Đang tải... (xem toàn văn)
Chính sách ngân hàng, chứng khoán có hiệu lực từ 01/7/2016 tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ án, bài...
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGÔ HOÀI BẮC THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ LIÊN NGÂN HÀNG VIỆT NAM – THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội – 2012 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGÔ HOÀI BẮC THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ LIÊN NGÂN HÀNG VIỆT NAM – THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN Chuyên ngành: Tài chính và Ngân hàng Mã số: 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. LÊ HOÀNG NGA Hà Nội – 2012 MỤC LỤC Trang Danh mục các ký hiệu viết tắt i Danh mục các bảng biểu ii Danh mục các hình vẽ iii MỞ ĐẦU 1 Chương 1: Một số vấn đề cơ bản về thị trường tiền tệ liên ngân hàng 5 1.1. Một số vấn đề cơ bản về thị trường tiền tệ liên ngân hàng 5 1.1.1. Khái niệm thị trường tiền tệ liên ngân hàng 5 1.1.2. Vai trò, chức năng của thị trường tiền tệ liên ngân hàng 6 1.1.3. Đặc trưng cơ bản của thị trường tiền tệ liên ngân hàng 9 1.1.4. Cấu trúc của thị trường tiền tệ liên ngân hàng 10 1.1.5. Chủ thể tham gia thị trường tiền tệ liên ngân hàng 11 1.1.6. Hoạt động của thị trường tiền tệ liên ngân hàng 15 1.2. Phát triển và điều kiện phát triển thị trường liên ngân hàng quốc gia 23 1.2.1. Phát triển thị trường liên ngân hàng 23 1.2.2. Điều kiện phát triển thị trường liên ngân hàng 24 1.3. Kinh nghiệm phát triển thị trường liên ngân hàng của một số quốc gia trên thế giới và bài học đối với Việt Nam 29 1.3.1. Kinh nghiệm của Mỹ 29 1.3.2. Kinh nghiệm của Nhật Bản 32 1.3.3. Kinh nghiệm của Trung Quốc 36 1.3.4. Bài học rút ra đối với Việt Nam 40 Chương 2: Hoạt động của thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 43 2.1. Quá trình hình thành và phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 43 2.1.1 Khuôn khổ pháp lý cho hoạt động của thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 43 2.1.2. Cấu trúc thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 48 2.2. Thực trạng thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 52 2.2.1. Chủ thể và năng lực tham gia trên thị trường liên ngân hàng 52 2.2.2. Các hoạt động trên thị trường liên ngân hàng 53 2.2.3. Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng 66 2.2.4. Mối quan hệ giữa thị trường liên ngân hàng và thị trường tiền tệ, thị trường tín dụng 70 2.3. Đánh giá 73 2.3.1. Những kết quả đạt được 73 2.3.2. Những hạn chế và nguyên nhân 82 Chương 3: Giải pháp phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam . 95 3.1. Định hướng và mục tiêu phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 95 3.1.1. Định hướng phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng 95 3.1.2. Mục tiêu phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng 96 3.1.3. Lộ trình phát triển thị trường liên ngân hàng 97 3.2. Giải pháp phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 98 3.2.1. Hoàn thiện khuôn khổ pháp lý cho hoạt động của thị trường tiền tệ liên ngân hàng 98 3.2.2. Phát triển và hoàn thiện cấu trúc thị trường 101 3.2.3. Nâng cao năng lực của các chủ thể tham gia thị trường liên ngân hàng 108 3.2.4. Hoàn thiện hệ thống thông tin báo cáo, thông tin thị trường 120 3.2.5. Tăng cường và đổi mới hoạt động giám sát thị trường liên ngân hàng 121 KẾT LUẬN 123 TÀI LIỆU THAM KHẢO 124 PHỤ LỤC i DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa 1 BTC Bộ Tài chính 2 CSTT Chính sách tiền tệ 3 FED Cục dự trữ liên bang Mỹ 4 GMRA Hợp đồng mua lại chuẩn toàn cầu 5 GTCG Giấy tờ có giá 6 NHNN Ngân hàng Nhà nước 7 NHNDTQ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc 8 NHTM Ngân hàng thương mại 9 NHTƯ Ngân hàng trung ương 10 NVTTM (OMO) Nghiệp vụ thị trường mở 11 RMB Nhân dân tệ 12 SGDCKHN Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội 13 TCTD Tổ chức tín dụng 14 TTCVGT Thị trường cho vay, gửi tiền 15 TTLNH Thị trường liên ngân hàng 16 TTTT Thị trường tiền tệ Chính sách ngân hàng, chứng khoán có hiệu lực từ 01/7/2016 Điều chỉnh giới hạn mức dư nợ cấp tín dụng Đây nội dung đề cập Thông tư 06/2016/TT-NHNN sửa đổi Thông tư 36/2014/TT-NHNN quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Theo đó, việc xác định giá trị cụ thể tài sản bảo đảm khoản bảo lãnh, cam kết phát hành hình thức tín dụng chứng từ phải bảo đảm giá trị tối đa theo nguyên tắc sau: - 100% số tiền gửi sử dụng để bảo đảm Khoản bảo lãnh cam kết phát hành tiền gửi đồng Việt Nam - 95% số tiền gửi sử dụng để bảo đảm Khoản bảo lãnh cam kết phát hành tiền gửi ngoại tệ - 95% giá trị theo giá mua vào niêm yết trụ sở doanh nghiệp, tổ chức tín dụng sở hữu nhãn hiệu vàng miếng thời Điểm cuối ngày liền trước ngày xác định giá trị (trừ vàng miếng giá mua vào niêm yết, vàng khác) Quy định ký quỹ công ty chứng khoán Theo Thông tư 203/2015/TT-BTC giao dịch ký quỹ thực công ty chứng khoán có tối thiểu hai nghiệp vụ môi giới, tự doanh chứng khoán phải đảm bảo đầy đủ điều kiện sau: - Không tình trạng cảnh báo tỷ lệ vốn khả dụng theo pháp luật chứng khoán an toàn tài chính, đình hoạt động, tạm ngừng hoạt động, hợp nhất, sáp nhập, giải thể, phá sản - Không có lỗ lũy kế lớn 50% vốn điều lệ tính theo báo cáo tài năm gần kiểm toán báo cáo tài bán niên gần soát xét (nếu có) Đồng thời Ý kiến kiểm toán báo cáo tài năm gần phải ý kiến chấp nhận toàn phần - Vốn chủ sở hữu không thấp vốn pháp định, đáp ứng yêu cầu tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu, trích lập đầy đủ khoản dự phòng tuân thủ đầy đủ quy định pháp luật chứng khoán có liên quan khác Điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh Nội dung quy định Thông tư 11/2016/TT-BTC hướng dẫn Nghị định 42/2015/NĐ-CP chứng khoán phái sinh thị trường chứng khoán phái sinh Theo đó, để cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh, tổ chức kinh doanh chứng khoán phải đáp ứng đầy đủ điều kiện sau: - Đáp ứng điều kiện quy định khoản Điều Nghị định 42/2015/NĐ-CP - Trích lập đầy đủ khoản dự phòng theo quy định lỗ 02 năm gần - Tỷ lệ vốn khả dụng đạt tối thiểu 220% liên tục 12 tháng gần trước tháng nộp hồ sơ đề nghị cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh - Báo cáo tài năm tài gần kiểm toán báo cáo tài bán niên gần soát xét tổ chức kiểm toán chấp thuận Đồng thời Ý kiến kiểm toán báo cáo tài phải chấp nhận toàn bộ, ngoại trừ lưu ý Hồ sơ cấp mã ngân hàng tổ chức tín dụng Theo Thông tư 17/2015/TT-NHNN hệ thống mã ngân hàng dùng hoạt động, nghiệp vụ ngân hàng hồ sơ cấp mã ngân hàng tổ chức tín dụng bao gồm thông tin sau: - Văn đề nghị cấp mã ngân hàng theo mẫu Phụ lục 01 - Bản chụp giấy phép thành lập hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước - Văn đề nghị cấp tài khoản quản lý mã ngân hàng mạng theo mẫu Phụ lục 04 * Lưu ý: Quy định không áp dụng quỹ tín dụng nhân dân Trong thời gian 10 ngày làm việc kể từ ngày cấp giấy phép thành lập, Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phải gửi 01 hồ sơ đến hộp thư điện tử Cục Công nghệ tin học để cấp mã ngân hàng Nâng cao năng lực tài chính của Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ và Phát triển Việt Nam giai đoạn 2012-2015 Nguyễn Tuấn Anh Trƣờng Đại học Kinh tế Luận văn ThS chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng; Mã số: 60 34 20 Ngƣời hƣớng dẫn: PGS.TS Trịnh Thị Hoa Mai Năm bảo vệ: 2012 Abstract: Hệ thống hóa, làm rõ những lý luận cơ bản về hoạt động nâng cao năng lực tài chính hệ thống ngân hàng thƣơng mại (NHTM). Đánh giá thực trạng năng lực tài chính ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam (NH BIDV) nhằm chỉ rõ những tồn tại, hạn chế về tài chính mà ngân hàng (NH) đang phải đối mặt, từ đó nêu lên những mục tiêu định hƣớng giúp nâng cao khả năng tài chính của NH. Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm thực hiện nâng cao năng lực tài chính của NH BIDV trong thời gian tới. Keywords: Tài chính; Ngân hàng thƣơng mại; Năng lực tài chính Content MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Kể từ khi quá trình đổi mới, mở cửa nền kinh tế bắt đầu diễn ra theo đƣờng lối, chính sách đƣợc Đại hội Đảng toàn quốc lần VI năm 1986 thống nhất đề ra, tới nay sau hơn 25 năm đổi mới, hệ thống các ngân hàng thƣơng mại (NHTM) Việt Nam đã không ngừng lớn mạnh về mọi mặt, trở thành trụ cột của hệ thống tài chính, góp phần quan trọng vào tăng trƣởng kinh tế và xóa đói giảm nghèo. Chỉ tính từ năm 2000 tới cuối năm 2011, vốn chủ sở hữu (VCSH) đã tăng 36 lần; tổng tài sản tăng 22 lần ; nhiều dịch vụ ngân hàng mới trên nền tảng công nghệ hiện đại đã ra đời và phát triển mạnh mẽ. Ngoài ra, tới 80% tổng khối lƣợng vốn vận động trong nền kinh tế đƣợc thực hiện thông qua hệ thống ngân hàng. Hoạt động ngân hàng cũng đang từng bƣớc hội nhập vào thị trƣờng tài chính quốc tế. Tuy nhiên, bên cạnh những thành tựu đáng ghi nhận đó, hệ thống NHTM vẫn còn nhiều điểm tồn tại mà tác động của nó đang ảnh hƣởng đến tính dễ bị tổn thƣơng của nền kinh tế và quan hệ ổn định trong các mối liên kết tài chính vĩ mô; kỳ vọng và niềm tin của ngƣời dân vào hoạt động điều hành chính sách tiền tệ (CSTT) nói chung và giá trị tiền Đồng nói riêng ; sự lành mạnh của khu vực tài chính và tăng trƣởng kinh tế trong dài hạn. Khi xã hội đang có cái nhìn ngày càng đầy đủ hơn về vấn đề thanh khoản tại các NHTM cùng những lo ngại gia tăng về diễn biến tài chính, kinh tế tại các quốc gia phát triển Châu Âu và Hoa Kỳ sẽ ảnh hƣởng tới hệ thống tài chính Việt Nam, chúng ta có cơ hội phân tích những yếu điểm đã và đang tồn tại nhiều năm trong hệ thống NHTM : (i) nợ xấu của các ngân hàng mặc dù đƣợc tính toán thấp nếu tính theo Chuẩn mực Kế toán Việt Nam – VAS, nhƣng đƣợc xác định cao hơn nếu ƣớc lƣợng theo Chuẩn mực kế toán quốc tế IAS và Chuẩn mực Báo cáo Tài chính quốc tế IFRS là nguyên nhân của tình trạng mất thanh khoản liên tục ở nhiều NHTM ; (ii) tỷ lệ an toàn vốn của NHTM còn thấp hay các bức đệm tài chính còn hạn chế ; (iii) chất lƣợng tài sản giảm do việc phân loại tài sản không minh bạch, rủi ro đạo đức gia tăng cùng những khác biệt trong hệ thống hạch toán, kế toán ; (iv) bƣớc thụt lùi thêm của thị trƣờng chứng khoán, sự xuống giá và đình đốn của thị trƣờng bất động sản (BĐS) làm gia tăng rủi ro cho hệ thống tài chính ; (v) quản trị doanh nghiệp kém tạo điều kiện cho tình trạng cho vay nội bộ, cho vay dƣới chuẩn đối với nhiều dự án tín dụng của một số tập đoàn có vốn nhà nƣớc cũng nhƣ nhiều dự án kinh doanh bất động sản bùng nổ không thể kiểm soát đƣợc. Đối mặt với thực trạng đó của hệ thống tài chính ngân hàng, các cơ quan chức năng mà đứng đầu là Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam (NHNN) đang triển khai đề án tái cơ cấu hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) trong đó có nội dung từng bƣớc tập trung lành mạnh hóa tình trạng tài chính và củng cố năng lực hoạt động của NHTM; cải thiện mức độ an toàn và hiệu quả hoạt động của các NHTM ; nâng cao trật tự, kỷ cƣơng và nguyên tắc thị trƣờng trong hoạt động ngân hàng. Với mỗi NHTM nói riêng, việc tự bản thân nhanh chóng xây dựng, thực hiện lộ trình nâng cao năng lực tài chính hiệu quả mới cho phép NH duy trì TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH LÊ PHƯƠNG THUYÊN MSSV: 4104718 PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH CẦN THƠ LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành: Tài chính Ngân hàng Mã số ngành: 52340201 Tháng 12 – Năm 2013 TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH LÊ PHƯƠNG THUYÊN MSSV: 4104718 PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH CẦN THƠ LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành: Tài chính Ngân hàng Mã số ngành: 52340201 CÁN BỘ HƯỚNG DẪN QUAN MINH NHỰT Tháng 12 – Năm 2013 ii LỜI CẢM TẠ Qua quá trình học tập tại trường Đại học Cần Thơ, nhờ sự h ướng dẫn và chỉ dạy tận tình của các thầy cô trong trường, đặc biệt là các thầy cô Khoa Kinh tế - QTKD, em đã trang bị cho mình những kiến thức cơ bản và chuyên ngành Tài chính Ngân hàng. Đồng thời, qua 3 tháng thực tập ở BIDV Cần Thơ, em có được điều kiện để tiếp xúc với thực tế, tìm hiểu khái quát về hoạt động của ngân hàng, từ đó em có thể vận dụng những kiến thức đã học ở giảng đường để hoàn thành Luận văn tốt nghiệp của mình. Với lòng biết ơn chân thành, em xin gửi lời cảm ơn đến: - Ba mẹ, hai người đã sinh ra em, nuôi dưỡng em lớn khôn và luôn tạo điều kiện để em có thể học tập tốt nhất. - Quý thầy cô trường Đại học Cần Thơ, Khoa Kinh tế - QTKD đã truyền đạt kiến thức chuyên môn cũng như những kinh nghiệm để em có thể vận dụng khi đi xin việc làm sau này. - Thầy Quan Minh Nhựt là người trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ, đóng góp ý kiến, sửa chữa sai sót để em hoàn thành tốt Luận văn tốt nghiệp của mình. - Ban giám đốc, các anh chị, cô chú ở phòng Quản lý rủi ro và đặc biệt là phòng Kế hoạch tổng hợp của BIDV Cần Thơ đã giúp đỡ em được thực tập tại ngân hàng và góp ý cho một số phần để em hoàn thành Luận văn tốt nghiệp của mình. - Một số bạn bè cùng lớp đã giúp đỡ, động viên em về mặt tinh thần. Cuối cùng, em xin kính chúc các thầy cô, các cô chú, anh chị làm việc trong ngân hàng luôn dồi dào sức khỏe và gặt hái được nhiều thành công trong cuộc sống. Cần Thơ, ngày ….. tháng ….. năm 2013 Người thực hiện Lê Phương Thuyên i TRANG CAM KẾT Tôi xin cam kết Luận văn này được chính tôi thực hiện v à hoàn thành. Số liệu thu thập và phân tích trong bài là trung thực, không sao chép bất cứ đề tài nghiên cứu khoa học nào. Cần Thơ, ngày ….. tháng ….. năm 2013 Người thực hiện Lê Phương Thuyên ii NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬ P .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................... Chương ĐỊA VỊ PHÁP LÝ CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 12/09/15 Luật NH & CK - GV Nguyễn Từ Nhu I VỊ TRÍ PHÁP LÝ, TƯ CÁCH PHÁP NHÂN VÀ CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Vị trí pháp lý ngân hàng nhà nước Việt Nam : a Mô hình tổ chức NHTW : Căn vào mối quan hệ với phủ, có hai mô hình tổ chức ngân hàng trung ương : Ngân hàng trung ương độc lập với phủ Ngân hàng trung ương trực thuộc phủ Ngân hàng trung ương trực thuộc Bộ tài 12/09/15 Luật NH & CK - GV Nguyễn Từ Nhu I VỊ TRÍ PHÁP LÝ, TƯ CÁCH PHÁP NHÂN VÀ CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Vị trí pháp lý ngân hàng nhà nước Việt Nam : a Mô hình tổ chức NHTW : Ngân hàng trung ương độc lập với phủ : - Không nằm cấu máy phủ - Không chịu lãnh đạo, điều hành phủ - Được giám sát trực tiếp Quốc hội - Quan hệ hai bên quan hệ hợp tác, thúc đẩy ổn định phát triển kinh tế 12/09/15 Luật NH & CK - GV Nguyễn Từ Nhu I VỊ TRÍ PHÁP LÝ, TƯ CÁCH PHÁP NHÂN VÀ CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Vị trí pháp lý ngân hàng nhà nước Việt Nam : a Mô hình tổ chức NHTW : Ngân hàng trung ương độc lập với phủ : Ưu điểm : Tránh tình trạng NHTW gánh đỡ NSNN NSNN thiếu hụt Hạn chế : Tạo quản lý thiếu đồng quan quản lý nhà nước Áp dụng nước : Hoa Kỳ, CHLB Đức số quốc gia thuộc cộng đồng Châu Âu 12/09/15 Luật NH & CK - GV Nguyễn Từ Nhu I VỊ TRÍ PHÁP LÝ, TƯ CÁCH PHÁP NHÂN VÀ CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Vị trí pháp lý ngân hàng nhà nước Việt Nam : a Mô hình tổ chức NHTW : Ngân hàng trung ương trực thuộc phủ : - Nằm cấu máy phủ - Chịu lãnh đạo, điều hành phủ - Áp dụng nước : Trung Quốc, Ba Lan, Việt Nam 12/09/15 Luật NH & CK - GV Nguyễn Từ Nhu I VỊ TRÍ PHÁP LÝ, TƯ CÁCH PHÁP NHÂN VÀ CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Vị trí pháp lý ngân hàng nhà nước Việt Nam : a Mô hình tổ chức NHTW : Ngân hàng trung ương trực thuộc phủ : Ưu điểm : Tập trung cao nguồn vốn nước cho đầu tư chi tiêu, phối hợp đồng nguồn lực tài cho việc thực chức nhiệm vụ phủ Hạn chế : Chính sách tiền tệ bị lạm dụng giai cấp thống trị 12/09/15 Luật NH & CK - GV Nguyễn Từ Nhu I VỊ TRÍ PHÁP LÝ, TƯ CÁCH PHÁP NHÂN VÀ CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Vị trí pháp lý ngân hàng nhà nước Việt Nam : a Mô hình tổ chức NHTW : Ngân hàng trung ương trực thuộc Bộ tài chính: NHTW quản lý lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng Việc phát hành tiền nhiệm vụ NSNN, không theo quy luật cung cầu Do khác biệt chức NHTW Bộ tài mà mô hình mang nhiều nhược điểm Áp dụng số quốc gia Malaysia…và dần bị xóa bỏ 12/09/15 Luật NH & CK - GV Nguyễn Từ Nhu I VỊ TRÍ PHÁP LÝ, TƯ CÁCH PHÁP NHÂN VÀ CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 1.Vị trí pháp lý ngân hàng nhà nước Việt Nam : b.Khái niệm : Điều 1, Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (12/12/1997) quy định : “Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quan phủ ngân hàng trung ương nước Cộng hòa Xã hội chủ nghĩa Việt Nam; thực chức quản lý nhà nước tiền tệ hoạt động ngân hàng; ngân hàng phát hành tiền, ngân hàng tổ chức tín dụng ngân hàng dịch vụ tiền tệ cho phủ; pháp nhân có vốn pháp định thuộc sở hữu Nhà nước” 12/09/15 Luật NH & CK - GV Nguyễn Từ Nhu I VỊ TRÍ PHÁP LÝ, TƯ CÁCH PHÁP NHÂN VÀ CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 1.Vị trí pháp lý ngân hàng nhà nước Việt Nam : c.Đặc điểm : Có vị trí pháp lý quan thuộc máy hành pháp (cơ quan Chính phủ) Có vị trí pháp lý NHTW Thực chức quản lý nhà nước tiền tệ hoạt động ngân hàng 12/09/15 Luật NH & CK - GV Nguyễn Từ Nhu I VỊ TRÍ PHÁP LÝ, TƯ CÁCH PHÁP NHÂN VÀ CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 1.Vị trí pháp lý ngân hàng nhà nước Việt Nam : c.Đặc điểm : Có vị trí pháp lý quan thuộc máy hành pháp (cơ quan Chính phủ) : -Hoạch định thực thi sách tiền tệ thông qua công cụ kinh tế vĩ mô -Tham gia xây dựng chiến lược kế hoạch phát triển kinh tế XH, hệ thống NH TCTD (với tư cách tham gia hội đồng tư vấn tiền tệ quốc gia) -Xây dựng dự án luật, pháp lệnh, ban hành văn luật liên quan đến hoạt động NH -Tái cấp vốn cho TCTD, quản lý hoạt động vay trả nợ vay nước ngoài, điều hành sách ngoại hối, điều hoà cán cân toán quốc tế, … -Đại diện cho phủ trường quốc ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGÔ HOÀI BẮC THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ LIÊN NGÂN HÀNG VIỆT NAM – THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội – 2012 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGÔ HOÀI BẮC THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ LIÊN NGÂN HÀNG VIỆT NAM – THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN Chuyên ngành: Tài chính và Ngân hàng Mã số: 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. LÊ HOÀNG NGA Hà Nội – 2012 MỤC LỤC Trang Danh mục các ký hiệu viết tắt i Danh mục các bảng biểu ii Danh mục các hình vẽ iii MỞ ĐẦU 1 Chương 1: Một số vấn đề cơ bản về thị trường tiền tệ liên ngân hàng 5 1.1. Một số vấn đề cơ bản về thị trường tiền tệ liên ngân hàng 5 1.1.1. Khái niệm thị trường tiền tệ liên ngân hàng 5 1.1.2. Vai trò, chức năng của thị trường tiền tệ liên ngân hàng 6 1.1.3. Đặc trưng cơ bản của thị trường tiền tệ liên ngân hàng 9 1.1.4. Cấu trúc của thị trường tiền tệ liên ngân hàng 10 1.1.5. Chủ thể tham gia thị trường tiền tệ liên ngân hàng 11 1.1.6. Hoạt động của thị trường tiền tệ liên ngân hàng 15 1.2. Phát triển và điều kiện phát triển thị trường liên ngân hàng quốc gia 23 1.2.1. Phát triển thị trường liên ngân hàng 23 1.2.2. Điều kiện phát triển thị trường liên ngân hàng 24 1.3. Kinh nghiệm phát triển thị trường liên ngân hàng của một số quốc gia trên thế giới và bài học đối với Việt Nam 29 1.3.1. Kinh nghiệm của Mỹ 29 1.3.2. Kinh nghiệm của Nhật Bản 32 1.3.3. Kinh nghiệm của Trung Quốc 36 1.3.4. Bài học rút ra đối với Việt Nam 40 Chương 2: Hoạt động của thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 43 2.1. Quá trình hình thành và phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 43 2.1.1 Khuôn khổ pháp lý cho hoạt động của thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 43 2.1.2. Cấu trúc thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 48 2.2. Thực trạng thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 52 2.2.1. Chủ thể và năng lực tham gia trên thị trường liên ngân hàng 52 2.2.2. Các hoạt động trên thị trường liên ngân hàng 53 2.2.3. Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng 66 2.2.4. Mối quan hệ giữa thị trường liên ngân hàng và thị trường tiền tệ, thị trường tín dụng 70 2.3. Đánh giá 73 2.3.1. Những kết quả đạt được 73 2.3.2. Những hạn chế và nguyên nhân 82 Chương 3: Giải pháp phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam . 95 3.1. Định hướng và mục tiêu phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 95 3.1.1. Định hướng phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng 95 3.1.2. Mục tiêu phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng 96 3.1.3. Lộ trình phát triển thị trường liên ngân hàng 97 3.2. Giải pháp phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam 98 3.2.1. Hoàn thiện khuôn khổ pháp lý cho hoạt động của thị trường tiền tệ liên ngân hàng 98 3.2.2. Phát triển và hoàn thiện cấu trúc thị trường 101 3.2.3. Nâng cao năng lực của các chủ thể tham gia thị trường liên ngân hàng 108 3.2.4. Hoàn thiện hệ thống thông tin báo cáo, thông tin thị trường 120 3.2.5. Tăng cường và đổi mới hoạt động giám sát thị trường liên ngân hàng 121 KẾT LUẬN 123 TÀI LIỆU THAM KHẢO 124 PHỤ LỤC i DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa 1 BTC Bộ Tài chính 2 CSTT Chính sách tiền tệ 3 FED Cục dự trữ liên bang Mỹ 4 GMRA Hợp đồng mua lại chuẩn toàn cầu 5 GTCG Giấy tờ có giá 6 NHNN Ngân hàng Nhà nước 7 NHNDTQ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc 8 NHTM Ngân hàng thương mại 9 NHTƯ Ngân hàng trung ương 10 NVTTM (OMO) Nghiệp vụ thị