thi nghi p v Tín d ng vào Agribank Ngày thi 24/10/2010 ch n) ==================================== Ph n I Qu c dân ra) ( Câu 1: Ch t( m): m) 1.1 Kho n m mb tr n c a KH vay v n: a) Hàng hóa kho b) C phi i vay phát hành c) C phi m gi d) Uy tín c n pháp nh m ti t ki m chi phí tr lãi cho NH 1.2 Ho a) ng chi phí tr lãi trung dài h n thay chi phí tr lãi ng n h n ng hình th ng v n b) c) T ng ti c b o hi m b ng ti n g i d) Phát hành trái phi u 1.3 phân tích v (Ch n 1, ho c 3): a) Khách hàng vay c a NH ng c a NH b) Ho c) Ho ng tín d ng v n 1) Câu a & c 2) Câu b 3) Câu b, c 1.4 N u ngân hàng ch gi gi y ch ng nh n quy n s h u tài s : a) Hình th c c m c tài s n b) Hình th c th ch p tài s n m b o c) Không ph i hình th 1.5 N n h n tr lãi t n vay mà khách hàng không tr không ch p nh u ch nh, ho c gia h n thêm TCTD s : a) Chuy n toàn b g c lãi sang n h n b) Chuy n toàn b lãi sang n h n Câu 2: (3,5 m) giangBLOG www.giangblog.com Công ty A ho nh v i, chuyên mua bán s n ph m Thi t b t tin h c Công ty n p gi ngh ngh vay t ph c v cho ho ng i lên cho NH báo cáo tài v i s li u sau: B i k toán Ch tiêu Ngân qu Ph i thu Hàng t n kho TS c nh T ng TS :t ng) Cu 17 0,2 28,2 Ch tiêu N ng n h n NH Ph i tr V n & qu 8,4 20 1,29 28,2 29,69 Cu 44,3 41 1,2 2,1 0,3 1,8 Yêu c u: D a b ik giá tình hình c a công ty, ph c v cho vi c quy Theo b Cu ng) Ch tiêu Doanh thu thu n Giá v n hàng bán Chi phí c thu Thu LN sau thu (Do Agribank ra) ( 22 1,2 T ng ngu n v n 18 3,5 0,19 29,69 :t Ph n II n 63 60 0,68 2,32 0,36 1,96 phân tích ch s nh tín d ng m): u l i th i h n n làm th m ? Theo Q nh 666 -CP c a Agribank th t u l i n g m nh c ? giangBLOG www.giangblog.com Gi ch n Tín d ng Agribank 24-10-2010 Câu 1: 1.1 1.2 1.3 tránh tài tr l n b: Economics of Scale (L i ích kinh t t y u t quy mô) i ích c a y u t i b t c lo i hình DN n xu t s gi c l i t chi t kh u, gi m giá, kh u SP cung c p d ch v Vi Giá v n c a ngành ngân hàng Chi phí tr lãi c ng s ti t ki m chi phí tr lãi (Vì sao, t tra "CAMEL") C - Capital Adequacy (M an toàn v n) M an toàn v n th hi n s v n t h tr cho ho ng kinh doanh c a ngân hàng Ngân hàng ch p nh n nhi u r i ro (ví d nh ph m vi m t danh m c cho vay) i ph i có nhi u v n t h tr ho ng c p t n th t ti m nm r i ro cao h n A - Asset Quality (Ch t l ng tài s n có) Ch t l ng tài s n có nguyên nhân c b n d n v v ngân hàng Thông th ng u xu t phát t vi c qu sách cho vay c tr nh hi n N u th tr ng bi t r ng ch t l ng tài s n s t o áp l c lên tr ng thái u có th d n kh ng ho ng kho n, ngu n v n ng n h n c ho c d n tình tr n ngân hàng M Management (Qu n lý) Nhi u nhà phân tích chuyên nghi p coi qu n lý y u t quan tr ng nh t h th ng phân tích CAMELS, b i qu n thành công ho ng c c bi t, quy nh c i qu n lý s ng tr c ti n nh ng y u t E - Earnings Th L Liquidity GiangBLOG www.giangblog.com 1.4 1.5 ) a Câu 2: a) Phân tích ROE = LN ROA = LN ROS S b) Phân : kinh d T c : ín GiangBLOG www.giangblog.com c) T (TSNH Hàng ) , d) Phân tích vòng quay HTK, Kho Vq e) D = ( D V f) Phân tí tài (Debt to Equity Ratio (Financial Leverage Ratio) / : thu hà Câu 3: http://www.giangblog.com/2010/06/luat-ngan-hang.html GiangBLOG www.giangblog.com l THI TÍN D NG NGÂN HÀNG AGRIBANK Th i gian thi: Sáng CN, 24/10/2010 Câu 1: Tr c nghi m: ch 1.1 Lo a/Hàng c a doanh nghi p, ch b/Hàng g i c a DN xong t c/ Hàng DN khác g i bán Các nhóm (a,c) Nhóm 2(a) t (3.5 ng tài tr c a ngân hàng ? ng t t, tiêu th ho ch m tiêu th 1.2 Trong vi c ch p nh n tài s n th ch p, nhóm y u t c coi quan tr ng nh t gi y t h p pháp ch ng nh n quy n s h u ( ho c quy n s d ng lâu dài) b/ Tài s di chuy n c/ Tài s giám sát trình s d ng d/ Tài s n cao ( a b c ) ( a b d ) ( a c d) 1.3 Trong ho i nên : cho vay trung dài h n a/ ch s d ng ngu n trung dài h b/ Ch s d ng ngu n ng n h cho vay ng n h n cho vay trung dài h n c/ S d ng ph n ngu n ng n h 1.4 Trong k , h ng qu n tr công ty quy u l thông qua vi c góp b ng ti n m t c a c n, công ty ti n hành h n ch s h ng th i h ch toán vào tài kho n kho n ph i thu n i b Theo a/ch Vi c h y: b/ Sai 1.5 Khi tính toán kh G Cc am td a/ Toàn b l i nhu n c a d án b/Toàn b l i nhu n kh u hao c a d án c/ Toàn b l i nhu n kh u hao c a d án, NH có th l y : a DN có d án Câu 2: Bài t p (3.5 td án sau : GiangBLOG www.giangblog.com i g i: Snowdrop_neu 1/ T ng v tài s 2/ D u c a d án : 200 tri u : tron u vào cu 3/D án d nc nh 180tr, c hoàn tr u ng 20 tr mua s m máy móc, g c vay s 1, lãi su t c o doanh thu t t li u, ti n kh u hao tr lãi kho n vay) công, qu n lý ( 5/ Kh u hao tài s 6/Thu thu nh p : 30% thu nh p t c thu 7/ giá tr lý c a tài s n d án k ng Yêu c u : Ngân hàng có nên cho vay không n u d a vào ch tiêu NPV ? Bi t r ng NH s d ng lãi su t cho vay làm lãi su t chi t kh u (Do Agribank ra) Câu 3: ( Trình bày nguyên t c chi t kh u, tái chi t kh u gi y t có giá c a NHNo Vi t Nam u ki n gi y t c nh n chi t kh u, tái chi t kh u ? iv i GiangBLOG www.giangblog.com i g i: Snowdrop_neu Đáp án câu 1: 1.1 Nhóm (a) 1.2 Nhóm (a c d) 1.3 Câu c 1.4 Sai 1.5 Câu c (Toàn LN + Khấu hao + Nguồn khác (LN DN)) Câu : tập 3.5 điểm Ngân hàng A xem xét dự án sau : 1/ Tổng vốn đầu tư ban đầu dự án : 200 triệu : đầu tư tài sản cố định 180tr, tài sản lưu động 20 tr 2/ Dự tính vay ngân hàng 80 tr để mua sắm máy móc, gốc vay hoàn trả năm, bắt đầu vào cuối năm thứ 1, lãi suất cố định 10%/năm 3/ Dự án dự tính kéo dài năm, tạo doanh thu từ năm thứ 4/ Doanh thu ước tính trung bình hàng năm 90 tr, chi phí nguyên nhiên vật liệu, tiền công, quản lý ( chưa kể khấu hao trả lãi khoản vay ) 20tr hàng năm 5/ Khấu hao tài sản theo phương pháp trung bình 6/ Thuế thu nhập : 30% thu nhập trước thuế 7/ Giá trị lý tài sản dự án kết thúc coi Yêu cầu : Ngân hàng có nên cho vay không dựa vào tiêu NPV ? Biết NH sử dụng lãi suất cho vay làm lãi suất chiết khấu Trả lời : Cty định vay 80 triệu để đầu tư vào phần 180 tr TSCĐ, gốc trả năm, từ năm Lãi 10%/ năm => Gốc hàng năm = 20 tr Theo đề bài, giá trị lý cuối kỳ DN ko có khoản Thu nhập khác để tính thuế Tuy nhiên, để làm trường hợp tổng quát, khác cho giá trị lý cuối kỳ TSCĐ dự án bạn áp dụng nên bảng chi tiết hóa theo bảng TH1: Lãi tính theo số dư nợ ban đầu Năm Chỉ tiêu Năm Doanh thu 90 Chi phí 20 Khấu hao 36 Chi phí trả lãi Doanh thu từ lý Giá trị lại Thu nhập khác - Năm Năm Năm Năm 90 20 36 - 90 20 36 - 90 20 36 - 90 20 36 - LN trước thuế 26.0 Thuế TNDN LN sau thuế Khấu hao 7.8 7.8 7.8 7.8 10.2 18.2 18.2 18.2 18.2 23.8 36 36 36 36 36 Trả nợ gốc NH 20 Hiện giá TN ròng (theo suất CK i = 10%) NPV IRR -200 34.2 80 31.1 26.0 20 - -120.0 26.0 20 Thu hồi VLĐ Thu nhập ròng Tiền vay 26.0 20 34.2 28.3 34.0 - 34.2 25.7 34.2 23.4 20 79.8 49.5 37.96 9.27% KL: Dựa vào tiêu NPV, NPV dương > => Dự án khả thi để đầu tư Chỉ dựa vào NPV chưa đủ, xét thêm số IRR Ta thấy IRR dự án < LS cho vay 10% => Dự án không đủ điều kiện cho vay TH2: Lãi tính theo số dư nợ giảm dần Năm Chỉ tiêu Năm Doanh thu 90 Chi phí 20 Khấu hao 36 Chi phí trả lãi Doanh thu từ lý Giá trị lại Thu nhập khác - Năm Năm Năm Năm 90 20 36 - 90 20 36 - 90 20 36 - 90 20 36 - LN trước thuế 26.0 Thuế TNDN LN sau thuế Khấu hao 7.8 8.4 9.0 9.6 10.2 18.2 19.6 21 22.4 23.8 36 36 36 36 36 Trả nợ gốc NH 20 Thu hồi VLĐ -200 34.2 80 Hiện giá TN ròng (theo suất CK i = 10%) -120.0 30.0 20 - Thu nhập ròng Tiền vay NPV IRR 28.0 31.09 32.0 20 - 35.6 20 - 37.0 29.42 34.0 27.80 - 38.4 26.23 20 79.8 49.55 44.09 10.7% KL: Dựa vào tiêu NPV, NPV dương > => Dự án khả thi để đầu tư Chỉ dựa vào NPV chưa đủ, xét thêm số IRR Ta thấy IRR dự án > LS cho vay 10% => Dự án đủ điều kiện cho vay Câu 3: Trình bày nguyên tắc chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá NHNo VN khách hàng? Điều kiện giấy tờ có giá nhận chiết khấu, tái chiết khấu ? a) Nguyên tắc: http://www.agribankanphu.com.vn/vn/business/details/chietkhau-chung-tu14.html Cho vay cầm cố, chiết khấu chứng từ có giá sau: - Sổ tiết kiệm, kỳ phiếu gởi VNĐ, USD, Euro có kỳ hạn từ 01 tháng trở lên Tổ chức tài tín dụng địa bàn Tp.HCM phát hành - Trái phiếu kho bạc Nhà nước chứng từ có giá khác Điều kiện vay vốn: - Khách hàng vay vốn phải có lực pháp luật dân sự, lực hành vi dân chịu trách nhiệm dân theo quy định pháp luật - Phải chủ sở hữu hợp pháp chứng từ có giá có xác nhận Tổ chức phát hành - Đối với cho vay chiết khấu chứng từ có giá: điều kiện trên, chứng từ có khách hàng chiết khấu nguyên tắc phải có thời gian lại nhỏ 03 tháng Thời hạn cho vay: Thời hạn cho vay tối đa thời gian lại chứng từ có giá Mức cho vay: - Đối với cho vay cầm cố chứng từ có giá: Mức cho vay tối đa số tiền khách hàng nhận đáo hạn chứng từ có giá trừ (-) số lãi phải trả thời gian xin vay - Đối với cho vay chiết khấu chứng từ có giá: + Chứng từ có giá trả lãi trước: Số tiền ghi chứng từ có giá Mức cho vay = + (Lãi suất cho vay x Số ngày vay/30) + Chứng từ có giá trả lãi sau: Số tiền gốc = Lãi chứng từ có giá Mức cho vay = -1 + (Lãi suất cho vay x Số ngày vay/30) b) Thủ tục: http://www.agribank.com.vn/41/1157/hoi-dap/khach-hangca-nhan.aspx (Click vào câu hỏi để thấy câu trả lời) Thủ tục chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá (Tín phiếu NHNN, Trái phiếu, Giấy tờ có giá tổ chức khác phát hành) bao gồm bước sau: - Khi có nhu cầu chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá, khách hàng gửi giấy đề nghị chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá cho Agribank Khách hàng phải chịu trách nhiệm trước pháp luật tính hợp pháp, hợp lệ giấy tờ có giá chiết khấu, tái chiết khấu Agribank - Agribank thẩm định điều kiện giấy tờ có giá chiết khấu, tái chiết khấu Trường hợp cần thiết, Agribank yêu cầu khách hàng gửi giấy tờ chứng minh điều kiện chiết khấu, tái chiết khấu - Sau Agribank chấp nhận chiết khấu, tái chiết khấu, khách hàng chuyển giao giấy tờ có giá, đồng thời làm thủ tục chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá cho Agribank + Đối với giấy tờ có giá phát hành hình thức chứng không ghi tên, khách hàng trực tiếp giao giấy tờ có giá cho Agribank + Đối với giấy tờ có giá phát hành theo hình thức chứng có ghi tên, khách hàng giao chứng chỉ, đ ồng thời làm thủ tục chuyển giao quyền sở hữu giấy tờ có giá cho Agribank theo quy định pháp luật + Đối với giấy tờ có giá phát hành theo hình thức bút toán ghi sổ, khách hàng giao giấy chứng nhận quyền sở hữu, đồng thời làm thủ tục chuyển giao quyền sở hữu giấy tờ có giá cho Agribank theo quy định pháp luật + Đối với giấy tờ có giá lưu ký tổ chức phép thực lưu ký theo quy định pháp luật, Agribank khách hàng ủy quyền cho tổ chức lưu ký làm thủ tục chuyển giao giấy tờ có giá quyền sở hữu giấy tờ có giá từ khách hàng sang cho Agribank (*) Các thoả thuận việc chiết khấu, tái chiết khấu Agribank khách hàng phải lập thành văn Văn thoả thuận việc chiết khấu, tái chiết khấu phải có nội dung phù hợp với quy định Quy chế này, quy định pháp luật khác có liên quan hợp đồng mẫu Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam ban hành Trường hợp chiết khấu, tái chiết khấu có thời hạn, khách hàng hoàn thành nghĩa vụ cam kết mua lại giấy tờ có giá, Agribank chuyển giao giấy tờ có giá quyền sở hữu giấy tờ có giá cho khách hàng