Chuyên đề thực tập tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT NH: Ngân hàng NHTM: Ngân hàng thương mại NHNN: Ngân hàng Nhà nước BIDV: Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam FED: Federal Reserve Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Biểu đồ 1.1 : Biểu đồ giao dịch cho hợp đồng tương lai Biểu dồ 1.2 : Biểu đồ giao dịch NH mua quyền Biểu đồ 1.3 : Biểu đồ giao dịch NH bán quyền Sơ đồ 1.4 : Mô hình hợp đồng hoán đổi lãi suất Bảng 2.1: Tình hình hoạt động kinh doanh BIDV năm 2008 Bảng 2.2 : Diễn biến lãi suất năm 2008 Biểu đồ 2.3 : Biểu đồ lãi suất FED giai đoạn 2001 – 2008 Bảng 2.4 : Tình hình khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất lũy kế tổng tài sản USD năm 2008 Bảng 2.5 : Tình hình khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất lũy kế tổng Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp tài sản VND năm 2008 10 Bảng 2.6 : Tình hình tuân thủ giới hạn khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất luỹ kế tổng tài sản USD năm 2008 11 Bảng 2.7 : Tình hình tuân thủ giới hạn khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất luỹ kế tổng tài sản VND năm 2008 12 Biểu đồ 2.8 : Biểu đồ thu nhập ròng từ lãi tổn thất rủi ro lãi suất gây BIDV 13 Biểu đồ 2.9 : Biểu đồ giá trị VaR lãi suất tháng cuối năm 2008 14 Bảng 2.10 : Diễn biến giá trị VaR lãi suất năm 2008 15 Sơ đồ 2.10 : Cơ chế giao dịch Hoán đổi tiền tệ chéo đề xuất cho Cty A 16 Bảng 2.11 : Kết giao dịch hoán đổi lãi suất năm 2008 17 Biểu đồ 2.12 : Biểu đồ cấu kỳ hạn thực tế VND USD 18 Sơ đồ 3.1 : Quy trình quản lý rủi ro lãi suất NHTM LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường, rủi ro kinh doanh tránh khỏi, đặc biệt rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng với phản ứng dây chuyền, lây lan ngày có biểu phức tạp Sự sụp đổ hệ thống ngân hàng ảnh hưởng tiêu cực đến toàn đời sống kinh tế, trị xã hội nước Chính vậy, ngày giới, khoa học công nghệ quản lý rủi ro kinh doanh ngân hàng đạt đến trình độ tiên tiến, đại Ở Việt Nam nay, chế điều hành lãi suất tiến trình tự hóa Đây điều kiện tiền đề để ngân hàng nâng cao tính tự chủ định giá sản phẩm - dịch vụ, góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tuy nhiên, chế làm gia tăng nguy tiềm ẩn rủi ro lãi suất cho ngân hàng biến động thường xuyên lãi suất thị trường Xuất phát từ thực tế trên, với kiến thức học tập, nghiên cứu trường sau thời gian thực tập Sở giao dịch I - Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam, em chọn đề tài “Tăng cường quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam” làm đề tài cho chuyên đề thực tập Nội dung chuyên đề tập trung sâu vào phân tích thực trạng công tác quản lý rủi ro lãi suất, đánh giá thành công tồn công tác này, để từ tìm nguyên nhân đề xuất ý kiến nhằm nâng cao chất lượng quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Kết cấu chuyên đề bao gồm ba chương: Chương I: Tổng quan hoạt động quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Chương II: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Chương III: Ý kiến đề xuất nhằm tăng cường quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Với thể chuyên đề, em hy vọng đóng góp vài ý kiến có giá trị thực tiễn để tăng cường công tác quản lý rủi ro lãi suất nói chung công tác quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam nói riêng Tuy nhiên, điều kiện thời gian, kiến thức nghiên cứu hạn chế nên viết không tránh khỏi sai sót Em mong nhận bảo, trao đổi ý kiến đóng góp thầy cô giáo, cán phòng Quan hệ khách hàng quan tâm đến đề tài để viết em hoàn thiện sâu sắc Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến: Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Ban Giám đốc cán phòng Tổ chức nhân sự, phòng Quan hệ khách hàng - Sở giao dịch I - Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam tạo điều kiện hướng dẫn, bảo tận tình giúp đỡ em trình thực tập Các thầy cô giáo trường Đại học Kinh tế quốc dân, đặc biệt thầy cô giáo khoa Ngân hàng – Tài dìu dắt, dạy dỗ em suốt trình học tập trường ThS Hoàng Lan Hương, người trực tiếp hướng dẫn em suốt trình viết đề tài Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên: Nguyễn Ngọc Bình Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Giới thiệu chung ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại NHTM loại hình tổ chức trung gian tài quan trọng kinh tế Đã có nhiều cách tiếp cận khác để đưa cách xác khái niệm Cách tiếp cận sau coi ưu việt nhất: NHTM loại hình tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng - đặc biệt tín dụng, tiết kiệm dịch vụ toán - thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế 1.1.2 Hoạt động ngân hàng thương mại Trong kinh tế thị trường, NHTM tổ chức trung gian tài lớn nhất, đóng vai trò làm cầu nối người cần vốn người cung cấp vốn thị trường Nó có hai hoạt động là: huy động vốn sử dụng vốn Huy động vốn: NHTM huy động vốn cách: Nhận tiền gửi khách hàng, vay tổ chức tín dụng khác, phát hành giấy nợ, vay NHNN Sử dụng vốn: NH sử dụng vốn vào hoạt động sau: Chiết khấu, cho vay, bảo lãnh, cho thuê, đầu tư vào tài sản tài hoạt động khác Hoạt động kinh doanh NHTM có quy mô lớn vô phức tạp, Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến kinh tế nên chịu quản lý đặc biệt pháp luật 1.2 Rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất Lãi suất giá quan hệ vay mượn cho thuê dịch vụ vốn hình thức tiền tệ dạng tài sản khác Cũng nhiều giá hàng hoá khác, lãi suất khoản cho vay, tiền gửi chứng khoán thường xuyên biến động, làm gia tăng lợi nhuận cho NH ngược lại gây tổn thất cho NH Do đó, rủi ro lãi suất khả xảy tổn thất dự kiến gắn với thay đổi lãi suất nhiều nhân tố khác cấu trúc kỳ hạn tài sản nguồn, quy mô kỳ hạn hợp đồng kỳ hạn,… 1.2.2 Nguyên nhân gây rủi ro lãi suất 1.2.2.1 Sự không phù hợp kỳ hạn nguồn tài sản 1.2.2.2 Sự thay đổi lãi suất thị trường khác với dự kiến NH 1.2.2.3 NH sử dụng lãi suất cố định hợp đồng Có thể hiểu rõ tác động nguyên nhân qua ví dụ sau: Ví dụ: Giả sử NH A có nhu cầu cho vay 100 triệu có thời hạn năm với lãi suất cố định 10%/ năm, 100 triệu có thời hạn năm, với lãi suất cố định 11%/năm NH A tìm kiếm nguồn cách vay thị trường liên NH 200 triệu với lãi suất cố định 6%/năm, vay năm 7%/năm, vay năm • Tình trạng tái tài trợ (Kỳ hạn tài sản dài kỳ hạn nguồn tiền) Giả sử NH vay thị trường liên NH kỳ hạn năm Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Sau năm, 100 triệu cho vay trả 200 triệu tiền vay phải trả Khoản gốc thu đủ trang trải 50% nhu cầu chi trả (ảnh hưởng lãi coi 0) Đối với khoản cho vay năm, NH thu chênh lệch lãi suất là: 10% - 6% = 4% Để có tiền trả 100 triệu lại, NH cần vay thêm 100 triệu thị trường liên NH Như vậy, NH phải tài trợ khoản cho vay năm khoản vay vào năm thứ hai Cách tài trợ gọi tái tài trợ Chênh lệch lãi suất mà NH thu phụ thuộc vào lãi suất mà NH phải trả tái tài trợ Nếu lãi suất thị trường liên NH không đổi, chênh lệch lãi suất mà NH thu khoản cho vay năm là: Chênh lệch lãi suất = 11% - 6% = 5% NH thu 5%/năm, năm Khi lãi suất thị trường liên NH giảm, chênh lệch lãi suất thu năm thứ hai lớn 5% lãi suất lăng, chênh lệch lãi suất thu giảm, chí NH bị lỗ Năm 1: Chênh lệch lãi suất thu từ 200 triệu cho vay là: [ (10% − 6% )100 + (11% − 6%)100] = 200 = 4,5% 200 Năm 2: Giả sử lãi suất thị trường giảm 1% Do khoản cho vay với lãi suất cố định nên NH thu lãi suất năm Kỳ hạn vay thị trường liên NH năm, vây, vào năm thứ hai, lãi suất đặt lại, 5% Chênh lệch lãi suất thu năm thứ hai: Chênh lệch lãi suất = 11% - 5% = 6% Bình quân năm NH thu chênh lệch: ( 4,5% + 6% ) Giả sử lãi suất thị = 5,25% trường liên NH tăng thêm 4%, chênh lệch lãi suất năm thứ hai là: 11% - 10% = 1% Bình quân năm NH thu chênh lệch là: Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp ( 4,5% + 1% ) = 2,75% Tại NH lại dùng nguồn có kỳ hạn ngắn vay với kỳ hạn hơn? Một lý NH kỳ vọng thu chênh lệch lãi suất cao Nếu NH cho vay với kỳ hạn huy động, chênh lệch lãi suất thu là: 10% - 6% = 4% Khi thay đổi kỳ hạn NH thấy chênh lệch lãi suất năm chắn cao hơn, đạt 4,5% Tuy nhiên chênh lệch lãi suất năm lại chưa chắn, tuỳ thuộc vào mức độ xu hướng thay đổi lãi suất thị trường NH thay đổi kỳ hạn nhà quản lý dự đoán lãi suất thị trường liên NH giảm, tăng song mức tăng không vượt tỷ lệ làm cho chênh lệch lãi suất bình quân năm nhỏ 4% Chênh lệch lãi suất năm an toàn cho NH: ( 4% × − 4,5% ) = 3,5% Lãi suất thị trường liên NH an toàn: 11% − 3,5% = 7,5% Nếu lãi suất thị trường liên NH năm thứ tăng tới 7,5% chênh lệch lãi suất năm 3,5%, giảm 1% so với năm Kết cục chung, chênh lệch lãi suất bình quân năm đạt 4% Nếu lãi suất tăng dự tính (quá 7,5%) gây tổn thất cho NH • Tình trạng tái đầu tư (Kỳ hạn tài sản nhỏ kỳ hạn nguồn tài trợ) Các giả thiết tương tự song nguồn vay năm với lãi suất cố định 7%/năm Sau năm, 100 triệu hoàn trả, thu chênh lệch lãi suất 3% NH cho vay khoản mới: tái đầu tư khoản cho vay vừa hoàn trả Nếu lãi suất cho vay không đổi, chênh lệch lãi suất thu 3% Khi lãi suất cho vay tăng giảm, chênh lệch lãi suất tăng giảm theo Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 10 • Kết luận Ở hai trường hợp có không phù hợp kỳ hạn tài sản nguồn vốn điều kiện hợp đồng huy động tài trợ với lãi suất cố định Tình trạng kết hợp với thay đổi lãi suất dự kiến thị trường làm nảy sinh tổn thất cho NH 1.2.3 Các tiêu phản ánh rủi ro lãi suất 1.2.3.1 Khe hở lãi suất Khe hở lãi suất đo không phù hợp kỳ hạn nguồn tài sản Việc xác định trạng thái khe hở nhạy cảm lãi suất cách thường xuyên giúp NH nhận biết rủi ro lãi suất tiềm ẩn hoạt động kinh doanh Khe hở lãi suất = Tài sản nhạy cảm lãi suất - Nguồn nhạy cảm lãi suất Các tài sản nguồn nhạy cảm lãi suất thường loại mà số dư nhanh chóng chuyển sang lãi suất lãi suất thay đổi, khoản tiền gửi ngắn hạn, khoản cho vay vay thị trường liên NH, chứng khoán ngắn hạn Chính phủ, khoản cho vay ngắn hạn Các loại tài sản nguồn trung dài hạn với lãi suất cố định thuộc loại nhạy cảm với lãi suất Có nhiều nhân tố ảnh hưởng tới quy mô nguồn tài sản nhạy cảm: - Nhu cầu kỳ hạn người sử dụng; - Khả kỳ hạn người gửi người cho vay; - Chuyển hoán kỳ hạn nguồn Sự khác biệt nguồn tài sản tất yếu Vì NH khó không cần thiết trì phù hợp tuyệt đối kỳ hạn nguồn loại tài sản khác thời kỳ Trước hết, kỳ hạn thường khách hàng vay gửi tiền định Thứ hai, thay đổi loại lãi suất khác Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 65 việc xác định giá trị kỳ vọng độ dài giai đoạn thành phần, cấu thành “thời kỳ mục tiêu” - Nhà quản lý cần phải lựa chọn giá trị tỷ lệ thu nhập lãi cận biên- nghĩa trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên làm tăng tiêu mày - Nếu nhà quản lý mong muốn nâng cao NIM, họ phải dự báo xác lãi suất tìm cách phân bổ lại danh mục tài sản sinh lời nhằm làm tăng thu nhập lãi cho NH - Nhà quản lý phải xác định giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất giá trị nguồn vốn nhạy cảm lãi suất mà NH nắm giữ Sử dụng phần mềm dựa mô hình định giá lại, BIDV đo lường khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất theo dải kỳ hạn thực tế (chứ kỳ hạn danh nghĩa), bao gồm: không kỳ hạn, tháng, từ đến tháng, từ đến tháng, từ đến tháng, từ đến tháng, từ đến tháng, từ đến tháng, từ đến tháng, từ đến tháng, từ đến 10 tháng, từ 10 đến 11 tháng, từ 11 đến 12 tháng, từ 12 đến 18 tháng, từ 18 đến 24 tháng, từ 24 đến 36 tháng, từ 36 đến 48 tháng, từ 48 đến 60 tháng, từ 60 tháng trở lên, không nhạy cảm lãi suất Trên sở giá trị khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất, đồng thời vào dự báo lãi suất thời gian tới để BIDV nhận rủi ro lãi suất mà phải đối mặt thuộc diến biến Cụ thể như: - Nếu BIDV trì khe hở nhạy cảm lãi suất dương: + Khi lãi suất thị trường tăng, chênh lệch lãi suất tăng; + Khi lãi suất thị trường giảm, chênh lệch lãi suất giảm - Nếu BIDV trì khe hở nhạy cảm lãi suất âm: + Khi lãi suất thị trường tăng, chênh lệch lãi suất giảm; Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 66 + Khi lãi suất thị trường giảm, chênh lệch lãi suất tăng Tuy nhiên để hoạt động dự báo mang tính khoa học giảm bớt tính cảm tính đòi hỏi NH phải có điều kiện sau: - Ứng dụng công nghệ đại vào hoạt động kinh doanh nhằm tạo mạng lưới thông tin nhanh nhạy, sâu rộng, đảm bảo độ tin cậy - Đối với cán quản lý vốn NH cần phải hiểu nhân tố tác động đến vận động lãi suất, quan tâm đến thay đổi lãi suất tổng quát thay đổi lãi suất kỳ hạn khác Những thay đổi chịu chi phối chung nhân tố kinh tế Ngoài ra, chịu chi phối hai nhân tố khác uy tín tín dụng khách hàng vay khả toán công cụ tài Những dự đoán thị trường lãi suất hôm xác nhận xu hướng lãi suất tương lai - Thường xuyên nắm bắt, phân tích động thái điều hành sách tiền tệ NHNN lãi suất bản, lãi suất chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn Đồng thời tham khảo lãi suất hành hệ thống NH, dựa vào tiêu kinh tế vĩ mô lạm phát, thu chi ngân sách Nhà nước, tốc độ tăng trưởng để đưa dự báo cho 3.2.3 Bổ sung tiêu lượng hóa rủi ro lãi suất Vấn đề hoạt động quản lý rủi ro lãi suất phải lượng hóa mức độ ảnh hưởng biến động lãi suất trạng thái khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất, giúp cho NH nhận thức tổn thất mà rủi ro lãi suất gây Hiện nay, có hai tiêu mà BIDV cần phải quan tâm đến tiến hành tính toán, là: - Xác định mức thay đổi thu nhập từ lãi ròng k tháng, theo công thức: Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 67 n Trong đó:  ∆NII k = ∑ GAPk × ∆i % × (Tk +1 − Tk ) / 12 k =0 ∆NIIk: mức thay đổi thu nhập lãi ròng k tháng tới (k= 0, 1, 2,…, n tháng)  ∆i: mức thay đổi lãi suất, giả định lãi suất dải kỳ hạn tăng giảm với mức  Tk: thời điểm tài sản có tài sản nợ áp dụng mức lãi suất (tính theo tháng)  GAPk: khe hở nhạy cảm dải kỳ hạn thứ k: GAPk = Ak - Lk  Ak: giá trị tài sản có nhạy cảm lãi suất, áp dụng lãi suất sau Tk tháng  Lk: giá trị tài sản nợ nhạy cảm lãi suất, áp dụng lãi suất sau Tk tháng - Xác định mức thay đổi giá trị ròng, theo công thức: ∆NPV = NPVi – NPV0 Trong đó:  ∆NPV: mức thay đổi giá trị ròng NH lãi suất thay đổi theo kịch i  NPV0: giá trị ròng NH lãi suất không đổi  NPVi: giá trị ròng NH lãi suất thay đổi theo kịch i n n k =0 Trong đó: Với k =0 NPV = ∑ PVAk − ∑ PVLk  NPV: giá trị ròng NH n ∑ PVA k =0 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình k  :giá trị tổng Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 68 tài sản Có tương ứng với kỳ hạn k  : giá trị n ∑ PVL k =0 k tổng tài sản Nợ (không tính vốn chủ sở hữu) tương ứng với kỳ hạn k Giá trị tổng tài sản Có tổng tài sản Nợ kỳ hạn k tháng tính theo công thức sau: PVAk = Ak/(1 + rk)k/12 PVLk = Lk/(1 + rk)k/12 Trong đó:  Ak: tổng tài sản Có kỳ hạn thứ k  Lk: tổng tài sản Nợ kỳ hạn thứ k  rk: lãi suất chiết khấu kỳ hạn k (%/năm), Ban Quản lý rủi ro thị trường xác định vào lãi suất thị trường giá FTP Trên sở kết đo lường khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất, mức thay đổi thu nhập từ lãi ròng, mức thay đổi giá trị ròng lãi suất thị trường thay đổi ∆i%, cán quản lý rủi ro lãi suất lập báo cáo đề xuất trình Ban Lãnh đạo, đồng thời đề xuất giới hạn khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất, hạn mức thay đổi thu nhập từ lãi ròng, hạn mức thay đổi giá trị ròng 3.2.4 Nâng cao hiệu biện pháp phòng chống rủi ro lãi suất 3.2.4.1 Điều chỉnh kỳ hạn nguồn tài sản, thực điều hành, cân đối vốn có hiệu Những nghiên cứu rủi ro lãi suất nguyên nhân gây rủi ro lãi suất không phù hợp kỳ hạn nguồn tài sản, yếu tố quan trọng tác động tới tổn thất NH rủi ro lãi suất xảy quy mô khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất Do vậy, việc điều chỉnh lại kỳ hạn nguồn tài sản, thực cân đối vốn góp phần hạn chế rủi ro lãi suất Để làm tốt Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 69 công tác này, thời gian tới BIDV cần: - Tăng khoản nợ dài hạn cách đưa nhiều hình thức lãi suất hấp dẫn với khách hàng gửi kỳ hạn dài chương trình khuyến gửi tiền trúng nhà, xe hơi,…Qua đó, thu hút lượng tiền gửi dài hạn để cân đối lại kỳ hạn nguồn tài sản - Đối với khoản cho vay trung dài hạn phải xem xét phương thức hoàn trả hợp lý, tránh tình trạng kỳ thu nợ lại lệch pha với khoản thu người vay - Điều hành huy động vốn gắn chặt với nhu cầu sử dụng vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn, cấu lại kỳ hạn nguồn vốn huy động kỳ hạn, đảm bảo an toàn khoản, phấn đấu đạt tiêu kế hoạch tăng trưởng quy mô chất lượng huy động vốn, tín dụng - Giao tiêu huy động vốn, dư nợ cho vay hàng quý phải đảm bảo theo loại tiền để điều hành cân đối vốn khả thi, hiệu quả, tiết kiệm, giảm chi phí đầu vào - Việc giao tiêu huy động vốn cần có sách điều chỉnh linh hoạt, không tạo áp lực huy động vốn giá - Bám sát diễn biến cân đối nguồn vốn - sử dụng vốn hàng ngày, đánh giá thực tiêu Huy động vốn/ Dư nợ/ Đầu tư so với kế hoạch cân đối hàng tháng duyệt để có hướng xử lý dư thừa/ thiếu hụt vốn tạm thời hàng tháng điều chỉnh cấu nguồn vốn - sử dụng vốn phù hợp với thực tế kỳ hạn loại tiền - Nâng cấp, chỉnh sửa chương trình FTP: + Nghiên cứu bổ sung tính tự điều chỉnh giá mua vốn cho sản phẩm tiền gửi có lãi suất thả Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 70 + Thiết kế giá mua vốn riêng theo đối tượng khách hàng cá nhân, tổ chức, định chế tài + Giá mua vốn FTP áp dụng đối tượng cho vay lãi suất thả + Trên sở đánh giá thực tế danh mục tài sản Nợ - tài sản Có NH, kế hoạch kinh doanh NH thời kỳ, diễn biến lãi suất thị trường, cán giám sát FTP đề xuất mức giá mua, bán FTP cho kỳ hạn - Nâng cấp, chỉnh sửa chương trình quản lý rủi ro khoản để mở rộng quản lý khe hở kỳ hạn đáo hạn dải kỳ hạn >6 tháng 3.2.4.2 Mở rộng số lượng giao dịch phái sinh lãi suất Sau thời gian triển khai toàn hệ thống BIDV kể từ đầu năm 2007 đến nay, sản phẩm phái sinh lãi suất bắt đầu vào chiều sâu khách hàng BIDV đón nhận công cụ hữu hiệu việc giup doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro tỷ giá rủi ro lãi suất Tuy nhiên, tính chất mẻ nghiệp vụ nên số lượng khách hàng tham gia hạn chế Vì để mở rộng số lượng giao dịch phái sinh lãi suất BIDV cần trọng đẩy mạnh mặt sau: - Về khách hàng: • Đa dạng hóa khách hàng với hai phân đoạn khách hàng chủ yếu: + Các tập đoàn, tổng công ty lớn; + Kế hoạch dài hạn hướng đến khách hàng cá nhân có tài sản lớn • Tăng cường mở rộng mối liên hệ chặt chẽ với khách hàng doanh nghiệp trực tiếp Hội sở Tích cực tiếp cận với chi nhánh, khách hàng để tư vấn, tìm kiếm hội thực giao dịch Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 71 • Tổ chức hội thảo giới thiệu sản phẩm thực công tác khách hàng ba miền - Về sản phẩm: Đẩy mạnh triển khai sản phẩm (giao dịch hoán đổi tiền tệ chéo giao dịch hoán đổi lãi suất đồng tiền, quyền chọn lãi suất) nghiên cứu triển khai sản phẩm (giao dịch hoán đổi lãi suất bắt đầu tương lai, giao dịch hoán đổi lãi suất cộng dồn,…) - Về quan hệ đối tác: + Tăng cường quan hệ với NH nước nước; + Lựa chọn đối tác chiến lược để tiếp tục ký kết hợp đồng ISDA cho giao dịch phái sinh chung Riêng nghiệp vụ hoán đổi lãi suất, BIDV cần có biện pháp trực tiếp sau: - Cơ sở để đẩy mạnh giao dịch CCS USD/VND cho khách hàng xuất sách NHNN hạn chế cho vay ngoại tệ doanh nghiệp xuất Do đó, năm tới, BIDV cần tiếp tục bám sát với NHNN cập nhật thông tin chế sách hoạt động cho vay ngoại tệ để có chiến lược cụ thể điều chỉnh phù hợp với giao dịch CCS USD/VND cho khách hàng xuất - Trong thời gian chưa có thay đổi sách NHNN trên, tiếp tục phối hợp chi nhánh đẩy mạnh Hoán đổi tiền tệ chéo VND ngoại tệ cho khách hàng xuất Nghiên cứu chế giảm số tiền giao dịch tối thiểu (hiện triệu USD) tăng kỳ hạn giao dịch (hiện ngắn hạn từ tháng trở lên đến tháng, phù hợp với thời hạn hợp đồng tín dụng) theo cấu vốn USD BIDV để gia tăng doanh số giao dịch Mở rộng đối tượng khách hàng theo ngành xuất bên cạnh gạo, cà phê, cao su, gỗ, thủy hải sản Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp - 72 Tiếp cận khách hàng giao dịch Hoán đổi lãi suất đồng tiền USD dài hạn để tận dụng thời điểm lãi suất USD mức thấp chạm đáy giúp doanh nghiệp cố định chi phí vay vốn mức thấp thời hạn vay Đối tượng doanh nghiệp vay USD dài hạn BIDV NHTM khác - Phối hợp với Trung tâm Công nghệ thông tin đưa vào sử dụng chương trình quản lý Hoán đổi lãi suất - Đàm phán ký kết hợp đồng ISDA với đối tác danh sách phê duyệt để mở rộng khả giao dịch cho nhu cầu khách hàng sản phẩm Hoán đổi lãi suất sản phẩm phái sinh khác thời gian tới 3.2.4.3 Các giải pháp khác - Thường xuyên theo dõi, đánh giá điều chỉnh phương pháp phòng chống cần thiết Sự vận động thị trường khiến cho biện pháp phòng chống dù tối ưu trở nên tác dụng không điều chỉnh cho phù hợp Do vậy, kết việc sử dụng biện pháp phòng chống rủi ro lãi suất cần ghi nhận xử lý kịp thời để việc ứng dụng biện pháp thay đổi cho phù hợp với hoạt động NH hoàn cảnh - Đa dạng hóa loại hình cung ứng dịch vụ mở rộng thị trường với phương châm “không bỏ trứng vào giỏ”, đặc biệt loại hình dịch vụ thu phí - Điều hành sách lãi suất: + Nắm bắt, phân tích, dự báo lãi suất huy động thị trường, động thái điều hành sách tiền tệ để đạo chi nhánh huy động vốn hiệu quả, định hướng BIDV Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 73 + Tiếp tục đổi chế điều hành lãi suất theo hướng linh hoạt, đơn giản, tăng chủ động chi nhánh + Thực triệt để việc tiết giảm chi phí đầu vào Qua nâng chênh lệch đầu - đầu vào, nâng cao khả cạnh tranh hệ thống BIDV - Về sách phát triển sản phẩm: + Việc phát triển sản phẩm xuất phát từ yêu cầu thực tế thị trường, khách hàng, dặc thù vùng miền, trình độ dân trí, không nên đặt theo mục tiêu gia tăng theo số lượng mà không đảm bảo hiệu chi phí triển khai + Xây dựng chế quản lý theo sản phẩm, theo khách hàng, nhóm khách hàng, thường xuyên cập nhật thay đổi sản phẩm theo thị trường chế gắn trách nhiệm người quản lý với phát triển sản phẩm giao quản lý + Gắn liền với việc ban hành quy định, quy trình tác nghiệp sản phẩm, xây dựng chương trình Marketing sản phẩm, dịch vụ để hỗ trợ cán bán hàng nâng cao khả tiếp thị sản phẩm cho khách hàng - Chú trọng công tác đào tạo, nâng cao kỹ nghiệp vụ quản lý rủi ro lãi suất cho cán chi nhánh - Việc phát triển công cụ quản lý rủi ro yêu cầu cán giỏi chuyên môn nghiệp vụ, mà cần thiết có cán giỏi công nghệ để phối hợp để phát triển công cụ quản lý rủi ro lãi suất Chính vậy, BIDV cần có sách trì, thu hút cán bộ, nhằm xây dựng đội ngũ cán có đủ lực hoàn thành tốt giai đoạn nay, có điều kiện kế tục phát triển, đáp ứng yêu cầu tương lai 3.3 Kiến nghị Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 74 Là phận hệ thống NH Việt Nam, hoạt động BIDV có liên quan mật thiết tới hoạt động toàn hệ thống Hiệu quản lý rủi ro lãi suất BIDV không phụ thuộc vào yếu tố nội mà chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố vĩ mô khác Để nâng cao hiệu hoạt động quản lý rủi ro lãi suất, nỗ lực thân BIDV, chuyên đề xin đưa số kiến nghị NHNN Chính phủ sau: 3.3.1 Đối với NHNN Việt Nam - NHNN nên can thiệp vào kinh tế hệ thống NH thông qua sách tài - tiền tệ chủ yếu, không nên can thiệp sâu mệnh lệnh hành Đồng thời tạo điều kiện để nâng cao hợp tác, tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh NHTM - NHNN cần thúc đẩy trình đại hóa hệ thống NH, cải cách hệ thống kế toán NH phù hợp với chuẩn mực kế toán quốc tế - Nghiên cứu, xây dựng chuẩn mực để phân loại tài sản nhạy cảm - nguồn vốn nhạy cảm lãi suất nhằm tránh gây nhầm lẫn công tác đánh giá trạng thái khe hở nhạy cảm lãi suất - Trước phát triển vũ bão thị trường tài chính, NHNN cần cho phép NHTM sử dụng công cụ phái sinh đại khác hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn lãi suất không dùng lại công cụ hoán đổi lãi suất Cho đến nay, định số 1133/2003/QĐ-NHNN việc ban hành quy chế thực giao dịch hoán đổi lãi suất, NHNN chưa có văn làm sở pháp lý cho việc thực nghiệp vụ phái sinh lãi suất khác Mặt khác, NHNN cần phải mở cửa thị trường công cụ tài phái sinh, tránh tình trạng phổ biến NHNN cho phép số NH làm thí điểm Trong trường hợp thế, giá trị hợp lý hợp đồng phái Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 75 sinh độc quyền số ngân hàng, chắn cao thị trường giới Tất bóp méo giá trị hợp đồng phái sinh đẩy sang phía khách hàng gánh chịu - Thường xuyên tổ chức chương trình đào tạo, bồi dưỡng cán NH toàn hệ thống phương pháp quản lý rủi ro lãi suất mới, công cụ phái sinh nhằm nâng cao trình độ nghiệp vụ thức tỉnh NHTM tầm quan trọng hoạt động quản lý rủi ro lãi suất giai đoạn 3.3.2 Đối với Chính phủ - Trong bối cảnh tình hình kinh tế giới diễn biến nhanh, phức tạp khó lường, Chính phủ cần phải tập trung điều hành thực gói giải pháp nhằm ngăn chặn suy thoái, kích cầu đầu tư, tiêu dùng đảm bảo an sinh xã hội Từ đó, tạo điều kiện kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô tăng trưởng bền vững - Tăng cường biện pháp nhằm thúc đẩy phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường chứng khoán Sự phát triển thị trường chứng khoán sở để NH thực giao dịch phái sinh hoạt động phòng chống rủi ro lãi suất - Chính phủ phải có sách chi tiêu ngân sách Nhà nước hợp lý, hiệu Tránh tình trạng bù đắp thâm hụt ngân sách Nhà nước cách phát hành tiền, vay nợ nước ngoài,…gây lạm phát làm lãi suất biến động không theo dự báo, buộc NH phải đối mặt với tác động tiêu cực từ rủi ro lãi suất - Phối kết hợp với NHNN Bộ, Ngành có liên quan tổ chức thường xuyên chương trình, khóa học bồi dưỡng, nâng cao chuyên môn, Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 76 nghiệp vụ phương pháp nhằm phòng chống rủi ro lãi suất KẾT LUẬN Qua 50 năm xây dựng trưởng thành, đạo đắn Ban lãnh đạo với đội ngũ cán nhân viên động, nhiệt huyết, không ngừng học hỏi, bối dưỡng chuyên môn, nghiệp vụ, Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam đạt thành tựu quan trọng, góp phần đắc lực toàn ngành Ngân hàng thực sách tiền tệ quốc gia phát triển kinh tế xã hội đất nước Trong hoạt động quản lý rủi ro lãi suất nói riêng, Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam thành công việc kiểm soát tuân thủ giới hạn, hạn mức rủi ro lãi suất đưa vào thời kỳ, giúp đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh nhằm hướng tới mục tiêu trở thành Tập đoàn Tài - Ngân hàng có uy tín nước vươn khu vực Trong trình nghiên cứu đề tài, sở tìm hiểu thực tế hoạt động quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam với việc Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 77 kế thừa nghiên cứu trước, chuyên đề tập trung giải số vấn đề sau: Một hệ thống hóa nội dung lý thuyết làm sở lý luận quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Hai phân tích, làm rõ thực trạng hoạt động quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Từ rút mặt đạt vấn đề tồn nguyên nhân Ba đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm tăng cường hoạt động quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam nói riêng toàn ngành Ngân hàng nói chung Em hi vọng với chừng mực đó, giải pháp kiến nghị hợp lý có giá trị thực tiễn mà Ngân hàng tham khảo cho trình phát triển Em xin chân thành cảm ơn! NHẬN XÉT CỦA CƠ SỞ THỰC TẬP ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 78 ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Phan Thị Thu Hà, Ngân hàng thương mại, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, 2007 Frederic S.Mishkin, Tiền tệ, Ngân hàng Thị trường tài chính, NXB Khoa học Kỹ thuật, 1994 Peter S.Rose, Quản trị Ngân hàng thương mại, NXB Tài chính, 2001 GS.TS Lê Văn Tư, Quản trị Ngân hàng thương mại, NXB Tài chính, 2005 TS Nguyễn Văn Tiến, Đánh giá phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB Thống kê, 2002 Báo cáo Hội nghị triển khai kế hoạch kinh doanh năm 2009, Ngân hàng đầu tư Phát triển Việt Nam, 1/2009 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 79 Quyết định số 1133/2003/QĐ-NHNN ngày 30/9/2003 Ngân hàng Nhà nước giao dịch hoán đổi lãi suất Quyết định 3793/QĐ-QLRR2 ngày 30/7/2008 Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam quản lý rủi ro lãi suất Nghị số 5054/NQ-ALCO ngày 22/9/2008 Hội đồng ALCO – Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam giới hạn khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất lũy kế tổng tài sản Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Bình