Bàn hướng xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam ThS Đào Thị Hồ Hương1 Thời gian qua, hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại phải đối mặt với nhiều khó khăn thách thức Vấn đề trọng tâm xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại, làm tắc nghẽn dịng tín dụng kinh tế Việt Nam Do vậy, xử lý nợ xấu bước quan trọng trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Nhiều hội thảo tập trung bàn luận vấn đề như: thực trạng nợ xấu ngân hàng Việt Nam; nguyên nhân gây nợ xấu; biện pháp tháo gỡ, chế xử lý nợ kinh nghiệm số quốc gia giới Ngoài ra, vấn đề nguồn tài xử lý nợ, cách thức giải cứu Chính phủ, có nên tìm định chế để tham gia vào trình xử lý nợ xấu đề cập tới Thực tế, bất cập phân loại nợ, vấn đề chuyển nợ, vấn đề đạo đức nghề nghiệp làm nảy sinh nợ xấu ngân hàng khiến nợ xấu có mức cao Dù nợ xấu mức tại, ảnh hưởng khơng nhỏ đến điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước, đến lưu thơng dịng vốn vào kinh tế, tính an tồn, hiệu kinh doanh ngân hàng Những gợi ý hướng xử lý nợ xấu từ kinh nghiệm quốc tế Qua trình nghiên cứu phương thức xử lý nợ xấu số quốc gia giới, chuyên gia tài - ngân hàng tổng kết đưa gợi ý kinh nghiệm cho Việt Nam hướng xử lý thời gian tới, tập trung chủ yếu vào điểm sau: Một là, vai trị Nhà nước nguồn vốn thực việc xử lý nợ xấu Quan sát trình xử lý nợ xấu quốc gia giới, dù hình thức Bộ mơn Tài Doanh nghiệp, Khoa Tài chính, Học viện Ngân hàng dù thành cơng hay thất bại có hỗ trợ tài Chính phủ dạng trái phiếu, bảo lãnh phát hành trái phiếu hay tiền mặt Bên cạnh việc hỗ trợ nguồn vốn ban đầu để xử lý nợ xấu, Chính phủ Nhà nước cịn đóng vai trị tạo điều kiện để xây dựng khuôn khổ pháp lý đủ mạnh để điều tiết tồn hoạt động liên quan đến việc xử lý nợ xấu, tạo lập môi trường hoạt động minh bạch, bình đẳng, thơng suốt Hai là, Cơng ty Quản lý tài sản (AMC) phải hình thành có định hướng quyền lực rõ ràng Nhiệm vụ, sứ mệnh AMC cần phân định cụ thể Quyền lực AMC cần giao với nguồn ngân sách định gắn với thời hạn cụ thể Các AMC đời thực chung sứ mệnh giúp xử lý khoản nợ xấu tồn đọng mức lớn hệ thống tài Tuy nhiên, việc thành lập AMC cần phải làm rõ công ty quản lý tài sản kho lưu giữ nợ xấu hệ thống tài Có nghĩa sứ mệnh AMC không làm bảng cân đối ngân hàng thương mại, tổ chức tài mà cịn phải tìm cách phục hồi giá trị tài sản mức cao Ba là, xây dựng chế định giá khoản nợ xấu cách công khai minh bạch Quy trình xử lý nợ xấu qua AMC gồm khâu quan trọng khâu thu mua khoản nợ xấu khâu xử lý khoản nợ xấu mua lại Trong khâu thu mua khoản nợ xấu cơng việc khó khăn phân loại định giá khoản nợ xấu Bốn là, giải pháp thực giải nợ xấu cần lựa chọn phù hợp với trình độ phát triển thị trường tài Trong khâu xử lý khoản nợ xấu mua để thu hồi vốn, hay phục hồi giá trị tài sản xấu, AMC quốc gia muốn thành công phải lựa chọn chế xử lý phù hợp với trình độ phát triển thị trường tài quốc gia Có giải pháp thường thực sau: Thứ nhất, phương pháp chuyển nợ thành vốn cổ phần, thường sử dụng nước thực đồng thời chương trình tái cấu khu vực ngân hàng khu vực doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp nhà nước Khi áp dụng phương pháp này, AMC thường Chính phủ bảo đảm quyền ưu tiên hàng đầu doanh nghiệp nhà nước thực niêm yết rộng rãi có thay đổi quyền kiểm soát Việc hoán đổi nợ thành vốn cổ phần phương pháp Trung Quốc sử dụng chủ yếu trình xử lý nợ xấu gặt hái nhiều thành công Tuy nhiên, việc áp dụng phương pháp phải đối mặt với số khó khăn định tỷ trọng cổ phần sở hữu AMC phần lớn trường hợp không đủ quyền để biểu cho định liên quan đến việc đổi công tác quản trị doanh nghiệp Thứ hai, phương pháp chứng khốn hóa q trình phát hành chứng khốn nợ sở đảm bảo dịng tiền mặt tương lai thu từ nhóm tài sản tài sẵn có Do đó, nhà đầu tư mua chứng khoán nợ chấp nhận rủi ro liên quan tới danh mục tài sản đảm bảo đem chứng khốn hóa Phương pháp cho phép phát hành đa dạng chứng khoán với kỳ hạn lãi suất khác Ðể thực thành công phương pháp địi hỏi phải có: Khn khổ pháp lý hồn thiện chứng khốn hóa; thị trường vốn phát triển ưa chuộng sản phẩm chứng khốn hóa nhà đầu tư; hệ thống liệu lịch sử khoản tín dụng, tài sản chấp phải đầy đủ minh bạch; áp dụng biện pháp bảo đảm cho chứng khoán phát hành Phương pháp áp dụng phổ biến việc xử lý nợ xấu Mỹ Nghiệp vụ chứng khoán hóa mở thị trường cho thành viên tham gia thị trường, giúp thành viên tham gia thị trường có thêm cách thức để tái vốn hóa khoản nợ có bảo đảm Thứ ba, bán trực tiếp cho nhà đầu tư, thường thực hình thức bán nhóm, bán riêng lẻ liên doanh hợp tác thông qua thương lượng bán đấu giá Các tài sản bán bao gồm khoản nợ, cổ phần (chuyển từ khoản nợ), tài sản chấp cổ phần Thực tế xử lý nợ xấu Việt Nam Ngày 09/01/2013, Hội nghị triển khai nhiệm vụ ngành Ngân hàng năm 2013, hướng xử lý nợ xấu, Thủ tướng Chính phủ cho điều phụ thuộc vào ngân hàng thương mại, có thân ngân hàng hiểu nguyên nhân nợ xấu hướng xử lý Ngân hàng cho vay, doanh nghiệp gặp khó khăn, nợ xấu phát sinh ngân hàng người phải xử lý Ngân hàng Nhà nước (NHNN) có vai trị quan trọng việc đạo ngân hàng thương mại tập trung giải nợ xấu Nhưng xử lý nợ xấu trước hết việc làm ngân hàng thương mại, Nhà nước khơng có ngân sách để giải thay cho ngân hàng thương mại mà tạo chế hỗ trợ sách Qua ý kiến người đứng đầu Chính phủ, hình dung hướng xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian tới với tinh thần chủ đạo ngân hàng thương mại cần cố gắng nội lực Chúng ta biết, ngân hàng có thời kỳ bùng nổ cho vay với điều kiện vay tương đối dễ dàng Thậm chí để giúp khách hàng vay nhiều hơn, nhiều nhân viên tín dụng sẵn sàng “hỗ trợ” nâng giá trị tài sản đảm bảo Những khoản vay xếp vào nợ xấu với u cầu trích lập dự phòng rủi ro kéo tụt lợi nhuận ngân hàng Theo chế thị trường, gây nợ xấu người phải chịu trách nhiệm Do đó, trước hết, phải lấy tài sản ngân hàng để xử lý nợ xấu Ðây điều khó khăn với ông chủ ngân hàng phải tự xử lý nợ xấu Lãnh đạo ngân hàng chịu sức ép lớn từ cổ đông việc đảm bảo hiệu kinh doanh nên khơng có động lực xử lý nợ xấu Nếu ngân hàng phân loại, trích lập đầy đủ với nợ xấu, chấp nhận mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn bị ảnh hưởng dù tỷ lệ nợ xấu 8,82% tổng dư nợ hoạt động tín dụng ngân hàng khơng ảnh hưởng nhiều Như nhiều chuyên gia thừa nhận, xử lý nợ xấu địi hỏi chi phí lớn với cần đảm bảo an tồn hệ thống, khơng có rủi ro với tiền gửi người dân tài sản Nhà nước Năm 2012, NHNN đưa số sách lớn nhằm tạo điều kiện cho tổ chức tín dụng tự xử lý nợ xấu, cấu nợ xử lý tài sản bảo đảm Ðến nay, tốc độ tăng nợ xấu giảm nhiều Ngày 21/01/2013 NHNN ban hành Thông tư 02/2013/TT-NHNN quy định phân loại tài sản có trích lập dự phịng rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Việc trích lập dự phịng rủi ro có tác động lớn đến hoạt động kinh doanh tổ chức tín dụng Ðến nay, ngân hàng tự xử lý 39.000 tỷ đồng nợ xấu Bên cạnh đó, hệ thống ngân hàng trích lập dự phịng rủi ro, cịn 78,6 nghìn tỷ đồng chưa sử dụng Ngồi ra, NHNN cịn tiến hành hoạt động tra giám sát với nhiều phương pháp, hình thức Ðây yếu tố quan trọng góp phần tái cấu nhanh tổ chức tín dụng Hiện tồn số ý kiến cho việc xử lý nợ xấu chậm so với đòi hỏi kinh tế Chia sẻ vấn đề này, Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Bình cho rằng, nói chậm mà chưa Ðúng chỗ xử lý nợ xấu cần phải làm nhanh, không chỗ phải xử lý bối cảnh Việt Nam Ví dụ Chính phủ Mỹ xuất nợ xấu kinh tế đưa tiền “mua đứt” tất khoản nợ từ tổ chức tín dụng mà khơng cần biết nợ xấu hay tốt Nhưng có Mỹ làm nhanh vậy, họ có nguồn lực để làm Cịn Việt Nam lấy tiền đâu ra? Vì thế, nhìn nhận cảnh “cái khó bó khơn”, việc xử lý nợ xấu Việt Nam thời gian vừa qua không chậm, mà liệt1 Sự liệt hệ thống ngân hàng cấu lại khoản nợ, giảm nợ xấu thể mức lợi nhuận sụt giảm, cuối năm khơng ngân hàng có thưởng, khơng chia cổ tức, cắt giảm nhân lực… điều cho thấy ngân hàng gồng xử lý nợ xấu quyền lợi cổ đơng hoạt động kinh doanh NHNN trình Chính phủ Ðề án xử lý nợ xấu Ðề án thành lập công ty quản lý tài sản với tiêu chí phù hợp với bối cảnh lực Việt Nam, công cụ để đẩy nhanh trình xử lý nợ xấu năm 2013 Một số đề xuất hướng xử lý nợ xấu Một là, để xử lý nợ xấu cách triệt để, cần phải có giải pháp tổng thể lâu dài Thực tế cho thấy, môi trường kinh doanh chưa có nhiều dấu hiệu phục hồi, tổng cầu kinh tế yếu chủ yếu niềm tin người tiêu dùng vào sớm hồi phục thị trường thấp, hoạt động sản xuất kinh doanh, tiêu thụ hàng hóa khó khăn, số lượng doanh nghiệp giải thể, ngừng hoạt động tăng, hàng tồn kho gần có giảm số lượng cịn lớn, lực tài doanh nghiệp giảm sút dẫn đến khó khăn việc trả nợ ngân hàng Vì vậy, việc đưa giải pháp gỡ khó cho doanh nghiệp, khơi thơng nguồn vốn để thúc đẩy tiêu thụ hàng hóa quan trọng Trong bối cảnh thị trường bất động sản đóng băng kéo dài, giá bất động sản giảm mạnh khó khăn, phức tạp thủ tục pháp lý liên quan đến xử lý tài sản bảo đảm gây khó khăn cho tổ chức tín dụng việc xử lý tài sản bảo đảm thu nợ Hơn lúc hết, Chính phủ cần có biện pháp thúc đẩy thị trường mua bán nợ phát triển; khuyến khích việc phát hành, mua bán trái phiếu doanh nghiệp mua bán nợ Việc xếp, đổi cấu lại doanh nghiệp nhà nước, tập đoàn kinh tế tổng công ty nhà nước cần phải gắn với việc xử lý nợ xấu lành mạnh hóa tài doanh nghiệp nhà nước Trên giới, nhiều quốc gia phải đối mặt với khó khăn hệ thống ngân hàng với khối nợ xấu khổng lồ Mỹ, Hàn Quốc, Nhật Bản… khiến kinh tế trì trệ, khủng hoảng, thất nghiệp gia tăng Ðể vượt qua khó khăn ấy, họ có cách thức xử lý, hay giải pháp khác Từ nghiên cứu cách thức “vượt khó” ấy, nhiều chuyên gia gợi ý số kinh nghiệm xử lý cho Việt Nam Học hỏi kinh nghiệm xử lý nợ xấu họ tốt Song, vận dụng vào điều kiện thực tế Việt Nam chắn có nhiều bất cập Vì cho nên, việc lựa chọn phương thức phụ thuộc vào quy mơ chất nợ xấu Hai là, chế hoạt động Công ty Quản lý tài sản Việt Nam Công ty nên hoạt động theo chế mua khoản nợ ngân hàng thương mại Tuy nhiên, ngân hàng bán nợ không nhận tiền, mà nhận loại giấy tờ có trái phiếu, tín phiếu, giấy chứng nhận mua nợ… Việc bán nợ không giúp ngân hàng làm bảng cân đối tài sản, tăng trưởng tín dụng trở lại, mà cịn đem giấy tờ làm tài sản cầm cố để vay tiền NHNN với lãi suất thấp Ba là, với nợ xấu mà tổ chức tín dụng cho vay theo quan hệ “liên doanh”, quan hệ “sân sau” hay quan hệ “cổ đông lớn”… nội tổ chức tín dụng nhóm lợi ích phải cơng khai, tự nêu giải pháp quy kết trách nhiệm rõ ràng Nếu nợ liên quan đến lợi ích quốc gia, lợi ích người gửi tiền khơng cịn khả trả nợ cho phép phá sản Hơn lúc hết, lúc cần vi phạm quy định nhằm hạn chế chi phối, thao túng cổ đông lớn Ðồng thời, phải quy trách nhiệm kiên xử lý cổ đông lớn liên quan đến việc vi phạm quy định giới hạn sở hữu cổ phần giới hạn tín dụng nhằm mục đích “lái” dịng tín dụng đầu tư ngân hàng thương mại cổ phần sang nhóm lợi ích Tiếp theo, nên giảm số lượng tổ chức tín dụng yếu, đẩy mạnh cấu lại tổ chức tín dụng thơng qua hoạt động sáp nhập, hợp Nội hàm hoạt động hợp nhất, sáp nhập khơng phải thơn tính, mà tổ chức, xếp định hướng lại dòng vốn, thống đầu mối để quản lý, điều hành hiệu Một số ngân hàng nhỏ, yếu không tự sáp nhập với Chính phủ gom lại thành ngân hàng Chính phủ sau quốc hữu hóa để thực thi sách tiền tệ ổn định giai đoạn tái cấu Ngoài ra, Chính phủ xem xét cho phép tăng room sở hữu vốn điều lệ cho tổ chức tín dụng nước ngồi tham gia sở hữu tổ chức tín dụng nước Việt Nam ngày hội nhập toàn diện với giới hệ thống ngân hàng nằm xu Trong bối cảnh Ủy ban Basel đạt Thỏa ước Basel III, qua yêu cầu ngân hàng thương mại phải nâng tỷ lệ đảm bảo vốn cổ phần phổ thông tài sản theo trọng số rủi ro (RWA) từ 2% lên 4,5%; tỷ lệ vốn cấp RWA 6%, tăng điểm phần trăm Ðành rằng, để đáp ứng tiêu chuẩn khó khăn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Tuy nhiên, theo cam kết gia nhập WTO, khơng thể tách biệt ngồi chơi Thời điểm này, Việt Nam cần luồng vốn ngoại bổ sung cho hệ thống ngân hàng nhằm đáp ứng tiêu chuẩn Basel III Mới đây, Vietinbank thông báo bán 20% cổ phần cho Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ thu 743 triệu USD Sau giao dịch này, Vietinbank trở thành ngân hàng thương mại có vốn điều lệ lớn cấu cổ đông mạnh Việt Nam Các ngân hàng khác nên học hỏi kinh nghiệm từ thương vụ Với tiềm lực tài tăng thêm, lực cạnh tranh ngân hàng tăng lên đáng kể, đồng thời giúp trình xử lý nợ xấu hệ thống diễn nhanh Bốn là, với chủ trương Nhà nước không cấp ngân sách mà hỗ trợ chế, sách cho vấn đề xử lý nợ xấu Vấn đề đặt nguồn lực tài lấy đâu để xử lý, đựa nguồn ngân hàng thương mại trích lập dự phịng rủi ro, coi nguồn phục vụ cho q trình xử lý nợ xấu, khối lượng nợ xấu lớn (chiếm khoảng 8,82 % tổng dư nợ tín dụng, tương ứng với khoảng 252.000 tỷ VND) so với số vốn 100.000 tỷ VND (theo Ðề án thành lập Công ty Mua bán nợ quốc gia - (AMC) mà NHNN trình Chính phủ, dự kiến thơng qua đầu năm 2013) cịn Vậy, có nên xã hội hóa nguồn lực huy động cho việc xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại? Việc xử lý nợ xấu thông qua công ty mua bán nợ chế phổ biến kinh tế thị trường - nơi mà Nhà nước, tư nhân hay thành phần kinh tế khác bình đẳng trước pháp luật Ðặc biệt, tài sản/nguồn lực thành phần chủ sở hữu vốn hóa ln xếp hạng, định giá cập nhật theo giá thị trường (kể ngân sách nhà nước hay chí ngân hàng trung ương bỏ tiền mua nợ thối vốn hồn tồn dựa theo chế thị trường) Ở số nước, có cơng ty chun mua bán nợ, thực chất hồn tồn cơng ty tư nhân, hoạt động theo chế thị trường Ở Việt Nam chưa có loại cơng ty này, tư nhân phép tham gia vào trình mua bán, xử lý nợ xấu ngân hàng đa dạng nguồn lực phục vụ cho q trình xử lý Ðối với cơng ty mua bán nợ tư nhân, phép thành lập, mục tiêu chủ đạo họ lợi nhuận Quá trình họ phép tham gia, tạo hiệu ứng tương hỗ tổ chức tín dụng Các ngân hàng thay đợi chuyển nhượng nợ xấu cho AMC vốn Nhà nước (có thể khối lượng nợ xấu lớn khiến họ phải đợi chờ để AMC quốc gia giải quyết), họ mặc nhanh chóng với cơng ty tư nhân Cơ chế mua bán nợ theo chế thị trường, thuận mua vừa bán Với việc lấy lợi nhuận mục đích hoạt động, cơng ty mua bán nợ tư nhân giúp q trình xử lý nợ xấu diễn nhanh Các ngân hàng thương mại mà đẩy nhanh nợ xấu cho đơn vị khác “chuyên nghiệp” giải quyết, họ rảnh để tập trung vào hoạt động kinh doanh chủ đạo Tuy nhiên, trước cho phép thành lập công ty tư nhân độc lập chuyên mua bán nợ nước ta cần phải hồn thiện mơi trường pháp lý phải định giá, hàng hóa nguồn tài lực, trí lực vật lực khu vực kinh tế nhà nước Bởi vì, thực tế nội hàm nhiều sách thị trường thành phần kinh tế chưa thật bình đẳng, chưa hồn hảo, nên trường hợp cơng ty tư nhân hoạt động khu vực doanh nghiệp nhà nước, mà khu vực có nợ xấu lớn nơi mà giá trị tài sản chấp sổ sách thường định giá thấp, tài sản Nhà nước bị thất thoát lớn Như vậy, dù nợ xấu xử lý theo chế muốn thành cơng cần có tham gia chia sẻ tích cực doanh nghiệp có nợ, ngân hàng chủ nợ Chính phủ Chính phủ tạo điều kiện cho thị trường tài phát triển mức, kịp thời; xây dựng mơi trường kinh tế, trị ổn định với hội đầu tư hấp dẫn Trong đó, doanh nghiệp ngân hàng đối tượng trực tiếp tham gia có ảnh hưởng lớn tới trình định giá khoản nợ xấu, thỏa thuận mua bán lại nợ, đặc biệt giai đoạn phục hồi/thu hồi lại giá trị tài sản xấu mua lại Tục ngữ Việt Nam có câu: “Một làm chẳng lên non, ba chụm lại lên hịn núi cao” Nếu có nguồn dự phịng rủi ro ngân hàng, e khối nợ xấu sớm giải triệt để, phù hợp với mục tiêu Ðề án “Cơ cấu lại tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” phấn đấu đưa nợ xấu xuống 3% theo chuẩn Việt Nam Vậy khơng tính tới phương án xã hội hóa nguồn lực? Trong bối cảnh kinh tế nước ta khó khăn nay, việc huy động tổng lực thành phần, tầng lớp xã hội “chung tay” xử lý, “cục máu đơng” có nhiều hội loại bỏ sớm Vấn đề đặt là, cần định hướng tổng thể lâu dài, đồng tâm hiệp lực, đồng thuận hệ thống trị Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Bình trả lời báo chí kết điều hành năm 2012 định hướng năm 2013, ngày 27/12/2012 TÀI LIỆU THAM KHẢO: TS Nguyễn Thị Kim Thanh: “Lựa chọn mơ hình xử lý nợ xấu Việt Nam”, Tạp chí Tài số 11/2012 2 TS Nguyễn Đại Lai: “Làm để xử lý nợ xấu”, Tạp chí Cộng sản, 05/01/2013 (http://ebank.vnexpress.net/gl/ebank/tin-tuc/2012/12/viet-nam-khong-thexu-ly-no-xau-kieu-my-1/) www.thesaigomtimes.vn Một số tài liệu tham khảo khác