ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - ĐỖ THỊ YẾN ANH HUY ĐỘNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN KHẢO SÁT THIẾT KẾ XÂY DỰNG ĐIỆN LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - ĐỖ THỊ YẾN ANH HUY ĐỘNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN KHẢO SÁT THIẾT KẾ XÂY DỰNG ĐIỆN Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN PHÚ HÀ XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội – 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn công trình nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn công khai trung thực Những kết luận khoa học luận văn chƣa đƣợc công bố công trình nghiên cứu Học viên Đỗ Thị Yến Anh LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến Cán hƣớng dẫn khoa học, TS Nguyễn Phú Hà – giảng viên Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, tận tình, quan tâm hƣớng dẫn suốt trình thực luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn quý thầy cô giáo anh chị chuyên viên Khoa Tài Ngân hàng Khoa Sau đại học - Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, tận tình giúp đỡ, truyền đạt cho kiến thức kinh nghiệm quý báu suốt thời gian học tập, kiến thức tảng góp phần giúp nâng cao nghiệp vụ trình làm việc Đồng thời, xin cảm ơn đến anh chị, bạn lớp TCNH1-K22 bạn đồng khóa trao đổi, nâng cao kiến thức kỹ nghiệp vụ, giúp hoàn thiện thân công việc sống Cuối xin kính chúc cô Phú Hà quý thầy cô, anh chị bạn có sức khỏe dồi dào, may mắn thành công Hà Nội, tháng … năm 2016 Học viên Đỗ Thị Yến Anh MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ iii MỞ ĐẦU .1 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan công trình nghiên cứu 1.2 Khái quát chung vốn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm vốn 1.2.2 Phân loại vốn 1.2.3 Đặc điểm, vai trò nguồn vốn 11 1.3 Các kênh huy động vốn quan trọng Công ty Trách nhiệm hữu hạn 15 1.3.1 Các hình thức huy động vốn chủ sở hữu 16 1.3.2 Các hình thức huy động vốn nợ .18 1.3.3 Cơ cấu vốn tối ưu .23 1.4 Các tiêu đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Trách nhiệm hữu hạn 26 1.4.1 Các tiêu đánh giá khả toán .27 1.4.2 Các tiêu đánh giá cấu tài .27 1.4.3 Các tiêu đánh giá lực hoạt động 28 1.5 Các nhân tố ảnh hƣởng tới hoạt động huy động vốn Công ty Trách nhiệm hữu hạn .32 1.5.1 Nhân tố chủ quan .32 1.5.2 Nhân tố khách quan 33 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN 35 2.1 Phƣơng pháp tiếp cận nghiên cứu 35 2.2 Cách thức thu thập liệu .36 2.2.1 Thu thập số liệu qua nghiên cứu bàn 36 2.2.2 Thu thập số liệu qua vấn .37 2.3 Phƣơng pháp phân tích số liệu .38 2.3.1 Phương pháp phân tích thống kê mô tả 38 2.3.2 Phương pháp so sánh .38 2.4 Cách thức xử lý liệu 39 CHƢƠNG 3: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN KHẢO SÁT THIẾT KẾ XÂY DỰNG ĐIỆN 40 3.1 Tổng quan Công ty Trách nhiệm hữu hạn thành viên khảo sát thiết kế xây dựng điện .40 3.1.1 Qúa trình hình thành, xây dựng phát triển công ty 40 3.1.2 Nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Công ty 41 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy Công ty 42 3.1.4 Đặc điểm tổ chức máy kế toán Công ty 45 3.1.5 Tổ chức hoạt động SXKD, quy trình công nghệ sản xuất sản phẩm 47 3.1.6 Kết kinh doanh công ty năm gần .48 3.1.7 Cơ cấu tài sản Công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện 54 3.2 Kết nghiên cứu theo phƣơng pháp vấn 58 3.3 Thực trạng huy động vốn Công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện 61 3.4 Đánh giá huy động vốn Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên khảo sát thiết kế xây dựng điện 77 3.4.1 Đánh giá hoạt động huy động vốn 77 3.4.2 Nguyên nhân tình trạng huy động vốn Công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện 79 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG HUY ĐỘNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN KHẢO SÁT THIẾT KẾ XÂY DỰNG ĐIỆN 81 4.1 Định hƣớng phát triển Công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện thời gian tới 81 4.1.1 Đánh giá điều kiện hoạt động công ty thời gian tới 81 4.1.2 Định hướng chiến lược năm 2024 82 4.2 Một số giải pháp nhằm tăng cƣờng huy động vốn Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Khảo sát thiết kế xây dựng điện 85 4.2.1 Các giải pháp huy động vốn chủ sở hữu 85 4.2.2 Các giải pháp tăng nguồn vốn vay 87 4.2.3 Quản lý sử dụng vốn có hiệu .91 4.3 Một số kiến nghị quan quản lý Nhà nƣớc .92 KẾT LUẬN .94 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa HĐKD Hoạt động kinh doanh KSTK Khảo sát thiết kế LCTT Lƣu chuyển tiền tệ LN MTV Một thành viên ROA Return on total assets ROE Return on common equyty ROS return on sales TNHH Trách nhiệm hữu hạn 10 TSCĐ Tài sản cố định 11 TSLĐ Tài sản lƣu động 12 VCĐ Vốn cố định 13 VCSH Vốn chủ sở hữu 14 VLĐ Vốn lƣu động 15 WTO World Trade Organization Lợi nhuận i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Bảng 3.1 Bảng 3.2 Một số tiêu phản ánh mức độ chi phí 52 Bảng 3.3 Bảng phân tích cấu tài sản giai đoạn 2012-2014 54 Bảng 3.4 Bảng 3.4 Bảng kê câu hỏi vấn 58 Bảng 3.5 Bảng cấu vốn giai đoạn 2012-2014 61 Bảng 3.6 Bảng cấu nợ phải trả giai đoạn 2012-2014 64 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Bảng 3.9 Bảng 3.10 10 Bảng 4.1 Kế hoạch năm 2024 81 11 Bảng 4.2 So sánh năm 2014 Kế hoạch năm 2024 82 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh đoạn 2012-2014 Bảng so sánh nợ phải thu phải trả giai đoạn 2012-2014 Cơ cấu nguồn vốn chủ sở hữu giai đoạn 2012-2014 Chỉ tiêu phản ánh cấu nguồn vốn giai đoạn 2012-2014 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh giai đoạn 2012-2014 ii Trang 49 67 69 71 74 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Hình vẽ STT Hình Nội dung Trang Hình 1.1 Sự vận động Vốn 11 Hình 2.1 Quy trình nghiên cứu 34 Hình 3.1 Sơ đồ máy quản lý Công ty 43 Sơ đồ STT Biểu đồ Nội dung Biểu đồ 3.1 Biểu đồ 3.2 Biểu đồ 3.3 Biểu dồ cấu tài sản 56 Biểu đồ 3.4 Biểu đồ cấu vốn giai đoạn 2012-2014 62 Biểu đồ 3.5 Bảng so sánh doanh thu giai đoạn 2012 2014 Biểu đồ so sánh Lợi nhuận giai đoạn 20122014 Biểu đồ so sánh nợ phải thu nợ phải trả giai đoạn 2012-2014 iii Trang 51 51 68 doanh khác Vấn đề quan trọng việc chuyển quyền sở hữu, từ số thành viên sang nhiều đối tƣợng Tiếp theo việc thay đổi quyền chi phối hoạt động doanh nghiệp vai trò kiểm soát thành viên thay đổi Nhƣ vậy, khẳng định việc tiến hành cổ phần hóa việc hƣớng có tính khả thi cao có tính dài hạn với công ty việc tăng cƣờng huy động vốn chủ sở hữu Tuy nhiên, thành viên công ty phải xem xét điều kiện để tiến hành thời điểm sớm có thể, phù hợp với phát triển công ty tận dụng đƣợc hội kinh doanh 4.2.1.2 Giải pháp tăng vốn góp thành viên Đây số giải pháp để tăng vốn góp Nhƣng thực việc kêu gọi thành viên góp thêm vốn vào công ty gặp phải khó khăn theo kết tại, lợi nhuận công ty mức thấp nên không hấp dẫn nhà đầu tƣ tiếp tục bỏ vốn vào kinh doanh Trƣờng hợp Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên khảo sát thiết kế xây dựng điện loại hình công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên muốn huy động thêm vốn góp ngƣời khác công ty phải đăng ký chuyển đổi thành công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên 4.2.1.3 Tăng vốn chủ sở hữu từ lợi nhuận Công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện Qua phần nghiên cứu thực trạng hoạt động công ty đánh giá trên, phần lợi nhuận công ty mức thấp Mặc dù thấp, nhƣng thực tế công ty tiến hành chia lãi năm gần với mục đích để khuyến khích tâm lý nhà đầu tƣ thời gian dài không đƣợc chia lãi 86 Để tiến hành hoạt động đầu tƣ, công ty cần tăng nguồn vốn tự có việc giữ lại toàn lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Việc làm dễ thực thực tế số tiền không lớn, với bên tham gia việc không nhận lãi dễ chấp nhận nhiều so với việc phải góp thêm vốn Với tính toán có tính chủ động doanh nghiệp, theo phần lợi nhuận (tiền mặt) đƣợc sử dụng cách hợp lý trình hoạt động đƣợc ghi tăng cho phần vốn chủ sở hữu, yếu tố đảm bảo tốt cho việc ngân hàng Hiện Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên khảo sát thiết kế xây dựng điện thực chuyển lợi huận hàng năm công ty mẹ Giải pháp đề cập tới việc công ty nên thực theo phƣơng án giữ lại phần lợi nhuận Công ty để tiếp tục đầu tƣ 4.2.2 Các giải pháp tăng nguồn vốn vay 4.2.2.1 Vay ngân hàng thương mại Phƣơng án đƣợc xem xét tới việc vay ngân hàng thƣơng mại Để tiến hành vay đƣợc, cần phải xem xét tính toán tới số yếu tố sau: - Thế chấp - Chi phí vốn: khác với trƣớc đây, nguồn vốn để kinh doanh vốn tự có nên không xem xét tới chi phí vốn, vay từ ngân hàng thƣơng mại yếu tố chi phí phải đƣợc xem xét cần đƣợc tính toán kỹ lƣỡng Lựa chọn đồng tiền vay: Phần tiền vay đƣợc sử dụng chủ yếu để tạo tài sản dài hạn hệ thống dây chuyền máy móc thiết bị phục vụ cho sản xuất Với đặc thù công nghệ, nên phần lớn hệ thống máy móc thiết bị nhập Một phần nhỏ cho xây dựng nhà xƣởng công cụ, dịch vụ khác đƣợc nhà cung cấp nội địa đáp ứng Do công ty hoạt động 87 lãnh thổ Việt Nam, có đồng tiền hạch toán tiền Đồng, nên đồng tiền vay Việt Nam đồng 4.2.2.2 Phát hành trái phiếu Qua nghiên cứu phần trên, ta thấy riêng việc huy động từ nguồn ngân hàng không đủ tài trợ cho hoạt động đầu tƣ mở rộng Và dây chuyền có tính đồng bộ, nên thực đầu tƣ phần hay nói cách khác đầu tƣ không huy động đƣợc đủ số vốn cần thiết nhƣ tính toán Trái phiếu doanh nghiệp có mạnh riêng biệt so với loại hình huy động vốn cổ điển, chi phí huy động vốn trái phiếu thấp huy động vay ngân hàng Bởi ngƣời mua cổ phiếu cân nhắc yếu tố ăn chia cổ tức, tính khoản bên cạnh vấn đề tín nhiệm, hiệu sử dụng đồng vốn quản trị doanh nghiệp Chƣa kể, huy động vốn từ ngân hàng phải chịu lãi suất cao lãi suất bán trái phiếu Tuy nhiên, thị trƣờng trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam nói chung hạn chế độ tin cậy phần lớn doanh nghiệp nhà đầu tƣ chƣa cao, trái phiếu chƣa đƣợc định hạn Đối với thị trƣờng nhỏ, nhà đầu tƣ thƣờng băn khoăn tính khoản Thị trƣờng trái phiếu Việt Nam chƣa phong phú số nhà phát hành nhỏ, số lƣợng trái phiếu phát hành thấp nên nhà đầu tƣ có lựa chọn Mà để phát triển đƣợc thị trƣờng trái phiếu doanh nghiệp, trƣớc hết phải nâng cao tính khoản trái phiếu phủ, khuyến khích tham gia nhà đầu tƣ với trái phiếu doanh nghiệp Nhƣ vậy, tình hình cụ thể việc phát hành trái phiếu công ty chƣa hợp lý, nhƣng đƣợc lƣu ý xem xét có điều kiện thuận lợi phát hành 88 4.2.2.3 Huy động vốn vay từ nội công ty Việc xem xét khả vay từ ngân hàng khả thi, nhƣng chƣa đủ để tài trợ Việc phát hành cổ phiếu có nhiều ƣu điểm, nhƣng chƣa thích hợp giai đoạn này, thực ngành nghề kinh doanh công ty chƣa đủ hấp dẫn nhà đầu tƣ Công ty tiếp tục xem xét thêm hƣớng khác để huy động vốn đủ cho dự án việc vay vốn từ thành viên công ty, vay vốn với bảo lãnh thành viên khả chấp công ty không Phƣơng án có ƣu điểm công ty vay mà không cần phải chấp tài sản Mặt khác, vay vốn theo phƣơng án không làm thay đổi tỷ lệ góp vốn, nhƣ giải đƣợc vấn đề không làm thay đổi quan hệ/ kiểm soát thành viên công ty Về phƣơng án vay vốn từ nội để bổ sung vào nguồn vốn, khả để cân nhắc vay từ cán công nhân viên công ty Hình thức có nhiều điểm thuận lợi cho công ty, nhƣ gắn đƣợc trách nhiệm công nhân viên với công việc sản xuất kinh doanh công ty Nó nguồn vốn an toàn ổn định, công ty xem xét để đƣa đƣợc mức lãi suất hấp dẫn với ngƣời cho vay (cao mức lãi suất tiền gửi ngân hàng nói chung) nhƣng đảm bảo đƣợc chi phí doanh nghiệp không cao 4.2.2.4 Thuê tài Hình thức có từ lâu nhƣng thực khái niệm thuê tài mẻ nhiều doanh nghiệp, có công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện Thực tế hình thức đƣợc đề cập tới tổng thể giải pháp huy động vốn cho công ty, nhƣng chƣa đƣợc cân nhắc để lựa chọn thời gian Lý số lƣợng công ty cho thuê tài chƣa nhiều, quan điểm tài lãnh đạo công ty 89 chƣa hiểu đƣợc hết đặc điểm nhƣ kết sau, chƣa muốn áp dụng lúc Với tinh thần ngƣời nghiên cứu đƣa giải pháp phù hợp với tình hình thực tế, thấy để áp dụng hình thức huy động vốn cho công ty có khó khăn nhƣ sau: Hợp đồng thuê tài thƣờng có nhiều điều khoản ràng buộc cứng với ngƣời thuê hợp đồng vay tín dụng, với khách hàng không hiểu rõ chúng thƣờng sử dụng biện pháp huy động cách thông thƣờng hợp đồng vay tín dụng Về mặt tài chính, tài sản thuê không đƣợc thể tài sản công ty, nên trƣờng hợp cần chứng minh lực tài lại đƣợc nhƣ mạnh công ty Điều có điểm giống với tâm lý đội ngũ lãnh đạo với thiết bị thuê không đƣợc hiểu Tuy nhiên, phủ nhận đƣợc hình thức huy động vốn tiên tiến có nhiều ƣu điểm phù hợp với doanh nghiệp vừa nhỏ chấp tài sản, doanh nghiệp vƣớng vấn đề thủ tục chấp, đồng thời giúp tránh đƣợc sai lầm tự vay tự mua thiết bị Công ty cần tiếp tục tìm hiểu, nghiên cứu để tƣơng lai điều kiện cho thuê tài trở nên phổ thông thuận tiện hơn, công ty tiếp tục có nhu cầu mua sắm thiết bị mở rộng sản xuất tính đến phƣơng án này, chi phí cho chấp nhận đƣợc đồng thời thuận lợi việc tiếp cận vốn Thêm vào đó, tình hình việc vay vốn tín dụng từ ngân hàng đƣợc quản lý chặt, việc quản lý hoạt động cho thuê tài lại mở hơn, nên việc sử dụng hình thức lại đáng để cân nhắc 90 4.2.3 Quản lý sử dụng vốn có hiệu Trong công tác quản lý tài doanh nghiệp, việc huy động vốn việc sử dụng vốn nhƣ có mối quan hệ chặt chẽ với Mục tiêu công tác huy động vốn đảm bảo trì ổn định đồng thời phát triển mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mặt khác, để đánh giá lực hoạt động doanh nghiệp, ngƣời ta trọng tới vấn đề hiệu mà đó, thƣớc đo hiệu sử dụng vốn đóng vai trò vô quan trọng Đồng thời, việc sử dụng nguồn vốn cách hiệu góp phần nâng cao uy tín doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp giao dịch tài chính, đặc biệt công tác huy động vốn Chính lý nên bên cạnh mục tiêu tài cần đạt đựơc huy động đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, mục tiêu khác không phần quan trọng, Công ty cần trọng vào việc quản lý sử dụng nguồn vốn có cho đạt hiệu cao nhất, tránh gây lãng phí bất hợp lý Trong thời gian qua, công tác quản lý sử dụng vốn Công ty chƣa hiệu Việc không sử dụng đƣợc đòn bẩy kinh tế nợ, để lƣợng tiền mặt lớn tài khoản, số toán không tối ƣu ảnh hƣởng trực tiếp tới hiệu sản xuất kinh doanh Do vậy, thời gian tới để khắc phục thực trạng trên, Công ty cần đảm bảo thực tốt số nội dung: Phòng Kế toán – Tổng hợp cần phân định rõ chức chức kế toán có chức tài chính, xác định nguồn huy động vốn, sử dụng nguồn vốn cách hiệu quả, tham mƣu cho lãnh đạo công ty kế hoạch tài tổng thể lâu dài 91 Kết nối chặt chẽ đơn vị, phòng ban chức tạo phối hợp nhịp nhàng khâu nhằm thúc đẩy công tác quản lý tài nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty nói chung đƣợc phát triển cách lành mạnh Thực nghiêm túc sách tiết kiệm chi phí quản lý, chi phí nguyên nhiên vật liệu đầu vào Đặc biệt, thời gian tới, việc khan điện nằng đƣợc cảnh báo, vậy, Công ty cần thắt chặt quản lý chi phí sử dụng điện nhiên liệu đầu vào tối quan trọng công ty Qua thời gian dài hoạt động, công ty cần khai thác triệt để lợi ngƣời mua hàng để đàm phán đƣợc với nhà cung cấp có điều kiện thƣơng mại tốt với thời hạn toán dài Thực tốt công tác đối chiếu công nợ để nắm rõ tình hình luân chuyển nguồn vốn Kiểm tra, đôn đốc đơn vị tổ chức tốt công tác nghiệm thu, toán nhằm giảm thiểu khối lƣợng dở dang Đồng thời, việc thu hồi công nợ bị chiếm dụng cần đƣợc thực thi triệt để, tránh bị ảnh hƣởng tình trạng nợ đọng Về tổng thể cán cân tín dụng thƣơng mại, công ty cần phải khắc phục tình trạng việc bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều lƣợng vốn mà công ty chiếm dụng, mục tiêu đẩy lƣợng vốn mà công ty chiếm dụng đƣợc nhiều tốt Song song với việc quán thực kế hoạch tài đề ra, Công ty cần thƣờng xuyên kiểm tra rà soát hoạt động tài chính, phát tháo gỡ kịp thời vƣớng mắc công tác huy động giải ngân nguồn vốn Muốn đạt đƣợc điều việc định rõ trách nhiệm phận, cá nhân vô quan trọng 4.3 Một số kiến nghị quan quản lý Nhà nƣớc Trong trình hoạt động công ty nhận đƣợc giúp đỡ từ phia Công ty Cổ phần tƣ vấn điện I để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh 92 Công ty Tuy nhiên, tình hình nay, hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty gặp số khó khăn Để tháo gỡ khó khăn thực có hiệu chiến lƣợc sản xuất kinh doanh cho năm tới Công ty, tác giả xin đề xuất số kiến nghị với quan quản lý Nhà nƣớc nhƣ sau: Nhà nƣớc cần tạo ổn định môi trƣờng kinh tế xã hội nhƣ: ổn định tiền tệ, trì lạm phát mức thấp để doanh nghiệp yên tâm sản xuất kinh doanh, yên tâm với đồng vốn bỏ đầu tƣ Mặt khác, Nhà nƣớc nên tạo môi trƣờng cạnh tranh đồng nhất, cạnh tranh lành mạnh doanh nghiệp Nền kinh tế trị ổn định đóng vai trò quan trọng việc khuyến khích đầu tƣ nƣớc ngoài, tạo thêm kênh dẫn vốn doanh nghiệp Nhà nƣớc phải hoạch định sách tạo điều kiện cho kinh tế ổn định lâu dài phát triển mạnh mẽ Nhà nƣớc cần tạo môi trƣờng pháp lý tốt, tiền đề giúp doanh nghiệp yên tâm đầu tƣ, yên tâm sản xuát kinh doanh, tạo môi trƣờng cạnh tranh lành mạnh Nhà nƣớc cần có sách thuế phù hợp để kích thích sản xuất phát triển Đồng thời Nhà nƣớc nên kịp thời hoàn thuế cho Công ty để Công ty nhanh chóng đƣa số vốn vào tiếp tục đầu tƣ sản xuất Nhà nƣớc cần đẩy mạnh phát triển thị trƣờng vốn, thị trƣờng tài chính, đẩy mạnh, hoạt động thị trƣờng chứng khoán, tạo điều kiện cho doanh nghiệp huy động vốn từ dân cƣ … tạo điều kiện cho doanh nghiệp đa dạng hóa hình thức kinh doanh, phân tán bớt rủi ro đa dạng hóa nguồn lợi nhuận phù hợp với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp 93 KẾT LUẬN Tài vấn đề với tồn phát triển doanh nghiệp Nó không vấn đề để huy động vốn đủ vốn đáp ứng nhu cầu đầu tƣ phát triển sản xuất kinh doanh, mà vấn đề cách thức huy động vốn nhƣ sử dụng cho có hiệu Không thể phủ nhận vai trò quan trọng công tác huy động vốn doanh nghiệp, vậy, việc nâng cao hiệu công tác huy động vốn có ý nghĩa thực tiễn to lớn Để đạt đƣợc điều này, không phụ thuộc vào yếu tố chủ quan thuộc thân doanh nghiệp, mà bị chi phối nhũng yếu tố khách quan, chế sách Nhà nƣớc nắm vai trò chủ đạo Vì việc nhà nƣớc ban hành chế sách hợp lý, xây dựng hành lang pháp lý thông thoáng tạo môi trƣờng thuận lợi cho doanh nghiệp, sở vững cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tăng trƣởng phát triển Trải qua thăng trầm giai đoạn phát triển, để đạt đƣợc thành tựu cố gắng lớn Công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện Nhƣng với thách thức chờ đợi phía trƣớc, công ty cần phải tiếp tục nỗ lực nữa, với tất trí tuệ lãnh đạo Ban Giám đốc chung vai góp sức toàn tập thể công nhân Việc nỗ lực vƣợt qua khó khăn thử thách giúp họ mở rộng, phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời củng cố vị vững thƣơng trƣờng Trong suốt thời gian nghiên cứu làm đề tài này, nhận đƣợc giúp đỡ nhiệt tình đồng nghiệp Công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện 4, đặc biệt hƣớng dẫn tận tình Tiến sĩ Nguyễn Phú Hà Tôi xin chân hành cảm ơn ủng hộ, đóng góp ý kiến tích cực đồng nghiệp, thày cô giáo bạn bè 94 Tôi mong muốn luận văn này, trƣớc hết giúp cho Công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện có đƣợc định hƣớng tài lâu dài cho hoạt động mình, tìm thấy gợi ý tốt cho việc định tài không tại, mà tƣơng lai điều kiện môi trƣờng thay đổi Đối với tôi, việc nghiên cứu đề tài không dừng lại đây, mà tƣơng lai tiếp tục nghiên cứu để làm hoàn thiện hơn, tăng tính sát thực với công ty với điều kiện cụ thể Tuy nhiên, điều kiện khả có hạn, khuôn khổ luận văn thạc sỹ này, đề cập tới số vấn đề công tác huy động vốn Công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện thời gian qua đƣa số giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác huy động vốn Công ty Chính vậy, luận văn tránh khỏi hạn chế định Tôi mong tiếp tục nhận đƣợc đóng góp ý kiến thày cô giáo bạn bè để hoàn thiện vốn kiến thức Xin trân trọng cảm ơn! 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Đặng Thị Ái, 2007 Vốn cho doanh nghiệp nhỏ vừa rào cản Tạp chí nghiên cứu Tài kế toán, số 06, trang47 Công ty Trách nhiệm hữu hạn thành viên khảo sát thiết kế xây dựng điện 4, 2012-2014 Báo cáo tài Hà Nội Đƣờng Thị Thanh Hải, 2014 Nâng cao hiệu huy động vốn doanh nghiệp Tạp chí kinh doanh, Trƣờng Đại học kinh tế kỹ thuật công nghiệp Lƣu Thị Hƣơng Vũ Duy Hào, 2012 Giáo trình Tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất đại học kinh tế quốc dân Phạm Thị Vân Huyền, 2009 Doanh nghiệp với định lựa chọn vốn dài hạn Tạp chí Ngân hàng, Số Nguyễn Đình Kiệm, 2013 Giáo trình tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Nguyễn Thị Phƣơng Mai, 2014 Giải pháp nâng cao hiệu huy động vốn Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam chi nhánh Vĩnh Phúc Luận văn Thạc Sỹ quản lý kinh tế Trƣờng Kinh tế quản trị kinh doanh, Đại học Thái Nguyên Nguyễn Thành Nam, 2011 Huy động vốn đầu tư phát triển du lịch Quảng Ngãi Luận văn thạc sỹ kinh tế Trƣờng đại học Đà Đẵng Quốc hội, 2015 Luật doanh nghiệp luật số 68/2014/QH13 có hiệu lực từ ngày 1/7/2015 Hà Nội: Nhà xuất tài 10 Ngô Kim Thanh, 2012 Giáo trình Quản trị doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Đại học kinh tế Quốc Dân 11 Nguyễn Năng Phúc, 2013 Giáo trình Phân tích báo cáo tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học kinh tế Quốc Dân 96 12 Võ Thị Thanh Thủy, 2011 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần công nghệ phẩm Đà Nẵng Luận văn Thạc sỹ quản trị kinh doanh Trƣờng đại học Đà Đẵng 13 Nguyễn Trọng Tuấn 2011 Nâng cao hiệu huy động vốn Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Chi nhánh Thăng Long Luận văn thạc sỹ tài ngân hàng, Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc Dân Tiếng Anh 14 Kaplan, 2009 CFA Level Book 3: Financial Reporting and Analysis Website 15 Saga, 2015 Các số tài quan trọng phân tích [ngày truy cập: 15 tháng 01 năm 2015] 16 Thƣ viện học liệu mở Việt Nam, 2015 Vốn vai trò vốn doanh nghiệp. [ngày truy cập: 15 tháng 01 năm 2015] 97 PHỤ LỤC 01 PHIẾU KHẢO SÁT Kính thưa quý Anh/chị công tác Công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện Tôi tên Đỗ Thị Yến Anh học viên lớp cao học TCNH 1- K22 trƣờng đại học kinh tế - Đại học quốc gia Hà Nội Nhằm để phục vụ số liệu cho đề tài nghiên cứu: “Huy động vốn Công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện 4” Kính mong quý Anh/chị vui lòng cho biết ý kiến qua bảng câu hỏi duới Tôi xin cam đoan số liệu phục vụ cho đề tài ý kiến Anh/chị đƣợc giữ bí mật tuyệt đối Tôi xin chân thành cảm ơn giúp đỡ Anh/chị Nếu anh/chị có câu hỏi liên quan đến phiếu trả lời xin vui lòng liên hệ theo địa chỉ: Đỗ Thị Yến Anh Học viên lớp TCNH – K22 Trƣờng Đại Học Kinh tế - Đại học QGHN Mobile: 0982147128 Email: yenanhhn@gmail.com Phần 1: Thông tin cá nhân (Vui lòng đánh dấu “X” vào ô tương ứng) Giới tính:  Nam  Nữ Độ tuổi:  Dƣới 25  Từ 25 – 30  Từ 30 – 45  Trên 45  Trên đại học  Khác Trình độ học vấn:  Trung học  Đại học Thời gian công tác công ty TNHH MTV KSTK xây dựng điện 4:  Dƣới năm  Từ – năm  Từ – năm  Trên năm Bộ phận công tác:  Phòng TCHC  Phòng thiết kế  Phòng kế hoạch kỹ thuật  Phòng TCKT  Xƣởng khí  Đội xây lắp Đƣợc biết công ty xuất thân từ xí nghiệp nhỏ với loại hình kinh doanh công ty TNHH có gặp phải hạn chế hay không? Hiện công ty huy động vốn từ nguồn nào? Nguồn vốn huy động chiếm ƣu thế? Nguồn vốn dễ/ khó tiếp cận? Tại sao? Là Công ty thành viên có hạch toán độc lập, việc tiếp cận với nguồn vốn vay từ Công ty mẹ có khó khăn không? Việc sử dụng vốn công ty đạt đƣợc hiệu hay chƣa? Hoạt động lĩnh vực xây lắp tồn công trình dở dang, điều có ảnh hƣởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty hay không? DANH SÁCH CÁN BỘ THAM GIA PHỎNG VẤN Ban lãnh đạo Phạm anh tuấn Giám đốc Nguyễn Văn Hải Phó Giám đốc Phòng kế toán Nguyễn thị Trinh Phụ trách kế toán Tạ Quỳnh Anh Kế toán viên Nguyễn thị Hoa Kế toán viên Hoàng Minh Nguyệt Kế toán viên Đặng Thị Loan Kế toán viên Phòng kế hoạch Nguyễn Thế Dƣơng Phụ trách phòng Lê Hồng Phong Phó phòng Nguyễn Hồng Minh Nhân viên