Lời mở đầu Phát triển kinh tế mục tiêu cuả tất quốc gia giới, có Việt Nam Trong công đổi phát triển đất nớc đầu t đợc coi động lực đòi hỏi cấp bách Trên thực tế, tiến hành công Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá, việc đẩy mạnh đầu t trung dài hạn Những năm qua, tốc độ đầu t kinh tế có tăng trởng mạnh mẽ, có đợc không kể đến vai trò ngân hàng thơng mại với t cách nhà tài trợ lớn cho dự án đầu t Song kinh tế nớc ta thời gian qua nhiều khó khăn, đặc biệt năm 1998, 1999 với hàng loạt vụ đổ vỡ tín dụng xảy ngân hàng thơng mại tổ chức tín dụng làm ảnh hởng không đến kinh tế nói chung bớc phát triển doanh nghiệp, ngân hàng nói riêng, Trong vài năm gần đây, công tác thẩm định dự án đầu t Việt Nam ngày đợc hoàn thiện cho thích hợp với tình hình kinh tế đất nớc Tuy nhiên, hoạt động thẩm định dự án đầu t nhiều bất cập, chất lợng thẩm định dự án cha cao, dự án đầu t cha thực có hiệu việc đem lại lợi nhuận cho chủ đầu t ngân hàng nhằm tạo điều kiện cho phát triển kinh tế, xã hội Đứng trớc thực tế đó, đòi hỏi toàn hệ thống ngân hàng thơng mại phải không ngừng nâng cao chất lợng tín dụng mà trọng tâm nâng cao chất lợng thẩm định dự án Với t cách bà đỡ kinh tế ngời bạn đồng hành với hoạt động doanh nghiệp , đóng vai trò ngời tài trợ vốn cho dự án công tác thẩm định dự án đầu t thiếu đợc hoạt động ngân hàng Làm tốt công tác thẩm định dự án đầu t góp phần định việc nâng cao hiệu vốn vay, giảm rủi ro cho ngân hàng, góp phần thúc đẩy sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nh vậy, việc nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t ý nghĩa tồn phát triển ngân hàng mà góp phần tiết kiệm vốn cho toàn xã hội, thúc đẩy mở rộng, phát triển an toàn, hiệu cho kinh tế đất nớc, định hớng đầu t đắn cho doanh nghiệp Đóng góp vào trình chung phải kể đến Ngân hàng thơng mại cổ phần Châu ( ACB ), đơn vị đạt đợc nhiều thành tựu đáng kể hoạt động kinh doanh trọng đến chất lợng tín dụng từ khâu thẩm định Trên sở kiến thức đợc học nghiên cứu thực tế thời gian thực tập Ngân hàng Châu Hà Nội, nhận thức đợc vai trò quan trọng công tác thẩm định dự án đầu t hạn chế quy trình phơng pháp thẩm định Ngân hàng, em mạnh dạn lựa chọn đề tài nghiên cứu: Một số giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng thơng mại cổ phần Châu Hà Nội Bài viết em gồm phần chính: Chơng 1: Những vấn đề lý luận chung dự án đầu t thẩm định tài dự án đầu t ngân hàng thơng mại Chơng 2: Thực trạng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Châu Chơng 3: Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Châu Do giới hạn trình độ, kinh nghiệm thời gian nên cố gắng song viết em chắn không tránh khỏi hạn chế sai sót Em mong nhận đợc giúp đỡ, góp ý thầy cô, anh chị cán Ngân hàng Châu bạn bè để hoàn thiện viết nh kiến thức Em xin chân thành cảm ơn Chơng Lý luận chung dự án đầu t thẩm định tài dự án đầu t ngân hàng thơng mại 1.1 Dự án đầu t 1.1.1 Hoạt động đầu t Bất kỳ quốc gia nói chung hay doanh nghiệp nói riêng hớng tới mục tiêu tăng trởng phát triển Để đạt đợc tăng trởng sản xuất kinh doanh hay rộng phát triển kinh tế xã hội thiết phải đầu t Vậy hoạt động đâù t gì? Lý thuyết phát triển rằng: Khả phát triển quốc gia đợc hình thành nguồn lực vốn, công nghệ, lao động tài nguyên thiên nhiên Đó hệ thống mối quan hệ phụ thuộc lẫn chặt chẽ đợc biểu phơng trình: D = f ( C,T, L, R ) Trong đó: D : Khả phát triển quốc gia C, T, L, R : Khả vốn, công nghệ, lao động tài nguyên Và phơng trình đợc xây dựng thực thông qua hoạt động đầu t Hoạt động đầu t đợc hiểu nh việc huy động nguồn lực để biến lợi ích dự kiến thành thực khoảng thời gian đầu t dài tơng lai Các nguồn lực vốn, ngời, tài nguyên thiên nhiên thời gian lợi ích dự kiến lợng hoá đợc (tức đo đợc hiệu tiền) nh tăng lên sản lợng lợi ích lợng hoá đợc nh phát triển lĩnh vực giáo dục quốc phòng, giải vấn đề xã hội Đứng góc độ xã hội đầu t hoạt động bỏ vốn kinh doanh để từ thu đợc hiệu kinh tế, xã hội mục tiêu phát triển quốc gia Còn góc độ doanh nghiệp, hiểu đơn giản đầu t việc bỏ vốn kinh doanh để mong thu đợc lợi nhuận tơng lai Nhng dù đứng góc độ thấy hoạt động đầu t điều kiện cần để thúc đẩy phát triển sản xuất kinh doanh hay rộng phát triển kinh tế xã hội Hoạt động đầu t có tính chất đặc biệt đợc thể đặc điểm sau: Do hoạt động bỏ vốn nên định đầu t thờng trớc hết định tài Với lợng vốn hữu hạn nên bỏ vốn thu đợc bao nhiêu, hiệu đạt đợc nh nào? Hoạt động đầu t hoạt động có tính chất lâu dài, mang nặng tính rủi ro cần cân nhắc lợi ích trớc mắt lợi ích tơng lai Đầu t nhằm mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận, lợi ích riêng mà lợi ích chung cần có quản lý Để quản lý đợc cách khoa học thuận tiện ngời ta thờng phân loại đầu t theo tiêu thức khác nhau: * Theo cấu vốn đầu t đợc chia thành loại nh sau: - Đầu t tài sản cố định (TSCĐ) Đây loại đầu t nhằm mua sắm, cải tạo, mở rộng tài sản cố định doanh nghệp Thông thờng vốn đầu t cho loại tài sản chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn đầu t doanh nghiệp Loại bao gồm: + Đầu t xây lắp + Đầu t máy móc thiết bị + Đâu t tài sản cố định khác Đầu t cho tài sản cố định phân thành đầu t tài sản hữu hình (nhà xởng, máy móc, thiết bị ) đầu t tài sản vô hình ( danh tiếng, phát minh sáng chế, tên thơng mại ) - Đầu t tài sản lu động (TSLĐ) Đây khoản đầu t hình thành nên tài sản lu động cần thiết bảo đảm cho sản xuất kinh doanh tiến hành hoạt động bình thờng Khi có tăng trởng doanh nghiệp mức độ đòi hỏi phải có bổ sung tài sản lu động - Đầu t tài sản tài chính: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp lựa chọn đầu t vào tài sản tài nh cổ phiếu, trái phiếu Loại tài sản mang lại lợi ích tài tơng lai Việc phân loại đầu t theo cấu vốn giúp cho doanh nghiệp xem xét tính chất hợp lý khoản đầu t tổng thể đầu t doanh nghiệp để đảm bảo xây dựng đợc kết cấu tài sản thích ứng với điều kiện cụ thể doanh nghiệp nhằm đạt hiệu đầu t cao * Theo mục tiêu đầu t chia thành loại nh sau: - Đầu t tăng lực sản xuất doanh nghiệp - Đầu t đổi sản phẩm - Đầu t thay đổi thiết bị - Đầu t mở rộng xuất sản phẩm, nâng cao chất lợng, mở rộng thị trờng tiêu thụ - Đầu t khác: nh góp vốn thực liên doanh với doanh nghiệp, tổ chức kinh tế khác, đầu t vào tài sản tài v.v Việc phân loại giúp cho doanh nghiệp kiểm soát đợc tình hình thực đầu t theo mục tiêu định Mục tiêu đầu t đợc thể dới kết tài chính, kết kinh tế kết xã hội Mỗi nhà đầu t theo đuổi mục tiêu cố gắng đạt đợc tối đa kết Muốn tối đa hoá hiệu đầu t trớc định đầu t thiết phải có dự án đầu t Trên thực tế, hoạt động đầu t đợc thể tập trung qua việc thực dự án đầu t Vậy dự án đầu t gì? 1.1.2 Dự án đầu t 1.1.2.1 Khái niệm vai trò dự án đầu t - Khái niệm: Về chất, Dự án đầu t tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tợng định nhằm đạt tăng trởng số lợng, cải tiến hay nâng cao chất lợng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian xác định Dự án đầu t tập hợp hoạt động kinh tế đặc thù với mục tiêu, phơng pháp phơng tiện cụ thể để đạt đợc đến trạng thái mong muốn Dự án đầu t dài hạn đợc thể văn pháp lý làm để thực mục tiêu đầu t Xét mặt hình thức, dự án đầu t tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết, đầy đủ, khoa học, toàn diện dự kiến đầu t tơng lai Đây phơng tiện chủ yếu mà chủ đầu t sử dụng để thuyết phục nhằm nhận đợc ủng hộ mặt tài từ phía Chính phủ, tổ chức tài Xét góc độ quản lý dự án đầu t sở để quan quản lý Nhà nớc xem xét, phê duyệt cấp giấy phép đầu t, quan trọng để đánh giá đa điều chỉnh kịp thời tồn tại, vớng mắc trình thực khai thác dự án sở pháp lý để xem xét xử lý có tranh chấp bên tham gia liên doanh đầu t Còn đứng phơng diện kế hoạch hoá, dự án đầu t công cụ thể kế hoạch chi tiết công đầu t sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế xã hội, làm tiền đề cho định đầu t tài trợ Từ khái niệm nêu dự án đầu t ta dễ dàng thấy đợc dự án đầu t có vai trò lớn kinh tế trình hội nhập phát triển nớc ta nay: - Dự án đầu t có vai trò thúc đẩy phát triển kinh tế nh tiến xã hội - Nhờ có dự án đầu t có hiệu mà khai thác nguồn lực nớc nh nguồn tài trợ, đầu t nớc - Qua dự án đầu t phát huy đợc nguồn lực nớc: nguồn lao động, trình độ quản lý - Các dự án đầu t giải đợc mối quan hệ cung cầu hàng hoá dịch vụ thị trờng 1.1.2.2 Phân loại dự án đầu t Các loại dự án đầu t đa dạng nên việc quản lý, phân tích dự án đòi hỏi tốn tiền bạc thời gian song tất hội kinh doanh đòi hỏi phải đợc xem xét, cần phân loại dự án đầu t để xác định tiêu thức, mức độ quản lý nh phân tích loại Dự án đầu t đợc phân loại nh sau: - Phân loại dự án theo quy mô: Đây phân loại dựa tiêu thức nh: + Tầm quan trọng dự án + Quy mô ngân quỹ đầu t cho dự án + Phạm vi ảnh hởng dự án đầu t - Phân loại theo mục đích: Dựa chức hay mục đích ngời ta phân loại dự án thành: + Dự án đổi thiết bị công nghệ + Dự án đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm có thị trờng + Dự án tung sản phẩm vào thị trờng + Dự án chế tạo sản phẩm + Dự án cải tiến sẩn phẩm có - Phân loại theo mối quan hệ dự án: Để đánh giá tính hiệu dự án ngời ta phân loại dự án dựa vào mối quan hệ chúng: + Dự án độc lập: Là dự án có đặc điểm đợc chấp thuận hay từ chối không ảnh hởng dòng tiền dự án khác Khi hai dự án đợc coi độc lập kinh tế việc đánh giá chấp nhận hay từ chối dự án không chịu ảnh hởng định dự án Tuy nhiên ta xét đến độc lập kinh tế, dự án tồn nhiều mối tơng quan nhiều phơng diện: chi phối sách kinh tế vĩ mô, tăng giảm giá trị đồng tiền + Dự án loại phụ thuộc: Đó dự án có dòng tiền ( thu nhập, chi phí ) chịu định chấp thuận hay từ chối dự án khác Trên thực tế, loại dự án thờng loại dự án lệ thuộc lẫn mặt kinh tế dự án chịu lệ thuộc vào dự án khác nhng ngợc lại, có ảnh hởng định dự án mà lệ thuộc + Dự án loại trừ nhau: Là loại dự án mà dự án đợc chấp thuận làm triệt tiêu hoàn toàn khoản lợi nhuận tiềm tàng thu đợc từ dự án khác Tức dự án đợc chấp thuận dự án lại bị bác bỏ Trên thực tế khả huy động tài cho đầu t có giới hạn chủ đầu t, trờng hợp dự án đầu t loại trừ nhau, cạnh tranh mặt ngân quỹ, vốn đầu t tạo mức độ phụ thuộc lẫn dự án tiềm tàng 1.1.2.3 Chu trình dự án đầu t Nh vậy, dự án đầu t đợc phân chia thành nhiều loại góc độ khác nhau, nhng cho dù đứng góc độ dự án đầu t có chung chu trình phát triển Một công đầu t đợc xem nh có ý định dự án đầu t Từ ý định dự án đến việc xây dựng, thực kết thúc dự án trình Quá trình chia làm giai đoạn : giai đoạn chuẩn bị đầu t, giai đoạn thực đầu t giai đoạn vận hành kết đầu t giai đoạn diễn nhiều bớc với nhiều công việc Cụ thể là: * Giai đoạn chuẩn bị đầu t gồm bớc nh sau: - Nghiên cứu hội đầu t; - Nghiên cứu tiền khả thi; - Nghiên cứu khả thi; - Thẩm định định đầu t * Giai đoạn thực đầu t gồm bớc nh sau: - Khảo sát, thiết kế, lập dự toán; - Dự kiến mua thiết bị, công nghệ, vật t kỹ thuật; - Tổ chức đấu thầu, chọn thầu, giao nhận thầu; - Thi công theo thiết kế, tiến độ đề ra; - Tiến hành chạy thử;' - Bàn giao đa công trình vào khai thác * Giai đoạn vận hành kết đầu t gồm bớc nh sau: - Tổ chức sản xuất, kinh doanh; - Kết thúc dự án; - Đánh giá sau dự án Nh vậy, thẩm định dự án đầu t khâu chu trình nhng có vai trò quan trọng, đợc xem có tính định thành bại dự án đầu t 1.1.2.4 Các luồng tiền dự án Những vớng mắc phân tích đánh gía dự án đầu t nằm kỹ thuật thực mà việc xác định luồng tiền dự án Đây bớc quan trọng nhng khó khăn trình phân tích Thậm chí chuyên gia hàng đầu lĩnh vực mắc phải sai lầm lớn Xác định luồng tiền liên quan tới nhiều nhân tố hay biến số Đánh giá nhân tố khó xác Những sai lầm nghiêm trọng việc xác định luồng tiền cụ thể dấn đến kết luận sai việc chấp thuận hay bác bỏ dự án xếp hạng dự án đầu t hoàn toàn ngợc lại nh phải có Gần nh tất dự án đợc phân tích dựa sở giả định công ty trình hoạt động liên tục Điều có nghĩa có thực khoản đầu t có luồng tiền thu Nh thế, việc phân tích dự án thích hợp xem xét luồng tiền đầu t luồng tiền thu việc đầu t tạo Nói cách khác, luồng tiền thích hợp cho việc phân tích dự án vốn ( bao gồm luồng tiền chi phí luồng tiền thu ròng sau dự án vào hoạt động ), luồng tiền việc thực dự án tạo Ngời ta gọi luồng tiền tăng lên Sau đây, đề cập vấn đề việc xác định luồng tiền chi phí luồng tiền thu nhập a Xác định luồng tiền dự án: Phần lớn dự án đầu t đòi hỏi khoản chi phí đầu t từ ban đầu, sau luồng tiền thu ròng xuất Nói chung việc xác định chi phí đầu t không phức tạp nh xác định luồng tiền thu: Chi phí mua sắm hàng hoá lắp đặt: Nếu nh mua thiết bị không đơn giản tính giá mua chi phí đầu t, mà phải tính thêm vào chi phí liên quan đa thiết bị vào hoạt động Chẳng hạn, chi phí vận chuyển bảo hiểm, lắp đặt, vận hành thử Chúng đợc cộng vào giá mua tài sản cố định (hàng hoá vốn) để xác định chi phí đầu t Chi phí hội: Cần đa loại chi phí hội vào hạch toán cho dự án Trong nhiều trờng hợp doanh nghiệp sở hữu sẵn số tài sản hữu dụng cho việc thực dự án Điều có nghĩa doanh nghiệp bỏ chi phí mua tài sản Chi phí hội tài sản giá trị giá cao dòng lu kim tài sản tạo dự án đầu t không sử dụng Nhng chi phí chi phí thực tế không đa vào hạch toán kế toán, nhiên xem xét, đánh giá dự án liên quan trực tiếp tới hội lựa chọn dự án phí đợc xem nh phần chi phí đầu t Chi phí chìm: Chi phí chìm chi phí xuất từ trớc mà bù đắp cho dù dự án có đợc chấp nhận hay không Chi phí chìm nh chi phí tăng lên nên không đợc bao hàm phân tích Đầu t vào vốn lu động ròng: Hầu nh tất dự án đòi hỏi đầu t vào tài sản cố định mà đòi hỏi đầu t vào vốn lu động ròng Vốn lu động ròng đợc tính tổng tài sản lu động trừ nguồn vốn ngắn hạn Tại toàn tăng lên tài sản lu động (bao gồm tiền mặt, nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm tồn kho ) đòi hỏi phải đợc tài trợ mà đòi hỏi vào vốn lu động ròng Vấn đề chỗ tăng lên tài sản lu động phải đòi hỏi tài trợ cách đó, nhiên có số nguồn vốn ngắn hạn tăng lên cách tự động hay đồng thời với việc mở rộng sản xuất bán hàng Đó nguồn vốn nh phải trả ngời cung cấp, lơng phải trả, thuế phải trả Sự tăng lên nguồn tự động tài trợ cho phần tăng lên tài sản lu động Chính nhu cầu đòi hỏi tài trợ vốn tài trợ vốn từ bên vào tài sản lu động thờng nhỏ tăng lên thân Chúng ta kết luận rằng: Trong trờng hợp vốn lu động ròng dơng, đòi hỏi doanh nghiệp phải có nguồn tài trợ vợt số vốn đầu t vào tài sản cố định để tài trợ cho tăng lên tài sản lu động b Xác định luồng tiền thu dự án ( luồng tiền vào): Luồng tiền hoạt động sau thuế (dòng tiền sau thuế): Đối với dự án đầu t, mục tiêu đặt phải tạo lợng tiền suốt thời gian tồn dự án đủ bù đắp chi phí đầu t bỏ ban đầu, mà có phần dôi (lãi đầu t ) Tất chi phí đầu luồng tiền thu đợc tính sở luồng tiền chiết khấu (quy luồng tiền giá trị tại) Tuy nhiên, sau kết thúc giai đoạn đầu t dự án vào hoạt động, giá trị đầy đủ tất luồng tiền hoạt động đầu t thích hợp cho phân tích Luồng tiền thích hợp luồng tiền sẵn sàng cho việc sử dụng, tức sẵn sàng cho việc chia lãi đầu t Luồng tiền nh phải luồng tiền hoạt động sau thuế Ký hiệu : CF : Dòng tiền dự án D : Khấu hao; TD : tiết kiệm thuế từ khấu hao; R : Lãi vay; TR : Tiết kiệm thuế từ lãi vay; EBIT : Lợi nhuận trớc thuế lãi; T : Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp Ta có : CF = EBIT + D; EBIT = CF - D Lợi nhuận trớc thuế = EBIT - R = CF - D - R; Thuế thu nhập = T ( CF - D - R ) Dòng tiền sau thuế = CF - T ( CF - D - R ) = ( - T ) CF + TD + TR Tiết kiệm thuế từ khấu hao phần thu nhập hoạt động, tiết kiệm thuế từ lãi vay phản ánh thật dự án đầu t đợc tài trợ vốn vay, hay TR liên quan đến phơng pháp tài trợ dự án Mặc dù tiết kiệm thuế lãi vay nguồn dòng tiền sau thuế Nhng theo thông lệ kế toán đợc đa vào chi phí sử dụng vốn Sự thật chi phí lãi vay bao hàm công thức tính chi phí trung bình vốn (WACC) đợc điều chỉnh thuế (chi phí nợ sau thuế) Do vậy, lý luận nh thực tiễn, sử dụng chi phí nợ sau thuế để tính WACC sử dụng WACC để chiết khấu thu nhập ròng dự án Thu nhập ròng dự án dòng tiền sau thuế nhng không tính phần tiết kiệm thuế lãi vay Thu nhập ròng dự án = ( - T ) CF + TD = (1 - T) lợi nhuận trớc thuế + D + (1 - T) R (1-T)R chi phí nợ sau thuế tính WACC sử dụng WACC để chiết khấu thu nhập ròng dự án nên: Thu nhập ròng dự án = (1-T)lợi nhuận trớc thuế + D = Lợi nhuận sau thuế + D Trong trờng hợp sử dụng lãi vay tỷ lệ chiết khấu thì: Thu nhập ròng dự án = LNST + D + R Vấn đề khấu hao: Trong kế toán, khấu hao loại chi phí làm giảm giá trị tài sản cố định đợc sử dụng để sản xuất sản phẩm Vì vậy, đợc xem khoản chi phí nên khấu hao chi phí kế toán Đây loại chi phí không xuất quỹ nên không đợc xem nh luồng tiền dự án Tuy khấu hao luồng tiền, nhng tác động đến luồng tiền cách gián tiếp thông qua thuế Mỗi mức khấu hao thay đổi tác động đến mức thuế phải nộp Việc tăng chi phí khấu hao làm giảm số lợng thuế phải nộp, tức tạo tiết kiệm thuế, nhờ làm tăng luồng tiền sau thuế Khoản thu hồi vốn lu động: Trong phần xác định luồng tiền đầu t, nói tới khoản đầu t vào vốn lu động ròng Đây phần tăng lên tài sản lu động ( khoản phải thu hàng tồn kho) đòi hỏi nguồn tài trợ từ bên Khi kết thúc dự án hàng tồn kho đợc bán hết không đợc thay thế, khoản phải thu đợc chuyển thành tiền mặt, doanh nghiệp thu hồi đợc khoản vốn đầu t vào vốn lu động ban đầu Luồng tiền thu hồi vốn đầu t đợc cộng vào luồng tiền hoạt động sau thuế để xác định luồng tiền ròng cuối Giá trị thu hồi tài sản cố định: Phần lớn dự án có giá trị thu hồi tài sản cố định Các phuơng tiện, thiết bị sản xuất, nhà xởng, dự án kết thúc có giá trị thị trờng định Khi chúng đợc bán, có luồng tiền cuối dự án Luồng tiền với luồng tiền khác nói hợp thành luồng tiền ròng dự án c Sự khác thu nhập kế toán với luồng tiền dự án: Trong dự án đầu t, ngời ta quan tâm đến luồng tiền thu nhập kế toán Nói chung luồng tiền thu nhập kế toán có khác đáng kể Các khác đợc thể hiện: Khấu hao đợc thừa nhận kế toán tính vào thu nhập, nhng không đợc thừa nhận luồng tiền dự án, chi phí tiền thực tế Chi phí lãi vay khoản vừa chi phí vừa chi tiêu tiền thực sự, nhng không đợc khấu trừ chi phí lãi vay vào doanh thu, chi phí lãi vay tợng trng cho thời gian tiền tệ khoản tiền đợc tính cách chiết khấu dòng tiền tơng lai Khấu trừ tiền lãi vào dòng tiền tính lãi gấp đôi Chi phí thua lỗ vốn đầu t dự án khứ theo hạch toán kế toán chi phí cho kỳ nhiên không đợc xem xét đến dự án Các chi phí quản trị chung đợc xem xét hạch toán dự án chi phí phát sinh trực tiếp từ dự án 1.1.2.5 Nguồn tài trợ dự án Hoạt động đầu t đòi hỏi phải có lợng vốn lớn, phải có thời gian dài nên chủ đầu t thờng không dùng nguồn vốn để đầu t mà để tài trợ cho dự án, nhà đầu t khai thác nguồn sau: + Nguồn tài trợ từ vốn ngân sách: lĩnh vực đâù t mang tính chất sách kinh tế Nhà nớc + Nguồn vốn chủ sở hữu: - Lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp - Các quỹ doanh nghiệp - Huy động vốn cổ phần phát hành thêm cổ phiếu + Nguồn vốn vay theo hình thức: - Vay tổ chức tín dụng - Phát hành trái phiếu Huy động sử dụng nguồn vốn nhà đầu t phải bỏ khoản chi phí đợc gọi chi phí vốn Tuỳ theo quy mô đầu t, nhu cầu vốn, chi phí vốn mà chủ đầu t lựa chọn nguồn tài trợ cho dự án cho tối đa giá trị tài sản chủ sở hữu 1.1.3 Hoạt động cho vay theo dự án đầu t ngân hàng thơng mại: 1.1.3.1 Tổng quan ngân hàng thơng mại Ngân hàng thơng mại tỏ chức kinh doanh tiền tệ, thực nhiệm vụ đổi tiền, giữ hộ tiền, chi trả hộ cho vay Sự đời hoạt động ngân hàng đánh dấu bớc ngoặt lịch sử phát triển tiến loài ngời Ngân hàng xuất không theo ý muốn chủ quan mà có sở kinh tế phát triển sản xuất trao đổi hàng hóa, phát triển trao đổi hàng hoá lại đặt yêu cầu ngân hàng có nghiệp vụ nghiệp vụ Vai trò to lớn hoạt động ngân hàng phát triển kinh tế xã hội đợc xuất phát từ đặc trng Ngân hàng có hoạt động đặc thù khác xa với tổ chức kinh tế khác, điều xuất phát từ chức kinh doanh tiền tệ với t cách tổ chức trung gian tài Mô hình xuất phát phát triển kinh tế biến tiết kiệm thành đầu t Trên thực tế, để dẫn vốn từ tiết kiệm thành đầu t thông qua hai đờng tài trực tiếp tài gián tiếp ( thông qua tổ chức trung gian tài đáng kể ngân hàng thơng mại ) Mặc dù tổ chức trung gian tài kinh tế trình hoạt động ngân hàng thơng mại chứng tỏ đợc vai trò tổ chức trung gian tài quan trọng vào bậc bề dày kinh nghiệm nh lợi khác hoạt động Các hoạt động Ngân hàng thơng mại: 10 hàng năm tới 'Đa dạng hoá nguồn thu nhập' 'Phân tán rủi ro' - Các mục tiêu đợc cụ thể hóa nh sau: + Hoạt động dịch vụ: phát hành phổ biến thẻ tín dụng nội địa song song với thẻ tín dụng quốc tế, tiếp tục phát triển hệ thống đại lý điểm chi trả, toán nớc để toán thẻ tín dụng chuyển tiền nhanh nớc + Hoạt động tín dụng: mở rộng cho vay doanh nghiệp nớc ngoài,cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ, cho vay tiêu dùng cho vay đồng tài trợ, đầu t cho vay công trình xây dựng trọng điểm nhà nớc Để hoàn thành mục tiêu đề ra, Ngân hàng phải đổi công nghệ ngân hàng, tăng cờng đợc suất lao động để rút ngắn thời gian thực quy trình nghiệp vụ, hoàn thành khối lợng công việc ngày tăng nhanh chóng; đồng thời ứng dụng công nghệ đẻ hình thành phát triển thêm nhiều sản phẩm, dịch vụ đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng; trình độ quản lý sử dụng vốn phải đợc nâng lên phù hợp với việc hoàn thiện hệ thống thông tin; nghiên cứu sử dụng công cụ để khai thông đầu phi tín dụng Cũng tảng công nghệ mới, tái cấu trúc máy điều hành tác nghiệp ngân hàng theo hớng tập trung, thống để phát huy sức mạnh toàn hệ thống; mặt khác tăng cờng hệ thống kiểm tra, kiểm soát nội máy quản lý rủi ro để đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng Để nâng cao hiệu sử dụng vốn, cần dành phần vốn thích đáng để đầu t thị trờng chứng khoán thị trờng tiền tệ, tăng cờng hoạt động đầu t trực tiếp, hùn vốn liên doanh với dự án tốt hay doanh nghiệp làm ăn có hiệu Đổi công nghệ ngân hàng đòi hỏi phải đào tạo lại nhân viên để có khả làm chủ công nghệ, mặt khác yêu cầu nâng cao trình độ hoạt động ngân hàng theo chuẩn mực quốc tế đòi hỏi đội ngũ nhân viên có lực tầm cao Do đó, công tác phát triển nguồn nhân lực công tác trọng tâm ngân hàng năm tới Mạnh dạn sử dụng chuyên gia giàu kinh nghiệm nớc đào tạo t vấn cho công tác Đổi hệ thống trả lơng để khuyến khích kích thích nhân viên nâng cao chất lợng công tác, tiền lơng phải gắn liền với kết làm việc nhân viên, đợc đánh giá mức hệ thống ghi nhân khoa học 3.3 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu t Chi nhánh ngân hàng Châu Hà Nội Nâng cao lực thẩm định dự án đầu t yêu cầu đợc đặt công tác thẩm định ngân hàng để ngân hàng ngăn chặn dự án tồi tài trợ cho dự án tốt cách có hiệu Nâng cao lực thẩm định dự án đầu t có ý nghĩa quan trọng bối cảnh nớc ta đẩy nhanh đầu t nhằm đạt đợc mục tiêu trì nhịp độ tăng trởng bền vững Theo kinh nghiệm Ngân hàng Thế giới (World Bank) thành công lớn dự án mà họ đầu t liên doanh tài trợ phần lớn kết 71 bớc thẩm định có chất lợng cao Đồng thời họ việc thảm định hiệu dự án đợc xem xét đánh giắ cách phiến diện, dàn trải Ngân hàng Thế giới xây dựng cho đội ngũ chuyên gia phản biện cho lĩnh vực, ngành nghề chuyên sâu đảm bảo cho công việc thẩm định đợc chặt chẽ toàn diện, hỗ trợ t vấn cho khách hàng lĩnh vực khách hàng đầu t Với lĩnh vực mà đội ngũ nhân viên Ngân hàng không đảm trách đợc không chuyên sâu, Ngân hàng thuê thêm chuyên gia t vấn để đánh giá đầy đủ bốn khía cạnh dự án: Kinh tế; Tài chính; Kỹ thuật Thể chế Trong trình thẩm định cần đặc biệt ý đến thời điểm chi vốn khả sinh lợi dự án đồng thời báo xu cố thể xảy tơng lai ảnh hởng đến chất lợng, hiệu dự án để từ đa biện pháp phòng ngừa rủi ro Một dự án đợc lựa chọn đảm bảo đợc yêu cầu lợi ích bên tham gia đầu t lợi ích chung với xã hội, chu kỳ dự án cần phải có phối hợp kiểm tra đánh giá, xếp loại dự án, nhằm đảm bảo dự án đợc thực theo thiết kế thoả thuận Các dự án sau đợc xây dựng thẩm định dựa kinh nghệm dự án trớc thời gian Cứ nh vây, học kinh nghiệm đợc đa vào việc thiết kế chuẩn bị cho dự án tơng lai Đối chiếu với tình hình nớc ta nay, để công tác thẩm định dự án ngân hàng đáp ứng yêu cầu tài trợ cách có hiệu cho dự án khả thi công việc dễ, lẽ thiếu thông tin thị trờng, dự báo mức cầu, định hớng phát triển ngành nghề tơng lai trở ngại lớn cho ngân hàng Xuất phát từ vai trò quan trọng công tác thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng hoạt động tín dụng Ngân hàng; chất lợng công tác ảnh hởng trực tiếp tới khả tỷ trọng tín dụng trung dài hạn, tăng khả cạnh tranh Ngân hàng; sở tìm hiểu, nghiên cứu tồn tại, nguyên nhân em xin đợc phép đa số ý kiến mang tính chất giải pháp để góp phần hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu t ngân hàng Châu Hà Nội Các ý kiến đa tập trung chủ yếu vấn đề sau: + Quy trình thẩm định + Con ngời + Tổ chức khai thác cung cấp thông tin có hiệu + Tiến hành kiểm tra, kiểm soat nội hoạt động thẩm định 3.3.1 Giải pháp quy trình thẩm định Quy trình thẩm định dự án đầu t ACB nhìn chung tơng đối hợp lý đầy đủ khâu, bớc cần thiết quy trình chuẩn Tuy nhiên, trình áp dụng thân quy trình số điểm hạn chế Để nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t độ an toàn vay, em xin đợc đa số ý kiến sau: Trong nội dung thẩm định khách hàng vay vốn: Ngân hàng vào Báo cáo tài mà doanh nghiệp gửi cho Ngân hàng để thẩm định lực tài chính, khả toán doanh nghiệp 72 Để công tác thẩm định khách hàng có ý nghĩ, trớc hết thông tin mà khách hàng cung cấp phải xác Vì vậy, trớc tiến hành thẩm định, cán thẩm định nên cần xác minh tính đắn, trung thực số liệu, yêu cầu khách hàng nộp đủ Báo cáo tài năm liền để cán thẩm định đánh giá đợc xu hớng hoạt động doanh nghiệp Việc lập tính toán tiêu kinh tế tài phải phục vụ cho việc phân tích Chẳng hạn, khoản phải thu phần trăm khó đòi; hàng tồn kho có phần trăm hàng phẩm chất, bị ứ đọng; vốn cố định biểu dới dạng máy móc, nhà xởng, thiết bị lạc hậu hay đại; công nợ có phần trăm nợ hạn, nợ khó đòi Khi tính toán tiêu tài chính, cán thẩm định nên đánh giá, kết hợp với đặc thù sản xuất kinh doanh lĩnh vực ngành liên quan Bên cạnh đó, ngân hàng cần khẩn trơng đa vào phân tích, đánh giá báo cáo lu chuyển tiền tệ để đánh giá xác lực quản lý ngân quỹ nh khả toán thời tơng lai khách hàng Trong quy trình thẩm định, ngân hàng nên dựa quy mô vốn vay tổng số vốn đăng ký đơn vị mà phân thành quy mô doanh nghiệp khác Với doanh nghiệp có vốn lớn, Ngân hàng nên sâu vào phân tích tiêu khả sinh lợi, khả toán, trình độ quản lý doanh nghiệp, việc quản lý doanh nghiệp có quy mô lớn thờng khó khăn vốn vay thờng lớn Ngợc lại doanh nghiệp nhỏ, doanh nghiệp t nhân hay hộ gia đình, ngân hàng nên trọng tới uy tín, lực kinh doanh, khả toán điều kiện đảm bảo tiền vay Bên cạnh biện pháp định lợng đợc coi nh kỹ thuật thẩm định, cán tín dụng nên áp dụng phơng pháp định tính, hay nghệ thuật thẩm định Đây biện pháp hữu hiệu giúp ngân hàng nhận xét cách khách quan khách hàng Để thực phơng pháp này, bớc quan sát Có nghĩa là, cần qua tiếp xúc, vấn đến trực tiếp doanh nghiệp, cán tín dụng thu thập đợc nhiều thông tin doanh nghiệp so với thể giấy tờ Tuy nhiên, nghệ thuật thẩm định cha đợc đề cập đến môn học nào, mà chủ yếu dựa kinh nghiệm tài quan sát cán thẩm định Làm để không gây khó dễ cho khách hàng mà cán tín dụng có đủ thông tin để đánh giá khách hàng Sau số yếu tố giúp cho cán tín dụng đánh giá định tính khách hàng: - Khả lãnh đạo quản lý doanh nghiệp yếu tố động Nếu khả quản lý tốt biến đổi doanh nghiệp yếu thành doanh nghiệp ngợc lại Thông thờng nói đến khả quản lý nói đến sách máy quản lý mà đợc quy tụ lại lực quản lý ban giám đốc điều hành biểu chất lợng quản lý, hiệu kinh doanh Đánh giá vấn đề này, thể qua nội dung sau: + Năng lực đề sách lợc kinh doanh có sức cạnh tranh đứng vững thị trơng + Đa kế hoạch triển khai công việc cách hợp lý, có hiệu quả, đảm bảo tuân thủ theo quy định pháp luật Bộ tài 73 + Tạo nên cấu tổ chức hiệu quả, phân định rõ trách nhiệm quyền hạn nhân viên ngời điều hành Sử dụng ngời, việc, có sách khuyến khích khen thởng tuyển mộ hợp lý + Có tinh thần dám nghĩ, dám làm chịu trách nhiệm trớc định - Hình ảnh, vị trí uy tín doanh nghiệp thơng trờng đợc khẳng định qua d luận xã hội phơng tiện thông tin đại chúng, quan hệ với khách hàng, với nhà cung cấp Trong phơng án, dự án vay vốn: Ngân hàng cần thẩm định đầy đủ nội dung cần thiết để đảm bảo đánh giá, nhìn nhận dự án cách toàn diện, giúp cho việc định đầu t cách xác Cần nhận thức nội dung dự án có mối quan hệ mật thiết với Kết thẩm định phơng tiện thị trờng sở để đánh giá việc lựa chọn kỹ thuật, quy mô, công suất dự án Kết thẩm định phơng diện kỹ thuật lại sở để tính toán dòng thu nhập, chi phí, xác định nên hiệu tài dự án Trong hiệu tài dự án lại sở để thẩm định lợi ích kinh tế, xã hội định phơng án cho vay, thu nợ Ngân hàng - Khi thẩm định phơng diện thị trờng, cán thẩm định cần thu thập thông tin về: Số lợng doanh nghiệp sản xuất loại sản phẩm khu vực thị trờng (kể doanh nghiệp thành lập); mức cầu sản phẩm loại năm qua (ít năm) để thấy đợc tốc độ tăng trởng thời gian tới; mức cung thực tế doanh nghiệp thị trờng; Thông tin giá cả, dự báo thị trờng nớc quốc tế Ngoài ra, cán thẩm định phải nắm đợc quy hoạch, kế hoạch đầu t, định hớng phát triển Bộ, ngành xây dựng công bố để đảm bảo dự án công trình đợc tiến hành theo kiến trúc quy hoạch Nhà nớc - Khi tiến hành thẩm định phơng diện kỹ thuật, với dự án phức tạp, vợt khả cán thẩm định, Ngân hàng nên thuê chuyên gia, tránh tình trạng chấp nhận kết kỹ thuật doanh nghiệp đa đến Đồng thời thân cán tín dụng phải nghiên cứu, tìm hiều ngành nghề, sản phẩm dự án phụ trách - Thẩm định phơng diện tài dự án Đây khâu quan trọng định tính khả thi dự án Khi lập dự toán nguồn vốn đầu t, Ngân hàng cần trọng kiểm tra tính hợp lý chi phí đầu t dựa sở tham khảo dự án tơng tự điển hình (không dự án ACB thẩm định mà Ngân hàng khác thẩm định) Ngân hàng không nên dựa vào kế hoạch dự trù chi phí chủ đầu t đa nh nay, tránh tình trạng tính thừa hay tính thiếu Về phơng pháp thẩm định: Ngân hàng cần tham khảo áp dụng phơng pháp thẩm định đại đợc áp dụng giới song phù hợp với khả điều kiện Ngân hàng nh điều kiện Việt Nam, tiến hành thẩm định dự án đầu t trạng thái động có nghĩa có tính đến giá trị thơì gian dòng tiền, 74 rủi ro thị trờng đầu đầu vào, lạm phát, tỷ giá để đánh giá độ bền dự án Khi tiến hành thẩm định phơng diện tài chính, Ngân hàng cần xây dựng hệ thống tiêu tài Việc vận dụng tính tiêu cần đủ song quan trọng cán thẩm định phải đa đợc đánh giá, kết luận từ tiêu lựa chọn tiêu chuẩn chấp nhận dự án cách xác, phù hợp với loại ngành nghề, có u tiên khía cạnh dự án Khi tính toán chi phí sản xuất cho dự án, cán thẩm định nên lập bảng tính lãi vay dựa d nợ lại, việc tính lãi vay nh mang tính thực tế Việc tính khấu hao tài sản cố định cần thực theo quy định Bộ tài Dự trù thu nhập - chi phí phải đợc lập theo năm, tránh tình trạng san nh qua năm Trong trình lập dự trù thu nhập, chi phí, cán thẩm định thờng lấy theo giá trị trung bình biến số với độ xác không cao Vì vậy, để tránh việc chấp nhận dự án lạc quan, ngời ta thờng sử dụng ớc tính với xu hớng giảm bớt doanh thu tăng chi phí Dựa sở lý luận trình bày trên, với tình hình thực tế khả ứng dụng, Ngân hàng nên áp dụng hệ tiêu đánh giá bao gồm: Giá trị ròng (NPV), tỷ suất nội hoàn (IRR), số doanh lợi (PI), thời gian hoàn vốn có chiết khấu, điểm hoà vốn qua năm, phân tích rủi ro ứng dụng chơng trình phần mềm máy tính 3.3.2 Giải pháp ngời Nâng cao trình độ cán thẩm định tín dụng thờng xuyên cập nhật quy định Nhà nớc quy định có tính nghiêm ngặt chặt chẽ để bảo vệ lợi ích Nhà nớc, chủ đầu t cộng đồng Tuân thủ pháp lệnh Nhà nớc giúp Ngân hàng bảo vệ lợi ích số lĩnh vực mà ngân hàng không đủ khả chuyên môn để thẩm định Con ngời yếu tố trung tâm, cội nguồn vấn đề Chất lợng thẩm định dự án phụ thuộc phần lớn vào yếu tố Bởi chiến lợc ngời chiến lợc lâu dài nên Ngân hàng cần có đầu t quan tâm thờng xuyên đến đội ngũ cán điều hành trực tiếp tham gia thẩm định Để xây dựng đội ngũ cán thẩm định vững mạnh, ACB cần ý: - Đứng góc độ ngân hàng, cán thẩm định cần phải nắm quy định Nhà nuớc ban hành, cụ thể nh: + Quy định dự toán vốn đầu t + Quy định đấu thầu + Quy định bảo vệ môi trờng + Quy định kế hoạch, kiến trúc xây dựng + Quy định chế độ tài tùng loại hình doanh nghiệp để đảm bảo khoản mục chi phí doanh nghiệp vào vận hành sản xuất kinh doanh hợp lệ đợc quan tài chấp nhận + Quy định khấu hao tài sản cố định, chế độ tiền lơng tiền thởng + Quy định tiền thuê đất, sử dụng đất, tiền thuê bao 75 + Những quy định miễn giảm u đãi, hỗ trợ khuyến khích đầu t - Cần tiêu chuẩn hoá đội ngũ thẩm định cách cụ thể để có sách tuyển chọn, đào tạo xếp cán cách hợp lý Đổi cán theo hớng chuyên môn hoá Công tác chuyên môn hoá phải vào lực, sở trờng cán để phân công công việc, không nên phân theo số khách hàng hay theo địa bàn kinh tế Yêu cầu xuất phát từ kinh nghiệm hiểu biết lĩnh vực chuyên môn liên quan đến ngành nghề mà cán thẩm định phụ trách - Cần có chế độ kiểm tra, hàng năm tổ chức thi nghiệp vụ để lựa chọn cán giỏi chuyên môn, có đạo đức nghề nghiệp làm nòng cốt cho việc thẩm định dự án quan trọng nh tìm thiếu sót, hạn chế để có biện pháp đào tạo bổ sung - Đẩy mạnh công tác giáo dục, nâng cao chất lợng đào tạo việc tổ chức đào tạo cách có hệ thống cho cán thẩm định chuyên môn nh lĩnh vực khác: ngoại ngữ, vi tính, quản lý, kiến thức vĩ mô thị trờng, pháp luật, công nghệ thông tin Ngân hàng đề nghị giúp đỡ, phối hợp trờng đại học, chuyên gia giàu kinh nghiệm soạn thảo chơng trình đào tạo chặt chẽ, có hiệu Ngoài ra, ngân hàng nên tạo điều kiện thuận lợi, khuyến khích cán tự đào tạo nâng cao trình độ hỗ trợ vật chất nh hỗ trợ học phí), thời gian nh đa hội nâng lơng, thăng tiến - Ngoài việc đào tạo nghiệp vụ cho cán tín dụng, Ngân hàng cần tạo điều kiện cho cán thẩm định nâng cao trình độ sâu sát thực tế, Ngân hàng cần khuyến khích cán học thêm lĩnh vực khoa học kỹ thuật nhằm thẩm định dự án đợc sâu sắc xác Có thể mời chuyên gia thuộc lĩnh vực có liên quan nói chuyện trao đổi, tổ chức kiểm tra trình độ, đào tạo cán bộ, tổ chức buổi trao đổi kinh nghiệm ngân hàng ngân hàng bạn, cung cấp tài liệu tham khảo tác giả nớc Bên cạnh đó, việc mời số chuyên gia chuyên sâu lĩnh vực kỹ thuật khác làm cộng tác viên để tham gia thẩm định dự án mang tính kỹ thuật cao giải pháp hay thiết thực - Có sách thởng phạt công bằng, nghiêm minh Đối với dự án đợc thẩm định kỹ, đem lại hiệu cho Ngân hàng, sau thu hồi đầy đủ khoản nợ gốc lãi, nên Ngân hàng trích số phần trăm lợi nhuận từ dự án để thởng cho cán thẩm định tổ thẩm định Ngợc lại, với dự án thua lỗ, không trả đợc nợ tuỳ theo mức độ nguyên nhân mà Ngân hàng có hình phạt thích ứng, nh buộc cán thẩm định tổ thẩm định tiến hành đòi nợ Làm nh ràng buộc trách nhiệm cán tín dụng ngời xét duyệt chất lợng thẩm định dự án - Hàng năm, Ngân hàng nên tổ chức hội nghị báo cáo tổng kết tình hình, đánh giá, rút kinh nghiệm công tác thẩm định, bình chọn cán thẩm định suất xắc để đề nghị trung ơng khen thởng 3.3.3 Tổ chức khai thác cung cấp thông tin có hiệu 76 Trong môi trờng kinh tế đầy biến động nh nay, thông tin công cụ vô quan trọng, chí vũ khí cạnh tranh lợi hại hoạt động kinh doanh Kinh doanh tiền tệ lĩnh vực chứa nhiều rủi ro, vấn đề thông tin đợc đặt nh yếu tố hàng đầu cần quan tâm Một nguyên nhân dẫn đến nợ hạn làm giảm chất lợng tín dụng thiếu thông tin khách hàng trình thẩm định xét duyệt cho vay, trình phân tích xử lý thông tin khách hàng vay vốn, làm sở cho việc định cho vay hay không Đặc biệt hoàn cảnh nay, nhu cầu mở rộng tăng trởng tín dụng ngày cao, định tồn phát triển ngân hàng thơng mại nhu cầu thông tin tín dụng ngày lớn số lợng chất lợng thông tin Những thông tin phục vụ cho công tác thẩm định thông tin mức cung, cầu thực tế dự án, thông tin giá thị trờng dự báo thị trờng nớc quốc tế, kim ngạch xuất khẩu, quy hoạch kế hoạch đầu t Để có đợc thông tin có chất lợng cao, cán thẩm định cần thu thập chọn lọc từ nhiều nguồn song cần ý tới nguồn nh: +Thông tin thu thập đợc từ doanh nghiệp vay vốn: Để vay đợc vốn, doanh nghiệp phải cung cấp đầy đủ thông tin cần thiết cho ngân hàng: t cách pháp nhân, tình hình tài chính, kế hoạch sản xuất Đối với báo cáo tài thông thờng cán tín dụng vào báo cáo tài doanh nghiệp để đánh giá lực tài khách hàng nhng khó xác định độ tin cậy báo cáo tài quy chế kiểm toán nội Bộ tài doanh nghiệp cha mang tính bắt buộc, doanh nghiệp quốc doanh công tác kế toán cha đợc thực cách nghiêm túcm chủ yếu đợc thực dới hình thức ghi sổ Công tác thẩm định đòi hỏi cán thẩm định phải quan tâm đến việc kiểm tra báo cáo tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, để nâng cao tính xác thông tin công tác thẩm định, cán tín dụng phải tiến hành điều tra sở sản xuất kinh doanh khách hàng, nắm đợc tình hình thực tế kiểm tra độ chuẩn xác thông tin Cán tín dụng thu thập thông tin qua vấn khách hàng Muốn đạt đợc kết cao trớc vấn cần xác định rõ: mục đích cách thức vấn Về mục đích vấn: việc nhằm kiểm tra tính trung thực khách hàng, vấn trao đổi mà qua ngân hàng giúp cho doanh nghiệp tháo gỡ khó khăn thủ tục vay vốn, điều kiện vay vốn làm sáng tỏ điểm cha rõ mâu thuẫn hồ sơ vay vốn Về nội dung vấn: khách hàng xin vay có đặc điểm riêng nội dung vấn không nên áp đặt theo khuôn mẫu định Trong điều tra doanh nghiệp, bên cạnh việc thu thập thông tin về: lịch sử hình thành, tình hình thu chi, chiến lợc kinh doanh, kinh nghiệm quản lý ngân hàng cần phải tìm hiểu chất loại hình doanh nghiệp hoạt động, sản phẩm mà doanh nghiệp cung ứng Khi xác định đợc mục đích 77 vấn, cần đề nội dung câu hỏi mà hồ sơ vay vốn khách hàng trình bày cha đầy đủ Về cách thức vấn: phải tạo không khí thoải mái cởi mở tiến hành vấn, tránh tình trạng ngời hỏi ngời trả lời dễ gây cảm giác bị dò xét Câu hỏi đặt cần linh hoạt nên đặt câu hỏi mở để khuyến khích khách hàng nói chuyện, qua khai thác đợc nhiều thông tin hữu ích cho trình thẩm định Nhìn chung, mục đích thu thập đợc nhiều thông tin khoảng thời gian ngắn nhất, tránh gây phiền hà cho khách hàng Để làm đợc điều đó, trớc vấn, cán thẩm định nên lập sẵn danh sách câu hỏi, nội dung cần thiết cho việc thẩm định dự án + Ngoài thông tin thu thập đợc từ doanh nghiệp vay vốn, ngân hàng khai thác thông tin từ nguồn khác nh Thông tin từ phòng Quản lý rủi ro cung cấp, thông tin từ đơn vị có tham gia quan hệ với doanh nghiệp, thông tin lấy từ trung tâm tín dụng Đối với dự án quan trọng, ngân hàng cần thiết phải thuê quan kiểm toán tiến hành phân tích thông tin yêu cầu doanh nghiệp phải có xác nhận kiểm toán báo cáo trình ngân hàng Trớc mắt, nên thành lập phận tổng hợp, lu trữ thông tin cách hệ thống theo yêu cầu công tác quản lý Ngân hàng Thông tin cần đợc lu trữ dới dạng Ngân hàng liệu máy tính đợc nối mạng cục (mạng LAN ), mạng đợc nối với kênh thu thập thông tin từ mạng Internet để trực tiếp khai thác cách nhanh chóng, thuận tiện, đa dạng hoá loại thông tin - Để khai thác xử lý thông tin cách hiệu trớc hết cán thẩm định phải có trình độ, sử dụng thành thạo máy vi tính thông thạo ngoại ngữ, phải đợc tập huấn để sử dụng thành thạo chơng trình phần mềm nh Excel, Asset, Foxpro Đồng thời Ngân hàng nên bổ sung đào tạo hay tuyền mộ chuyên gia máy tính giỏi chịu trách nhiệm thông tin phòng ngừa rủi ro - Bên cạnh thông tin thu thập từ nguồn, cán thẩm định cần tìm hiểu, tiếp cận trực tiếp với địa bàn để xác minh tính đắn mục đích sử dụng tiền vay nh đa đánh giá xác thực phơng diện thị trờng Đối với thông tin khách hàng, Ngân hàng chủ yếu dựa Báo cáo tài mà khách hàng cung cấp Trong trờng hợp nghi vấn, Ngân hàng yêu cầu Báo cáo tài phải đợc kiểm toán nh yêu cầu khách hàng phải giải trình chịu trách nhiệm tính trung thực số liệu ghi báo cáo - Sau dự án, Ngân hàng cần tổng kết, đánh giá lại chất lợng thẩm định, tiến hành lu trữ thông tin cách có hệ thống để tạo nguồn cho việc phân tích, đối chiếu nh rút kinh nghiệm cho dự án sau 3.3.4 Lập quỹ hỗ trợ cho thẩm định Hiện cha có ngân hàng (kể ngân hàng thơng mại quốc doanh) lập quỹ hỗ trợ cho trình thẩm định nguồn thông tin sẵn có Tuy 78 nhiên, cán thẩm định phải có gặp gỡ tiếp xúc trực tiếp cần chi phí Đồng thời cán thẩm định phải thờng xuyên xuống sở kiểm tra, giai đoạn phải diễn liên tục gắn liền với trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì lẽ đó, Ngân hàng nên xem xét lập quỹ riêng để chi phí cho hoạt động thẩm định dự án đầu t Nó góp phần giảm bớt khó khăn cho cán tín dụng tiến hành thẩm định, tạo điều kiện cho trình thẩm định thuận lợi Mặt khác, quỹ thẩm định dự án có trách nhiệm việc khuyến khích vật chất cán tín dụng 3.3.5 Tiến hành kiểm tra, kiểm soát nội công tác thẩm định Để đảm bảo quy trình, quy chế thẩm định đợc tuân thủ đắn, đầy đủ, Ngân hàng cần tăng cờng công tác kiểm tra, kiểm soát nội nghiệp vụ Công tác phải đợc tiến hành với bớc kiểm tra tơng ứng với giai đoạn phát sinh lúc kết thúc trình thẩm định, bao gồm giai đoạn: - Kiểm soát trớc: Giai đoạn dựa vào thành thạo quy chế kinh nghiệm mà tiến hành kiểm tra, mục đích phát điểm bất hợp lý nghiệp vụ thẩm định trớc thực hiện, cụ thể: + Cán thẩm định hớng dẫn khách hàng cụ thể đầu đủ điều kiện vay vốn ngân hàng theo chơ chế tín dụng hành hay cha? + Hồ sơ vay vốn có chắn khách hàng tự lập hay không? Cán thẩm định giải thích hay hớng dẫn, không đợc làm thay + Bộ hồ sơ khách hàng đầy đủ hợp lệ cha? + Cán thẩm định tiến hành điều tra, thu thập đủ thông tin cần thiết cha? - Kiểm soát cho vay: có tác dụng giám sát trình thực hiện, hạn chế thiếu sót, thực không trình tự nghiệp vụ, sai sót thủ tục nhằm ngăn chặn kịp thời thiệt hại sau này, việc kiểm tra nên tập trung vào: + Cán thẩm định thẩm định khách hàng cẩn thận cha? + Phơng án dự án vay vốn có đợc đánh giá kỹ lỡng không? + Trong trình thẩm định, cán tín dụng có khó khăn cần phối hợp nghiệp vụ, có hớng giải khó khăn cha? + Cán thẩm định có kết hợp thẩm định giấy tờ với kiểm tra thực tế không? + Thẩm định tài sản cầm cố, chấp có sơ hở, thiếu cảnh giác không? + - Kiểm soát sau: đợc thực nghiệp vụ thẩm định đợc hoàn thành, kiểm tra hồ sơ, chứng từ, rà soát lại tính hợp pháp, hợp lệ nghiệp vụ giai đoạn trớc Mục đích phát tợng bất thờng nghiệp vụ hoàn thành, đảm bảo tính đắn trớc định cho vay Yêu cầu ngời làm công tác kiểm tra, kiểm soát phải ngời có kinh nghiệm, nắm rõ tờng tận quy chế, quy trình thẩm định, có óc quan sát tinh tế, ngời thận trọng khéo léo kiểm tra, kiểm soát nhng phải tránh 79 đợc phiền hà Công tác kiểm tra, kiểm soát phải có ý nghĩa dự phòng nhiều xử phạt Tóm lại để nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t nói chung khía cạnh tài dự án nói riêng, Ngân hàng cần tiến hành đồng thời giải pháp nêu Tuy nhiên, để đạt đợc điều phải có đóng góp nhân tố khác không thuộc phạm vi kiểm soát Ngân hàng, quan tâm, phối hợp cấp, ngành có liên quan việc ban hành sách nh quy chế cho toàn ngành 3.4 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t ACB Hà Nội Chúng ta biết hệ thống sách Nhà nớc ảnh hởng chi phối tất lĩnh vực xã hội nh kinh tế, trị, văn hoá, tôn giáo, môi trờng Một thay đổi dù lớn hay nhỏ sách Nhà nớc tác động đến toàn xã hội Công tác thẩm định dự án đầu t ngoại lệ, bị chi phối sách vĩ mô mức độ khác Do vậy, để nâng cao công tác thẩm định tài dự án đầu t không phụ thuộc riêng nỗ lực ngân hàng mà phải có giúp đỡ nh phối hợp quan hữu quan 3.4.1 Kiến nghị Chính phủ Bộ, ngành có liên quan - Hoàn thiện công tác kiểm toán - kế toán, thống kê: Chính phủ nên có biện pháp kinh tế, hành buộc doanh nghiệp phải chấp hành pháp lệnh kế toán, thống kê Thực chế độ kiểm toán bắt buộc hàng năm tất doanh nghiệp để đảm bảo tính trung thực, xác số Báo cáo tài Hiện nay, cha có quan thống kê đứng tập hợp số liệu nhằm đa tỷ lệ trung bình ngành cho doanh nghiệp ngân hàng khai thác, sử dụng Do vậy, Nhà nớc cần lập quan chuyên trách nghiên cứu ban hành hệ thống tiêu tài làm sở so sánh cho doanh nghiệp Ngân hàng - Chính phủ nên nhanh chóng hoàn thiện môi trờng pháp lý, đảm bảo tính đầy đủ, thống nh nâng cao hiệu lực việc điều chỉnh pháp luật hoạt động sản xuất kinh doanh Kịp thời ban hành thực thi văn thông t cụ thể hoá nghị định, nghị lĩnh vực tài chính, tiền tệ, Ngân hàng Hoạt động ngân hàng doanh nghiệp chịu điều chỉnh hệ thống văn pháp luật quy định khác Vì vậy, môi trờng pháp lý thuận lợi tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động ngân hàng nh doanh nghiệp đợc ổn định rủi ro Hiện nay, nhà nớc ban hành số văn pháp luật điều chỉnh quan hệ kinh tế: Luật doanh nghiệp nhà nớc, Luật ngân hàng, luật công ty song cần nghiên cứu hoàn thiện Cần sớm ban hành luật sở hữu văn dới luật hớng dẫn cụ thể việc thực hiện, quy định rõ chức năng, nhiệm vụ quyền hạn quan quản lý Nhà nớc cấp chứng từ sở hữu tài sản 80 Cần nâng cao tính thống văn hoạt động tín dụng ngân hàng đồng thời phải tăng cờng trách nhiệm cán ngành có liên quan ngân hàng giải vớng mắc khoản tín dụng doanh nghiệp - Đề nghị chủ quản nh: Bộ Công nghiệp, Bộ Nông nghiệp, Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu t, Tổng cục đầu t, Thống kê hệ thống hoá thông tin liên quan đến lĩnh vực mà ngành phụ trách Hàng năm thông tin đợc công bố cách công khai, xác trung tâm thông tin ngành để giúp cho ngân hàng, chủ đầu t thuận lợi việc thu thập thông tin Bộ Kế hoạch đầu t cần có văn hớng dẫn cụ thể quy hoạch, kế hoạch đầu t, định hớng xây dựng phát triển để hớng dẫn doanh nghiệp, Ngân hàng tập trung vào tài trợ cho dự án, chơng trình u tiên Chính phủ - Chính phủ cần xây dựng hệ thống tiêu chuẩn trung bình ngành cho tiêu đánh giá lực tài doanh nghiệp Từ trớc đến nay, việc phân tích tiêu tài khâu phân tích tài doanh nghiệp dừng lại việc so sánh biến động qua thời kỳ tức so sánh kết hoạt động thời kỳ trớc doanh nghiệp Việc đánh giá nh cha hoàn thiện cha so sánh đợc mặt chung toàn ngành, cán thẩm định sau tính toán tiêu tài cha có sở tiêu chuẩn chung để đánh giá Để góp phần hoàn thiện phần phân tích tài doanh nghiệp vay vốn, cần có hệ thống tiêu trung bình ngành làm tiêu thức đánh giá, so sánh Có thể tham khảo cách tính toán chủ tiêu nớc phát triển để vận dụng linh hoạt vào việc xây dựng hệ thống tiêu chuẩn nớc ta cho phù hợp với thực tế phát triển kinh doanh nh môi trờng nớc - Hàng năm, Chính phủ có định hớng phát triển cho ngành, vùng, nhng dự án đợc ngành thực không đồng nhất, có dự án ngành thừa, vùng thiếu Điều làm cho công tác thẩm định gặp phải khó khăn thẩm định thị trờng nhu cầu sản phẩm hàng hoá dự án vùng thiếu, nhng xét toàn ngành tổng sản lợng lại thừa Những khó khăn Ngân hàng khó lờng trớc đợc công tác thẩm định Vì vậy, Chính phủ cần quan tâm đến vấn đề - Đề nghị ngành cần phối hợp chặt chẽ việc thẩm định phê duyệt dự án Chính phủ cần có văn cụ thể quy định rõ trách nhiệm bên kết thẩm định nội dung dự án đầu t 3.4.2 Kiến nghị NHNN NHTM - Củng cố hệ thống thông tin phòng ngừa rủi ro CIC NHNN: Để hỗ trợ cho công tác thẩm định dự án NHTM, NHNN cần mở rộng phạm vi cung cấp thông tin tín dụng mà thông tin kinh tế phục vụ cho công tác thẩm định dự án đầu t ngành tổ chức, cá nhân 81 có nhu cầu NHNN quy định tất TCTD hoạt động Việt Nam phải tham gia vào CIC, coi yếu tố trách nhiệm bắt buộc Các trung tâm CIC cần có kế hoạch nâng cao chất lợng cán thẩm định, cần bố trí đào tạo cán chuyên đề: nghiệp vụ kế toán phân tích tài doanh nghiệp: phân tích tín dụng rủi ro tín dụng; nguyên tắc đánh giá xếp loại doanh nghiệp; tin học nâng cao; kỹ thuật tra cứu, điều tra thông tin lập báo cáo thông tin; hớng dẫn sử dụng phần mềm CIC; tiếng Anh chuyên ngành Về vấn đề thu thập thông tin, nên mở rộng nguồn thu thập thông tin tới quan khai thác đợc thông tin sở quan hệ chiều, trọng nguồn thông tin đại chúng Trung tâm CIC nên có văn thoả để thu thập tin tức từ Bộ, ngành nh: trung tâm thông tin Tổng cục thống kê, Tổng cục thuế, Bộ kế hoạch đầu t, Bộ thơng mại, Bộ khoa học công nghệ môi trờng Đồng thời mở rộng nguồn thu thập thông tin nớc ngoài, cần tiếp cận tham gia thành viên trao đổi với số quan thông tin tín dụng lớn nh Hiệp hội thông tin tín dụng Châu á, diễn đàn thông tin tín dụng ASEAN, quan xếp hạng tín dụng khu vực Chơng trình phần mềm cho CIC cần phải xây dựng dới hạng mở, điều chỉnh mở rộng tiêu thu thập thông tin cần thiết phải đảm bảo số yêu cầu: công nghệ mới, tiên tiến, thuận tiện với việc tuyên truyền tin phù hợp với thiết bị truyền tin có Việt Nam, dễ sử dụng, bảo trì có khả bảo mật cao - Trong môi trờng cạnh tranh thiếu lành mạnh nh nay, nhiều ngân hàng không chịu cung cấp cung cấp không đầy đủ thông tin doanh nghiệp có quan hệ với cho ngân hàng khác, doanh nghiệp đứng bờ phá sản Ngân hàng cho vay biết xác doanh nghiệp nợ ngân hàng khác Vì vậy, TCTD cần có hợp tác với hoạt động tín dụng, không lợi ích cục mà bỏ qua điều kiện, thủ tục cần thiết tiến hành thẩm định Với TCTD vi phạm cần có biện pháp xử lý hành nghiêm minh toàn ngành - Thống văn hớng dẫn, quy chế tín dụng: Thời gian qua, NHNN ban hành nhiều văn bản, quy chế quan trọng, tạo hành lang quy chế tài - ngân hàng rõ ràng đầy đủ Song Nghị định phủ với thông t hớng dẫn NHNN với Bộ luật dân cha thống Ví dụ, phạm vi bảo đảm tiền vay tài sản, Điều 11 nghị định 178/1999/NĐ-CP quy định: Trong trờng hợp, tài sản đợc dùng để đảm bảo nghĩa vụ trả nợ tổ chức tín dụng Nếu tài sản có đăng ký quyền sở hữu đợc dùng để đảm bảo cho nhiều nghĩa vụ trả nợ, nhng TCTD Trong khi, Điều 22 (d) mục Thông t 06/2000/TT-NHNN1 hớng dẫn không đợc dùng tài sản chấp để đảm bảo cho nghĩa vụ khác trừ trờng hợp tài sản có đăng ký quyền sở hữu, có nghĩa là, tài sản có đăng ký quyền sở hữu chấp nhiều nghĩa vụ khác không giới hạn số lợng đối tợng đợc đảm bảo Trong trờng hợp cho vay hợp vốn tài sản chấp không đảm bảo cho nghĩa vụ trả nợ 82 hai ba TCTD, nh có phải mâu thuẫn với NĐ 178 hay không? Còn luật Dân điều 329 346 có quy định: Một tài sản có đăng ký quyền sở hữu theo quy định pháp luật đợc cầm cố để đảm bảo thực nhiều nghĩa vụ dân sự, giá trị lớn tổng giá trị nghĩa vụ đợc đảm bảo Để đảm bảo tính thống nhất, đầy luật định, đề nghị NHNN sửa đổi, bổ sung, sớm ban hành thông t hớng dẫn, tạo sở vững cho việc thi hành áp dụng hoạt động thẩm định nh tín dụng - Xác đinh hớng dẫn đầu t cho NHTM: NHNN cần vào quy hoạch, định hớng phát triển kinh tế đất nớc thời kỳ để định hớng hoạt động đầu t NHTM nh cần tập trung vào thành phần kinh tế nào, ngành nào, khu vực trọng điểm để từ giúp cho NHTM định hớng đầu t cho chi nhánh - Với khó khăn cha có quan đứng nghiên cứu ban hành hệ thống tiêu chuẩn cho phép làm so sánh, nên NHTM cần tự nghiên cứu ban hành hệ thống tiêu chuẩn áp dụng cho chi nhánh toàn hệ thống Sau số tiêu chuẩn chung: + Thời gian hoàn vốn (PP) cần theo ngành nghề mà có quy định cụ thể Với dự án thơng mại, dịch vụ, đầu t chiều sâu, tiểu thủ công nghiệp PP năm; dự án công nghiệp nhẹ: PP năm; Dự án công nghiệp nặng: PP 10 năm; Công trình hạ tầng: PP 15 năm + Sản lợng hoà vốn đạt 50% - 60% công suất dự án tốt + Điểm hoà vốn trả nợ: 30% - 40% đợc Nếu lớn 80% đầu t không an toàn - NHNN nói chung thân NHTM nói riêng nên thờng xuyên tổ chức hội thi cán tín dụng giỏi toàn ngành nghề để qua vừa khuyến khích cán nâng cao trình độ mình, vừa hội để kiểm tra kiến thức tìm cán giỏi, có kinh nghiệm Hàng năm, tổ chức tập huấn để cung cấp thông tin, kiến thức cần thiết cho cán thẩm định chi nhánh, đồng thời tăng cờng công tác kiểm tra, giám sát công tác thẩm định chi nhánh 3.4.3 Kiến nghị Ngân hàng Châu Hà Nội Thực tế cho thấy rằng, số rủi ro tín dụng NHTM, phần lớn nguyên nhân chủ quan gây Tổng kết nh vậy, thấy rằng, cho dù có kiến nghị nhiều quan cấp, ngành từ trung ơng đến địa phơng nhằm tạo môi trờng kinh tế pháp lý ổn định, đầy đủ, đồng cho hoạt động kinh doanh tiền tệ, hoạt động thẩm định đạt hiệu cao, song hết, nhân tố định chất lợng thẩm định tài dự án đầu t phải Ngân hàng Châu Kiến nghị Ngân hàng đợc nêu phần giải pháp nhng em muốn nhấn mạnh tới yếu tố ngời nhân quan trọng nhất, cội nguồn vấn đề từ việc xây dựng quy trình, quy định việc áp dụng, thực quy trình, quy định Chính ngời vận hành trang thiết bị để khai thác, sử dụng nguồn thông tin tìm giải pháp để khắc 83 phục hạn chế rủi ro Tóm lại, ngời nhân tố định chất lợng công tác thẩm định, nói rộng định tới thành bại ngân hàng Bởi vậy, Ngân hàng Châu không ngừng trọng, quan tâm đến nhân tố 3.4.4 Đối với chủ đầu t Vai trò chủ đầu t việc nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t quan trọng, nên tự thân chủ dự án phải nâng cao trình độ mình, đặc biệt phải tôn trọng làm theo sách pháp luật chế độ quản lý tài kinh tế Nhà nớc chế độ hạch toán, kế toán, đầu t, thuế Tóm lại, nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t ý nghĩa tồn phát triển Ngân hàng mà góp phần tiết kiệm vốn cho toàn xã hội, thúc đẩy mở rộng, phát triển an toàn, hiệu cho kinh tế đất nớc định hớng đầu t đắn cho doanh nghiệp Để nâng cao chất lợng công tác thẩm định dự án, không đỏi hỏi có nỗ lực, cố gắng thân cán Ngân hàng mà có hỗ trợ quan hữu quan Kết luận Ngân hàng, với t cách nhà tài trợ vốn cho kinh tế, muốn hoạt động kinh doanh ngân hàng an toàn hiệu quả, Ngân hàng phải coi trọng khâu thẩm định dự án đầu t, đặc biệt thẩm định mặt tài liên quan trực tiếp tới hiệu sử dụng vốn Ngân hàng Chất lợng thẩm định dự án đầu t yếu tố trọng tâm định chất lợng tín dụng nh hiệu kinh doanh Ngân hàng, mà hoạt động cho vay chiếm tới 80% hoạt động kinh doanh tiền tệ Bởi lẽ sơ suất công tác thẩm định dẫn đến sai lầm lớn định cho vay cuối Nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t nhân tố quan trọng việc thực mở rộng tín dụng trung dài hạn cách an toàn hiệu Song việc nghiên cứu giải pháp nhằm nâng cao chất lợng công tác thẩm định dự án đầu t vấn đề có phạm vi rộng lớn, phức tạp, liên quan đến nhiều đối tợng, đồng thời việc đòi hỏi phải có thời gian dài Do khuôn khổ viết mình, em xin đa vấn đề chung vài ý kiến nhỏ với hy vọng đóng góp phần vào công đổi hoạt động ACB Hà Nội Với kiến thức hạn chế, diễn đạt nhiều khiếm khuyết nên viết em không tránh khỏi nhiều sai sót Em mong nhận đợc giúp đỡ, bảo thầy cô, bạn bè anh chị phòng tín dụng để viết em đợc hoàn thiện Cuối em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ anh chị phòng Tín dụng Ngân hàng Châu Hà Nội giúp em hoàn thành viết Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn! 84 85