ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ THẮM PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV XÂY DỰNG LINH SƠN LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀ NG Hà Nội - 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ THẮM PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV XÂY DỰNG LINH SƠN Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀ I CHÍ NH NGÂN HÀ NG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS MAI NGỌC ANH Hà Nội - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng, luận văn thạc sỹ chuyên ngành Tài -Ngân hàng với đề tài “Phân tích tài Công ty TNHH thành viên xây dựng Linh Sơn ” công trình nghiên cứu thân, có đóng góp ý kiến người hướng dẫn khoa học Các thông tin, liệu, số liệu minh họa luận văn trung thực Các kết nghiên cứu luận văn chưa công bố công trình khác Hà Nội, ngày … tháng … năm 2015 Học viên Nguyễn Thị Thắm MỤC LỤC Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu viết tắt i Danh mục bảng ii Danh mục hình iv MỞ ĐẦU Error! Bookmark not defined 1.Về tính cấp thiết đề tài Error! Bookmark not defined Mục đích và nhiệm nghiên cứu đề tài Error! Bookmark not defined Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Error! Bookmark not defined Câu hỏi nghiên cứu đề tài Error! Bookmark not defined Phƣơng pháp nghiên cứu Error! Bookmark not defined Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu Error! Bookmark not defined Cấu trúc đề tài: Error! Bookmark not defined Chƣơng 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Error! Bookmark not defined DOANH NGHIỆP VÀ TỔNG QUAN TÀI LIỆU NGHIÊN CỨU Error! Bookmark not defined 1.1 Tổng quan nghiên cứu phân tích tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 1.2 Tài phân tích tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 1.2.1 Tài tình hình tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 1.2.2 Phân tích tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 1.3 Các nhân tố chủ quan khách quan ảnh hƣởng đến chất lƣợng phân tích tài Error! Bookmark not defined 1.3.1 Các nhân tố chủ quan Error! Bookmark not defined 1.3.2 Các nhân tố khách quan Error! Bookmark not defined 1.4 Nguồn liệu phục vụ phân tích tài Error! Bookmark not defined 1.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 1.5.1 Đánh giá khái quát tình hình tài Error! Bookmark not defined 1.5.1.1 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 1.5.1.3 Đánh giá khái quát khả toán Error! Bookmark not defined 1.5.1.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi Error! Bookmark not defined 1.5.2 Phân tích cấu trúc tài Error! Bookmark not defined 1.5.3 Phân tích tình hình đảm bảo vốn kinh doanh theo tính ổn định nguồn tài trợ Error! Bookmark not defined 1.5.4 Phân tích tình hình khả toán Error! Bookmark not defined 1.5.4.1 Phân tích tình hình toán Error! Bookmark not defined 1.5.4.2 Phân tích khả toán Error! Bookmark not defined 1.5.5 Phân tích khả sinh lời Error! Bookmark not defined 1.5.6 Phân tích rủi ro tài Error! Bookmark not defined 1.5.7 Phân tích dòng tiền Error! Bookmark not defined 1.5.8 Dự báo tiêu tài Error! Bookmark not defined Chƣơng 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Error! Bookmark not defined 2.1 Phƣơng pháp nghiên cứu Error! Bookmark not defined 2.1.1 Phương pháp so sánh Error! Bookmark not defined 2.1.2 Phương pháp chi tiết tiêu phân tích Error! Bookmark not defined 2.1.3 Phương pháp liên hệ cân đối Error! Bookmark not defined 2.1.4 Phương pháp loại trừ Error! Bookmark not defined 2.1.5 Phương pháp phân tích mô hình Dupont Error! Bookmark not defined 2.1.6 Các phương pháp phân tích khác Error! Bookmark not defined 2.2 Tổ chức phân tích tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 2.2.1 Công tác chuẩn bị Error! Bookmark not defined 2.2.2 Tiến hành phân tích Error! Bookmark not defined 2.2.3 Kết thúc phân tích Error! Bookmark not defined Chƣơng 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN XÂY DƢ̣NG LINH SƠN Error! Bookmark not defined 3.1 Tổng quan Công ty TNHH một thành viên xây dƣng Linh Sơn Error! ̣ Bookmark not defined 3.1.1 Sơ lược Công ty TNHH thành viên xây dựng Linh Sơn Error! Bookmark not defined 3.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hoạt động kinh doanh phân cấp quản lý tài Công ty Error! Bookmark not defined 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy kế toán hệ thống kế toán Công ty Error! Bookmark not defined 3.2 Thực trạng phân tích tài Công ty TNHH một thành viên xây dựng Linh Sơn Error! Bookmark not defined 3.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài Error! Bookmark not defined 3.2.2 Phân tích cấu trúc tài Error! Bookmark not defined 3.2.3 Phân tích tình hình khả toán Error! Bookmark not defined 3.2.4 Phân tích rủi ro tài Error! Bookmark not defined 3.2.5 Phân tích dòng tiền Error! Bookmark not defined Chƣơng 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT Error! Bookmark not defined GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN XÂY DỰNG LINH SƠN Error! Bookmark not defined 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu thực trạng phân tích tài Công ty TNHH một thành viên xây dựng Linh Sơn Error! Bookmark not defined 4.1.1 Các kết luận qua nghiên cứu Error! Bookmark not defined 4.1.2 Các phát qua nghiên cứu Error! Bookmark not defined 4.2 Các giải pháp hoàn thiện và điều kiện thực giải pháp hoàn thiện phân tích tài Công ty TNHH một thành viên xây dựng Linh Sơn Error! Bookmark not defined 4.2.1 Hoàn thiện tổ chức phân tích tài Error! Bookmark not defined 4.2.2 Hoàn thiện nội dung, phương pháp tiêu phân tích tài Error! Bookmark not defined 4.2.2.1 Hoàn thiện nội dung, phương pháp tiêu đánh giá khái quát tình hình tài Error! Bookmark not defined 4.2.2.2 Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích khả sinh lời Error! Bookmark not defined 4.2.2.3 Bổ sung nội dung phương pháp phân tích mức độ đảm bảo vốn kinh doanh theo tính ổn định nguồn tài trợ Error! Bookmark not defined 4.2.2.4 Bổ sung nội dung phương pháp phân tích tình hình toán Error! Bookmark not defined 4.2.2.5 Bổ sung nội dung dự báo tiêu tài Error! Bookmark not defined 4.2.3 Điều kiện để thực giải pháp hoàn thiện phân tích tài Công ty TNHH thành viên xây dựng Linh Sơn Error! Bookmark not defined 4.2.3.1 Về phía nhà nước Error! Bookmark not defined 4.2.3.2 Về phía Công ty TNHH thành viên xây dựng Linh Sơn Error! Bookmark not defined 4.3 Đóng góp đề tài nghiên cứu hoàn thiện tình hình tài Công ty TNHH một thành viên xây dựng Linh Sơn Error! Bookmark not defined 4.3.1 Về mặt lý luận Error! Bookmark not defined 4.3.2 Về mặt thực tiễn Error! Bookmark not defined 4.4 Các hạn chế và định hƣớng nghiên cứu tƣơng lai hoàn thiện phân tích tài Công ty TNHH một thành viên xây dựng Linh Sơn Error! Bookmark not defined 4.4.1 Hạn chế nghiên cứu Error! Bookmark not defined 4.4.2 Định hướng nghiên cứu tương lai Error! Bookmark not defined DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa BQ Bình quân DEL Độ lớn đòn bẩy tài DTT Doanh thu LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế ROA Hệ số sinh lợi tài sản ROE Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu ROI Hệ số sinh lời vốn đầu tư ROS Hệ số sinh lời doanh thu 10 ROTA Sức sinh lợi kinh tế tài sản 11 Tr.đ Triệu đồng 12 TSDH Tài sản dài hạn 13 TSNH Tài sản ngắn hạn 14 TTS Tổng tài sản 15 VCSH Vốn chủ sở hữu ̉ ́ DANH MỤC CAC BANG STT Bảng Nội dung Trang Bảng 3.1 Phân tích tình hình tài sản 50 Bảng 3.2 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản 52 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Phân tích số tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Phân tích tình hình thực kế hoạch sản xuất kinh doanh Phân tich khả sinh lời Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn hình 53 54 55 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Phân tích tình hình khả toán 58 Bảng 3.8 Phân tích rủi ro khoản 60 Bảng 3.9 Phân tích mức độ tạo tiền 61 Bảng 3.10 Kết lưu chuyển dòng tiền 62 10 Bảng 4.1 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn 70 11 Bảng 4.2 Phân tích xu hướng tăng trưởng vốn 71 12 Bảng 4.3 Đánh giá khái quát khả độc lập tài 72 13 Bảng 4.4 Đánh giá khái quát khả toán 73 thành tài sản 56 Phân tích lại tiêu sức sinh lợi vốn chủ 14 Bảng 4.5 sở hữu, sức sinh lợi tài sản, số vòng quay 75 tài sản 15 Bảng 4.6 Phân tích ROE theo mô hình tài Dupont 77 16 Bảng 4.7 Phân tích khả sinh lợi 78 17 Bảng 4.8 Phân tích vốn hoạt động 80 Phân tích hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tài 18 Bảng 4.9 trợ tạm thời, hệ số nguồn tài trợ thường xuyên với tài sản dài hạn, hệ số nguồn tài 81 trợ tạm thời với tài sản ngắn hạn 19 Bảng 4.10 20 Bảng 4.11 21 Bảng 4.12 Phân tích khả toán Dự báo số tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2015 Dự báo số tiêu bảng cân đối kế toán năm 2105 82 85 86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài Hệ thống chuẩn mực kế toán Bộ Tài chính, 2006 Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/3/2006 việc ban hành chế độ kế toán doanh nghiệp Ngô Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ, 2012 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Nguyễn Văn Công, 2013 Giáo trình phân tích kinh doanh Hà Nội: Nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân Công ty TNHH Một thành viên Xây dựng Linh Sơn, 2012-2014 Các báo cáo tài Nguyễn Thúy Hà, 2011 Hoàn thiện phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần điện Xây dựng Việt Nam Luận văn Thạc sĩ Kinh doanh Quản lý Trường Đại học Kinh tế quốc dân Phạm Xuân Kiên, 2011 Phân tích tài doanh nghiệp giao thông đường Việt Nam Luận án Tiến sĩ Kinh tế Trường Đại học Kinh tế quốc dân Bùi Văn Lâm, 2011 Phân tích tình hình tài công ty Công Luận văn Thạc sĩ Học viện Tài Nguyễn Thị Cẩm Thúy, 2013 Hoàn thiện phân tích tình hình tài Công ty chứng khoán Việt Nam Luận án Tiến sĩ Kinh tế Trường Đại học Kinh tế quốc dân 10 Phùng Thị Yến, 2013 Phân tích tài doanh nghiệp bất động sản 11 http://www.cophieu68.vn/statistic_index.php?id=%5Evlxây dựng 12 http://www.cophieu68.vn/category_ib2.php?year=2014 13 http://thoibaotaichinhvietnam.vn/pages/kinh-doanh/2014-12-27/hon678-nghin-doanh-nghiep-pha-san-ngung-hoat-dong-trong-nam-201416580.aspx