận đầu tư đầuđược tư xemcác khoản nhân tố hoàn khác lạicho đầubiết tư khoản ghigiảm Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu  Chứng khoán vốn nắm giữ để bán ngắn hạn phân loại vào chứng khoán thương mại (trading securities) báo cáo theo giá trị hợp lý, với lãi lỗ chưa thực tính vào thu nhập  Chứng khoán vốn không phân loại chứng khoán thương mại phân loại chứng khoán sẵn sàng để bán (available-for-sale securities) báo cáo theo giá trị hợp lý với khoản lãi (lỗ) chưa thực không tính thu nhập báo cáo phần riêng vốn chủ sở hữu cổ đông phần thu nhập tổng hợp khác (other comprehensive income)  Cổ tức nhận ghi nhận thu nhập hai trường hợp chứng khoán thương mại chứng khoán sẵn sàng để bán Các thủ tục theo với đầu tư vào chứng khoán vốn mà không ảnh hưởng đáng kể kiểm soát Tuy nhiên, quan sát cuối chương, FASB ASC Topic 825, Công cụ tài chính, cho phép tùy chọn đặc biệt lập báo cáo giá trị hợp lý chứng khoán sẳn sàng để bán Mặc dù giá trị bảng cân đối kế toán khoản đầu tư lại theo giá trị hợp lý theo tùy chọn này, thay đổi giá trị hợp lý theo thời gian ghi nhận vào báo cáo thu nhập (như đối ứng với thu nhập tổng hợp khác) chúng xảy Hợp Báo cáo tài Consolidation of Financial Statements Nhiều nhà đầu tư mua lại đủ số lượng cổ phiếu để đạt quyền kiểm soát thực đến hoạt động bên nhận đầu tư Trong kế toán tài chính, kiểm soát ghi nhận cổ đông nắm giữ lũy kế 50% cổ phiếu biểu lưu hành đơn vị Tại thời điểm đó, thay đơn ảnh hưởng đến định bên nhận đầu tư, mà nhà đầu tư hoàn toàn điều hành toàn trình định Xem xét báo cáo tài đơn vị lớn Mỹ cho biết kiểm soát pháp lý nhiều công ty thực tế gần toàn Hãng PepsiCo, ví dụ, nắm giữ lợi ích đa số cổ phiếu biểu hàng trăm công ty Nhà đầu tư kiểm soát bên nhận đầu tư đặt thử thách kế toán đặc biệt Thông thường, đa sổ cổ phiếu biểu bị nắm giữ, mối quan hệ nhà đầu tư – bên nhận đầu tư liên kết chặt chẽ hai công ty xem đơn vị cho mục đích lập báo cáo Do đó, thủ tục kế toán khác hoàn toàn phải áp dụng Quyền kiểm soát thường đòi hỏi hợp thông tin kế toán tạo công ty riêng lẻ Vì thế, báo cáo tài tạo cho mục đích báo cáo bên với tất tài sản, nợ phải trả, doanh thu chi phí tổng hợp lại với nhau3 Các thủ tục khác áp dụng quý trình hợp xem xét chương sau giáo trình FASB ASC Section 810-10-05 đơn vị có lợi ích thay đổi mở rộng sử dụng báo cáo tài hợp bao gồm đơn vị mà quyền kiểm soát tài thông qua thỏa thuận mang tính hợp đồng đặc biệt thay thông qua lợi ích cổ phiếu biểu Trước yêu cầu kế toán cho đơn vị có lợi ích thay đổi, nhiều hãng (như Enron) tránh hợp đơn vị mà họ sở hữu không cổ phiếu biểu thay vào kiểm soát thông qua hợp đồng đặc biệt Những đơn vị thường đề cập đến “các đơn vị có mục đích đặc biệt (special purpose entities (SPEs))” đưa phương tiện cho số hãng theo dõi nhiều giá trị lớn tài sản nợ phải trả báo cáo tài hợp họ Như thảo luận chương tiếp theo, sở hữu đa số cổ phiếu biểu công ty nhận đầu tư thường dẫn đến báo cáo tài hợp Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu Phương pháp vốn chủ sở hữu - Equity Method Một mối quan hệ đầu tư khác thích hợp hạch toán sử dụng phương pháp vốn chủ sở hữu Trong số đầu tư, quyền kiểm soát không đạt được, mức độ quyền sở hữu cho biết khả nhà đầu tư gây ảnh hưởng đáng kể đến bên nhận đầu tư Nhớ lại khoản đầu tư 37% JB Hunt vào cổ phiếu biểu TPI Thông qua quyền sở hữu nó, JB Hunt chắc có ảnh hưởng đế định hoạt động TPI Để đưa mục tiêu lập báo cáo khác khoản đầu tư mà ảnh hưởng đáng kể, FASB ASC Topic 323, Đầu tư – Phương pháp vốn chủ sở hữu Liên doanh, mô tả sử dụng phương pháp vốn chủ Phương pháp vốn chủ sử dụng sở dồn tích để ghi nhận phần thu nhập nhà đầu tư thu nhập bên nhận đầu tư Do đó, nhà đầu tư ghi nhận thu nhập thu nhập tạo bên đầu tư Như nêu FASB ASC (đoạn 323-10-05-5), ảnh hưởng đáng kể đến bên đầu tư, nên nhà đầu tư …có phần trách nhiệm thu nhập khoản đầu tư điều thích hợp để cộng vào kết hoạt động nhà đầu tư phần lãi lỗ bên nhận đầu tư Hơn nữa, theo phương pháp vốn chủ, cổ tức nhận từ bên đầu tư ghi nhận ghi giảm vào tài khoản đầu tư, thu nhập Trong giới kinh doanh ngày nay, nhiều công ty nắm giữ lợi ích đáng kể công ty khác quyền kiểm soát thực Công ty Coca-Cola sở hữu từ 20% đến 50% hàng chục công ty riêng lẻ Nhiều khoản đầu tư khác thể liên doanh mà hai nhiều công ty thành lập đơn vị để thực mục đích kinh doanh riêng Ví dụ, Microsoft NBC thành lập MSNBC, mộtkênh truyền hình cápvàtrang web trực tuyếnvớimạng lưới phát sóngcủaNBC Mỗi bên sở hữu 50% liên quan Đối với bên liên doanh này, nhà đầu tư không sở hữu hoàn toàn quyền kiểm soát họ nắm giữ mức đa số cổ phiếu biểu Do đó, việc lập báo cáo tài hợp không thích hợp Tuy nhiên, tỷ lệ lớn quyền sở hữu cho biết nhà đầu tư sở hữu số khả ảnh hưởng đến trình định bên nhận đầu tư Cuối cùng, thảo luận cuối chương, hãng ngày phép tùy chọn giá trị hợp lý việc lập báo cáo tài họ tài sản nợ phải trả tài định Trong số tài sản tài đủ tiêu chuẩn để lập báo cáo theo giá trị hợp lý khoản đầu tư có ảnh hưởng đáng kể không hạch toán phương pháp vốn chủ CÂU HỎI THẢO LUẬN CÓ PHẢI PHƯƠNG PHÁP VỐN CHỦ ĐÃ ĐƯA ĐẾN SỰ BÓP MÉO THU NHẬP KHÔNG? Trước GAAP đầu tư phương pháp vốn chủ, hãng thường sử dụng phương pháp giá gốc để hạch toán khoản đầu tư không hợp họ vào cổ phiếu thường có ảnh hưởng đáng kể hay không Phương pháp giá gốc sử dụng sở tiền mặt (cash basis) ghi nhận thu nhập Khi bên nhận đầu tư công bố cổ tức, nhà đầu tư ghi nhận “thu nhập cổ tức” Tài khoản đầu tư lại giá gốc ban đầu – có thuật ngữ phương pháp giá gốc Lập kế hoạch thù lao nhiều hãng trả cho nhà quản trị dựa thu nhập báo cáo hàng năm Kế toán khoản đầu tư đáng kể theo phương pháp giá gốc đưa đến giàu có không dự tính trước chuyển từ chủ sở hữu sang nhà quản lý nào? Phương pháp vốn chủ hay phương pháp giá trị hợp lý có cung cấp động tương tự hay không? CHUẨN MỰC KẾ TOÁN QUỐC TẾ 28 – ĐẦU TƯ VÀO LIÊN KẾT INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARD 28—INVESTMENTS IN ASSOCIATES Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu Hội đồng chuẩn mục kế toán quốc tế (IASB), tương tự FASB, ghi nhận cần thiết tính đến ảnh hưởng đáng kể mà xảy hãng nắm giữ lượng định cổ phiếu biểu đơn vị khác IASB định nghĩa ảnh hưởng đáng kể khả tham gia vào định sách tài hoạt động bên nhận đầu tư, không kiểm soát đồng kiểm soát sách Những mô tả sau sở phương pháp vốn chủ chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS) số 284: Nếu nhà đầu tư nắm giữ, trực tiếp gián tiếp (thông qua công ty con), 20% nhiều quyền biểu nhà đầu tư, giả định nhà đầu tư có ảnh hưởng đáng kể, ngoại trừ chứng minh rõ ràng trường hợp Ngược lại, nhà đầu nắm giữ, trực tiếp gián tiếp, (thông qua công ty con), 20% khả biểu bên nhận đầu tư, giả định nhà đầu tư ảnh hưởng đáng kể, ngoại trừ ảnh hưởng chứng cách rõ ràng Quyền sở hữu đáng kể đa số nhà đầu tư khác không thiết loại trừ nhà đầu tư khỏi việc có ảnh hưởng đáng kể Theo phương pháp vốn chủ, khoản đầu tư vào liên kết ban đầu ghi nhận theo giá gốc (giá phí đầu tư) giá trị sổ sách ghi tăng ghi giảm để ghi nhận phần thu nhập nhà đầu tư từ lãi lỗ bên nhận đầu tư sau ngày mua Phần thu nhập của nhà đầu tư từ lãi bên nhận đầu tư ghi nhận vào lãi lỗ nhà đầu tư Sự phân phối thu nhập nhận từ bên nhận đầu tư làm giảm giá trị sổ sách khoản mục đầu tư Như thấy từ trích dẫn IAS 28, khái niệm áp dụng phương pháp vốn chủ mô tả gần giống với điều FASB ASC ÁP DỤNG PHƯƠNG PHÁP VỐN CHỦ SỞ HỮU APPLICATION OF THE EQUITY METHOD Một hiểu biết phương pháp vốn chủ tốt đạt cách xem xử lý FASB hai câu hỏi: Những thông số xác định quy mô quyền sở hữu mà phương pháp vốn chủ sở hữu áp dụng được? Nhà đầu tư nên báo cáo khoản đầu tư thu nhập tạo nónhằm phản ánh mối quan hệ hai công ty nào? Điều kiện sử dụng phương pháp vốn chủ Criteria for Utilizing the Equity Method Cơ sở hợp lý phương pháp vốn chủ đầu tư bắt đầu đạt khả ảnh hưởng đến trình định nhà đầu tư mức độ quyền sở hữu tăng lên Theo FASB ASC Topic 323 đầu tư theo phương pháp vốn chủ, đạt “khả gây ảnh hưởng đáng kể đến sách hoạt động tài bên nhận đầu tư nhà đầu tư nắm giữ 50% cổ phiếu biểu quyết” điều kiện yêu cầu áp dụng phương pháp vốn chủ [FASB ASC (đoạn 323-10-15-3)] Rõ ràng, điều kiện khả gây ảnh hưởng đáng kể mơ hồ tùy thuộc vào nhiều xét đoán khác giải thích khác thực tế Tại thời điểm mà việc mua thêm lượng cổ phiếu tạo cho người sở hữu khả gây ảnh hưởng đáng kể? Quyết định trở nên khó khăn điều mà có khả gây ảnh hưởng cần thiết diện Không có yêu cầu mà ảnh hưởng thực tế phải áp dụng FASB ASC Topic 323 đưa hương dẫn kế toán cách liệt kế số điều kiện mà cho biết thể mức độ ảnh hưởng:  Sự đại diện nhà đầu tư hội đồng quản trị bên nhận đầu tư International Accounting Standards Board, IAS 28 Investments in Associates, Technical Summary (www.iasb.org) Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu  Sự tham gia nhà đầu tư trình thực sách bên nhận đầu tư  Các giao dịch liên công ty trọng yếu  Sự hoán đổi nhân quản lý  Sự phụ thuộc vào công nghệ kỹ thuật  Giới hạn quyền sở hữu nhà đầu tư liên quan đến quy mô tập trung quyền sở hữu lợi ích bên nhận đầu tư Không có số hướng dẫn nên dành riêng sử dụng vào việc đánh giá khả áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu Thay vào đó, tất đánh giá để xác định việc có hay điều kiện nhất: khả gây ảnh hưởng đáng kể đến bên nhận đầu tư Các hướng dẫn không loại bỏ việc nhiều thời gian cho nhà đầu tư định sử dụng hay không sử dụng phương pháp vốn chủ sở hữu thích hợp Để cung cấp mức độ quán việc áp dụng chuẩn mực này, FASB đưa kiểm trả quyền sở hữu chung: Nếu nhà đầu tư nắm giữ từ 20% đến 50% cổ phiếu biểu nhà đầu tư, ảnh hưởng đáng kể thông thường thừa nhận phương pháp vốn chủ sở hữu áp dụng Một khoản đầu tư (trực tiếp gián tiếp) 20% nhiều cổ phiếu biểu bên nhận đầu tư nên đưa đến giả định chứng ngược lại nhà đầu tư có khả gây ảnh hưởng đáng kể đến bên nhận đầu tư Ngược lại, đầu tư 20% cổ phiếu biểu bên nhận đầu tư nên đưa đến giả định nhà đầu tư khả gây ảnh hưởng đáng kể ngoại trừ khả chứng minh được5 Các giới hạn áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu Limitations of Equity Method Applicability Đầu tiên, nguyên tắc 20% đến 50% đưa đến phạm vi giới hạn lựa chọn tùy ý thiết lập đơn cung cấp phương pháp phù hợp việc lập báo cáo khoản đầu tư Tuy nhiên, tiêu chuẩn quan trọng khản ảnh hưởng đáng kế (nhưng không kiểm soát) đến bên nhận đầu tư, thay quyền sở hữu từ 20% đến 50% Nếu chứng khả nằng (hoặc kiểm soát hữu), phương pháp vốn chủ không nên áp dụng tỷ lệ cổ quyền nắm giữ Ví dụ, phương pháp vốn chủ sở hữ không thích hợp khoản đầu tư mà thể đặc điểm sau mức độ sở hữu nhà đầu tư 6:  Một thỏa thuận tồn nhà đầu tư bên nhận đầu tư thỏa thuận nhà đầu tư giảm quyền lợi đáng kể nhà cổ đông  Một tập trung quyền sở hữu điều hành bên nhận đầu tư không quan tâm đến quan điểm nhà đầu tư  Nhà đầu tư cố gắng thất bại để đạt đại diện hội đồng quản trị bên nhận đầu tư Trong tình này, nhà đầu tư gây ảnh hưởng đáng kể đến công ty nhận đầu tư nó, nên phương pháp vốn chủ không áp dụng Tương tự, đơn vị thực quyền kiểm soát đến bên nhận đầu tư, mức độ sở hữu, hợp (thay phương pháp vốn chủ sở hữu) thích hợp FASB ASC (đoạn 810-10-05-8) FASB ASC (đoạn 323-10-15-8) FASB ASC (đoạn 323-10-15-10) Đoạn lên quan đặc biệt với giới hạn để sử dụng phương pháp vốn chủ cho khoản đầu tư mà chủ sở hữu nắm giữ từ 20 đến 50% cổ phiếu lưu hành Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu giới hạn sử dụng phương pháp vốn chủ việc mở rộng định nghĩa kiểm soát lợi ích tài định tính mà kiểm soát tài tồn không với quyền sở hữu đa số Trong trường hợp này, kiểm soát đạt tượng thông qua hợp đồng thỏa thuận khác gọi lại lợi ích thay đổi (variable interests) Để minh họa, hãng tạo đơn vị có tư cách pháp nhân độc lập nắm giữ 50% lợi ích biểu quyết, dù kiểm soát mà đơn vị thông qua quy định chi phối và/hoặc hợp đồng mà xác định khả định phân phối lợi nhuận lỗ Các đơn vị kểm soát theo kiểu gọi tên đặc biệt đơn vị có lợi ích thay đổi (variable interest entities), hãng hãng chi phối đơn vị yêu cầu đưa chúng vào báo cáo hợp thực tế quyền sở hữu 50% Nhiều hãng (như Walt Disney công ty Mills), phân loại lại công ty đầu thư theo phương pháp vốn chủ trước đơn vị có lợi ích thay đổi bây giới hợp khoản đầu tư Mở rộng áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu Extensions of Equity Method Applicability Đối với số khoản đầu tư mà thiếu vượt 20% đến 50% cổ quyền, phương pháp vốn chủ dù tích hợp sử dụng để lập báo cáo tài Như minh họa, Công tyInternational Paper công bố hạch toán khoản đầu tư vào công ty Scitex sử dung phương pháp vốn chủ sở hữu nắm giữ lợi ích 13% Trên báo cáo thường niên nó, International Paper trích dẫn khả gây ảnh hưởng đáng kể “bởi công ty bên thỏa thuận cổ đông với hai đơn vị khác mà với công ty sở hữu 30% Scitex.” Các điều kiện tồn mà phương pháp vốn chủ sở hữu thích hợp lợi ích sở hữu đa số Trong số trường quyền biểu phủ trao cho cổ đông thiểu số giới hạn quyền lực cổ đông đa số Các quyền thiểu số bao gồm phê duyệt tiền bồi thường, thuê mướn, chấm dứt điều hành quan trọng khác định sử dụng vốn đơn vị Nếu quyền thiểu số giới hạn nghi ngờ có hay không quyền kiểm soát thuộc đa số, vốn chủ sở hữu sử dụng để lập báo cáo tài thay hợp Ví dụ, trước mua lại BellSouth, AT&T tuyên bố báo cáo tài “chúng hạch toán đầu tư kinh tế 60% vào Cingular theo phương pháp vốn chủ chia sẻ quyền kiểm soát với 40% đối tác BellSouth” Để tóm tắt, bảng sau cho biết phương pháp kế toán mà áp dụng điển hành cho khoản đầu tư cổ phiếu khác nhau: Điều kiện Thiếu khả ảnh hưởng đáng kể Có khả ảnh hưởng đáng kể Mức quyền sở hữu thông thường Ít 20% 20% đến 50% Kiểm soát thông qua lợi ích biểu Kiểm soát thông qua lợi ích thay đổi (chi phối hồ sơ, hợp đồng) Hơn 50% Tình trạng hưởng lợi (không yêu quyền kiểm soát) Phương pháp kế toán áp dụng Giá gốc hay giá trị hợp lý Phương pháp vốn chủ sở hữu hay giá trị hợp lý Hợp báo cáo tài Hợp báo cáo tài KẾ TOÁN ĐẦU TƯ – PHƯƠNG PHÁP VỐN CHỦ SỞ HỮU ACCOUNTING FOR AN INVESTMENT—THE EQUITY METHOD Điều kiện đưa đến áp dụng phương pháp vốn chủ nhận biết, xem xét thủ tục lập báo cáo thích hợp Kiến thức quy trình kế toán đặc biệt quan cho người sử dụng báo cáo tài Chương cung cấp thêm thảo luận đơn vị có lợi ích thay đổi Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu nhà đầu tư phương pháp vốn chủ sở hữu ảnh hưởng xác định thời gian công nhận thu nhập giá trị thực (sổ sách) tài khoản đầu tư Khi áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu, mục tiêu kế toán báo cáo khoản đầu tư thu nhập đầu tư để phản ánh mối quan hệ gần gũi công ty Sau ghi nhận giá phí mua, hai bút toán phương pháp vốn chủ sở hữu ghi nhận định kỳ ảnh hưởng khoản mục đầu tư:  Tài khoản đầu tư công ty đầu tư tăng lên bên nhận đầu tư tạo thu nhập báo cáo thu nhập Tương tự, nhà đầu tư ghi nhận thu nhập đầu tư sử dụng phương pháp dồn tích – là, kỳ với bên nhận đầu tư tạo thu nhập Nếu công ty đầu tư báo cáo thu nhập $100,000, chủ sở hữu 30% nên ghi tăng tức thời thu nhập đầu tư riêng thêm $30,000 Dồn tích thu nhập phản ánh phương pháp vốn chủ việc nhấn mạnh liên kết hai công ty này; vốn chủ sở hữu bên nhận đầu tư tăng lên trình tạo thu nhập, tài khoản đầu tư tăng lên Mặc dù nhà đầu tư ban đầu ghi nhận mua theo giá gốc, điều chỉnh tăng lên số dư tài sản ghi nhận nhà đầu tư tạo lợi nhuận Điều chỉnh giảm cần thiết khoản lỗ báo cáo  Tài khoản đầu tư ghi giảm mà cổ tức đượ nhận Bởi phân phối cổ tức tiền mặt làm giảm giá trị sổ sách công ty nhận đầu tư, nhà đầu tư phản ánh thay đổi cáh ghi nhận khoản thu khoản ghi giảm vào giá trị thực đầu tư thay khoản doanh thu Một khi, song song thiết lập tài khoản đầu hoạt động sở bên nhận đầu tư: Sự giảm xuống vốn chủ bên nhận đầu tư tạo khoản giảm khoản đầu tư Hơn nữa, nhà đầu tư ghi nhận tức thu nhập mà bên nhận đầu tư tạo thu nhập, tính trùng xảy nhà đầu tư ghi nhận khoản thu cổ tức khoản doanh thu Quan trọng, khoản thu cổ tức tiền mặt quan điểm không thích hợp ghi nhận thu nhập Bởi nhà đầu tư ảnh hưởng đến việc định thời gian phân phối cổ tức nhà đầu tư, nên khoản thu cổ tức không đánh giá khach quan thu nhập tạo từ khoản đầu tư Sự kiên bên nhận đầu tư Thu nhập tạo Cổ tức phân phân phối Áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu Kế toán nhà đầu tư Phần tỷ lệ thu nhập ghi nhận Cổ tức nhận ghi nhận khoản giảm đầu tư Áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu gây tài khoản đầu tư bảng cân đối kế toán nhà đầu tư trực tiếp khác với thay đổi vốn chủ sở hữu bên nhận đầu tư Như minh họa, giả định nhà đầu tư mua lại 40% lợi ích đơn vị kinh doanh Nếu nhà đầu tư có khả ảnh hưởng đáng bên nhận đầu tư, thi phương pháp vốn chủ sử dụng Nếu bên nhận đầu tư sau báo cáo thu nhập $50,000, nhà đầu tư ghi tăng tài khoản đầu tư (và thu nhập riêng nó) thêm $20,000 công nhận phần 40% khoản thu nhập Ngược lại, khoản cổ tức $20,000 trả bên nhận đầu tư bắt buộc ghi giảm $8,000 vào tài khoản tài sản (40% tổng số toán) Ngược lại, phương pháp vốn giá trị hợp lý báo cáo khoản đầu tư theo giá trị hợp lý xác định cách dễ dàng Tương tự, thu nhập ghi nhận khoản thu cổ tức Kết là, báo cáo tài khác tùy thuộc vào phương pháp vốn chủ hay phương pháp giá trị hợp lý sử dụng thích hợp Để minh họa, giả định Công ty Big sở hữu lợi ích 20% Công ty Little mua lại vào ngày 01/01/2010 với giá $200,000 Little sau báo cáo thu nhập $200,000, $300,000, $400,000, tương ứng với năm trả cổ tức $50,000, $100,000, $200,000 Giá trị hợp lý khoản đầu tư Big vào Little, xác định giá thị trường, $235,000, $255,000, $320,000 tương ứng cuối năm 2010, 2011 2012 Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu Bảng minh họa 1.1 so sánh kế toán khoản đầu tư Big vào Little thông qua phương pháp Phương pháo giá trị hợp lý thể khoản đầu tư theo giá trị thị trường, giả định dễ dàng xác định ví dụ Bởi khoản đầu tư phân loại chứng khoản sẵn sàng để bán, nên phần vượt giá trị hợp lý với giá gốc báo cáo khoản mục riêng vốn chủ sở hữu cổ đông8 Thu nhập ghi nhận cổ tức nhận Ngược lại, theo phương pháp vốn chủ, Big ghi nhận thu nhập thu nhập tạo Little Như trình bày Bảng minh họa 1.1, Big ghi nhân $180,000 vào thu nhập qua ba năm, giá trị thực (sổ sách) khoản đầu tư điều chỉnh tăng lên đến $310,000 Cổ tức nhận không đánh giá thích hợp thu nhập giả định ảnh hưởng đáng kể đến bên nhận đầu tư Do đó, cổ tức nhận không đánh giá cách khách quan thu nhập Big từ khoản đầu tư vào Little Khi Little tạo thu nhập, nhiên, theo phương pháp vốn chủ Big thi nhận phần thu nhập (20%) khoản thu nhập ghi tăng tài khoản đầu tư Phương pháp vốn chủ phản ánh mô hình dồn tích: Thu nhập ghi nhận tạo ra, tiền (cổ tức) nhận BẢNG MINH HỌA 1.1 So sánh Phương pháp giá trị hợp lý (ASC 320) Phương pháp vốn chủ sở hữu (ASC 322) Kế toán Big ảnh hưởng không Kế toán Big ảnh đáng kể (chứng khoán sẵn sàng để hưởng đáng kể bán) (phương pháp vốn chủ) Điều chỉnh Vốn chủ Giá trị giá trị hợp thu Giá trị Cổ tức thực lý theo vốn nhập bên thực Thu nhập trả Thu nhập khoản đầu chủ sở nhận đầu khoản Năm Little Little cổ tức tư hữu tư đầu tư 2010 $200,000 $ 50,000 $10,000 $235,000 $ 35,000 $ 40,000* $230,000† 2011 300,000 100,000 20,000 255,000 55,000 60,000* 270,000† * 2012 400,000 200,000 40,000 320,000 120,000 80,000 310,000† Tổng thu nhập ghi nhận $70,000 $180,000 *Vốn chủ sở hữu thu nhập bên nhận đầu tư 20% thu nhập năm hành báo có Little †Giá trị thực khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ giá phí ban đầu cộng với thu nhập ghi nhận trừ cổ thức nhận Theo ví dụ, Năm 2010, số dư báo cáo $230,000 $200,000 cộng với $40,000 thu nhập vốn chủ sở hữu trừ $10,000 cổ tức nhận Bảng minh họa 1.1 giá trị thực khoản đầu tư thay đổi năm theo phương pháp vốn chủ Việc ghi nhận thực song song với thay đổi diễn số liệu tài sản báo cáo bên nhận đầu tư Nếu vốn chủ sở hữu bên nhận đầu tư tăng lên thu nhập, khoản tăng ghi nhận vào tài khoản đầu tư; khoản giảm lỗ cổ tức đưa đến khoản giảm ghi nhận Do đó, phương pháp vốn chủ sở hữu chuyển tải thông tin mà mô tả mối quan hệ tạo khả nhà đầu tư gây ảnh hưởng đáng kể đến bên nhận đầu tư THỦ TỤC KẾ TOÁN SỬ DỤNG KHI ÁP DỤNG PHƯƠNG PHÁP VỐN CHỦ ACCOUNTING PROCEDURES USED IN APPLYING THE EQUITY METHOD Một hướng dẫn việc áp dụng phương pháp vốn chủ thiết lập, quy trình rập khuôn cần thiết cho việc ghi nhận giao dịch dễ hiểu Nhà đầu tư tính toán tỷ lệ thu Biến động giá trị thị trường chứng khoán thương mại ghi nhận vào thu nhập kỳ chúng xảy Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 10 nhập báo cáo bên nhận đầu tư kỳ Cô bố cổ tức làm gảm số dư khoản đầu để phản ánh giảm giá trị sổ sách bên nhận đầu tư Đề cập lại thông tin trình bày Bảng minh họa 1.1, Little báo cáo khoản thu nhập $200,000 năm 2010 trả cổ tức tiền mặt $50,000 Những số liệu cho biết tài sản Little giảm $150,000 năm Do đó, sổ sách tài chính, Big ghi nhận bút toán nhật ký áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu: Đầu tư vào Little Vốn chủ sở hữu thu nhập Little Ghi nhận 20% thu nhập bên nhận đầu tư ($200,000 × 20%) Tiền mặt Đầu tư vào Little Ghi nhận cổ tức tiền mặt thu từ Little ($50,000 × 20%) 40,000 40,000 10,000 10,000 Ở bút toán đầu tiên, Big tính thu nhập dựa thu nhập báo cáo công ty đầu tư giá trị vượt cổ tức tiền mặt Bút toán thứ hai phản ánh khoản thu thực sự cổ tức khoản giảm liên quan đến tài sản Little Khoản tăng thêm $30,000 ghi nhận vào tài khoản đầu tư Big ($40,000 - $10,000) thể 20% $150,000 tăng lên giá trị sổ sách mà xảy năm Mặc dù hai buts toán minh họa quy trình lập báo cáo sử dụng áp dụng phương pháp vốn chủ, số vấn đề phải tìm hiểu để đạt hiểu biết toàn diện phương pháp Đặc biệt hơn, thủ tục đặc biệt yêu cầu kế toán sau: Lập báo cáo thay đổi phương pháp vốn chủ sở hữu Lập báo cáo thu nhập bên nhận đầu tư từ nguồn ngoại trừ hoạt động tiếp tục Lập báo cáo khoản lỗ bên nhận đầu tư Lập báo cáo bán khoản đầu tư vốn chủ sở hữu Lập báo cáo thay đổi phương pháp vốn chủ Reporting a Change to the Equity Method Trong nhiều trường hợp, khản nhà đầu tư ảnh hưởng đáng kể đến bên nhận đầu tư không đạt thông mua cổ phiếu Nhà đầu tư sở hữu tỷ lệ nhỏ quyền sở hữu nhiều năm trước mua thêm đủ cổ phiếu để chuyển đổi sang phương pháp vốn chủ Trước nhà đầu tư đạt ảnh hưởng đáng kể, khoản đầu tư nên báo cáo phương pháp giá trị hợp lý Sau khoản đầu tư đạt điểm mà vốn chủ áp dụng, câu hỏi mang tính kỹ thuật đặt cách thức thích hợp thay đổi tư phương pháp sang phương pháp khác9 FASB ASC (đoạn 323-10-35-33) dẫn liên quan phát biểu “khoản đầu tư, kết hoạt động (kỳ kỳ trước báo cáo), lợi nhuận giữ lại nhà đầu tư nên điều chỉnh trở trước ” Do đó, tất tài khoản báo cáo lại để báo cáo tài nhà đầu tư trình bày thể phương pháp vốn chủ áp dụng từ ngày mua Bằng thị xử lý trở trước, FASB nỗ lực để đảm bảo khả so sánh từ năm đến năm lập báo cáo tài nhà đầu tư Ví dụ, Frequency Electronics, công ty chuyên thiết kế, phát triển, sản xuất thiết bị truyền thông vệ tinh, báo cáo tăng cổ quyền công ty Một thay đổi phương pháp vốn chủ yêu cầu bên nhận đầu tư mua lại phần cổ phiếu họ cổ phiếu quỹ Giao dịch làm tăng tỷ lệ cổ phiếu lưu hành nhà đầu tư Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 14 Do đó, khoản giảm vĩnh viễn giá trị khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ xảy ra, nhà đầu tư phải ghi nhận khoản tổn thất giảm gí trị ghi giảm tài sản theo giá trị hợp lý Tuy nheien, khoản tổn thất phải vĩnh viễn trước công nhận trở nên cần thiết Theo phương pháp vốn chủ, khoản giảm tạm thời giá trị hợp lý khoản đầu tư bỏ qua Ví dụ, Công ty Hess ghi báo cáo thường niên 2008 sau: Công ty xem xét khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ giảm giá trị iện thay đổi hoàn cảnh xảy mà cho thấy giảm giá trị tạm thời giá trị Giá trị tổn thất được phụ thuộc vào giá trị thị trường, mà sẵn có, kỹ thuật đánh giá khác Khoản đầu tư giảm xuống đến Investment Reduced to Zero Thông qua ghi nhận khoản lỗ báo cáo giá trị hợp lý giảm vĩnh viễn, tài khoản đầu tư thực giảm đến Điều kiện có khả xảy bên nhận đầu tư gánh chịu khoản lỗ trầm trọng giá phí ban đầu mua thực mức thấp, giá hời Cho dù lý nữa, giá trị thực tài khoản đầu tư hình dung bị loại trừ tổng số Như công ty Coca-Cola công bố sau: Giá trị thực khoản đầu tư chúng tồn vào CCE (Coca-Cola Enterprises) bị giảm xuống ngày 31/12/2008, chủ yếu kết ghi nhận phần tổn thất theo tỷ lệ tính khoản mục ảnh hưởng đến AOCI (thu nhập tổng hợp khác lũy kế) ghi nhận CCE Khi tài khoản đầu tư bị giảm xuống không (0), nhà đầu tư không nên tiếp tục sử dụng phương pháp vốn chủ sở hữu thay tạo số dư âm Khoản đầu tư số dư không lãi nhà đầu tư bù vào toàn khoản lỗ chưa thực Khi giá phí ban đầu khoản đầu tư trừ hết, thêm khoản lỗ tính cho nhà đầu tư (vì toàn giá phí xóa sổ) ngoại trừ có số cam kết chắn thực từ phía bên nhận đầu tư Công ty Noise Cancellation Technologies, ví dụ, giải thích báo cáo tài không sử dụng phương pháp vốn chủ sở hữu tài khoản đầu tư giảm xuống không Khi phần lỗ nhà đầu tư khoản lỗ lũy kế với khoản đầu tư Công ty nghĩa vụ ý định cung cấp vốn cho khoản lỗ thêm nữa, Công ty dừng áp dụng phương pháp vốn chủ… Công ty ghi nhận kỳ vốn chủ sở hữu thu nhập đơn vị phần thu nhập tương lai đủ để trang trãi hết khoản lỗ lũy kế mà trước không ghi nhận Lập báo cáo bán khoản đầu tư vốn chủ sở hữu Reporting the Sale of an Equity Investment Tại thời gian nào, nhà đầu tư lựa chọn để bán phần tất cổ phần công ty nhận đầu tư Nếu vụ bán hàng xảy ra, phương pháp vốn chủ áp dụng ngày phát sinh giao dịch, hình thành giá trị thực thích hợp cho khoản đầu tư Nhà đầu tư sau ghi giảm số dư tỷ lệ cổ phiếu bán Ví dụ, giả định Công ty Top sử hữu 40% 100,00 cổ phiếu lưu hành công ty Bottom, khoản đầu tư hạch toán phương pháp vốn chủ sở hữu Mặc dù 40,000 cổ phiếu mua vào nhiều năm trước với giá $200,000, việc áp dụng phương pháp vốn chủ sử hữu ghi tăng số dư tài sản lên $320,000 ngày 01/01/2011 Vào ngày 01/07/2011, Top định bán 10,000 cổ phiếu (1/4 khoản đầu tư) với giá $110,000 tiền mặt, giảm Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 15 quyền sở hữu Bottom từ 40% xuống 30% Bottom báo cáo thu nhập $70,000 tháng đầu năm 2011 phân phối cổ tức tiền mặt $30,000 Top ban đầu thực bút toán nhật ký sau vào ngày 01/07/2010 để ghi nhận phần thu nhập thiết lập số dư khoản đầu tư: Đầu tư vào Bottom Vốn chủ sở hữu thu nhập Bottom Ghi nhận vốn chủ sở hữu thu nhập cho tháng đầu năm 2011 ($70,000 × 40%) Tiền mặt Đầu tư vào Bottom Ghi nhận cổ tức nhận từ tháng đến tháng năm 2011 ($30,000 × 40%) 28,000 28,000 12,000 12,000 Hai bút toán làm tăng giá trị sổ sách khoản đầu tư Top thêm $16,000, tạo số dư $336,000 ngày 01/07/2011 Bán ¼ cổ phiếu sau ghi nhận sau: Tiền mặt Đầu tư vào Bottom Lãi bán đầu tư Ghi nhận bán ¼ khoản đầu tư vào Bottom ( ¼ × $336,000 = $84,000) 110,000 84,000 26,000 Sau bán hoàn tất, Top tiếp tục áp dụng phương pháp vốn chủ khoản đầu tư sở 30% cổ quyền thay 40% Tuy nhiên, việc bán đủ lớn đưa đến Top khả gây ảnh hưởng đáng kể đến Bottom, phương pháp vốn chủ dừng áp dụng Ví dụ, cổ phiếu nắm giữ Top giảm từ 0% xuống 15% phương pháp vốn chủ không thích hợp sau bán Cổ phiếu nắm giữ báo cáo theo phương pháp giá trị hợp lý với giá trị sổ sách lại trở thành giá gốc cho khoản đầu tư thay giá phí trả ban đầu Nếu nhà đầu tư yêu cầu thay đổi từ phương pháp vốn chủ sang phương pháp giá trị hợp lý, điều chỉnh ngược trước thực Mặc dù, minh họa trước đây, thay đổi phương pháp vốn chủ bắt buộc báo cáo lại kỳ trước, việc xử lý không giống thay đổi nhà đầu tư từ phương pháp giá trị hợp lý PHẦN VƯỢT GIÁ PHÍ ĐẦU TƯ VỚI GIÁ TRỊ SỔ SÁCH ĐÃ MUA EXCESS OF INVESTMENT COST OVER BOOK VALUE ACQUIRED Sau khái niệm thủ tục phương pháp vốn chủ thành thạo, vấn đề kế toán phức tạp nên giới thiệu Chắc số vấn để phổ biến gặp phải áp dụng phương pháp vốn chủ liên quan đến giá phí khoản đầu tư mà vượt giá trị sổ sách (tương ứng tỷ lệ sở hữu) bên nhận đầu tư10 Ngoại trừ nhà đầu tư mua lại cổ quyền thời gian theo quan điểm bên nhận đầu tư, toán khoản tiền với giá trị sổ sách xảy Một số lý hợp lý tồn để giải thích cho khác giá trị sổ sách công ty giá cổ cổ phiếu Giá trị công ty thời gian phụ thuộc vào tập hợp yếu tố khả sinh lợi công ty, giới thiệu sản phẩm mới, toán cổ tức kỳ vọng, kết hoạt động hoạch định, điều kiện kinh tế chung Hơn nữa, giá cổ phiếu dựa trên, phần, giá trị cảm nhận tài sản công ty, giá trị mà thường khác cách với giá trị sổ sách sở Các tài khoản tài sản nợ phả trả trình bày bảng cân đối kế toán hướng tới đo lường giá gốc lịch sử thay 10 Mặc dù gặp phải thường xuyên hơn, khoản đầu tư mua mức giá thấp giá trị sổ sách bên nhận đầu tư Kế toán trường hợp lày nghiên cứu chương sau Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 16 giá trị hành Thêm vào đó, số liệu báo cáo bị ảnh hưởng phương pháp kế toán định sử dụng công ty Phương pháp tính giá vốn hàng tồn kho LIFO FIFO, ví dụ, hoàn toàn đưa đến sư khác giá trị sổ sách phương pháp khấu hao chấp nhận Nếu khoản đầu tư mua lại mức giá vượt giá trị sổ sách, lý hợp lý nên giải thích giá phí tăng thêm ganh chịu nhà đầu tư Nguồn gốc phần vượt giá phí với giá trị sổ sách quan trọng Công nhận thu nhập đòi hỏi phù hợp doanh thu phát sinh từ khoản đầu tư với giá phí Phần vượt giá phí phân bổ cho tài sản cố định tính vào chi phí qua nhiều kỳ kế toán giá phí phân bổ cho hàng tồn kho Khi áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu, nguyên nhân khoản toán vượt chia thành hai loại chung sau: Xác định tài sản nợ phải trả bên nhận đầu tư có giá trị hợp lý mà khác với giá trị sổ sách họ Thanh toán phần vượt xác định cách trược tiếp với tài khoản riêng lẻ hàng tồn kho, thiết bị, quyền nhượng quyền thương mại, khác Nhà đầu tư sẵn lòng trả giá trị vượt lợi ích tương lai kỳ vọng để tính toán từ khoản đầu tư Những lợi ích dự đoán kế toán nhân tố khả sinh lợi ước tính mối quan hệ thiết lập hai công ty Trong trường hợp này, toán tăng thêm quy vào vào giá trị tài sản vô hình tương lai thường đề cập đến lợi thương mại thay tài sản nợ phải trả định bên nhận đầu tư Ví dụ, báo cáo thường niên gần đây, Công ty Intel công bố khoản đầu tư dài hạn vào Clearwire, hạch toán theo phương pháp vốn chủ sở hữu, bao gồm lợi thương mại xấp xỉ 108 triệu USD Như minh họa, giả định Big đàm phán mua lại 30% cổ phiếu lưu hành Little Bảng cân đối kế toán Little báo cáo tài sản $500,000 nợ phải trả $300,000 giá trị sổ sách $200,000 Sau thẩm định, Big xác định thiết bị Little bị đánh giá thấp sổ sách tài công ty $60,000 Một số sáng chế bị đánh giá thấp, $40,000 Bằng cách cộng lại điều chỉnh đánh giá vào giá trị sổ sách Little, Big đến giá trị ước tính $300,000 tài sản công ty Dựa tính toán này, Big đề nghị trả $90,000 cho 30% cổ phiếu lưu hành bên nhận đầu tư Giá trị sổ sách Little (tài sản trừ nợ phả trả vốn chủ sở hữu cổ đông) Thiết bị bị đánh giá thấp Bằng sáng chế bị đánh giá thấp Giá trị tài sản Tỷ lệ mua lại Giá phí mua $ 200,000 60,000 40,000 $ 300,00 30% $ 90,000 Mặc dù giá phí mua Big vượt giá trị tương ứng với tỷ lệ giá trị sổ sách Little, giá trị tăng thêm quy cho hai tài khoản xác định: Thiết bị Bằng sáng chế Không có khoản toán thêm quy cho cho lợi ích kỳ vọng tương lai Thanh toán nhà đầu tư Phần giá trị sổ sách mua Phần toán vượt giá trị sổ sách Thanh toán phần vượt xác định với tài sản: Thiết bị ($60,000 định giá thấp × 30%) Bằng sáng chế ($40,000 định giá thấp × 30%) Thanh toán phần vượt không xác định cho tài sản – quy cho Lợi thương mại $ 90,000 60,000 30,000 $ 18,000 12,000 30,000 Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 17 Khoản toán phần vượt $30,000 thực nhà đầu tư, $18,000 phân bổ cho thiết bị $12,000 tính cho sáng chế Không có khoản từ giá mua phân bổ cho lợi thương mại Lấy ví dụ cho nhiều bước hơn, giả định chủ sở hữu Little từ chối mức giá đề nghị $90,000 Big Họ tin giá trị công ty tiếp tục hoạt động cao so với giá trị hợp lý tài sản Bởi ban quản lý Big tin hợp lực lại đánh giá tạo thông qua mua mày, giá mua tăng lên $125,000 chấp nhận Giá mua phân bổ sau: Thanh toán nhà đầu tư Phần giá trị sổ sách mua Phần toán vượt giá trị sổ sách Thanh toán phần vượt xác định với tài sản: Thiết bị ($60,000 định giá thấp × 30%) Bằng sáng chế ($40,000 định giá thấp × 30%) Thanh toán phần vượt không xác định cho tài sản – quy cho Lợi thương mại $ 125,000 60,000 65,000 $ 18,000 12,000 30,000 $ 35,000 Như ví dụ cho biết, khoản toán thêm tính cho tài sản khoản nợ phải trả phân bổ cho tài sản vô hình lợi thương mại Mặc dù giá mua thực tính toán số kỹ thuật khác đơn kết từ đàm phán, lợi thương mại luôn giá trị vượt mà không phân bổ vào tài sản xác định nợ phải trả Theo phương pháp vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư ghi nhận tổng giá phí vào tài khoản đầu tư việc phân bổ khoản vượt giá mua Nếu tất bên tham gia chấp nhận mức giá $125,000 Big, mua ghi nhận ban đầu giá trị cho dù phân bổ nội thực cho thiết bị, sáng chế lợi thương mại Toàn số tiền $125,000 toán để mua lại khoản đầu tư này, ghi nhận Quy trình phân bổ The Amortization Process Các khoản toán thêm trước thực liên quan đến tài sản xác định (thiết bị, sáng chế lợi thương mại) Mặc dù giá thực thực ghi nhận vào tài khoản đầu tư, giá phí lịch sử xác định quy cho tài sản Với chi phí nhà đầu tư với thời gian xác định được, khoản toán liên quan đến tài sản (ngoại trừ đất đai, lợi thương mại tài sản vô hình không xác định thời hạn sử dụng khác) nên phân bổ theo thời gian hợp lý Theo lịch sử, lợi thương mại ẩn khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ phân bổ thời gian 40 năm Tuy nhiên, vào tháng 06/2001, có thay đổi yếu GAAP lợi thương mại Thời gian hữu dụng lợi thương mại xem không xác định Do đó, lọi thương mại phân bổ vào chi phí không tồn báo cáo tài 11 Bất kỳ lợi thương mại tồn đưa vào mà không điều chỉnh khoản đầu tư bán giảm vĩnh viễn giá trị xảy Lợi thương mại theo dõi giá trị theo lý thuyết ghi tăng theo thời gian Quan điểm thời gian không xác định lợi thương mại công nhận lập luận phân bổ lợi thương mại thời gian tùy ý làm sai lệch phản ánh thực tiễn kinh tế không cung cấp thông tin hữu ích Một lý giả định thời gian hữu ích không xác 11 Những tài sản vô hình khác (như giấy phép, nhãn hiệu) xem không xác định thời gian hữu ích không phân bổ ngoại trừ thời gian hữu ích xác định Thảo luận thêm tài sản vô hình mà không xác định thời gian hữu ích trình bày Chương Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 18 định lợ thương mại liên quan đến kế toán hợp kinh doanh (đề cập Chương đến 7) Lợi thương mại liên quan đến khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ, đa số, hạch toán cách thức lợi thương mại phát sinh từ hợp nhât kinh doanh Một điều khác biệt lợi thương mại phát sinht từ hợp kinh doanh tùy thuộc vào kiểm tra tổn thất hàng năm, lợi thươn mại từ khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ không Các khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ kiểm tra toàn tổn thất vĩnh vĩnh giá trị12 Giả định thiết bị có thời gian lại 10 năm, sáng chế năm, lợi thương mại không xác định thời gian Nếu phương pháp phân bổ theo đường thẳng sử dụng giá trị thu hồi, chi phí nhà đầu tư nên phân bổ ban đầu tư sau 13: Chi phí phân bổ Thiết bị $18,000 Bằng sáng chế 12,000 Lợi thương mại 35,000 Chi phí hàng năm (cho năm đến nguyên giá sáng chế phân bổ hết) Tài khoản Thời gian sử dụng 10 năm năm Không xác định Phân bổ hàng năm $1,800 2,400 $4,200 Khi ghi nhận chi phí hàng năm này, Big làm giảm phần số dư khoản đầu tư cách thức cách mà phân bổ nguyên giá tài sản khác mà có thời gian xác định Do đó, cuối năm đầu tiên, nhà đầu tư ghi nhận bút toán nhật kỳ sau theo phương pháp vốn chủ: Thu nhập từ bên nhận đầu tư Đầu tư vào Little Ghi nhận phân bổ phần vượt thiết bị sáng chế 4,200 4,200 Bởi phân bổ liên quan đến tài sản bên nhận đầu tư, nên nhà đầu thư không thiết lập tài khoản chi phí cụ thể Thay vào dods, bút toán trước đây, khoản chi phí ghi nhận thông qua ghi giảm vào thu nhập từ bên đầu tư Để minh họa toàn quy trình, giả định công ty Tall mua lại 20% lợi ích công ty Short với giá 200,000 Tall gây ảnh hưởng đáng để đến Short; đó, phương pháp vốn chủ thích hợp áp dụng Cuộc mua thực vào ngày 01/01/2011, Short có tài sản với giá trị sổ sách $700,000 Tall tin nhà của Short (10 năm sử dụng) bị đánh giá thấp sổ sách tài $80,000 thiết bị với thời gian sử dụng năm bị đánh giá thấp $120,000 Bất kỳ lợi thương mại tạo mua xem không xác định thời gian hữu ích Trong năm 2011, Short báo cáo thu nhập $150,000 trả cổ tức tiền mặt vào cuối năm $60,000 Ba bút toán Tall cho năm 2011 đặt số vấn đề: Ngày 01/01/2011 Đầu tư vào Short Tiền mặt Ghi nhận mua 20% cổ phiếu lưu hành Short Ngày 31/12/2011 Đầu tư vào Short Thu nhập từ Short Ghi nhận 20% từ thu nhập báo cáo Short 200,000 200,000 30,000 30,000 12 Bời lợi thương mại theo phương pháp vốn chủ tách khỏi khoản đầu tư, lợi thương mại không nên kiểm tra cách riêng lẻ tổn thất Xem FASB ASC đoạn 350-20-35-59 13 Ngoại trừ có phát biểu khác, tất tính toán phân bổ dựa phương pháp đường thẳng giá trị thu hồi Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 19 ($150,00 × 20%) Tiền mặt Đầu tư vào Short Ghi nhận cổ tức nhận ($60,000 × 20%) 12,000 12,0000 Một phân bổ giá mua $200,000 Tall phải thực để xác định có hay không bút toán điều chỉnh thêm cần thiết để ghi nhận phân bổ hàng năm liên quan đến khoản toán thêm Thanh toán nhà đầu tư Tỷ lệ giá trị sổ sách ngày 01/01/2011 ($700,000 × 20%) Thanh toán khoản vượt giá trị sổ sách Phần vượt phân bổ cho tài sản xác định được: Nhà cửa ($80,000 × 20%) Thiết bị ($120,000 × 20%) Phần vượt phân bổ cho lợi thương mại $200,000 140,000 60,000 $16,000 24,000 40,000 $ 20,000 Như thấy, $16,000 giá mua phân bổ cho nhà cửa, $24,000 cho thiết bị, phần lại $20,000 cho lợi thương mại Với tài sản có thời gian hữu dụng xác định được, phân bổ định kỳ yêu cầu Tài khoản Thiết bị Bằng sáng chế Lợi thương mại Tổng cho năm 2011 Chi phí phân bổ $16,000 24,000 20,000 Thời gian sử dụng 10 năm năm Không xác định Phân bổ hàng năm $1,600 4,800 $6,4 00 Tại cuối năm 2011, Tall phải ghi nhận điều chỉnh sau liên quan đến phân bổ chi phí này: Thu nhập từ Short Đầu tư vào Short Ghi nhận phân bổ cho 2011, nhà cửa ($1,600) thiết bị ($4,800) 6,400 6,400 Mặc dù bút toán trình bày cách riêng lẻ để giải thích tốt hơn, Tall dồn tích thu nhập cho năm ($30,000) phân bổ ($6,000) để tạo bút toán ghi tăng khoản đầu tư ghi nhận thu nhập vốn chủ sở hữu $23,600 Do đó, thu nhập năm số dư đầu tư đầu kỳ Tall (xác định thu nhập vốn chủ sở hữu ÷ số dư đầu tư đầu kỳ) 11.80% ($23,600/$200,000) LOẠI TRỪ LÃI CHƯA THỰC HIỆN TRONG HÀNG TỒN KHO14 ELIMINATION OF UNREALIZED PROFITS IN INVENTORY Nhiều mua vốn chủ sở hữu thiết lập ràng buộc công ty để tạo điều kiện thuận lợi cho mua bán hàng tồn kho trực tiếp Các giao dịch nội (liên công ty) xảy theo sở đặn (regular basis) Ví dụ, Coca-Cola công bố bán $6.3 tỷ si rô, sản phẩm cô đặc, thành phẩm khác cho công ty nhận đầu tư 35% sở hữu Xí nghiệp Coca-Cola Bất kể tần số chúng, hàng tồn kho bán nhà đầu tư bên nhận đầu tư yêu cầu phải có thủ tục kế toán đặc biệt để đảm bảo tính toán thời gian đắn ghi nhận doanh thu Một 14 Lãi chưa thực liên quan đến bán khoản mục khác hàng tồn kho Chuyển giao nội tài sản cố định có khấu hao đất đai thảo luận chương sau Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 20 nguyên tắc kế toán “doanh thu không ghi nhận thực hiện…và doanh thu xem thực đơn vị kinh doanh hoàn thành cách đáng kể điều mà phải làm để phép xem lợi ích thể hiển doanh thu ” 15 Khi bán hàng tồn kho cho bên không liên quan, ghi nhận doanh thu không thường vấn đề gì; hoàn thành đáng kể đạt trao đổi diễn ngoại trừ điều khoản đặc biệt đưa vào hợp đồng 15 15 FASB, Statement of Financial Accounting Concepts No 6, “Recognition and Measurement in Financial Statements of Business Enterprises” (Stamford, CT: December 1984), para 83 Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu BẢNG MINH HỌA 1.2 21 Bán hàng thuận hướng & nghịch hướng Nhà đầu tư Bên nhận đầu tư Bán thuận hướng Nhà đầu tư Bên nhận đầu tư Bán nghịch hướng Đáng tiếc rằng, quy trình tạo thu nhập không phác họa cách rõ ràng bán hàng thực bên liên quan Bởi mối quan hệ công ty đầu tư công ty nhận đầu tư, nên người bán hàng hóa cho giữ lại phần tiền vốn hàng tồn kho cần người mua nắm giữ Do quy trình tạo thu nhập không xem hoàn tất thời gian bán hàng ban đầu Đối với kế toán thích hợp, công nhận thu nhập phải hoãn lại hoàn thành đáng kể chứng minh Kết là, nhà đầu tư áp dụng phương pháp vốn chủ, lập báo cáo lợi nhuận liên quan đến chuyển giao nội hoãn lại chuyển nhượng hàng hóa cho người mua cuối Khi hàng tồn kho tiêu dùng thực hoạt động kinh doanh bán cho bên không liên quan, doanh thu ban đầu ghi nhận lãi gộp ghi nhận toàn Trong kế toán, giao dịch ty công có quan hệ xác định thuận hướng ngược hướng Bán hàng thuận hướng đề cập đến nhà đầu tư bán hàng cho bên nhận đầu tư Ngược lại Bán hàng ngược hướng mô tả bên nhận đầu tư bán hàng cho nhà đầu tư (xem Bảng minh họa 1.2) Mặc dù hướng bán hàng nội không ảnh hưởng đến số dư theo phương phương pháp vốn chủ sở hữu báo cáo khoản đầu tư ảnh hưởng đáng kể tồn tại, có kết rõ ràng kiểm soát tài yêu cầu hợp báo cáo tài chính, thảo luận Chương Do đó, hai loại bán hàng nội xem xét cách riêng lẻ chí giai đoạn giới thiệu Bán hàng tồn kho thuận hướng Downstream Sales of Inventory Giả định công ty Big sở hữu 40% cổ phần công ty Little hạch toán khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ Trong năm 2011, Big bán hàng tồn kho cho Little mức giá $50,000 Giá bán bao gồm khoản lãi gộp 30%, hay $15,000 Trước ngày cuối năm 2011, Little bán $40,000 hàng hóa bên lại $10,000 hàng tồn kho để bán năm Nhà đầu tư thực bán hàng thuận hướng cho bên nhận đầu tư Khi áp dụng phương pháp vốn chủ, công nhận lợi nhuận liên quan phải hoãn lại người mua chuyển nhượng hàng hóa Mặc dù tổng chuyển giao nội trị giá $50,000 năm 2011, $40,000 hàng hóa bán bên ngoài, chứng minh báo cáo lợi nhuận bình thường Đối với $10,000 hàng tồn kho bên nhận đầu tư, trình tạo thu nhập chưa hoàn thành Khi tính toán thu nhập vốn chủ, phần lợi nhuận nội phải hoãn lại Little bán hết hàng hóa Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 22 Lãi gộp doanh thu ban đầu 30% giá chuyển giao; đó, lợi nhuận Big liên quan đến khoản mục lại $3,000 ($10,000 × 30%) Tuy nhiên, nắm giữ 40% cổ phiếu bên nhận đầu tư, $1,200 ($3,000 × 40%) lợi nhuận chưa thực Tỷ lệ sở hữu Big phản ánh tỷ lệ lãi nội Tổng lãi gộp $3,000 số dư hàng tồn kho cuối kỳ giá trị hoãn lại Hơn nữa, 40% lãi gộp xem giá trị chưa thực hiện hành Tồn kho cuối kỳ $10,000 Tỷ lệ lãi gộp 30% Lãi gộp hàng tồn kho $3,000 Tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư 40% Lãi nội chưa thực $1,200 CÂU HỎI THẢO LUẬN ĐIỀU NÀY CÓ THỰC SỰ ẢNH HƯỞNG ĐÁNG KỂ KHÔNG? Công ty Coca-Cola hạch toán cổ quyền Coca-Cola Enterprises, Inc (CCE), phương pháp vốn chủ sở hữu mô tả chương Năm 2008, Coca-Cola nắm giữ gần 35% cổ phiếu biểu CCE Theo báo cáo tài CCE, sản phẩm Coca-Cola hạch toán gần 93% tổng doanh thu Coca-Cola Hơn nữa, ban giám đốc CEE lãnh đạo Coca-Cola CCE thực kinh doanh chủ yếu theo hợp đồng với Coca-Cola Những hợp đồng trao cho CCE độc quyền thị trường, phân phối sản xuất nước giải khát Coca-Cola theo thùng chứa có ủy quyền khu vực xác định Những hợp đồng trao cho Coca-Cola với khả năng, tùy theo định nó, thiết lập giá, điều khoản toán điều khoản điều kiện khác để mua hàng tập trung si rô từ Coca-Cola Nếu Coca-Cola mua lại 16% CCE, nắm giữ cổ phiếu đa số yêu cầu phải hợp Tuy nhiên, quy mô cổ quyền tính phụ thuộc mà CCE có Coca-Cola sản phẩm marketing, Coca-Cola thực nhiều “khả gây ảnh hưởng đáng kể đến sách hoạt động tài chính” CCE không? Phương pháp vốn chủ tính hợp lý mối quan hệ tồn không? Hoặc Coca-Cola có thực sử kiểm soát CCE mức sở hữu này, có nên yêu cầu phải hợp không? FASB có nên xem xét lại ranh giới việc áp dụng phương pháp vốn chủ hợp không? Các quy định có thiết lập lại Coca-Cola phải hợp CCE thay sử dụng phương pháp vốn chủ không? Nếu vật, mức sở hữu phương pháp vốn chủ không thích hợp? Sau tính toán hoãn lại thích hợp, nhà đầu tư ghi giảm thu nhập vốn chủ hành thêm $1,200 để phản ánh phần lợi nhuận nội chưa thực tương ứng Thủ tục tạm thời loại phần lợi nhuận khỏi sổ sách củ nhà đầu tư năm 2011 bên nhận đầu tư bán hết hàng tồn kho năm 2012 Big hoàn thành khoãn hoãn lại thực thông qu bút toán nhật kỳ cuối năm sau: Hoãn lại lãi gộp chưa thực Thu nhập từ Little (thu nhập vốn chủ) Đầu tư vào Little Hoãn lại lãi gộp chưa thực từ bán hàng cho Little 1,200 1,200 Trong năm sau, hàng tồn kho thực tiêu dùng Little bán cho bên không liên quan, khoản hoãn lại không cần thiết Quý trình tạo thu nhập hoàn tất, Big nên ghi nhận $1,200 Bằng cách đơn giản đảo lại bút toán hoãn lại trước đây, kế toán thành công việc dịch chuyển loại nhuận nhà đầu tư vào kỳ thích hợp Sự ghi nhận dịch chuyển từ năm bán sang năm mà trình tạo thu nhập hoàn thành đáng kể Ghi nhận lãi nội thực năm sau Đầu tư vào Little 1,200 1,200 Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 23 Thu nhập từ Little (thu nhập vốn chủ) Ghi nhận thu nhập từ bán hàng nội mà thực thông qua bán bên Báng hàng tồn kho nghịch hướng Upstream Sales of Inventory Không giống báo cáo tài hợp (xem Chương 5), phương pháp vốn chủ báo có bán hàng tồn kho ngược hướng cách thức giống bán hàng thuận hướng Do đó, lãi chưa thực lại hàng tồn kho cuối kỳ hoãn lại hàng tồn kho sử dụng bán Để minh họa, giả định Big (vẫn tương tự trước) sở hữu 40% Little Trong năm hành, Little bán hàng hóa có giá vốn $40,000 cho Big với giá $60,000 Ạt ngày cuối năm tài chính, Big giữ $15,000 hàng hóa Little báo cáo thu nhập $120,000 cho năm Để phản ánh sở dồn tích thu nhập nhà đầu tư, Big ghi nhận bút toán nhật kỳ sau ngày cuối năm: Thu nhập dồn tích Đầu tư vào Little Thu nhập từ Little (thu nhập vốn chủ) Ghi nhận thu nhập từ 40% sở hữu bên nhận đầu tư ($120,000 × 40%) 48,000 48,000 Giá trị lãi gộp lại chưa thực ngày cuối năm tính toán sử dụng tỷ lệ 33.33 lãi gộp giá bán ($20,000/$60,000): Tồn kho cuối kỳ $15,000 Tỷ lệ lãi gộp 33,33% Lãi gộp hàng tồn kho $5,000 Tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư 40% Lãi nội chưa thực $200 Dựa vào tính toán này, bút toán thứ hai yêu cầu cho nhà đầu tư cuối năm Một lần nữa, hoãn lại lãi gộp chưa thực tạo bán hàng nội cần thiết xác định thời gian thích hợp ghi nhận thu nhập Theo phương pháp vốn chủ cho khoản đầu tư vớ ảnh hưởng đáng kể, hương bán hàng nhà đầu tư bên nhận đầu tư (nghịch hướng thuận hướng) không ảnh hưởng đến giá trị cuối báo cáo báo cáo tài Hoãn lại lãi gộp chưa thực Thu nhập từ Little Đầu tư vào Little Hoãn lại ghi nhận lãi gộp nội chưa thực hàng tồn kho sử dụng bán 2,000 2,000 Sau điều chỉnh, Big, nhà đầu tư, báo cáo thu nhập từ khoản đầu tư vốn chủ sở hữu $46,000 ($48,000 × $2,000) Dồn tích thu nhập giảm xuống phần lãi gộp nộp xem chưa thực Khi nhà đầu tư tiêu dùng thực bán $15,000 hàng hóa, bút toán kỳ trước ghi đảo Trong cách này, ảnh hưởng bán hàng báo cáo kỳ kế toán thích hợp khoản lãi thực bán cho bên không liên quan Trong bán hàng nghịch hướng, tài khoản hàng tồn kho riêng nhà đầu tư chứa dựng lãi chưa thực Mặc dù bút toán trước hoãn lại ghi nhận khoản lãi băng cách ghi giảm tài khoản đầu tư Big hay cho số dư hàng tồn kho Một cách xử lý thay giảm trực tiếp vào số dư hàng tồn kho nhà đầu tư cách thức kế toán giá trị chưa thực Mặc dù cách Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 24 thay chấp nhận, ghi giảm khoản đầu tư phương pháp truyền thống hoãn lại lãi gộp chưa thực hiện, chí bán hàng nghịch hướng Bán hàng thuận hướng nghịch hướng, bán hàng mua hàng nhà đầu tư báo cáo thể giao dịch thịch với bên không liên quan Chỉ lãi gộp chưa thực hoãn lại, giá trị điều chỉnh thông qua tài khoản thu nhập vốn chủ sở hữu Hơn nữa, công ty không hợp nhất, nên số dư báo cáo bên nhận đầu tư không điều chỉnh tất để phản ánh chất hoạt động bán hàng/mua hàng Rõ ràng, người đọc báo cáo tài cần phải biết việc đưa khoản vào báo cáo thu nhập Do đó, công ty lập báo cáo phải thuyết minh thông tin định giao dịch bên liên quan Các công bố bao gồm chất mối quan hệ, mô tả giao dịch, giá trị giao dịch, giá trị từ bên liên quan cuối năm Ra định Phương pháp vốn chủ Decision Making and the Equity Method Quan trọng để nhận thức định kinh doanh, bao gồm khoản đầu tư vốn chủ sở hữu, điểm hình liên quan đến việc đánh giá loạt hệ Ví dụ, nhà quản trị thường xuyên thích báo cáo tài ảnh hưởng đến định họ Sự quan tâm đến báo cáo tài ảnh hưởng đến định kinh doanh phát sinh đánh giá thành tài thường ảnh hưởng sau đây:  Khả hãng gia tăng vốn  Thù lao quản trị  Khả đáp ứng thỏa thuận nợ lãi suất tương lai  Danh tiếng nhà quản trị Các nhà quản trị muốn biết đo lường EPS (thu nhập cổ phiếu) ảnh hưởng mạnh mẽ nhận thức nhà đầu tư giá trị sở cổ phiếu mua bán công chúng hãng Kết là, trước thực định đầu tư, hãng nghiên cứu đánh giá ảnh hưởng tương lai việc áp dụng phương pháp vốn chủ đến thu nhập báo cáo báo cáo tài Hơn nữa, phân tích ảnh hưởng thu nhập báo cáo tương lai tác động hãng liên quan đến mức độ ảnh hưởng mà họ muốn có chí định có nên đầu tư hay không Ví dụ, nhà quản lý có suất sinh lợi dự kiến mong muốn khoản đầu tư ban đầu Trong số trường hợp, phân tích thu nhập dự kiến thực để hỗ trợ việc thiếp lập giá đề nghị Ví dụ, Công ty Investmor xem xét đầu tư vốn chủ tiềm 20% Marco, mà có mức ảnh hưởng đáng kể Marco dự kiến thu nhập hàng năm $300,000 cho tương lai gần Giá trị sổ sách Marco $450,000 vf công nghệ phát triển chưa ghi nhận định giá $200,000 với thời gian hữu dụng ước tính 10 năm Khi xem xét mức giá đề nghị khoản đầu tư 25% vào Marco, Investmor dự kiến thu nhập vốn chủ sau: Thu nhập dự kiến (25% × $300,000) Phân bổ phần vượt sáng chế ([25% × 200,000]/10 years) Vốn chủ sở hữu kỳ vọng hàng năm thu nhập Marco $75,000 (5,000) $70,000 Tỷ suất sinh lợi (trước thuế) năm yêu cầu Investmor loại đầu tư 20% Do đó, để đáp ứng yêu cầu tỷ suất sinh lợi năm liên quan đến mức giá tối đa Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 25 $350,000 ($70,000/20% = $350,000) Nếu cổ phiếu giao dịch cách công khai (ngoại trừ hãng “người làm giá”), dự đoán thu nhập hỗ trợ công ty thực một khuyến nghị để chờ giá cổ phiếu dịch chuyển để làm khoản đầu tư hấp dẫn Sự phê bình Phương pháp vốn chủ Criticisms of the Equity Method Qua số thập kỹ khứ, hàng ngàn doanh nghiệp hạch toán khoản đầu tư họ cách sử dụng phương pháp vốn chủ Gần đây, nhiên, phương pháp vốn chủ rơi vào trích sau:  Việc nhấn mạnh 20−50% cổ phiếu biểu xác định ảnh hưởng trọng yếu so với kiểm soát  Cho phép tài trợ bảng cân đối kế toán  Các tỷ suất hiệu có khả thiên vị Các hướng dẫn cho phương pháp vốn chủ đề nghị quyền sở hữu 20–50% cổ phiếu biểu cho biết ảnh hưởng trọng yếu mà rơi vào thiếu kiểm soát Nhưng hãng trích dẫn “kiểm soát” qua hãng khác lợi ích 50%? Rõ ràng, hãng kiểm soát hãng khác, hãng nghiên cứu cách thức để kiểm soát hãng khác sở hữu 50% cổ phiếu biểu Ví dụ, hợp đồng với công ty hạn chế khả hãng hoạt động cho phép hãng khác Kiểm soát theo hợp đồng thấy ràng buộc nợ (thỏa thuận nợ), hợp đồng mua hàng bán hàng dài hạn, thỏa thuận liên quan đến thành viên hội đồng quản trị Kết là, kiểm soát thực thi thông qua nhiều ràng buộc theo hợp đồng Vì mục đich lập báo cáo tài chính, nhiên, quyền sở hữu 50% hơn, hãng lập luận kiểm soát không tồn cách xác Ngược lại với báo cáo tài hợp nhất, áp dụng phương pháp vốn chủ, tài sản nợ phải trả bên nhận đầu tư không hợp với giá trị nhà đầu tư Thay vào đó, bảng cân đối kế toán nhà đầu tư trình bày giá trị cho khoản đầu tư báo cáo thu nhập trình bày giá trị thu nhập vốn chủ sở hữu bên nhận đầu tư Nếu hợp nhất, tài sản, nợ phải trả, doanh thu, chi phí bên nhận đầu tư tổng hợp báo cáo nội dung báo cáo tài nhà đầu tư Do đó, công ty muốn quản lý cách chủ động số bảng cân đối kế toán báo cáo họ, phương pháp vốn chủ cung cấp phương tiện hiệu Bằng cách trì quyền sở hữu cổ phiếu biểu 50%, công ty đáp ứng nguyên tắc áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu cho khoản đầu tư thời gian báo cáo tài sản nợ phải trả bên nhận đầu tư “ngoài bảng cân đối kế toán (off balance sheet)” Kết là, liên quan đến hợp nhất, hãng sử dụng phương pháp vốn chủ sở hữu báo cáo giá trị nhỏ tài sản nợ phải trả Vì vậy, tỷ suất sinh lời cao tài sản doanh thu nó, tỷ số nợ vốn chủ sở hữu thấp hơn, xảy Ví dụ, Accounting Horizons thảo luận việc áp dụng phương pháp vốn chủ Coca-Cola sau: Thậm chí ngày nay, Coca-Cola hợp khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ nso sở hữu 40% cổ phiếu biểu lưu hành, tổng nợ phải trả Coca-Cola tăng thêm gần 300%, gia tăng đáng kể tỷ số nợ vốn chủ sở hữu từ 1.24 đến 4.79 Báo cáo phương tiện truyền thông cho biết quan đánh giá nợ tính toán thực tế tỷ số Coke có sở giải định hợp nhất16 16 16 A Hartgraves and G Benston, “The Evolving Accounting Standards for Special Purpose Entities and Consolidations,” Accounting Horizons, September 2002 Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 26 Nhìn bên ngoài, thể hãng tránh thuyết minh bảng cân đối kế toán khoản nợ cách trình khoản đầut tư 50% cổ quyền Tuy nhiên, phương pháp vốn chủ sở hữu yêu cầu tóm tắt thông tin tài sản, nợ phải trả kết hoạt động bên nhận đầu tư trình bày phần lưu ý báo riêng Do đó, thông tin bổ sung sẵn có theo phương pháp vốn chủ mà không xác định cách riêng biệt hợp Ngược lại, số công ty có điều khoản hợp đồng (như là: thỏa thuận nợ, hợp đồng thù lao quản trị) dựa tỷ số nội dung chúng báo cáo tài Việc đáp ứng điều khoản hợp đồng tạo cho nhà quản trị có động mạnh mẻ nhằm trì tính hợp lệ để sử dụng phương pháp vốn chủ sở hữu thay hợp toàn TÙY CHỌN LẬP BÁO CÁO THEO GIÁ TRỊ HỢP LÝ ĐỐI VỚI CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ THEO PHƯƠNG PHÁP VỐN CHỦ SỞ HỮU FAIR-VALUE REPORTING OPTION FOR EQUITY METHOD INVESTMENTS Năm 2007, FASB giới thiệu tùy chọn giá trị hợp lý theo đơn vị lựa chọn không thay đổi giá trị hợp lý đánh giá ban đầu sau tài sản tài khoản nợ phải trả tài định Theo tùy chọn giá trị hợp lý, thay đổi giá trị hợp lý khoản mục tài chọn tính vào thu nhập Trong số nhiều tài sản tài sẵn có tùy chọn giá trị hợp lý tính vào khoản đầu tư hạch toán theo phương pháp vốn chủ Ví dụ, Citigroup báo cáo giá trị hợp lý khoản đầu tư mà trước báo cáo sử dụng phương pháp vốn chủ Trên báo cáo thường niên 2008, Citigroup lưu ý “một số khoản đầu tư định mà khác với hạch toán sử dụng phương pháp vốn chủ thực giá trị hợp lý Thay đổi giá trị hợp lý số khoản đầu tư ghi nhận vào thu nhập” Tuy nhiên, nhiều hãng thể tính miễn cưỡng sử dụng tùy chọn giá trị hợp lý cho khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ17 Điển hình, ngày định tùy chọn giá trị hợp lý ngày khoản đầu tư đủ điều kiện xử lý phương pháp vốn chủ - nói cách khác, ảnh hưởng đáng kể tồn 18 Tuy nhiên, định chọn thay đổi, cho phép hãng tùy chọn tương lai để áp dụng phương pháp vốn chủ khoản đầu tư Bất kỳ ảnh hưởng ban đầu tùy chọn phương pháp vốn chủ (như là: điều chỉnh khoản đầu tư trước báo cáo theo giá gốc sử dụng tài khoản điều chỉnh giá trị hợp lý) báo cáo nhưu điều chỉnh ảnh hưởng lũy kế cho số dư đầu kỳ lợi nhuận giữ lại Theo tùy chọn giá trị hợp lý, hãng đơn báo cáo giá trị hợp lý khoản đầu tư tài sản thay đổi giá trị hợp lý khoản thu nhập Như vậy, hãng không tính toán phân bổ phần vượt giá phí không điều chỉnh thu nhập lãi nội bội Cổ tức nhận từ bên nhận đầu tư đưa vào thu nhập theo tùy chọn giá trị hợp lý Bởi cổ tức làm gảm giá trị hợp lý khoản đầu tư, khoản tăng lên thu nhập từ cổ tức nhận bù khoản tăng lên thu nhập từ khoản giảm giá trị hợp lý khoản đầu tư Để minh họa, áp dụng tùy chọn giá trị hợp lý, vào ngày 01/01/2010, công ty Westwind trả $722,000 đổi lấy 40,000 cổ phiếu thường Armco Armco có 100,000 cổ phiếu thương lưu 17 “Fair Uptake on the Fair Value Option, Survey Says,” Treasury & Risk, October 28, 2008, báo cáo khảo sát Grant Thornton 31% CFO kiểm soát viên lập kế hoạch để thông qua giá trị hợp lý khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ Trong khảo sát tương tự PricewaterhouseCoopers 15% trả lời cho biết họ muốn chấp nhận tùy chọn giá trị hợp lý đố với khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ (“PwC: CFOs Predict a Fair-Value Headache,” CFO.com, May 30, 2007) 18 Các hãng có hội chọn xử lý giá trị hợp lý cho khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ tồn năm 2008, năm hiệu hiệu lực tùy chọn giá trị hợp lý Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 27 hành, đa số cổ phiếu tiếp dụng trao đổi Sàn giao dịch chứng khoán New York Trong năm tới, Armco báo cáo thông tin sau: Năm 2010 2011 Thu nhập $158,000 125,000 Cổ tức tiền mặt $25,000 25,000 Cổ phiếu thường Tổng giá trị hợp lý 31/12 $1,900,000 1,870,000 Westwind chon áp dụng giá trị hợp lý tùy chọn lập báo cáo theo thực bút toán nhật ký cho khoản đầu tư vào Armco năm sau: Đầu tư vào Armco Tiền mặt Ghi nhận đầu tư ban đầu 40% vào Armco Tiền mặt Cổ tức Ghi nhận cổ tức 2010 nhận (40%) thu nhập đầu tư Đầu tư vào Armco Thu nhập đầu tư Ghi nhận 40% năm 2010 thay đổi giá trị hợp lý Armco Lỗ từ đầu tư Đầu tư vào Armco Ghi nhận 40% năm 2011 thay đổi giá trị hợp lý Armco 722,000 722,000 10,000 10,000 38,000 38,000 12,000 12,000 Trên bảng cân đối kế toán 31/12/2011, Westwind trình bày Tài khoản đầu tư vào Armco $748,000 với 40% tổng giá trị hợp lý Armco (hoặc $722,000 giá phí ban đầu điều chỉnh thay đổi giá trị hợp lý 2010-2011 $38,000 trừ $12,000) Hơn nữa, nhấn mạnh gia tăng giá trị hợp lý lập báo cáo tài chính, tùy chọn giá trị hợp lý khuyến khích nhu cầu nhận thức tính quán khoản mục khác bảng cân đối kế toán Đặc biệt, tùy chọn giá trị hợp lý thiết kế để giới hạn không ổn định thu nhập mà xảy số khoản mục tài đánh giá sử dụng thuộc tính dựa giá gốc khoản mục khác theo giá trị hợp lý Như FASB ASC (đoạn 825-10-10-1), mục tiêu tùy chọn giá trị hợp lý nâng cao báo cáo tài cách cung cấp đơn vị nhiều hội để giảm bớt hay thay đổi thu nhập báo cáo gây việc đánh giá tài sản nợ phải trả liên quan cách khác áp dụng quy định kế toán phòng ngừa rủi ro phức tạp Tùy chọn lập báo cáo giá trị hợp lý áp dụng cho chứng khoán sẵn sàng để bán chứng khoán nắm giữ đến đáo hạn Tuy nhiên, khoản đầu tư hợp thường loại trừ khỏi báo cáo tài Lựa chọn giá trị hợp lý để lập báo cáo tài bắt đầu năm 2008 TÓM TẮT Phương pháp vốn chủ sở hữu kế toán khoản đầu tư phản ánh mối quan hệ gần gửi mà tồn bên đầu tư bên nhận đầu tư Cụ thể hơn, phương pháp sẵn sàng chủ sở hữu đạt khản gây ảnh hưởng đáng kể đến định hoạt động tài bên nhận đầu tư Ảnh hưởng đáng kể giả định tồn mức sở hữu từ 20% đến 50% Tuy nhiên, kế toán viên phải đánh giá trường hợp, tỷ lệ sở hữu, để xác định có hay không khả tồn thực Chương − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 28 Để phản ánh mối quan hệ công ty, phương pháp chủ sở hữu yêu cầu nhà đầu tư tính thu nhập bên đầu tư tạo Khi ghi nhận khoản lãi lỗ này, nhà đầu từ báo cáo riêng biệt khoản mục lãi lỗ đặc biệt điều chỉnh kỳ trước để làm nỗi bật chất bất thường chúng Thanh toán cổ tức ghi giảm vốn chủ sở hữu bên nhận đầu tư; đó, nhà đầu tư phải ghi gảm tài khoản đầu tư nhận cổ tức Khi mua lại vốn cổ phần, nhà đầu tư thường trả số tiền vượt giá trị sổ sách sở bên nhận đầu tư Vì mục đích kế toán, khoản toán vượt ày phải xác định với tài sản nợ phải trả định (như đất đai nhà cửa) phân bổ cho tài sản vô hình đề cập lợi thương mại Nhà đầu tư sau phân bổ tường chi phí vượt phân bổ (ngoại trừ đất đai lợi thương mại) thời gian hữu dụng kỳ vọng tài sản nợ phải trả Giá trị phân bổ làm giảm thu nhập từ vốn chủ sở hữu báo cáo Nếu nhà đầu tư bán toàn khoản đầu tư phần, phương pháp vốn chủ áp dụng cách quán ngày chuyển nhượng Một khoản lãi lỗ tính toán dựa giá trị sổ sách điều thời gian Cổ phiếu lại hạch toán theo phương pháp vốn chủ hoặ giá trị hợp lý, phụ thuộc vào khả gây ảnh hưởng sau nhà đầu tư đến bên nhận đầu tư Hàng tồn kho (hoặc tài sản khác) chuyển giao nhà đầu tư bên nhận đầu tư Bởi mối quan hệ hai công ty này, thu nhập dồn tích vốn chủ sở hữu nên giảm xuống để hoãn lại phần lãi gộp từ bán hàng nội bán tiêu dùng Do đó, giá trị lãi gộp nội hàng tồn kho cuối kỳ làm gảm giá trị thu nhập vốn chủ ghi nhận kỳ hành ảnh hưởng ghi đảo lại vào kỳ sau Từ năm 2008, nhiều hãng lựa chọn để báo cáo khoản đầu tư theo giá trị hợp lý với thay đổi giá trị hợp lý khoản thu nhập Theo tùy chọn giá trị hợp lý, hãng báo cáo giá trị hợp lý khoản đầu tư tài sản thay đổi giá trị hợp lý thu nhập [...]... định của bên nhận đầu tư Từ năm 2010 đến 2012 , Small báo cáo thu nhập thuần, trả cổ tức tiền mặt, và có giá trị hợp lý tại ngày 01/ 01 vào mỗi năm như sau: Năm 2010 2011 2012 Thu nhập thuần $ 70,000 110,000 130,000 Cổ tức tiền mặt $ 20,000 40,000 50,000 Giá trị hợp lý tại ngày 01/ 01 $ 800,000 840,000 930,000 Trên Báo cáo tài chính năm 2010 và 2011 của Giant, như đã báo cáo theo ban đầu, thu nhập cổ tức... tăng số dư tài sản này lên $320,000 ngay tại ngày 01/ 01/ 2011 Vào ngày 01/ 07/ 2011 , Top quyết định bán 10,000 cổ phiếu (1/4 khoản đầu tư) với giá $110,000 bằng tiền mặt, do đó giảm Chương 1 − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 15 quyền sở hữu trong Bottom từ 40% xuống còn 30% Bottom báo cáo thu nhập của nó là $70,000 trong 6 tháng đầu năm 2011 và phân phối cổ tức tiền mặt là $30,000 Top ban... này Tài khoản đầu tư được theo dõi theo giá trị hợp lý bởi vì nó có thể xác định được dễ dàng Tương tự, thay đổi trong giá trị hợp lý của khoản đầu tư đưa đến một khoản ghi đối với một khoản lãi đang nắm giữ lũy kế chưa thực hiện là $4,000 năm 2010 và một khoản ghi có nữa là $9,000 năm 2011 đối với một giá trị lũy là $13,000 đã báo cáo trên phần vốn chủ sở hữu 2011 của Giant Tuy nhiên, sau khi thay đổi... nhiên, sau khi thay đổi phương pháp vốn chủ vào ngày 01/ 01/ 2012 , Giant phải báo cáo lại những năm trước để trình bày khoản đầu tư như thể là vốn chủ sở hữu đã luôn được áp dụng Kết quả là, trên các báo cáo so sánh trình bày các cột cho các kỳ trước, báo cáo năm 2010 nên cho biết thu nhập vốn chủ sở hữu là $7,000 với $11,000 được công bố cho năm 2011 trên cơ sở 10% dồn tích thu nhập của Small cho mỗi... năm 2010 sẽ tăng thêm $5,000 với khoản tăng $7,000 là cần thiết cho năm 2011 Để đưa đến sự thay đổi trở về trước này đối với phương pháp vốn chủ, Giant lập các bút toán nhật kỳ vào ngày 01/ 01/ 2012 : Đầu tư vào Small Lợi nhuận giữ lại – Trước kỳ điều chỉnh – Vốn chủ sở hữu trong thu nhập của bên nhận đầu tư Điều chỉnh 2010 và 2011 ghi nhận để khoản đầu tư được hạch toán sử dụng phương pháp vốn chủ Lãi... rằng công ty Giant mua lại 10% cổ quyền trong công ty ty Small vào ngày 01/ 01/ 2010 Các nhà chức trách của Giant không tin rằng công ty đã đạt được khả năng gây ảnh hưởng đáng kể đến Small Giant ghi nhận hoàn toàn khoản mục đầu tư bằng cách sử dụng phương pháp giá trị hợp lý như là chứng khoán sẵn sàng để bán Sau đó, vào ngày 01/ 01/ 2012 Giant mua thêm 30% cổ phiếu biểu quyết của Small, vì vậy đạt được... vào cuối năm là $60,000 Ba bút toán cơ bản của Tall cho năm 2011 đặt ra một số vấn đề: Ngày 01/ 01/ 2011 Đầu tư vào Short Tiền mặt Ghi nhận cuộc mua 20% cổ phiếu đang lưu hành của Short Ngày 31/12/ 2011 Đầu tư vào Short Thu nhập từ Short Ghi nhận 20% từ thu nhập đã báo cáo của Short 200,000 200,000 30,000 30,000 12 Bời vì lợi thế thương mại theo phương pháp vốn chủ không thể tách ra khỏi khoản đầu tư,... đất đai, lợi thế thương mại và các tài sản vô hình không xác định được thời hạn sử dụng khác) nên được phân bổ theo thời gian hợp lý Theo lịch sử, lợi thế thương mại ẩn trong các khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ được phân bổ trong thời gian ít hơn hoặc bằng 40 năm Tuy nhiên, vào tháng 06/2 001, có một sự thay đổi chính yếu và cơ bản trong GAAP đối với lợi thế thương mại Thời gian hữu dụng đối với... khoản đầu tư Chương 1 − Kế toán đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu 14 Do đó, khi một khoản giảm vĩnh viễn về giá trị khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ xảy ra, thì nhà đầu tư phải ghi nhận một khoản tổn thất giảm gí trị và ghi giảm tài sản đó theo giá trị hợp lý Tuy nheien, khoản tổn thất này phải là vĩnh viễn trước khi sự công nhận này trở nên cần thiết Theo phương pháp vốn chủ, một khoản giảm... có thể một hãng trích dẫn “kiểm so t” qua một hãng khác không có một lợi ích hơn 50%? Rõ ràng, nếu một hãng kiểm so t một hãng khác, các hãng có thể nghiên cứu các cách thức để kiểm so t các hãng khác mặc dù sở hữu ít hơn 50% cổ phiếu biểu quyết Ví dụ, các hợp đồng với các công ty có thể hạn chế khả năng một hãng hoạt động trong sự cho phép của một hãng khác Kiểm so t theo hợp đồng này có thể được thấy