HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH & ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Delivered by: © 2003 VPC, All rights reserved www.khotrithuc.com It’s all about team power… that TMT can provide you TMT Consulting JSC Suite 1806, Blg 27 Huynh Thuc Khang Ba Dinh, Ha Noi, Viet Nam Tel: (04) 773 5538 Fax: (04) 773 5539 E-mail: tmt@tmt.com.vn www.tmt.com.vn www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved MODULE PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Presented by Nguyen Thuy Hoan Work: SRTC_SSC Phone: (04) 553 5876 Email: nguyenthuyhoan@gmail.com www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved Các vấn đề  Một số kiến thức PTKT  Thực hành số trang Web www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved PHẦN MỘT SỐ KIẾN THỨC VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved Mục tiêu nghiên cứu • Hiểu khái niệm PTKT • Xây dựng hiểu diễn biến giá khối lượng giao dịch • Sử dụng công cụ phân tích để xác định xu thế, thời điểm đột phá • Xây dựng đước chiến lược đầu tư dựa PTKT www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved Tại sử dụng PTKT? • Phân tích tảng xung đột với PTKT • Hạn chế phân tích bản: • Khó tính xác giá trị nội • Bỏ qua vai trò yếu tố tâm lý bên tham gia thị trường • Hạn chế xác định thời điểm ngắn hạn www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved    Khái niệm PTKT PTKT việc nghiên cứu giá, với công cụ biểu đồ, nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư (Steven B.Achelis – TA from A to Z) PTKT việc nghiên cứu hành vi bên tham gia thị trường thông qua biến động giá, khối lượng chứng khoán giao dịch nhằm xác định xu biến động giá thời điểm đầu tư Một số câu hỏi cần giải  What to trade?  When to trade? (Timing is everything)  How to trade? www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved Lý thuyết DOW  Thị trường phản ánh tất thông tin giá CK  xu thị trường (xu sơ cấp, xu thứ cấp biến động hàng ngày) www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved Các giả định PTKT  Biến động thị trường phản ánh tất  Giá dịch chuyển theo xu chung  Lịch sử tự lặp lại www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 10 Đường chuẩn MACD  Ý nghĩa: - MACD báo cho thấy quy tụ hay phân kỳ trung bình chuyển động - MACD cho khẳng định dấu hiệu thị trường đường MA ngắn hạn giao với đường MA dài hạn  Ứng dụng: - Thường sử dụng đường MACD với chênh lệnh hai đường EMA 12 EMA 26 đường tín hiệu EMA www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 50 Đường chuẩn MACD www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 51 Đường MACD - Histogram  Ý nghĩa: - MACD-H phản ánh độ lệch hai đường MACD đường tín hiệu Khi MACD xuyên chéo qua đường tín hiệu MACD-H xuyên chéo qua đường số không - MACD-H dùng để dự báo trước thay đổi khuynh hướng biến động giá chứng khoán www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 52 Đường MACD – Histogram www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 53 Đường MACD - Histogram  Tín hiệu từ đường MACD-H - Tín hiệu tăng giá MACD-H hình thành phân kỳ dương MACD hướng lên đường tín hiệu - Tín hiệu giảm giá đường MACD-H hình thành phân kỳ âm MACD xuyên chéo xuống phía đường số tín hiệu www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 54 Chỉ số sức mạnh tương quan RSI • Khái niệm: RSI số động lượng đo sức mạnh tương đối chứng khoán định thị trường • RSI đo theo thang độ từ 0% đến 100% lấy hai đường 30% 70% làm hai đường báo kỹ thuật • Công thức toán học: TB số ngày giá đóng cửa tăng n ngày RS = TB số ngày giá đóng cửa giảm n ngày RSI = 100 - 100 1+RS n : Được ấn định trước www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 55 Chỉ số sức mạnh tương quan RSI www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 56 Dải Bollinger Band  Khái niệm: Là miền thể sai lệch xung quanh giá trị trung bình xác định theo tỷ lệ phần trăm định phía phía đường MA  Ứng dụng: Mr_Bollinger gợi ý thời kỳ trễ đường MA 20 tỷ lệ phần trăm 2% cho kết tính toán đáng tin cậy www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 57 Dải Bollinger band www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 58 Momentum  Ý nghĩa: Thể tốc độ hay đọ dốc đường giá chứng khoán  Cách tính: - Tính toán tỷ lệ phần trăm hai thời kỳ với khoảng thời gian cố định  Dấu hiệu: - Mua mementum âm - Bán momentum dương Momentum = Close *100 ref (Close − 10) www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 59 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 60 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 61 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 62 XIN CẢM ƠN Presented by Nguyen Thuy Hoan - SRTC_SSC Email: nguyenthuyhoan@gmail.com www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 63 TMT Consulting JSC Phòng 1806 - Tòa nhà 27 Huỳnh Thúc Kháng, Hà nôôi Tel: (04) 773 5538 Fax: (04) 773 5539 E-mail: tmt@tmt.com.vn Website: www.tmt.com.vn © 2003 VPC, All rights reserved www.khotrithuc.com 64 [...]... Giao dịch Forex, trong phân tích TT Furtures và các hàng hoá khác  Áp dụng cho cả dài hạn lẫn ngắn hạn và chia thành 2 loại mô hình: MH củng cố và duy trì xu thế hiện tại và đảo chiều xu thế hiện tại www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 29 Các hình mẫu kỹ thuật  Hình mẫu kỹ thuật củng cố (duy trì) xu thế thị trường + HMKT hình tam giác hướng lên(1) + HMKT cốc và chuôi( Cup and Handle)(2)... hiện www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 24 Mức hỗ trợ và mức kháng cự • Ý nghĩa - Việc nghiên cứu mức kháng cự và hỗ trợ là rất quan trọng trong phân tích kỹ thuật - Là cơ sở trong việc chọn các loại cổ phiếu để mua hay bán, trong dự đoán các biến động tiềm năng, chỉ ra thời điểm mà thị trường gấy rắc rối cho nhà đầu tư www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 25 Mức hỗ trợ... xu thế và đường kênh (Channel Line), 2 đường này song song với nhau www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 21 Kênh xu thế - Trend channel • Kênh xu thế hướng xuống www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 22 Kênh xu thế - Trend channel • Kênh xu thế hướng lên www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 23 Điểm đột phá • Điểm đột phá (Breakout ) là điểm mà tại đó xu hướng. .. Cup and Handle)(2) + HMKT hình tam giác hướng xuống(3) + HMKT hình tam giác cân(4) + HMKT hình cờ chữ nhật và hình cờ đuôi nheo(5) + HMKT hình chữ nhật(6) www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 30 Các hình mẫu kỹ thuật  Hình mẫu kỹ thuật đảo chiều xu thế thị trường + Mô hình hai đáy(7) + HMKT hình hai đỉnh(8) + HMKT cái nêm hướng xuống(9) + HMKT đỉnh đầu vai(10) + HMKT hình đáy vòng cung(11)... đủ lớn để ngưng lại xu thế giảm giá trong một thời kỳ tư ng đối dài www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 26 Mức kháng cự – Mức kháng cự là việc bán với khối lượng đủ để thoả mãn các mức chào mua do đó làm giá ngừng không tăng nữa trong một khoảng thời gian tư ng đối dài www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 27 Mức hỗ trợ và mức kháng cự www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights... đỉnh(13) www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 31 Hình tam giác hướng lên www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 32 Hình tam giác hướng lên ASCENDING TRIANGLE IN AN UPTREND (BULLISH) ASCENDING TRIANGLE(S) IN AN UPTREND (BULLISH) www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 33 Mô hình tam giác hướng xuống Descending Triangles www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved... đường nối các điểm đáy cao dần • Đường xu thế giá giảm là các đường nối các điểm đỉnh thấp dần www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 17 Đường xu thế - Trenline • Đường xu thế hướng lên • Đường xu thế hướng xuống www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 18 Thực hành • GMD www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 19 GMD www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved... 2003 VPC, All rights reserved 12 Đồ thị dạng then chắn www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 13 Đồ thị dạng ống www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 14 Xu thế, đường xu thế và kênh xu thế • Xu thế • Đường xu thế • Kênh xu thế www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All rights reserved 15 Xu thế - Trend  Gồm có: – Xu thế tăng giá – Xu thế giảm giá www.khotrithuc.com © 2003 VPC, All