BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - HUỲNH THỊ HƯƠNG THẢO NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 62340201 TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh, tháng 06 năm 2016 Công trình hoàn thành tại: Đại học kinh tế TP HCM Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Trần Huy Hoàng Phản biện 1: Phản biện 2: Phản biện 3: Luận án bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án cấp trường họp Vào hồi ngày tháng năm 2016 Có thể tìm hiểu luận án thư viện: Thư viện khoa học tổng hợp TP HCM Thư viện Đại học kinh tế TP HCM DANH MỤC CÔNG TRÌNH ĐÃ CÔNG BỐ CÓ LIÊN QUAN Huỳnh Thị Hương Thảo, 2015 Định hướng phát triển dịch vụ ngân hàng quốc tế ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí thị trường tài tiền tệ, số 14 (431), tháng năm 2015, trang 20-23 Huỳnh Thị Hương Thảo, 2016 Ước lượng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí khoa học & đào tạo ngân hàng, số 168 tháng năm 2016, trang 43-48 Huỳnh Thị Hương Thảo, 2016 Tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí công nghệ ngân hàng, số 123 tháng năm 2016, trang 44-53 LỜI MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu luận án Áp lực cạnh tranh giúp hệ thống ngân hàng Việt Nam có chuyển biến tích cực quy mô hoạt động, chất lượng dịch vụ, lực tài Với nổ lực giữ vững thị phần, ổn định tăng trưởng lợi nhuận, ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTMVN) bước đưa nhiều sản phẩm dịch vụ nhằm đa dạng hóa hoạt động sinh lời Mặc dù mảng dịch vụ ngân hàng quốc tế (DVNHQT) NHTMVN quan tâm trọng phát triển phải có chiến lược lâu dài để thích nghi với cạnh tranh gay gắt thời kỳ hội nhập kinh tế Vì vậy, việc nghiên cứu ảnh hưởng DVNHQT đến hiệu hoạt động (HQHĐ) NHTMVN năm gần đưa giải pháp nhằm nâng cao HQHĐ phát triển DVNHQT cần thiết Mục tiêu nghiên cứu luận án Việc nghiên cứu DVNHQT có tác động đến HQHĐ ngân hàng (NH) có ý nghĩa quan trọng, đặc biệt nhà quản trị NH để từ có phân tích, đánh giá cần thiết định chiến lược cho NH Vì vậy, đề tài nghiên cứu có mục tiêu sau đây: - Nghiên cứu tiêu đánh giá DVNHQT ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam - Nghiên cứu tác động DVNHQT đến HQHĐ NHTMVN Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài chọn đối tượng nghiên cứu tác động DVNHQT đến HQHĐ NHTMVN Dữ liệu nghiên cứu lấy từ báo cáo thường niên báo cáo tài kiểm toán từ 38 NHTMVN bao gồm NHTM nhà nước NHTM cổ phần khoảng thời gian 2008-2014 Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu sử dụng phương pháp định tính định lượng Phương pháp định tính thực thông qua vấn trực tiếp chuyên gia, cán quản lý NHTM Phương pháp định lượng để nghiên cứu luận án bao gồm: phương pháp phân tích phi tham số tiếp cận theo mô hình bao liệu (DEA); phương pháp hồi quy theo mô hình bình phương nhỏ thông thường gộp (pooled ordinary least squares - Pooled OLS), mô hình tác động cố định (fixed effect model - FEM), mô hình tác động ngẫu nhiên (random effect model - REM), mô hình bình phương bé tổng quát khả thi (feasible generalized least squares – FGLS) Kết cấu đề tài Ngoài lời mở đầu, kết luận, phụ lục, tài liệu tham khảo, kết cấu luận án bao gồm chương Ý nghĩa thực tiễn đề tài Về mặt khoa học: + Luận án hệ thống hóa vấn đề lý luận chung DVNHQT HQHĐ, tầm quan trọng DVNHQT, mối liên hệ DVNHQT HQHĐ NH bối cảnh hội nhập quốc tế cạnh tranh gay gắt lĩnh vực tài ngân hàng + Luận án xác định tiêu phản ánh DVNHQT có tác động đến HQHĐ NHTMVN, từ xác định mô hình tác động DVNHQT đến HQHĐ NH, điểm không trùng lắp đề tài + Đây nghiên cứu áp dụng phương pháp định lượng cách có hệ thống thông qua phương pháp bao liệu DEA, phương pháp hồi quy Pooled OLS, FEM, REM, FGLS kiểm định cần thiết kiểm định F, kiểm định Hausman, kiểm định Breusch-Pagan Lagrangian, kiểm định Modified Wald, kiểm định Wooldridge nhằm nghiên cứu tác động DVNHQT đến HQHĐ NHTMVN mà chưa có nghiên cứu trước thực Về mặt thực tiễn: + Luận án định lượng HQHĐ NHTMVN giai đoạn 2008-2014, kết nghiên cứu tham khảo mang tính khoa học giúp nhà quản trị NH đánh giá mức độ hoàn thành kế hoạch mức độ tăng trưởng HQHĐ NH Luận án phân tích nhân tố tích cực, nhân tố tiêu cực thuộc DVNHQT ảnh hưởng đến HQHĐ NH, từ đề xuất giải pháp để phát huy nhân tố tích cực, kiểm soát nhân tố tiêu cực, không ngừng nâng cao HQHĐ phát triển đa dạng sản phẩm dịch vụ NH đặc biệt DVNHQT + Ngoài ra, nghiên cứu sở khoa học để Chính phủ Ngân hàng nhà nước xác định yếu tố tác động đến HQHĐ NHTMVN từ đưa sách kịp thời hợp lý nhằm xây dựng hệ thống NH vững chắc, đảm bảo việc kinh doanh NH lành mạnh hiệu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Dịch vụ ngân hàng quốc tế NHTM 1.1.1 Khái niệm dịch vụ ngân hàng quốc tế Căn vào Pháp lệnh ngoại hối năm 2005 Pháp lệnh ngoại hối sửa đổi năm 2013, lãnh thổ Việt Nam, giao dịch ngoại hối hạn chế sử dụng trừ số trường hợp phép kể người cư trú người không cư trú Nghị định số 24/2012/NĐ-CP ngày 03/04/2012 Chính phủ quản lý hoạt động kinh doanh vàng Thông tư số 16/2012/TT-NHNN ngày 25/5/2012 hướng dẫn số điều Nghị định 24/2012/NĐ-CP ban hành với chủ trương chuyển quan hệ “huy động, cho vay vốn vàng” sang quan hệ “mua, bán vàng” nên phạm vi nghiên cứu luận án giao dịch ngoại hối NH giao dịch ngoại tệ Trên sở kế thừa khái niệm DVNHQT văn pháp lý Việt Nam, khái niệm DVNHQT thống sử dụng nghiên cứu dịch vụ ngân hàng liên quan đến ngoại tệ NH cung cấp 1.1.2 Vai trò dịch vụ ngân hàng quốc tế Trong điều kiện kinh tế mở, tự hóa thương mại tự hóa tài chính, nhu cầu DVNHQT ngày phát triển theo hướng kết hợp hài hòa lợi ích khách hàng (KH) với lợi ích NH mang lại lợi ích cho kinh tế 1.1.3 Các dịch vụ ngân hàng quốc tế NHTM DVNHQT bao gồm dịch vụ: dịch vụ kinh doanh ngoại tệ, dịch vụ toán quốc tế, dịch vụ cho vay ngoại tệ, dịch vụ thẻ quốc tế, dịch vụ ngân hàng đại lý 1.2 Hiệu hoạt động NHTM 1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động NHTM Hiệu kinh tế xem xét mức độ thành công mà đơn vị sản xuất hay NH đạt việc phân bổ nguồn lực đầu vào để tối ưu hóa sản lượng đầu ra, phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực (nhân lực, tài lực, vật lực, tiền vốn) để đạt mục tiêu xác định (Nguyễn Khắc Minh, 2004) 1.2.2 Các phương pháp đánh giá hiệu hoạt động NHTM Các nghiên cứu giới phân tích HQHĐ thường sử dụng hai phương pháp là: phương pháp sử dụng số tài phương pháp phân tích hiệu biên 1.2.2.1 Phương pháp sử dụng số tài Để đánh giá HQHĐ số tài NHTM, hai tiêu thường sử dụng nhiều ROA ROE Bên cạnh hai tiêu hệ số doanh lợi trên, HQHĐ NH thể qua tiêu tỷ lệ thu nhập cận biên 1.2.2.2 Phương pháp phân tích hiệu biên Nghiên cứu sử dụng phương pháp DEA, kết DEA bao gồm: hiệu kỹ thuật (HQKT) hay HQKT toàn bộ, hiệu kỹ thuật (HQKTT) hiệu quy mô (HQQM) 1.3 Mối liên hệ dịch vụ ngân hàng quốc tế hiệu hoạt động NH DVNHQT đứng riêng lẻ mà phát triển tốt mối liên hệ ngang dọc với dịch vụ khác NH, cùng hỗ trợ vươn lên cùng kiểm soát lẫn Xét chất lịch sử phát triển, DVNHQT luôn phận hữu, gắn chặt với dịch vụ ngân hàng (DVNH) nội địa tạo toàn hoạt động kinh doanh NH DVNHQT phần thiếu hoạt động kinh doanh NH phát triển DVNHQT chắn tác động không nhỏ đến HQHĐ NH Chính vậy, việc nghiên cứu tác động DVNHQT đến HQHĐ thật có ý nghĩa vô cùng cần thiết 1.4 Tình hình nghiên cứu nước nước HQHĐ DVNHQT, khoảng trống nghiên cứu Việt Nam 1.4.1 Các nghiên cứu công bố nước Với nghiên cứu chuyên sâu DVNHQT Việt Nam, tác giả dừng lại phương pháp thống kê mô tả quy nạp, diễn dịch mà chưa áp dụng phương pháp nghiên cứu định tính định lượng để nghiên cứu chuyên sâu HQHĐ DVNHQT Nhìn chung, qua nghiên cứu HQHĐ NH đánh giá số tài ROA, ROE phương pháp phi tham số DEA Mô hình hồi quy OLS Topit thường sử dụng để nghiên cứu phân tích nhân tố ảnh hưởng đến HQHĐ NH Đã có số nghiên cứu riêng tác động DVNH hay tiêu cụ thể NH như: nợ xấu, dịch vụ phi tín dụng, mức đa dạng hóa thu nhập NH … HQHĐ NH, nhiên nghiên cứu riêng DVNHQT chưa có nghiên cứu nước sử dụng phương pháp định lượng để xem xét tác động DVNHQT đến HQHĐ NH 1.4.2 Các nghiên cứu định lượng công bố nước khác Qua khảo sát công trình nghiên cứu giới, tác giả nhận thấy nghiên cứu hầu hết sử dụng phương pháp DEA để ước lượng HQHĐ áp dụng phương pháp phân tích hiệu biên; phương pháp hồi quy Pooled OLS, FEM, REM sử dụng để phân tích nhân tố ảnh hưởng đến HQHĐ nghiên cứu Điều chứng tỏ tính ưu việt phương pháp DEA phương pháp hồi quy việc đánh giá tranh tổng thể HQHĐ NHTM quốc gia 1.4.3 Một số vấn đề tồn nghiên cứu Nghiên cứu dựa nghiên cứu trước có điểm dựa sở sau: (i) Hội nhập kinh tế tạo điều kiện cho hệ thống NH DVNH phát triển theo nghiên cứu Claessens (2009), Sufian (2011) (ii) Đa dạng hóa DVNH đa dạng hóa DVNH nước DVNHQT giúp NH tối đa hóa lợi nhuận (Chiorazzo cộng sự, 2008; Gurbuz cộng sự, 2013; Võ Xuân Vinh cộng sự, 2015; Nguyễn Thị Cành cộng sự, 2015) (iii) Thực tế cho thấy có nhiều công trình nghiên cứu DVNH nói chung tác động đến HQHĐ nhiên chưa có công trình nước giới nghiên cứu đưa mô hình định lượng tác động DVNHQT đến HQHĐ NHTM Vì vậy, luận án có điểm khác biệt so với nghiên cứu trước nội dung nghiên cứu mô hình nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM, FGLS để đánh giá DVNHQT tác động đến HQHĐ NHTMVN giai đoạn 2008-2014 Qua đó, sở để hoàn thiện khung sách hợp lý trình quản lý hoạt động NH Việt Nam thời kỳ hội nhập 10 lại không cao so sánh với NH quốc gia phát triển khu vực Năm 2008, thu nhập lãi đạt giá trị trung bình 542 tỷ đồng Năm 2009, với nổ lực NHNN nhằm đối phó với tác động khủng hoảng kinh tế toàn cầu, kinh tế Việt Nam bước hồi phục, thị trường chứng khoán có bước phát triển lạc quan hơn, thu nhập trung bình lãi tăng lên đạt 667 tỷ đồng thu nhập lãi trung bình giảm xuống 4.785 tỷ đồng, năm có thu nhập lãi trung bình thấp giai đoạn 2008-2014 2.2.2 Khả sinh lời NHTMVN Chỉ số quan trọng phản ánh hiệu kinh doanh tỷ suất sinh lời ngành NH số ROA, ROE, NIM Chỉ số ROA, ROE NH giảm qua năm; đặc biệt ROE, ROA năm 2013 5,46% 0,54% 2.3 Thực trạng dịch vụ ngân hàng quốc tế NHTMVN 2.3.1 Cơ sở pháp lý dịch vụ ngân hàng quốc tế Việt Nam Các luật điều chỉnh cụ thể DVNHQT chủ yếu tuân thủ theo văn luật NHNN ban hành tập quán quốc tế Phòng thương mại quốc tế ban hành Phòng thương mại quốc tế tổ chức phi phủ hoạt động lĩnh vực thương mại quốc tế tài ngân hàng có uy tín ban hành nhiều quy tắc điều chỉnh lĩnh vực kinh doanh DVNHQT như: UCP, URC, URR, URDG, Incoterms 2.3.2 Một số dịch vụ ngân hàng quốc tế chủ yếu NHTMVN 2.3.2.1 Dịch vụ kinh doanh ngoại tệ Từ xuất đến nay, dịch vụ phái sinh tiền tệ 11 Việt Nam phát triển khiêm tốn với chương trình thí điểm NHNN Một số sản phẩm phái sinh phức tạp xuất nhiên số lượng hạn chế hầu hết NH nước Việt Nam thực 2.3.2.2 Dịch vụ toán quốc tế Các NHTMVN không ngừng phát triển mạng lưới ngân hàng đại lý (NHĐL) thực toán quốc tế nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu KH Tuy nhiên, so với hệ thống NHĐL số NH nước Việt Nam nhận thấy lợi vượt trội họ Trước thực tế trên, nhiều NHTMVN tìm kiếm địa bàn hoạt động nước phù hợp với tiêu chuẩn nguồn lực 2.3.2.3 Dịch vụ bao toán Nhận thấy cần thiết hoạt động bao toán doanh nghiệp Việt Nam, ngày 06/09/2004, thống đốc NHNN ban hành quy chế hoạt động bao toán TCTD theo quy định 1096/2004/QĐ-NHNN Sự đời văn pháp lý bước đầu tạo động lực thúc đẩy TCTD triển khai phát triển dịch vụ bao toán Và đến đầu năm 2005, dịch vụ bao toán thức triển khai Việt Nam 2.3.2.4 Dịch vụ ngân hàng đại lý Đối với thị trường nước thương hiệu NH Việt Nam biết đến số thị trường như: Lào, Campuchia, Myanmar … Vì vậy, phát triển DVNHQT nước khó khăn cho NHTMVN hệ thống NHTMVN chưa thực có thương hiệu mạnh, thị trường giới biết đến 12 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Nghiên cứu định tính 3.1.1 Mục đích phương pháp nghiên cứu Trong nghiên cứu này, 10 chuyên gia (cụ thể Phụ lục 1) thảo luận tay đôi với tác giả nhằm xem xét đưa phát tiêu phản ánh DVNHQT Việt Nam Cuộc thảo luận thực nhằm sáng tỏ vấn đề sau: - Định nghĩa DVNHQT NHTM Việt Nam - Tầm quan trọng DVNHQT Việt Nam - Tác động DVNHQT đến HQHĐ NHTM Việt Nam - Nhận định, đánh giá DVNHQT Việt Nam - Xác định tiêu đánh giá DVNHQT NHTM Việt Nam 3.1.2 Kết nghiên cứu định tính Căn vào khái niệm DVNHQT sử dụng thống nghiên cứu vào tiêu phản ánh bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh NHTMVN, chuyên gia NH thống đưa hai tiêu đánh giá chung DVNHQT sau: Chỉ tiêu 1: Tỷ lệ cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ Chỉ tiêu 2: Tỷ lệ tài sản nợ ngoại tệ so với tổng nguồn vốn 3.2 Nghiên cứu định lượng 3.2.1 Dữ liệu nghiên cứu Để thực nội dung nghiên cứu, tác giả thu thập số liệu báo cáo tài báo cáo thường niên 38 NHTMVN giai đoạn 2008 - 2014, liệu kinh tế vĩ mô Việt Nam như: tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát thu thập từ Tổng cục 13 thống kê 3.2.2 Mô tả biến nghiên cứu 3.2.2.1 Đối với nghiên cứu hiệu hoạt động NHTMVN Biến đầu vào: Đầu vào gồm chi phí trả lãi (X1), chi phí tiền lương (X2), chi phí khác (X3) Biến đầu ra: Đầu gồm thu nhập từ lãi (Y1) thu nhập khác (Y2) 3.2.2.2 Đối với nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động NHTMVN - Biến phụ thuộc: hiệu kỹ thuật (HQKT), hiệu kỹ thuật (HQKTT), hiệu quy mô (HQQM) - Biến độc lập gồm: biến cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ (CVNT) biến tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn (TSNNT) - Biến kiểm soát gồm: biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản ngân hàng (VCSH), biến quy mô tài sản ngân hàng (QMTS), biến tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản (CV), biến tỷ lệ vốn huy động dư nợ cho vay (VHDCV), biến tốc độ tăng trưởng kinh tế (TTKT), biến tỷ lệ lạm phát (LP) 3.2.3 Mô hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu Mô hình 1: HQKT = ε + β1*CVNT + β2*TSNNT + β3*VCSH + β4*QMTS + β5*CV + β6*VHDCV + β7*TTKT + β8*LP Mô hình 2: HQKTT = ε + β1*CVNT + β2*TSNNT + β3*VCSH + β4*QMTS + β5*CV + β6*VHDCV + β7*TTKT + β8*LP Mô hình 3: HQQM = ε + β1*CVNT + β2*TSNNT + β3*VCSH + β4*QMTS + β5*CV + β6*VHDCV + β7*TTKT + β8*LP 14 Bảng 3.4: Các giả thuyết nghiên cứu Giả thuyết Nội dung Giả thuyết Có mối tương quan cùng chiều ngược chiều CVNT HQKT NH Giả thuyết Có mối tương quan cùng chiều ngược chiều TSNNT HQKT NH Giả thuyết Có mối tương quan cùng chiều ngược chiều CVNT HQKTT NH Giả thuyết Có mối tương quan cùng chiều ngược chiều TSNNT HQKTT NH Giả thuyết Có mối tương quan cùng chiều ngược chiều CVNT HQQM NH Giả thuyết Có mối tương quan cùng chiều ngược chiều TSNNT HQQM NH Nguồn: Tổng hợp tác giả 3.2.4 Phương pháp nghiên cứu kiểm định Nghiên cứu chọn phương pháp DEA để phân tích HQHĐ qua xác định HQKT, HQKTT, HQQM NHTMVN giai đoạn 2008-2014 phần mềm DEAP 2.1 Tiếp theo, nghiên cứu luận án sử dụng liệu bảng (panel data) hồi quy theo cách: Pooled OLS, FEM, REM, FGLS phần mềm Stata 11.1 15 CHƯƠNG 4: NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 4.1 Nghiên cứu hiệu hoạt động NHTMVN 4.1.1 Thống kê mô tả biến số liệu mẫu nghiên cứu Số lượng NH nghiên cứu qua năm không nhau, năm 2008 35 NH, năm 2009 có 36 NH Baovietbank thành lập năm năm 2010 có 36 NH nghiên cứu Năm 2011 có 35 NH nghiên cứu không thu thập liệu Tienphongbank số liệu NH nghiên cứu năm 2012 Năm 2013 có 34 NH nghiên cứu năm 2014 có 31 NH nghiên cứu 4.1.2 Kết ước lượng HQHĐ NHTMVN phương pháp bao liệu DEA 4.1.2.1 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật theo mô hình DEACRS Hiệu kỹ thuật bình quân mẫu qua năm 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 đạt 0,862; 0,917; 0,893; 0,946; 0,943; 0,931; 0,92 điều cho thấy NHTMVN có HQKT đạt 86,2% năm 2008; 91,7% năm 2009; 89,3% năm 2010; 94,6% năm 2011; 94,3% năm 2012; 93,1% năm 2013 92% năm 2014 4.1.2.2 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật theo mô hình DEAVRS Hiệu kỹ thuật bình quân qua năm 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 đạt 0,918; 0,959; 0,938; 0,966; 0,971; 0,951; 0,94 điều cho thấy HQKTT NHTMVN đạt 91,8% năm 2008; 95,9% năm 2009; 93,8% 16 năm 2010; 96,6% năm 2011; 97,1% năm 2012; 95,1% năm 2013 94% năm 2014 4.1.2.3 Hiệu quy mô NHTMVN giai đoạn 2008-2014 Hiệu quy mô bình quân qua năm 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 đạt 0,939; 0,956; 0,952; 0,979; 0,972; 0,979; 0,98 điều cho thấy NHTMVN có HQQM đạt 93,9% năm 2008; 95,6% năm 2009; 95,2% năm 2010; 97,9% năm 2011; 97,2% năm 2012; 97,9% năm 2013 98% năm 2014 4.1.2.4 Kết ước lượng số Malmquist Chỉ số thay đổi suất nhân tố tổng hợp (TFP) bình quân giai đoạn 2008-2014 0,971 (nhỏ 1) nghĩa có sụt giảm TFP 2,9% năm Nguyên nhân sụt giảm nhân tố thay đổi công nghệ giảm 4,2% có cải thiện thay đổi hiệu kỹ thuật (tăng 1,3%) thấp nhiều so với mức giảm nhân tố công nghệ giai đoạn 4.2 Nghiên cứu thực nghiệm tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động NHTMVN 4.2.1 Thống kê mô tả biến Số liệu trình bày dạng thống kê mô tả, biến mô tả nội dung như: tên biến, số quan sát, giá trị nhỏ nhất, giá trị lớn nhất, giá trị trung bình, độ lệch chuẩn để từ tiến hành phân tích cách tổng quát biến đưa vào mô hình 4.2.2 Kết hệ số tương quan biến Phân tích tương quan sử dụng để xem xét mối quan hệ biến độc lập biến phụ thuộc Kết phân tích tương quan bước đầu đánh giá dự báo mô hình Ngoài ra, trường hợp biến độc lập có mối tương quan cao 17 dấu hiệu đa cộng tuyến, sở để tác giả thực kiểm định đa cộng tuyến điều chỉnh mô hình 4.2.3 Kết kiểm tra đa cộng tuyến Hệ số tương quan biến độc lập nhỏ 0,8 điều cho ta thấy khả xảy tượng đa cộng tuyến thấp phân tích hồi quy 4.2.4 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQKT 4.2.4.1 Lựa chọn kiểm định mô hình hồi quy biến phụ thuộc HQKT Đối với mẫu nghiên cứu toàn NH: Qua kiểm định F-test (P-value=0,0000) Hausman test (P-value=0,0782) mô hình lựa chọn mô hình tác động ngẫu nhiên REM Tuy nhiên, kiểm định phương sai thay đổi (P-value=0,0000) tự tương quan (P-value=0,0016) mô hình có tượng phương sai thay đổi tự tương quan Để khắc phục tượng phương sai thay đổi tự tương quan, mô hình hồi quy FGLS lựa chọn cho toàn mẫu NH nghiên cứu Đối với mẫu nghiên cứu NH nhóm 1: Qua kiểm định F-test (P-value=0,0478) Hausman test (P-value=0,8323) mô hình lựa chọn mô hình tác động ngẫu nhiên REM Tuy nhiên, kiểm định phương sai thay đổi (P-value=0,2140) tự tương quan (P-value=0,0184) mô hình có tượng tự tương quan Để khắc phục tượng tự tương quan, mô hình hồi quy FGLS lựa chọn cho NH nhóm Đối với mẫu nghiên cứu NH nhóm 2: Qua kiểm định F-test (P-value=0,0000) Hausman test (P-value=0,6646) mô hình lựa chọn mô hình tác động ngẫu nhiên REM Tuy nhiên, kiểm định phương sai thay đổi (P-value=0,0000) tự 18 tương quan (P-value=0,0041) mô hình có tượng phương sai thay đổi tự tương quan Để khắc phục tượng phương sai thay đổi tự tương quan, mô hình hồi quy FGLS lựa chọn cho NH nhóm 4.2.4.2 Thảo luận kết nghiên cứu kiểm định giả thuyết biến phụ thuộc HQKT Biến CVNT tác động ngược chiều đến HQKT mức ý nghĩa thống kê 5% NH nhóm ý nghĩa thống kê đối toàn mẫu NH nhóm tức gia tăng hoạt động cho vay ngoại tệ không mang lại hiệu cao NH nhóm nhóm NH có hoạt động cho vay ngoại tệ chiếm tỷ trọng đáng kể tổng cho vay Dựa vào kết trên, ta bác bỏ giả thuyết mẫu nghiên cứu toàn NH NH nhóm hệ số hồi quy ý nghĩa thống kê, chấp nhận giả thuyết mẫu nghiên cứu NH nhóm TSNNT tác động chiều đến HQKT toàn mẫu NH nhóm mức ý nghĩa 5% 10% TSNNT có tương quan dương cho thấy NH sử dụng tốt nguồn vốn huy động ngoại tệ làm gia tăng HQHĐ, tạo nhiều hội đầu tư cho NH Dựa vào kết ta bác bỏ giả thuyết mẫu nghiên cứu NH nhóm hệ số hồi quy ý nghĩa thống kê, chấp nhận giả thuyết mẫu nghiên cứu toàn NH NH nhóm 4.2.5 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQKTT 4.2.5.1 Lựa chọn kiểm định mô hình hồi quy biến phụ thuộc HQKTT Đối với mẫu nghiên cứu toàn NH: Qua kiểm định F-test (P-value=0,0000) Hausman test (P-value=0,2888) 19 mô hình lựa chọn mô hình tác động ngẫu nhiên REM Tuy nhiên, kiểm định phương sai thay đổi (P-value=0,0000) tự tương quan (P-value=0,0023) mô hình có tượng phương sai thay đổi tự tương quan Để khắc phục tượng phương sai thay đổi tự tương quan, mô hình hồi quy FGLS lựa chọn cho toàn mẫu NH nghiên cứu Đối với mẫu nghiên cứu NH nhóm 1: Qua kiểm định F-test (P-value=0,0010) Hausman test (P-value=0,0683) mô hình lựa chọn mô hình tác động ngẫu nhiên REM Tuy nhiên, kiểm định phương sai thay đổi (P-value=0,0173) tự tương quan (P-value=0,0555) mô hình có tượng phương sai thay đổi Để khắc phục tượng phương sai thay đổi, mô hình hồi quy FGLS lựa chọn cho NH nhóm Đối với mẫu nghiên cứu NH nhóm 2: Qua kiểm định F-test (P-value=0,0000) Hausman test (P-value=0,4242) mô hình lựa chọn mô hình tác động ngẫu nhiên REM Tuy nhiên, kiểm định phương sai thay đổi (P-value=0,0000) tự tương quan (P-value=0,0038) mô hình có tượng phương sai thay đổi tự tương quan Để khắc phục tượng phương sai thay đổi tự tương quan, mô hình hồi quy FGLS lựa chọn cho NH nhóm 4.2.5.2 Thảo luận kết nghiên cứu kiểm định giả thuyết biến phụ thuộc HQKTT Biến CVNT tác động ngược chiều đến HQKTT nhiên lại ý nghĩa thống kê Chính vậy, giả thuyết bị bác bỏ Tuy nhiên, với kết cho ta thấy hoạt động cho vay ngoại tệ không mang lại HQHĐ cho NH chứng tỏ NHTMVN chưa quản lý tốt rủi ro hoạt động cho vay ngoại tệ mang lại 20 TSNNT tác động chiều đến HQKTT toàn mẫu NH NH nhóm mức ý nghĩa 5% TSNNT có tương quan dương cho thấy NH sử dụng tốt nguồn vốn huy động ngoại tệ làm gia tăng HQHĐ, tạo nhiều hội đầu tư cho NH Với kết trên, chấp nhận giả thuyết mẫu nghiên cứu toàn NH NH nhóm 1, bác bỏ giả thuyết mẫu nghiên cứu NH nhóm Hệ số hồi quy NH nhóm cao toàn mẫu chứng tỏ với khả quản lý mình, NH nhóm huy động vốn ngoại tệ nhiều gia tăng HQHĐ 4.2.6 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQQM 4.2.6.1 Lựa chọn kiểm định mô hình hồi quy biến phụ thuộc HQQM Đối với mẫu nghiên cứu toàn NH: Qua kiểm định F-test (P-value=0,0000) Hausman test (P-value=0,0002) mô hình lựa chọn mô hình tác động cố định FEM Tuy nhiên, kiểm định phương sai thay đổi (P-value=0,0000) tự tương quan (P-value=0,0377) mô hình có tượng phương sai thay đổi tự tương quan Để khắc phục tượng phương sai thay đổi tự tương quan, mô hình hồi quy FGLS lựa chọn cho toàn mẫu NH nghiên cứu Đối với mẫu nghiên cứu NH nhóm 1: Qua kiểm định F-test (P-value=0,0010) Hausman test (P-value=0,2865) mô hình lựa chọn mô hình tác động ngẫu nhiên REM Tuy nhiên, kiểm định phương sai thay đổi (P-value=0,3333) tự tương quan (P-value=0,0709) mô hình tượng phương sai thay đổi tự tương quan Vậy mô hình hồi quy REM lựa chọn cho NH nhóm 21 Đối với mẫu nghiên cứu NH nhóm 2: Qua kiểm định F-test (P-value=0,0020) Hausman test (P-value=0,8692) mô hình lựa chọn mô hình tác động ngẫu nhiên REM Tuy nhiên, kiểm định phương sai thay đổi (P-value=0,0046) tự tương quan (P-value=0,1910) mô hình có tượng phương sai thay đổi Để khắc phục tượng phương sai thay đổi, mô hình hồi quy FGLS lựa chọn cho NH nhóm 4.2.6.2 Thảo luận kết nghiên cứu kiểm định giả thuyết biến phụ thuộc HQQM Biến CVNT có tác động ngược chiều toàn mẫu NH NH nhóm chứng tỏ gia tăng hoạt động cho vay ngoại tệ không làm tăng HQQM Ngược lại, NH nhóm gia tăng cho vay ngoại tệ tăng HQQM Tuy nhiên, kết ý nghĩa thống kê nên giả thuyết bị bác bỏ Biến TSNNT có tác động ngược chiều toàn mẫu NH nhóm chứng tỏ gia tăng hoạt động huy động vốn ngoại tệ không làm tăng HQQM Ngược lại, NH nhóm 2, gia tăng huy động vốn ngoại tệ tăng HQQM Tuy nhiên, kết ý nghĩa thống kê nên giả thuyết bị bác bỏ 22 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 5.1 Định hướng phát triển DVNHQT nhằm nâng cao HQHĐ NHTMVN điều kiện hội nhập - Các NHTMVN cần có đổi mạnh mẽ mô hình tổ chức, mở rộng hoạt động xuyên quốc gia đủ mạnh bước thành lập số tập đoàn tài chính; mở rộng quan hệ đại lý, hợp tác kinh doanh, phát triển sản phẩm, ứng dụng chuyển giao công nghệ với tổ chức tài nước - NHNN thực thi sách tiền tệ hiệu quả, chủ động: điều hành tỷ giá hối đoái lãi suất đồng với việc phát triển thị trường tiền tệ phù hợp thông lệ quốc tế điều kiện thực tiễn Việt Nam, gắn kết chặt chẽ điều hành tỷ giá hối đoái điều hành lãi suất 5.2 Các giải pháp phát triển DVNHQT nhằm nâng cao HQHĐ NHTMVN 5.2.1 Mở rộng dịch vụ huy động vốn ngoại tệ NH Theo kết nghiên cứu, biến TSNNT có mối tương quan thuận chiều với HQKT HQKTT, kết chứng tỏ NH nên tăng vốn huy động ngoại tệ để nâng cao HQHĐ Để nâng cao khả huy động vốn ngoại tệ, sách lãi suất hợp lý, NHTMVN cần cân nhắc việc mở rộng quy mô hoạt động thông qua mạng lưới, chi nhánh phân bổ phù hợp theo khu vực địa lý toàn quốc quốc gia khu vực 5.2.2 Hạn chế tín dụng ngoại tệ Theo kết nghiên cứu, biến CVNT có quan hệ ngược chiều với HQKT NH nhóm NH có doanh số cho vay ngoại tệ lớn Kết nghiên cứu hoàn toàn đắn theo 23 chủ trương cho vay ngoại tệ NHNN Việc hạn chế tiến tới xóa bỏ tín dụng ngoại tệ thực theo lộ trình xác định gồm hai giai đoạn, trước mắt hạn chế cho vay ngoại tệ, sau xóa bỏ hoàn toàn tín dụng ngoại tệ chuyển sang quan hệ mua bán ngoại tệ 5.2.3 Nâng cao chất lượng đa dạng hóa DVNHQT Với nguồn vốn ngoại tệ huy động được, để tối đa hóa lợi nhuận bắt buộc NHTM phải sử dụng nguồn vốn để đa dạng DVNHQT khác phát triển dịch vụ kinh doanh ngoại tệ, dịch vụ toán quốc tế, dịch vụ thẻ quốc tế dịch vụ NHĐL 5.2.4 Hoàn thiện, đổi công nghệ ngân hàng chất lượng nguồn nhân lực Kinh doanh DVNHQT cần phải có hệ thống sở vật chất đại với công nghệ tiên tiến Đội ngũ cán nhân viên kinh doanh trực tiếp làm DVNHQT cần có trình độ chuyên sâu lĩnh vực phụ trách, trình độ ngoại ngữ, kinh nghiệm làm việc, đạo đức nghề nghiệp 5.3 Một số kiến nghị với Ngân hàng nhà nước Chính phủ 5.3.1 Phát triển thị trường ngoại tệ phái sinh NHNN cần nghiên cứu ban hành công cụ phái sinh tiền tệ theo xu hướng hội nhập quốc tế phù hợp với điều kiện kinh tế Việt Nam thời kỳ 5.3.2 Về điều hành tỷ giá NHNN nên xây dựng chế điều hành tỷ giá linh động, sách tỷ giá nên xây dựng theo hướng thiên thả nhằm phản ánh biến động thị trường 5.4 Một số hạn chế đề tài hướng nghiên cứu Do giới hạn khả tiếp cận liệu NH 24 phạm vi đề tài nghiên cứu rộng, đề tài cần nghiên cứu theo hướng: thời gian nghiên cứu dài hơn; nghiên cứu bổ sung thêm biến thiếu chưa đưa vào mô hình nghiên cứu để tăng mức độ giải thích mô hình; tăng số lượng biến đầu vào, đầu mô hình DEA KẾT LUẬN Đề tài: “Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam” đề tài mang tính mẻ, nghiên cứu chuyên sâu vấn đề lý luận thực tiễn lĩnh vực DVNHQT tác động đến HQHĐ NHTM áp dụng vào đánh giá cho 38 NHTMVN giai đoạn 2008-2014 Trên sở kết hợp việc đánh giá HQHĐ NH phương pháp DEA đưa mô hình phân tích hồi quy dựa nhân tố phản ánh DVNHQT như: tỷ lệ cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ, tỷ lệ tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn, đề tài nghiên cứu nhân tố nêu nhân tố có tác động mạnh lên HQHĐ NHTMVN, từ đưa giải pháp giúp cho công tác quản trị NH thuận lợi Với kết thu được, đề tài rút số giải pháp nhằm nâng cao HQHĐ phát triển DVNHQT NHTMVN cho phù hợp với yêu cầu đổi đòi hỏi xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế, cụ thể như: hạn chế hoạt động cho vay ngoại tệ, phát triển hoạt động huy động vốn ngoại tệ, tăng cường lực tài chính, mở rộng quy mô hoạt động, đại hóa công nghệ NH, phát triển nguồn nhân lực, hoàn thiện đa dạng DVNHQT khác [...]... dữ liệu bảng (panel data) được hồi quy theo 4 cách: Pooled OLS, FEM, REM, FGLS bằng phần mềm Stata 11.1 15 CHƯƠNG 4: NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 4.1 Nghiên cứu hiệu quả hoạt động của các NHTMVN 4.1.1 Thống kê mô tả các biến số liệu mẫu nghiên cứu Số lượng NH nghiên cứu qua các năm không bằng nhau, năm 2008 là 35 NH, năm... vào, đầu ra của mô hình DEA KẾT LUẬN Đề tài: Nghiên cứu tác động của dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam là đề tài mang tính mới mẻ, nghiên cứu chuyên sâu những vấn đề lý luận và thực tiễn về lĩnh vực DVNHQT tác động đến HQHĐ của các NHTM áp dụng vào đánh giá cho 38 NHTMVN trong giai đoạn 2008-2014 Trên cơ sở kết hợp việc đánh giá HQHĐ của NH bằng...8 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 2.1 Hoạt động kinh doanh của các NHTMVN 2.1.1 Mạng lưới hoạt động của các NHTMVN Đến hết năm 2014, hệ thống NHTM hoạt động tại Việt Nam gồm có: 05 NHTM nhà nước bao gồm: Agribank, BIDV, Vietcombank, Vietinbank, MHB (BIDV, Vietcombank,... theo các văn bản dưới luật do NHNN ban hành và các tập quán quốc tế do Phòng thương mại quốc tế ban hành Phòng thương mại quốc tế là một tổ chức phi chính phủ hoạt động trong lĩnh vực thương mại quốc tế và tài chính ngân hàng rất có uy tín đã ban hành nhiều bản quy tắc điều chỉnh trong lĩnh vực kinh doanh DVNHQT như: UCP, URC, URR, URDG, Incoterms 2.3.2 Một số dịch vụ ngân hàng quốc tế chủ yếu của các. .. tiêu phản ánh DVNHQT tại Việt Nam Cuộc thảo luận được thực hiện nhằm sáng tỏ những vấn đề sau: - Định nghĩa về DVNHQT của các NHTM tại Việt Nam - Tầm quan trọng của DVNHQT tại Việt Nam - Tác động của DVNHQT đến HQHĐ của các NHTM tại Việt Nam - Nhận định, đánh giá các DVNHQT tại Việt Nam hiện nay - Xác định các chỉ tiêu đánh giá DVNHQT của các NHTM tại Việt Nam 3.1.2 Kết quả nghiên cứu định tính Căn cứ... với nghiên cứu tác động của dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu quả hoạt động của các NHTMVN - Biến phụ thuộc: hiệu quả kỹ thuật (HQKT), hiệu quả kỹ thuật thuần (HQKTT), hiệu quả quy mô (HQQM) - Biến độc lập gồm: biến cho vay ngoại tệ trên tổng tài sản có ngoại tệ (CVNT) và biến tài sản nợ ngoại tệ trên tổng nguồn vốn (TSNNT) - Biến kiểm soát gồm: biến tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân. .. 2008-2014 2.2.2 Khả năng sinh lời của các NHTMVN Chỉ số quan trọng nhất phản ánh hiệu quả kinh doanh và tỷ suất sinh lời của ngành NH là chỉ số ROA, ROE, NIM Chỉ số ROA, ROE của các NH giảm qua các năm; đặc biệt là ROE, ROA năm 2013 lần lượt là 5,46% và 0,54% 2.3 Thực trạng dịch vụ ngân hàng quốc tế của các NHTMVN 2.3.1 Cơ sở pháp lý dịch vụ ngân hàng quốc tế tại Việt Nam Các luật điều chỉnh cụ thể từng... toàn bộ mẫu và các NH nhóm 1 chứng tỏ khi gia tăng hoạt động huy động vốn ngoại tệ không làm tăng HQQM Ngược lại, đối với NH nhóm 2, khi gia tăng huy động vốn ngoại tệ sẽ tăng HQQM Tuy nhiên, kết quả này không có ý nghĩa thống kê nên giả thuyết 6 bị bác bỏ 22 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 5.1 Định hướng... quy chế hoạt động bao thanh toán của các TCTD theo quy định 1096/2004/QĐ-NHNN Sự ra đời của văn bản pháp lý này bước đầu đã tạo động lực thúc đẩy các TCTD triển khai và phát triển dịch vụ bao thanh toán Và đến đầu năm 2005, dịch vụ bao thanh toán chính thức được triển khai tại Việt Nam 2.3.2.4 Dịch vụ ngân hàng đại lý Đối với thị trường nước ngoài thì thương hiệu NH Việt Nam chỉ mới được biết đến ở một... là 2,9% trong 7 năm Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do nhân tố thay đổi công nghệ giảm 4,2% mặc dù có những cải thiện về sự thay đổi hiệu quả kỹ thuật (tăng 1,3%) nhưng thấp hơn nhiều so với mức giảm của nhân tố công nghệ trong giai đoạn này 4.2 Nghiên cứu thực nghiệm tác động của dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu quả hoạt động của các NHTMVN 4.2.1 Thống kê mô tả về các biến Số liệu được trình bày