Đang tải... (xem toàn văn)
50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng 50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng50 reading test 50 bài đọc dịch tiếng Anh chuyên nganh kinh tế ngân hàng
Reading 1/50 A Bank a/c Một Tài khoản (TK) ngân hàng For the safety, convenience and many other benefits, more and more people open a bank a/c An a/c is a record of a customer’s money transactions (deposits and withdrawls) Its form is like the letter T with Debits on the left and Credits on the right An a/c can have either credit or debit balance A credit balance is the statement of an a/c when more money is deposited than withdrawn while a debit balance is when less money is deposited than withdrawn Every month a/c holders are given an a/c statement showing the month’s transactions, consiting Date, Detail, Debits, Credits and Balance and pay an a/c charge, but if they can keep their a/c in credit, this service will be free of charge Với an toàn, thuận tiện nhiều tiện ích khác, ngày có nhiều người mở tài khoản ngân hàng Một tài khoản bảng ghi chép lại giao dịch tiền mặt khách hàng (gửi tiền rút tiền) TK ngân hàng có dạng chữ T với mục “Nợ” bên trái “Có” bên phải Một TK có Dư có Dư nợ Số dư Có kê TK mà số tiền gửi vào số tiền rút Tài khoản dư Nợ số tiền gửi vào số tiền rút Hàng tháng, chủ TK nhận kê cho thấy giao dịch tháng đó, bao gồm cột Ngày giao dịch, Chi tiết giao dịch, Phát sinh Nợ, Phát sinh Có Số dư, chi trả khoản phí trì TK, họ giữ tài khoản Dư có, dịch vụ miễn phí Banks will make a note of credit or debit entry in customer’s a/c when they pay money in or out their a/cs When a customer deposits $50 in his a/c, the bank credits this amount to the customer’s a/c and at the same time debits $50 to the bank’s a/c This is an example of double entry Các ngân hàng thực ghi bút toán ghi Có ghi Nợ vào TK khách hàng họ chi trả tiền gửi tiền vào TK Khi khách hàng gửi 50 đôla vào tài khoản anh ta, ngân hàng ghi Có số tiền vào tài khoản khách hàng đồng thời ghi Nợ 50 đôla vào tài khoản ngân hàng Đây ví dụ Deposits on an a/c may be demand or time Normally, the demand deposit a/c pays no or very little interest whereas the time to pays interest The interest rates paid by banks vary from bank to bank, depending on how long customers leave their money in the bank: short, medium or long term The longer the money remains in the bank, the more interest it earns With time deposits, a/c holders usually withdraw their money at maturity date but they can take the money out of the a/c before the maturity date if they want In this case, some interest will be lost Gửi tiền vào TK Tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn Thông thường, TK tiền gửi không kỳ hạn không trả lãi thấp TK tiền gửi có kỳ hạn lại hưởng lãi suất Tỷ lệ lãi suất chi trả khác ngân hàng, phụ thuộc vào thời gian khách hàng để tiền họ ngân hàng: ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn Số tiền A withdrawal slip is usually used to withdraw money from an a/c However, current a/c holders can withdraw money from their a/c by writing cheques In this case, they not need to write their names as the payee of the cheque, but write “cash” or “self” Một phiếu rút tiền thường sử dụng để rút tiền từ TK Tuy nhiên chủ TK vãng lai rút tiền từ tài khoản họ việc viết Séc Trong trường hợp này, họ không cần viết tên họ tên người thụ hưởng séc, mà cần viết “Rút tiền” “Cho tôi” To open an a/c, the applicant is required to fill in an a/c opening application form and to deposit some money An a/c can be opened for individuals or a company The former is the personal while the latter is the coporate or a Để mở TK, người yêu cầu cần điền đầy đủ thông tin vào mẫu Đơn xin mở TK gửi vào tiền Một TK mở cho cá nhân công ty Cái gọi TK cá nhân sau gọi TK công ty TK doanh Bút toán kép trì lâu lãi nhận nhiều Với TK tiền gửi có kỳ hạn, chủ TK thường rút tiền họ vào ngày đáo hạn nhiên họ lấy tiền khỏi TK trước ngày đáo hạn họ muốn Trong trường hợp vậy, số lãi bị business a/c In general, the procedures of nghiệp Nhìn chung, thủ tục mở TK công opening a coporate a/c are ty (S = “The procedures of opening a coporate a/c” that’s why we use “are”) more complicated than a personal one (Chủ ngữ =”Các thủ tục mở tài khoản công ty” dùng “are”) phức tạp mở TK cá nhân To close an a/c, it is necessary to withdraw all the blance on it Để đóng TK, điều cần thiết phải rút toàn số dư TK There are different types of a/c to meet the various needs customers: current (checking), deposit Có nhiều loại TK khác đáp ứng nhu cầu khác khách hàng: TK vãng lai (TK ký and savings a/c, sole and joint a/cs, personal and coporate a/cs phát Séc), TK tiền gửi TK tiết kiệm, TK riêng TK chung, TK cá nhân TK doanh nghiệp Reading 2/50 Current A/c Tài khoản vãng lai A current a/c, known as checking a/c in USA, is the most popular bank a/c It provides both safety and convenience Like any other types of bank a/c, it is safe because the a/c holders not need to carry cash, which can be easily lost or stolen It is also convenient since the holders are given a cheque book-small booklet full of cheques – to pay their daily bills easily and to withdraw money from their a/cs Moreover, current a/c holders may be provided with a cash card, which can be used to withdraw money from their a/cs by using ATMs (Automated Teller Machines) and a debit card used to pay for goods or services through autopayment system without making out a cheque Một tài khoản (TK) vãng lai, giống tài khoản ký phát séc Mỹ, TK ngân hàng biết đến nhiều Giống số loại TK ngân hàng khác, an toàn chủ TK không cần mang theo tiền mặt, dễ bị bị trộm TK vãng lai mang lại tiện lợi chủ TK nhận sổ Séc-một sổ nhỏ có đầy đủ thông tin tờ Séc – dùng để trả hoá đơn ngày cách dễ dàng rút tiền từ tài khoản khách hàng Hơn nữa, TK vãng lai cung cấp kèm thẻ tiền mặt, dùng để rút tiền mặt từ tài khoản khách hàng sử dụng máy ATM (Máy đọc thẻ tự động) thẻ ghi Nợ để chi trả hàng hoá dịch vụ thông qua hệ thống toán tự động mà không cần phải ký phát tờ Séc However, current a/c not usually pay interest since money on this is usually demand deposit, which can be withdrawn at any time This does not allow banks to use this deposit to lend out with interest to those who need capital Tuy vậy, TK vãng lai thường không trả lãi tiền TK thường tiền gửi không kỳ hạn, bị rút lúc Nó không cho phép ngân hàng sử dụng tiền gửi tiết kiệm vay lấy lãi từ người cần vốn Current a/c holders may overdraw their a/cs up to a limit called agreed overdraft limit Sometimes customers write a cheque for more money than they have in their a/c This is called bouncing a cheque And if a current a/c holder bounces a cheque the bank usually charges a bounced cheque fee This is necessary to prevent the holders from writing bad cheques In practice, however, banks usually require that the holders keep a minimum amount of money in the a/c This guarantees that the banker will at least be able to lend out a certain amount with interest to pay the Các chủ TK vãng lai thấu chi TK họ đến giới hạn gọi hạn mức thấu chi thoả thuận Đôi khách hàng ký phát tờ Séc với số tiền lớn số tiền họ có TK Trường hợp gọi ký phát Séc số dư Và chủ TK vãng lai ký phát Séc số dư ngân hàng thường tính phí tờ Séc bị ký phát Điều cần thiết nhằm tránh trường hợp chủ TK ký phát séc xấu Nhưng thực tế, ngân hàng thường yêu cầu chủ TK giữ mức tiền tối thiểu TK Nó đảm bảo ngân hàng cho vay với số tiền định, số lãi thu dùng để trang trải cho costs of processing cheques If the depositors withdraw money and the balance falls below the minimum the bank will then charge a service charge-a small fee each month trình xử lý Séc Nếu người gửi tiền rút tiền số dư xuống thấp mức số dư tối thiểu, ngân hàng theo tính phí khoản phí dịch vụ-một mức phí nhỏ tháng CHEQUE SÉC A cheque is an order by the account holder to withdraw funds from his a/c, either is cash through payment to another party Một tờ séc lệnh từ chủ tài khoản rút vốn từ tài khoản anh ta, rút tiền mặt thông qua hệ thống toán để chi trả cho người khác Cheques provide both safety and convenience A cheque is a non-cash payment instrument, i.e customer not need to carry large amounts of cash with them, which is easy to be lost or stolen In addtion, a cheque is only valid when it is signed by the a/c holder and is secured by a cheque card so your money can not be withdraw from your a/c if someone finds your cheque book Using cheques is convenient because they are easy to use The a/c holder can draw a cheque anywhere without going to the bank such as in shops, supermarkets, restaunrants, hotels and so on Séc mang lại an toàn tiện lợi Một tờ séc công cụ toán phi tiền mặt, ví dụ việc khách hàng không cần mang nhiều tiền mặt, dễ bị bị cắp Ngoài ra, séc có giá trị có chữ kí chủ tài khoản (TK) đảm bảo Thẻ sử dụng Séc tiền bạn bị rút khỏi TK bạn có lấy Sổ Séc Sử dụng Séc tiện lợi chúng dễ sử dụng Chủ TK ký phát Séc đâu mà không cần đến ngân hàng ví dụ cửa hàng, siêu thị, tiệm ăn, khách sạn, vân vân… When drawing a cheque, it is obligatory to complete all The drawer must write cheques in ink and avoid as much blank as possible for fraudulence and use the ruler to cross out any blanks In the case of a blank cheque book being used, all the cheques need to be crossed, with “not negotiable” If the cheque is corrected or changed, the drawer must initial the correction in addition to his usual signature In effect, a cheque presented will be honoured if there is enough money in the drawer’s a/c Khi ký phát tờ Séc, điều bắt buộc phải điền đầy đủ thông tin Người ký phát phải ghi lên Séc mực tránh để trống Séc mức tối đa sử dụng thước để gạch khoảng trống Trong trường hợp sử dụng Sổ Séc trắng, tất tờ Séc cần phải bị gạch bỏ, với dòng chữ “không thể chuyển nhượng” Nếu tờ Séc bị điền thông tin sai có thay đổi người ký phát cần xác nhận xác thông tin thêm cho chữ ký thông thường Trên thực tế, tờ Séc trình diện toán có đủ tiền mặt TK người ký phát Different types of cheque book are supplied to a/c holders free of charge according to their requirements either with or without stubs, bear or order, crossed or uncrossed Những điểm khác biệt Sổ Séc cung cấp miễn phí cho chủ TK theo yêu cầu họ có cuống séc, séc vô danh theo lệnh, séc gạch chéo không gạch chéo Cheque books can be sent to an a/c holder by registered post, or may be given to him at the counter against his signed receipt Sổ Séc gửi tới chủ TK thông qua cổng thông tin đăng ký, gửi cho qua quầy toán thông qua biên lai kí nhận chủ TK Cheque books are considered as security documents in view of danger of their misuse by persons trying to commit fraud Sổ Séc xem tài liệu bảo mật việc kiểm soát sai sót người cố tình sử dụng gửi Séc lỗi AMERICAN EXPRESS TRAVELERS CHEQUES SÉC DU LỊCH CỦA NGÂN HÀNG AMERICAN EXPRESS Nothing ruins a trip faster than having your wallet lost or stolen If you lose cash, it’s gone Không có tàn phá chuyến du lịch nhanh việc bạn bị mất trộm ví Nếu bạn sợ tiền, điều lo lắng chấm dứt Unlike cash, American Express Travelers Không giống tiền mặt, Séc Du Lịch Cheques are protected, from the moment you sign them to the moment you spend them If they’re lost or stolen, they can be replaced quickly and easily with one call, virtually anywhere in the world, usually within 24 hours So Travelers Cheques let you bring along peace of mind every time you travel And Travelers Cheques are easy to buy They’re avaible for purchase online, by phone or at convenient American Express Travel Service Locations So don’t take a chance with cash American Express bảo đảm, từ lúc bạn ký Séc tới lúc sử dụng chúng Nếu chúng bị mất trộm, bạn lấy lại nhanh chóng dễ dàng với gọi, thực tế đâu giới, thường vòng 24 Do Séc Du lịch mang lại cho bạn giây phút an tâm chuyến Và tờ Séc Du lịch dễ mua Chúng cho phép bạn đặt mua qua mạng, gọi điện thoại tiện thông qua Các Điểm Cung Cấp Séc Du lịch American Express Bạn không cần mang theo loại tiền mặt bên người American Express Travelers Cheques let you know just how much you’re spent at all time, so it’s easy to track and control your travel expenses Séc Du Lịch American Express cho bạn biết bạn chi tiêu vào lúc nào, thật dễ dàng để tự điều chỉnh chi phí cho chuyến du lịch bạn There are different types of Cheque to meet all your travel needs Có nhiều loại Séc khác cho tất nhu cầu chuyến du lịch bạn American Express Travelers Cheques are easy to use They come in a variety of currencies and denominations, and are accepted around the world American Express Travelers Cheques don’t expire, either So you can save unused Travelers Cheques and bring them on your next trip Séc Du Lịch American Express dễ sử dụng Chúng thân thiện đa dạng đơn vị tiền tệ lẫn mệnh giá, chấp nhận toàn giới Séc Du Lịch American Express ngày hết hạn, bạn giữ lại tờ Séc Du lịch chưa dùng đến mang chúng cho chuyến 5/50 Readings MONEY TIỀN TỆ All value in the economic is measured in terms of money Our goods and services are sold for money, and that money is in turn exchanged for our goods Tất giá trị kinh tế đo lường tiền tệ Các hàng hoá dịch vụ cảu bán để thu tiền ta lại dùng thứ tiền để trao and services Coins are adequate for small transactions while paper notes are used for general business There is additionally a wider sense of the word money, covering anything which is used as a means of exchange whatever form it may take Originally, a valuable metal (gold, silver or copper) served as a constant store of value, and even today the America dollar is technically backed by the store of gold which the US government maintains Because gold has been universally regarded as a very valueable metal, national currencies are considered to be as strong as the national economies which support them đổi lấy thứ hàng hoá dịch vụ ta cần Những đồng tiền thích hợp cho giao dịch nhỏ tiền giấy sử dụng cho giao dịch thông thường Ngoài từ tiền tệ có khái niệm rộng hơn, bao trùm vật dùng làm phương tiện trao đổi Điển miếng kim loại có giá trị (vàng, bạc đồng) phục vụ thước đo giá trị chuẩn, chí ngày Đôla Mỹ mặt kĩ thuật đảm bảo vàng, chúng Chính Phủ Mỹ cất giữ Do vàng lưu thông rộng rãi loại tiền kim loại có giá, tiền tệ nước xem xét mạnh hay không phụ thuộc họ cung cấp bao nhiều tiền vàng kim loại Valuable metal has generally been replaced by paper notes These notes are issued by government authorized bank, and are known as “legal tender” Other arrangements such as cheques and money orders are not legal tender They perform the function of subsititue money and are known as “instrument of credit” Credit is offered only when creditors believe that they have a good chance of obtaining legal tender when they present such instruments at a bank or another authorized institution If a man’s assets are known to be considerable, then his credit will be good If his assets are in doubt, then it may be difficult for him to obtain large sums of credit or even to pay for goods with a cheque Đồng kim loại có giá thay rộng rãi loại giấy bạc có giá Những loại giấy bạc phát hành Ngân hàng Chính phủ uỷ quyền, biết đến với tên gọi “Tiền tệ thức” Các công cụ tài khác Séc ngân phiếu không gọi Tiền tệ thức Chúng thực chức tiền tệ biết đến “Công cụ cho vay” Khoản vay cấp người cho vay tin tưởng chúng có hội tốt để chấp nhận tiền tệ thức đưa ngân hàng hay tổ chức khác Nếu tài sản (thế chấp) người có giá trị đáng kể, khoản cho vay đảm bảo Nếu tài sản có vấn đề, khó để vay khoản tiền lớn chí chi trả hàng hoá Séc The value of money is bassically its value as a medium of exchange, or as economists put it, its purchasing power This puschasing power is dependent on supply and demand The demand for money is reckonable as the quantity needed to effect business transactions An increase in business requires an increase in the amount of money coming into general circulation But the demand for money is related not only to the quantity of business but aslo to the rapidity with which the business is done The supply of money, on the other hand, is the actual amount in notes and coins availble for business purposes If too much money is availble, its value decreases, and it does not buy as much as it did, say, five years earlier This condition is known as inflation Giá trị tiền giá trị phương tiện trao đổi, hiểu nhiều nhà kinh tế đặt cho – sức mua tiền Sức mua tiền phụ thuộc vào quan hệ cung cầu Nhu cầu tiền giao dịch kinh doanh xác định lượng tiền cần có cho giao dịch Sự tăng đơn vị giao dịch đòi hỏi mức tăng tương ứng lượng tiền để đáp ứng vòng tuần hoàn chung Nhưng nhu cầu tiền tệ không liên quan đến tần suất giao dịch mà thúc đẩy giao dịch diễn nhanh chóng Cung tiền tệ, khía cạnh khác, lượng tiền thực tế gồm tiền giấy tiền đồng đáp ứng mục đích thương vụ Nếu có nhiều tiền mặt lưu hành, tiền bị giảm giá trị, không mua lượng hàng hoá giá trị trước, người ta nói, năm sau Đây điều kiện biết đến Lạm phát 6/50 Readings THANH TOÁN BÙ TRỪ CLEARING We have beeen trying to get non-cash society, where there is not any or very little cash in circulation because cash has caused many problems to customers In recent decades, noncash payment instruments such as cheques, banker’s drafts, credit slips … have been used increasing in banking field The appearance of clearing has become vital to banks because it makes payment between banks or branches simpler, cheaper and more efficient Chúng ta cố gắng tạo xã hội phi tiền mặt, nơi mà tiền mặt lưu thông tiền mặt nguyên nhân nhiều phiền toái cho khách hàng Trong thập niên gần đây, công cụ toán không dùng tiền mặt Séc, hối phiếu ngân hàng, phiếu ghi nợ … ngày sử dụng nhiều lĩnh vực ngân hàng Sự xuất Thanh toán bù trừ trở thành điều sống ngân hàng, khiến cho giao dịch ngân hàng chi nhánh trở nên đơn giản hơn, tiết kiệm hiệu Clearing process may be seen as the payment of cheques, credit slips, credit card, vouchers … between two banks or two branches through the clearing system There are two types clearing: Debit clearing and credit clearing The former involves initial credit and subsequent debit, while the latter invovles initial debit and subsequent credit In other words, in debit clearing money is first credited to the payee’s account and then debited to the drawer’s account Debit clearing enables banks to collect payment, but credit clearing enables them to make payment Debit clearing deals with debit instruments such as cheques, credit card vouchers whereas credit clearing deals with credit instruments such as credit slips Quá trình toán bù trừ thấy việc toán Séc, phiếu ghi có, thẻ tín dụng, hoá đơn bán hàng … ngân hàng chi nhánh thông qua hệ thống toán bù trừ Có loại toán bù trừ: Thanh toán bù trừ báo ghi Nợ Thanh toán bù trừ báo ghi Có Cái bao gồm việc ghi Có trước ghi Nợ sau Hay nói cách khác, toán bù trừ báo ghi Nợ ghi có vào tài khoản người thụ hưởng sau ghi nợ vào tài khoản người chi trả Thanh toán bù trừ báo ghi Nợ cho phép ngân hàng thực toán, toán bù trừ báo ghi Có cho phép họ toán Thanh toán bù trừ báo ghi Nợ giải công cụ ghi nợ Séc, thẻ ghi có, hoá đơn Thanh toán bù trừ báo ghi có giải công cụ ghi có phiếu ghi có Nowadays the clearing becomes more efficient then ever because banks have put the electronics into their operation such as magnetic ink, Ngày nay, toán bù trừ thở nên hiệu hết ngân hàng tự động hoá thao tác làm việc họ ví dụ máy optical character recognition machines… nhận diện ký hiệu mực từ, máy nhận diện ký tự quang học… 7/50 Reading texts BANK & BANKING Ngân hàng hoạt động ngân hàng Banks are closely concerned with the flow of money into and out of the economy They often cooperate with gorvernments in efforts to stabilize economies and prevent inflation They are specialist in the business of providing capital, and in allocating funds on credit Banks originated as places to which people took their valuables for Các ngân hàng hoạt động liên quan đến dòng tiền lưu thông trông kinh tế Các ngân hàng thường hợp tác với phủ để ổn định kinh tế ngăn chặn lạm phát Họ có chuyên biệt hoạt động kinh doanh việc cung cấp vốn, cấp phép hạn mức tín dụng Các ngân hàng bắt nguồn nơi mà người lưu giữ bảo quản đồ vật có giá safe-keeping, but today the great banks of the world have many functions in addition to acting as guardians of valuable private possessions trị, ngân hàng lớn giới có nhiều chức kể đến chức vệ sĩ bảo vệ giá trị cá nhân Banks normally receive money from their customers in two distinct forms: on current a/c and on deposit a/c With a current a/c, a customer can issue personal cheques No interest is paid by the bank on this type of a/c With a deposit a/c, however, the customer undertakes to leave his money in the bank for a minimum specified period of time Interest is paid on this money Các ngân hàng thường nhận tiền mặt từ khách hàng họ theo hình thức khác nhau: thể tài khoản vãng lai & tài khoản (TK) tiền gửi tiết kiệm Với TK vãng lai, khách hàng phát hành Séc cá nhân Không có lãi trả ngân hàng loại tài khoản Tuy nhiên, với tài khoản tiền gửi, khách hàng buộc phải để tiền ngân hàng với số dư tối thiểu khoảng thời gian xác định Số tiền hưởng lãi The bank in turn lends the deposited money to customers who need capital This activity earns interest for the bank, and this interest is almost always at a higher rate than any interest which the bank pays to its depositors In this way, the bank makes its main profits Ngân hàng theo cho vay số tiền gửi đến tay người cần vốn Hoạt động mang lại lợi nhuận cho ngân hàng, khoản lãi cao mức lãi mà ngân hàng trả cho người gửi tiền Bằng cách này, ngân hàng tạo khoản lợi nhuận cho We can say the the primary function of a bank today is to act an intermediary between depositors who wish to make interest on their savings, and borrowers who wish to obtain capital The bank is a reservoir of loanable money, with streams of money flowing in and out For this reason, economics and financies often talk of money being liquid, or of the liquidity of money Many small sums which might not otherwise be used as capital are rendered uesful simply because the bank acts as a reservoir Chúng ta nói chức ngân hàng ngày đóng vai trò trung gian cho vay người gửi tiền người muốn thu lãi từ khoản tiết kiệm họ, người cần vốn Ngân hàng giống kho quỹ với dòng tiền luân chuyển vào Bởi vậy, chủ thể kinh tế tổ chức tài thường nói tiền mặt tài sản khoản hay gọi khoản tiền Nhiều khoản vốn nhỏ tập hợp kho quỹ ngân hàng với vai trò trung gian nhận giữ tiền The system of banking rests upon a basis of trust Innumerable acts of trust build up the system of which bankers, depositors and borrowers are part They all agree to behave in certain predictable ways in relation to each other and in relation to the rapid fluctuations of credit and debit Consequently, business can be done and cheques can be written without any legal tender visibly changing hands Hệ thống ngân hàng hoạt động dựa sở tin tưởng Giá trị vô hình đóng vai trò xây dựng niềm tin hệ thống ngân hàng, người gửi tiền, người vay phần Họ chấp nhận cho vay bên theo quan hệ tín chấp cách nhanh chóng thực việc ghi nợ, có Bởi mà, doanh nghiệp thực kinh doanh nhiều tờ Séc phát hành mà không cần chứng nhận hợp pháp (Đoạn dịch ko chắc, tớ ko hiểu rõ main ý nói j Nghe lủng củng Chắc muốn nói Quan hệ tín chấp “trust”) Reading 2/50 Current A/c Tài khoản vãng lai A current a/c, known as checking a/c in USA, is the most popular bank a/c It provides both safety and convenience Like any other types of bank a/c, it is safe because the a/c holders not need to carry cash, which can be easily lost or stolen It is also convenient since the holders are given a cheque book-small booklet full of cheques – to pay their daily bills easily and to withdraw money from their a/cs Moreover, current a/c holders may be provided with a cash card, which can be used to withdraw money from their a/cs by using ATMs (Automated Teller Machines) and a debit card used to pay for goods or services through autopayment system without making out a cheque Một tài khoản (TK) vãng lai, giống tài khoản ký phát séc Mỹ, TK ngân hàng biết đến nhiều Giống số loại TK ngân hàng khác, an toàn chủ TK không cần mang theo tiền mặt, dễ bị bị trộm TK vãng lai mang lại tiện lợi chủ TK nhận sổ Séc-một sổ nhỏ có đầy đủ thông tin tờ Séc – dùng để trả hoá đơn ngày cách dễ dàng rút tiền từ tài khoản khách hàng Hơn nữa, TK vãng lai cung cấp kèm thẻ tiền mặt, dùng để rút tiền mặt từ tài khoản khách hàng sử dụng máy ATM (Máy đọc thẻ tự động) thẻ ghi Nợ để chi trả hàng hoá dịch vụ thông qua hệ thống toán tự động mà không cần phải ký phát tờ Séc However, current a/c not usually pay interest since money on this is usually demand deposit, which can be withdrawn at any time This does not allow banks to use this deposit to lend out with interest to those who need capital Tuy vậy, TK vãng lai thường không trả lãi tiền TK thường tiền gửi không kỳ hạn, bị rút lúc Nó không cho phép ngân hàng sử dụng tiền gửi tiết kiệm vay lấy lãi từ người cần vốn Current a/c holders may overdraw their a/cs up to a limit called agreed overdraft limit Sometimes customers write a cheque for more money than they have in their a/c This is called bouncing a cheque And if a current a/c holder bounces a cheque the bank usually charges a bounced cheque fee This is necessary to prevent the holders from writing bad cheques In practice, however, banks usually require that the holders keep a minimum amount of money in the a/c This guarantees that the banker will at least be able to lend out a certain amount with interest to pay the costs of processing cheques If the depositors withdraw money and the balance falls below the minimum the bank will then charge a service charge-a small fee each month Các chủ TK vãng lai thấu chi TK họ đến giới hạn gọi hạn mức thấu chi thoả thuận Đôi khách hàng ký phát tờ Séc với số tiền lớn số tiền họ có TK Trường hợp gọi ký phát Séc số dư Và chủ TK vãng lai ký phát Séc số dư ngân hàng thường tính phí tờ Séc bị ký phát Điều cần thiết nhằm tránh trường hợp chủ TK ký phát séc xấu Nhưng thực tế, ngân hàng thường yêu cầu chủ TK giữ mức tiền tối thiểu TK Nó đảm bảo ngân hàng cho vay với số tiền định, số lãi thu dùng để trang trải cho trình xử lý Séc Nếu người gửi tiền rút tiền số dư xuống thấp mức số dư tối thiểu, ngân hàng theo tính phí khoản phí dịch vụ-một mức phí nhỏ tháng Reading 8/50 The bank of England Ngân hàng nước Anh The bank of England is the central bank of the UK For historical reasons, it is divided into Issue Departments, each with separate balance sheets Ngân hàng nước Anh Ngân hàng Trung Ương Anh Với nhiều lý khứ, Ngân hàng Trung Ương Anh chia cắt thành nhiều Phòng phát hành, phòng tách riêng biệt Bảng cân đối kế toán The Issue Department is responsible for issuing banknotes, shown as liabilities To introduce notes into circulation, the Issue Phòng phát hành chịu trách nhiệm việc phát hành giấy bạc ngân hàng, phản ánh bên phần nguồn vốn Để phát hành tiền giấy lưu thông, Phòngp hát hành mua Department purchases financial securities: bills and bonds issued by the government, commercial firms, or local authorities These are shown as assets of the Issue Department The exchange of high powered money for financial securities is called an open market operation chứng khoán phái sinh: giấy tờ có giá cổ phiếu phát hành phủ, công ty thương mại, quyền địa phương Chúng cho thấy tài sản Ban phát hành Việc trao đổi đồng tiền mạnh lấy chứng khoán phái sinh gọi hoạt động thị trường mở The Banking Department acts as banker to the commercial banks and to the government Public Deposits and Bankers Deposits are deposits by the government and the commercial banking system Reserves and other a/cs are deposits by central bank of other countries issued by private firms or local authorities Phòng nghiệp vụ ngân hàng đóng vai trò nhà cho vay tới ngân hàng thương mại tới phủ, khoản mục tiền gửi phủ tiền gửi ngân hàng khoản tiền gửi phủ hệ thống ngân hàng thương mại Các quỹ dự trữ tài khoản khác khoản tiền gửi từ ngân hàng trung ương nước khác phát hành qua công ty tư nhân quyền địa phương In practice, the activities of the Issued Department and the Banking Department are carefully coordinated Although much of The Bank’s balance sheet resembles the one of a commercial bank, there is one crucial difference There is no possibility that the Bank can go bankrupt The unique feature of the central bank’s liabilities is that it can create them in unlimited quantities without fear bankruptcy This was not always so In the days of the gold standard, notes could be cashed in for gold and the central bank might not have had sufficient gold to pay Nowadays there is no such obligation The bank can always meet withdrawals by its depositors by printing new banknotes Trong thực tế, hoạt động Phòng phát hành Phòng nghiệp vụ xác định cẩn thận Mặc dù hầu hết bảng cân đối kế toán ngân hàng giống ngân hàng thương mại, có vài yếu tố quan trọng Ở có chuyện ngân hàng bị vỡ nợ Điểm riêng có tài sản nợ Ngân hàng Trung ương dẫn đến Ngân hàng Trung ương tạo không giới hạn tiền mặt mà không sợ bị phá sản Nhưng ngân hàng Trung ương không thường xuyên làm Trong thời kỳ lưu hành vị vàng, tiền giấy đổi thành vàng Ngân hàng Trung ương có đủ vàng để toán Ngân hàng luôn gặp trường hợp rút tiền thông qua người gửi tiền việc phát hành giấy bạc Reading 9/50 Cheque Clearing System Hệ thống toán bù trừ Séc The process of clearing may be defined as the transmission and settlement of payments between a/cs held at different banks or different branches of the same bank Quá trình toán bù trừ hiểu loại giao thành viên toán tài khoản nằm ngân hàng khác chi nhánh khác ngân hàng When a cheque is paid into a customer’s a/c at a branch of a bank or other financial institutions, it is necessary for the cheque to be sent to the branch on which it is drawn in order to obtain payment In effect the customer requests his branch to “collect” the payment and his branch is therefore known as the collecting branch rather than deal with each cheque individually The collecting branch uses the clearing system to obtain payment from the branch on which the cheque is drawn Khi tờ séc chi trả vào tài khoản khách hàng chi nhánh ngân hàng tổ chức tài chính, điều cần thiết tờ Séc phải chuyển từ chi nhánh nơi ký phát theo lệnh đến nơi nhận toán Thực tế, khách hàng yêu cầu chi nhánh ngân hàng “thu” khoản toán chi nhánh ngân hàng gọi chi nhánh thu hộ, việc việc chi nhánh xử lý tờ Séc Chi nhánh thu hộ thường sử dụng hệ thống toán bù trừ để thu khoản toán từ chi nhánh nơi tờ Séc ký phát Each branch sends the cheque which is has accepted for collection to the clearing department of its own bank which then exchanges cheques with other banks at the Clearing House These dealings, which involve two separate banks, are shown in the clearing statistics as inter-bank items When a collecting branch receives a cheque drawn on another branch of the same bank, the cheque will not go to the Clearing House but it will be exchanged in the Clearing Department of the bank concerned and will be processed in the clearing statistics as an inter-branch item Cheques which are paid in at the branch on which they are drawn not need to be cleared and are processed “in house” within that branch Cashed cheques are processed in a similar way to other cheques, although a larger number of these will be “in house” items where the customer is drawing cash from his own branch Mỗi chi nhánh gửi tờ Séc chấp nhận (tờ séc hợp lệ) đến chi nhánh thu hộ, phòng Thanh toán bù trừ chi nhánh sau trao đổi tờ Séc với ngân hàng khác Trung tâm toán bù trừ Các trình xử lý Séc này, bao gồm ngân hàng riêng biệt, chúng thể bảng thống kê toán bù trừ séc thuộc khoản mục liên ngân hàng Khi chi nhánh nhờ thu nhận tờ Séc ký phát từ chi nhánh khác ngân hàng, tờ Séc không chuyển đến Trung tâm toán bù trừ mà chuyển đổi Phòng Thanh toán bù trừ ngân hàng liên quan xử lý bảng thống kê toán bù trừ khoản mục Liên chi nhánh Các tờ Séc trả tiền chi nhánh nơi họ ký phát không cần phải toán bù trừ xử lý “trung tâm toán” chi nhánh Đổi tờ Séc tiền mặt có cách xử lý tương tự với tờ Séc khác, mặt dù lượng tiền lớn tờ Séc nằm khoản mục “Trung tâm toán” nơi mà khách hàng ký phát séc tiền mặt từ chi nhánh họ The clearing system is also available to financial institutions which are not Settlement Members of the clearings Several hundred banks and building societies that lend money allows them to obtain clearance of cheques on behalf of themselves of their customers Within the clearing statistics banks having agency arrangements are treated effectively as a branch of the Settlement Members providing the arrangements Hệ thống toán bù trừ cho phép tổ chức tài thành viên thực xử lý Séc Hằng trăm ngân hàng nhà xã hội cho vay tiền cho phép họ nhận toán tờ Séc thay mặt khách hàng họ Trong bảng thống kế toán bù trừ Séc, ngân hàng đặt chi nhánh để xử lý Séc cho thật hiệu hoạt động chi nhánh Thành viên thành toán (cung cấp dịch vụ Séc) Reading 11/50 Overdraft Thấu chi An overdraft occurs when a check is written on uncollected funds In other words, an overdraft is a facility which allows an individual to with draw funds from his checking a/c in excess of the credit balance If a bank pays on a check written against uncollected balances, it is an unsecured loan Some overdraft loan are written with prior permission of the bank, but most are not In the latter case, overdraft loan can be for less than one day (daylight overdraft), such as when a check is written in the morning and the deposit to cover that check Một khoản thấu chi xuất việc kiểm tra xác nhận khoản tiền (/vốn) bị rút số dư tài khoản Hay nói cách khác, khoản thấu chi công cụ cho phép cá nhân rút tiền (/vốn) từ tài khoản ký phát Séc vượt số dư Có Nếu ngân hàng chi trả cho tài khoản ký phát nhằm tránh cho số dư tài khoản bị rút quá, khoản cho vay không đảm bảo Một vài khoản thấu chi thực theo cho phép trước ngân hàng, Trong trường hợp sau (/Để đề phòng), khoản cho vay thấu chi cho phép rút số dư ngày (thấu chi ngày), giống lệnh ký phát thực vào buổi sáng A few years ago it was easy to tell the difference between a credit card and a debit card You used your debit card at the ATM with a personal identification number, and you used your credit for purchases But today both types of cards carry familiar credit company logos, both can be swiped at the checkout counter and both can be used to make online purchases Một vài năm trước đây, dễ để nói khác thẻ tín dụng thẻ ghi nợ Bạn thường dùng thẻ ghi nợ máy ATM dùng mã số xác nhận cá nhân, bạn thường dùng thẻ tín dụng bạn cho việc mua hàng Nhưng ngày nay, loại thẻ giống nhãn hiệu công ty phát hành, giống sử dụng để quẹt thẻ quầy toán giống dung chúng thực mua hàng trực tuyến Government regulations and voluntary steals your credit card you’re only responsible to pay the first $50 of unauthorized charges And if you notify the issuer before the thief makes any charges, you may not be out of anything You’re also free from liability if unauthorized purchases occur when the card is not physically presented, say in an interest purchases Zero liability policies, like those offered by Visa and Mastercard, add a second layer of protection Under these programs you won’t pay anything if someone fraudulently uses your credit card online or off Các qui định phủ vấn đề trộm cắp thẻ tín dụng, bạn cần trả khoản phí ban đầu 50 đôla phí phi uỷ quyền Và bạn thông báo cho người phát hành trước kẻ cắp có hội, bạn không bị Bạn hoàn toàn tự giữ khoản vốn việc mua hàng cho phép thẻ không xuất trình Các sách số dư Không, giống quy định với thẻ Visa Mastercard, lớp bảo vệ thứ hai Dưới chương trình này, bạn không bị rút tiền bất hợp pháp từ sử dụng thẻ tín dụng qua không qua mạng The rules are similar for debit cards, but there are a few restrictions For examples, your liability under federal law is limited to $50, but only if you notify the issuer within two business days of discovering the card’s loss of theft Your liability could jump to $500 if you put it off Federal protections are a bit more generous if a thief just steals your debit card number (and not the actual card), but you still have 60 days after receiving your bank statement to report any unauthorized transactions The Visa and Mastercard Zero liability policies also apply to debit cards, but only to non-PIN transactions If a thief steals your card and your PIN, the federal rules are your only defense Các quy tắc giống với thẻ ghi Nợ, có vài hạn chế Ví dụ, vốn bạn theo qui định giới hạn mức 50 đôla, bạn thông báo cho nhà phát hành vòng ngày làm việc phát thẻ bị mất cắp Tài khoản bạn nhảy lên giới hạn tối thiểu 500 đôla bạn yêu cầu Sự bảo vệ luật liên bang có chút hào phóng tên trộm vừa đánh cắp số thẻ ghi Nợ bạn (và đánh cắp thẻ), bạn có 60 ngày sau để nhận kê ngân hàng thông báo giao dịch không uỷ quyền Thẻ Visa sách số dư Không thẻ Mastercard áp dụng qui định thẻ ghi Nợ, giao dịch không dùng mã PIN xác nhận Nếu kẻ cắp trộm thẻ bạn số PIN bạn, điều luật liên bang bảo toàn cho bạn Reading 10/50 LENDING The role of lending at commercial bank in the United State has changed dramatically over the years In the distant past, short-term, self-liquidating loans were the standard Today, banks provide loans of all maturities Hoạt động cho vay Vai trò hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Anh có nhiều thay đổi đáng kể qua năm Cách không lâu, khoản cho vay ngắn hạn, khoản vay tự hoàn trả thực theo tiêu chuẩn Ngày nay, ngân hàng cung cấp and methods of repayment The principal categories of loans are commercial and industrial, real estate, and individual (consumer) loans khoản cho vay với nhiều hình thức cách thức để trả nợ Vấn đề khoản vay thương mại sản xuất công nghiệp, vay đầu tư bất động sản vay cá nhân (phục vụ cho tiêu dùng) This paper provides the background information about commercial and industrial loans Such loans are used to finance temporary and permanent business assets Lines of credit and transaction loans are used for temporary assets and involving loans and term loans are used for permanent assets A/cs receivable, inventory, and real property and equipment are the most commonly used types of collateral for commercial and industrial loans The maximum amount that national banks can lend to any customer is limited to 25% of their equity capital Most banks will not risk too much on one customer The amount that they will loan depends on their size, geographic location, and the risk they are willing to face Some of these limits of other are explained in a bank’s written loan policies The Board of Directors of the bank, which has the ultimate responsibility for all loans that are made, acts as a guideline for those involved in the lending process Chứng từ cung cấp thông tin cần thiết khoản vay thương mại & vay sản xuất công nghiệp Các khoản vay có tác dụng cung cấp vốn kinh doanh cách bền vững tạm thời Các khoản tín dụng giao dịch cho vay dùng chấp tài sản tạm thời có bao gồm khoản vay, điều kiện xử dụng tiền vay kèm với tài sản cầm cố Các khoản phải thu, hàng tồn kho bất động sản hay trang thiết bị thông thường dùng loại tài sản đảm bảo cho khoản vay thương mại vay cho sản xuất công nghiệp Giá trị tối đa mà ngân hàng trung ương cho khách hàng vay tối đa 25% phần vốn chủ sở hữu họ Hầu ngân hàng không gặp rủi ro lớn với khách hàng Lượng tiền mà ngân hàng cho vay phụ thuộc vào quy mô hoạt động kinh doanh khách hàng, vị trí địa lý, rủi ro mà ngân hàng phải gặp phải Một số giới hạn giải thích sách cấp khoản vay củan ngân hàng Ban giám đốc ngân hàng chịu trách nhiệm định cuối cho tất khoản vay, họ đóng vai trò người hướng dẫn ngân hàng, bao gồm hoạt động cho vay Reading 28/50 (Page 32 – 33) DOCUMENTARY COLLECTION Collection is method of international NHỜ THU KÈM CHỨNG TỪ Nhờ thu phương thức toán quốc tế Thời payment The term collection refers to the hạn nhờ thu ám thời gian để xử lý giấy tờ process of presenting an item, such as a xuất trình, ví dụ tờ séc, sử dụng cho toán check, to the maker for payment Collections are divided into two categories: Nhờ thu chia làm loại: Nhờ thu trơn nhờ clean and documentary Clean collections thu kèm chứng từ Nhờ thu trơn có nghĩa không cần means that there are no shipping documents chứng từ giao hàng kèm Séc du lịch lệnh attached Traveler’s checks and money chuyển tiền ví dụ nhờ thu trơn order are examples of clean collections Documentary collections means that there Nhờ thu kèm chứng từ có nghĩa cần chứng từ kèm are documents included in the collection order theo lệnh nhờ thu, chứng từ gửi từ which is sent to the exporter’s bank for ngân hàng nhà xuất gửi lệnh nhờ thu đến nhà nhập collection of the payment from the importer Nhà xuất nói với ngân hàng xuất trình The exporter tells his bank to present the draft tờ hối phiếu chứng từ cho nhà xuất để nhờ and documents to the importer for collection thu Ngân hàng nhà xuất khấu sử dụng ngân hàng The exporter bank uses a bank in the nước nhà nhập để hoàn thành việc Đó importer’s country to accomplish this This ngân hàng đại lý làm việc với ngân hàng nhà nhập correspondent bank will work with the khẩu, thực thu tiền xuất trình tờ vận đơn đường importer’s bank, and collect the funds and biển, chứng từ khác cho nhà nhập Ngân hàng present the bill of lading and other nhận khoản phí đóng vai trò đại lý documents to the importer The bank receives nhà xuất hoạt động nhờ thu a fee for acting as the exporter’s agent in the collection process Banks that are actively engaged in such Các ngân hàng tích cực tham gia vào hoạt collections may have form letters that give động nhờ thu có mẫu đơn từ hướng explicit instructions as to how the payments dẫn rõ ràng làm để khoản toán are to be made, the documents that are thực hiện, tài liệu có liên quan, thông involved, and other pertinent information tin phù hợp The basic difference between the collection Sự khác phương thức nhờ thu method and a letter of credit is that an thư tín dụng chỗ thư tín dụng irrevocable letter of credit is an obligation of huỷ ngang nghĩa vụ ngân hàng phát the issuing bank, whereas an exporter’s draft hành, tờ hối phiếu nhà xuất is drawn on the importer The collection is less ký phát nhà nhập (và trách nhiệm thuộc nhà costly than a letter of credit and is frequently xuất khẩu) Hoạt động nhờ thu tốn chi phí hoạt used when the risks to the exporter are động thư tín dụng thường sử dụng rủi relatively small ro nhà xuất tương đối nhỏ Reading 34/50 (Page 38 – 39) BANK DRAFTS HỐI PHIẾU NGÂN HÀNG Financial instruments, such as bank drafts Các công cụ tài chính, hối phiếu ngân hàng hay and letter of credit, reduce some of the thư tín dụng, giảm thiểu số giao dịch không cần uncertainties of international transactions A thiết thương mại quốc tế Một tờ hối phiếu trả sight draft is usually prepared by the exporter thông thường ký phát nhà xuất and addressed to the importer, ordering the gửi cho nhà nhập khẩu, yêu cầu nhà nhập importer to pay on receipt of the goods and the toán hàng hoá nhận theo tờ hối draft When the draft is signed and phiếu Khi tờ hối phiếu ký có dấu “đã chấp “accepted” by the importer and formally thuận” nhà nhập khẩu, thông thường ngân acknowledged by the importer’s bank, the hàng nhà nhập khẩu, nhà xuất sử dụng tờ exporter can use the draft as collateral to hối phiếu vật chấp để vay vốn từ ngân borrows funds from his or her own bank, hàng anh/ chị ta, việc tạo hối phiếu ngân hàng, có tác creating, in effect, an international form of a/c dụng cách thức tài trợ quốc tế cho Khoản receivable financing A sight draft generally phải thu Một tờ hối phiếu trả ngụ ý cam kết implies only the importer’s promise to pay toán nhà nhập Tuy nhiên, chấp However, acceptance by the importer’s bank nhận ngân hàng nhà nhập biến tờ hối makes the draft an irrevocable instrument of phiếu trở thành công cụ toán huỷ payment ngang An alternative form of draft is the time draft, Một dạng khác hối phiếu hối phiếu kỳ hạn, cho which allows a specified period of time after phép hàng hoá vận chuyển thời gian the goods are delivered and the draft is định tờ hối phiếu xuất trình sau hàng presented before payment is due For hoá chuyển đến nơi Ví dụ, thời hạn toán có example, payment terms might be 30, 60 or 90 thể 30, 60 90 ngày kể từ ngày ký phát hối phiếu day’s sight A time draft that has been Một tờ hối phiếu trả đươc chấp nhận ngân accepted by the importer’s bank is called hàng nhà nhập gọi Hối phiếu ngân banker’s acceptance When the bank hàng chấp thuận (Chấp phiếu ngân hàng Khi ngân hàng accepts the draft, the bank guarantees that it chấp nhận hối phiếu, ngân hàng bảo đảm tờ hối will pay the draft on maturity; that is, it phiếu toán hạn; điều có nghĩa, effectively replaces the importer’s credit with ngân hàng dùng uy tín bảo đảm cho khả its own credit As a rule the exporter, as well trả nợ nhà nhập Đây nguyên tắc as the investment markets, put greater stock in nhà xuất khẩu, thị trường đầu tư, cổ phiếu the bank’s creditworthiness than the có độ tin cậy tín dụng ngân hàng có giá cổ importer’s creditworthiness phiếu đảm bảo độ tin cậy tín dụng nhà nhập The exporter may attempt to sell the banker’s Nhà xuất muốn bán chấp phiếu ngân acceptance to an investor at a discount that is hàng cho nhà đầu tư với giá chiết khấu, mức giá consistent with the market rate on banker’s bao gồm lãi suất thị trường tờ chấp phiếu ngân hàng acceptance at the time Alternatively, the thời điểm Ở khía cạnh khác, ngân hàng bank may effectively extend credit by buying mở rộng hoạt động tín dụng việc mua tờ chấp the acceptance from the exporter at phiếu từ nhà xuất với mức giá chiết khấu hoàn lại appropriate discount The bank typically Ngân hàng thường bán tờ chấp phiếu thị trường sells it in the banker’s acceptance market and giao dịch chấp phiếu ngân hàng sau đó, thời điểm later, at maturity, pays off the investor at par đáo hạn, việc toán toàn nhà đầu tư as the payment from the importer comes due giống việc toán nhà nhập khoản toán đến hạn Reading 40/50 (Page 32 – 33) COMMERCIAL LETTERS OF CREDIT The sight or time draft transactions usually THƯ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI Giao dịch hối phiếu trả kỳ hạn thường bao involve commercial or documentary letter of gồm thư tín dụng thương mại thư tín dụng kèm credit The letter of credit (L/C) typically is chứng từ Thư tín dụng (L/C) điển hình phát hành issued by the importer’s bank, that is, the ngân hàng nhà nhập khẩu, là, ngân hàng issuing bank The issuing bank’s L/C signifies phát hành Ngân hàng phát hành L/C ký xác nhận that the bank agrees to pay the importer’s ngân hàng đồng ý toán cho nghĩa vụ nhà nhập obligation to an exporter resulting from a sales cho nhà xuất khẩu, theo hợp đồng bán agreement, contingent on receiving hàng ký, tuỳ theo chứng từ ngân hàng nhận documentation proving that shipment was chứng minh lô hàng chuyên chở made In return for the L/C, the importer xong hay chưa Để đổi lấy L/C, nhà nhập phải bảo warrants that he or she will pay the bank đảm anh chị ta toán cho ngân hàng (sales amount and any fees) (số tiền bán hàng chút phí dịch vụ) The L/C is crucial to exporters if a foreign Thư tín dụng quan trọng với nhà xuất customer is not well known or if the customer’s khách hàng nước tiếng tăm credit Is suspect for any reason mức độ tin tưởng khách hàng bị nghi nghờ với lý The issuing bank sends the L/C covering Ngân hàng phát hành gửi L/C bao gồm số tiền bán the amount of the sale to the exporter’s bank hàng cho ngân hàng nhà xuất (còn gọi (called the paying bank) in the exporter’s ngân hành toán) nước nhà xuất Ngân country The paying bank, in return, sends the hàng toán, đổi lại, gửi L/C tới nhà xuất Khi L/C to the exporter When shipment is made, việc giao hàng thực xong, nhà xuất xuất trình the exporter presents its sight or time draft tờ hối phiếu trả kỳ hạn với chứng từ along with proof-of-shipment documents to chứng nhận nguồn gốc lô hàng tới cho ngân hàng its (paying) bank The exporter’s bank then (thanh toán) Ngân hàng nhà xuất theo pays the seller, debits the a/c of the importer’s toán cho nhà xuất khẩu, ghi nợ vào tài khoản bank, and sends the shipping documents and ngân hàng nhà nhập khẩu, gửi chứng từ giao hàng the draft on to the importer’s bank Upon tờ hối phiếu tới cho ngân hàng nhà nhập Ở receipt of the document and draft, the giấy biên nhận chứng từ tờ hối phiếu, ngân importer’s bank debits the importer’s a/c (in hàng nhà nhập ghi nợ tài khoản nhà nhập the case of a sight draft; alternatively, with a (trong trường hợp hối phiếu trả ngay, trường hợp khác, time draft, the importer’s a/c is debited at tài khoản nhà nhập ghi nợ vào ngày đáo maturity) and conveys the documents, hạn hối phiếu) mang chứng từ xuất trình để representing title to the goods, to the importer nhận hàng hoá, cho nhà nhập L/Cs may be confirmed or unconfirmed and Các L/C xác nhận chưa xác nhận, có revocable or irrevocable Confirmed thể huỷ ngang huỷ ngang Những L/C irrevocable L/Cs bear the guarantee of huỷ ngang xác nhận đem lại payment by both the issuing and confirming đảm bảo toán cho ngân hàng phát hành L/C (paying) banks An unconfirmed irrevocable ngân hàng xác nhận (kiêm ngân hàng thành toán) L/C L/C bears the guarantee of the issuing bank Một thư tín dụng huỷ ngang chưa only, and a revocable L/C carries only the xác nhận đảm bảo từ ngân hàng phát importer’s promise to pay and does not hành, thư tín dụng huỷ ngang carry either bank’s guarantee cam kết toán nhà nhập không bao gồm bảo đảm ngân hàng khác Reading 48/50 COST ACCOUNTING HẠCH TOÁN CHI PHÍ One of these main objectives of industry is to determine the selling price of the products or the cost of services that are provided by a company To calculate a selling price that ensures a profit, it is first necessary to determine the cost of making the product or of providing the service This is the purpose of cost accounting Một mục tiêu ngành công nghiệp xác định giá bán cho sản phẩm chi phí dịch vụ cung cấp công ty Để tính toán mức giá bán cần tính đến mức lợi nhuận, điều cần thiết để xác định chi phí tạo sản phẩm cung cấp dịch vụ Đây mục đích việc hạch toán chi phí For manufacturing, where raw materials are assembled into a final product, job-order cost accounting is used With this method, the account determines the cost of an individual item or a batch of identical goods Trong ngành Công nghiệp sản xuất, nơi nguyên vật liệu thô chế biến thành sản phẩm cuối cùng, việc hạch toán chi phí theo thứ tự công việc sử dụng Với phương pháp này, kế toán viên xác định chi phí khoản mục riêng biệt tương tự với loại hàng giống The accountant must first determine the direct cost of the product This includes the material and labor costs These costs are found by analyzing inventories of raw material, products in the process of being manufactured and final goods These records are kept in different ledgers Nhân viên kế toán phải xác định khoản chi phí trực tiếp làm nên sản phẩm Khoản chi phí bao gồm chi phí nguyên vật liệu nhân công trực tiếp Các khoản mục chi phí hàng tồn kho phân làm chi phí nguyên vật liệu, sản phẩm trình sản xuất thành phẩm Các khoản chi phí ghi chép sổ khác In addition to the direct labor and material costs, the accountants must include overhead to obtain factory cost Overhead is an expense that is not directly connected to the manufacture of one particular good Some examples are depreciation of machines, property taxes for the manufacturing plant, and the salary of the plant manager These indirect costs must be allocated to different products on the basis of a predetermine rate or percentage called the burden rate Ngoài khoản chi phí nguyên vật liệu nhân công lao động trực tiếp, kế toán viên phải tính đến khoản chi phí gián tiếp bao gồm chi phí cho nhà xưởng Chi phí gián tiếp khoản chi phí không liên quan trực tiếp đến trình sản xuất sản phẩm cụ thể Lấy ví dụ khoản khấu hao máy móc, tài sản chịu thuế cho trình sản xuất, khoản tiền lương cho ban quản trị Các khoản chi phí gián tiếp phải phân bổ nhiều lần sản xuất khác mức phân bổ cho trước tính theo phần trăm gọi tỷ lệ phân bổ Cost accounting provides a systematic and logical process by which the cost of a product can be determined This cost can then be used as a basis for determining the best selling price of a product It is also a valuable decision-making tool management Việc hạch toán chi phí cung cấp quy trình logích & có hệ thống qua chi phí sản xuất sản phẩm xác định Việc hạch toán chi phí sử dụng nguyên tắc hạch toán kế toán nhằm xác định mức giá bán tốt sản phẩm Nó đồng thời công cụ định có giá trị cho ban lãnh đạo công ty Newwords: cost accounting (n): Hạch toán chi phí For manufacturing (adv): Trong ngành công nghiệp sản xuất tobe assembled into (v): chuyển thành, biến thành, chế biến thành depreciation (n): Khấu hao tobe allocated (v): Phân bổ burden rate (n): Tỷ lệ phân bổ a valuable decision-making tool (n): Một công cụ định có giá trị (raw) material cost (n): Chi phí nguyên vật liệu (thô) direct labor cost (n): Chi phí nhân công trực tiếp 10 overhead (n): Chi phí gián tiếp 11 factory cost (n): Chi phí nhà xưởng 12 Reading 49/50 TYPES AND USES OF WORKING CAPITAL Profitability is determined in part by the way in which a company manages its working capital Basically there will be a drop in profits if working capital is raised without a corresponding rise in production So one of the principal functions of financial management is to provide the correct amount of working capital at the right time and in the right place to realize the greatest return on investment CÁC LOẠI VÀ TÁC DỤNG CỦA VỐN LƯU ĐỘNG Khả sinh lời xác định phần hoạt động công ty, đánh giá hiệu công ty tạo lợi nhuận thông qua vốn lưu động Về vốn lưu động tăng lên không tương thích với tăng trình sản xuất làm giảm lợi nhuận công ty Do vậy, chức quản trị tài doanh nghiệp cung cấp xác lượng vốn lưu động cần thiết thời điểm, chỗ nhằm thu tối đa doanh thu qua hoạt động đầu tư Working capital can initially be broken down into two types: permanent and temporary Permanent working capital is tied up in keeping the business flowing throughout the year, while temporary working capital is needed from time to time to take account of seasonal, cyclical or unexpected fluctuations in the business The latter type is usually serviced from an overdraft facility Đầu tiên, Vốn lưu động chia thành loại: dài hạn ngắn hạn Vốn lưu động dài hạn nằm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp suốt năm, vốn lưu động ngắn hạn cần thiết vào lúc tính thời vụ, vòng luân chuyển phát sinh dự tính hoạt động kinh doanh Loại Vốn lưu động cuối loại vốn thường dùng để toán cho khoản vay Both types of working capital have three major applications: firstly inventories, secondly debtors and finally cash Tất loại vốn lưu động có tác dụng chính: (chúng) khoản hàng tồn kho, thứ (để toán) khoản nợ cuối (một khoản) tiền mặt Inventories can be further divided into inventories of raw materials, work in progress and finished goods There three can soak up an enormous amount of excess working capital if not well managed It is the job of the financial manager to minimize the stocks of raw materials, the level of work in progress and the quantity of finished goods However, overstringent control can lead to disruption in production caused by the delay in receiving raw materials, a failure to take account of costly price rises in the pipeline, a failure to keep the production volume required by future sales, and resulting expensive and damaging effects on customer goodwill As one can see from the foregoing diagram, this can become a vicious circle where the loss of goodwill finally leads to loss of sales and results once again in stringent cost controls Hàng tồn kho chia thành nguyên vật liệu thô, bán thành phẩm thành phẩm Cả loại làm tiêu tốn lượng lớn vốn lưu động biện pháp quản lý tốt Đó công việc nhà quản trị tài nhằm tối thiểu lượng hàng tồn kho nguyên vật liệu, tỷ lệ bánh thành phẩm hay thành phẩm Tuy nhiên, sách quản lý yếu dẫn đến việc chậm trễ sản suất chậm nhân nguyên vật liệu, thất bại việc hạch toán yếu tố chi phí khiến giá thành bị đội lên, hay thất bại việc giữ lượng hàng hoá sản xuất cần thiết cho việc bán hàng sau này, kết gây nên ảnh hưởng xấu đến uy tín khách hàng Như bạn thấy sơ đồ đề cập trước, điều tạo vòng luẩn quẩn làm lòng tin khách hàng kết doanh thu bán hàng giảm, cuối làm cho hoạt đồng kiểm soát chi phí trở nên khó khăn The just-in-time philosophy, developed in Japan, is aimed at reconciling these often conflicting interest and keeping inventory cost to a minimum Nguyên lý quản lý Hàng tồn kho tức thời, phát triển Nhật Bản, nhắm tới việc giảm thiểu tiết kiệm phí tổn quản lý hàng tồn kho tới mức tối thiểu On the debtor side, working capital is required to Về phía người mua hàng, vốn lưu động cần thiết cho việc tài trợ khoảng thời gian toán cho finance the gap between payment due to suppliers and payment owed by customers It is the task of financial management to see that generous credit terms are negotiated with suppliers but minimal credit is offered to customers Again a balance must be achieved between getting and giving good credit terms in order to attract customers and maintain relationship with suppliers on one hand, and minimizing cash outlay on the other hand Finally, cash is needed for both normal and abnormal requirements Sound cash management will ensure that adequate cash is available for meeting the company’s day-to-day debts and there is also a small reserve on hand to meet contingencies nhà cung cấo khoảng thời gian doanh nghiệp nhận toán nợ từ khách hàng Đây nhiệm vụ nhà quản lý tài để thấy điều khoản tín dụng rộng rãi đàm phán với nhà cung cấp khoản tín dụng nhỏ cấp cho khách hàng Một lần cân nhận cấp điều khoản tín dụng tốt phải thông qua, mặt để thu hút nhiều khách trì mối quan hệ bạn hàng với nhà cung cấp, mặt khác tối thiểu lượng tiền mặt cần chi tiêu Cuối cùng, lượng (vốn lưu động là) tiền mặt cần cho yêu cầu thông thường bất thường Việc quản lý tiền mặt chắn công ty có đủ tiền mặt dáp ứng cho khoản nợ ngày công ty khoản dự trữ nhỏ để phòng tránh trường hợp bất trắc 13 14 Mọi chi tiết xin liên hệ: 15 http://giangblog.come.vn 16 17 BONUS: 18 Chiến lược Just-In-Time (JIT) gói gọn câu: "đúng sản phẩm với số lượng nơi vào thời điểm" Trong sản xuất hay dịch vụ, công đoạn quy trình sản xuất số lượng số lượng mà công đoạn sản xuất cần tới Các quy trình không tạo giá trị gia tăng phải bỏ Điều với giai đoạn cuối quy trình sản xuất, tức hệ thống sản xuất mà khách hàng muốn 19 20 Nói cách khác, JIT hệ thống sản xuất luồng nguyên vật liệu, hàng hoá sản phẩm truyền vận trình sản xuất phân phối lập kế hoạch chi tiết bước cho quy trình thực quy trình thời chấm dứt Qua đó, hạng mục rơi vào tình trạng để không, chờ xử lý, nhân công hay thiết bị phải đợi để có đầu vào vận hành Các dây truyền lắp ráp hãng Ford áp dụng JIT từ năm 30 Cần nói thêm Ford người đầu việc áp dựng dây truyền sản xuất Tuy nhiên, phải đến năm 1970, quy trình sản xuất theo mô hình JIT hoàn thiện Toyota Motors áp dụng Trong công công nghiệp hoá sau Đại chiến giới thứ 2, nước Nhật thực chiến lược nhập công nghệ nhằm tránh gánh nặng chi phí cho nghiên cứu phát triển (R&D) tập trung vào việc cải thiện quy trình sản xuất (kaizen) Mục tiêu chiến lược nâng cao chất lượng độ tin cậy sản phẩm Eiji Toyoda Taiichi Ohno Toyota Motor phát triển khái niệm hệ thống sản xuất mới, mà ngày gọi Hệ thống SX Toyota Nhiều nhà nghiên cứu cho nước Nhật có ngày hôm xuất phát từ tảng sản xuất dựa hệ thống tuyệt với Để thử tìm hiểu JIT hệ thống sản xuất Toyota, trước hết cần phân biệt hai khái niệm sản xuất truyền thống tinh xảo (craft) đại trà (mass) Sản xuất tinh xảo thường sử dụng công nhân lành nghề với công cụ đơn giản linh hoạt (đặc biệt ngành nghề thủ công) để tạo sản phẩm theo ý khách hàng Chất lượng hình thức sản xuất có lẽ khỏi cần phải bàn, nhiên giá thành dẫn tới giá bán cao yếu tố làm thu hẹp thị trường Cũng mà sản xuất đại trà đời, đánh dấu bước phát triển sản xuất đầu kỷ 20 Sản xuất đại trà sử dụng công nhân có tay nghề bậc trung vận hành máy công nghiệp đơn năng, tạo sản phẩm tiêu chuẩn hoá với số lượng lớn Vì giá trị máy móc chi phí tái thiết kế đắt tiền nên nhà sản xuất đại trà cố gắng giữ tiêu chuẩn thiết kế sản phẩm lâu tốt Kết giá thành kéo theo giá bán giảm Tuy nhiên tác phong công nghiệp làm cho công nhân nhàm chán động lực làm việc Toyota Motor kết hợp phương thức sản xuất tinh xảo đại trà, loại bỏ yếu điểm giá thành chặt chẽ công nghiệp, cho đời phương thức sản xuất với đội ngũ công nhân có tay nghề cao trang bị hệ thống máy móc linh hoạt, đa năng, có khả sản xuất với nhiều mức công suất Phương thức đánh giá sử dụng nhân lực hơn, diện tích hơn, tạo phế phẩm hơn, sản xuất nhiều loại sản phẩm hình thức sản xuất đại trà Nền tảng hệ thống sản xuất Toyota dựa khả trì liên tục dòng sản phẩm nhà máy nhằm thích ứng linh hoạt với thay đổi thị trường, khái niệm JIT sau Dư thừa tồn kho lao động hạn chế tối đa, qua tăng suất giảm chi phí Bên cạnh đó, khả giảm thiểu chi phí yêu cầu hàng đầu hệ thống, Toyota đưa mục tiêu phụ nhằm đạt mục tiêu yếu đó: 21 - Kiểm soát chất lượng: giúp cho hệ thống thích ứng hàng tháng hay chí hàng ngày với thay đổi thị trường số lượng độ đa dạng - Bảo đảm chất lượng: đảm bảo quy trình tạo đơn vị sản phẩm tốt cho quy trình - Tôn trọng người: nguồn nhân lực phải chịu nhiều sức ép nỗ lực giảm thiểu chi phí Trong quy trình lắp ráp ô tô, linh kiện phải quy trình khác cung cấp lúc với số lượng cần thiết Từ đó, tồn kho giảm đáng kể kéo theo việc giảm diện tích kho hàng Kết chi phí cho kho bãi triệt tiêu, tăng tỷ suất hoàn vốn Tuy nhiên, ngành công nghiệp phức tạp ngành ô tô, việc áp dụng JIT vào tất quy trình điều kho khăn Toyota Motor thực theo hướng ngược lại, tức công nhân quy trình sau tự động lấy linh kiện cần thiết với số lượng cần thiết quy trình trước Va vậy, mà công nhân quy trình trước phải làm sản xuất cho đủ số linh kiện lấy Kanban hệ thống thông tin nhằm kiểm soát số lượng linh kiện hay sản phẩm quy trình sản xuất Mang nghĩa nhãn hay bảng hiệu, kanban gắn với hộp linh kiện qua công đoạn lắp ráp Mỗi công nhân công đoạn nhận linh kiện từ công đoạn trước phải để lại kamban đánh dấu việc chuyển giao số lượng linh kiện cụ thể Sau điền đầy đủ từ tất công đoạn dây truyền sản xuất, kamban tương tự gửi ngược lại vừa để lưu ghi công việc hoàn tất, vừa để yêu cầu linh kiện Kanban qua kết hợp luồng linh kiện với cấu thành dây truyền lắp ráp, giảm thiểu độ dài quy trình Kanban áp dụng với hình thức: 22 - Thẻ rút (withdrawal kanban): chi tiết chủng loại số lượng sản phẩm mà quy trình sau rút từ quy trình trước - Thẻ đặt (production-ordering): chi tiết chủng loại số lượng sản phẩm mà quy trình sau phải sản xuất Sau Nhật, JIT chuyên gia TQM (Total Quality Manufacturing) la Deming Juran phát triển Bắc Mỹ Từ mô hình JIT lan rộng khắp giới JIT triết lý sản xuất với mục tiêu triệt tiêu tất nguồn gây hao phí, bao gồm tồn kho không cần thiết phế liệu sản xuất Tóm lại, JIT tạo lợi điểm sau: 23 - Giảm cấp độ tồn kho bán thành phẩm, thành phẩm hàng hoá - Giảm không gian sử dụng - Tăng chất lượng sản phẩm, giảm phế liệu sản phẩm lỗi - Giảm tổng thời gian sản xuất - Linh hoạt việc thay đổi phức hệ sản xuất - Tận dụng tham gia nhân công giải vấn đề - Áp lực quan hệ với khách hàng - Tăng suất sử dụng thiết bị - Giảm nhu cầu lao động gián tiếp 24 Cùng với phát triển vũ bão công nghệ truyền thông thông tin, JIT trở thành khả cạnh tranh phải có doanh nghiệp 25 Reading 50/50 FINANCIAL ANALYSIS Phân tích tài There are four critical areas of a company’s business which can be analyzed by applying ratio These are liquidity, capital structure, activity and efficiency, and profitability Có yếu tố công ty phân tích thông qua việc áp dụng tỷ số Đó tính khoản, cấu vốn, hiệu hoạt động kinh doanh, khả sinh lời Measurements of liquidity should answer the Việc đo lường khả khoản giúp giải question: Can a company pay its short-term debts? There are two ratios commonly used to answer this question Firstly, the current ratio, which measures the current assets against the current abilities In most cases, a healthy company would show a ratio above “1”, in other words more current assets than current liabilities Another method of measuring liquidity is so-called quick ratio – this is particularly appropriate in manufacturing industries where stock levels can disguise the company’s true liquidity The ratio is calculated in the same way as above but the stocks are deducted from the current assets câu hỏi: Liệu công ty toán đủ cho khoản nợ ngắn hạn? Có tỷ số thường dùng để trả lời cho câu hỏi Đầu tiên là, tỷ số toán ngắn hạn, tính Tài sản ngắn hạn chia cho Nợ ngắn hạn Trong nhiều trường hợp, công ty có tình hình tài tốt có tỷ số lớn “1”, hay có nghĩa công ty có nhiều tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Một cách khác để đo lường khả khoản dùng Tỷ số toán nhanh – tỷ số quan trọng sử dụng ngành công nghiệp sản xuất nơi mức độ hàng tồn kho không phản ánh dúng khả khoản công ty Tỷ số tính theo cách tương tự (với tỷ số toán ngắn hạn) hàng tồn kho bị trừ khỏi Tài sản ngắn hạn (trên tử số) The balance sheet will also reveal the gearing of the company – this is an indicator of the company’s capital structure and its ability to meet its long-term debts The ratio expresses the relationship between shareholder’s funds and loan capital Income gearing is also important and show the ratio between profit and interest paid on borrowings Highly geared companies generally represent a greater risk for investors Bảng cân đối kế toán cho ta thấy tỷ lệ vay công ty - nhân tố cấu vốn công ty thể khả công ty toán đầy đủ khoản nợ dài hạn Tỷ lệ biểu thị qua mối quan hệ Vốn góp cổ đông Vốn vay Tỷ lệ vay theo Thu nhập tỷ số quan trọng cho thấy tỷ lệ mức lợi nhuận phần chi phí trả lãi thông qua hoạt động vay công ty Các công ty có tỷ lệ vay vốn (= hệ số nợ = hệ số đòn bẩy) cao có độ rủi ro lớn nhà đầu tư The balance sheet and the profit and loss account can be used to assess how efficiently a company manages its assets Basically, sales are compared with investment in various assets For examples, in the retail sector, an important ratio which indicates efficiency measurements is to calculate the average collection period on debts This is found by dividing debtors’ by the sales per day This can vary tremendously from industry to industry In the retail sector it may well be as low as one or two days, whereas in the heavy manufacturing and service sectors it can range from thirty to ninety days Bảng cân đối kế toán khoản lãi lỗ (các khoản doanh thu & chi phí) dùng để đánh giá hiệu quản lý tài sản công ty Về bản, doanh thu bán hàng thường kết hợp với hoạt động đầu tư nhiều loại tài sản khác công ty Điển hình, khu vực bán lẻ, tỷ số quan trọng có tác dụng thước đo hiệu kỳ thu nợ bình quân Nó đuợc tính cách lấy Tổng khoản nợ chia cho doanh số bán hàng ngày Nó khác ngành công nghiệp Trong lĩnh vực bán lẻ tốt thấp ngày, trong lĩnh vực công nghiệp nặng dịch vụ tính rộng từ 30 đến 90 ngày Finally, profitability ratios show the manager’s use of the company’s resources The profit margin figure (profit before tax divided by sales and expressed as a percentage) indicates the operational day-to-day profitability of the business Return on capital employed can be calculated in a number of ways One common method is to take profit before taxes and divide by the total assets – this is a good indicator of the use of all the assets of the Tỷ số cuối cùng, tỷ số khả sinh lời cho nhà quản lý sử dụng nguồn lực công ty Tỷ suất lợi nhuận hoạt động (Tỷ suất lợi nhuận biên) (bằng lợi nhuận trước thuế chia cho tổng doanh thu tính theo tỷ lệ phần trăm) cho thấy hiệu hoạt động kinh doanh ngày doanh nghiệp Doanh thu vốn đầu tư tính nhiều cách Một cách thông thường để tính lấy Lợi nhuận trước thuế chia cho Tổng tài sản – tiêu tốt phản ánh việc sử dụng tổng tài sản company From the shareholder’s point of view, the return on owner’s equity will be an important ratio; this is calculated by dividing the profit before taxes by the owner’s equity and the expressing it as a percentage – If the company does not earn a reasonable return, the share price will fall and thus make it difficult to attract additional capital công ty Từ góc độ cổ đông, doanh thu vốn chủ sở hữu tỷ số thực quan trọng; tỷ số tính cách lấy lợi nhuận trước thuế chia cho vốn chủ sở hữu biểu thị theo phần trăm - Nếu công ty không kiếm mức doanh thu phù hợp, giá cổ phiếu giảm từ khiến công ty khó khăn việc thu hút thêm vốn Newwords: Equity gearings (n): Tỷ lệ vay theo Vốn chủ sở hữu Liquidity (adj) = tính khoản Capital structure (n): Cấu trúc vốn , cấu vốn The average collection period on debts (n): Kỳ thu nợ bình quân Dividends (n) Cổ tức Tremendously (adj): mạnh mẽ, ROA = Rate on Assets (n): Tỷ lệ Lợi nhuận Tổng tài sản Phản ánh hiệu sử dụng Tài sản công ty, cho biết để tạo đồng Lợi nhuận công ty sử dụng đơn vị tài sản ROE = Rate on Equity (n): Tỷ lệ Lợi nhuận Vốn chủ sở hữu Phản ánh hiệu sử dụng Vốn chủ sở hữu công ty, cho biết để tạo đồng Lợi nhuận công ty tiêu tốn đồng Vốn chủ sở hữu Công thức: The average collection period on debts = Debtors (Tổng nợ = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn) Sales per day Equity gearings = Loan capital (Vốn vay) Share holder’s funds (Vốn góp cổ đông) Income gearings = Profit Interest paid on borrowing (Chi phí trả lãi) Inventory turnover = (Vòng quay hàng tồn kho) Sales (Tổng doanh thu bán hàng thuần) Stock (Tổng giá trị hàng tồn kho) Current ratio = Current Assets Current Liabilities Quick ratio = Current Assets - Stocks Current Liabilities Profit Margin = Profit before Tax (Lợi nhuận trước thuế) Total assets ROA Profit before tax (Lợi nhuận trước thuế) Total assets ROE Profit before tax (Lợi nhuận trước thuế) (Owner’s) Equity [...]... mà ngân hàng trung ương có thể cho một khách hàng vay tối đa bằng 25% phần vốn chủ sở hữu của họ Hầu như các ngân hàng sẽ không gặp rủi ro quá lớn với một khách hàng Lượng tiền mà ngân hàng sẽ cho vay phụ thuộc vào quy mô hoạt động kinh doanh của khách hàng, vị trí địa lý, và rủi ro mà ngân hàng sẽ có thể phải gặp phải Một số các giới hạn được giải thích trong các chính sách cấp khoản vay củan ngân hàng. .. dụng ngân hàng đã phát triển nhanh chóng trong hoạt động cho vay tiêu dùng Các tấm thẻ tín dụng ngân hàng đầu tiên đã trở nên phổ biến từ cách đây 30 năm Vào thời điểm đó, các ngân hàng tư nhân đã phát hành các tấm thẻ cho các khách hàng của họ và liên kết với các nhà bán lẻ địa phương những người chấp nhận bán hàng cho khách hàng của ngân hàng Hàng ngày, các nhà bán lẻ xuất trình các hoá đơn mua hàng. .. của ngân hàng địa phương có những hạn chế đáng kể Sự tiện lợi của thẻ chỉ hạn chế trong phạm vi giao dịch giữa các bên liên quan đến thị trường thẻ của từng ngân hàng Do vậy, có một sự canh tranh lớn giữa các ngân hàng địa phương khi phát hành thẻ tín dụng Những hạn chế này đã bị đẩy lùi vào cuối thập niên 1960 khi 2 loại thẻ tín dụng quốc tế ra đời thay thế các loại thẻ của ngân hàng địa phương Reading. .. gốc lô hàng tới cho ngân hàng its (paying) bank The exporter’s bank then (thanh toán) của anh ta Ngân hàng nhà xuất khẩu theo pays the seller, debits the a/c of the importer’s đó sẽ thanh toán cho nhà xuất khẩu, ghi nợ vào tài khoản bank, and sends the shipping documents and ngân hàng nhà nhập khẩu, gửi đi bộ chứng từ giao hàng the draft on to the importer’s bank Upon và tờ hối phiếu tới cho ngân hàng. .. covering Ngân hàng phát hành gửi đi L/C bao gồm số tiền bán the amount of the sale to the exporter’s bank hàng cho ngân hàng nhà xuất khẩu (còn được gọi là (called the paying bank) in the exporter’s ngân hành thanh toán) ở nước của nhà xuất khẩu Ngân country The paying bank, in return, sends the hàng thanh toán, đổi lại, gửi L/C tới nhà xuất khẩu Khi L/C to the exporter When shipment is made, việc giao hàng. .. nợ tiền mặt vào tài khoản ngân hàng của khách hàng khi việc mua hàng được thực hiện Với thẻ ghi nợ, các chủ sử dụng thẻ kiểm tra việc kí thẻ, ngân hàng phát hành thẻ không cần chuẩn bị hoá đơn hàng tháng, và, trong hệ thống thẻ ghi nợ đơn giản nhất, rủi ro tín dụng đã bị loại trừ Nếu có đủ khách hàng để thay thế thẻ ghi nợ cho thẻ tín dụng, cuối cùng các tấm thẻ tín dụng ngân hàng có thể sẽ ít đi Đây... phiếu được ngân banker’s acceptance When the bank hàng chấp thuận (Chấp phiếu ngân hàng Khi ngân hàng accepts the draft, the bank guarantees that it chấp nhận hối phiếu, ngân hàng bảo đảm rằng tờ hối will pay the draft on maturity; that is, it phiếu sẽ được thanh toán đúng hạn; điều này có nghĩa, effectively replaces the importer’s credit with ngân hàng dùng uy tín của mình bảo đảm cho khả năng its... bank đảm rằng anh hoặc chị ta sẽ thanh toán cho ngân hàng (sales amount and any fees) (số tiền bán hàng và một chút phí dịch vụ) The L/C is crucial to exporters if a foreign Thư tín dụng rất quan trọng với các nhà xuất khẩu nếu customer is not well known or if the customer’s như một khách hàng nước ngoài không có tiếng tăm credit Is suspect for any reason hoặc mức độ tin tưởng của khách hàng bị nghi... sent to the exporter’s bank for ngân hàng nhà xuất khẩu gửi lệnh nhờ thu đến nhà nhập collection of the payment from the importer khẩu Nhà xuất khẩu nói với ngân hàng anh ta xuất trình The exporter tells his bank to present the draft tờ hối phiếu và bộ chứng từ cho nhà xuất khẩu để nhờ and documents to the importer for collection thu Ngân hàng nhà xuất khấu sử dụng 1 ngân hàng ở The exporter bank uses... chấp nhận bán hàng cho khách hàng của ngân hàng Hàng ngày, các nhà bán lẻ xuất trình các hoá đơn mua hàng ký bởi khách hàng sử dụng thẻ tín dụng của ngân hàng cho ngân hàng Tài khoản ngân hàng của các nhà bán lẻ sau đó sẽ lập tức được ghi Nợ, sau khi trừ đi khoản chiết khấu của ngân hàng This service provided benefits to all three parties: issuing bank, cardholder and retailer The bank collected fee