Chơng1 Giới thiệu chung tín dụng 1.1 Khái niệm tín dụng Tín dụng quan hệ giao dịch hai chủ thể, bên chuyển giao tiền tài sản cho bên sử dụng thời gian định, đồng thời bên nhận tiền tài sản cam kết hoàn trả phần tài sản mợn cộng thêm phần lợi tức theo thời hạn thoả thuận Tín dụng ngân hàng quan hệ vay mợn vốn tiền tệ ngân hàng đơn vị kinh tế, quan nhà nớc, tổ chức xã hội tầng lớp dân c theo nguyên tắc có hoàn trả 1.2 Phân loại tín dụng ngân hàng 1.2.1 Căn vào mục đích Dựa vào cho vay đợc chia làm loại sau: Cho vay bất động sản loại cho vay liên quan đến việc mua sắm xây dựng bất động sản nhà ở, đất đai, bất động sản lĩnh vực công nghiệp, thơng mại dịch vụ Cho vay công nghiệp thơng mại loại cho vay ngắn hạn để bổ sung vốn lu động cho doanh nghiệp lĩnh vực công nghiệp, thơng mại dịch vụ Cho vay tiêu dùng loại cho vay để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nh mua sắm vật dụng đắt tiền, ngày ngân hàng thực khoản cho vay để trang trải chi phí thông thờng đơì sống thông qua phát hành thẻ tín dụng Thuê mua loại khác 1.2.2 Căn vào thời hạn tín dụng Tín dụng ngắn hạn: Loại tín dụng có thời hạn dới 12 tháng đợc sử dụng để bù đắp thiếu hụt vốn lu động doanh nghiệp nhu cầu chi tiêu ngắn hạn cá nhân Đối với ngân hàng thơng mại tín dụng ngân hàng chiếm tỉ trọng cao Tín dụng trung hạn: Theo quy định ngân hàng nhà nớc Việt Nam, tín dụng trung hạn có thời hạn từ năm đến năm, ngân hàng thơng mại giới loại tín dụng có thời hạn đến năm Tín dụng trung hạn chủ yếu đợc đầu t để mua sắm tài sản cố định, cải tiến đổi thiết bị công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh, xây dựng dự án có quy mô nhỏ thời gian thu hồi vốn nhanh Tín dụng dài hạn: Theo quy định Việt Nam loại tín dụng có thời hạn năm, giới loại tín dụng có thời hạn năm.Tín dụng dài hạn loại tín dựng cung cấp để đáp ứng nhu cầu dài hạn nh xây dựng nhà ở, thiết bị, phơng tiện vận tải có quy mô lớn, xây dung xí nghiệp Nghiệp vụ truyền thống ngân hàng thơng mại cho vay ngắn hạn, nhng từ năm 70 trở lại ngân hàng thơng mại chuyển sang kinh doanh tổng hợp nội dung đổi nâng cao tỉ trọng cho vay trung dài 1.2.3 Căn vào mức độ tín nhiệm khách hàng Theo tín dụng đợc chia làm hai loại: Cho vay không bảo đảm loại cho vay không cần tài sản chấp, cầm cố bảo lãnh ngời thứ ba, mà việc cho vay dựa vào uy tín thân khách hàng Đối với khách hàng tốt, trung thực kinh doanh, có khả tài mạnh, quản trị tài hiệu ngân hàng cấp tín dụng dựa vào uy tín thân khách hàng mà không cần nguồn thu nợ thứ hai bổ sung Cho vay có bảo đảm loại cho vay đợc ngân hàng cung ứng phải có tài sản chấp cầm cố có bảo lãnh ngời thứ ba Đối với khách hàng uy tín cao với ngân hàng, vay vốn đòi hỏi phải có bảo đảm Sự bảo đảm pháp lý để ngân hàng có nguồn thu thứ hai, bổ sung nguồn thu nợ thứ thiếu chắn Đồng thời tài sản chấp bảo đảm khách hàng sử dụng vốn mục đích cam kết 1.2.4 Căn vào hình thái giá trị tín dụng Theo tín dụng ngân hàng đợc chia làm hai loại: Tín dụng tiền loại cho vay mà hình thái giá trị tín dụng đợc cung cấp tiền Đây loại tín dụng chủ yếu ngân hàng việc thực kỷ thuật khác nh: Tín dụng ứng trớc, thấu chi, tín dụng thời vụ, tín dụng trả góp Tín dụng tài sản hình thức cho vay tài sản phổ biến đa dạng, riêng ngân hàng cho vay tài sản đợc áp dụng phổ biến tài trợ thuê mua Theo phơng thức cho vay ngân hàng công ty thuê mua( công ty ngân hàng)cung cấp trực tiếp tài sản cho ngời vay đợc gọi ngời thuê theo định kỳ ngời thuê hoàn trả nợ vay bao gồm vốn gốc lãi 1.2.5 Căn vào xuất xứ tín dụng Dựa vào cho vay chia làm hai loại: Cho vay trực tiếp: Ngân hàng cấp vốn trực tiếp cho ngời có nhu cầu, đồng thời ngời vay trực tiếp hoàn trả nợ vay cho ngân hàng Cho vay gián tiếp: Là khoản cho vay đợc thực thông qua việc mua lại khế ớc chứng từ nợ phát sinh thời hạn toán Các ngân hàng thơng mại cho vay gián loại sau: Chiết khấu thơng mại, mua phiếu bán hàng, mua khoản nợ doanh nghiệp Ngoài loại cho vay đây, ngân hàng thực nghiệp vụ bảo lãnh cho khách hàng uy tín Đối với nghiệp vụ ngân hàng cung cấp tiền, nhng ngời bảo lãnh không thực đợc nghĩa vụ theo hợp đồng ngời bảo lãnh phải thay để thực nghĩa vụ toán Chính lý đây, mà ngời ta gọi hành vi cam kết bảo lãnh ngân hàng tín dụng chữ ký Tín dụng chữ ký bao gồm loại: Tín dụng chứng từ, bảo lãnh ngân hàng 2.Các hình thức tín dụng Trong kinh tế thị trờng tín dụng hoạt động đa dạng phong phú Ngời ta thờng dựa vào tiêu thức dới để phân loại hình thức tín dụng 2.1.Căn đối tợng tín dụng Theo tiêu thức này, tín dụng đợc chia làm hai loại a)Tín dụng vốn lu động Là loại tín dụng đợc cung cấp để hình thành vốn lu động doanh nghiệp Loại tín dụng đợc thực chủ yếu hai hình thức: cho vay bổ sung vốn lu động tạm thời thiếu hụt, chiết khấu chứng từ có giá b)Tín dụng vốn cố định Là loại tín dụng đợc cung cấp để hình thành vốn cố định doanh nghiệp Loại tín dụng đợc thực dới hình thức cho vay trung dài hạn 2.2.Căn vào mục đích sử dụng vốn tín dụng Theo tiêu thức tín dụng đợc chia làm hai loại: a)Tín dụng sản xuất lu thông hàng hoá Là loại tín dụng cung cấp cho nhà doanh nghiệp để tiến hành sản xuất kinh doanh Bao gồm loại: cho vay bất động sản, cho vay nông nghiệp, cho vay công nghiệp thơng mại, cho vay định chế tài (financial institution loans), cho thuê tài b)Tín dụng tiêu dùng Là hình thức tín dụng cấp phát cho cá nhân để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng 2.3.Căn vào chủ thể tín dụng Dựa vào chủ thể tham gia tín dụng ngời ta chia loại sau đây: 2.3.1.Tín dụng thơng mại Là quan hệ tín dụng nhà doanh nghiệp đợc biểu dới hình thức mua bán chịu hàng hoá ứng tiền trớc nhận hàng hoá Tín dụng thơng mại phát sinh cách biệt sản xuất tiêu thụ, tính thời vụ sản xuất tiêu thụ sản phẩm khiến nhà doanh nghiệp phải mua bán chịu hàng hoá Mua bán chịu hàng hoá hình thức tín dụng chứa đầy đủ nội dung khái niệm tín dụng Cơ sở pháp lý xác định quan hệ tín dụng, tín dụng thơng mại giấy nợ đợc nhập dới hình thức : lệnh phiếu hối phiếu (Promisory note and Bill of Exchange) -Vai trò tích cực tín dụng thơng mại thể chỗ: +Đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho nhà doanh nghiệp +Giúp tiêu thụ hàng hoá nhanh chóng kịp thời Mặc dù vậy, tín dụng thơng mại thay đợc hình thức tín dụng khác mặt hạn chế sau đây: +Hạn chế quy mô +Hạn chế thời hạn +Hạn chế phơng hớng 2.3.2.Tín dụng ngân hàng Là hình thức tín dụng thể quan hệ TCTD với doanh nghiệp cá nhân Trong mối quan hệ này, tín dụng đóng vai trò trung gian ngân hàng vừa ngời vay vừa ngời cho vay Tín dụng ngân hàng đợc thực dới hình thức tiền tệ, gồm tiền mặt bút tệ, bút tệ chủ yếu Tín dụng ngân hàng tín dụng thơng mại có quan hệ chặt chẽ, bổ sung hỗ trợ cho 2.3.3.Tín dụng nhà nớc Là hình thức tín dụng thể hiên mối quan hệ nhà nớc nhân dân tổ chức khác, theo nhà nớc chủ động vay tiền để tăng nguồn thu ngân sách -Tín dụng nhà nớc thực cách phát hành công trái -Tín dụng nhà nớc nhàm bù đắp thiếu hụt ngân sách 2.3.4.Tín dụng quốc tế Là hình thức tín dụng thể quan hệ nớc ta với quốc gia hay tổ chức tiền tệ tín dụng quốc tế Chơng2 nghiệp vụ tín dụng ngân hàng thơng mại Tín dụng ngắn hạn 1.1 Khái niệm Tín dụng ngắn hạn khoản cho vay có thời hạn nhỏ năm NHTM nhà cung ứng phần lớn khoản vay ngắn hạn cho doanh nghiệp Các khoản vay rủi ro khả toán nh lãi suất so với vay trung dài hạn Những khoản cho vay ngắn hạn thờng đợc sử dụng rộng rãi việc tài trợ mang tính thời vụ vốn luân chuyển tài trợ tạm thời cho khoản chi phí sản xuất 1.2 Phân loại tín dụng ngắn hạn Nếu xét theo cấu nguồn vốn doanh nghiệp, tín dụng tài trợ vốn lu động Nếu nh vốn lu động thờng xuyên doanh nghiệp không đủ trang trải loại vốn này, doanh nghiệp phải xin vay tín dụng ngân hàng Nhu cầu vốn lu động cao hay thấp tuỳ thuộc vào tình hình sản xuất kinh doanh khả quản lý vốn lu động doanh nghiệp Nhng dù nhu cầu cao hay thấp, doanh nghiệp sử dụng tín dụng vốn lu động với t cách khoản vay hay nhiều thờng xuyên theo cấu tài doanh nghiệp Dới góc độ kỹ thuật tín dụng, Ngân hàng thơng mại thực cho vay ngắn hạn theo loại hình phổ biến sau đây: 1.2.1 Tín dụng ứng trớc Các tín dụng ứng trớc đợc gọi từ ngữ khác Các tên gọi chúng thờng thể thực tế gần gũi nh: Mở tín dụng khoản, thấu chi, tín dụng vãng lai(hay gọi cho vay luân chuyển) Nhìn chung, khoản tín dụng ứng trớc chủ yếu theo nhu cầu toàn tài sản lu động, nghĩa không thực tài sản xác định Nói chung đảm bảo riêng Tín dụng ứng trớc bao gồm loại sau đây: 1.2.1.1 Tín dụng chấp nghiệp vụ mở tín dụng khoản Loại tín dụng thể thức cho vay đợc thực sở hợp đồng tín dụng khách hàng đợc sử dụng mức cho vay thời hạn định Trong hình thức này, ngân hàng cho khách hàng vay cách mở cho họ tín dụng khoản Khi mở tài khoản nh khách hàng bỏ tiền vào đấy, mà trái lại lấy tiền ra, tiền tiền ứng trớc ngân hàng nghiệp vụ gọi nghiệp vụ ứng trớc Khách hàng sử dụng tài khoản để phát hành séc chi trả sử dụng cho nhiều mục đích khác Khi thực khoản tín dụng ứng trớc tuỳ vào nhìn nhân ngân hàng khách hàng mà ngân hang đa hai hình thức sau: Tín dụng ứng trớc không bảo đảm:là việc cấp tín dụng không cần tài sản chấp, cầm cố bảo lãnh, mà dựa sở uy tín khách hàng Trớc cho vay ngân hàng phải xem xét, đánh giá, phân tích Đánh giá khách hàng dựa vào hang loạt tiêu nh mức vốn, lợi nhuận hàng năm, uy tín sản phẩm thị trờng, khả tiêu thụ sản phẩm, trình độ quản lý Tín dụng ứng trớc có bảo đảm: loại tín dụng đợc cấp phát sở có tài sản chấp(do có tên gọi tín dụng chấp), cầm cố hay bảo lãnh hay nhiều ngời khác 1.2.1.2 Thấu chi Thấu chi hình thức cấp tín dụng ứng trớc đặc biệt sở hợp đồng tín dụng hay gọi tín dụng hạn mức, đợc thực cách cho phép khách hàng đợc sử dụng kết số thiếu(d nợ) giới hạn định Thấu chi kỹ thuật cho vay đặc biềt mà xí nghiệp đợc sử dụng vốn cách linh hoạt, đảm bảo có yếu tố phụ, số nợ thờng xuyên biến động thực đảm bảo trực tiếp Thấu chi đợc xem loại tín dụng không bảo chứng Thấu chi khoản tín dụng tổng hợp mà doanh nghiệp vay nhu cầu vốn lu động vợt khả vốn lu động Khi cấp tín dụng thấu chi ngân hàng không đòi hỏi việc nghiên cứu nguyên nhân xác phát sinh tìm hợp lý cấu tài doanh nghiệp 1.2.1.3 Tín dụng vãng lai Tín dụng vãng lai cha đợc giới thiệu đầy đủ sách báo Việt Nam Có nhiều ý kiến khác có nhiều nhầm lẫn Do việc quy tụ thông tin, tri thức nội dung chủ yếu tín dụng vãng lai, để hiểu thêm u điểm kinh tế thị trờng Từ rút thích ứng với điều kiện Việt Nam trình đổi phát triển đa dạng loại tín dụng NHTM Tín dụng vãng lai đợc xem hình thức tín dụng cổ điển Tín dụng vãng lai tín dụng ngân hàng quan tín dụng cấp cho khách hàng : tệ ngoại tệ theo nhu cầu khách hàng đợc sử dụng với số lợng khác nhng không vợt số tiền quy định hợp đồng Việc tính số d khoản nộp vào rút khỏi tài khoản khách hàng đợc tiến hành sau khoảng thời gian quy định hợp đồng, đồng thời với việc toán khoản chi trả tín dụng tài khoản thống khách hàng 1.2.1.4 Tín dụng thời vụ Hoạt động thời vụ hoạt động sản xuất đợc thực thời điểm năm việc tiêu thụ lại đợc thực thời điểm khác ngợc lại việc sản xuất đợc rải đêù năm để tránh chi phí đột biến dàn tổng chi phí việc tiêu thụ lại đợc tiến hành thời gian ngắn Trong trờng hợp doanh doanh nghiệp có nhu cầu thời vụ tài trợ vốn lu động đợc thoả mản tín dụng thời vụ Doanh nghiệp yêu cầu ngân hàng phục vụ giúp đỡ tài thời vụ Dựa vào điều tra nghiên cứu mình, ngân hàng có kế hoạch tài trợ thời vụ cụ thể tong tháng, nhu cầu nguồn vốn dự kiến Nói cách khác, có nhu cầu vợt nguồn vốn thời kỳ ngời ta đa nhu cầu đặc biệt thời vụ mà nh việc diễn tốt đẹp, đợc san thời kỳ bán hàng Vốn lu động phải bù đắp phần nhu cầu Một doanh nghiệp có khả suốt năm đơng đầu với thời kỳ mùa vụ mà không cần tới tín dụng bên ngoài, chắn doanh nghiệp quản lý cha tốt nguồn vốn, chứng tỏ việc không tận dụng số t thờng có thời kỳ năm mức sinh lợi vốn phải gánh chịu hậu 1.2.2 Cho vay dựa việc chuyển nhợng trái quyền Chiết khấu thơng phiếu Thơng phiếu hay kỳ phiếu thơng mại giấy nợ phát sinh quan hệ thơng mại ngời hởng thụ trái quyền ngời thụ trái giấy nợ đến hạn Thơng phiếu công cụ tín dụng thơng mại Từ thời Trung cổ thơng phiếu trở thành phơng tiện quan trong kinh doanh ngân hàng Ngày nay, có nhiều nghiệp vụ ngân hàng đợc thực thông qua việc chiết khấu thơng phiếu: -Ngân hàng tham gia vào việc toán phiếu khoán thơng phiếu đợc chiết khấu ngân hàng họ -Ngân hàng thực việc thu ngân phiếu khoán giúp khách hàng Ngoài toán thực hiên thu ngân hộ khách hàng, ngân hàng giữ phiếu khoán làm vật bảo đảm Nhng thông thờng ngân hàng chiết khấu thơng phiếu -Chiết khấu thơng phiếu nghiệp vụ cổ điển ngân hàng, đời sớm đến ngày đợc ngân hàng áp dụng cách phổ biến Đây nghiệp vụ rủi ro không làm đóng băng vốn ngân hàng Thời hạn cho vay ngắn tối đa 90 ngày, điều nâng cao tính khoản quản lý tài sản có ngân hàng Mặt khác hai hình thức thơng phiếu hối phiếu lệnh phiếu đợc lập sở hàng hoá đợc chuyển giao cho ngời mua Đây tiền đề để ngời mua thực kinh doanh mình, để có khả hoàn trả cho ngân hàng Lại nghiệp vụ chiết khấu lại NHTW ngân hàng ngặp khó khăn khoản Mặc dù chiết khấu thơng phiếu mang lại nhiều lợi ích cho khách hàng Tuy nhiên có rủi ro xảy Vì trớc chiết khấu thơng phiếu, ngân hàng phải xem xét kỷ khách hàng đến chiết khấu, xem xét kỷ hối phiếu mối quan hệ ngời có liên quan đến hối phiếu Nh vậy: Chiết khấu thơng phiếu nghiệp vụ tín dụng ngắn hạn, đợc thực dới hình thức khách hàng chuyển giao quyền sở hữu thơng phiếu để đổi lấy số tiền mệnh giá trái phiếu trừ lãi chiết khấu hoa hồng phí Ngoài tín dụng dựa việc chuyển nhợng trái quyền gồm loại: Nghiệp vụ huy động trái quyền thơng mại, bao toán hay mua uỷ nhiệm thu 1.2.3 Tín dụng chữ ký ngân hàng Loại tín dụng thực chất cam kết lãnh nợ ngân hàng đa việc phát hành chứng th bảo lãnh bảo chứng, cam kết trả thay cho ngời vay ngời vay không trả đợc nợ Có trờng hợp xác nhận khoản tín dụng cấp cho thời hạn định Khi thực cho vay qua cam kết chữ ký, ngân hàng xuất quỹ đễ cho khách hàng sử dụng khoản tiền định, mà đa cam kết bảo lãnh cho nợ chủ nợ Nh vậy, nợ không trả đợc nợ ngân hàng trả nợ hộ Thông thờng để thực nghiệp vụ ngân hàng phải lập quỹ bảo lãnh theo tỷ lệ so với vốn pháp định Hiện Việt Nam số tiền bảo lãnh tín theo tỷ lệ phần trăm tổng giá trị bảo lãnh 1.3 Vai trò tín dụng ngắn hạn Tín dụng trở thành phần thiếu sống Tín dụng góp phần làm ổn định phát triển sản xuất kinh tế, tổ chức cá nhân Cũng nh loại tín dụng khác, tín dụng ngắn hạn có vai trò quan trọng Đặc biệt, bối cảnh Việt Nam nớc giai đoạn phát triển tín dụng ngắn hạn có vai trò quan trọng Nó thể hiện: 1.3.1 Đối với kinh tến Ngân hàng kinh tế với t cách doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực tiền tệ Với t cách trung gian tài chính, kênh chuyển vốn từ nơi thừa vốn đến nơi thiếu vốn hoạt động hiệu 10 Mô hình cho vay hợp vốn trực tiếp: người cho vay hđcv1 hđcv4 người cho vay hđcv2 người vay người cho vay hđcv3 người cho vay cho vay hợp vốn gián tiếp Cho vay hợp vốn gián tiếp TCTD tham gia cho khách hàng vay thông qua hợp đồng tín dụng ký kết nhóm TCTD ngời vay Các TCTD tham gia góp vốn cho vay hai cách : - Dự phần trực tiếp ( Direct Participation) : ngời cho vay dự phần trực tiếp thành viên hợp đồng tín dụng cho vay, có trách nhiệm pháp lý trực tiếp với ngời vay, có trách nhiệm tham gia phần vốn định vào khoản cho vay Trớc tiến hành ký kết cho vay, ngời dự phần trực tiếp đàm phán với điều kiện cho vay Khi hợp đồng cho vay đợc ký kết mà TCTD góp thêm vốn vào khoản cho vay dạng dự phần trực tiếp Trong trờng hợp này, TCTD tham gia dới hình thức dự phần gián tiếp - Dự phần gián tiếp (Indirect Participation) : thành viên tham gia dự phần gián tiếp thành viên hợp đồng cho vay, quan hệ pháp lý nghĩa vụ trực tiếp với ngời vay TCTD dự phần gián tiếp tham gia ký kết hợp đồng tín dụng với khách hàng 39 nên việc cho vay dự phần gián tiếp tiến hành trớc sau ký kết hợp đồng tín dụng cho vay hợp vốn *Các chủ thể tham gia giao dịch cho vay hợp vốn gián tiếp Tổ chức tín dụng quản lý đầu mối ( Lead Manager) TCTD quản lý đầu mối có vai trò quan trọng hoạt động cho vay hợp vốn Vì TCTD làm nhiệm vụ thờng tổ chức lớn, có uy tín, đợc ngời vay TCTD khác tham gia cho vay hợp vốn uỷ thác dàn xếp việc hợp vốn cho vay TCTD đầu mối phải thực công việc : - Đàm phán điều khoản điều kiện khoản vay với ngời vay - Sửa soạn bảng bhi nhớ thông tin - Marketing khoản vay với TCTD khác ( thu hút hợp vốn) - Lập thơng lợng hồ sơ vay Tổ chức tín dụng quản lý (Manager) Với khoản vay nhỏ, có TCTD đầu mối kiêm tổ chức quản lý Với khoản cho vay lớn, có nhiều TCTD quản lý có TCTD đầu mối quản lý chung Đối với khoản vay mang tính quốc gia, có quy mô lớn, có nhóm TCTD đầu mối TCTD quản lý có nhiệm vụ với TCTD đầu mối dàn xếp hoạt động hợp vốn cam kết hình thức cho vay khoản vay 40 Mô Người vay Đàm phán hĐtd Tctd đầu mối Tctd quản lý Trợ giúp đàm phán Tctd quản lý đàm phán h.vốn Tctd t.viên Tctd t.viên Tctd t.viên Tctd t.viên hình cho vay hợp vốn gián tiếp Đàm phán ký kết hợp đồng tín dụng Tổ chức tín dụng đại lý (Argent) Trong nhiều trờng hợp, TCTD đầu mối kiêm vai trò TCTD đại lý TCTD đại lý có nhiệm vụ thay mặt TCTD tham gia hợp vốn, thực hợp đồng sau đợc ký kết, bao gồm: - Tập hợp khoản tiền hợp vốn TCTD tham gia cho vay - Thực giải ngân - Theo dõi khoản vay - Tính lãi phí khoản vay - Thu lãi, gốc khoản vay phân bổ chúng cho TCTD tham gia cho vay 41 Các tổ chức tín dụng thành viên (Participtions) Các TCTD thành viên thờng tổ chức nhỏ, khả tham gia thực nhiệm vụ nêu Nhiệm vụ TCTD thành viên góp vốn theo thoả thuận với TCTD dàn xếp tham gia thẩm định khoản vay Người vay Giải ngân giám sát Tctd đại lý Góp vốn Tctd T.viên Tctd T.viên Tctd T.viên Mô hình cho vay hợp vốn gián tiếp Thực hợp đồng tín dụng Ngời vay (Borrower) Ngời vay có trách nhiệm cung cấp thông tin tài chi tiết cho TCTD đầu mối để tổ chức thực nhiệm vụ Những quyền lợi nghĩa vụ khác ngời vay tơng tự loại cho vay khác *Các loại phí cho vay hợp vốn Phí cho vay hợp vốn mà ngời vay phải toán cho TCTD gồm hai nhóm: Phí trọn gói (Front-end Fee) 42 Phí đầu mối (Lead Managerment Fee) : ngời vay phải trả công tổ chức cho TCTD đầu mối trờng hợp khoản vay lớn, có nhiều TCTD quản lý Phí quản lý ( Managerment Fee) : phí thờng đợc trả dựa đóng góp TCTD quản lý đối khoản vay Phí đại lý (Argent Fee) : ngời vay phải trả công cho TCTD thực vai trò đại lý Phí pháp lý (Legal Fee) : khoản chi tiêu cho thủ tục pháp lý mà ngời vay phải hoản trả cho TCTD đầu mối Phí thực (On-going Fee) Phí cam kết (Commitment Fee) : phí ngời vay phải trả cho số tiển vay nhng cha sử dụng Lãi (Interest) : đợc tính số tiền thực tế sử dụng *Các kỹ thuật cho vay hợp vốn gián tiếp Cam kết toàn (Fully Underwitten) : theo cam kết này, TCTD đầu mối phải cung cấp đầy đủ số tiền mà ngời vay cần Trong trờng hợp TCTD muốn giảm phần vốn góp kêu gọi TCTD khác tham gia dới hình thức dự phần gián tiếp Cam kết phần (Parly Underwitten) : theo cam kết này, TCTD đầu mối cam kết cung cấp phần đáng kết cung cấp phần đáng kể số tiền ngời vay cần Nếu hoạt động hợp vốn thành công tổ chức cho vay phần lại Cam kết theo khả (Best Effort) : TCTD đầu mối cam kết cung cấp hoạt động hợp vốn thành công số tiền cho vay nhỏ nhiều so với yêu cầu ngời vay Nếu hoạt động hợp vốn không thành công ngời vay không nhận đợc khoản tiền 3.5 Phân tích kinh doanh định vay vốn Trong trình hoạt động, doanh nghiệp thờng có dự án kinh doanh đầu t Các dự án ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn phát sinh tất khâu sản xuất, tiếp thị tiêu thụ hàng hoá Chẳng hạn nh dự án xây dựng nhà máy, phân xởng , dự án nâng cấp hay khôi phục tài sản cố định, dự án xuất nhập hay dự án cho chiến dịch tiếp thị 43 Tất dự án cần đến vốn đầu t Vấn đề đặt cho nhà quản lý có nên đầu t hay không làm để tìm nguồn vốn tài trợ cho dự án Để trả lời câu hỏi nhà quản lý theo trình tự đợc mô tả sơ đồ dới Xây dựng DA Phân tích hq DA Ra định đầu tư Tìm nguồn tài trợ DA Tài trợ bên Tài trợ vốn tích luỹ Vay ngân hàng Tài trợ thị trường tài Vay ngắn hạn Vay ngắn hạn Tài trợ thị trường vốn Vay nước Vay nước Phát hành cổ phiếu CP thông thường CP ưu đãi Tài trợ leasing Tài trợ thị trường tiền tệ Phát hành trái khoán Trái khoán thông thường Trái khoán chuyển đổi Sự đa dạng nguồn tài trợ nh mô tả sơ đồ cho phép doanh nghiệp có nhiều hội tìm kiếm nguồn tài trợ tối u đồng thời đòi hỏi nhà quản lý phải có kỹ phân tích tài để lựa chọn nguồn tài trợ tốt Công việc phân tích thực thuộc lĩnh vực quản lý tài thẩm định dự án đầu t Dới góc độ tín dụng nhắc lại giả định kết phân tích kinh doanh khiến doanh nghiệp lựa chọn vay ngân hàng để tài trợ cho dự án Khi xem xét tiếp số vấn đề liên quan đến tín dụng 44 2.6 Kỹ thuật tín dụng trung dài hạn 2.6.1.Lãi suất cho vay Lãi suất cho vay trung dài hạn phụ thuộc vào lãi suất chung thị trờng thờng đợc xác định lãi suất huy động vốn cộng phí ngân hàng lợi nhuận ngân hàng Cho vay với thời hạn dài tính khoản khoản cho vay thấp, chứa đựng nhiều yếu tố bất định dẫn đến khả xảy rủi ro lớn Vì lãi suất cho vay trung dài hạn lớn lãi suất ngắn hạn thời hạn dài lãi suất cao Lãi suất phụ thuộc vào khách hàng vay khoản vay Với khách hàng lớn thông thờng rủi ro thấp so với khách hàng nhỏ nên ngân hàng thờng chấp nhận mức lãi suất thấp Nếu xét đến độ lớn khoản vay khoản vay lớn lãi suất thấp chi phí cho khoản vay lớn thấp cách tơng đối so với khoản vay nhỏ Đối với khoản vay trung dài hạn, lãi suất cố định biến đổi theo lãi suất thị trờng tuỳ theo thoả thuận khách hàng TCTD Lãi suất biến đổi sở lãi suất ngân hàng lãi suất số thị trờng liên ngân hàng quan trọng Mức lãi suất hai bên thoả thuận nhng phải nằm khung lãi suất ngân hàng nhà công bố cho thời kỳ Ngoài bên áp dụng lãi suất lãi suất trần để hạn chế tính biến động lãi suất, giảm rủi ro cho ngời vay ngời cho vay Ví dụ: Hợp đồng tín dụng trung dài hạn áp dụng lãi suất thả lúc khởi đầu thời hạn cho vay 12.5%, lãi suất lãi suất trần 10.5% 14.5% Đến kỳ hạn điều chỉnh lãi suất mà lãi suất thị trờng thấp 10.5% áp dụng mức lãi suất 10.5%, mức lãi suất thực tế cao 14.5% áp dụng mức lãi suất 14.5% 45 2.6.2.Đảm bảo Cho vay trung dài hạn thờng có rủi ro cao cho vay ngắn hạn nên ngân hàng thờng muốn có đảm bảo chắn Tài sản dùng để đảm bảo phải có giá trị lâu dài không bị giá theo thời gian Tài sản đảm bảo đợc sử dụng cho thu hồi nợ dự phòng nên trờng hợp có rủi ro lớn ngân hàng có yêu cầu tài sản đảm bảo chặt chẽ so với trờng hợp rủi ro thấp Đối với doanh nghiệp nhỏ, để vay vốn trung dài hạn phải có tài sản đảm bảo chắn Đối với doanh nghiệp lớn, có uy tín thị trờng, có tài sản lớn việc đảm bảo vốn vay đợc nới lỏng Tuy nhiên, cần lu ý khả trả nợ doanh nghiệp phụ thuộc vào hiệu dự án vay vốn, quy mô tài sản riêng doanh nghiệp vốn vay Trờng hợp doanh nghiệp có quy mô tài sản lớn nhng hầu hết lại đợc hình thành từ vốn vay dự án khác cha toán hết nợ khả trả nợ doanh nghiệp dựa vào dự án khác đợc Vì thiết phải có đảm bảo chắn cho khoản vay mà ngân hàng dự định cung cấp 2.6.3.Giải ngân quản lý khoản vay Đối với mục đích vay khác phơng thức giải ngân khác Đối với trờng hợp vay vốn để mua sắm trang thiết bị ngân hàng tiến hành ứng trớc toàn số tiền vay lần Đối với trờng hợp vay vốn để hình thành tài sản cố định thời gian dài phơng thức giải ngân thờng đợc áp dụng giao tiền vay theo tiến độ hình thành tài sản vay Đối với trờng hợp vay để tài trợ cho nhu cầu tài sản lu động tùy thuộc theo nhu cầu tài sản doanh nghiệp mà ngân hàng giải ngân lần nhiều lần Các phơng thức giải ngân có vai trò quan trọng việc đảm bảo khoản vay đợc khách hàng sử dụng mục đích hiệu quả, ngân hàng dễ dàng kiểm soát tiền vay Các ngân hàng không ứng trớc tiền vay cho khách hàng trớc nhu cầu chi tiêu khách hàng có liên quan đến mục đích vay phát sinh Ngân hàng đứng toán trực tiếp thay cho khách hàng thay 46 đa tiền cho khách hàng để họ tự toán phơng thức giải ngân tốt để kiểm soát việc sử dụng tiền vay mục đích vay 2.6.4.Thời hạn cho vay kỳ hạn trả nợ Thời hạn cho vay Trừ trờng hợp tín dụng tuần hoàn tín dụng trung dài hạn có hai trờng hợp thời hạn cho vay - Trờng hợp khoản vay phát huy hiệu sau giải ngân thời hạn cho vay thời hạn thu hồi nợ - Trờng hợp sau giải ngân, cần có khoảng thời gian sau khoản vay phát huy hiệu có khả trả nợ thời hạn cho vay thời gian thu hồi nợ phải tính khoảng thời gian trớc khoản vay phát huy hiệu Khoảng thời gian gọi thời hạn ân hạn Thời hạn cho vay Thời hạn thu hồi Thời hạn ân hạn Công thức thờng đợc áp dụng để tính thời gian thu hồi nợ : Thời hạn thu hồi nợ = Số tiền vay ban đầu / Số tiền toán gốc hàng năm Kỳ hạn trả nợ Có phơng án kỳ hạn trả nợ mà khách hàng thoả thuận với TCTD : - Các kỳ hạn trả nợ - Các kỳ hạn trả nợ có tính thời vụ - Kỳ hạn trả nợ lần vào lúc kết thúc thời hạn vay Thời hạn cho vay kỳ hạn trả nợ định thời lợng trả nợ Tuỳ thuộc khách hàng với mức độ rủi ro khác mà ngân hàng chấp nhận thời 47 hạn cho vay kỳ hạn trả nợ khác Nếu khách hàng vay có mức độ rủi ro thấp ngân hàng chấp nhận thời lợng cho vay dài trờng hợp khách vay có mức độ rủi ro cao Thời lợng cho vay đợc tính theo công thức sau: n D= CF( t ) xt (1 +i ) t= n t CF( t ) (1 +i ) t= t Ví dụ: có phơng án cho vay nh sau - Phơng án cho vay 12 tỷ đồng, thời hạn cho vaylà năm, lãi suất 12% Vốn lãi đợc hoàn trả lần lúc kết thúc hợp đồng - Phơng án cho vay 12 tỷ đồng, thời hạn cho vay năm, lãi suất 12% Vốn đợc hoàn trả lần lúc kết thúc hợp đồng, lãi đợc hoàn trả năm - Phơng án cho vay 12 tỷ đồng, thời hạn cho vay năm, lãi suất 12% Lãi gốc đợc toán cho năm Bảng lu chuyền tiền tệ thời lợng phơng án Vốn hoặc/lãi Năm Năm Năm Năm Thời toán năm (tỷ đồng) (tỷ đồng) (tỷ đồng) ợng (tỷ l- Phơng án đồng) 12 (năm) (16.86) 3.00 Phơng án 12 (1.44) (1.44) (13.44) 2.69 Phơng án 12 (5.00) (5.00) (5.00) 1.92 Nh phơng án có thời lợng dài phơng án có thời lợng ngắn Nếu trờng hợp rủi ro thấp ngân hàng lựa chọn cho vay theo phơng án 2, rủi ro cao ngân hàng lựa chọn cho vay theo phơng án 48 2.6.5.Nguồn trả nợ khoản vay trung dài hạn Các khoản vay trung dài hạn đợc dùng chủ yếu cho nhu cầu tài sản cố định tài sản lu động thờng xuyên Vì thế, nguồn trả nợ khoản vay thờng phần tăng thêm vốn sở hữu chủ doanh nghiệp, đợc tạo từ lợi nhuận sau thuế Ngoài nguồn quan trọng khác dùng để trả nợ trung dài hạn khấu hao từ tài sản hình thành từ tiền vay Cần ý khả trả nợ doanh nghiệp toàn khấu hao lợi nhuận thu đợc Trong giai đoạndoanh nghiệp phát triển, phần lợi nhuận khấu hao đợc doanh nghiệp sử dụng để đầu t mở rộng Vì ngân hàng cần nghiên cứu chiến lợc tơng lai doanh nghiệp vấn đề tăng trởng Ngay doanh nghiệp tăng trởng đáng kể nhng để giữ vững vị thị trờng, doanh nghiệp cần đầu t không nhỏ 49 CHơng 3: giải pháp cho nghiệp vụ tín dụng ngân hàng thơng mại Việt Nam Thực trạng chế tín dụng ngân hàng thơng mại Việt Nam Để có đợc đánh giá xác tổng quát chế tín dụng Việt Nam, trớc hết phải nhìn nhận cách khách quan vấn đề qua số ví dụ cụ thể sau: Thực chế tín dụng khu công nghiệp Đồng Nai (Trích dẫn từ bài: Giải pháp hoàn thiện chế tín dụng phục vụ phát triển kinh tế khu công nghiệp Đồng Nai_ThS Trần Quốc Tuấn ) Thực tế nay, ngân hàng cha có chế tín dụng riêng phục vụ phát triển khu công nghiệp (KCN) Việc cho vay thực theo Quy chế cho vay Ngân hàng nhà nớc (NHNN) quy định hớng dẫn ngân hàng thơng mại (NHTM) Thực tiễn hoạt động tín dụng ngân hàng cho thấy, chế cho vay vừa thông thoáng, vừa chặt chẽ, phù hợp với pháp luật kinh tế, dân có liên quan, góp phần làm tăng trởng tín dụng, thay đổi cấu tín dụng phù hợp với thay đổi cấu kinh tế cấu đầu t Vốn tín dụng tập trung cho nhiều chơng trình kinh tế trọng điểm, có tác dụng thúc đẩy phát triển sản xuất NHNN thay đổi, bổ sung Quy chế cho vay tạo hành lang pháp lý bản, tạo nhiều quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm cho TCTD, nhng đảm bảo an toàn vốn tiếp cận thông lệ quốc tế, đơn giản thủ tục cho vay phù hợp với hoạt động thực tế vầ quy định pháp luật có liên quan Tuy nhiên, NHNN cha có Quy chế cho vay riêng doanh nghiệp KCN, thị trờng lớn, điều làm nảy sinh tồn tại, vớng mắc trình cho vay: 50 - Ngân hàng cha có quy định nhận bảo lãnh tổ chức, cá nhân nớc vay vốn doanh nghiệp công ty con, chi nhánh công ty mẹ nớc - NHNN cha có hớng dẫn cho vay góp vốn liên doanh - Vì máy móc thiết bị gắn liền với nhà xởng, đất đai, cha có quan đăng ký giao dịch bảo đảm việc định giá, đánh giá tài sản khó khăn nên việc cho vay bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay khó số máy móc lạc hậu nớc nhng so với thị trờng nớc giá trị, cán ngân hàng cha đủ trình độ để đánh giá - Công ty xây dựng kinh doanh hạ tầng KCN bảo lãnh nguồn thu từ hợp đồng cho thuê đất, cung ứng dịch vụ cho doanh nghiệp Đây quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng kinh tế, nhng TCTD chọn bảo lãnh cầm cố quyền từ tài sản công ty xây dựng hạ tầng vớng tài sản cng ty chủ yếu đất đai đợc Nhà nớc giao để hoạt động có thu tiền xử dụng đất Vì thế, thực nghĩa vụ cho ngân hàng đợc - Việc bảo đảm tiền vay vốn vay áp dụng trờng hợp cho vay trung, dài hạn mức vốn tự có vốn tự có tài sản cầm cố, chấp, bảo lãnh tài sản bên thứ ba tối thiểu 15% tổng mức vốn đầu t dự án Trong doanh nghiệp KCN có khối lợng sản xuất lớn, nhu cầu vốn ngắn hạn cao chế cho vay cha quy định, hớng dẫn - Trong thị số 07/CT-NHNN ngày 30/10/2001 Thống đốc NHNN mở rộng tín dụng có hiệu doanh nghiệp KCX, KCN có nêu doanh nghiệp nớc bị lỗ theo kế hoạch hoạt động Việt Nam cha qua ba năm đợc TCTD xem xét cho vay đảm bảo tài sản, nhng không hớng dẫn rõ cụ thể làm sở cho vay hay không, với điều kiện, tiêu chuẩn nào, nên thực tế TCTD cha dám cho vay - Thống đốc NHNN ban hành Quy chế đồng tài trợ TCTD số 154/1998/QĐ ngày 29/4/1998 nhng địa bàn tỉnh Đồng Nai, cha thể áp dụng khó thống phơng thức thẩm định dự án, phức tạp thành lập hội đồng thẩm định, quản lý dự án Mặc dù thực tế nhu cầu vay vốn 51 doanh nghiệp vay lớn, thờng vợt tỷ lệ 15% vốn tự có MHTM Nhà nớc Các chi nhánh đợc cho khách hàng từ 50- 100 tỷ đồng, đó, tính tự chủ NHTM chi nhánh bị hanh chế - Các doanh nghiệp nớc KCN thờng có thói quen tiếp cận cới dịch vụ đại, phong phú, tiện ích, thủ tục đơn giản, tác phong làm việc dứt khoát có nhiều đòi hỏi cách vay, hồ sơ cho vay mà chế quy định ta cẩn thận chặt chẽ khó tiếp cận - Chúng ta cha có sách chi hoa hồng, chi thởng để cạnh tranh thu hút doanh nghiệp dịch vụ nh sử dụng công nghệ thẻ, máy rút tiền tự động -Quy định NHTM cho vay yêu cầu kiểm tra trớc, sau cho vay nhng trình độ cán ngân hàng nhiều hạn chế nh ngoại ngữ, chuyên môn tiếp cận cách quản lý, hạch toán doanh nghiệp Để thu hút mạnh đầu t vào KCN, tỉnh Đồng Nai có quy chế thanh,kiểm tra Mỗi năm kiểm tra lần phải đợc Chủ tịch tỉnh định Tín dụng lĩnh vực nuôi trồng thuỷ sản Quảng Ngãi (Trích dẫn từ bài:Thực trạng giải pháp mở rộng tín dụng nuôi trồng thuỷ sản_Võ Mời ) Vai trò tín dụng ngân hàng nghiệp phát triển kinh tế nông nghiệp nông thôn nói chung, nuôi trồng thuỷ sản (NTTS) nói riêng ngày đợc phát huy mạnh mẽ, thúc đẩy trình công nghiệp hoá, đại hoá nông nghiệp nông thôn tạo điều kiện khai thác tốt tiềm năng, nhân lực tài nguyên Nhng triển khai tín dụng gặp nhiều khó khăn: - Mức vay theo tỷ lệ không đáp ứng đợc nhu cầu cần thiết cho hộ vay vốn, tổ chức kinh tế nông thôn vì: thứ nhất, họ cha có đủ giấy tờ hợp pháp để làm thủ tục chấp vay vốn ngân hàng; thứ hai, khung giá đất theo quy định UBND tỉnh thấp nhiều so với giá thị trờng - Phần lớn chủ dự án không đủ điều kiện vay vốn, dự án nuôi hay bán thâm canh tôm, cá lồng bè mang lại hiệu kinh tế cao vì: theo 52 điểm d, Điều 15 Nghị định 178/1999/NĐ_CP quy định có mức vốn tự có tham gia vào dự án giá trị tài sản bảo đảm tiền vay biện pháp cầm cố chấp tối thiểu 50% vốn đầu t dự án cao - Nghị định 178/CĐ-CP quy định Tài sản hình thành vốn vay dùng bảo đảm tiền vay phải xác định đợc quyền sở hữu, nhng tài sản nh máy móc, thiết bị gắn liền với nhà xởng đợc hình thành từ vốn vay đăng ký quyền sở hữu theo quy định pháp luật Do vậy, TCTD mạnh dạn cho vay chủ dự án cầm cố, chấp máy móc, thiết bị hình thành từ vốn vay .-Trong cho vay NTTS, phần lớn tài sản chấp TCTD quyền sử dụng đất tài sản gắn liền với đất, nhng thủ tục chấp giá trị quyền sử dụng đất bất động sản theo quy định hành phức tạp, thiếu phối hợp đồng ngành chức năng, việc bán tài sản phải đợc chấp thuận UBND tỉnh, thành phố nên hạn chế trình đầu t tín dụng - Trình độ khoa học kỹ thuật, lực quản lý kinh tế hộ NTTS hạn chế dẫn đến sản xuất hiệu quả, rủi ro vay cao nên TCTD ch a mạnh dạn đầu t 53