LỜI MỞ ĐẦU Toàn cầu hoá kinh tế tạo hội thách thức cho thành phần kinh tế quốc gia Các nước, khu vực giới ngày chuyên môn hoá sản xuất phụ thuộc lẫn thông qua phát triển đường trao đổi thương mại Điều thúc đẩy xu hướng hoà bình, ổn định hợp tác để phát triển Xu có tác dụng khơi thông nguồn vốn kinh tế kể nước nước, tạo hội cho doanh nghiệp khai thác, huy động vốn phục vụ cho nhu cầu kinh doanh Tuy nhiên tạo sức ép động lực buộc doanh nghiệp không ngừng nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn Vốn kinh doanh chia làm hai phận gồm: Vốn cố định phận vốn đầu tư vào tài sản cố định gắn với định đầu tư phận vốn lưu động vốn đầu tư tạo tài sản lưu động nhằm phục vụ cho vận hành tài sản cố định, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục đạt mục tiêu đề với hiệu cao Vì nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng nhằm đảm bảo đồng vốn đầu tư tài sản lưu động sử dụng hợp lý, tiết kiệm, đáp ứng yêu cầu kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung, nên thời gian thực tập công ty Cổ phần DAS Việt Nam, em sâu vào nghiên cứu đề tài ‘ Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần DAS Việt Nam ’ MỤC LỤC CHƯƠNG KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DAS VIỆT NAM I.TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DAS VIỆT NAM 1.Quá trình hình thành phát triển công ty Cổ phần DAS Việt Nam Tên công ty: Công ty Cổ phần DAS Việt Nam Công ty Cổ phần DAS Việt Nam có tư cách pháp nhân theo pháp luật Việt Nam, thực chế độ hạch toán kinh tế độc lập, có dấu riêng, mở tài khoản ngân hàng, đăng ký kinh doanh theo luật định, tổ chức hoạt động theo Luật doanh nghiệp điều lệ công ty CP Giám đốc thông qua Chức năng, nhiệm vụ Công ty Cổ phần DAS Việt Nam .3 *Ngành nghề đăng ký kinh doanh * Lĩnh vực hoạt động công Cổ phần DAS Việt Nam 3.Cơ cấu tổ chức quản lý công ty Cổ phần DAS Việt Nam công ty công ty Cổ phần DAS Việt Nam II ĐẶC ĐIỂM CÁC NGUỒN LỰC CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DAS VIỆT NAM 1.Đặc điểm nguồn vốn Nguồn vốn kinh doanh công ty qua năm thể qua bảng số liệu sau: 2.Cơ cấu nhân lực *Trình độ nguồn nhân lực công ty 10 Bảng Bảng cấu nhân lực công ty Cổ phần DAS Việt Nam .10 3.Máy móc thiết bị công ty Cổ phần DAS Việt Nam 12 CHƯƠNG 16 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 16 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DAS VIỆT NAM .16 I.Tình hình tài sản cấu vốn công ty 16 1.Tình hình tài sản công ty 16 II.Phân tích tiêu hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 19 1.Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định ( VCĐ) 19 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh (VKD) .26 III.Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 29 Các thành tích đạt công ty Cổ phần DAS Việt Nam .29 Tồn nguyên nhân: 29 I Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh công ty thời gian tới 31 II Giải pháp hiệu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần DAS Việt Nam 31 Bảo toàn, phát triển, nâng cao hiệu sử dụng VCĐ công ty 35 KẾT LUẬN 38 CHƯƠNG KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DAS VIỆT NAM I.TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DAS VIỆT NAM 1.Quá trình hình thành phát triển công ty Cổ phần DAS Việt Nam Tên công ty: Công ty Cổ phần DAS Việt Nam Tên giao dịch: Công ty Cổ phần DAS Việt Nam Trụ sở chính: Số 52 – Quang Trung – Hà Đông – Hà Nội Mã số thuế : 0105131088 Ngày thành lập: 04/04/2009 Vốn điều lệ: 1.800.000.000 đ Công ty Cổ phần DAS Việt Nam có tư cách pháp nhân theo pháp luật Việt Nam, thực chế độ hạch toán kinh tế độc lập, có dấu riêng, mở tài khoản ngân hàng, đăng ký kinh doanh theo luật định, tổ chức hoạt động theo Luật doanh nghiệp điều lệ công ty CP Giám đốc thông qua Công ty hình thành thời kỳ đất nước đà phát triển đổi công ty bước khẳng định giai đoạn: - Năm 2004 – 2007: Đây thời kỳ khó khăn công ty bước vào hoàn thiện số lượng khách hàng hạn chế Nhưng với tâm, cố gắng ban lãnh đạo đồng lòng nhân viên công ty bước vượt qua khó khăn ban đầu - Năm 2007 – đến nay: Công ty dần vào ổn định, công ty có đội ngũ ban lãnh đạo nhạy bén sáng suốt đưa phương án kinh doanh phù hợp với kinh tế thị trường Do đó, tình hình tài công ty tương đối tốt sẵn sàng nắm lấy hội mở rộng sản xuất kinh doanh Chức năng, nhiệm vụ Công ty Cổ phần DAS Việt Nam *Ngành nghề đăng ký kinh doanh - Mua bán máy tính máy điện thoại - Mua bán, tư vấn cài đặt, sửa chữa sản phẩm tin học - Mua bán nguyên liệu, vật liệu loại lương thực, thực phẩm - Đại lý mua, bán, ký gửi hàng hóa Nhập mặt hàng công ty kinh doanh - Bán lẻ siêu thị, trung tâm thương mại, bán buôn thiết bị linh kiện điện tử, điện thoại viễn thông, máy vi tính, thiết bị ngoại vi phần mềm * Lĩnh vực hoạt động công Cổ phần DAS Việt Nam - Mua bán máy tính máy điện thoại - Mua bán, tư vấn cài đặt, sửa chữa sản phẩm tin học - Bán lẻ siêu thị, trung tâm thương mại, bán buôn thiết bị linh kiện điện tử, điện thoại viễn thông, máy vi tính, thiết bị ngoại vi phần mềm 3.Cơ cấu tổ chức quản lý công ty Cổ phần DAS Việt Nam Công ty mô hình Công ty kinh doanh vừa nhỏ nên cấu tổ chức máy quản lý gọn chặt chẽ: Hội đồng cổ đông gồm 26 người, hội đồng quản trị 16 người, ban kiểm soát người, giám đốc người người lãnh đạo chủ chốt định vấn đề công ty Sơ đồ 1.1: Sơ đồ máy quản lý công ty công ty Cổ phần DAS Việt Nam Đại hội đồng cổ đông Ban kiểm soát Hội đồng quản trị GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC KỸ THUẬT PHÓ GIÁM ĐỐC HÀNH CHÍNH Phòng TCCB -LĐ Phòng TC - KT Đội bán hàng số 01 Phòng kế hoạch Phòng kỹ thuật Đội bán hàng số 02 Đội bán hàng số 03 Phòng QL TBVT Đội bán hàng số 04 ( Nguồn: Phòng tổ chức công ty ) *Chức năng, nhiệm vụ phòng ban Chức năng, nhiệm vụ phận -Đại hội cổ đông:Là quan có quyền cao công ty, bao gồm việc bầu, bãi nhiệm, bổ nhiệm, miễn nhiệm thành viên hội đồng quản trị ban kiểm soát - Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị có trách nhiệm giám sát Giám đốc điều hành cán quản lý khác, xác định mục tiêu hoạt động sở mục tiêu chiến lược Đại hội cổ đông thông qua, định cấu tổ chức công ty, giải khiếu nại công ty cán quản lý định lựa chọn đại diện công ty để giải vấn đề liê quan tới thủ tục pháp lý chống lại cán quản lý - Ban kiểm soát: Có nhiệm vụ thay mặt Đại hội đồng Cổ đông giám sát, đánh giá công tác điều hành, quản lí Hội đồng quản trị Ban Tổng Giám đốc theo qui định Điều lệ Công ty, Nghị quyết, Quyết định Đại hội đồng Cổ đông, Có quyền yêu cầu Hội đồng quản trị, Ban Tổng Giám đốc cung cấp Hồ sơ thông tin cần thiết liên quan đến công tác điều hành quản lí Công ty; - Giám đốc: Giám đốc chịu trách nhiệm chung công ty quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh, quan hệ ngoại giao tìm việc làm nhằm mục đích thực kinh doanh có hiệu Giám đốc chịu trách nhiệm chung công ty quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh, quan hệ ngoại giao tìm việc làm nhằm mục đích thực mục đích kinh doanh có hiệu Chịu trách nhiệm trước hội đồng quản trị, quan pháp luật định quản lý sản xuất kinh doanh.Cụ thể: Chỉ đạo tìm kiếm việc làm, đạo xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh theo chương trình ngắn dài hạn, đạo tổ chức thực mục tiêu đề ra, đạo xây dựng chế, quản lý điều hành Công ty Ký kết hợp đồng kinh tế đối nội, đối ngoại hợp đồng lao động Giữ mối liên hệ với đoàn thể công ty mối liên hệ với xã hội, địa phương mặt - Phó giám đốc hành - Giúp việc cho Giám đốc mặt hành mặt công tác phân công - Thay mặt Giám đốc giải công việc Giám đốc Giám đốc vắng mặt, Giám đốc uỷ quyền phân công + Phòng tổ chức lao động: Dưới đạo phó giám đốc hành thực công việc tuyển dụng lao động, điều chuyển lao động tới phòng ban… + Phòng tài kế toán: Tổ chức sổ sách kế toán, tổ chức công tác kế toán, tổ chức chứng từ kế toán hạch toán yếu tố sản xuất kinh doanh, Lập Báo cáo tài chính, phương án phân chia lợi nhuận, cổ tức cho cổ đông Quản lý danh sách cổ đông, hướng dẫn làm thủ tục chuyển nhượng, bán cổ phần theo Nghị Đại hội đồng cổ đông, cấp phát lương, toán Bảo hiểm xã hội cho người lao động,… + Phòng kế hoạch: Có chức tham mưu cho phó giám đốc lên kế hoạch sản xuất kinh doanh, tìm hiểu khai thác thị trường, đầu tư phát triển sản xuất… -Phó giám đốc kỹ thuật: Phụ trách công tác kỹ thuật, đạo thi công, phụ trách công tác khoa học kỹ thuật, phụ trách công tác tìm việc, thầu, đấu thầu, công tác dự án, phụ trách xe máy, thiết bị, phụ trách công tác tiền lương chế độ tiền lương BHXH, phụ trách công tác an toàn lao động + Phòng Kế hoạch kỹ thuật: Phòng kế hoạch kỹ thuật có chức tham mưu cho Giám đốc quản lý phần chuyên môn nghiệp vụ kế hoạch kỹ thuật làm hồ sơ đấu thầu xin thầu công trình giao, thiết kế kỹ thuật, quản lý chất lượng kỹ thuật, tiến độ khoa học kỹ thuật công trình… + Phòng quản lý vật tư: Có chức quản lý vật tư nguyên vật liệu cho phòng ban, mua sắm cung cấp vật tư nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm, chịu trách nhiệm trước phó giám đốc hoạt động sản xuất vật tư công ty… II ĐẶC ĐIỂM CÁC NGUỒN LỰC CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DAS VIỆT NAM 1.Đặc điểm nguồn vốn Nguồn vốn kinh doanh công ty qua năm thể qua bảng số liệu sau: Bảng : Cơ cấu vốn Công ty qua năm 2012- 2014 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Tổng vốn Chia theo sở hữu Vốn chủ sở hữu Vốn vay Chia theo tính chất Vốn cố định Vốn lưu động Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Số tiền TT Số tiền TT Số tiền TT 24.722,53 100,00 45.757,66 100,00 42.149,25 100,00 So sánh 2013/2012 Số tiền % 21.035,14 85,08 So sánh 2014/2013 Số tiền % -3608,42 -7,89 13.401,39 11321,13 54,21 45,79 17.939,93 27817,73 39,21 60,79 29.100,08 13049,17 69,04 30,96 4.538,54 16.496,60 33,87 145,72 11.160,15 -14.768,56 62,21 -53,09 2.851,67 21.870,86 11,53 88,47 2.049,75 43.707,91 4,48 95,52 2.460,27 39.688,98 5,84 94,16 -801,91 21.837,05 -28,12 99,85 410,52 -4.018,93 20,03 -9,19 ( Nguồn : Phòng tài kế toán công ty giai đoạn 2012 – 2014 ) Nhìn vào bảng số liệu ta thấy: Tổng vốn công ty tăng, giảm không đồng Cụ thể năm 2013 so với năm 2012 tăng 21.035,14 triệu đồng, năm 2014 so với năm 2013 giảm -3.608,42 triệu đồng, tương đương mức giảm -7,89 % - Về nguốn vốn CSH: Năm 2013 tăng 4.538,54 triệu đồng so với năm 2012, tương đương với mức tăng 33,87 % Năm 2014 tăng 11.160,15 triệu đồng so với năm 2013, tương đương giảm 62,21 % Nguồn vốn chủ sở hữu tăng công ty chủ động lực hoạt động mình, bị phụ thuộc vào đối tác bên - Vốn vay tăng giảm không năm, cụ thể: năm 2013 tăng 16.496,60 triệu đồng so với năm 2012, tương đương tăng 145,72 % Năm 2014 giảm -14.768,56 triệu đồng so với năm 2013, tương đương giảm -53,09 % Vốn vay công ty có xu hướng giảm điều tốt công ty, công ty tự chủ động vốn, không lạm dụng vốn bên - Vốn cố định: năm 2013 giảm -801,91 triệu so với năm 2012,tương đương giảm -28,12 % Năm 2014 tăng 410,52 triệu đồng so với năm 2013, tương đương tăng 20,03 % Vốn cố định có xu hướng tăng Công ty nâng cấp mua bổ sung thêm số tài sản, máy móc mà sửa chữa để phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh - Vốn lưu động: Năm 2013 tăng 21.837,05 triệu đồng so với năm 2012, đương đương tăng 99,85% Năm 2014 giảm -4.018,93 triệu đồng so với năm 2013, tương đương giảm -9,19 % Như ta thấy so sánh vốn cố định vốn lưu động vốn lưu động chiếm tỷ trọng nhiều so với vốn cố động Cụ thể năm 2012 vốn lưu động chiếm 88,18 so với vốn cố định, năm 2013 vốn lưu động chiếm 95,46% so với vốn cố định, năm 2014 vốn lưu động chiếm 94,08% so với vốn cố định Điều chứng tỏ nguồn vốn lưu động công ty bỏ quay vòng vốn kinh doanh nhiều, thuận lợi cho việc kinh doanh công 2.Cơ cấu nhân lực tức nên 0,5 hợp lý Như vậy, khả toán công ty chưa đảm bảo Bảng10: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty giai đoạn 2013 -2014 So sánh 2013/2012 So sánh 2014/2013 STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Doanh thu Lợi nhuận trước thuế Vốn lưu động BQ Hàng tồn kho BQ Số dư BQ khoản phải thu Vòng quay VLĐ (I) = ((1)/(3)) trđ 19.266,02 21.397,80 26.804,39 2.131,78 11,06 5.406,59 25,27 1.439,67 21.870,86 2.334,67 2.489,77 32.789,39 4.709,29 14.880,20 41.698,44 5.923,91 1.050,10 10.918,52 2.374,62 72,94 49,92 101,71 12.390,43 8.909,06 1.214,62 497,65 27,17 25,79 8.251,45 9.875,64 11.297,73 1.624,19 19,68 1.422,09 14,40 0,88 0,65 0,64 408,67 551,65 560,04 8,25 4,54 2,33 I II III IV V VI VII VIII Kỳ luân chuyển VLĐ (II) = 360/(I) Vòng quay HTK (III) = (1)/(4) Vòng quay khoản phải thu IV=(1)/(5) Kỳ thu tiền TB (IV) =360/(IV) Hệ số đảm nhiệm VLĐ (VI) = ((3)/ (1)) Tỷ suất sinh lợi VLĐ (VII) = ((2)/ (3)) Mức tiết kiệm (lãng phí) VLĐ = (1)/360* ((II)pt(II)kỳ gốc) trđ trđ trđ trđ vòng ngày vòng Số tiền % Số tiền % -0,23 -0,01 142,98 8,38 4,52 -3,71 -0,02 2,17 2,37 -0,17 0,21 154,18 166,15 151,74 11,96 -14,41 1,14 1,53 1,56 0,40 0,02 0,07 0,08 0,36 0,01 0,28 8.498,52 624,15 8.498,52 -7.874,36 vòng ngày lần % trđ ( Nguồn: Báo cáo tài công ty giai đoạn 2012 -2014 ) Nhìn vào bảng số liệu ta thấy: -Vòng quay VLĐ hàng năm tăng giảm không đồng năm 2013 so với năm 2012 giảm 0,23 vòng, năm 2014 so với năm 2013 giảm không đáng kể giảm 0,01 vòng 25 Vì vòng quay VLĐ tăng giảm không đồng kỳ luân chuyển VLĐ công ty tăng Cụ thể năm 2013 so với năm 2012 tăng 142,98 ngày, năm 2014 so với năm 2013 tăng 8,38 ngày -Vòng quay hàng tồn kho hàng năm giảm Năm 2013 so với năm 2012 giảm 3,71 vòng, năm 2014 so với năm 2013 giảm 0,02 vòng Đây tiêu tốt công ty thời gian vòng luân chuyển nhỏ tốc độ luân chuyển VLĐ lớn, làm rút ngắn chu kỳ kinh doanh, vốn quay vòng hiệu -Vòng quay khoản phải thu hàng năm tăng giảm không đồng Năm 2013 so với năm 2012 giảm 0,17 vòng, năm 2014 so với năm 2013 tăng 0,21 vòng Vòng quay khoản phải thu tăng vào năm 2014 điều chứng tỏ vốn ứ đọng khâu toán có xu hướng tốt, mà doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ ngày tăng, công ty cần cố gắng tìm phương hướng tốt để đưa công ty ngày phát triển - Kỳ thu tiền trung bình hàng năm tăng giảm không đồng Năm 2013 so với năm 2012 tăng 11,96 ngày, năm 2014 so với năm 2013 giảm 14,41 ngày Chỉ tiêu cho thấy khả thu hồi vốn công ty chưa ổn định công ty cần phải đưa phương hướng tốt -Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động hàng năm tăng Năm 2013 so với năm 2012 tăng 0,40 lần, năm 2014 so với năm 2013 tăng 0,02 lần Hệ số đảm nhiệm VLĐ hàng năm tăng chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động ngày thấp -Tỷ suất LN VLĐ năm 2013 0,08% tức 100 đồng VLĐ tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo 0,08 đồng lợi nhuận sau thuế So với năm 2012 tăng 0,01 đồng Do lợi nhuận sau thuế năm 2013 tăng 873,83 triệu đồng tương ứng tỷ lệ 82,99% so với năm 2012, tỷ suất LN VLĐ năm 2014 tăng so với năm 2013 0,28 đồng Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh (VKD) - Vòng quay toàn VKD 26 Vòng quay toàn VKD = Tổng doanh thu VKD bình quân Chỉ tiêu cho biết kỳ VKD quay vòng Vòng quay lớn hiệu sử dụng VKD cao ngược lại Việc sử dụng VKD tốt hay không tốt không ảnh hưởng đến doanh thu mà ảnh hưởng đến khả toán doanh nghiệp -Tỷ suất lợi nhuận VKD: Tỷ suất lợi nhuận VKD = Tổng lợi nhuận trước/ sau thuế VKD bình quân x 100 Chỉ tiêu phản ánh 100 đồng VKD đưa vào sản xuất kinh doanh đem lại đồng lợi nhuận trước / sau thuế cho doanh nghiệp - Tỷ suất LN tổng tài sản (ROA): Tỷ suất LN/tổng TS = Tổng lợi nhuận trước/ sau thuế Tổng tài sản bình quân x 100 Chỉ tiêu phản ánh 100 đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh đem lại đồng LN trước/sau thuế Trong điều kiện bình thường, tiêu cao chứng tỏ khả sinh lời TS tốt - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE): Tỷ suất LNST/VCSH = Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình quân x 100 Chỉ tiêu nói lên với 100 đồng VCSH đem đầu tư mang lại đồng lợi nhuận sau thuế Con số cao, chủ sở hữu tin tưởng vào hoạt động công ty Các tiêu công ty sau: Bảng 11: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 27 STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 19.614,65 21.397,80 1.052,94 So sánh 2013/2012 So sánh 2014/2013 Số tiền % Số tiền % 27.035,96 1.783,15 9,09 5.638,16 26,35 1.926,77 11.160,15 873,83 82,99 9.233,38 479,22 24.143,38 35.240,10 43.953,46 11.096,72 45,96 8.713,36 24,73 Tổng doanh thu Trđ LS sau thuế Trđ Vốn KD bình quân Vốn CSH bình quân Trđ 12.951,45 15.670,66 23.520,00 2.719,21 21,00 7.849,34 50,09 Tổng TS bình quân Trđ 24.143,38 35.240,10 31.592,19 11.096,72 45,96 -3.647,90 -10,35 Vòng quay VKD ( 1/3) Vòng 0,81 0,61 0,62 -0,21 -25,26 0,01 1,30 Tỷ suất LNST/VKD ( 2/3*100) Tỷ suất LNST/VCSH (ROE) (2/4 * 100) Tỷ suất lợi nhuận/ Tổng TS (ROA ) ( 2/5 *100) % 4,36 5,47 25,39 1,11 25,37 19,92 364,39 8,13 12,30 47,45 4,17 51,24 35,15 285,91 4,36 5,47 35,33 1,11 25,37 29,86 546,10 Trđ % % ( Nguồn: Báo cáo tài công ty giai đoạn 2012 -2014 ) - Vòng quay toàn VKD hàng năm tăng giảm không đồng đều, năm 2013 so với năm 2012 giảm 0,21 vòng tương đương với mức giảm 25,26%, năm 2014 so với năm 2013 tăng 0,01 vòng tương đương với mức tăng 1,3 Vòng quay có xu hướng tăng chứng tỏ hiệu VKD tăng - Tỷ suất LNST/VKD năm 2012 4,36 % tức 100 đồng VKD đem vào sản xuất kinh doanh đem lại 4,36 đồng LNST, năm 2013 5,47% tức 100 đồng đem vào sản xuất kinh doanh đem lại 5,47 đồng, năm 2014 25,39% tức 100 đồng VKD đem vào sản xuất kinh doanh đem lại 25,39 đồng LNST Vì LNST năm 2013 so với năm 2012 tăng 873,83 triệu đồng tương đương với mức tăng 82,99%, năm 2014 so với năm 2013 tăng 9.233,38 triệu đồng, tương đương 479,22% - ROE năm 2012 8,13% tức đem 100 đồng VCSH vào đầu tư đem lại 8,13 đồng LNST, năm 2013 12,30% tức đem 100 đồngn VCSH vào đầu tư đem lại 12,30 đồng LNST, năm 2014 47,45% tức đem 100 đồng VCSH vào đầu tư đem lại 47,45 đồng LNST Nhìn chung, tiêu sử dụng VKD công ty hàng năm tăng không tăng mạnh Tuy số thiếu sót quản lý sử dụng VKD thành thể lỗ lực toàn thể ban lãnh đạo 28 đội ngũ công nhân viên công ty, thành tích mà công ty nên tiếp tục phát huy III.Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Các thành tích đạt công ty Cổ phần DAS Việt Nam Cuộc khủng hoảng kinh tế ảnh hưởng nặng nề đến tình hình kinh tế Việt Nam giới Công ty Cổ phần DAS Việt Nam không thoát khỏi tình trạng Tuy nhiên, với lãnh đạo sáng suốt ban lãnh đạo công ty nỗ lực toàn cán công nhân viên, công ty đạt kết đáng mừng như: -Về cấu VKD: Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu (năm 2012 88,47% , năm 2013 95,52%, năm 2014 94,16% tổng TS) Đây kết cấu VKD phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh công ty công ty buôn bán thiết bị kinh doanh nên không cần nhiều máy móc để sản xuất - Công tác quản lý sử dụng vốn cố định: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ năm sau cao năm trước làm nâng cao lực sản xuất kinh doanh Nhìn chung công tác quản lý sử dụng VCĐ công ty hàng năm có hiệu - Công tác quản lý sử dụng VKD: tiêu để đánh giá hiệu qủa sử dụng VKD công ty tăng mạnh năm 2013, điều thể lỗ lực lớn toàn thể công ty - DTT bán hàng cung cấp dịch vụ tăng khoản giảm trừ doanh thu; lợi nhuận sau thuế tăng công ty phải dự trữ thêm hàng hoá để phục vụ nhu cầu khách hàng kỳ sau chứng tỏ sản phẩm, dịch vụ công ty đảm bảo mặt chất lượng, cạnh tranh mặt giá với sản phẩm, dịch vụ loại thị trường khách hàng ưa thích Tồn nguyên nhân: -Tồn tại: Qua phân tích hiệu sử dụng VCĐ công ty có nhiều tiến bộ, năm sau cao năm trước, nhiên hiệu sử dụng VLĐ công ty số hạn chế 29 -Các khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước hàng năm có xu hướng giảm Mà khoản mục nguồn để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp với chi phí thấp, chiếm dụng nhiều làm tăng hiệu sử dụng VLĐ công ty -Công tác quản lý sử dụng VLĐ công ty chưa tốt Tuy tiêu để đánh giá hiệu sử dụng VLĐ hàng năm tăng đánh giá khoản mục lại thấy có nhiều bất cập -Nguồn vốn dài hạn công ty ít, nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu hàng năm tăng không đáng kể Vì số lượng nhân viên phòng tài - kế toán có người nên công ty chưa trọng đến công tác phân tích tài nói chung nâng cao hiệu sử dụng vốn nói riêng - Nguyên nhân: + Nguyên nhân chủ quan: Các khoản phải thu tăng mạnh công ty áp dụng sách tín dụng nới lỏng với khách hàng để giữ bạn hàng, công tác quản lý nợ chưa công ty trọng kinh tế có nhiều khó khăn nên bạn hàng nợ đọng nhiều hơn, công ty chưa có biện pháp thu hồi nợ tích cực +Nguyên nhân khách quan: -Do tình hình kinh tế trị nước có nhiều biến động ảnh hưởng sâu rộng đến lĩnh vực, quốc gia giới -Nhà nước chưa xây dựng tiêu trung bình ngành để công ty có sở đánh giá xác tình hình sử dụng VKD công ty so với công ty lĩnh vực kinh doanh -Vẫn nhiều thủ tục hành phức tạp, không cần thiết làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty Qua tìm hiểu phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần DAS Việt Nam ta thấy công ty cố gắng nhiều để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Bên cạnh thành tích đạt tránh khỏi só tồn tại, hạn chế 30 PHẦN GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DAS VIỆT NAM I Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh công ty thời gian tới -Tiếp tục trì phát triển bền vững lĩnh vực có như: mua bán máy tính, máy điện thoại, tư vấn cài đặt, sửa chữa sản phẩm tin học bán buôn thiết bị linh kiện điện tử, điện thoại viễn thông, máy vi tính, thiết bị ngoại vi phần mềm -Tiếp tục trì ổn định bổ sung đội ngũ nhân có lực -Mở rộng số lĩnh vực tiềm phù hợp với lĩnh vực hoạt động công ty, phấn đấu đạt tiêu lợi nhuận cổ tức phù hợp với trạng công ty tình hình xã hội … II Giải pháp hiệu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần DAS Việt Nam Ban lãnh công ty dựa tình hình kinh tế giới nước, dự đoán nhu cầu thị trường và nhận định lực công ty để đưa tiêu trên, công ty có khả để hoàn thành tiêu đặt năm 2015 Tuy nhiên, tiêu đặt cao, tăng đáng kể so với năm 2014 Để hoàn thành cần cố gắng vượt bậc ban lãnh đạo toàn thể cán công nhân viên công ty sản xuất kinh doanh quản lý, sử dụng vốn kinh doanh cho đạt hiệu cao Qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần DAS Việt Nam, em tìm hiểu tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty Thông qua lý luận học trường kiến thức thực tiễn thời gian thực tập, 31 em xin đưa số giải pháp kiến nghị để góp phần nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty 1.Xác định xác nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động công ty có biện pháp huy động vốn phù hợp Việc xác định xác nhu cầu vốn kinh doanh cần thiết công ty công việc quan trọng Nó giúp cho việc sản xuất kinh doanh công ty tiến hành liên tục, tiết kiệm với hiệu kinh tế cao để công ty xác định nguồn tài trợ phù hợp Công ty Cổ phần DAS Việt Nam có tỷ trọng tài sản lưu động chiếm tỷ lệ cao tổng tài sản việc xác định xác nhu cầu VLĐ việc cần thiết để nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty Trong năm vừa qua đội ngũ nhân viên phòng kế toán nên công tác chưa công ty quan tâm đến, thiếu sót lớn công ty Em xin mạnh dạn đưa số giải pháp để công ty hoàn thiện công tác này: -Trước hết, công ty cần phân tích xác tiêu tài kỳ báo cáo, biến động chủ yếu VLĐ mức chênh lệch kế hoạch với thực nhu cầu vốn lưu động kỳ báo cáo -Sau phân tích, tính toán tiêu tài năm báo cáo, công ty cần kết hợp với dự đoán tình hình kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới, dự kiến biến động thị trường kết hợp với khả công ty để đưa kế hoạch nhu cầu VLĐ thường xuyên công ty Nhu cầu VLĐ thường xuyên số VLĐ thường xuyên cần thiết để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường, liên tục Có phương pháp để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên là: Phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp Công ty Cổ phần DAS Việt Nam công ty nhỏ, số lượng nhân viên phòng kế toán nên thực phương pháp gián tiếp phù hợp Phương pháp gián tiếp dựa vào thống kê kinh nghiệm VLĐbq năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch khả tăng tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên năm kế hoạch Công thức tính toán là: M1 M0 k1 k0 32 Vnc = V0 x x (1+ t%) = x 100 Trong đó: Vnc: nhu cầu VLĐ năm kế hoạch V0: số dư bình quân VLĐ năm báo cáo M1, M0: tổng mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch năm báo cáo k1, k0: số ngày vòng quay VLĐ năm kế hoạch năm báo cáo t%: tỷ lệ tăng (giảm) số ngày vòng quay VLĐ năm kế hoạch so với năm báo cáo Phương pháp gián tiếp phương pháp tương đối đơn giản, giúp doanh nghiệp nhanh chóng ước tính nhu cầu VLĐ năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp, phù hợp với điều kiện kinh doanh kinh tế thị trường -Dựa nhu cầu VLĐ tính toán, công ty xác định kế hoạch huy động vốn: xác định khả tài công ty, số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro xảy Vốn lưu động tài trợ nguồn vốn dài hạn vốn ngắn hạn Nhưng tài trợ nhiều nguồn vốn dài hạn làm giảm hiệu kinh doanh kỳ chi phí vốn dài hạn cao chi phí phải trả cho nguồn vốn ngắn hạn Vì vậy, nhu cầu VLĐ doanh nghiệp nên tài trợ chủ yếu nguồn vốn ngắn hạn Những nguồn vốn ngắn hạn là: tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng số nguồn khác -Tín dụng thương mại: hình thành công ty nhận tài sản, dịch vụ người cung cấp xong chưa phải toán tiền ngay, nguồn vốn ngắn hạn có chi phí thấp; nhiên việc mua chịu làm tăng hệ số nợ doanh nghiệp, lạm dụng làm giảm uy tín doanh nghiệp, phải nộp tiền phạt, toán lãi trả chậm 33 -Tín dụng ngân hàng: doanh nghiệp cần vốn lưu động khoản vay ngắn hạn ngân hàng phương án đưa Việc sử dụng nguồn vốn tín dụng ngân hàng để tài trợ nhu cầu VLĐ phạm vi hệ số nợ cho phép không giúp doanh nghiệp khắc phục khó khăn vốn mà phân tán rủi ro kinh doanh Nguyên tắc phải tôn trọng sử dụng vốn vay phải sử dụng mục đích có hiệu quả; phải có vật tư, hàng hoá đảm bảo; phải hoàn trả gốc lãi hạn Nguồn có chi phí cao thời gian huy động dài so với nguồn khác -Các nguồn khác như: khoản nợ thuế, phí ngân sách; nợ lương BHXH chưa toán với người lao động; khoản tiền ứng trước khách hàng… nguồn vốn mà công ty chi phí sử dụng thời gian ngắn Mỗi nguồn vốn ngắn hạn có ưu nhược điểm riêng, công ty cần xem xét cụ thể để tìm nguồn tài trợ phù hợp Qua phân tích tình hình công ty Cổ phần DAS Việt Nam, công ty kết hợp sử dụng nguồn vốn ngắn hạn dài hạn để tài trợ cho nhu cầu VLĐ Với nguồn ngắn hạn công ty nên tăng cường sử dụng nguồn tín dụng thương mại nguồn khác, hai nguồn có chi phí không cao tăng hiệu kinh doanh, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty sử dụng nguồn tín dụng ngân hàng theo phân tích công ty có cấu vốn an toàn Nhưng để huy động nguồn vốn từ ngân hàng, công ty cần xây dựng phương án kinh doanh khả thi đồng thời phải làm ăn có lãi, toán khoản nợ gốc lãi hạn xây dựng lòng tin ngân hàng Tuy tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng không cao tổng tài sản công ty, để nâng cao hiệu sử dụng VKD xác định nhu cầu VCĐ xác nguồn tài trợ phù hợp công việc bỏ qua Để xác định xác nhu cầu VCĐ kỳ cần phân tích hiệu sử dụng VCĐ kỳ trước, xác định nhu cầu vốn đầu tư vào TSCĐ năm trước mắt lâu dài Để đầu tư vào TSCĐ có nhiều nguồn như: lợi nhuận để lại tái đầu tư, quỹ khấu hao TSCĐ, nguồn vốn liên doanh liên kết, từ ngân sách Nhà nước, vay dài hạn ngân hàng, từ thị trường vốn…Mỗi nguồn có ưu điểm, nhược điểm chi phí sử dụng khác 34 Vì công ty vừa ý đa dạng hoá nguồn tài trợ vừa cân nhắc kỹ ưu nhược điểm nguồn để lựa chọn cấu nguồn tài trợ VCĐ hợp lý có lợi Để lựa chọn nguồn tài trợ phù hợp, công ty cần vào nguồn như: quy mô khả sử dụng quỹ đầu tư phát triển, quỹ khấu hao để đầu tư mua sắm TSCĐ năm tiếp theo; khả ký kết hợp đồng liên doanh liên kết; khả huy động vốn vay dài hạn từ ngân hàng… Tóm lại, để huy động đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh công ty cần thực biện pháp sau: - Xây dựng chiến lược huy động vốn kinh doanh phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ - Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín công ty: toán khoản nợ hạn, ổn định hợp lý hoá tiêu tài - Chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu sử dụng vốn năm qua triển vọng năm tới Bảo toàn, phát triển, nâng cao hiệu sử dụng VCĐ công ty Qua phân tích phần hiệu sử dụng VCĐ công ty năm sau có nhiều tiến năm trước Nhưng để trì thành tích phát huy công ty cần cố gắng nhiều Sau số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ công ty VCĐ công ty thường sử dụng để đầu tư dài hạn (mua sắm, lắp đặt, xây dựng TSCĐ…) hoạt động kinh doanh thường xuyên (sản xuất hàng hoá, cung ứng dịch vụ) doanh nghiệp -Để sử dụng có hiệu VCĐ hoạt động đầu tư dài hạn, công ty cần thực đầy đủ quy chế quản lý đầu tư mua thêm hàng hoá Điều giúp công ty tránh hoạt động đầu tư hiệu -Đối với VCĐ hoạt động kinh doanh thường xuyên, công ty cần thực biện pháp để bảo toàn mà phát triển VCĐ sau chu kỳ kinh doanh, tức phải đảm bảo trì giá trị thực VCĐ để kết thúc 35 vòng tuần hoàn số vốn công ty bù đắp mở rộng số VCĐ mà công ty bỏ ban đầu để đầu tư, mua sắm TSCĐ tính theo giá trị Các nguyên nhân làm doanh nghiệp không bảo toàn phát triển VCĐ là: sai lầm định đầu tư TSCĐ; việc quản lý, sử dụng TSCĐ hiệu quả; khấu hao không đủ; rủi ro bất ngờ kinh doanh hoả hoạn, lũ lụt; tiến khoa học kỹ thuật; biến động giá thị trường…Để bảo toàn phát triển VCĐ, doanh nghiệp cần đánh giá xác nguyên nhân dẫn đến tình trạng không bảo toàn VCĐ để có biện pháp xử lý Sau số giải pháp: -Cần đánh giá giá trị TSCĐ để tạo điều kiện phản ánh xác tình hình biến động VCĐ, quy mô vốn phải bảo toàn Điều chỉnh kịp thời giá trị TSCĐ để tính đủ chi phí khấu hao, không để VCĐ -Lựa chọn phương pháp khấu hao, xác định mức khấu hao thích hợp, không để vốn hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mòn vô hình Hiện tất TSCĐ hữu hình vô hình công ty sử dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng; phương pháp đơn giản, mức trích khấu hao ổn định góp phần ổn định giá thành Tuy nhiên, phương pháp khấu hao có độ xác không cao, tốc độ thu hồi vốn chậm chịu nhiều ảnh hưởng hao mòn vô hình Công ty có số TSCĐ chịu ảnh hưởng lớn hao mòn vô hình như: thiết bị, máy móc giúp nghiên cứu, phát triển sản phẩm…nếu công ty sử dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng không bảo toàn VCĐ Vì vậy, công ty nên phân loại TSCĐ để lựa chọn phương pháp khấu hao cho phù hợp, đảm bảo VCĐ bảo toàn phát triển -Chú trọng đổi trang thiết bị, công nghệ sản xuất mới, kịp thời lý TSCĐ không cần dùng hư hỏng, không dự trữ mức TSCĐ chưa dùng -Luôn thực chế độ bảo dưỡng, sửa chữa TSCĐ tránh để xảy tình trạng hư hỏng trước thời hạn, hư hỏng bất thường gây thiệt hại ngừng sản xuất -Đồng thời, công ty cần thực biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh để hạn chế tổn thất như: mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phòng tài chính, trích trước chi phí dự phòng giảm giá khoản đầu tư tài chính, thực tốt công tác phòng cháy nổ… 36 37 KẾT LUẬN Việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động phải nhiệm vụ mục tiêu thường xuyên lâu dài công ty, không liên quan đến việc quản lý, sử dụng vốn lưu động ngắn hạn mà đến việc quản lý tài dài hạn, đảm bảo việc cho vốn lưu động công ty sử dụng cách tiết kiệm hợp lý có hiệu việc thực mục tiêu kinh doanh mà công ty đề Thực tốt việc bảo toàn phát triển vốn lưu động Để làm điều công ty phải biết kết hợp lý luận thực tiễn hoạt động kinh doanh công ty điều kiện kinh tế xã hội quy định quản lý nhà nước, tích cực học tập kinh nghiệm, trí thức quản lý tiên tiến biết vận dụng cách linh hoạt vào điều kiện sở kinh doanh công ty Sự nỗ lực cố gắng công ty phải nhân tố động lực chủ đạo việc phát triển nguồn vốn cố phần, nâng cao lực tự chủ tài công ty Đồng thời tích cực tìm kiếm khai thác có hiệu nguồn vốn khác Lựa chọn phương thức tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động cách khoa học, phù hợp với điều kiện đặc điểm kinh doanh công ty sở cân nhắc chi phí rủi ro phương thức tài trợ Do thời gian hiểu biết có hạn nên chuyên để chắn không tránh khỏi thiếu sót Kính mong thầy cô giáo giúp đỡ thêm mặt lý luận thực tiễn Em xin chân thành cảm ơn giảng viên hướng dẫn giám đốc công ty Cổ phần DAS Việt Nam nhiệt tình giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành chuyên đề Hà Nội, ngày……tháng……năm…… Sinh viên thực Đặng Đình Bắc 38 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài doanh nghiệp – TS Nguyễn Minh Kiều Giáo trình khoa học quản lý, GS Trần Phương, trường Đại học kinh doanh công nghệ Hà Nội Giáo trình Tổ chức Quản lý, KS Ths Phạm Quang Lê, trường Đại học kinh doanh công nghệ Hà Nội Kế toán tài – Nguyễn Tấn Bình, NXB Tổng hợp TP.HCM Giáo trình tài doanh nghiệp – Trường ĐH Kinh doanh công nghệ Hà Nội Giáo trình Quản lý nhân sự, PSG TS Phạm Đức Thành, NXB giáo dục Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Cổ phần DAS Việt Nam 39