BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ XÂY LẮP ĐIỆN SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐÀO HẠNH HƯƠNG MÃ SINH VIÊN : A17535 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ XÂY LẮP ĐIỆN Giáo viên hướng dẫn : Th.S Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực : Đào Hạnh Hương Mã sinh viên : A17535 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN T ậ ừa a, em ậ nhiều iúp đỡ để hoàn thành Khóa luận cách hiệu nhấ i i , em i đượ ửi lời ảm i i i ng d nThạc sỹ ũ Lệ Hằng thầy cô khoa Kinh t - Quả ý, ườ Đại h T ă L Đồng thời, chân thành cảm ộ, nhân viên công ty cổ phầ ấn thi t k xây l p điện ô ỉ dạy truyề đạt cho em nhiều kinh nghiệm quý giá để phát huy ki n thứ môi ường kinh doanh thực t Tuy nhiên, thời gian thực tập, điều kiện nghiên , độ ki n thứ ũ i iệm hạn ch nên khóa luận khó tránh khỏi thi u sót Vì vậy, em mong nhậ thông cảm h t nhận xét, góp ý thầy ô, để hoàn thiệ i i t Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 29 tháng 03 năm 2015 Sinh viên thực Đào Hạnh Hương LỜI CAM ĐOAN Tôi i trợ từ i am đ a K óa ận t t nghiệp tự thân thực có hỗ i ng d n không chép công trình nghiên cứu ười khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn g trích d n rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời am đ a y! Sinh viên Đào Hạnh Hương Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức vai trò tài doanh nghiệp 1.1.3 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Tài liệu cung cấp cho hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Các thông tin bên 1.2.2 Thông tin bên trong(thông tin từ hệ thống kế toán) 1.3 Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Các bước tiến hành phân tích tài 1.3.2 Các phương pháp phân tích tài 10 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 13 1.4.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 13 1.4.2 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh 15 1.4.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15 1.4.4 Phân tích tài thông qua tiêu tài 16 1.5 Phân tích Dupont 24 1.5.1 Độ bẩy tài (DFL) 25 1.5.2 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 26 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng tới phân tích tài doanh nghiệp 29 1.6.1 Nhân tố khách quan 29 1.6.2 Các nhân tố chủ quan 29 CHƯƠNG .PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ XÂY LẮP ĐIỆN 31 2.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện 31 2.1.1 Giới thiệu thông tin chung Công ty 31 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 31 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty 32 2.1.4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 34 2.1.5 Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 35 2.2 Thực trạng tình hình tài Công ty 36 2.2.1 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn 36 2.2.2 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 43 2.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty Cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện 31 2.2.4 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn Công ty Cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện 38 2.2.5 Phân tích tiêu tài Công ty Cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện 39 2.3 Đánh giá tình hình tài Công ty 48 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ XÂY LẮP ĐIỆN 50 3.1 Định hướng phát triển Công ty thời gian tới 50 3.1.1 Xu hướng kinh tế 50 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty 51 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài Công ty cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện 53 3.2.1 Quẩn trị tiền mặt 53 3.2.2 Quản trị hang tồn 55 3.2.3 Năng cao khả toán 57 3.2.4 Nâng cao công tác tài 58 3.2.5 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 60 3.2.6 Kiểm soát chặt chẽ tình hình công nợ, không để nợ xấu gia tăng 60 Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 1.1 Bảng tài trợ 14 Bảng 2.1 Tình hình biến động tài sản 37 Bảng 2.2 Tình hình biến động nguồn vốn 40 Bảng 2.3 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh 44 Bảng 2.4 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty Cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện 2011-2013 36 Bảng 2.5 Bảng tài trợ vốn Công ty Cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện năm 2011-2013 38 Bảng 2.6 Bảng tiêu đánh giá khả toán 39 Bảng 2.7 Bảng tiêu đánh giá khả quản lý nợ 41 Bảng 2.8 Bảng tiêu đánh giá khả quản lý tài sản 42 Bảng 2.9 Bảng tiêu khả sinh lời 45 Bảng 2.10 Phân tích Dupont 46 Bảng 3.1 Các số liệu dự trữ tiền năm 2013 55 Sơ đồ 1.1 Các bước tiến hành phân tích tài 10 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức máy Công ty 32 Sơ đồ 2.2 Quy trình sản xuất Công ty 35 Sơ đồ 2.3 Chính sách quản lý tài sản nguồn vốn 42 Sơ đồ 3.1 Một số vấn đề cần khắc phục 53 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BH,DV Bán hàng, dịch vụ DN Doanh nghiệp DT Doanh thu GTGT Giá trị ia ă GVHB Giá v n hàng bán HTK Hàng tồn kho NH Ng n hạn TC Tài TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản c định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ng n hạn CL Chênh lệch Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài V i bi động kinh t hiệ ay, để tồn tại, đứng vững phát triể đ i ỏi doanh nghiệp phải không ngừ a ă ực tài m N a ă ực tài doanh nghiệp ó ý ĩa ô ù a ng để trì hoạ độ ú đẩy phát triển doanh nghiệp Tình hình tài thành công kinh doanh doanh nghiệp phụ thuộc phần l n vào cách thức quản lý tài Vì vậy, việ ườ y p nhiệm vụ nhà ý, để từ ó nghiệp, nhữ điểm mạ , điểm y , đưa a đ i i ể n m vững tình hình doanh ững chi ược hiệu Từ c t i ay ó iề đề tài nghiên cứu phân tích tình hình tài song ô y có ngành nghề ĩ ực cách thức quản lý riêng Do vậy, v i nguồn ki n thứ trao dồi qua trình h c tập ườ đại h c, qua thời ia thực tập Công ty cổ phầ ấn thi t k xây l p điện đặc biệt nhận ng d n nhiệt tình giảng viên - T S ũ Lệ Hằ , đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện” lựa ch n làm chủ đề nghiên cứu luậ ă t nghiệp Mục đích nghiên cứu Khoá luậ thực nghiên cứu doanh nghiệp v i mụ đ a : Một trình bày nhữ nghiệp lý luận phân tích tình hình tài doanh Hai p để nêu thực trạng tình hình tài Công ty cổ phầ vấn thi t k xây l p điện Cu i ù đ i i cải thiện tình hình tài Công ty cổ phầ đồng thời đưa a s giải pháp nhằm ấn thi t k xây l p điện Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đ i ượng nghiên cứu luậ ă i ạidoanh nghiệp Phạm i nghiên cứu tình hình tài tạidoanh nghiệp thông qua báo cáo tài bao gồm bả đ i k toán, báo cáo k t sản xuất kinh doanh, yển tiền tệ iai đ ạn 2011-2013 Phương pháp nghiên cứu P p p ủ y u sử dụng khoá luậ p p p ỷ lệ, p pháp so sánh tổng hợp s liệu thu thập trình thực tập để phân tích đ i i doanh nghiệp, từ đề xuất biện pháp nhằm nâng cao tình hình tài doanh nghiệp Bố cục Khóa luận Nội dung khoá luận gồm ư a : Chương : Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương : Phân tích tình hình tài công ty cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện Chương : Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu tài công ty cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện Thang Long University Library điểm ượ điểm tồn Công ty thời điểm từ ú a ó giải p p để giải quy t tình hình - Khoản mục tiền khoả a ó ng giảm ư đư iền Công ty thời gian vừa đảm bả khả ă n có giá trị l n v toán Công ty Tiền khoả đư iền nhiều iúp Cô y đảm bảo khả ă a đó, ản mục nhiề ũ i n cho Công ty khoả ip i để v n nhàn rỗi mà không đem đầ i ời Do đó, Cô y ầ bả khả ă em é đ n việ đầ phần khoản tiề để v a ô ỏ lỡ nhữ ội đầ ó đảm Công ty - Hàng tồn kho bị ứ đ ng, vòng quay kho l Điều cho thấy việc quản lý hàng tồ ưa đạ hiệu Việc hàng tồn kho nhiều làm ả ưở đ n s khả ă a m mả ưở đ n chất ượng sản phẩm - Trong thời gian Công ty hầ ô ặp ó ă ề khả ă a toán khoản nợ Các s khả ă a Công ty v n mức an toàn Các khoản nợ Công ty giúp cho Công ty tận dụ đượ đ ẩy tài chính, ũ s khoản nợ ười bán, thu phải nộp N … ững khoản nợ mà Công ty sử dụng mà không chi phí - Công ty có nguồn v , ấu Công ty l n Chính vậy, đ y ội để Công ty mở rộng hoạ động sản xuất kinh doanh mình, k t hợp v i sách hợp lý quản lý tài sản, doanh thu, chi phí, Công ty tạ a lợi nhuận l n hoạ động sản xuất Kết luận chương Qua việc phân tích tình hình tài sản, nguồn v n, k t i a ũ tiêu khả ă a , ả ă ản lý nợ, khả ă i ời Công ty ta thấy thực trạng tình hình tài Cô y ũ ững bi động tài nguyên nhân bi động Từ đ y, a ó ể nhận thấy nhữ ũ ượ điểm tình hình tài Công ty từ đưa a nhằm cải thiện tình hình tài Công ty 49 điểm iải pháp CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ XÂY LẮP ĐIỆN 3.1 Định hướng phát triển Công ty thời gian tới 3.1.1 Xu hướng kinh tế Theo nhậ định chuyên gia tổ chức kinh t i c xu ng kinh t Th gi i ói ũ ư ng kinh t Việt Nam nói riêng xuất nhữ điểm bật quan tr ng T độ p ụ ồi ă ưở i ầ đa đượ ủ a i ải a iai đ ấp ửa đầ ăm 2013 C ấ iệ độ a mộ iai đ ă đa ấp Gi ả ữ ầ i p ụ đượ iềm ề i ô đề a ỏe ề i Ki ửa i ăm ưở ổ đị ấy, ề i y độ ă ầ ưở óa ả ăm 2013 ó iảm Lạm p mứ ấp ăm 2013 Mứ iảm ạm p ữ iệ ứ ĩ mô iệ Nam ưa ự ự ữ , iệ ả, a iềm ẩ ề i ấp Lạm p y đượ iềm y ă ại Nợ ấ ưa đượ iải y ả , iệ i p ậ ụ a iệp iề ó ă , ị ườ ứ ó iệ p ụ ồi ấ T ậm ữ ăm i đượ y ự ẽ p ụ ồi ă ưở ại Cù iđ p iể ề i , Cô y ổp ầ ấ i y p điệ đưa a mộ ả ấ i a ụ ể để p ấ đấ a ă ự ả ấ i a đạ ả a ấ Cô y ũ y ự đị ời ia i a đưa ỉ i ời , ỏi a ỗ ợi ậ B ẽ i p ụ đổi m i e iệ ô ả ý điề e i i , iệ đại Cô y ô ô y ự đội ũ ộ ả ý, ộ i a ó đủ ă ự , đội ũ ô ả ấ ó ay ề a đ pứ y ầ p iể ời ỳ m i K ợp i iệ ườ y đảm ả ổ đị , ải iệ đời iệ m ộ ô i N a mứ ập ứ i độ ă ưở iệ ả ả ấ i a Cô y ó đượ đội ũ ô ề i m ựp iể Cô y T ữ ăm ầ đ y, iệ Nam i i ộ i ấ iề ổ ứ mại ự ũ ư ASEAN, TO,…đặ a ệ ại ia i iề ia ù ã ổ i i C i a , y ự , mại, ị ụ đa ầ đượ mở ả ề y mô, a ấ ượ , ứa ẹ iề iềm ă p iể 50 Thang Long University Library a iệp i a ữ i , đ y Cô i ị iệ đại ũ p ó ữ lai ự i i ể ải ị Cô y ộ ại Cô iệ y ó điề y a 2, a ó để i p ậ ỹ ậ K ể đưa a mộ ời ia ị ườ , đưa Cô iệ ợp iệ p p để i Từ ó yp i iể ể ủ ữa 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty 3.1.2.1 Đánh giá chung môi trường Công ty ip m “L m Nam đa i đa p a ập iể , i ấ ả ”, “Hội ề i iệ Nam đượ ập ủ độ ”, ầ T y mộ mộ miề đấ i iệ ia ó ề ú đượ ấ iề đầ ư i T e E C am, ỉ môi ườ i a iệ Nam đa ầ đượ ải iệ , mứ độ tin cậy triển v ng kinh doanh cộng đồng doanh nghiệp châu Âu Việ Nam đa dần cải thiện Môi ườ ị iệ Nam ổ đị , môi ườ p p ý điề iệ ậ ợi iệ i a C ủ ụ ũ điề iệ i ãi ấ đãi đ ô iả yp Có iể , Ngoài ra, v i đặc thù Công ty nguồ iề miễ để iảm y , ay a động dồi chi phí rẻ Việt Nam ũ y u t tích cự độ đ n hoạ động Công ty Tuy nhiên, phải kể đ ữ ứ ó ă m Cô y p ải đ i mặ , môi ườ i a ẽ a ay , ữ a iệp y u tự bị đ ải n ô đ p ứ nhu cầu thị ườ i c 3.1.2.2 Thuận lợi khó khăn Công ty - Thuận lợi P ứ độ : N ậ y ó ự a đổi i ô điề i Q a ũ, Bộ m y iả , đ ả ô ý , ù , m ú ự đượ ả ýđ ẹ, iúp y iả i iể i đội ũ đ p ứ đượ ứ đượ i a độ , ứ ấ ượ đỗi i ó ệ th óa i p i ữ ô ấp :C N ó i y ầ 51 ấ ổ ả iệm, ô ứ iệ ó ụ ằm iữ ứ ô y ý ô y ó ă iệ iệ y T y ă , ữ đ i ự ượ - Khó khăn Chị ả ưở ủ iệ Nam ũ ặp ấ ĩ mô ổ i ả ề iề B i ó ầ , đượ ă ứ , ỷ ệ ạm p đó, iề a , ự a ập i ề iệp a i i i, ó i, đem đ iệ Lự ượ a độ ầ p ải đ m, p ă i a y ấ y ựng bấ động sản Việt Nam ũ ặp ô ó ă , công ty hoạ độ phầ Tư ấn thi t k xây l p điện chịu ả ưởng trực ti p iệ Nam Mỹ, ề ực xây dựng Cổ iề iề iệ Nam y ồi m iệ ưa ĩ mở ửa ứ , y a ú iệp độ a độ ém, iệp 3.1.2.3 Định hướng phát triển Công ty Đị ng Cô y đượ đưa a ựa việc phân tích tình hình tài nhữ ăm ầ đ y t hợp v i việ p ay đổi kinh t toàn cầu kinh t Việt Nam ự iệ -Trong thời gian t i, đị p iể Cô yđ p iể Cô y mộ a iệp mạ , đa ả i đ ựp iể ổ đị ề p iể ề ủy y p ăm 2016: Ti p ụ y ề, đa ữ , ữ Cô y D y ô ụ , ô Ti p ụ đầ mở ộ i mô i a mại, đảm ả Cô ự i mạ , đủ ứ để a i a iệp ự Đẩy mạ ô m i m ấ miễ p o khách hàng - Cô i ả p ý iể ặ ả a y iệ ả ý, điề ẽ iữa ộp ậ ũ ấ i a ả ý ặ ẽ iệp, đảm ả ả ấ i -N ip đa óa đầ ỷ i để ó m ứ ả - Cô y ó ô y, mặ ó làm việ ó độ đãi ộ y độ , y độ đầ ư độ yể đ đ i m i iữa đội a yề ứ i , ồ i y ó iềm ị ô y, i ô Tă ườ ô ip ả ý ả ấ i phí ó iệ ả ỹ để ô óp đ iệp y ụ , ô i , ãi , y ập Có ệ ự m i ó ă ự để p iể ự ũ ằm nâng cao khả ă ăm, e ưở e 52 Thang Long University Library m iệ ô Tă ệ i a ườ y ự i , iệ đại, , i i T đị ô ữ ỹ i ự p iể ậ, p ụ a để p Cô ,p iể iể y ù ă i đấ , p ấ đấ đưa Cô y đấ , đem ại ộ ấm , Cô p a ỹ mở ộ ậ, i ự y ậ ợi ứ , Cổ p ầ Tư ấ i y p điệ ẽ p y a độ ữ ăm a, p ụ ữ y ém để ầ ổ đị i a e đị Cô y p ù ợp i i mạ ă ấ i ư ó ă ả đạ đượ p iể ả ấ iể , iệ đại a đ i ữ p ậ y, óp p ầ y ự đấ ự p ú iệp ô ập ể Cô y iệp ộ y iể 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài Công ty cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện Thông qua trình phân tích tình hình tài Công ty, thấy Công ty tồn s vấ đề cần phải kh c phục Do vậy, nội dung phần khóa luậ Công ty i đượ đưa a s giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Sơ đồ 3.1 Một số vấn đề cần khắc phục 3.2.1 Quẩn trị tiền mặt Thông qua việc phân tích khoản tiề đư iề ũ ưp ỉ tiêu khả ă a ức thời Công ty ó ể thấy sách dự trữ tiền Cô y ưa ổ đị Lượng tiền mặt dự trữ Công ty thấp gây ảnh 53 ưởng t i khả ă a Công ty gặp ó ức thời Công ty N u có nhiều khoản nợ đ n hạn ă ấ đề toán gây ả ưởng t i y ũ động kinh doanh Công ty Ngoài ra, việc dự trữ tiền mặt nhằm thực mụ đ ia ị , đ i phó v i nhân t bấ ường, thực mụ đ đầ s nhu cầu khác Khi có tiền dự trữ không nhữ iúp Cô y đảm bảo khả ă a m giúp cho Công ty tận dụ nhữ ội đầ i ó iề ừa, nâng cao vị th Công ty thị ường Do vậy, Công ty cần nghiên cứu biệ p p ă khoản dự trữ tiền thi t lập mô hình dự trữ tiền mặt phù hợp Công ty sử dụng mô hình dự trữ tiền mặ Mi e O để nâng cao hiệu quản trị tiền mặt Hiện nay, phần l n Công ty nói chung Cổ phầ Tư ấn thi t k xây l p điệ ưa ú đ n việc áp dụng mô hình quản trị tiền mặt công tác dự đ ầu dòng tiền mặt hàng ngày Mô hình Miller Orr giúp Công ty giải quy t vấ đề V i đặ điểm hoạ động kinh doanh mình, công ty cổ phầ vấn thi t k xây l p điện cần áp dụng mô hình quản lý tiền mặt linh hoạ mô Miller Orr Do mô hình Miller Orr, s lần giao dịch thời kỳ s ng u i , ay đổi tùy thuộc vào bi Công thức tính s động ượng thu chi tiền mặt iền mặt theo mô hình Miller Orr C *  3F  L 4K H = 3Z*- 2L T đó: C* s iền mặt t i L tồn quỹ tiền mặt t i thiểu (gi i hạ H* s i) iền mặt t i đa F chi phí giao dịch chứng khoán ng n hạn K σ2 ip p ội giữ tiền mặt dòng tiền mặt hàng ngày 54 Thang Long University Library Bảng 3.1 Các số liệu dự trữ tiền năm 2013 ĐVT: Triệu đồng Năm 2013 Chỉ tiêu Tồn quỹ tiền mặt t i thiểu(L) Chi phí 2.954,05 ội cho việc cất trữ tiền mặt(K) 0,009 Chi phí giao dịch chứng khoán ng n hạn(F) P dòng tiền mặt hàng ngày( 50 60 ) (Nguồn: Phòng tài chính- kế toán) Áp dụng công thức tính Miller Orr: = + 2954,05= 3068,52 H= x 3068,52 - x 2954,05= 3297,46 N ậy thông qua mô hình Miller Orr s tiền mặt t i 2013 3.068,52 triệ đồng mức t i đa doanh nghiệp công ty l Cô y ăm 297,46 iệ đồng Mức dự trữ tiền ăm 2013 9.088,45 triệ đồng, ta thấy mức dự trữ mức t i , ó ô Doanh nghiệp nên c g ng dùng tiề đầ y đa hạ , điều giúp doanh nghiệp ă ả đầ m đị Miller Orr doanh nghiệp đầu dự trữ nhiều tiền a đượ i n dài N ậy thông qua mô hình ượng tiền mặt phù hợp v i tình hình hoạ động sản xuất kinh doanh, k t hợp v i b i cảnh kinh t cho vừa đảm bảo khả ă a , ừa ổ định hoạ động sản xuất kinh doanh, vừa không bị ứ đ ng 3.2.2 Quản trị hang tồn Hàng tồn kho chi m tỷ tr đ il hàng tồn kho cao n cho chi phí bảo , đ ng nhiều công ty phải ă ấu tài sản công ty, việc ă , i a uứ ản mục trích lấp dự phòng giảm giá hàng tồn kho Công ty sử dụng s biệ p p a : Ký dài hạn vời nhà cung cấp nguyên vật liệ để 55 t hợp đồ ường hợp bi mại động giá l n hay nhà cung cấp bỏ dở gây ả ưởng kin đ hàng tồn kho, nên mua xuất dùng nhữ cung ứng sách nhiề đầ ăm a Đ i v i thành phẩm đặt hàng l ay đ iai đ ạn c m i, việc giảm ượng thành phẩm đầu nhiều Và cu i công ty tính biện pháp ti n hành lý, giảm giá nhữ ũ, ó , ô đượ để lại lâu ngày, vừa m ă HTK ă ập dự phòng giảm giá sách lỗi thời Giả sử biện pháp thành công, thành phẩm, hàng hóa nguyên vật liệu giảm, HTK giảm dự phòng giảm giá HTK giảm, khoản giảm chuyển thành chi phí GVHB ti t kiệm đượ ip GVHB, giảm khoả , điề y a iảm phần m ă ợi nhuận cho công ty Để đị mức dự trữ t i ồn kho , doanh nghiệp sử dụng mô hình EOQ Ta áp dụng công thức sau: TC= + = ROP= *L TC: Tổng chi phí tồn kho S: C i p đặ Q:Lượ 1đ đặ m a 1đ đặ (Q i mô đ g) ăm D: Nhu cầ L: Thời gian chờ hàng H: C i p 1đ ROP:Thời điểm đặ ị hàng hoá đượ định thời điểm có mức tồ đủ cho nhu cầu sử dụng thời gian chờ hàng Ta thử áp dụng công thức dành cho sản phẩm doanh nghiệp đị điểm đặt hàng t i , iảm chi phí hàng tồ cáo th i , a ó D= 30 000/ ăm, S= iệ đồ y mô đ để xác T e /đặt hàng, H= 0,5 triệu đồng, L= ngày, Q= 1000 56 Thang Long University Library Ta có =600, từ đ y a = TK= TC - + -( * 3= 300, ROP= =( ip i t kiệm được: ) =40 triệ đồng + ĩa i 300 ản phẩm doanh nghiệp đặt hàng, ngày chờ hàng doanh nghiệp c g ng tiêu s hàng lại đặ Qua mô hình EOQ doanh nghiệp p , a ă m a để t i thiểu hóa chi ợi nhuận cho doanh nghiệp 3.2.3 Năng cao khả toán Chỉ tiêu khả ă a ỉ tiêu quan tr ng, đ ả để đ i mứ độ rủi ũ ưa ề tài doanh nghiệp Chính vậy, tiêu y hầu h đ i ượ a m, đặc biệt chủ nợ doanh nghiệp Tr ăm 2013, nhận thấy khả ă a doanh nghiệp v đượ đảm bả nghiệp cầ ă a ó ự sụt giảm nhẹ, chủ y u vay nợ ng n hạn nhiều Doanh a m đ n dấu hiệu thực biệ p p để cải thiện khả , iảm thiểu rủi ro tài thời gian t i Doanh nghiệp cầ định mức v n tiền hợp lý, v động hợp ý đề đảm bả đ p ứng nhu cầu cho hoạ động sản xuất kinh doanh kỳ, vừa có khả ă trả khoản nợ đ n hạn thời điểm T ăm 2013, tiề i đư iền doanh nghiệp chi m tỷ tr ng thấp tài sản ng n hạn Trong nợ bị chi m dụng chi m tỷ tr ng cao, doanh nghiệp lại ă ường vay nợ ng n hạ đầ i ản tài ng n hạ , điều nguyên nhân tiêu khả ă a iảm mạnh t ăm a C ậy, doanh nghiệp cần làm rõ k hoạ đầ khoản vay trên, cần thực hiệ đầ i ận tr ng, hợp lý, thu hồi đú ời điểm để đảm bảo nhu cầu v động phục vụ cho hoạ động sản xuấ i a đảm bảo khả ă chi trả khoả ay i đ n hạn Doanh nghiệp cần thi t lập k hoạch vay nợ trả nợ hợp lý, cụ thể kỳ Thực t , khoản vay doanh nghiệp ườ ay để phục vụ hoạ động mua nguyên vật liệu, mua máy móc thi t bị sản xuất Do vậy, doanh nghiệp tranh thủ ội vay ngoại tệ để có chênh lệch lãi suất, bi động tỷ giá, từ ực vay nợ, chi trả, làm giảm chi phí khoản vay V i đặ điểm doanh nghiệp i a mại mặ đặc thù, v n quay vòng nhanh nên việc sử dụng nợ ng n hạn phù hợp v i 57 đảm bả khả ă doanh nghiệp chi phí sử dụng v n thấp i ả ng n hạn 3.2.4 Nâng cao công tác tài 3.2.4.1 Hoàn thiện hệ thống phân tích tài Công tác phân tích tình hình tài Công ty dựa s liệu báo cáo tài lý thuy t cách tính toán phân tích tiêu tài Do vậy, để việ p i đạt hiệu cao cần k t hợp v i việc tính toán tiêu tài v i việ xuấ i a định nguyên nhân mứ độ ả ưởng y u t sản đ n k t hoạ động s Bên cạ đó, Cô y ần phải định nhân t ả hoạ động Công ty ưở i kinh t , xã hội ả ưở đ n Công ty nên áp dụng nhữ p iện kỹ thuật tin h c công tác phân tích ư ữ liệu, tính toán liệu phần mềm tin h c Bên cạ công tác kiểm tra giám sát trình phân tích hoạ động tài cần thi t Công tác giúp phát sai lầm, thi u sót công tác k toán từ a đầu, hạn ch nhữ ường hợp sai lệch s liệu Việc kiểm soát chặt chẽ hiệu ô p i nâng cao k t phân tích xác 3.2.4.2 Đào tạo nhân cho công tác phân tích tài Y ut ười v n y u t quy định nhiều vấ đề ĩ ực s ng Chấ ượng công tác phân tích phụ thuộc vào nhiều y u t , y u t nhân có vai trò quan tr ng N u tất c y u t kh t phân tích nghiệp vụ t t, công việ p giao cho cán y u chuyên môn nghiệp vụ, kỹ ă a c ch n k t qủa phân tích ô đ i ậy, phi n diện mang tính chủ quan Hiện phần l n Cô y không tr đ ô p , ô ó đội ũ đảm nhiệm õ m ườ giao cho phòng tài k toán thực hiệ , ậy không đạ k t t t Do vậy, công ty cần có đầ đ ề thời gian tiền cho nguồn nhân lực phục vụ cho công tác Công ty tổ chức khoá h c ng n hạn bồi ưỡng nghiệp vụ chuyên môn cho cán quản lý tài Tuyển thêm cán có nghiệp vụ cao chuyên phân tích tài chính, hiểu rõ ĩ h vực ngành nghề hoạ động Công ty 3.2.4.3 Sử dụng thông tin đầy đủ, toàn diện Nguồn thông tin từ bên ngoài: Hệ th ng tiêu trung bình ngành s tham chi u quan tr ng Cô y Đ y để Cô y định vị trí so v i 58 Thang Long University Library ù công ty k pháp kh c phụ điểm y , a ận dụng lợi th cạnh tranh tìm biện để nâng cao vị th ngành Hiện nay, hệ th ng tiêu ưa cập nhậ thực trạng sản xuất kinh doanh nên tiêu trung bình không phả ũ ường xuyên, nhiều công ty lập báo cáo tài ỉ mang tính chất tham khảo N u công ty có có lự ượng nhân viên giỏi ực tài p thông tin tình hình tài i để dự đ ầ i đề xuất ĩ p ản xuất kinh doanh phù hợp đú Nguồn thông tin bên trong: Các báo cáo tài cần phả ực trạng hoạ động sản xuất kinh doanh Công ty Những thông tin báo cáo tài cầ cung cấp cho nhân viên phận phân tích cách kịp thời để phục vụ cho công tác phân tích tài Hiện nay, Công ty ó i đ i k toán, báo cáo k t kinh doanh thuyêt minh báo cáo tài chính, bả ưa ó yển tiền tệ D đó, Cô y ần triển khai công tác lập báo cáo yển tiền tệ để việ p i thực mộ đầy đủ đem lại hiệu cao 3.2.4.4 Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bả i i iệp Nó yể iề ả đầ p ép ả ữ ấ đề a i yể iề ệ B ặ i i p Cô y i i p, ự iệ p ệ i i ả ả ă ả ả ấ ũ iề , ả i i ứ ả đầ a đ iề , đ y yể iề ệ đượ ự ự iệ ập p p i i p ẽ iúp i ả a ả ời đượ ý Cô y ầ ập iệ e p p p ự i p yể iề ệ e p p p Cô y , định luồng tiền từ hoạ độ i a lấy tổng lợi nhuậ c thu điều chỉnh cho khoản thu, chi tiề , ay đổi v động khoản tiề yển từ hoạt động kinh doanh Nhờ đó, ể hiệ m i liên hệ k t hoạ động kinh doanh v i k t yển tiền từ hoạ động cách cụ thể, chi ti t Công việ ũ đ iản, dễ kiểm a, đ i chi u v i s liệu báo cáo tài khác Các tiêu luồng tiề đượ chỉnh cho khoản: định tổng lợi nhuậ + Các khoản doanh thu, chi phí tiề + Lãi - lỗ chênh lệch tỷ giá h i đ i ưa + Tiề ộp thu thu nhập doanh nghiệp 59 ực ư c thu ấ a TSCĐ điều +C ay đổi kỳ hàng tồn kho, khoản phải thu khoản phải trả từ hoạ động kinh doanh (trừ thu thu nhập khoản phải nộp khác sau thu thu nhập doanh nghiệp) + Lãi – lỗ từ hoạ độ đầ 3.2.5 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phầ ấn thi t k xây l p điện hoạ động kinh doanh v i ngành nghề kinh doanh xây l p, ượng nguyên vật liệu cần thi để hoạ động sản xuất kinh doanh l n Chính vậy, Công ty cần lên k hoạch chi ti t ăm ề nhu cầu v động g n v i nhu cầu hàng tồn kho, nợ phải thu nợ phải trả Nhìn vào bi mứ ă ưở định nhu cầu v động nhữ ăm ầ đ y, a doanh nghiệp có đ i ổ định doanh thu bán hàng, doanh nghiệp động theo phầ ăm a Sa i đị nhu cầu v độ ấu v y động hợp lý, doanh nghiệp cần có k hoạch sử dụng v n cụ thể T ăm 2013, ượng v n nằm tài sản tài hàng tồ ă a , i m tỷ tr ng l n Nền kinh t ăm 2014 định tổng cầu xã hội bị hạn ch , mức tiêu thụ ngành hàng ũ ỉ ă mức thấp giá thị ường bi độ ó ường, doanh nghiệp cần xem xét, dự báo, lập k hoạch mức dự trữ hàng tồ , ô để v n ứ đ ng nhiề y ũ ó ể đượ động từ lạm phát kinh t Công ty cần xem xét lại ượng v đầ i ản tài thời điểm y, y đem lại hiệu ăm ừa a ị ường tài cho thấy bất ổn rủi ro cao Bên cạ đó, i ồn v n chủ y u từ vay nợ, v n bị chi m dụng giảm n giữ tỷ tr ng l , điều góp phần làm giảm hiệu sử dụng v độ ăm 3.2.6 Kiểm soát chặt chẽ tình hình công nợ, không để nợ xấu gia tăng Trong thời gian này, doanh nghiệp định sách th t chặt tiền tệ Nhà c ch c ch n v đượ y để thực mục tiêu kiềm ch lạm phát Kinh t ưa ó ấu hiệu khởi s c, tình hình tài doanh nghiệp nhiều khó ă D ậy, sách bán hàng v n cầ đặc biệ i ấ đề an toàn tài chính, kiểm soát tình hình công nợ, thu hồi công nợ, tuyệ đ i ô để phát sinh thêm công nợ ó đ i i tình hình công nợ y iảm ư đ i cao so v i mặt chung nay, Công ty cần tr ng vấ đề sau: Doanh nghiệp cầ ường xuyên theo dõi sát tình hình công nợ, phân loại nợ, từ ập k hoạch thu hồi nợ thực triệ để Đặc biệt, v i khoản công nợ đ ị i, tình hình công nợ ă a ủy độ quản lý 60 Thang Long University Library đ ị i hạn ch , bên cạnh việ đô đ c công nợ, doanh nghiệp nên ó đ i ại trực ti p rà soát công nợ trực ti p thu hồi khoản nợ hạ cách triệ để Sa đó, a iệp cầ ă i công tác quản lý tài Bên cạ ườ đó, ô a đ đ ị ạo cán iệp ũ ần s m đồng hóa sách tín dụ mại, hệ th ng sách quản lý công nợ toàn Công ty cách bản, chặt chẽ, đảm bảo an toàn tài toàn Công ty Với công nợ hạn, khó đòi: Công ty cần thực hiệ đ mp i để rút ng n thời gian nợ theo hợp đồ , đồng thời ă ường công tác ki m tra, giám sát, ch độ i đ a e ưở đ i v i công tác thu hồi công nợ, ph i hợp v i a ứ ă , ấn luậ để tìm giải pháp thu hồi công nợ Với khách hàng mới: cầ đ m p mộ định mức nợ hợp lý, thực s điều khoản a , Điề y đòi hỏi doanh nghiệp phải em é đ tình hình tài khách hàng i ĩ ưỡng Doanh nghiệp tận dụng m i quan hệ t đẹp v i nhà cung cấp để ă ồn v i m dụ được, giảm chi phí v n nâng cao khả ă a toán Kết luận chương Thông qua việc phân tích tình hình tài Công ty, nội dung trình bày nhằm y ng kinh t toàn cầ ũ ư ền kinh t c mà Cổ phầ Tư ấn thi t k xây l p điện nằm tổng thể đó, đưa a đị ng phát triển Công ty s biện pháp nâng cao tình hình tài Công ty 61 KẾT LUẬN T lý luận chung phân tích tài chính, Khóa luậ m hiểu, nghiên cứu tình hình thực tiễn công ty cổ phầ ấn thi t k xây l p điện vấ đề p ,đ tích s i i đ i i ô y đồng thời tính toán, phân ả để thấy rõ thực trạng hoạ động công ty giai ăm 2011-2013 vừa qua Từ em mạnh đề xuất s p ư ng biện pháp góp phần kh c phục hạn ch tồn Sau trình thực Khóa luậ , em hiểu bi t sâu s ề phân tích tình hình tài doanh nghiệp ũ ững ki n thức thực t quý báu qua trình thực tập công ty cổ phầ ấn thi t k xây l p điện Do hạn ch thời gian kinh nghiệm, Khóa luận em tránh khỏi thi u sót, em kính mong nhậ ý ki hoàn thiện óp thầy ô để Khóa luận em Cu i cùng, em xin chân thành cảm i giả i ng d n – Thạ ĩ ũ Lệ Hằng, thầy ô a, Ba ã đạo anh chị phòng tài – k toán công ty cổ phầ ấn thi t k xây l p điện bạ è điều kiện, tận iúp đỡ em trình thực tập hoàn thiện Khóa luận Em xin chân thành cảm ! Hà Nội, y 29 03 ăm 2015 Sinh viên thực ĐÀO HẠNH HƯƠNG 62 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO T S ũ Lệ Hằng (2014), Bài giảng Tài doanh nghiệp, ườ Đại h T ă Long, Hà Nội Th.S Chu Thị Thu Thủy (2014), Bài giảng Tài doanh nghiệp, ườ T ă L , H Nội Th.S Ngô Thị Quyên (2014), Bài giảng Tài doanh nghiệp, T ă L Đại h c ườ Đại h c , H Nội Nguyễ Nă P ú (2013), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại h c Kinh t qu c dân, Hà Nội Nguyễn Hải Sản (2014), Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp đại, NXB La Động, Hà Nội P a Đứ Dũ (2008), Kế toán quản trị, NXB Th ng Kê, Hà Nội Samuelson P (1981), Kinh tế học tập 1, NXB Quan hệ qu c t , Hà Nội Richards A Brealey & Steward C Myers (2001), Fundamentals Corporate Finance 3th edition, Macgraw Hill Và s nguồn thông tin qua trang web: Bộ Tài chính- http://www.mof.gov.vn/portal/page/portal/mof_vn Báo Nông nghiệp Việt Nam- http://nongnghiep.vn/nongnghiepvn/vivn/1/Default.aspx Báo Kinh t nông thôn- http://www.kinhtenongthon.com.vn/ Cụ ă ôi- http://cucchannuoi.gov.vn/ Forum K toán- http://www.danketoan.com/forum/forum.php 63