MỤC LỤC I CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN (SSI) Nghiệp vụ huy đông vốn Tại SSI có dịch vụ dịch vụ thị trường vốn dịch vụ thị trường nợ nhằm cung cấp cho khách hàng có nhu cầu huy động vốn cho công việc kinh doanh, đầu tư Mỗi dịch vụ lại có nhiều sản phẩm đa dạng nhằm đáp ứng cầu khách hàng Dịch vụ thị trường vốn nhằm gia tăng vốn thông qua phát hành cổ phiếu Bao gồm nghiệp vụ cụ thể: • • • • • Tư vấn cổ phần hoá Tư vấn đấu giá, phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng (IPO) Tư vấn phát hành cổ phiếu (Follow on issuance) Bảo lãnh phát hành cổ phiếu Tư vấn niêm yết cổ phiếu Dịch vụ thị trường nợ huy động vốn cho khách hàng thông qua nghiệp vụ phát hành trái phiếu: • • • Tư vấn phát hành trái phiếu công cụ nợ Phát hành Bảo lãnh phát hành trái phiếu Tư vấn niêm yết trái phiếu Tái cấu trúc doanh nghiệp Rà soát mô hình hoạt đông, cấu tài chính, cấu tài sản, cấu nợ, dòng tiền , đưa sản phẩm, cấu trúc tài phù hợp với đặc thù ngành nghề lực tài doanh nghiệp Định giá doanh nghiệp Nhằm giúp khách hàng có khoản tiền bỏ đầu tư hợp lý Tại SSI, cung cấp dịch vụ khảo sát định giá doanh nghiệp độc lập giúp khách hàng có thông tin tranh viễn cảnh tương lai doanh nghiệp cách xác Ngoài ra, doanh nghiệp trước tiến hành hoạt động Mua bán sáp nhâp, Bán giải thể, Huy động vốn, Cổ phần hóa, Niêm yết thị trường chứng khoán, cần trình khảo sát định giá doanh nghiệp Với mục đích khác mà đưa áp dụng phương pháp định giá doanh nghiệp phù hợp bao gồm phương pháp tài sản, chiết khấu dòng tiền, phương pháp so sánh dựa số Mua bán sát nhập doanh nghiệp Cung cấp dịch vụ tư vấn cho tổ chức thực hoạt động sát nhập mua bán Với đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm chuyên nghiệp, với tổ chức hoàn thiện việc mua bán sáp nhập cách thành công, hiệu nhanh chóng Giúp khách hàng tìm kiếm hội đầu tư mua, bán, trợ giúp làm khảo sát, định giá tài sản, làm thủ tục Các khách hàng công ty thuộc thành phần, bao gồm: công ty, doanh nghiệp tư nhân, nhà nước tổ chức định chế tài Nghiệp vụ “Private Equity” Private Equity công cụ hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp, thuộc phần vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư (phần lớn trường hợp định chế tài chính) mua tạm thời phần vốn doanh nghiệp (đóng vai trò chủ sở hữu tạm thời) Các doanh nghiệp thường doanh nghiệp chưa niêm yết, có tiềm lớn, động cách ngành có nhiều hứa hẹn với mục đích kiếm lời việc tham gia vào vốn doanh nghiệp khoảng thời gian trung dài hạn Private Equity bao gồm tất loại mua lại vốn vay nợ (Leverage Buyout), đầu tư vốn mạo hiểm (Venture Capital), hay vốn phát triển (Growth Capital) Các nghiệp vụ phái sinh Phù hợp với giai đoạn phát triển thị trường tài Việt Nam, Khối Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư SSI cung cấp hai nhóm dịch vụ Chứng khoán phái sinh chủ yếu, với mục tiêu đem lại ngày nhiều lựa chọn cho đối tượng khách hàng đối tác hoạt động kinh doanh đầu tư Dựa nhận định xác xu tài diễn (tỷ giá hối đoái, lãi suất, giá chứng khoán, giá hàng hoá…), dựa tình hình tài kinh doanh doanh nghiệp, phận Ngân hàng Đầu tư SSI tư vấn thiết kế cung cấp tới khách hàng sản phẩm chứng khoán cấu hoá (structured products) công cụ quản trị rủi ro tài (risk management) II CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (HSC) Tư vấn Mua bán & Sáp nhập Trong năm gần đây, HSI thực thành công số thương vụ Mua bán Sáp nhập thuộc dạng lớn phức tạp thị trường nước Một số M&A bên bán tiêu biểu: Công ty CP Euvipharm 20,1 triệu USD Công ty CP XNK y tế Domesco 14,4 triệu USD Công ty TNHH truyền thông Megastar 78,3 triệu USD Thị trường vốn cổ phần Phát hành cổ phiếu công chúng (IPO)/ Niêm yết HSC mang đến giá trị khác biệt việc giúp khách hàng phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng, niêm yết sàn giao dịch chứng khoán nhờ vào vị hàng đầu lĩnh vực Môi giới Nghiên cứu với kinh nghiệm dồi tích lũy trình dài Các thương vụ tiêu biểu: Công ty CP phân bón miền nam 435 tỷ VNĐ, công ty phân lân Văn Điền 290 tỷ VNĐ, ngân hàng thương mại cổ phần Hà Nội 3000 tỷ VNĐ Huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu Cổ phần hóa HSC tham gia vào thương vụ cổ phần hóa doanh nghiệp có vốn sở hữu nhà nước cách có chọn lọc, tập trung vào việc đánh thức giá trị tiềm doanh nghiệp Các dịch vụ Tài Doanh nghiệp HSC cung cấp thêm dịch vụ tài doanh nghiệp để hỗ trợ mục tiêu riêng khách hàng, bao gồm: Định giá doanh nghiệp Tái cấu trúc doanh nghiệp Lập kế hoạch tài III CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢN VIỆT (VCS) Tư vấn cổ phần hóa Thực cổ phần hóa loại hình doanh nghiệp nhà nước tư nhân phù hợp với xu phát triển thị trường Điển tư vần cổ phần hóa cho Công ty TNHH MTV Việt Nam Kỹ nghệ Súc sản (VISSAN), Tổng công ty Xây dựng số (CC1), Tổng Công ty Lâm nghiệp Việt Nam (Vinafor), Tổng Công ty Chè Việt Nam (Vinatea), Tổng Công ty Đầu tư Phát triển Công nghiệp (Becamex), Tổng Công ty Phát điện (EVNGENCO 3), Tổng Công ty Viễn thông Mobifone Tư vấn phát hành trái phiếu cổ phiếu công chúng Đã tư vấn cho Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền với tổng giá trị phát hành 1.600 tỷ đồng; Tư vấn niêm yết Giúp doanh nghiệp thực niêm yết sàn chứng khoán HOSE, HNX, UPCOM Tư vấn thủ tục pháp lý sản giao dịch chứng khoán VCSC tư vấn Công ty Cổ phần Phân bón Bình Điền đăng ký Upcom Công ty Cổ phần Tài nguyên Masan, với tổng giá trị niêm yết đăng ký giao dịch 12.000 tỷ đồng; Tư vấn mua bán sáp nhập Giúp doanh nghiệp có nhu cầu mua bán sát nhập thực cách nhanh chóng hiệu thông qua việc hoàn thành hồ sơ thủ tục pháp lý, định giá…Điển hình nghiệp vụ M&A VCSC mở rộng quỹ đất cho Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt, với tổng giá trị thương vụ 2.500 tỷ đồng Bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành Bảo lãnh phát hành trình công ty chứng khoán giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước sau chào bán chứng khoán định giá chứng khoán, chuẩn bị hồ sơ xin phép phát hành chứng khoán, phân phối chứng khoán bình ổn giá chứng khoán giai đoạn đầu Định giá doanh nghiệp tái cấu trúc Cung cấp dịch vụ khảo sát định giá doanh nghiệp độc lập giúp khách hàng có thông tin doanh nghiệp cách xác Qua đưa giá mua bán phù hợp Ngoài ra, tư vấn doanh nghiệp khó khan tài thực tái cấu trúc để vượt qua giai đoạn khó khăn IV.CÔNG TY CỒ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT Nghiệp vụ thị trường vốn Phát hành trước chào bán công chúng: Bao gồm việc chuẩn bị cáo bạch chiến lược giá, bảo lãnh phát hành, tiếp thị phân phối chứng khoán phát hành Chào bán lần đầu công chúng: Bao gồm vệc chuẩn bị cáo bạch chiến lược giá, chiến lược tiếp thị tạo khoản, xin ý kiến chấp thuận quan nhà nước, lên kế hoạch đấu giá, bảo lãnh phát hành phân phối phát hành Chào bán bổ sung: Bao gồm việc chuẩn bị cáo bạch chiến lược giá, tiếp thị phân tích tính khoản, xin ý kiến chấp thuận quan nhà nước bảo lãnh phát hành Nghiệp vụ thị trường nợ Phát hành trái phiếu: Tư vấn thực phát hành trái phiếu/trái phiếu chuyển đổi đến công chúng nhà đầu tư tư nhân Bao gồm việc chuẩn bị tài liệu, bảo lãnh phát hành, thực kế hoạch đấu giá phân phối Thu xếp khoản vay cho vay hợp vốn: Tư vấn khách hàng cấu phát hành nợ tối ưu thông qua trái phiếu, vay hợp vốn từ ngân hàng nợ chuyển đổi Bao gồm xây dựng chiến lược phương án phát hành, bảo lãnh phát hành thu xếp giao dịch Nghiệp vụ mua bán sáp nhập Tư vấn bên mua: Tư vấn bên mua cổ phần chiến lược doanh nghiệp Việt Nam Bao gồm việc chuẩn bị báo cáo tiếp cận thị trường, xác định doanh nghiệp mục tiêu, giới thiệu, thực hiên thẩm định, chuẩn bị chiến lược đàm phán thực giao dịch Tư vấn bên bán: Dành cho doanh nghiệp tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược thị trường sơ cấp Bao gồm tái cấu tài chính, thực thẩm định, lập kế hoạch phát triển, xây dựng chiến lược giá chiến lược đàm phán, hỗ trợ suốt trình đàm phán lựa chọn nhà đầu tư Phát hành riêng lẻ: Dành cho doanh nghiệp tìm kiếm hội phát hành cổ phiếu đến số lượng nhỏ nhà đầu tư Bao gồm việc chuẩn bị cho trình thẩm định, chiến lược tiếp thị giá cả, thương lượng, dịch vụ định giá, bảo lãnh phát hành lựa chọn nhà đầu tư Nghiệp vụ tư vấn tài doanh nghiệp Tư vấn niêm yết: Tư vấn cho công ty trình chuẩn bị niêm yết sàn HSX, HNX, UPCOM Bao gồm việc chuẩn bị tài liệu, xin phê duyệt quan nhà nước, dịch vụ định giá, chuẩn bị chiến lược giá cả, tiếp thị tạo lập khoản Tái cấu: Dành cho doanh nghiệp có nhu cầu tái cấu trúc cấu pháp nhân cấu tài Bao gồm chuẩn bị cho trình thẩm định, lên kế hoạch chiến lược mô hình dự báo tài Tư vấn sử dụng vốn: Dành cho doanh nghiệp có nhu cầu tái cấu trúc cấu vốn Bao gồm chuẩn bị cho trình thẩm định, lên mô hình dự báo tài chính, đề xuất kế hoạch sử dụng vốn triển khai Tư vấn thoái vốn: Dành cho doanh nghiệp tìm kiếm nhà đầu tư mua lại khoản đầu tư có Bao gồm chuẩn bị cho trình thẩm định, chiến lược tiếp thị, giá thương lượng đàm phán, dịch vụ định giá, bảo lãnh phát hành lựa chọn nhà đầu tư V CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN HÀ NỘI (SHS) Tư vấn phát hành Dịch vụ Tư vấn phát hành SHS cung cấp giúp doanh nghiệp lựa chọn giải pháp huy động vốn phù hợp với kế hoạch sản xuất kinh doanh mình, đảm bảo mục tiêu cấu vốn, cấu cổ đông tối ưu, đồng thời hỗ trợ tối đa khách hàng thực giải pháp nhằm đạt kết tốt phương diện tài chính, thương hiệu, quan hệ đối tác Tư vấn niêm yết SHS tư vấn cho khách hàng tất bước cần thực để niêm yết HOSE, HSX Upcom, bao gồm: Chuẩn bị trước niêm yết d(ịnh giá doanh nghiệp Chuẩn bị hồ sơ Nộp hồ sơ đăng ký niêm yết Thực truyền thông (Tổ chức road show, Hội nghị, Hội thảo…) Thực yêu cầu báo cáo Giải vấn đề nảy sinh trình thực niêm yết hậu niêm yết Tư vấn cổ phần hóa SHS cung cấp Dịch vụ Tư vấn Cổ phần hóa cho đối tượng doanh nghiệp Nhà nước tư nhân nhằm giúp khách hàng đạt kết cao giai đoạn sau cổ phần hóa phương diện: Mô hình hoạt động, hiệu tài chính, uy tín thương hiệu Dịch vụ Tư vấn Cổ phần hóa bao gồm công việc liên quan đến trình chuyển đổi như: Xác định giá trị doanh nghiệp Xây dựng mô hình cấu tổ chức nhân Xây dựng phương án cổ phần hóa hoạt động giai đoạn sau cổ phần hóa Xây dựng phương án bán đấu giá cổ phần bên Tư vấn tổ chức Đại hội cổ đông thành lập Mua bán sát nhập Tìm kiếm hội đầu tư mua, bán, trợ giúp làm khảo sát, định giá tài sản, làm thủ tục Các khách hàng thuộc thành phần, bao gồm: công ty, doanh nghiệp tư nhân, nhà nước tổ chức định chế tài SHS tiến hành thủ tục sau: Thẩm tra chi tiết doanh nghiệp (Due diligence) Định giá doanh nghiệp Xây dựng kế hoạch mua bán sáp nhập doanh nghiệp Tìm kiếm đàm phán với đối tác Hỗ trợ doanh nghiệp sau mua bán, sáp nhập Tái cấu trúc doanh nghiệp Đưa giải pháp giúp cho khách hàng lành mạnh hóa tình hình tài giúp nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Các bước tài cấu trúc doanh nghiệp bao gồm: Phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Xây dựng kế hoạch tái cấu trúc tài doanh nghiệp (Bao gồm: xây dựng cấu vốn dài hạn, tối ưu lộ trình tăng vốn cho DN, bán bớt tài sản lĩnh vực kinh doanh không hiệu quả, không mạnh, sát nhập hợp với doanh nghiệp khác để tạo lợi cạnh tranh, nâng cao hiệu hoạt động) Thực hoạt động tái cấu trúc đầu tư tài Tư vấn bảo lãnh phát hành Các bước bảo lãnh phát hành bao gồm: Giới thiệu hội đầu tư, xác định nhu cầu thị trường Xây dựng phương án bảo lãnh phát hành Xác định giá phân phối, xác định giá bảo lãnh, thống phương án bảo lãnh với khách hàng Thực phân phối chứng khoán Thực mua bảo lãnh theo cam kết ký (nếu có) VI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB (MBS) Tư vấn phát hành cổ phiếu (ECM) MBS tư vấn cho khách hàng phương án, thủ tục yêu cầu pháp lý việc phát hành sản phẩm chứng khoán có tính chất cổ phiếu cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi trái phiếu chuyển đổi MBS cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành để đảm bảo đợt phát hành khách hàng diễn thành công với mức giá hai bên thỏa thuận trước Phân phối sản phẩm cổ phiếu Tư vấn thủ tục pháp lý Bảo lãnh phát hành cổ phiếu Tư vấn phương án phát hành Tư vấn phát hành trái phiếu (DCM) Tư vấn thủ tục pháp lý Việc phát hành cổ phiếu công ty đại chúng liên quan đến nhiều thủ tục pháp lý yêu cầu tối thiểu lực tài quản trị doanh nghiệp MBS giúp doanh nghiệp rà soát yêu cầu pháp lý cần thiết để tuân thủ pháp luật Phân phối sản phẩm trái phiếu MBS có mạng lưới khách hàng tổ chức khách hàng cá nhân đa dạng, tạo nên lợi để MBS hỗ trợ khách hàng huy động vốn thành công thông qua chào bán riêng lẻ chào bán công chúng MBS giúp khách hàng dựng sổ (book building) nhu cầu đăng ký nhằm lượng hóa khả hấp thụ thị trường mức giá phát hành thành công Bảo lãnh phát hành trái phiếu Tùy theo yêu cầu khách hàng, MBS cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành để đảm bảo đợt phát hành khách hàng diễn thành công với mức giá thỏa thuận tối thiểu Tư vấn phương án phát hành Việc lựa chọn phương án phát hành chứng khoán tối ưu mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp Bên cạnh việc huy động vốn phục vụ nhu cầu kinh doanh, doanh nghiệp cần cân đối yếu tố khác khả tiết kiệm thuế, xây dựng cấu vốn phù hợp an toàn mắt nhà tài trợ vốn đối tác, khả pha loãng cổ phiếu so với tốc độ tăng trưởng thu nhập, cấu cổ đông, điều kiện thị trường thời điểm dự kiến phát hành Đội ngũ tư vấn MBS giúp doanh nghiệp đưa phương án phát hành vốn hiệu giai đoạn định phù hợp với điều kiện cụ thể thị trường Tư vấn M&A Dịch vụ tư vấn M&A MBS giúp khách hàng (bên mua bên bán hai) việc tìm kiếm đối tác phù hợp nhất, kết nối bên mua bên bán tinh thần đôi bên có lợi MBS cung cấp dịch vụ trọn gói cho bên bán bên mua từ khâu lên kế hoạch cấu trúc giao dịch, xác định bên mua bên bán mục tiêu, thẩm định đặc biệt (DD), định giá, thương lượng mua bán, hỗ trợ vấn đề thủ tục pháp lý cần thiết để đảm bảo giao dịch thành công Giới thiệu hỗ trợ đánh giá hội đầu tư Thách thức nhà đầu tư nước tìm kiếm hội đầu tư phù hợp Ngoài ra, với tư cách người mua, nhà đầu tư gặp phải vấn đề khó khăn cấu doanh nghiệp Trợ giúp đàm phán: Sự khác biệt văn hóa cách thực hành kinh doanh khiến cho trình đàm phán khó khăn Hỗ trợ việc thực thẩm định đặc biệt (DD) Việc thực quy trình thẩm định, rà soát (về tài chính, thuế, thương mại pháp lý) thường gặp không khó khăn ảnh hưởng tới thành công thương vụ Thực rà soát kiểm toán FCPA (Foreign Corrupt Practices Act) mà bên mua công ty niêm yết Thị trường chứng khoán New York hay Thị trường chứng khoán London chí khó khăn nhiều Tư vấn thủ tục pháp lý Việt Nam Việc đầu tư vào công ty đại chúng Việt Nam hay công ty cổ phần chưa đại chúng, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty mà Nhà nước nắm giữ từ 50% trở lên phải đáp ứng nhiều yêu cầu tuân thủ pháp lý khác yêu cầu báo cáo, thuế, đăng ký, tài khoản ngân hàng, ngoại hối, yêu cầu pháp lý đặc thù khác Tư vấn tài doanh nghiệp MBS tư vấn cho khách hàng phương án, thủ tục yêu cầu pháp lý việc phát hành công cụ nợ trái phiếu doanh nghiệp Tư vấn cổ phần hóa Cổ phần hóa hình thức chuyển đổi doanh nghiệp đặc thù Để đảm bảo doanh nghiệp hoạt động thành công sau cổ phần hóa, cần có bước chuẩn bị cụ thể, kỹ lưỡng, giải vấn đề lao động, quyền sở hữu tài sản, nhiều trường hợp cần phải tái cấu nợ Tư vấn niêm yết MBS tư vấn cho khách hàng tất bước cần thực để niêm yết HNX HSX, bao gồm chuẩn bị tiền niêm yết, định giá doanh nghiệp, chuẩn bị hồ sơ, xin cấp phép, tổ chức road show, thực yêu cầu báo cáo, giải vấn đề nảy sinh trình thực niêm yết hậu niêm yết VII CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ACB (ACBS) Tư vấn phát hành Cùng với nhu cầu cho mở rộng hoạt động dự án sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ACBS phân tích đưa giải pháp huy động vốn từ thị trường chứng 10 khoán cách hiệu phù hợp với điểu kiện hoạt động doanh nghiệp khách hàng, nhằm đáp ứng tốt nhu cầu tài khách hàng Bảo lãnh phát hành Thông qua việc cam kết mua lại phần hay toàn chứng khoán phát hành doanh nghiệp, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành ACBS không đảm bảo cho thành công đợt phát hành mà chứng nhận công ty chứng khoán uy tín cho chất lượng thương hiệu khách hàng hợp tác với ACBS nghiệp vụ bảo lãnh phát Tư vấn niêm yết /đăng ký giao dịch chứng khoán ACBS khách hàng chuẩn bị điều kiện, xây dựng lộ trình hợp lý, tư vấn phối hợp khách hàng thực công việc cần thiết để chứng khoán khách hàng giao dịch tập trung thị trường chứng khoán Việt Nam nước Tư vấn mua bán, thâu tóm, sát nhập (M&A) ACBS đóng vai trò cầu nối người mua người bán việc tìm kiếm, phân tích, đánh giá tư vấn cho đợt phát hành chứng khoán, mua bán doanh nghiệp, dự án hình thức đầu tư khác… từ giai đoạn chuẩn bị kết thúc thương vụ chăm sóc khách hàng hậu M&A Tư vấn cổ phần hóa chuyển đổi loại hình doanh nghiệp Với bề dày thành công nhiều thương vụ chuyển đổi khách hàng doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước thành công ty cổ phần, ACBS hoàn toàn tin tưởng dịch vụ tư vấn cổ phần hóa chuyển đổi loại hình doanh nghiệp ACBS làm hài lòng khách hàng chất lượng, tiến độ hợp đồng, đảm bảo thuận lợi cho việc thực phát hành, niêm yết chứng khoán sau Dịch vụ tư vấn cổ phần hóa bao gồm nội dung: Xác định giá trị doanh nghiệp, lập phương án cổ phần hóa, bán đấu giá, tổ chức đại hội đồng cổ đông lần đầu Tư vấn tái cấu trúc tài Với mục tiêu xây dựng hoàn thiện cấu trúc tài doanh nghiệp, ACBS phối hợp với khách hàng đánh giá lại hiệu hoạt động cấu tài doanh nghiệp, đồng thời đề xuất giải pháp tối ưu phù hợp với điều kiện khách hàng hành chứng khoán VIII CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT (FPTS) 11 Tư vấn Cổ phần hoá Dịch vụ Tư vấn Cổ phần hóa bao gồm công việc liên quan đến trình chuyển đổi như: Xác định giá trị doanh nghiệp, xây dựng mô hình cấu tổ chức nhân sự, xây dựng phương án hoạt động giai đoạn sau cổ phần hóa, xây dựng phương án bán cổ phần (khối lượng, cấu, giá cả, thời điểm), hỗ trợ triển khai thực Tư vấn Chào bán chứng khoán Các công việc bao gồm: Xác định khối lượng, cấu, giá, thời điểm chào bán hợp lý, xây dựng hồ sơ chào bán, thay mặt khách hàng làm việc với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước hồ sơ chào bán công chúng, tổ chức triển khai chào bán Tư vấn Phát hành Các công việc Dịch vụ Tư vấn Phát hành bao gồm: Rà soát điều kiện pháp lý tính phù hợp kế hoạch phát hành, xây dựng phương án phát hành chi tiết (khối lượng, cấu, phương thức, giá cả, thời điểm), lập bảo vệ hồ sơ phát hành lên quan chức năng, tổ chức triển khai thực Tư vấn Niêm yết Dịch vụ Tư vấn Niêm yết FPTS cung cấp giúp doanh nghiệp hoạch định thực công việc phải làm nên làm giai đoạn trước, sau niêm yết để đạt tối đa lợi ích việc niêm yết hạn chế rủi ro xảy sau niêm yết Các công việc Dịch vụ Tư vấn Niêm yết bao gồm: Rà soát hoàn thiện yêu cầu pháp lý để niêm yết, tư vấn thực hoạt động cần thiết trước niêm yết, lập bảo vệ hồ sơ niêm yết, lựa chọn thời điểm niêm yết, xác định giá tham chiếu Tư vấn Tái cấu trúc vốn Dịch vụ Tư vấn Tái cấu trúc vốn FPTS cung cấp giúp doanh nghiệp đạt cấu vốn tối ưu, nâng cao hiệu sử dụng vốn, lực tài lực cạnh tranh Các công việc Dịch vụ Tư vấn Tái cấu trúc vốn bao gồm: Phân tích cấu vốn doanh nghiệp, xác định điểm mạnh điểm yếu, xác định cấu vốn mục tiêu tối ưu doanh nghiệp; lựa chọn công cụ, giải pháp để tái cấu trúc vốn cách khả thi hiệu Tư vấn Bảo lãnh phát hành 12 Dịch vụ Tư vấn Bảo lãnh phát hành FPTS cung cấp giúp doanh nghiệp lựa chọn tổ chức bảo lãnh với phương án bảo lãnh phát hành hiệu cho tổ chức phát hành Các công việc bao gồm: Xác định giá bảo lãnh phát hành; lựa chọn phương thức bảo lãnh phát hành; lựa chọn tổ chức bảo lãnh phát hành; xây dựng điều khoản bảo lãnh phát hành; xây dựng hợp đồng bảo lãnh phát hành Tư vấn Định giá FPTS cung cấp gói Dịch vụ Tư vấn Định giá cho tổ chức tài chính, quỹ đầu tư, nhà đầu tư nước nước nhằm hỗ trợ giao dịch đầu tư, mua bán, sáp nhập hợp FPTS cung cấp Dịch vụ Tư vấn Định giá doanh nghiệp niêm yết chưa niêm yết, định giá cổ phiếu, giá trị vốn chủ sở hữu, định giá thương hiệu, định giá tài sản cố định hữu hình, tài sản vô hình, tài sản đầu tư cho doanh nghiệp thuộc tất ngành nghề kinh tế Tư vấn Dự báo tài FPTS cung cấp Dịch vụ Tư vấn Dự báo tài cho doanh nghiệp với mục đích quản trị nội như: Lập kế hoạch tài cho dự án triển khai, kế hoạch kinh doanh có nhu cầu huy động vốn mục đích quản trị tài doanh nghiệp khác Ngoài ra, FPTS cung cấp nghiệp vụ Tư vấn lập kế hoạch kinh doanh, tư vấn lập nghiên cứu tiền khả thi tư vấn lập hồ sơ đầu tư cho doanh nghiệp, gắn liền với kết dự báo tài cho dự án đầu tư doanh nghiệp Tư vấn Mua bán Sáp nhập doanh nghiệp Các dịch vụ FPTS bao gồm: Giúp doanh nghiệp nhà đầu tư phân tích định hướng mua bán sáp nhập doanh nghiệp phù hợp nhất; Hỗ trợ trình lựa chọn đối tác mua bán tốt qua Sàn giao dịch M&A trực tuyến mạng lưới đối tác rộng khắp nước; Xác định giá trị doanh nghiệp ích lợi cộng hưởng sau sáp nhập; Hỗ trợ dịch vụ rà soát đặc biệt, xây dựng cấu trúc thực thủ tục giao dịch; Thương lượng hợp đồng giao dịch IX.CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (BSC) Tư vấn cổ phần hóa 13 Cổ phần hóa giúp doanh nghiệp thay đổi cấu trúc sở hữu để huy động vốn phát triển theo định hướng phát triển Đây sản phẩm lề trực tiếp xây dựng thương hiệu BSC thị trường Sản phẩm tư vấn cổ phần hóa không dừng lại việc hỗ trợ doanh nghiệp thủ tục cần thiết nhằm tuân thủ quy định quy phạm pháp luật mà sâu rà soát toàn diện hoạt động kinh doanh tài doanh nghiệp, đẩy mạnh đề xuất phương án tư vấn nhằm xử lý vướng mắc tài khách hàng doanh nghiệp trước thực tiến trình cổ phần hóa Dịch vụ tư vấn niêm yết Sau cổ phần hóa trở thành công ty đại chúng, khách hàng doanh nghiệp lựa chọn niêm yết thị trường chứng khoán tập trung để quảng bá hình ảnh, thương hiệu đặc biệt tăng tính khoản cho cổ phiếu, đưa cổ phiếu đến với thị trường, cộng đồng nhà đầu tư, tạo điều kiện thuận lợi cho việc huy động vốn thị trường chứng khoán lần phát hành Song song với việc tư vấn doanh nghiệp hoàn tất thủ tục pháp lý cần thiết thực chiến lược công bố thông tin bản, chuyên nghiệp, đẩy mạnh tổ chức hoạt động roadshow đại chúng, roadshow chuyên biệt nhằm giới thiệu hội đầu tư vào cổ phiếu doanh nghiệp với nhà đầu tư chuyên nghiệp, tiềm năng, qua tăng sức hấp dẫn cổ phiếu dự kiến phát hành tới cộng đồng nhà đầu tư Dịch vụ tư vấn tái cấu trúc Tùy theo nhu cầu cụ thể khách hàng doanh nghiệp mà phương án tư vấn tái cấu trúc khác Tại BSC, dịch vụ tư vấn tái cấu trúc triển khai dựa khảo sát toàn diện đánh giá tổng thể, chi tiết trạng khách hàng doanh nghiệp Từ đó, kết cấu phương án tư vấn tái cấu trúc khả thi, phù hợp với đặc thù doanh nghiệp bối cảnh thị trường, qua giúp khách hàng doanh nghiệp điều chỉnh và/hoặc xây dựng vận hành theo phương án tái cấu hiệu hơn, tối ưu hóa lợi ích cổ đông bên liên quan Dịch vụ tư vấn thu xếp vốn (cổ phần, trái phiếu doanh nghiệp) Sản phẩm Tư vấn thu xếp vốn dịch vụ truyền thống ngân hàng đầu tư Các công cụ huy động vốn cổ phiếu, trái phiếu, trái phiếu chuyển đổi, chứng quyền, loại chứng khoán khác cấu trúc theo nhu cầu thị trường mong muốn khách hàng Dịch vụ tư vấn m&a 14 Mua bán sáp nhập doanh nghiệp (M&A) sản phẩm tư vấn cao cấp Ngân hàng đầu tư Công tác tư vấn giúp khách hàng triển khai hiệu việc mua bán/sáp nhập giúp khách hàng doanh nghiệp mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, phát triển thương hiệu kênh phân phối, tăng cường danh mục sản phẩm, dịch vụ mình, tạo lợi cạnh tranh thị trường Các giao dịch thường có quy mô lớn, chiếm tỷ trọng cao cấu vốn chủ doanh nghiệp (từ 25% trở lên), thường kèm với trình sáp nhập thay đổi cấu trúc doanh nghiệp X CÔNG TY CỒ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT (BVSC) Dịch vụ thị trường vốn BVSC tư vấn cho khách hàng phương án, thủ tục yêu cầu pháp lý việc phát hành sản phẩm chứng khoán vốn (hay gọi chứng khoán cổ phần) cổ phần phổ thông, cổ phần ưu đãi trái phiếu chuyển đổi Dịch vụ thị trường vốn gồm:Tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp Tư vấn đấu giá, phát hành CP lần đầu công chúng (IPO) Tư vấn phát hành thêm cổ phiếu Bảo lãnh phát hành cổ phiếu Tư vấn niêm yết, đăng ký giao dịch CP Dịch vụ thị trường nợ BVSC tư vấn cho khách hàng phương án, thủ tục yêu cầu pháp lý việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp, công cụ nợ khác Dịch vụ thị trường nợ gồm:Tư vấn phát hành trái phiếu công cụ nợ Tư vấn phát hành bảo lãnh phát hành trái phiếu Tư vấn niêm yết trái phiếu Tái cấu trúc doanh nghiệp Chuyên viên tư vấn BVSC rà soát mô hình hoạt động, cấu tài chính, cấu tài sản, cấu nợ, dòng tiền doanh nghiệp để đưa sản phẩm, cấu trúc tài phù hợp với đặc thù ngành nghề lực tài doanh nghiệp Mua bán sát nhập doanh nghiệp BVSC nhà cung cấp dịch vụ tư vấn chuyên nghiệp cho tổ chức thực hoạt động mua bán sáp nhập doanh nghiệp Danh sách doanh nghiệp khách hàng BVSC: Sáp nhập Kinh Đô Miền Bắc, Kem KiDo's Vinabico vào Kinh Đô (KDC) 15 Sáp nhập Vinpearl Đà nẵng, Vinpearl Hội An, Vincharm vào Vingroup (VIC) Sáp nhập Tôn Hoa Sen VLXD Hoa Sen vào Tập đoàn Hoa Sen (HSG) Sáp nhập Công ty Cổ phần Hiệp Quang vào Tập đoành Dabaco (DBC) Định giá doanh nghiệp Một doanh nghiệp trước tiến hành hoạt động Mua bán sáp nhập, bán giải thể, huy động vốn, cổ phần hóa, niêm yết thị trường chứng khoán cần trình khảo sát định giá doanh nghiệp Áp dụng phương pháp định giá doanh nghiệp phù hợp bao gồm phương pháp tài sản, chiết khấu dòng tiền, phương pháp so sánh dựa số, để đáp ứng mục tiêu khách hàng Góp vốn tư nhân Góp vốn tư nhân (Private Equity) thông qua hình thức đầu tư vốn mạo hiểm (venture capital), đầu tư vốn tăng trưởng (growth capital) mua lại doanh nghiệp vốn vay nợ (leveraged buyouts) Chúng đồng hành hỗ trợ khách hàng trình tìm kiếm, đàm phán thực thương vụ đầu tư Nghiệp vụ phát sinh Dựa xu tài đại, đồng thời dựa đặc trưng thị trường chứng khoán Việt Nam, BVSC thiết kế cung cấp tới khách hàng sản phẩm chứng khoán phái sinh hợp đồng tương lai (Future contracts), hợp đồng kỳ hạn (Forward contracts), quyền chọn mua (call options), quyền chọn bán (put options), hợp đồng hoán đổi (swaps) v.v , nhằm giảm thiếu rủi ro kinh doanh, rủi ro đầu tư tối đa hoá lợi ích khách hàng 16 TÀI LIỆU THAM KHẢO Cẩm nang ngân hàng đầu tư, Mạc Quang Huy, 2009, NXB Thống Kê http://www.fpts.com.vn/VN/Tin-tuc/Trong-nuoc/Thi-truong/TTGDCK- 10 11 12 13 14 HCM/2016/04/3BA2B324_hose-cong-bo-top-10-cong-ty-chung-khoan-co-thiphan-moi-gioi-lon-nhat-quy-i-2016/ http://vietnamfinance.vn/tai-chinh/top-10-cong-ty-chung-khoan-co-doanh-thucao-nhat-nam-2015-20160419151302459.htm http://cafef.vn/thi-truong-chung-khoan/10-cong-ty-chung-khoan-lon-nhat-lamca-nam-chi-bang-vinamilk-lai-mot-quy-20160125113219184.chn https://www.ssi.com.vn/InvestmentBanking/ProductAndServices.aspx https://www.hsc.com.vn/vn/corporate-client/service https://www.vcsc.com.vn/ngan-hang-dau-tu?scroll=Corporate https://www.vndirect.com.vn/dich-vu-ngan-hang-dau-tu/cac-dich-vu/ https://www.shs.com.vn/FinanceConsultant.aspx http://mbs.com.vn/vi/khach-hang-to-chuc/dich-vu-ngan-hang-dau-tu http://www.acbs.com.vn/thong-tin-dich-vu/53-khach-hang-doanh-nghiep http://www.fpts.com.vn/VN/San-pham-dich-vu/To-chuc/ http://www.bvsc.com.vn/Products.aspx https://www.bsc.com.vn/Tu-Van-Co-Phan-Hoa.aspx [...]... http://www.fpts.com.vn/VN/Tin-tuc/Trong-nuoc/Thi-truong/TTGDCK- 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 HCM/2016/04/3BA2B324_hose-cong-bo -top- 10- cong-ty-chung-khoan-co-thiphan-moi-gioi-lon-nhat-quy-i-2016/ http://vietnamfinance.vn/tai-chinh /top- 10- cong-ty-chung-khoan-co-doanh-thucao-nhat -nam- 2015-20160419151302459.htm http://cafef.vn/thi-truong-chung-khoan /10- cong-ty-chung-khoan-lon-nhat-lamca -nam- chi-bang-vinamilk-lai-mot-quy-20160125113219184.chn... tác với ACBS trong nghiệp vụ bảo lãnh phát 3 Tư vấn niêm yết /đăng ký giao dịch chứng khoán ACBS sẽ cùng khách hàng chuẩn bị các điều kiện, xây dựng lộ trình hợp lý, tư vấn và phối hợp cùng khách hàng thực hiện các công việc cần thiết để chứng khoán của khách hàng có thể giao dịch tập trung trên thị trường chứng khoán Việt Nam và nước ngoài 4 Tư vấn mua bán, thâu tóm, sát nhập (M&A) ACBS đóng vai trò... thường đi kèm với quá trình sáp nhập hoặc thay đổi căn bản trong cấu trúc của doanh nghiệp X CÔNG TY CỒ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT (BVSC) 1 Dịch vụ thị trường vốn BVSC tư vấn cho khách hàng các phương án, thủ tục và yêu cầu pháp lý trong việc phát hành các sản phẩm chứng khoán vốn (hay còn gọi là chứng khoán cổ phần) như cổ phần phổ thông, cổ phần ưu đãi và trái phiếu chuyển đổi Dịch vụ thị trường vốn gồm:Tư... trình tìm kiếm, đàm phán và thực hiện thương vụ đầu tư 7 Nghiệp vụ phát sinh Dựa trên xu thế tài chính hiện đại, đồng thời dựa trên những đặc trưng của thị trường chứng khoán Việt Nam, BVSC sẽ thiết kế và cung cấp tới khách hàng các sản phẩm chứng khoán phái sinh như hợp đồng tương lai (Future contracts), hợp đồng kỳ hạn (Forward contracts), quyền chọn mua (call options), quyền chọn bán (put options), hợp.. .khoán một cách hiệu quả và phù hợp nhất với điểu kiện hoạt động của doanh nghiệp khách hàng, nhằm đáp ứng tốt nhất nhu cầu tài chính của khách hàng 2 Bảo lãnh phát hành Thông qua việc cam kết mua lại một phần hay toàn bộ chứng khoán phát hành của doanh nghiệp, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành của ACBS không chỉ đảm bảo cho sự thành công của đợt phát hành mà còn là chứng nhận của một công ty chứng khoán. .. công ty đại chúng, các khách hàng doanh nghiệp có thể lựa chọn niêm yết trên thị trường chứng khoán tập trung để quảng bá hình ảnh, thương hiệu và đặc biệt là tăng tính thanh khoản cho cổ phiếu, đưa cổ phiếu đến với thị trường, cộng đồng nhà đầu tư, và tạo điều kiện thuận lợi cho việc huy động vốn trên thị trường chứng khoán trong các lần phát hành tiếp theo Song song với việc tư vấn doanh nghiệp hoàn... nghiệp, ACBS sẽ phối hợp với khách hàng đánh giá lại hiệu quả hoạt động và cơ cấu tài chính của doanh nghiệp, đồng thời đề xuất giải pháp tối ưu phù hợp với điều kiện của khách hàng hành chứng khoán VIII CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT (FPTS) 11 1 Tư vấn Cổ phần hoá Dịch vụ Tư vấn Cổ phần hóa sẽ bao gồm các công việc cơ bản liên quan đến quá trình chuyển đổi như: Xác định giá trị doanh nghiệp, xây dựng mô... dựng phương án bán cổ phần (khối lượng, cơ cấu, giá cả, thời điểm), hỗ trợ triển khai thực hiện 2 Tư vấn Chào bán chứng khoán Các công việc cơ bản bao gồm: Xác định khối lượng, cơ cấu, giá, thời điểm chào bán hợp lý, xây dựng hồ sơ chào bán, thay mặt khách hàng làm việc với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về hồ sơ chào bán ra công chúng, tổ chức triển khai chào bán 3 Tư vấn Phát hành Các công việc cơ bản... nghiệp và ích lợi cộng hưởng sau sáp nhập; Hỗ trợ dịch vụ rà soát đặc biệt, xây dựng cấu trúc và thực hiện các thủ tục giao dịch; Thương lượng hợp đồng giao dịch IX.CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (BSC) 1 Tư vấn cổ phần hóa 13 Cổ phần hóa giúp doanh nghiệp thay đổi cơ bản về cấu trúc sở hữu để huy động vốn và phát triển theo những định hướng phát triển mới Đây là sản... phần, trái phiếu doanh nghiệp) Sản phẩm Tư vấn thu xếp vốn là dịch vụ truyền thống của một ngân hàng đầu tư Các công cụ huy động vốn có thể là cổ phiếu, trái phiếu, trái phiếu chuyển đổi, chứng quyền, hoặc các loại chứng khoán khác được cấu trúc theo nhu cầu thị trường và mong muốn của khách hàng 5 Dịch vụ tư vấn m&a 14 Mua bán và sáp nhập doanh nghiệp (M&A) là một trong những sản phẩm tư vấn cao cấp của