ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT VŨ THỊ ĐÀO SỞ HỮU CHÉO TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC HÀ NỘI - 2014 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT VŨ THỊ ĐÀO SỞ HỮU CHÉO TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY Chuyên ngành: Luật Kinh tế Mã số: 60 38 01 07 LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC Cán hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS LÊ THỊ THU THỦY HÀ NỘI - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn công trình nghiên cứu riêng Các kết nêu Luận văn chưa công bố công trình khác Các số liệu, ví dụ trích dẫn Luận văn đảm bảo tính xác, tin cậy trung thực Tôi hoàn thành tất môn học toán tất nghĩa vụ tài theo quy định Khoa Luật Đại học Quốc gia Hà Nội Vậy viết Lời cam đoan đề nghị Khoa Luật xem xét để bảo vệ Luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn! NGƢỜI CAM ĐOAN Vũ Thị Đào MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục bảng Danh mục biểu đồ Danh mục sơ đồ MỞ ĐẦU Chương 1: TỔNG QUAN VỀ SỞ HỮU CHÉO TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG Error! Bookmark not defined 1.1 Khái niệm phân loại sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàngError! Bookmark n 1.1.1 Khái niệm sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàngError! Bookmark not defined 1.1.2 Phân loại sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàngError! Bookmark not defined 1.2 Nguyên nhân hình thành sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàngError! Bookmark 1.3 Tác động sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thƣơng mạiError! Bookma 1.3.1 Tác động tích cực sở hữu chéo Error! Bookmark not defined 1.3.2 Tác động tiêu cực sở hữu chéo Error! Bookmark not defined Kết luận Chƣơng Error! Bookmark not defined Chương 2: CÁC QUY ĐỊNH PHÁP LÝ VỀ SỞ HỮU CHÉO TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VỀ XỬ LÝ SỞ HỮU CHÉO Error! Bookmark not defined 2.1 Các quy định pháp lý sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàng Việt Nam Error! Bookmark not defined 2.1.1 Về quản lý nhà nước sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại Error! Bookmark not defined 2.1.2 Về giới hạn góp vốn, mua cổ phần Error! Bookmark not defined 2.1.3 Về sở hữu chéo, đầu tư chéo Error! Bookmark not defined 2.1.4 Về cấp tín dụng Error! Bookmark not defined 2.2 Kinh nghiệm số nƣớc giới xử lý sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàng Error! Bookmark not defined 2.2.1 Kinh nghiệm Nhật Bản Error! Bookmark not defined 2.2.2 Kinh nghiệm Đức Error! Bookmark not defined Kết luận Chƣơng Error! Bookmark not defined Chương 3: THỰC TRẠNG VỀ SỞ HỮU CHÉO Ở VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ ĐỊNH HƢỚNG HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ SỞ HỮU CHÉO TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNGError! Bookmark not define 3.1 Thực trạng sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàng Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.1.1 Các loại hình sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàng Việt Nam nayError! Bookmar 3.1.2 Thực trạng sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàng Việt Nam nayError! Bookmark 3.2 Một số định hƣớng hoàn thiện pháp luật sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàng Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.2.1 Luật hóa vấn đề sở hữu chéo tăng cường hoạt động quản lý nhà nước sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàng.Error! Bookmark not defined 3.2.2 Tiến hành rà soát tỷ lệ sở hữu cổ phần tổ chức tín dụng để có sở đưa giải pháp khống chế tỷ lệ sở hữu chéoError! Bookmark not defined 3.2.3 Nâng cao tính minh bạch, hiệu quy định kế toán, an toàn lĩnh vực ngân hàng đảm bảo phù hợp với thông lệ quốc tếError! Bookmark 3.2.4 Bổ sung quy định người có liên quan, người sở hữu cuối hoàn thiện quy định giới hạn góp vốn, mua cổ phầnError! Bookmark not defin 3.2.5 Nâng cao hiệu quản trị doanh nghiệp nội ngân hàng thương mại Error! Bookmark not defined 3.2.6 Bổ sung thêm chế tài theo hướng xử lý hình để xử lý hành vi vi phạm quy định liên quan đến sở hữu chéoError! Bookmark not defined 3.2.7 Bổ sung, hoàn thiện quy định pháp luật hoạt động công bố thông tin tỷ lệ sở hữu cổ phần Error! Bookmark not defined 3.2.8 Ban hành quy định pháp luật đảm bảo tách bạch chức Ngân hàng đầu tư Ngân hàng thương mạiError! Bookmark not defined 3.2.9 Tăng cường tra, giám sát tài hệ thống ngân hàngError! Bookmark no Kết luận Chƣơng Error! Bookmark not defined KẾT LUẬN Error! Bookmark not defined TÀI LIỆU THAM KHẢO CÁC CHỮ VIẾT TẮT TRONG LUẬN VĂN Chữ viết tắt Tên/ cụm từ đầy đủ M&A Mua bán sáp nhập doanh nghiệp NHLD Ngân hàng liên doanh NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu bảng Tên bảng Bảng 2.1: Danh mục vốn pháp định TCTD theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm 2006 Trang Error! Bookmark not defined Bảng 2.2: Cổ phần ngân hàng nắm giữ doanh nghiệp Nhật Bản giai đoạn 1989 - 1996 Error! Bookmark not defined Bảng 2.3: Cấu trúc sở hữu doanh nghiệp Đức tính theo khối lượng cổ phiếu lớn (có quyền biểu lớn) Error! Bookmark not defined Bảng 2.4: Tỷ trọng doanh nghiệp có giám đốc ngân hàng Error! thành viên ban giám sát với vị trí Chủ tịch Bookmark Phó Chủ tịch not defined Bảng 3.1: Quan hệ sở hữu chéo ngân hàng liên doanh Error! Bookmark not defined Bảng 3.2: Sở hữu cổ phần số ngân hàng nước NHTM nước Error! Bookmark not defined Bảng 3.3: Lộ trình giải sở hữu chéo lĩnh vực ngân hàng Việt Nam Error! Bookmark not defined DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Số hiệu biểu đồ Tên biểu đồ Biểu đồ 1.1: Ích lợi sở hữu chéo doanh nghiệp không niêm yết Trang Error! Bookmark not defined Biểu đồ 2.1: Cấu trúc sở hữu doanh nghiệp Đức giai đoạn 1950 - 1996 Error! Bookmark not defined DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Số hiệu sơ đồ Tên sơ đồ Sơ đồ 1.1: Phân loại sở hữu chéo sở cấu trúc nắm giữ cổ phần Trang Error! Bookmark not defined Sơ đồ 1.2: Sở hữu chéo gián tiếp dạng vòng tập đoàn Samsung Error! Bookmark not defined Sơ đồ 1.3: Sở hữu chéo dạng xạ điều chỉnh tập đoàn Allianz Error! Bookmark not defined Sơ đồ 3.1: Cổ đông chiến lược NHTMNN, NHTMCP NHLD Error! Bookmark not defined Sơ đồ 3.2: Doanh nghiệp nhà nước sở hữu Ngân hàng thương mại cổ phần Error! Bookmark not defined TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Trương Quốc Cường (2012), Cấu trúc sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại Kinh nghiệm quốc tế thực tiễn Việt Nam, Đề tài NCKH cấp Ngành, Mã số DTNH.11/2012, HVNH; Chính phủ (2006), Nghị định 141/NĐ-CP/2006 ngày 22/11/2006 Chính Phủ ban hành danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng, Hà Nội Chính phủ (2010), Nghị định số 102/2010/NĐ-CP ngày 01/10/2010 Chính phủ hướng dẫn chi tiết thi hành số điều Luật Doanh nghiệp, Hà Nội Lưu Hảo (2012), Hệ lụy sở hữu chéo cổ phần ngân hàng, Thời báo Kinh tế SG http://www.thesaigontimes.vn/72237/He-luy-so-huu-cheo-co-phan-nganhang.html; Tô Ngọc Hưng (2013), "Xử lý nợ xấu trình tái cấu trúc ngân hàng thương mại Việt Nam, Đề tài NCKH cấp Ngành, Mã số DTNH.20/2012, NHNN; Tô Ngọc Hưng (2013), “Quản lý Nhà nước sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại”, Tạp chí Khoa học Đào tạo ngân hàng (137) Nguyễn Thành Long (2013), Tái cấu trúc thị trường chứng khoán tác động ngăn ngừa sở hữu chéo, http://www.vietinbankschool.edu.vn/home/edu/vn/news/research/taichinhngan hang/2013/20130820.html Nguyễn Đức Mậu Nguyễn Xuân Thành (2012), Cấu trúc sở hữu khu vực ngân hàng thương mại Việt Nam, Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright http://www.fetp.edu.vn/vn/tinh-huong/cau-truc-so-huu-trong-khu- vuc-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam/; Đinh Tuấn Minh (2013), Các vấn đề sở hữu chéo đầu tư chéo trình tái cấu ngân hàng Việt Nam Kỷ yếu Hội thảo Rủi ro sở hữu chéo đầu tư chéo - Thực trạng giải pháp cho thị trường tài Việt Nam Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức ngày 31/7/2013 Hà Nội; 10 Ngân hàng Nhà nước (2008), Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN ngày 24 tháng năm 2008 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành quy chế phát hành giấy tờ có giá nước tổ chức tín dụng, Hà Nội 11 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, Hà Nội 12 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 21/2010/TT-NHNN ngày 08/10/2010 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định báo cáo thống kê áp dụng đơn vị thuộc Ngân hàng Nhà nước tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Hà Nội 13 Nguyễn Minh Phong, Sở hữu chéo – Những hệ lụy giải pháp cần có, http://www.tapchitaichinh.gov.vn/Trao-doi-Binh-luan/So-huu-cheo-va-nhunghe-luy-cua-so-huu-cheo/24374.tctc 14 Quốc hội (1997), Luật Các tổ chức tín dụng năm 1997, Hà Nội 15 Quốc hội (2010), Luật Các tổ chức tín dụng năm 2010, Hà Nội 16 Đỗ Đức Sơn (2013), Nguyên nhân vấn đề góp vốn chéo tổ chức tín dụng cổ đông kiểm soát tổ chức tín dụng, http://www.sbv.gov.vn/portal/contentattachfile/idcplg;jsessionid=sb1VTZjQpd vvrV032GjZnXbQwTttXrp2VnG6ZxnvcYJh77QvZyV5!2010750869!119436 6112?dID=493882&dDocName=CNTHWEBAP01162515916&Rendition=do %20duc%20son.doc&filename=853_do%20duc%20son.doc 17 Nguyễn Xuân Thành Đỗ Thiên Anh Tuấn (2013), Nhận diện thực trạng đánh giá ảnh hưởng sở hữu chéo hệ thống tài Kỷ yếu Hội thảo Rủi ro sở hữu chéo đầu tư chéo - Thực trạng giải pháp cho thị trường tài Việt Nam Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức ngày 31/7/2013 Hà Nội; 18 Hoàng Thị Huyền Trang (2013), Vụ Quản lý ngoại hối, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, “Kinh nghiệm quốc tế sở hữu chéo hệ thống ngân hàng thương mại” Tạp chí Tài đầu tư (6) 19 Nguyễn Đức Trung, Phạm Mạnh Hùng (2013), “Thực trạng sở hữu chéo hệ thống ngân hàng Việt Nam số khuyến nghị” Tạp chí ngân hàng (12) tháng 6/2013 20 Ủy ban Kinh tế Quốc hội (2012), Báo cáo kinh tế vĩ mô 2012, Hà Nội Tiếng Anh 21 Adams, M (1999), Cross Holdings in Germany, Journal of Institutional and Theoretical Economics, Vol 155, No 1, pp 80-109; 22 Alberto, O and Alessia, P (2009), Ownership and control in Germany: Do cross-shareholdings reflect bank control on large companies? Corporate ownership and control, Vol 6, Iss 4, pp 54-77; 23 Aoki, M., Hugh P., and Paul S (1994), The Japanese Main Bank System: An Introductory Overview, in M Aoki and H Patrick (eds) The Japanese Main Bank System: Its Relevancy for Developing and Transforming Economies, 150 Oxford: Oxford University Press; 24 Caroline Fohlin (2005), The history of coporate ownership and control in Germany, http://www.nber.org/chapters/c10271; 25 Diamond, D W (1984), Financial intermediation and delegate monitering, Review of economics studies, Vol 51, pp 393-414; 26 IFC (2010), Vietnam Corporate governance manual; 27 Japan Economic Planning Agency (1992), White paper: Economic survey of Japan, 1991-1992; 28 La Porta, R., Lopez De Silanes, F., Schleifier, A (1999), Corporate Ownership around the world, Journal of finanance; 29 Lamoreaux, N (1994), Insider lending: Banks, personal connections, and economic development in industrial New England, New York: Cambridge University Press; 30 Mark, S (2001), Bank firm cross shareholding in Japan: what it is, why does it matter, is it winding down?, DESA discussion paper, No 15; 31 Martin K (2004), The German System of Financing and Corporate Governance - On the way from a bank-based to a market-based model?, Luiss-Ceradi Articoli, August; 32 McGuire, P (2009), Bank ties and firm performance in Japan: some evidence since FY 2002 BIS Working papers; 33 Stock option Aoptions in a Shareholder.(2008) – unfriendly Country: Evidence from Japan (page 5, 13); 34 Wang, B R and Wang, Y F (2003), The influence and the countermeasure analysis of mutal shareholding to company capital, Chinese Lawyer, Vol 6; 35 Wang, X., Song, J., Deeley, C (2012), Research on the Double edged sword effect of cross-shareholding in China, International conference on Engineering and Business management; Website 36 http://en.wikipedia.org/wiki/Cross_ownership 37 http://siteresources.worldbank.org/INTLAWJUSTICE/Resources/BankRestruc turing.pdf 38 http://vietnamnet.vn/vn/kinh-te/183454/so-huu-cheo-dau-chi-co-nganhang.html 39 http://vov.vn/Kinh-te/So-huu-cheo-va-von-ao-trong-he-thong-nganhang/227365.vov 40 http://www.tapchitaichinh.vn/SO-HUU-CHEO-AN-HOA-VA-HELUY/77/event.tctc 41 Website NHTM [...]... và đánh giá ảnh hưởng của sở hữu chéo trong hệ thống tài chính Kỷ yếu Hội thảo Rủi ro sở hữu chéo và đầu tư chéo - Thực trạng và giải pháp cho thị trường tài chính Việt Nam do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức ngày 31/7/2013 tại Hà Nội; 18 Hoàng Thị Huyền Trang (2013), Vụ Quản lý ngoại hối, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, “Kinh nghiệm quốc tế về sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng thương mại” Tạp chí... http://www.fetp.edu.vn/vn/tinh-huong/cau-truc-so-huu -trong- khu- vuc-ngan-hang-thuong-mai-viet -nam/ ; 9 Đinh Tuấn Minh (2013), Các vấn đề sở hữu chéo và đầu tư chéo trong quá trình tái cơ cấu ngân hàng Việt Nam Kỷ yếu Hội thảo Rủi ro sở hữu chéo và đầu tư chéo - Thực trạng và giải pháp cho thị trường tài chính Việt Nam do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức ngày 31/7/2013 tại Hà Nội; 1 10 Ngân hàng Nhà nước (2008), Quyết định... Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành quy chế phát hành giấy tờ có giá trong nước của tổ chức tín dụng, Hà Nội 11 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, Hà Nội 12 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 21/2010/TT-NHNN ngày 08/10/2010 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. .. chéo trong hệ thống ngân hàng thương mại”, Tạp chí Khoa học và Đào tạo ngân hàng (137) 7 Nguyễn Thành Long (2013), Tái cấu trúc thị trường chứng khoán và tác động ngăn ngừa sở hữu chéo, http://www.vietinbankschool.edu.vn/home/edu/vn/news/research/taichinhngan hang/2013/20130820.html 8 Nguyễn Đức Mậu và Nguyễn Xuân Thành (2012), Cấu trúc sở hữu trong khu vực ngân hàng thương mại Việt Nam, Chương trình... điều của Luật Doanh nghiệp, Hà Nội 4 Lưu Hảo (2012), Hệ lụy sở hữu chéo cổ phần ngân hàng, Thời báo Kinh tế SG http://www.thesaigontimes.vn/72237/He-luy-so-huu-cheo-co-phan-nganhang.html; 5 Tô Ngọc Hưng (2013), "Xử lý nợ xấu trong quá trình tái cấu trúc các ngân hàng thương mại Việt Nam, Đề tài NCKH cấp Ngành, Mã số DTNH.20/2012, NHNN; 6 Tô Ngọc Hưng (2013), “Quản lý Nhà nước đối với sở hữu chéo trong. .. tư (6) 2 19 Nguyễn Đức Trung, Phạm Mạnh Hùng (2013), “Thực trạng sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay và một số khuyến nghị” Tạp chí ngân hàng (12) tháng 6/2013 20 Ủy ban Kinh tế Quốc hội (2012), Báo cáo kinh tế vĩ mô 2012, Hà Nội Tiếng Anh 21 Adams, M (1999), Cross Holdings in Germany, Journal of Institutional and Theoretical Economics, Vol 155, No 1, pp 80-109; 22 Alberto, O and...TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt 1 Trương Quốc Cường (2012), Cấu trúc sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng thương mại Kinh nghiệm quốc tế và thực tiễn tại Việt Nam, Đề tài NCKH cấp Ngành, Mã số DTNH.11/2012, HVNH; 2 Chính phủ (2006), Nghị định 141/NĐ-CP/2006 ngày 22/11/2006 của Chính Phủ về ban hành danh mục mức vốn pháp định của các tổ chức tín dụng, Hà Nội 3 Chính phủ (2010),... dụng đối với các đơn vị thuộc Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Hà Nội 13 Nguyễn Minh Phong, Sở hữu chéo – Những hệ lụy và giải pháp cần có, http://www.tapchitaichinh.gov.vn/Trao-doi-Binh-luan/So-huu-cheo-va-nhunghe-luy-cua-so-huu-cheo/24374.tctc 14 Quốc hội (1997), Luật Các tổ chức tín dụng năm 1997, Hà Nội 15 Quốc hội (2010), Luật Các tổ chức tín dụng năm... Đỗ Đức Sơn (2013), Nguyên nhân căn bản của vấn đề góp vốn chéo giữa các tổ chức tín dụng và cổ đông kiểm soát tổ chức tín dụng, http://www.sbv.gov.vn/portal/contentattachfile/idcplg;jsessionid=sb1VTZjQpd vvrV032GjZnXbQwTttXrp2VnG6ZxnvcYJh77QvZyV5!2010750869!119436 6112?dID=493882&dDocName=CNTHWEBAP01162515916&Rendition=do %20duc%20son.doc&filename=853_do%20duc%20son.doc 17 Nguyễn Xuân Thành và Đỗ Thiên... http://en.wikipedia.org/wiki/Cross_ownership 37 http://siteresources.worldbank.org/INTLAWJUSTICE/Resources/BankRestruc turing.pdf 38 http://vietnamnet.vn/vn/kinh-te/183454/so-huu-cheo-dau-chi-co-nganhang.html 39 http://vov.vn/Kinh-te/So-huu-cheo-va-von-ao -trong- he-thong-nganhang/227365.vov 40 http://www.tapchitaichinh.vn/SO-HUU-CHEO-AN-HOA-VA-HELUY/77/event.tctc 41 Website của các NHTM 4