Chuyên đề thực tập tốt nghiệp MỤC LỤC Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT NHNO&PTNT : Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn NHNN : Ngân hàng Nhà Nước NHNO : Ngân hàng Nông nghiệp DNNN : Doanh nghiệp nhà nước DNNQD : Doanh nghiệp quốc doanh HTX : Hợp tác xã TCTD : Tổ chức tín dụng TCKT : Tổ chức kinh tế NHTM : Ngân hàng thương mại NV&HTH : Nguồn vốn kế hoạch tổng hợp VIGLACERA : Tổng công ty Thủy tinh Gốm xây dựng TNHH : Trách nhiệm hữu hạn Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Biểu đồ 2.1: Cơ cấu huy động vốn phân theo thành phần kinh tế Error: Reference source not found Biểu đồ 2.2: Cơ cấu huy động vốn phân theo thời gian huy động .Error: Reference source not found Biểu đồ 2.3: Tốc độ tăng trưởng nguồn vốn chi nhánh Bắc Hà Nội năm từ 2005-2008 .Error: Reference source not found Biểu đồ 2.4: Cơ cấu nợ xấu phân theo nhóm chi nhánh Bắc Hà Nội năm từ 2005-2008 .Error: Reference source not found SƠ ĐỒ Sơ đồ 1: Quy trình thẩm định TCDA vay vốn NHTM Error: Reference source not found Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức NHNo&PTNT Chi nhánh Bắc Hà Nội Error: Reference source not found Sơ đồ 2.2: Quy trình thẩm định dự án cho vay vốn chi nhánh Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Trong tình hình suy thối kinh tế tồn cầu, trước thách thức đổi công nghệ, quản lý điều hành, phát triển dịch vụ sản phẩm q trình hội nhập với hệ thống tài chính, tiền tệ khu vực quốc tế buộc ngân hàng Việt Nam phải củng cố, mở rộng để đảm bảo hiệu phát triển Cùng với hệ thống ngân hàng toàn quốc NHN o&PTNT Việt Nam trọng cơng tác thẩm định dự án vay vốn nói chung cơng tác thẩm định tài dự án vay vốn nói riêng nhằm đảm bảo khai thác sử dụng vốn đầu tư hiệu Thực tế cho thấy dự án ngân hàng thẩm định đầy đủ khoa học trước cho vay q trình thực đạt mục đích đầu tư ban đầu Ngược lại dự án có q trình thẩm định khơng thẩm định đầy đủ, chi tiết, thận trọng theo quy trình nghiệp vụ ngân hàn cho vay phát sinh nợ hạn chí vốn Từ chọn đề tài “Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Bắc Hà Nội” làm đề tài nghiên cứu Đề tài gồm chương: Chương I Một số vấn đề lý luận thẩm định tài dự án vay vốn hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Chương II: Thực trạng thẩm định tài dự án vay vốn chi nhánh NHNo&PTNT Bắc Hà Nội năm từ 2005 - 2008 Chương III: Một số giải pháp nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định tài dự án vay vốn hoạt động cho vay NHNo&PTNT Bắc Hà Nội thời gian tới Em xin chân thành cảm ơn TS.Trần Mai Hương anh chị cán phòng Nguồn vốn Kế hoạch tổng hợp Ngân hàng hướng dẫn, giúp đỡ em hồn thành tốt đề tài nghiên cứu Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG I MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI I KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM VÀ CÁC VẤN ĐỀ VỀ DỰ ÁN VAY VỐN Hoạt động cho vay NHTM Cho vay coi hoạt động sinh lời cao, đồng thời hoạt động kinh doanh chủ chốt NHTM để tạo lợi nhuận Nguồn thu nhập chủ yếu ngân hàng từ hoạt động cho vay, khoản mục cho vay chiếm nửa tổng tài sản ngân hàng Hay ngân hàng tổ chức cho vay chủ yếu doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình phần nhà nước (tỉnh, thành phố … ) Vì nói cho vay chức kinh tế hàng đầu ngân hàng Ngày nay, kinh tế phát triển kéo theo nhu cầu tín dụng khách hàng đa dạng phong phú Để đáp ứng đòi hỏi thực tiễn, NHTM cung cấp nhiều loại hình tín dụng khác Tuỳ vào mà tín dụng phân thành loại sau: - Căn vào mục đích vay vốn liệt kê đến khoản tín dụng sau: Cho vay kinh doanh, cho vay tiêu dùng khoản cho vay khác - Căn vào lãi suất, có loại hình như: Cho vay với lãi suất thả nổi, cho vay với lãi suất cố định cho vay với lãi suất ưu đãi - Căn vào tính chất bảo đảm, có loại tín dụng: Cho vay có bảo đảm cho vay khơng có bảo đảm Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp - Căn vào thời gian vay khách hàng (đây tiêu thức phân loại quan trọng) kể đến hai loại hình tín dụng: Tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung dài hạn + Cho vay ngắn hạn: Là khoản cho vay có thời gian từ năm trở xuống + Cho vay trung dài hạn: Là khoản vay có thời gian năm, tiến hành chủ yếu dự án đầu tư với thời gian thu hồi vốn chậm Hoạt động cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều rủi ro tiểm ẩn, đặc biệt cho vay trung dài hạn theo dự án Tuy nhiên ngày ngân hàng trở nên động việc tài trợ cho doanh nghiệp mua sắm trang thiết bị, xây dựng, cải tiến kỹ thuật, mua công nghệ… đặc biệt nghành công nghệ cao Do mà ngân hàng thường đòi hỏi phải có bảo lãnh, theo ngân hàng thu hồi khoản vay từ tổ chức bão lãnh khách hàng khơng có đủ khả trả nợ Đồng thời việc cho vay đòi hỏi tham gia số tổ chức tài khác nhằm chia sẻ rủi ro Tuy nhiên điều kiện kinh tế thị trường, cạnh tranh ngân hàng tổ chức tín dụng khác ngày gay gắt Vì thế, để ngân hàng thắng cạnh tranh giành khách hàng này, ngân hàng phải tính biện pháp cho vay mà không cần bảo lãnh Nhưng vấn đề khó khăn nan giải Vậy để ngân hàng vừa tăng khả cạnh tranh mà bảo đảm cho khoản thu nhập xứng đáng bảo đảm an tồn vốn ngân hàng phải có dự án tốt Ngày nay, quản trị hoạt động ngân hàng thương mại, ngân hàng trọng tới việc làm giảm thiểu rủi ro xảy với dự án cho vay đầu tư Quá trình cho vay dự án thường gồm nhiều khâu: Từ thẩm định, xét duyệt, định cho vay tới kiểm tra sử dụng vốn vay theo dõi, xử lý thu hồi nợ sau cho vay Trong ngân hàng thương mại xem xét giai đoạn trước cho vay – giai đoạn phân tích Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp tín dụng, thẩm định dự án – quan trọng Kết khâu se mang tính định khoản cho vay Đặc biệt, thẩm định dự án khâu mà ngân hàng phải quan tâm hàng đầu để đảm bảo tránh rủi ro khoản cho vay, tạo an toàn lành mạnh hoạt động ngân hàng Một yêu cầu ngân hàng người cho vay phải xây dựng dự án, thể mục đích kế hoạch đầu tư trình thực dự án (sản xuất kinh doanh) Thẩm định dự án điều kiện để ngân hàng định phần vốn cho vay xác định khả hoàn trả doanh nghiệp Yêu cầu lập dự án vay vốn ngân hàng Theo quan điểm nhà ngân hàng dự án vay vốn lập dựa sở dự án đầu tư quan có thẩm quyền phê duyệt theo trình tự pháp luật quy định; trongđó nêu rõ tổng vốn đầu tư, vốn tự có, vốn đề nghị vay ngân hàng ân hạn, thời gian vay vốn, lãi suất đề nghị vay, thời gian trả nợ, nguồn vốn trả nợ,… thể cách rõ ràng dự án Một dự án vay vốn ngân hàng lập phải đảm bảo yêu cầu sau đây: - Đảm bảo tính khoa học, tính thực tiễn, tính pháp lý tính đồng - Dựa sở dự án cấp có thẩm quyền phê duyệt theo quy định hành - Chỉ rõ nguồn vốn dự án, chia vốn ngân sách cấp, vốn đề nghị vay ngân hàng, vốn khác, thời gian vay, thời gian trả nợ, lãi suất vay,… - Sử dụng nguồn vốn vay cách tiết kiệm nhất, mang lại hiệu cao - Hoàn trả nợ ngân hàng hạn, không để nợ ngân hàng hạn Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp II THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM Mục đích, yêu cầu tầm quan trọng thẩm định dự án vay vốn ngân hàng, đặc biệt cơng tác thẩm định tài Thẩm định dự án vay vốn ngân hàng việc phân tích, đánh giá, xem xét cách khách quan, có khoa học toàn diện nội dung ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi, khả hồn trả, thời gian hoàn trả dự án đề nghị vay vốn, để từ ngân hàng định cho vay số tiền cho vay, lãi suất cho vay, thời gian cho vay, kỳ hạn trả nợ … Trong q trình thẩm định dự án nhiều phải tính tốn, phân tích lại dự án Thẩm định tài dự án nội dung lớn quan trọng thẩm định dự án Song ta đề cập đến góc độ ngân hàng: Thẩm định tài dự án vay vốn ngân hàng rà sốt, đánh giá cách khoa học tồn diện khía cạnh tài dự án giác độ củangân hàng Nếu phủ, quan quản lý vĩ mô quan tâm nhiều đến hiệu kinh tế xã hội dự án ngân hàng quan tâm nhiều đến khả sinh lãi, khả trả nợ dự án  Mục đích thẩm định dự án vay vốn ngân hàng: + Phân tích đánh giá nội dung chủ yếu dự án vay vốn, đưa kết luận khả thi dự án khả hoàn trả nợ vay người vay để làm sở cho việc đưa định cho vay hay không cho vay + Đưa cách thức, biện pháp để ngăn ngừa hạn chế rủi ro nhằm đảm bảo an toàn vốn hoạt động cho vay  Tầm quan trọng thẩm định dự án vay vốn ngân hàng: Thẩm định dự án vay vốn ngân hàng công việc quan trọng Ngân hàng thu lợi chủ yếu nhờ hoạt động cho vay Chính khoản tín dụng cấp thiết phải mang lại hiệu quả, điều Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp đồng nghĩa với việc đảm bảo cho hoạt động ngân hàng an toàn hiệu Vì điều ngân hàng quan tâm khả hoàn trả khoản vay gốc lẫn lãi thời hạn Do đó, việc ngân hàng phải tiến hành thẩm định dự án phương diện kỹ thuật, mơi trường, tổ chức, quản lý, tài chính… quan trọng, nói thẩm định tài quan trọng Và chất lượng cơng tác thẩm định ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn ngân hàng tương lai việc thực mục đích cho vay ngân hàng Sở dĩ vì: - Thứ nhất: Nếu cơng tác thẩm định vay vốn làm tốt hiệu đồng vốn ngân hàng sát với kết mong đợi đồng thời doanh nghiệp đạt mục đích đầu tư dự án Thẩm định ngân hàng bắt buộc cần thiết Nó khơng tăng thêm tính cẩn thận xem xét hiệu dự án vay vốn, mà khách quan, ngân hàng có nhiều kiến thức kinh nghiệm việc Thẩm định dự án vay vốn NHTM tác động tích cực đến hiệu đầu tư dự án có gắn kết lợi ích mà ngân hàng mong đợi lợi ích chủ dự án - Thứ hai: Mục tiêu cho vay ngân hàng nhằm tìm kiếm lợi nhuận sở an toàn vốn Quyết định cho vay hay không đưa dựa sở kết cơng tác thẩm định; diễn biến khoản vay phụ thuộc vào kết Nếu kết luận khả thực dự án vay vốn khả thu hồi nợ vay rút khoa học xác q trình cho vay – thu nợ diễn thuận lợi Nếu yếu mặt mà thẩm định dự án vay vốn đưa đến kết luận sai lệch, hậu xấu xẩy ra, phát sinh nợ hạn, chí vốn ngân hàng Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp  Yêu cầu cơng tác thẩm định tài dự án vay vốn ngân hàng: Để đạt mục tiêu định cơng tác thẩm định nói chung thẩm định tài nói riêng dự án vay vốn ngân hàng phải đạt yêu cầu sau: + Bám sát chủ trương, đường lối, kế hoạch phát triển thời kỳ nhà nước, quyền địa phương, ngành cấp Trong thời kỳ nhà nước lại có sách phát triển kinh tế xã hội khác nhau, địi hỏi cơng tác thẩm định khơng xa rời định hướng chung để đảm bảo dự án đầu tư hướng, phù hợp với quy hoạch phát triển chung + Xuất phát từ sách tín dụng đầu tư ngân hàng: Mỗi ngân hàng có sách tín dụng riêng (về khách hàng, hướng đầu tư, cấu đầu tư …) chi phối đến công tác thẩm định + Công tác tổ chức thẩm định phải tổ chức thực khách quan, kịp thời xác, khoa học, tồn diện, chặt chẽ  Phải toàn diện: Trong hồ sơ dự án đề cập đến nhiều vấn đề, nội dung thị trường, kỹ thuật, tài chính, nhân sự, quản lý, mơi trường … Khơng thẩm định cách tồn diện khơng đảm bảo tính xác Hơn nội dung lại có quan hệ mật thiết với nhau, yêu cầu thẩm định phải tồn diện chặt chẽ  Phải có độ tin cậy : Những kết luận thẩm định dự án vay vốn quan trọng, định cho vay hay không ngân hàng; đòi hỏi thẩm định phải khoa học dộ tin cậy cao  Phải khách quan: Khi thẩm định ta phải nhìn nhận dự án phương diện hiệu dự án Đứng góc độ ngân hàng hay chủ đầu tư làm giảm tính khách quan dự án Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 91 chi nhánh điển hình cho vay dự án có hiệu quả, thu nợ gốc, thu nợ lãi tốt số chi nhánh cho vay dự án mà việc thu hồi nợ khó khăn qua rút kinh nghiệm phổ biến cho tồn hệ thống vận dụng vào cơng tác thẩm định đơn vị - NHNo Việt Nam ban hành số mẫu thẩm định dự án số nghành cụ thể như: Thẩm định dự án sản xuất điện, dự án sản xuất xi măng, dự án đóng tàu… coi cẩm nang giúp cho cán thẩm định chi nhánh Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 92 KẾT LUẬN Trong thời gian thực tập NHN o&PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội em tiếp thu nhiều kiến thức, kinh nghiệm phần hiểu hoạt động Ngân hàng, cơng tác thẩm định nói chung thẩm định tài nói riêng Hoạt động Ngân hàng khơng bó hẹp hoạt động huy động vốn cho vay vốn mà NHN o&PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội thực nhiều nghiệp vụ bão lãnh, toán xuất nhập khẩu, vay viện trợ kinh doanh ngoại tệ… Có thể nói cơng tác thẩm định tài dự án vay vốn hoạt động cho vay NHN0&PTNT Bắc Hà Nội thời gian qua khẳng định vai trị q trình góp phần mở rộng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Cơng tác thẩm định cịn Ngân hàng quan tâm nhiều Ngân hàng hiểu rõ tầm quan trọng phát triển Ngân hàng Thực tốt công tác thẩm định tài dự án vay vốn giúp Ngân hang lựa chọn dự án khả thi nhất, lựa chọn khách hàng tiềm đảm bảo tính an tồn cho nguồn vốn Ngân hàng Góp phần vào mục tiêu phát triển bền vững Ngân hàng tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế thời kỳ khủng hoảng tài tồn Tuy nhiên, cơng tác thẩm định tài chi nhánh Bắc Hà Nội cịn số hạn chế định nôi dung, phương pháp, quy trình thẩm định trang thiết bị thơng tin phục vụ cho công tác thẩm định Như để có dự án vay vốn tốt, để làm tăng lợi nhuận… Ngân hàng cần nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn, cần có giải pháp đồng cơng tác với giúp đỡ từ nhiều phía thời gian dài Vì giới hạn thời gian phạm vi nghiên cứu đề tài “Nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định tài dự án vay vốn Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 93 chi nhánh ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Bắc Hà Nội” đề cập tới vấn đề sau: - Khái quát hoạt động cho vay NHTM, vai trị cơng tác thẩm định nói chung thẩm định tài dự án vay vốn nói riêng NHTM Từ thấy cần thiết phải thẩm định tài dự án vay vốn cần thiết phải nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án - Đánh giá thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHNo&PTNT Bắc Hà Nội Từ rút kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế - Đưa giải pháp để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đề xuất số kiến nghị Em xin chân thành cảm ơn TS.Trần Mai Hương – ĐH Kinh Tế Quốc Dân, bác, anh chị cán phòng NV&KHTH Ngân hàng nhiệt tình giúp đỡ em hồn thành đề tài nghiên cứu này! Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 94 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương (chủ biên),2002, giáo trình tài doanh nghiệp, NXB giáo dục TS.Phan Thị Thu Hà-TS Nguyễn Thị Thu Thảo (chủ biên),2002, giáo trình Ngân Hàng Thương Mại quản trị nghiệp vụ, NXB Thống kê TS Nguyễn Bạch Nguyệt (chủ biên), giáo trình lập quản lý dự án đầu tư, NXB Thống kê Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh NHN o&PTNT chi nhánh Bắc Hà Nội năm 2005,2006,2007,2008 Cho vay công nghiệp – NHNo&PTNT Việt Nam năm 1998 Điều lệ NHNo&PTNT Việt Nam năm 2008 Luật NHNN-Nhà xuất trị Quốc gia Luật tổ chức tín dụng, Nhà xuất trị Quốc gia Luật doanh nghiệp, Nhà xuất trị Quốc gia 10 Tài liệu “Kế hoạch kinh doanh năm 2009” 11 Viện khoa học ngân hàng (1993)- Phân tích tài dành cho chủ ngân hàng Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 95 PHỤ LỤC Nguyễn Thị Quỳnh Trang Lớp: Đầu tư 47D Công suât huy động Sản lượng sản xuât Sản tiêu thụ lượng Hàng tồn kho Doanh kiến thu dự Chi phí sabr xuất Chi phí thuê tài sản Thu nhập hoạt động Khấu hao Thu nhập sau khấu hao Trả lãi vay Thu nhaaph trước thuế Thuế thu nhập 25% Thu nhập sau thuế Dịng tiền tính NPV 10 11 12 13 14 15 NPV IRR Thời gian hoàn vốn Thu nhập sau thuế + KH Trả gốc 16 17 18 19 20 -1,263,459.00 Khoản mục TT 117,188.86 51,900.34 11.24% 376,946.61 51,900.34 -41,311.26 0.00 -41,311.26 94,924.33 53,613 93,212 146,825 45,322 274,835 466,981.20 12,600 113,400 126,000 90% NT1 Phụ lục 117,188.86 112,878.01 112,878.01 19,666.41 0.00 19,666.41 86,428.29 106,095 93,212 199,306 43,016 305,372 547,694.00 19,600 133,000 140,000 100% NT2 117,188.86 153,149.74 153,149.74 59,938.14 0.00 59,938.14 77,287.56 137,226 93,212 230,437 40,711 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% 165,689.25 82,831.60 10,353.95 82,831.60 59,006.10 141,838 93,212 235,049 36,099 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% 117,188.86 155,673.36 117,188.86 165,689.25 19,600 140,000 140,000 100% 163,920.35 94,278.33 23,569.58 94,865.37 49,865.37 144,144 93,212 237,355 33,793 305,372 576,520.00 117,188.86 163,920.35 năm tháng 15 ngày 155,673.36 71,384.87 8,923.11 71,384.87 68,146.83 139,532 93,212 232,743 38,405 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% DOANH THU, NPV, IRR VÀ THỜI GIAN HỒN VỐN Cơng suất thiết kế: 140.000tấn/ năm Giá bán: 4.118.000đ/tấn NT3 NT4 NT5 NT6 117,188.86 172,505.40 172,505.40 105,725.06 26,431.27 105,725.06 40,724.64 146,450 93,212 239,661 31,487 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT7 117,188.86 181,090.45 181,090.45 117,171.79 29,292.95 117,171.79 31,583.91 148,756 93,212 241,967 29,181 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT8 117,188.86 204,299.18 204,299.18 177.903.77 44,475.94 177,903.77 22,443.17 200,347 93,212 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT9 140,000 140,000 19,600 576,520.00 305,372 271,148 100% 13,302.44 187,044.51 46,761.13 140,283.38 10 11 12 13 14 211,084.73 117,188.86 19 20 18 17 16 211,084.73 200,347 15 70,801 NT10 TT 0.00 216,226.39 216,226.39 145,425.04 48,475.01 193,900.05 6,446.90 200,347 70,801 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT11 0.00 216,226.39 216,226.39 145,425.04 48,475.01 193,900.05 6,446.90 200,347 70,801 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT12 0.00 216,226.39 216,226.39 145,425.04 48,475.01 193,900.05 6,446.90 200,347 70,801 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT13 0.00 216,226.39 216,226.39 1145,425.04 65,004.28 193,900.05 6,446.90 200,347 70,801 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT14 Phụ lục 0.00 199,697.12 199,697.12 195,012.84 65,004.28 193,900.05 6,446.90 200,347 4,684 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT15 0.00 199,697.12 199,697.12 195,012.84 65,004.28 193,900.05 6,446.90 200,347 4,684 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT16 0.00 199,697.12 199,697.12 195,012.84 65,004.28 193,900.05 6,446.90 200,347 4,684 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT17 0.00 199,697.12 199,697.12 195,012.84 65,004.28 193,900.05 6,446.90 200,347 4,684 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT18 0.00 199,697.12 199,697.12 195,012.84 65,004.28 193,900.05 6,446.90 200,347 4,684 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT19 0.00 199,697.12 199,697.12 195,012.84 65,004.28 193,900.05 6,446.90 200,347 4,684 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT20 Giá bán: 4.118.000đ/tấn Công suất thiết kế: 140.000tấn/ năm DOANH THU, NPV, IRR VÀ THỜI GIAN HOÀN VỐN Phụ lục BẢNG TÍNH ĐIỂM HỊA VỐN Bình qn cho vòng đời dự án TT Khoản mục I Tổng biến phí Giá thành cơng xưởng Trả lãi vay vốn lưu động Chi phí bán hàng II Tổng định phí Khấu hao TSCĐ Trả lãi vay đầu tư Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí thuê TSCĐ III Doanh thu 100% CSTK IV Doanh thu hịa vốn V Cơng suất hòa vốn Đơn vị Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng % Thành tiền 300,967.86 265,847.20 6,414.66 28,706.00 110,832.75 59,930.33 23,994.42 12,007.00 14,901.00 576,520.00 231,888.22 40.22 Công suât huy động Sản lượng sản xuât Sản tiêu thụ lượng Hàng tồn kho Doanh kiến thu dự Chi phí sabr xuất Chi phí thuê tài sản Thu nhập hoạt động Khấu hao Thu nhập sau khấu hao Trả lãi vay Thu nhaaph trước thuế Thuế thu nhập 25% Thu nhập sau thuế Dịng tiền tính NPV 10 11 12 13 14 15 NPV IRR Thời gian hoàn vốn Thu nhập sau thuế + KH Trả gốc 16 17 18 19 20 -1,263,459.00 Khoản mục TT 117,188.86 38,158.61 10.19% 260,707.38 38,158.61 -55,052.99 0.00 -55,052.99 94,924.33 39,871 93,212 146,825 45,322 274,835 466,981.20 12,600 113,400 126,000 90% NT1 117,188.86 97,609.42 97,609.42 4,397.82 0.00 4,397.82 86,428.29 90,826 93,212 199,306 43,016 305,372 547,694.00 19,600 133,000 140,000 100% NT2 117,188.86 137,881.15 137,881.15 44,669.55 0.00 44,669.55 77,287.56 121,957 93,212 230,437 40,711 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT3 (Dự kiến chi phí tăng 5%)Phụ lục 117,188.86 142,313.35 142,313.35 49,101.75 7,014.54 56,116.28 68,146.83 124,263 93,212 232,743 38,405 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT4 117,188.86 152,329.24 152,329.24 59,117.64 8,445.38 67,563.01 59,006.10 126,569 93,212 235,049 36,099 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT5 117,188.86 152,468.91 152,468.91 59,257.31 19,752.44 79,009.75 49,865.37 128,875 93,212 237,355 33,793 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT6 117,188.86 161,053.96 161,053.96 67,842.36 22,614.12 90,456.48 40,724.64 131,181 93,212 239,661 31,487 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT7 192,777.74 121,976.39 40,658.80 162,635.19 22,443.17 185,078 93,212 271,148 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT9 117,188.86 169,639.01 117,188.86 192,777.74 năm tháng 11 ngày 169,639.01 76,427.41 25,475.80 101,903.21 31,583.91 133,487 93,212 241,967 29,181 305,372 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT8 Giá bán: 4.118.000đ/tấn Công suất thiết kế: 140.000tấn/ năm DOANH THU, NPV, IRR VÀ THỜI GIAN HOÀN VỐN 140,000 140,000 19,600 576,520.00 320,640 255,880 100% 13,302.44 171,775.92 42,943.98 128,831.94 10 11 12 13 14 199,633.29 117,188.86 19 20 18 17 16 199,633.29 185,078 15 70,801 NT10 TT 0.00 204,774.95 204,774.95 133,973.60 44,657.87 178,631.47 6,446.90 185,078 70,801 255,880 320,640 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT11 0.00 204,774.95 204,774.95 133,973.60 44,657.87 178,631.47 6,446.90 185,078 70,801 255,880 320,640 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT12 0.00 204,774.95 204,774.95 133,973.60 44,657.87 178,631.47 6,446.90 185,078 70,801 255,880 320,640 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT13 (Dự kiến chi phí tăng 5%)Phụ lục 0.00 204,774.95 204,774.95 133,973.60 44,657.87 178,631.47 6,446.90 185,078 70,801 255,880 320,640 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT14 0.00 188,245.69 188,245.69 183,561.41 61,187.14 244,748.54 6,446.90 251,195 4,684 255,880 320,640 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT15 0.00 188,245.69 188,245.69 183,561.41 61,187.14 244,748.54 6,446.90 251,195 4,684 255,880 320,640 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT16 0.00 212,668.82 188,245.69 183,561.41 61,187.14 244,748.54 6,446.90 251,195 4,684 255,880 320,640 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT17 0.00 188,245.69 188,245.69 183,561.41 61,187.14 244,748.54 6,446.90 251,195 4,684 255,880 320,640 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT18 0.00 188,245.69 188,245.69 183,561.41 61,187.14 244,748.54 6,446.90 251,195 4,684 255,880 320,640 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT19 0.00 188,245.69 188,245.69 183,561.41 61,187.14 244,748.54 6,446.90 251,195 4,684 255,880 320,640 576,520.00 19,600 140,000 140,000 100% NT20 Giá bán: 4.118.000đ/tấn Công suất thiết kế: 140.000tấn/ năm DOANH THU, NPV, IRR VÀ THỜI GIAN HỒN VỐN Phụ lục4 BẢNG TÍNH ĐIỂM HỊA VỐN Trường hợp chi phí tăng 5% TT Khoản mục I Tổng biến phí Giá thành cơng xưởng Trả lãi vay vốn lưu động Chi phí bán hàng II Tổng định phí Khấu hao TSCĐ Trả lãi vay đầu tư Chi phí quản lý doanh nghiệp III Doanh thu 100% CSTK IV Doanh thu hịa vốn V Cơng suất hòa vốn Đơn vị Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng % Thành tiền 316,050.10 265,847.20 6,446.90 28,706.00 100,728.34 59,930.33 23,994.42 12,007.00 576,520.00 222,950.52 41.25 Công suât huy động Sản lượng sản xuât Sản tiêu thụ lượng Hàng tồn kho Doanh kiến thu dự kiến Chi phí sabr xuất Chi phí thuê tài sản Thu nhập hoạt động Khấu hao Thu nhập sau khấu hao Trả lãi vay Thu nhaaph trước thuế Thuế thu nhập 25% Thu nhập sau thuế Dịng tiền tính NPV 10 11 12 13 14 15 NPV IRR Thời gian hoàn vốn Thu nhập sau thuế + KH Trả gốc 16 17 18 19 20 -1,263,459.00 Khoản mục TT 117,188.86 65,909.78 12.39% 506,587.64 65,909.78 -55,052.99 0.00 -27,301.83 94,924.33 67,623 93,212 160.834 45,322 274,835 480,990.64 12,600 113,400 126,000 90% NT1 117,188.86 129,308.83 129,308.83 4,397.82 0.00 36,097.23 86,428.29 122,526 93,212 245.737 43,016 305,372 564,124.82 19,600 133,000 140,000 100% NT2 117,188.86 170,445.34 170,445.34 44,669.55 0.00 77,233.74 77,287.56 154,521 93,212 247.733 40,711 305,372 593,815.60 19,600 140,000 140,000 100% NT3 (Dự kiến giá bán tăng 3%)Phụ lục 117,188.86 170,807.01 170,807.01 49,101.75 7,014.54 88,680.47 68,146.83 156,827 93,212 250.039 38,405 305,372 593,815.60 19,600 140,000 140,000 100% NT4 117,188.86 180,822.90 180,822.90 59,117.64 8,445.38 100,127.20 59,006.10 159,133 93,212 252.345 36,099 305,372 593,815.60 19,600 140,000 140,000 100% NT5 117,188.86 176,892.05 176,892.05 59,257.31 19,752.44 111,573.93 49,865.37 161,439 93,212 254.651 33,793 305,372 593,815.60 19,600 140,000 140,000 100% NT6 117,188.86 185,477.10 185,477.10 67,842.36 22,614.12 123,020.66 40,724.64 163,745 93,212 256.957 31,487 305,372 593,815.60 19,600 140,000 140,000 100% NT7 217,200.88 121,976.39 40,658.80 195,199.37 22,443.17 217,643 93,212 288.444 305,372 593,815.60 19,600 140,000 140,000 100% NT9 117,188.86 194,062.15 117,188.86 217,200.88 năm 10 ngày 194,062.15 76,427.41 25,475.80 134,467.39 31,583.91 166,051 93,212 259.263 29,181 305,372 593,815.60 19,600 140,000 140,000 100% NT8 Giá bán: 4.241.540đ/tấn Công suất thiết kế: 140.000tấn/ năm DOANH THU, NPV, IRR VÀ THỜI GIAN HOÀN VỐN Phụ lục BẢNG TÍNH ĐIỂM HỊA VỐN Trường hợp giá bán tăng 3% TT Khoản mục I Tổng biến phí Giá thành công xưởng Trả lãi vay vốn lưu động Chi phí bán hàng II Tổng định phí Khấu hao TSCĐ Trả lãi vay đầu tư Chi phí quản lý doanh nghiệp III Doanh thu 100% CSTK IV Doanh thu hòa vốn V Cơng suất hịa vốn Đơn vị Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng Tr.đồng % Thành tiền 301,000.10 265,847.20 6,446.90 28,706.00 100,728.34 59,930.33 23,994.42 12,007.00 593,815.60 204,272.17 34.40