MỤC LỤC b.Báo cáo lưu chuyển tiề n tệ c Thuyết minh báo cáo tài 10 Kỳ trả tiề n bình quân 12 VLĐ ròng = nguồn dài hạn tài sản dài hạn .14 Nhu cầu VLĐ ròng = Hàng tồn kho khoản phải thu Nợ ngắn hạn 15 - Tỷ lệ tự tài trợ , tỷ lệ nợ 19 - Khả toán nợ dài hạn 20 CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI MẠNH TÂN 23 LỜI CẢM ƠN Trong suốt thời gian học tập trường Đại học Hải Phòng suốt thời gian thực tập Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Mạnh Tân, em học hỏi nhiều kiến thức kinh nghiệm bổ ích cho thân mình, tảng vững để em bước vào công việc thực tế cách vững vàng Để hoàn thành Luận văn này, trước hết, em xin trân trọng cảm ơn đến Ban giám hiệu nhà trường toàn thể thầy cô trường Đại học Hải Phòng, đặc biệt thầy cô khoa Kế Toán – Tài Chính dạy dỗ em suốt trình học tập Bên cạnh đó, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ban giám đốc Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Mạnh Tân anh chị phòng Tài – Kế toán, người giúp đỡ em việc thu thập tìm tài liệu lời khuyên quý giá để luận văn có số liệu cập nhật, đầy đủ Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn đến thầy Phạm Văn Cương – người đồng hành, giúp đỡ hướng dẫn tận tình cho em suốt trình làm khóa luận tốt nghiệp Lời cuối cùng, em xin kính chúc tập thể thầy, cô giáo nhà trường dồi sức khỏe để tiếp tục giảng dạy nhằm xây dựng trường thành trường Đại học chất lượng hàng đầu hệ thống giáo dục Việt Nam LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Thị Mỹ Duyên LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện nay, chứng kiến dịch chuyển cấu kinh tế nước nhà từ kinh tế dựa vào nông nghiệp chủ yếu sang kinh tế có tỷ trọng công nghiệp dịch vụ cao, dựa tảng kinh tế tri thức xu hướng gắn với kinh tế toàn cầu Chính dịch chuyển tạo hội điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển Tuy vậy, điều làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp, đặt cho doanh nghiệp yêu cầu thách thức mới, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên để vượt qua thử thách, tránh nguy bị đào thải quy luật cạnh tranh khắc nghiệt chế thị trường Trong bối cảnh kinh tế thế, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệp Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài Tuy vậy, khả hạn hẹp mình, em xin phép trình bày phần nhỏ chiếm vai trò quan trọng hoạt động phân tích tài Đó phân tích khả toán doanh nghiệp Việc thường xuyên phân tích khả toán giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tình hình toán doanh nghiệp mình, lường trước rủi ro xảy đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, từ làm để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, thời gian thực tập Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân, em định lựa chọn đề tài: “Phân tích khả toán Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân” làm khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu khả toán doanh nghiệp để thấy rõ thực trạng, tình hình toán doanh nghiệp, sở đề xuất giải pháp kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu vận dụng đề tài chủ yếu phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thực tế thu thập trình thực tập doanh nghiệp Các số liệu báo cáo tài thông tin có từ việc vấn trực tiếp nhân viên phòng kế toán để xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động số liệu tiêu, từ đưa nhận xét Ngoài sử dụng phương pháp khác như: phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ,… Phạm vi nghiên cứu Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân doanh nghiệp hoạt động với nhiều ngành nghề kinh doanh Tuy nhiên, đề tài em tập trung nghiên cứu tình hình tài mà cụ thể khả toán toàn công ty không sâu phân tích tài lĩnh vực hoạt động Kết cấu đề tài Chương 1: Cơ sở lí luận khả toán doanh nghiệp phân tích khả toán doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng khả toán Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao khả toán Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát khả toán doanh nghiệp phân tích khả toán doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm khả toán Khả toán thuật ngữ dùng để khả thực khoản phải thu, khoản phải trả tổ chức kinh tế, ngân hàng, ngân sách nhà nước thời kì định Với đối tượng cụ thể, lại có cách định nghĩa khác nhau: khả bảo đảm trả khoản nợ đến hạn lúc Khả toán kết cân luồng thu chi hay nguồn vốn kinh tế (capital) nguồn lực sẵn có (resource) Investopedia định nghĩa khả toán “là khả đáp ứng chi tiêu cố định dài hạn có đủ lượng tiền cần thiết để mở rộng phát triển” 1.1.2 Khả toán doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp: Khả toán khả doanh nghiệp hoàn trả khoản nợ đến hạn Khi doanh nghiệp, công ty khả toán, án tuyên bố phá sản, vỡ nợ Trong kinh tế thị trường, khả toán khả người tiêu thụ có đủ sức mua tiền để mua hàng hoá thị trường 1.1.3 Phân tích khả toán doanh nghiệp Là đánh giá hợp lí biến động khoản phải thu, phải trả, tìm nguyên nhân dẫn đên trì trệ toán nhằm giúp công ty làm chủ tình hình tài đảm bảo phát triển công ty ( Nguồn: Phân tích báo cáo tài định giá trị doanh nghiệp – NXB Thống kê năm 2009, trang 265) 1.1.4 Sự cần thiết phân tích khả toán doanh nghiệp Qua việc phân tích khả toán doanh nghiệp, góp phần đánh giá xác tình hình sử dụng vốn,nguồn vốn,vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đưa định quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn,giúp doanh nghiệp củng cố tốt hoạt động tài Phân tích khả toán phận phân tích tình hình tài doanh nghiệp, công cụ thiếu, phục vụ cho công tác quản lý quan cấp trên, quan tài chính, ngân hang như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước, xem xét cho việc vay vốn 1.1.5 Mục tiêu phân tích khả toán doanh nghiệp Bằng việc phân tích tình hình toán khả toán doanh nghiệp, nhà phân tích đánh giá chất lượng hoạt động tài chính, nắm việc chấp hành kỉ luật toán đánh giá sức mạnh tài tại, tương lai dự đoán tiềm lực toán an ninh tài doanh nghiệp Thực tế cho thấy, doanh nghiệp có hoạt động tài tốt lành mạnh, không phát sinh tình trạng dây dưa nợ nần, chiếm dụng vốn lẫn nhau, khả toán dồi Ngược lại, doanh nghiệp phát sinh tình trạng nợ nần dây dưa, kéo dài chắn, chất lượng hoạt động tài doanh nghiệp không cao (trong có quản lý nợ), thực trạng tài không sang sủa, khả toán thấp Vì thế, nói, qua phân tích khả toán doanh nghiệp, nhà quản lý đánh giá chất lượng hiệu hoạt động tài Đó mục đích phân tích tình hình khả toán 1.1.6 Thông tin phân tích khả toán 1.1.6.1 Thông tin chung Đây thông tin tình hình kinh tế có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp năm Sự suy thoái tăng trưởng kinh tế có tác động mạnh mẽ đến hội kinh doanh, đến biến động giá yếu tố đầu vào thị trường tiêu thụ sản phẩm đầu ra, từ tác động đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Khi tác động diễn theo chiều hướng có lợi, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mở rộng, lợi nhuận tăng nhờ kết kinh doanh năm khả quan Tuy nhiên biến động tình hình kinh tế bất lợi, ảnh hưởng xấu đến kết kinh doanh doanh nghiệp Chính vậy, để có đánh giá khách quan xác tình hình hoạt động doanh nghiệp, phải xem xét thông tin kinh tế bên có liên quan 1.1.6.2 Thông tin theo ngành kinh tế Nội dung nghiên cứu phạm vi ngành kinh tế việc đặt phát triển doanh nghiệp mối liên hệ với hoạt động chung ngành kinh doanh Đặc điểm ngành kinh doanh liên quan tới: - Tính chất sản phẩm - Quy trình kĩ thuật áp dụng - Cơ cấu sản xuất: công nghiệp nặng công nghiệp nhẹ, cấu sản xuất có tác động đến khả sinh lời,vòng quay vốn dự trữ - Nhịp độ phát triển chu kì kinh tê Việc kết hợp thông tin theo ngành kinh tế với thông tin chung thông tin liên quan khác đem lại nhìn tổng quát xác tình hình tài doanh nghiệp Thông tin theo ngành kinh tế đặc biệt hệ thống tiêu trung bình ngành sở tham chiếu để người phân tích đánh giá, kết luận xác tình hình tài doanh nghiệp 1.1.6.3 Thông tin liên quan đến tài doanh nghiệp Phân tích khả toán sử dụng thông tin có khả làm rõ mục tiêu dự đoán tài Từ thông tin nội đến thông tin bên ngoài, thông tin số lượng đến thông tin giá trị giúp cho nhà phân tích đưa nhận xét, kết luận sát thực Tuy nhiên, thông tin kế toán nguồn thông tin đặc biệt cần thiết Nó phản ánh đầy đủ báo cáo kế toán doanh nghiệp Phân tích tài thực sở báo cáo tài hình thành thông qua việc xử lí báo cáo kế toán Các báo cáo tài gồm có: a.Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mô tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đấy báo cáo tài phản ánh tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp thời điểm định, hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản Xét chất, bảng cân đối kế toán bảng cân đối tổng hợp tài sản với vốn chủ sở hữu công nợ phải trả( nguồn vốn) Để phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tài liệu chủ yếu cân đối kế toán.Thông qua cho phép ta nghiên cứu, đánh giá cách tổng quát tình hình tài kết sản xuất kinh doanh, trình độ sử dụng vốn triển vọng kinh tế, tài doanh nghiệp b.Báo cáo lưu chuyển tiề n tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bốn báo cáo tài bắt buộc mà doanh nghiệp phải lập để cung cấp cho người sử dụng thông tin doanh nghiệp Nếu bảng cân đối kế toán cho biết nguồn lực cải (tài sản) nguồn gốc tài sản đó; báo cáo kết kinh doanh cho biết thu nhập chi phí phát sinh để tính kết lãi, lỗ kỳ kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập để trả lời vấn đề liên quan đến luồng tiền vào doanh nghiệp, tình hình thu chi ngắn hạn doanh nghiệp Những luồng vào tiền khoản coi tiền tổng hợp thành ba nhóm: lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động bất thường c Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh báo cáo tài lập nhằm cung cấp thông tin tình hình sản xuất kinh doanh chưa có hệ thống báo cáo tài chính, đồng thời giải thích thêm số tiêu mà báo cáo tài chưa trình bày nhằm giúp cho người đọc phân tích tiêu báo cáo tài có nhìn cụ thể chi tiết thay đổi khoản mục bảng cân đối kế toán kết hoạt động kinh doanh 1.2 Nội dung phân tích khả toán Nội dung chủ yếu phân tích tình hình, khả toán doanh nghiệp từ khái quát đến cụ thể bao gồm nội dung sau: 1.2.1 Phân tích tình hình toán 1.2.1.1 Phân tích khoản phải thu + Các khoản phải thu: Gồm phải thu khách hàng, trả tiền trước cho người bán Chỉ tiêu cao, chứng tỏ doanh nghiệp bị doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn nhiều Nếu khoản phải thu giảm, biểu tốt Tuy nhiên, cần ý lúc khoản phải thu tăng lên đánh giá không tích cực, mà phải ý đến trường hợp doanh nghiệp mở rộng mối quan hệ kinh tế khoản tăng lên điều tất yếu Khi số vốn bị chiếm dụng cao chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngắn hạn, đồng nghĩa với việc tỷ trọng tiền khoản tương đương bị giảm Như ảnh hưởng trực tiếp tới khả toán tức thời Vì vậy, ta phải xem xét số vốn bị chiếm có hợp lý không 1.2.1.2 Phân tích tình hình biến động khoản phải thu Ta phải xem xét thay đổi, biến động khoản phải thu vài năm gần đây, biến động biến động tăng hay giảm, nguyên nhân có thay đổi Đồng thời, kết hợp với phân tích theo chiều dọc để thấy gia tăng hay thụt giảm tỷ trọng khoản phải thu qua năm 10 Hoạt động kinh doanh chênh lệch năm 2014 so với năm 2013 67,682,530,609 đồng tương đương với 8.84%, chênh lệch năm 2014 so với năm 2013là 205,820,153,184 đồng tương đương với 24.70% Lưu chuyển tiền tệ hoạt động kinh doanh chênh lệch năm 2014 so với năm 2013 383710874183.00đồng tương đương với 122.19%, chênh lệch năm 2015 so với năm 2014là 90361221074 đồng tương đương với 12.95% Lưu chuyển tiền tình hình hoạt động đầu tư chênh lệch năm 2014 so với năm 2013 59303710811đồng tương đương với 11.09 %, chênh lệch năm 2015 so với năm 2014 -458422702125 đồng tương đương với -77.18% Các khoản phải thu công ty bao gồm phải thu từ khách hàng từ đối tác làm ăn Công ty tín dụng lỏng để bị chiếm dụng vốn, ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh bán hàng cung cấp dịch vụ công ty Như vậy, hoạt động kinh doanh, công ty nên có sách tín dụng cụ thể, chế quản lý tài sản cố định phù hợp với đối tuợng tình hình thực tế, để làm tăng tính khoản cho tài sản lưu động không ảnh huởng lớn đến kết kinh doanh doanh nghiệp.Qua tính toán ta thấy, hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn qua năm từ 2013 đến 2015 có biến động lớn Năm 2013 hệ số 0,657 lần, năm 2015 tăng lên mức 1,033 lần, tăng nhanh lưu chuyển tiền từ HĐKD tới 122,192% nợ ngắn hạn tăng 41,402% Tuy nhiên sang năm 2014, nợ ngắn hạn năm 2015 tăng lên đáng kể, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2015 tăng nhẹ (12,951%) so với năm 2014 Hệ số qua năm nhỏ xấp xỉ cho thấy lúc công ty có đủ tiền trang trải nợ nần phục vụ cho hoạt động kinh doanh Đề nghị công ty có biện pháp khắc phục 39 2.3 Đánh giá khả toán Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân 2.3.1 Những kết đạt Dựa vào kết điều tra phân tích trên, ta thấy khả toán lành mạnh vững vàng Có kết nhờ công ty sử dụng hợp lý nguồn vốn dài hạn nên việc tài trợ cho tài sản cố định dư thừa để tài trợ cho tài sản lưu động mà tài sản lưu động lớn nợ ngắn hạn vốn lưu động thường xuyên dương, doanh nghiệp có đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn Xem xét đến tiêu khả toán hành cho ta nhìn lạc quan tình hình toán công ty hai tiêu vốn lưu động thường xuyên khả toán hành có số liệu gốc nên ta áp dụng cách giải thích cho kết Công ty xây dựng cấu tài sản ổn định, an toàn, phần lớn vốn công ty đầu tư vào TSLĐ, điều cho phép doanh nghiệp linh hoạt việc thay đổi cấu sản xuất, thích ứng kịp thời với biến đổi thị trường phù hợp với loại hình doanh nghiệp chủ yếu kinh doanh thương mại Vì thế, nhà đầu tư tin tưởng vào khả kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời tin tưởng vào khả toán doanh nghiệp Cùng với công tác thu hồi nợ tốt , công ty tăng lương cho cán công nhân viên, bên cạnh chế độ thưởng phạt công ty đưa nhằm khích lệ động viên công nhân viên công ty hăng say lao động Việc tổ chức máy kế toán dự báo thông tin xử lý máy tính, việc đại hóa cho phép công ty xử lý nhanh thông tin nâng cao hiệu làm việc, với hàng năm công ty thường mời cán cỏ quan Nhà nước( quan thuế, ngân hàng, kế toán ) tập huấn cho đội ngũ cán kế toán nhằm giúp họ nắm bắt kịp thời với thay đổi chế độ Nhà nước để từ áp dụng phù hợp với công ty 40 2.3.1 Hạn chế Việc quản lý khoản phải thu, hàng tồn kho lớn, việc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn chưa hiệu quả, làm giảm tất tiêu vòng quay vốn tiêu khả sinh lời… Lượng hàng tồn kho lớn ảnh hưởng nhiều đến khả toán nhanh tức thời công ty Hệ số nợ cao điều ảnh hưởng đến tình hình tài công ty, công ty sử dụng nợ vay phải chịu lượng tiền lãi – chi phí sử dụng vốn 41 CHƯƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân 3.1 Phương hướng phát triển Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân Công ty định thay đổi yếu tố cần cân nhắc, lợi nhuận mà công ty thu với mức rủi ro gia tăng nợ thu hồi mà doanh nghiệp phải đối mặt để đưa sách tín dụng phù hợp Công ty cần ý đến mối quan hệ với khách hàng nhà cung cấp, quan tâm đến việc phân tích uy tín khách hàng trước định có nên bán chịu cho khách hàng hay không Công ty thực tốt việc phân loại khách hàng để với nhóm khách hàng khác hưởng sách tín dụng thương mại khác Các khoản phải thu, công ty áp dụng số biện pháp như: ký hợp đồng với khách hàng, công ty đưa vào số ràng buộc điều khoản toán số ưu đãi khách hàng trả tiền sớm Công ty phải thực biện pháp kiên thu hồi khoản phải thu gửi giấy báo nợ sử dụng biện pháp giải tòa án theo luật định 3.2 Một số giải pháp nhầm nâng cao khả toán Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân 3.2.1.Quản trị khoản phải thu Muốn quản trị tốt khoản phải thu, công ty phải có sách tín dụng tốt, sách tín dụng liên quan đến mức độ, chất lượng độ rủi ro doanh thu Chính sách tín dụng bao gồm yếu tố như: Tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, thời hạn chiết khấu, tỷ lệ chiết khấu… Việc hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu mở rộng thời hạn bán chịu hay tăng tỷ lệ chiết khấu làm cho doanh thu lợi nhuận tăng, đồng thời kéo theo 42 khoản phải thu với chi phí kèm khoản phải thu tăng có nguy phát sinh nợ khó đòi Vì thế, công ty định thay đổi yếu tố cần cân nhắc, lợi nhuận mà công ty thu với mức rủi ro gia tăng nợ thu hồi mà doanh nghiệp phải đối mặt để đưa sách tín dụng phù hợp Ngoài công ty cần ý đến mối quan hệ với khách hàng nhà cung cấp, cần quan tâm đến việc phân tích uy tín khách hàng trước định có nên bán chịu cho khách hàng hay không Công ty cần thực tốt việc phân loại khách hàng để với nhóm khách hàng khác hưởng sách tín dụng thương mại khác Để giảm bớt khoản phải thu, công ty áp dụng số biện pháp như: ký hợp đồng với khách hàng, công ty nên đưa vào số ràng buộc điều khoản toán số ưu đãi khách hàng trả tiền sớm Như vừa giúp khách hàng sớm toán nợ cho công ty lại vừa hình thức khuyến giúp giữ chân khách hàng lại với công ty Bên cạnh đó, công ty phải thực biện pháp kiên thu hồi khoản phải thu gửi giấy báo nợ sử dụng biện pháp giải tòa án theo luật định Việc theo dõi khoản phải thu thường xuyên xác định thực trạng chúng đánh giá xác tính hữu hiệu sách tài Từ nhận diện khoản tín dụng có vấn đề thu thập tín hiệu để quản lý khoản hao hụt 3.2.2.Quản trị tiền mặt Doanh nghiệp cần đẩy mạnh tốc độ thu hồi tiền mặt cách đem lại cho khách hàng khoản lợi để khuyến khích họ trả nợ Bên cạnh đó, áp dụng sách chiết khấu khoản toán trước hay hạn nợ toán tốt tiền đưa vào trình sản xuất kinh doanh nhanh 43 Doanh nghiệp cần hoạch định ngân sách tiền mặt, thiết lập mức quỹ tồn tiền mặt Doanh nghiệp đầu tư khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách mua chứng khoán ngắn hạn tiền huy động vào kinh doanh 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Vốn cố định phận cấu thành lên vốn kinh doanh doanh nghiệp, hiệu sử dụng vốn có ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời để đầu tư cho TSCĐ vốn thường lớn doanh nghiệp cần tài trợ từ bên khoản mà doanh nghiệp cần hoàn trả Để nâng cao hiệu suất công ty cần ý tới số biện pháp sau : - Lựa chọn thực tốt dự án đầu tư vào TSCĐ cần ý đến việc lựa chọn tài sản hợp với quy mô công ty - Quản lý chặt chẽ huy động tối đa tài sản cố định có vào sản xuất kinh doanh cần phải chó ý có phân công phân cấp quản lý, xác định rõ trách nhiệm quản lý TSCĐ - Thường xuyên kiểm soát tình hình sử dụng TSCĐ, huy động đầy đủ tài sản có vào trình kinh doanh, phải nhượng bán kịp thời TSCĐ không cần dùng để lý nhằm thu hồi vốn cố định - Thực việc khấu hao TSCĐ cách hợp lý, việc tính khấu hao phải tính đến hao mòn vô hình hao mòn hữu hình tài sản, áp dụng phương pháp khấu hao nhanh tài sản mà có thay đổi nhanh chóng khoa học công nghệ - Công ty cần linh hoạt việc lựa chọn nguồn vốn đầu tư vào TSCĐ dựa cỏ sở xem xét mặt lợi mặt bất lợi nguồn tài trợ Đặc biệt công ty lên tìm nguồn tài trợ dài hạn kết hợp với vốn chủ sở hữu để đầu tư cho TSCĐ nhằm phát huy quyền tự chủ tài phân tán rủi ro 44 - Thường xuyên bảo dưỡng TSCĐ, tránh tình trạng hư hỏng bất thường gây thiệt hại trình kinh doanh - Chủ động đề phòng rủi ro, tổn thất bất ngờ kinh doanh cách mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phòng tài 3.2.4 Cải thiện máy quản lý Bộ máy quản lý Công ty kết hợp ban Giám đốc phòng kế hoạch kinh tế - tài kế hoạch đặt thông qua hệ thống sau phân bổ đến phận thực Tuy nhiên, quy trình lập kế hoạch lại có khuyết điểm Cụ thể sau năm việc hoạch toán hoạt động kinh doanh thực từ phòng kinh doanh chi nhánh sau tổng hợp phòng kế hoạch kinh tế - tài Công ty từ xây dựng nên báo cáo kết hoạt động kinh doanh toàn Công ty Việc lập kế hoạch hoạt động cho năm dựa tiêu tài kế hoạch khối phòng kinh doanh đề Do yếu tố khách quan dễ bị bỏ qua, phân bổ vốn đơn vị kinh doanh dễ tính hợp lý Công ty cần thiết phải lập phận chuyên tổng hợp phân tích thị trường, theo dõi hạng mục công trình hay dự án đầu tư tương lai liên quan đến doanh nghiệp Mặt khác, Công ty chưa trọng đến công tác quản lý tài sản lưu động quản lý khoản nợ ngắn hạn Công ty Công ty cần nhanh chóng thành lập phận chuyên trách tài chính, không gắn thêm nhiệm vụ kế toán để quản lý tốt Đặc biệt thị trường tài Việt Nam chưa hoàn chỉnh Công ty khó thực quản lý tiền cách mua bán chứng khoán khoản song Công ty cần thành lập phận chuyên nghiên cứu thị trường chứng khoán, phận có nhiệm vụ theo dõi sát tình hình thị trường giúp Công ty không bị bỡ ngỡ việc mua bán chứng khoán khoản thị trường sau 45 * Đổi phương pháp quản lý - Đối với tiền chứng khoán khoản cao: Trong hoạt động Công ty cần thiết phải lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ để biết nguồn tiền sử dụng nguồn tiền Công ty Từ Công ty dự báo nhu cầu tiền thời gian tới xác định lượng tiền tối thiểu cần phải trì đáp ứng tình diễn hàng ngày Đặc biệt công ty phải nhanh chóng làm quen với chứng khoán cấu tài sản lưu động thể việc bắt đầu đầu tư vào chứng khoán có giá trị ổn định thị trường Tuy nói thị trường chứng khoán Việt Nam chưa đủ phát triển để chứng khoán tham gia vào bảng cân đối kế toán doanh nghiệp khoản đầu tư ổn định có lợi tương đối song cần lưu ý ngoại trừ trái phiếu cổ phiếu Công ty niêm yết thị trường chứng khoán có tỷ lệ sinh lời lớn tính từ chúng thức niêm yết tỷ lệ cao nhiều so với lãi suất gửi ngân hàng Dẫu đầu tư vào thị trường chứng khoán bước tiến khôn ngoan mang tính chất “đi trước đón đầu” giúp doanh nghiệp quen dần có đủ hiểu biết thị trường chứng khoán để sau chứng khoán thực “bước đệm” cho tiền mặt doanh nghiệp thực vận dụng quản lý tài sản cách có hiệu nhằm nâng cao khả toán, hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp - Đối với dự trữ, hàng tồn kho: Lượng hàng tồn kho Công ty năm qua trì cách ngẫu nhiên thực tế Công ty hoàn toàn tính toán cách xác lượng dự trữ hợp lý Các khách hàng Công ty hầu hết khách hàng truyền thống mà Công ty hoàn toàn dự đoán trước số lượng hàng nhập 46 mà doanh nghiệp có nhu cầu theo quý theo tháng số lượng hàng xuất mà mỏ than cung cấp Dựa số dự đoán Công ty chủ động việc tìm nguồn cung cấp tìm nguồn tiêu thụ, mặt khác tổ chức tốt công tác vận chuyển tiêu thụ hàng hoá nhằm tăng vòng quay dự trữ số lượng hàng tồn kho Chẳng hạn mua hàng Công ty có thời gian để tham khảo toàn diện điều kiện mua hàng từ nhiều nhà cung cấp khác để lựa chọn nhà cung cấp nhiều ưu đãi Nói rõ việc quản lý dự trữ, hàng tồn kho phải hướng tới mục tiêu giảm lượng dự trữ tồn kho nhằm tiết kiệm chi phí Hiện nay, ta biết hàng dự trữ, hàng tồn kho công ty chủ yếu phận liên quan đến nhập Do đòi hỏi ta phải có giải pháp thực có hiệu để giải phóng chúng Xem xét hàng tồn kho công ty ta nhận thấy chúng chủ yếu tồn hai dạng hàng tồn kho hàng gửi bán Hiện công ty phải đối mặt với lượng hàng hoá tồn kho lớn phần số thuộc loại khó tiêu thụ Đây khó khăn lớn cho công ty việc đẩy nhanh vòng quay hàng tồn kho Sau nhập hàng kho công ty trực tiếp quản lý chúng, lúc biện pháp tìm cách đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng tồn kho Đó biện pháp sau: - Thiết lập kênh tiêu thụ nhằm mở rộng quy mô tiêu thụ như: bán buôn, bán đại lý - Tiếp tục trình Marketing khâu tiêu thụ Đối với hàng gửi bán công ty phải có kế hoạch bố trí công tác, kiểm tra thường xuyên để nắm bắt tình hình có biện pháp xử lý kịp thời Tăng cường công tác tham gia hội chợ triển lãm, hội chợ người tiêu dùng để mở rộng quan hệ với khách hàng, trì tốt mối quan hệ cũ 47 - Đối với hàng tồn kho rơi vào tình trạng lỗi thời khả tiêu thụ công ty nên mạnh dạn chịu tổn thất phần để nhanh chóng giải phóng nguồn vốn tồn đọng cách hạ giá Hơn điều giúp Công ty tránh tổn thất khác xảy chi phí lưu kho, bảo quản, tổn thất chất lượng hàng hoá giảm mát hao hụt Tóm lại, hàng hoá tồn kho vấn đề coi trọng không công tác quản lý chúng sau nhập mà quan trọng lúc đưa định nhập: nhập hay không nhập, loại nào, bao nhiêu, từ đâu ? - Đối với khoản phải thu (chính sách tín dụng thương mại): Việc theo dõi khoản phải thu Công ty đơn giản lỏng lẻo Công ty cần phải lập bảng theo dõi tình hình phải thu khách hàng theo tháng quý, năm Qua bảng Công ty lập kế hoạch thu tiền cụ thể nhằm tránh nợ đọng kéo dài từ khách hàng Đồng thời Công ty phải thật trọng đến việc rút ngắn thời gian khoản phải thu cách tiến hành phương pháp quản lý sau: - Đối với khoản phải thu khách hàng bán hàng xuất khẩu: - Công ty phải không ngừng nâng cao nghiệp vụ kế toán toán tránh để xảy sai sót toán quốc tế gây thiệt hại lớn ảnh hưởng không tới hiệu sản xuất kinh doanh mà tới uy tín Công ty trường quốc tế Mặc dù thời gian qua tình trạng xảy Công ty song không mà chủ quan xem nhẹ tính nghiêm trọng thật khó mà tưởng tượng - Công ty sử dụng hình thức ưu đãi giá cả, điều kiện vật chất để khuyến khích khách hàng đẩy nhanh trình toán - Tổ chức tốt công tác làm thủ tục xuất vận chuyển, bốc dỡ giao hàng theo hợp đồng ký kết để thuận lợi việc yêu cầu toán - Đối với mặt hàng mang tính độc quyền cao Công ty nên giành lợi toán 48 - Thường xuyên theo dõi tình hình tài khách hàng thông Ngân hàng trung gian quan hệ toán quốc tế để có thông tin đầy đủ giúp cho Công ty điều chỉnh đưa giải pháp xử lý cách kịp thời - Tham gia tổ chức tài phán quốc tế hay trọng tài kinh tế để giải tranh chấp thương mại cần thiết - Thiết lập trì tốt quan hệ với ngân hàng có uy tín, kinh nghiệm thương mại quốc tế để trình toán thuận tiện an toàn nhanh - Thường xuyên theo dõi biến động tỷ giá hối đoái tuỳ theo đặc điểm giai đoạn mà trích lập quỹ dự phòng thiệt hại phải thu tỷ giá giảm - Đối với khoản phải thu bán hàng thị trường nội địa: Đây phận lớn tổng khoản phải thu, đa dạng phức tạp đặc biệt không rủi ro Do vậy, để có giải pháp hoàn chỉnh cho thật không dễ dàng Trong phạm vi luận văn em xin đưa số giải pháp phương hướng việc quản lý khoản phải thu sau: - Tăng cường công tác thẩm định lực tài khách hàng trước định bán chịu như: lực tài (thông qua số kết hoạt động kinh doanh thời gian qua, thu nhập kỳ vọng thời gian tới chiến lược kinh doanh tính khả thi ), lực pháp lý (tư cách pháp nhân, tính hợp pháp hành vi kinh doanh ), hành vi đạo đức - Công ty nên định mức giá bán trả chậm phải đảm bảo đủ để bù đắp rủi ro tiềm ẩn khoản phải thu như: rủi ro vỡ nợ, rủi ro giảm giá trị ảnh hưởng lạm phát khoản phí tổn khác phát sinh việc trình thu nợ Hay nói cách khác nhà quản trị tài doanh nghiệp phải lập dự toán cho tất thiệt hại lợi liên 49 quan đến khoản tín dụng thương mại để xác định xác giá trị tiêu NPV cho khoản tín dụng thương mại chấp nhận bán trường hợp NPV thực dương Mặt khác, cần phải quan tâm đến đặc điểm kinh tế thời kỳ trước định có bán chịu hay không với mức giá Chính nhân tố tác động lớn đến rủi ro tổn thất khoản phải thu (sự thay đổi tỷ giá liên quan đến giá gốc nhập khẩu, đến tình trạng lạm phát, trì trệ kinh tế ) - Nghiên cứu, quan sát tình hình ngân quỹ khách hàng để xác định thời hạn hợp lý đảm bảo cho khách hàng tình trạng sẵn sàng trả nợ Hơn nữa, Công ty phải thường xuyên giám sát hoạt động họ, phân công quản lý theo khách hàng, nhóm khách hàng, đặc biệt khách hàng lớn Từ giúp Công ty dễ dàng công tác quản lý thu nợ - Trong điều kiện khó khăn vốn Công ty giảm thời gian thu nợ cách đưa mức chiết khấu toán nhanh hấp dẫn Các chứng từ khoản phải thu phải đảm bảo phản ánh đầy đủ quyền, trách nhiệm nghĩa vụ bên Người đứng chịu trách nhiệm phải phạm vi thẩm quyền phép phòng có rủi ro xảy Công ty mời “bên thứ ba” - Không nên để nợ chồng chất, khách hàng có tượng trì trệ toán kinh doanh có dấu hiệu không tốt Công ty nên cương ngừng việc cấp tín dụng thương mại cho họ Hơn nữa, phải nhanh chóng xử lý nợ dây dưa biện pháp dù phải chấp nhận tổn thất tham gia phát mại tài sản, cầm cố tài sản - Thường xuyên theo dõi số dư khoản phải thu khách hàng tổng thể để có biện pháp điều chỉnh kịp thời Đồng thời phải lập ngân quỹ cho thời điểm để có biện pháp cân đối nguồn cho phù hợp vừa đảm bảo toán vừa tránh lãng phí vốn Để thực tốt 50 vấn đề việc xắp xếp tuổi cho khoản phải thu vấn đề cần thiết - Tuỳ thời kỳ mà Công ty lên kế hoạch lập dự phòng phải thu khó đòi cho phù hợp không nên lớn mà gây ứ đọng vốn không nên nhỏ mà gây khó khăn việc đảm bảo tái sản xuất Công ty - Đối với khoản phải thu Nhà nước thông qua hoàn thuế VAT đầu vào: Đây yếu tố gây ứ đọng vốn không nhỏ cho Công ty Mặc dù nguyên nhân vấn đề sách thuế không hoàn toàn lỗi Công ty mà chủ yếu thiếu đồng hệ thống chứng từ sử dụng luật VAT doanh nghiệp kinh tế Ngoài nhiều bất cập khác xảy trình áp dụng luật thuế Mặc dù Công ty có kế toán lĩnh vực song lại chống đỡ với muôn vàn yếu tố khách quan Do vấn đề hoàn thuế điều quan tâm toàn Công ty Biện pháp Công ty làm hoàn thiện hoá đơn VAT khâu thu mua, hồ sơ xin hoàn thuế phải tuân thủ nghiêm ngặt điều khoản theo luật thuế hành Công ty cần dự đoán nhu cầu tiền để chủ động việc tìm nguồn tài trợ ngắn hạn tăng cường hoạt động toán Công ty 51 KẾT LUẬN Cùng với chuyển đổi kinh tế xu hội nhập, hiệu hoạt động kinh doanh ngày trở thành mục tiêu lâu dài cần đạt tới doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, vấn đề khả toán yếu tố quan trọng Việc phân tích t́nh h́nh khả toán doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý nhìn thấy trước rủi ro tiềm ẩn hoạt động kinh doanh mình, chuẩn đoán cách đắn nguy trước mắt mà doanh nghiệp phải đối diện, từ có điều chỉnh kịp thời làm lành mạnh khả toán tình hình tài doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển Qua thời gian thực tập phân tích khả toán Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân, nhìn chung em thấy nguồn vốn công ty chưa sử dụng cách hiệu quả, khoản phải thu khoản phải trả cao, làm cho doanh nghiệp khó khăn vấn đề toán sử dụng vốn hiệu Do năm kế tiếp, công ty nên trọng để khắc phục yếu nhằm nâng cao chất lượng, uy tín công ty, giúp công ty đứng vững phát triển tương lai Một lần em xin cảm ơn thầy hướng dẫn em suốt trình thực tập làm chuyên đề; xin cảm ơn cô bác, anh chị phòng Kế toán Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân cung cấp tư liệu thông tin để giúp em hoàn thành chuyên đề 52 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp – PGS TS Lưu Thị Hương,NXB Thống kê Quản trị tài doanh nghiệp – PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS.Vũ Duy Hào, NXB Tài Kế toán quản trị phân tích kinh doanh – T.S Phạm Văn Dược, NXB Thống kê Phân tích kinh tế doanh nghiệp – T.S Nguyễn Năng Phúc, NXB Tài Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp – PGS.TS Huỳnh Đức Lộng Báo cáo tài năm 2013 – 2015 Công ty TNHH Đầu Tư Và Thương Mại Mạnh Tân 53