Đang tải... (xem toàn văn)
Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư xây dựng làng quốc tế thăng long của tổng công ty xây dựng hà nội Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư xây dựng làng quốc tế thăng long của tổng công ty xây dựng hà nội Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư xây dựng làng quốc tế thăng long của tổng công ty xây dựng hà nội
Lời mở đầu Đầu tư hoạt động kinh tế chủ yếu định tăng trưởng phát triển kinh tế nói chung doanh nghiệp nói riêng Xu hướng phổ biến hiệu đầu tư theo dự án Như vậy, dự án đầu tư có tầm quan trọng đặc biệt với nghiệp phát triển kinh tế nói chung doanh nghiệp nói riêng Sự thành bại doanh nghiệp phụ thuộc lớn vào việc dự án đầu tư thực có hiệu hay khơng Đến lượt mình, chất lượng thực dự án đầu tư lại phụ thuộc vào chất lượng thẩm định chất lượng thẩm định tài Nhận thức điều đó, q trình thẩm định dự án trước định đầu tư , Tổng công ty xây dựng Hà Nội trọng tới khía cạnh tài dự án khơng thực nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án khơng thể đo lường hiệu xây lắp, việc đa dạng hoá sản xuất kinh doanh hiệu thực dự án không đảm bảo theo chiến lược phát triển Tổng công ty Tuy nhiên, công tác Tổng cơng ty gặp khơng khó khăn, chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư chưa cao, đặc biệt dự án đầu tư lĩnh vực kinh doanh xây dựng Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư vấn đề Tổng công ty quan tâm nhằm nâng cao hiệu dự án Trong thời gian thực tập Tổng công ty, với mong muốn góp phần tìm kiếm giải pháp cho vấn đề trên, em lựa chọn đề tài cho luận văn tốt nghiệp Tên đề tài: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư xây dựng làng quốc tế thăng long tổng công ty xây dựng hà nội Nội dung Luận văn trình bày theo ba chương : Chương 1: Dự án đầu tư chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư xây dựng Làng Quốc Tế Thăng Long Tổng Công ty xây dựng Hà Nội Chương : Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư xây dựng Làng Quốc Tế Thăng Long Do trình độ cịn hạn chế, thời gian thực tập cịn nên vấn đề nghiên cứu khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận nhiều ý kiến đóng góp để sửa chữa hồn thiện thêm Em xin chân thành cám ơn cô giáo TS Lưu Linh Hương –giảng viên mơn tài doanh nghiệp –trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân Hà Nội tập thể cán phịng tài –kế tốn thuộc Tổng cơng ty xây dựng Hà Nội nhiệt tình giúp đỡ em hoàn thành đề tài Chương I Dự án đầu tư Chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư doanh nghiệp 1.1 Dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm bước thiết lập dự án đầu tư doanh nghiệp “ Hoạt động đầu tư trình sử dụng nguồn lực tài , lao động, tài nguyên thiên nhiên tài sản vật chất khác nhằm trực tiếp hay gián tiếp sản xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng sở vật chất kĩ thuật kinh tế nói chung, địa phương , ngành , sở sản xuất kinh doanh , dịch vụ , quan quản lí nhà nước xã hội nói riêng “ Tầm quan trọng hoạt động đầu tư , đặc điểm phức tạp mặt kĩ thuật , hậu hiệu tài , kinh tế-xã hội hoạt động đầu tư đòi hỏi để tiến hành cơng đầu tư phải có chuẩn bị cẩn thận nghiêm túc Có nghĩa công đầu tư phải thực theo dự án đạt hiệu mong muốn Dự án đầu tư xem xét nhiều góc độ Theo nghị định 177/CP ngày 20/10/1994 qui định : “ Dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo , mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian định” Như , dù xét theo góc độ , dự án đầu tư có đặc điểm sau: - Mục tiêu dự án đầu tư: Đó mục tiêu cần đạt thơng qua việc thực dự án đầu tư, kết lợi ích mà dự án đem lại cho nhà đầu tư xã hội - Các kết : Đó kết cụ thể , định lượng , tạo từ hoạt động khác dự án - Các hoạt động : Là nhiệm vụ hành động thực dự án để tạo kết định - Các nguồn lực : Là nguồn tài chính, vật chất người cần thiết để tiến hành hoạt động dự án - Thời gian : Là vòng đời dự án đầu tư, nghiên cứu hội đầu tư dự án chấm dứt hoạt động Tuỳ theo mục đích nghiên cứu thuận tiện cho việc quản lí , giám sát , dự án đầu tư phân chia theo tiêu thức sau: - Theo qui định Nhà Nước : Có hai loại dự án + Dự án tiền khả thi : Là dự án có qui mơ lớn , giải pháp đầu tư phức tạp thời gian đầu tư dài + Dự án khả thi : dự án chi tiết, giải pháp có tính hợp lí, thực được, khả tạo kết dự tính đạt mục tiêu đề xem chắn - Theo lĩnh vực hoạt động có dự án đầu tư, phát triển sản xuất , kinh doanh , dự án đầu tư phát triển khoa học kĩ thuật, dự án đầu tư phát triển sở hạ tầng - Theo giai đoạn hoạt động có dự án đầu tư thương mại, dự án đầu tư sản xuất - Theo nguồn vốn có dự án đầu tư có vốn huy động nước (vốn tích luỹ ngân sách, doanh nghiệp, tiết kiệm từ dân cư ) , dự án đầu tư có vốn huy động từ nước (vốn đầu tư gián tiếp, vốn đầu tư trực tiếp.) Trong thực tế, dự án đầu tư phân chia theo nhiều tiêu thức để đáp ứng yêu cầu khác dù đựoc phân chia chất chuẩn bị cẩn thận nghiêm túc cho hoạt động đầu tư, đóng vai trị quan trọng chủ thể đầu tư : Nhà nước, doanh nghiệp hay thể chế tài Một dự án đầu tư bắt đầu tiến hành đến kết thúc thường phải trải qua ba giai đoạn: • Giai đoạn tiền đầu tư: Đây trình chuẩn bị cho dự án đầu tư bao gồm hoạt động chính: - Nghiên cứu hội đầu tư: Sản phẩm bước báo cáo kinh tế kĩ thuật hội đầu tư - Nghiên cứu tiền khả thi : Đây bước sơ lựa chọn khả đầu tư chủ yếu từ hội đầu tư Lựa chọn dựa số tiêu chuẩn sau : Dự án phải phù hợp với sách phát triển Đảng Nhà nước Sản phẩm dự án có thị trường tiêu thụ khả cạnh tranh Khả thi mặt tài Phù hợp khả tài chủ đầu tư - Nghiên cứu xây dựng dự án khả thi : Sản phẩm bước luận chứng kinh tế kĩ thuật - Thẩm định định đầu tư: sau bước dự án đầu tư bị bác bỏ tiến hành đầu tư • Giai đoạn đầu tư : Là việc cụ thể hố nguồn hình thành vốn đầu tư triển khai dự án dự án đầu tư • Giai đoạn vào hoạt động : Giai đoạn bao gồm nội dung: - Sản xuất thử : Sản phẩm bứoc để rút kinh nghiệm thực - Đưa cơng trình vào hoạt động để thức đưa sản phẩm thị trường tiêu thụ - Đánh giá dự án : Đánh giá để rút kinh nghiệm cho giai đoạn đầu tư cho dự án Dự án đầu tư chuẩn bị chu đáo, đầy đủ làm hạn chế đến mức thấp rủi ro xảy chủ đầu tư mang lại nguồn lợi ích to lớn Vì thấy dự án đầu tư đóng vai trị quan trọng chủ thể : Nhà Nước , thể chế tài đặc biệt doanh nghiệp 1.1.2 Tầm quan trọng dự án đầu tư doanh nghiệp kinh tế thị trường Thực tế phát triển kinh tế tất nước giới cho thấy doanh nghiệp muốn thành công hoạt động sản xuất - kinh doanh thực mục tiêu đề phải giải ba vấn đề bản: Quyết định đầu tư vào đâu , đầu tư nào, việc đầu tư phục vụ cho Trong giai đoạn kinh tế nước ta theo đường kế hoạch hoá tập trung bao cấp , Nhà nuớc giao tiêu pháp lệnh cho ngành địa phương sở kinh doanh đồng thời Nhà nước cấp phát vốn vật tư để sở thực nhiệm vụ Hoàn thành nhiệm vụ sở phải giao nộp sản phẩm tiêu pháp lệnh ban hành Với mô hình , doanh nghiệp thường chờ đợi , ỷ lại vào Nhà nuớc , thiếu động , sáng tạo thiếu trách nhiệm trước kết sản xuất - kinh doanh Chính mơ hình kinh tế làm cho doanh nghiệp Việt nam không phát triển lên , hoạt động thường xuyên lỗ , không quan tâm dến việc cải tiến kĩ thuật cơng nghệ mà dựa dẫm hồn tồn vào Nhà nước Sau đại hội đảng thứ VI , Nhà nước thực quỳên giao vốn cho doanh nghiệp doanh nghiệp thực nhiệm vụ nhận sử dụng có hiệu quả, hạch tốn kinh doanh độc lập , chịu trách nhiệm trước hoạt động sản xuất kinh doanh Chính vậy, doanh nghiệp phải thay đổi tư nếp nghĩ truyền thống , ỷ lại để chuyển hướng sang hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường Như khẳng định trên, doanh nghiệp phải tính tốn khả sản xuất kinh tế thân doanh nghiệp để lưạ chọn đầu tư vào đâu để đạt mục tiêu mà nhà quản lí doanh nghiệp đề Nhu cầu thị trường đa dạng phong phú, ngày tăng số lượng chất lượng thực tế nhu cầu có khả tốn lại thấp doanh nghiệp phải sáng suốt tính tốn , cân nhắc định lựa chọn sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó, để đứng vững cạnh tranh thắng lợi thị trường , doanh nghiệp phải đổi kĩ thuật công nghệ , nâng cao trình độ cơng nhân quản lí nhằm tăng hàm lượng chất xám hàng hoá dịch vụ Chất lượng hàng hoá, dịch vụ vấn đề có ý nghĩa qêt định sống cịn cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường , chất lượng cao bảo đảm chữ tín doanh nghiệp với bạn hàng, chiếm lĩnh thị trường cạnh tranh thắng lợi Động tối đa hoá giá trị chủ sở hữu hay nhà quản trị doanh nghiệp khuyến khích doanh nghiệp tìm kiếm, lựa chọn đầu tư Quyết định đầu tư cho việc xác định doanh nghiệp khách hàng thường xuyên , đặc biệt khách hàng tiềm Với hoạt động đòi hỏi doanh nghiệp phải đầu tư nghiên cứu thị trường thực tế doanh nghiệp tiến hành đầu tư lần Bên cạnh , mơi truờng cạnh tranh kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành sản xuất đem lại hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Đây nhiệm vụ không dễ dàng mà để tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp phải tiến hành đầu tư Quyết định đầu tư có tầm quan trọng đặc biệt có tính chiến lược, định tương lai doanh nghiệp Một định đầu tư khơn ngoan mang lại lợi ích lâu dài doanh nghiệp, ngược lại buộc doanh nghiệp phải gánh chịu hậu thời gian không ngắn.Vì vậy, để đảm bảo cho đầu tư phát triển tiến hành thuận lợi, đạt mục tiêu mong muốn trước bỏ vốn phải làm cơng tác chuẩn bị Có nghĩa là, phải xem xét tính tốn tồn diện khía cạnh kinh tế- tài - kĩ thuật , 10 đề nghị Chính phủ hỗn tiền thuê đất năm đầu xây dựng dự án cho trả dần từ năm thứ sáu trở Ngồi ra, Chính phủ cần phải tạọ mơi trường kinh tế ổn định thuận lợi cho hoạt động kinh doanh nói chung hoạt động đầu tư nói riêng Đây giải pháp cần thiết từ góc độ quản lý vĩ mơ nhằm tăng cường độ tin cậy ổn định yếu tố sử dụng tính tốn tiêu phản ánh hiệu tài dự án Bên cạnh đó, kinh tế ổn định tăng trưởng theo đời sống trình độ dân trí đại phận dân cư nhu cầu dân cư cần có nơi nghỉ ngơi thoải mái tiện nghi sau ngày làm việc căng thẳng, điều giúp nâng cao khả tiêu thụ dự án, đảm bảo hiệu mặt kinh tế hiệu mặt kỹ thuật Nhà nước cần có ban hành sớm mặt giá XDCB để đảm bảo chất lượng cơng trình tạo điều kiện thuận lợi cho Tổng công ty xây dựng Hà Nội công tác đấu thầu xây lắp đầu tư làng Quốc Tế Thăng Long nói riêng cơng trình khác nói chung Do vậy, Nhà nước ban hành sách cần ban hành văn đồng bộ, kịp thời để sở dễ thực dự án có nguồn vốn lớn , địi hỏi cơng tác di dân, đền bù, giải phóng mặt phải tiến hành song song công tác thị hố 96 Mặt khác, đề nghị Nhà nước nên giao cho Tổng công ty xây dựng Hà Nội đảm nhận : tu, sửa chữa, bảo dưỡng cơng trình Làng Quốc Tế Thăng Long (để Tổng cơng ty chủ động chịu trách nhiệm trước Nhà nước từ khâu lập kế hoạch, dự trù kinh phí, thực tu, sửa chữa, bảo dưỡng định kỳ) coi nhẹ việc bảo dưỡng, tu, sửa chữa, trọng vào việc đầu tư xây dựng cơng tác sữa chữa địi hỏi nguồn nhân lực vốn lớn sau cơng trình đưa vào sử dụng Cuối thông qua việc Nhà nước Bộ Xây Dựng nghiên cứu lực Tổng cơng ty , Nhà nước nên có kế hoạch giao vốn cho Tổng công ty với nhiệm vụ Chủ đầu tư khâu phát triển nhà đô thị khu vực Hà Nội tiến tới đẩy mạnh Tổng công ty không chủ đầu tư mạnh có uy tín lĩnh vực xây dựng địa bàn Hà Nội mà nước 97 Kết luận Về việc chuyển đổi kinh tế từ chế kế hoạch hoá tập trung quan liêu bao cấp sang chế thị trường có quản lý Nhà nước Chính sách mở cửa đưa kinh tế nước ta nên đà tăng trưởng phát triển Sự phồn thịnh đất nước ngày mai phụ thuộc nhiều vào thành bại dự án đầu tư khởi từ hôm nay, đặc biệt dự án ngành xây dựng, sở hạ tầng quan trọng công phát triển kinh tế, văn hoá, xã hội đất nước Xuất phát từ điều này, tiến hành công tác thẩm định hiệu tài dự án đầu tư cách đầy đủ, khách quan nghiêm túc để có định đầu tư đắn đóng vai trị quan trọng Đây cơng việc khó phức tạp, địi hỏi q trình quan sát nghiên cứu, vận dụng sở lý luận đúc kết kinh nghiệm từ thực tiễn để ngày hoàn thiện nội dung phương pháp thẩm định Trên sở lý thuyết học nhà trường qua thời gian thực tập Tổng Công ty Xây dựng Hà nội, số vấn đề đề cập luận văn tốt nghiệp là: • Khái quát tầm quan trọng hoạt động đầu tư doanh nghiệp nội dung công tác thẩm định hiệu tài dự án đầu tư doanh nghiệp 98 • Đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư xây dựng “Làng Quốc Tế Thăng Long” giai đoạn 1997-2016 Tổng cơng ty xây dựng Hà Nội • Vận dụng kiến thức học từ thực trạng cơng tác thẩm định hiệu tài dự án đầu tư Tổng Công ty, số giải pháp kiến nghị đưa luận văn nhằm hồn thiện chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư xây dựng “Làng Quốc Tế Thăng Long” giai đoạn 1997-2016 Tổng công ty xây dựng Hà Nội Thẩm định tài dự án đầu tư vấn đề phức tạp, có liên quan đến nhiều yếu tố khó dự đốn tương lai, chắn chắn nội dung đề tài nhiều thiếu sót Em mong nhận hướng dẫn ý kiến đóng góp thầy để hồn thiện Một lần nữa, Em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn: TS Lưu Linh Hương cán phòng Tài chính-Kế tốn Tổng cơng ty Xây dựng Hà Nội giúp đỡ, tạo điều kiện cho em thời gian thực tập hoàn thành luận văn 99 Bảng 6:Tổng chi phí tồn dự án: (Đơn vị : 10.000.000 đồng) Diễn Nă Nă Nă Nă Nă Nă Nă Nă Nă Nă Nă Nă N giải m m m m m m thứ thứ m m m m m m m thứ thứ thứ thứ thứ thứ thứ thứ thứ thứ th 100 10 11 12 Chi phí 374 306 522 443 186 Chi phí 239 158 741 243 235 255 255 255 255 255 25 Tổng 374 306 546 459 260 243 235 255 255 255 255 255 25 riêng chi phí (Nguồn số liệu: Ban Quản Lí Dự án Làng Quốc Tế Thăng Long) 101 -Bảng1: Doanh thu dự án: (Đơn vị :10.000.000 đồng) Năm thứ Doanh thu 22633 6587 57390 88116 59773 Năm thứ Doanh thu 59773 59773 10 59773 11 59773 12 59773 13 59773 14 59773 Năm thứ Doanh thu 15 59773 16 59773 17 59773 18 59773 19 59773 (Nguồn số liệu: Ban Quản Lí Dự án Làng Quốc Tế Thăng Long) 102 20 59773 Bảng -Doanh thu dự án ( Đã điều chỉnh) (Đơn vị : 10.000.000 đồng) Năm thứ Doanh thu 31954 9390 65668 95472 67980 Năm thứ Doanh thu 67980 67980 10 67980 11 67980 12 67980 13 67980 14 67980 Năm thứ Doanh thu 15 69773 16 69773 17 69773 18 69773 19 69773 (Nguồn số liệu: Ban Quản Lí Dự án Làng Quốc Tế Thăng Long) 103 20 69773 Bảng : Bảng phân bổ chi phí đầu tư 10.000.000 đồng) Hạng mục cơng trình i phí chuẩn bị đầu tư i phí thủ tục pháp lí n bù hoa màu i phí thuê đất 40 năm y dựng hạ tầng thống cấp điện thống cấp nước thống thoát nước bẩn, a nội ờng thống viễn thông y xanh, tiểu cảnh, san ny dựng khu I y dựng khu II y dựng khu III ảo sát thiết kế ng cộng (A-G) Chi phí xây dựng 3.363 1.333 2.000 1.849 6.417 310 2.966 408 578 27.250 73.124 63.669 9.595 185267 Năm 3.363 (Đơn vị : Giai đoạn xây dựng Năm Năm Năm 6.417 0 310 2.966 408 578 21.910 4.244 1.530 37463 0 0 5.340 23.635 1.695 30669 0 0 25.855 23.542 2.889 52286 0 0 19.391 22.524 2.452 44366 (Nguồn số liệu: Ban Quản Lí Dự án Làng Quốc Tế Thăng Long) Bảng 4: phân bổ chi phí đầu tư (đã điều chỉnh) (Đơn vị : 10.000.000 đồng) ng mục cơng trình Chi phí xây dựng Năm 104 Giai đoạn xây dựng Năm Năm Năm chuẩn bị đầu tư 3.363 3.363 thủ tục pháp lí 1.333 hoa màu 2.000 sử dụng đất 40 năm 1.886 ng hạ tầng 6.417 6.417 0 g cấp điện g cấp nước g thoát nước bẩn, mưa 310 310 0 nội 2.966 2.966 0 g viễn thông 408 408 0 nh, tiểu cảnh, san 578 578 0 ng khu I 27.778 20.727 5.051 ng khu II 69.175 4.015 22.358 24.458 ng khu III 60.230 0 22.270 át thiết kế 9.595 1.530 1.695 2.889 Tổng cộng (A-G) 178444 26052 19104 39617 (Nguồn số liệu: Ban Quản Lí Dự án Làng Quốc Tế Thăng Long) 105 0 0 0 18.344 21.307 2.452 32103 Bảng 2: Chi phí xây dựng tồn dự án: (Đơn vị: 10.000.000) Hạng mục cơng trình Diện tích sàn XD(m2) Đơn giá (Đồng/m2) I thự ghép 11.178 1.400 thự cao cấp 7.650 1.600 TDTT giải trí 1.900 450 tầng 16.600 750 II 16 tầng 59.910 850 10 tầng 9.000 850 tầng 7.200 750 tầng 12.200 750 III hố bán lẻ 24.600 600 phịng 25.875 760 ch sạn 25.625 950 g bày,hội trường 8.000 1.300 g chi phí XD khu I-III (Nguồn số liệu: Ban Quản Lí Dự án Làng Quốc Tế Thăng Long) 106 Ch (10.00 Bảng 2:Chi phí xây dựng tồn dự án: (đã điều chỉnh) (Đơn vị : 10.000.000 đồng) Hạng mục cơng trình Diện tích sàn XD(m2) Đơn giá Xây dựng (Đồng/m2) I thự ghép 11.178 1.400 thự cao cấp 7.650 1.600 TDTT giải trí 1.900 450 tầng 16.600 750 II 16 tầng 59.910 850 10 tầng 9.000 850 tầng 7.200 750 tầng 12.200 750 III hố bán lẻ 24.600 600 phịng 25.875 760 h sạn 25.625 950 g bày,hội trường 8.000 1.300 g chi phí XD khu I-III (Nguồn số liệu: Ban Quản Lí Dự án Làng Quốc Tế Thăng Long) 107 Chi phí (10.00 Bảng Bảng tổng chi phí riêng: (đã điều chỉnh) 10.000.000 đồng) Diễn giải I- Tổng chi phí 1- Chi phí DV phịng 2- Chi phí ăn uống 3- Chi phí thơng tin 4- Chi phí khac 5- Chi phí bảo hiểm 6- Chi phí bảo trì thiết bị 7- Khấu hao xây dựng 8- Chi phí điện 9- Chi phí nước N N Nă Nă Nă Nă Nă ă ă m m m m m m m thứ thứ thứ thứ thứ th th ứ ứ 236 157 733 241 233 40 57 345 345 (Đơn vị Nă Nă Nă Nă Nă N m m m m m m thứ thứ thứ thứ thứ th 10 11 12 252 252 252 252 252 25 75 75 75 75 75 75 345 345 345 345 345 34 112 112 112 112 112 112 112 112 112 11 548 548 548 548 548 548 548 54 248 248 248 248 248 248 248 24 966 966 966 966 966 966 966 96 807 807 807 807 807 807 807 807 80 5 5 5 5 968 968 968 968 968 968 968 968 968 968 96 936 936 936 936 936 936 936 936 93 9 9 9 9 456 456 456 456 456 456 456 456 456 456 45 108 10- Chi phí quảng cáo 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 11 1 1 1 1 1 (Nguồn số liệu: Ban Quản Lí Dự án Làng Quốc Tế Thăng Long) 109 Bảng Bảng tổng chi phí riêng: Diễn giải I- Tổng chi phí 1- Chi phí DV phịng 2- Chi phí ăn uống 3- Chi phí thơng tin 4- Chi phí khac 5- Chi phí bảo hiểm 6- Chi phí bảo trì thiết bị 7- Khấu hao xây dựng 8- Chi phí điện 9- Chi phí nước (Đơn vị 10.000.000 đồng) Nă Nă Nă Nă Nă Nă Nă m m m m m m m thứ thứ thứ thứ thứ thứ thứ 236 157 733 241 233 40 57 345 345 Nă m thứ 252 75 345 Nă m thứ 252 75 345 Nă m thứ 10 252 75 345 Nă m thứ 11 252 75 345 Nă m thứ 12 252 75 345 N m th 25 75 34 112 112 112 112 112 112 112 112 112 11 548 548 548 548 548 548 548 54 248 248 248 248 248 248 248 24 966 966 966 966 966 966 966 96 807 807 807 807 807 807 807 807 80 5 5 5 5 968 968 968 968 968 968 968 968 968 968 96 936 936 936 936 936 936 936 936 93 9 9 9 9 456 456 456 456 456 456 456 456 456 456 45 110