BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CHI NHÁNH CÔNG TY TNHH KIỂM TOÁN VÀ TƢ VẤN CHUẨN VIỆT SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐOÀN THỊ LAN ANH MÃ SINH VIÊN : A18698 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CHI NHÁNH CÔNG TY TNHH KIỂM TOÁN VÀ TƢ VẤN CHUẨN VIỆT Giáo viên hƣớng dẫn : Th.S Ngô Thị Quyên Sinh viên thực : Đoàn Thị Lan Anh Mã sinh viên : A18698 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt cô giáo Ngô Thị Quyên Cô giáo không người trực tiếp giảng dạy em số môn học chuyên ngành thời gian học tập trường, mà người bên cạnh, tận tình bảo, hướng dẫn, hỗ trợ cho em suốt thời gian nghiên cứu thực khóa luận Em xin chân thành cám ơn cô kiến thức mà cô truyền dạy cho em, chắn hành trang quý báu cho em bước vào đời Thông qua khóa luận này, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tập thể thầy cô giáo giảng dạy trường Đại Học Thăng Long, người trực tiếp truyền đạt trang bị cho em đầy đủ kiến thức kinh tế, từ môn học nhất, giúp em có tảng chuyên ngành học để hoàn thành đề tài nghiên cứu Hà Nội, tháng 10 năm 2015 Sinh viên Đoàn Thị Lan Anh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 28 tháng 10 năm 2015 Sinh viên Đoàn Thị Lan Anh Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG NGHIỆP 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp 1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp .3 1.3 Nguồn thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp .4 1.3.1 Thông tin kế toán 1.3.2 Các thông tin khác: 1.4 Phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.4.1 Phương pháp so sánh 1.4.2 Phương pháp cân đối liên hệ 1.4.3 Phương pháp phân tích tỷ số 1.4.4 Phương pháp Dupont 1.4.5 Phương pháp thay liên hoàn 10 1.5 Nội dung phân tích 10 1.5.1 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn 10 1.5.2 Phân tích tiêu tài 15 1.6 Các yếu tố ảnh hƣởng đến tài doanh nghiệp 21 1.6.1 Các yếu tố chủ quan 21 1.6.2 Các yếu tố khách quan 22 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CHI NHÁNH CÔNG TY TNHH KIỂM TOÁN VÀ TƢ VẤN CHUẨN VIỆT 26 2.1 2.1.1 Giới thiệu CN công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt .26 Giới thiệu chung CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt26 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt .26 2.1.3 2.2 Cơ cấu tổ chức CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt 27 Phân tích thực trạng tình hình tài CN công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt 29 2.2.1 Phân tích tình hình Tài sản - Nguồn vốn 29 2.2.2 Phân tích kết kinh doanh .42 2.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 46 2.3 Phân tích tiêu tài .51 2.3.1 Nhóm tiêu khả toán 51 2.3.2 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 53 2.3.3 Nhóm tiêu khả quản lý nợ 59 2.3.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 60 2.4 Phân tích hiệu sử dụng tài sản thông qua mô hình Dupont .62 2.4.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản thông qua mô hình Dupont .62 2.4.2 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn qua mô hình Dupont 63 2.5 Đánh giá chung tình hình tài CN công ty Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt giai đoạn năm 2012-2014: 64 2.5.1 Kết đạt 65 2.5.2 Hạn chế 65 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP CƠ BẢN NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CN CÔNG TY TNHH KIỂM TOÁN VÀ TƢ VẤN CHUẨN VIỆT 69 3.1 Mục tiêu, phƣơng hƣớng kinh doanh cung cấp dịch vụ công ty thời gian tới 69 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài CN công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt 70 3.2.1 Đẩy mạnh huy động vốn đầu tư đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh, xây dựng cân tài 70 3.2.2 Gia tăng khả sinh lời 71 3.2.3 Xây dựng nguồn lực công ty vững chắc: 73 PHỤ LỤC 75 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 76 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CN Chi nhánh LNST Lợi nhuận sau thuế Thuế TNDN Thuế thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐR Vốn lưu động ròng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Sơ đồ 1.1 Sơ đồ mô tả chiến lƣợc quản lý vốn doanh nghiệp 12 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức CN công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt 27 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu tài sản CN công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt giai đoạn 2012 – 2014 30 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn CN công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt giai đoạn 2012-2014 35 Bảng 2.1 Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2012 – 2014 29 Bảng 2.2 Cơ cấu tài sản CN công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt giai đoạn 2012 - 2014 33 Bảng 2.3: Cơ cấu nguồn vốn CN công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt giai đoạn 2012  2014 38 Bảng 2.4: Mối liên hệ tài sản nguồn vốn giai đoạn 2012 – 2014 41 Bảng 2.5: Báo cáo kết kinh doanh năm 2012 - 2014 CN công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt 43 Bảng 2.6: Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ giai đoạn 2012 - 2014 CN công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt 48 Bảng 2.7: Nhóm tiêu khả toán 52 Bảng 2.8 Nhóm tiêu khả quản lý hàng tồn kho 54 Bảng 2.9 Nhóm tiêu khả quản lý khoản phải thu 55 Bảng 2.10 Nhóm tiêu quản lý khoản phải trả 56 Bảng 2.11 Thời gian luân chuyển vốn tiền trung bình 56 Bảng 2.12 Nhóm tiêu quản lí tài sản chung 57 Bảng 2.13 Nhóm tiêu khả quản lý nợ 59 Bảng 2.14 Nhóm tiêu khả sinh lời 60 Bảng 2.15 Phân tích ROA theo mô hình Dupont 62 Bảng 2.16 Phân tích ROE theo mô hình Dupont 63 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lí chọn đề tài Trong năm gần đây, Việt Nam không ngừng thúc đẩy mối quan hệ với nước khu vực giới có bước chuyển mạnh mẽ mặt: kinh tế, trị, văn hóa, xã hội Đặc biệt sau Việt Nam gia nhập WTO mở nhiều hội cho doanh nghiệp nâng cao vị tối đa hóa lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, việc mở rộng hợp tác thị trường giới gây nên số biến động không tốt, đặt nhiều thách thức cho doanh nghiệp nước Điều đòi hỏi nhà quản trị cần tích cực việc tìm hướng đắn, tạo lợi cạnh tranh vững mạnh tài cho doanh nghiệp Từ đó, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, muốn thấy điểm yếu tồn nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải tiến hành hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Thông qua đó, doanh nghiệp rút kinh nghiệm quý báu, hạn chế định sai lầm tương lai để hoàn thành mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp Ngoài ra, thông tin có từ hoạt động phân tích tài doanh nghiệp nhà đầu tư, quan quản lí nhà nước sử dụng nhằm có nhìn khái quát nhất, tổng quát trước đưa định đầu tư hay điều chỉnh sách kinh tế vĩ mô Nhận thức tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp, em chọn “Phân tích tình hình tài chi nhánh công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt” giai đoạn 2012-2014 làm đề tài khóa luận Mục tiêu nghiên cứu Bài khóa luận “Phân tích tài doanh nghiệp chi nhánh công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt” nhằm thực mục tiêu nghiên cứu sau: - Tổng hợp, vận dụng kiến thức lý thuyết chuyên ngành phân tích tài doanh nghiệp để từ nghiên cứu, phân tích tình hình tài công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt - Làm rõ thực trạng tài CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt giai đoạn 2012 – 2014, từ giải thích nguyên nhân biến động tài Công ty Đồng thời kết đạt hạn chế tồn công ty - Đề xuất số biện pháp cụ thể nhằm cải thiện tình hình tài CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài doanh nghiệp Phạm vi không gian: CN Công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt Phạm vi thời gian: Giai đoạn 2012 – 2014 Phƣơng pháp nghiên cứu Dựa sở lý thuyết tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp khóa luận sử dụng chủ yếu: phương pháp so sánh, phương pháp cân đối liên hệ, phương pháp tỷ số phương pháp Dupont Kết cấu khóa luận Ngoài mở đầu kết luận khóa luận gồm chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng 2: Phân tích tình hình tài CN Công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt Chƣơng 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài CN Công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt Thang Long University Library Năm 2013, tỷ suất sinh lời VCSH âm 2,98%, tăng 3,55% so với năm 2012 âm 6,53% Tỉ số tăng , cho thấy năm 2013 công ty làm ăn tốt so với năm 2012 Năm 2014, số ROE giảm xuống âm 4,49%, tức giảm 1,51% so với năm 2013 Giai đoạn 2012 – 2014, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu biến động tăng giảm năm, nhiên mức âm VCSH âm Điều cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp không không sinh lời mà làm giảm lợi nhuận không chia công ty Vì Công ty cần sách, chiến lược kinh doanh để sử dụng vốn hiệu hơn, tập trung đầu tư ngành có tỉ suất sinh lời cao để tối đa để tạo lập sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu hiệu 2.4 Phân tích hiệu sử dụng tài sản thông qua mô hình Dupont 2.4.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản thông qua mô hình Dupont Để đánh giá chuyên sâu tình hình sinh lời tổng tài sản muốn biết diễn biến xảy tương lai ta phân tích tiêu lợi nhuận ròng, doanh thu tổng tài sản CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt Bảng giúp hiểu rõ qua việc phân tích ROS hiệu suất sử dụng tài sản lên ROA qua phương pháp Dupont, nhờ vào phương pháp này, nhà quản lý đưa chiến lược, giải pháp cho tương lai cách khách quan Bảng 2.15 Phân tích ROA theo mô hình Dupont Chỉ tiêu Chênh lệch Năm 2013 Năm 2014 0,39 0,17 0,23 (0,22) 0,05 0,78 ROS (%) Năm 2012 0,28 0,34 (0,50) 0,06 1,65 1,48 (0,35) (0,17) 2013/2012 2014/2013 ROA (%) Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (lần) (Nguồn: Số liệu tính từ báo cáo tài chính) Năm 2012 – 2013: ROA giảm từ 0,78% năm 2012 xuống 0,28% vào năm 2013 Năm 2013, hiệu suất sử dụng tổng tài sản giảm 0,35 lần ROS giảm với tốc độ 0,22%, việc giảm đồng thời hai tiêu khiến cho ROA giảm 0,5% Trong đó, ảnh hưởng ROS giảm làm ROA giảm 0,44 lần (0,78 – 0,17x2) hiệu suất sử dụng tổng tài sản góp phần làm giảm 0,06 lần (0,17x2 – 0,17x1,65) Năm 2014, doanh thu công ty tăng, đồng thời khoản chi phí Công ty giảm đáng kể dẫn tới lợi nhuận tăng mạnh (năm 2014 LNST tăng 44,17% so với 62 Thang Long University Library năm 2013) Điều khiến cho ROS tăng từ 0,17% lên tới 0,23% khiến cho ROA tăng 0,1% Trong đó, hiệu suất sử dụng tài sản giảm từ 1,65% xuống 1,48% khiến cho ROA giảm 0,04% Do đó, ROA tăng 0,06% so với năm 2013, đạt mức 0,34% Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản biến động theo xu hướng giảm dần giai đoạn 2012-2014, dấu hiệu cho thấy việc quản lý sử dụng tài sản có chuyển biến theo chiều hướng không tích cực Do đó, công ty cần phải tiếp tục thực biện pháp tích cực để phát huy mạnh tài nhằm nâng cao năm tới Qua phân tích Dupont nhận thấy khả sinh lời tổng tài sản bị ảnh hưởng hai nhân tố tỷ suất lợi nhuận doanh thu hiệu suất sử dụng tổng tài sản đó, ROA chịu tác động ROS lớn Vì muốn nâng cao tỷ suất ROA, Công ty cần phải kết hợp đồng nhân tố Để nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản, mặt phải tăng quy mô doanh thu thuần, mặt khác phải sử dụng tiết kiệm hợp lý cấu tổng tài sản Đặc biệt cần nâng cao tỷ suất sinh lời doanh thu cách tăng LNST xây dựng kế hoạch kinh doanh nhằm tăng doanh thu tiết kiệm chi phí 2.4.2 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn qua mô hình Dupont Bảng 2.16 Phân tích ROE theo mô hình Dupont Chỉ tiêu Chênh lệch Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 0,39 0,17 0,23 (0,22) 0,05 1,65 1,48 (0,35) (0,17) Tỷ trọng tổng tài sản VCSH (8,37) (10,62) (13,19) (2,25) (2,57) ROE (%) (6,53) (2,98) (4,49) 3,55 (1,51) ROS (%) 2013/2012 2014/2013 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (lần) (Nguồn: Số liệu tính từ báo cáo tài chính) Dựa vào bảng số liệu tính toán thấy giai đoạn 2012 – 2014, tiêu tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) có nhiều biến động Năm 2013, tiêu ROE âm 2,98% tăng 3,55% so với năm 2012 âm 6,53% Sang đến năm 2014 tiêu lại giảm 1,51% so với năm 2013 âm 4,49% Dựa vào mô hình Dupont, thấy nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời VCSH gồm yếu tố chính: Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS), hiệu suất sử dụng tổng tài sản tỷ trọng tài sản VCSH 63 Năm 2013, ROE công ty âm 2,98% tăng 3,55% so với năm 2012 âm 6,53%, mức ảnh hưởng yếu tố tới ROE là: - ROS giảm 0,22% so với năm 2012 làm cho ROE thay đổi: 0,17 x x (8,37) – 0,39 x x (8,37) = 3,68% - Hiệu suất sử dụng tài sản năm 2013 1,65 lần, giảm 0,35 lần so với năm 2012: 0,17 x 1,65 x (8,37) – 0,17 x x (8,37) = 0,50% - Tỷ trọng tổng tài sản VCSH giảm 2,25% so với năm 2012 âm 10,62% năm 2013: 0,17 x 1,65 x (10,62) - 0,17 x 1,65 x (8,37) = (0,63)% Năm 2014, ROE công ty âm 4,49 giảm 1,51% so với năm 2013: - ROS tăng 0,05% từ 0,17% năm 2013 lên 0,23% năm 2014: 0,23 x 1,65 x (10,62) – (2,98) = (1,05)% - Hiệu suất sử dụng tài sản tiếp tục giảm 0,17 lần xuống 1,48 lần vào năm 2014: 0,23 x 1,48 x (10,62) - 0,23 x 1,65 x (10,62) = 0,42% - Tỷ trọng tổng tài sản VCSH năm 2014 giảm xuống âm 13,19% làm cho ROE thay đổi: (4,49) - 0,23 x 1,48 x (10,62) = (0,88)% Từ nhân tố cho thấy, ROE thay đổi tỷ lệ nghịch với ROS hiệu suất sử dụng tài sản tỷ lệ thuận với biến động tỷ trọng tổng tài sản VCSH Tuy nhiên, tác động ảnh hưởng việc tỷ trọng tổng tài sản VCSH âm làm thay đổi chiều tác động tiêu ROS hiệu suất sử dụng tài sản Bên cạnh đó, kết phân tích cho thấy thay đổi ROE chịu tác động mạnh mẽ biến động tiêu ROS Như vậy, với tình hình công ty, để nâng cao tỷ suất sinh lời VCSH công ty cần xây dựng chiến lược kinh doanh nhằm đưa tỷ trọng tổng tài sản VCSH số dương, bên cạnh tỷ suất sinh lời doanh thu doanh nghiệp Để làm điều đó, trước hết cần tăng doanh thu công ty để đưa nâng mức VCSH lên mức lớn Công ty mở rộng thi trường kinh doanh, lôi kéo thêm khách hàng mới, nâng cao uy tín, chất lượng dịch vụ Điều làm tăng doanh thu nâng cao khả cạnh tranh Bên cạnh việc tiết kiệm chi phí từ giá vốn hàng bán quản lý tốt chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp góp phần làm tăng LNST cho Công ty, từ có tác động cải thiện tiêu ROE 2.5 Đánh giá chung tình hình tài CN công ty Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt giai đoạn năm 2012-2014: Sau phân tích tình hình tài CN công ty Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt thông qua báo cáo tài chính, tiêu đánh giá khả toán, khả 64 Thang Long University Library sinh lời khả quản lí nợ tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn dài hạn, tình hình tài công ty giai đoạn 2012 – 2014, bên cạnh thành tựu đạt tồn số vấn đề hạn chế 2.5.1 Kết đạt Được thành lập vào hoạt động gần năm, công ty thu thành tựu đáng kể, tích lũy kinh nghiệm tạo lập uy tín khách hàng Điều thể ổn định xu hướng ngày tăng doanh thu giai đoạn năm 2012-2014 Thời gian luân chuyển tiền vốn tiền trung bình công ty giữ mức thấp Năm 2012 âm 69,84 ngày, năm 2013 tăng lên âm 40,05 ngày Điều cho thấy năm công ty chiếm dụng vốn từ chủ thể khác để phục vụ hoạt động kinh doanh Năm 2014, số 5,81 ngày, số tăng lên nhiên mức thấp Đây không biểu tốc độ thu hồi vốn doanh nghiệp lớn mà so sánh với năm trước cho thấy công ty tự chủ tài Bên cạnh đó, việc sử dụng tài sản dài hạn đem lại kết khả quan với hiệu suất sử dụng cao có xu hướng tăng tương lai Điều cho thấy công tác quản lí sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp hiệu quả, đem lại khả sinh lời cao 2.5.2 Hạn chế Tồn song song với ưu điểm trên, tình hình tài CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt tồn khó khăn, hạn chế cần giải Mất cân tài chính: Mối quan hệ tài sản - nguồn vốn giai đoạn 2012 – 2014 công ty trạng thái cân có nguy rủi ro cao Tại thời điểm tại, xét cấu nguồn vốn, VCSH âm, hoạt động kinh doanh công ty phụ thuộc hoàn toàn vào nguồn vốn nợ, đó, nợ ngắn hạn chiếm 100% Điều cho thấy TSDH công ty tài trợ nguồn vốn ngắn hạn Tuy tiết kiệm chi phí sử dụng vốn lại đem đến cho công ty nguy rủi ro cao, tự chủ tài dễ rơi vào trạng thái khả toán dẫn đến phá sản Tỷ suất sinh lời thấp: Để đánh giá thực hiệu hoạt động doanh nghiệp ta cần phải đánh giá tiêu khả sinh lời Tuy nhiên, qua trình phân tích ta nhận thấy ROA, ROS mang giá trị thấp ROE đạt giá trị âm giai đoạn phân 65 tích Cùng với VCSH âm lợi nhuận sau thuế công ty mức thấp nguyên nhân dẫn đến tiêu sinh lời thấp Doanh thu năm mức cao nhiên lợi nhuận sau thuế lại thấp, chưa đủ bù lỗ năm hoạt động Mức chênh lệch lớn tác động yếu tố: giá vốn hàng bán chi phí quản lí doanh nghiệp: - Giá vốn hàng bán: Giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn chi phí công ty phải bỏ năm Nguyên nhân công ty chưa tìm nhà cung cấp với chi phí thấp hơn, dẫn đến lợi nhuận gộp từ cung cấp dịch vụ công ty không nhiều để tạo mức lợi nhuận sau thuế cao - Chi phí quản lý doanh nghiệp: Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2013 giảm xuống lại tăng trở lại vào năm 2014 Đây số lớn cho thấy khả quản lý chi phí công ty chưa tốt Hiệu suất sử dụng TSNH tổng tài sản thấp: Hiệu suất sử dụng TSNH tổng tài sản thấp có xu hướng giảm giai đoạn năm 2012-2014 Nguyên nhân tốc độ tăng tổng tài sản TSNH lớn tốc độ tăng doanh thu Điều chứng tỏ vận động tài sản công ty có phần sụt giảm, công tác quản lí sử dụng tài sản trở lên hiệu Đòi hỏi đặt tương lai công ty cần có chiến lược kinh doanh hợp lí nhằm tăng doanh thu thuần, nâng cao hiệu sử dụng tài sản Chỉ tiêu khả toán thấp: Các tiêu khả toán ngắn hạn khả toán nhanh công ty năm mức nhỏ chứng tỏ công ty gặp nhiều khó khăn hoạt động toán Nguyên nhân dễ nhận thấy nguồn vốn nợ chiếm tỷ trọng có giá trị lớn cấu nguồn vốn Kế đến khả toán tức thời Công ty mức thấp biến động giảm dần Nguyên nhân Công ty lưu trữ tiền khoản tương đương tiền thấp Điều giúp cho công ty tránh rủi ro, tiết kiệm chi phí để lưu trữ quản lý tiền Đồng thời, nguồn vốn đầu tư luân chuyển tốt nhằm tạo khả đem lại lợi nhuận cao Tuy nhiên không nên mạo hiểm để số thấp dễ gặp rủi ro toán nhà cung cấp đòi hỏi phải toán tiền mặt số trường hợp đặc biệt Lưu chuyển tiền kì năm mang giá trị âm Lưu chuyển tiền kì có xu hướng giảm mang giá trị âm Nguyên nhân đến từ dòng tiền đến từ hoạt động kinh doanh công ty âm có giá trị tuyệt đối lớn dòng tiền đến từ hoạt động đầu tư Điều cho thấy khả hoạt động 66 Thang Long University Library tương lai công ty mức thấp hoạt động sản xuất kinh doanh tỏ hiệu Lí giải cho việc khoản cho người lao động khoản khác hoạt động kinh doanh lớn so với dòng tiền thu từ hoạt động kinh doanh 67 KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương hai giới thiệu cách tổng quan trình phát triển, lĩnh vực kinh doanh cấu quản lý CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt Bên cạnh đó, phân tích tình hình tài Công ty từ năm 2012 – 2014 Trong chương này, tình hình tài sản – nguồn vốn, doanh thu – chi phí – lợi nhuận, dòng tiền tiêu tài phân tích cụ thể qua tiêu đánh chương nêu Qua chương hai, ta phần hiểu tình hình tài CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt giai đoạn 2012 – 2014 Thông qua phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài Công ty ta có nhìn tổng quát, ưu nhược điểm tồn công ty để tạo tảng xây dựng biện pháp khắc phục chương ba 68 Thang Long University Library CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP CƠ BẢN NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CN CÔNG TY TNHH KIỂM TOÁN VÀ TƢ VẤN CHUẨN VIỆT 3.1 Mục tiêu, phƣơng hƣớng kinh doanh cung cấp dịch vụ công ty thời gian tới Trong bối cảnh khó khăn chung toàn kinh tế đất nước, Nhà nước siết chặt chi tiêu, hạn chế dùng nguồn vốn trái phiếu Chính phủ để đầu tư xây dựng công trình mới, kiềm chế lạm phát, khống chế hạn mức dư nợ tín dụng ngân hàng Nhưng công ty có lợi để tự cải thiện tình công ty có trình phát triển dài với nhiều kinh nghiệm tự khẳng định vai trò doanh nghiệp có chỗ đứng ổn định kinh tế quốc dân Nhằm mục tiêu xây dựng công ty ngày lớn mạnh, công ty cần nghiên cứu chiến lược kinh doanh phù hợp, thích nghi với kinh tế thị trường biến đổi thường xuyên Phát huy ưu điểm để khắc phục tồn công tác quản lý từ tối ưu hóa công tác quản lý giảm chi phí tối đa lợi nhuận Bên cạnh đó, tăng cường công tác chuẩn bị hoàn tất hồ sơ thủ tục xây dựng để kí kết hợp đồng mới, tìm kiếm thêm việc làm Đẩy mạnh hợp tác với doanh nghiệp lớn, tập đoàn đa quốc gia Không ngừng mở rộng thị trường, tìm kiếm bạn hàng mới, giữ khách hàng truyền thống nâng cao thương hiệu gây ý đến nhà đầu tư khách hàng, phấn đấu tìm nguồn cung cấp nguyên vật liệu ổn định thuận lợi cho trình xây dựng công trình công ty Củng cố thị trường xây dựng kế hoạch phát triển thị trường Trong tương lai năm tới, nâng cao doanh thu thuần, giảm thiểu chi phí đem lại lợi nhuận sau thuế bù đắp khoản lỗ khứ, đưa mức lợi nhuận chưa phân phối hay nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp lên mức dương Xây dựng sách cụ thể hiệu quản lý hoàn thiện nguồn nhân lực Những năm tới, Công ty thực việc tuyển dụng nhân viên có trình độ kinh nghiệm giỏi tăng cường công tác đào tạo nghiệp vụ cho nhân viên Công ty, cấp điều kiện làm việc tốt chế độ khen thưởng kịp thời nhân viên, tập thể phòng ban có thành tích xuất sắc, có sáng kiến tạo lợi nhuận cho Công ty nhằm khuyến khích người lao động phát huy tối đa lực Chú trọng phát triển nguồn nhân lực có trình độ để nắm bắt công nghệ mới, tăng cường cải tiến máy quản lý, kiện toàn phận kỹ thuật Nâng cao thành tựu hoạt động kinh doanh trì hiệu quản lý hệ thống chất lượng, nâng cao thu 69 nhập người lao động sở hiệu sản xuất kinh doanh, tiếp tục thực chế quản lý Thực dự án đổi thiết bị công nghệ theo kịp với nhu cầu thị trường, nâng cấp hệ thống văn phòng, trang thiết bị điều kiện làm việc cho nhân viên Cải thiện điều kiện làm việc nâng cao thu nhập cho cán công nhân viên, thực đầy đủ nghĩa vụ với ngân sách nhà nước, phát triển công ty ngày lớn mạnh, bền vững 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài CN công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt 3.2.1 Đẩy mạnh huy động vốn đầu tư đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh, xây dựng cân tài Trong kinh tế thị trường nay, vốn yếu tố quan trọng hàng đầu định thành công phát triển công ty Đối với CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt tại, cân tài chính, đặc biệt việc VCSH âm hạn chế làm giảm khả cạnh tranh mở rộng thị trường hoạt động công ty Do vậy, doanh nghiệp cần chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn đồng thời xác định cấu nguồn vốn hợp lí nhằm nâng cao khả cạnh tranh phát triển hoạt động kinh doanh công ty thị trường Thực tế cho thấy, cân tài năm 2014 công ty không hợp lí với tỷ trọng nợ cao (luôn đạt mức 100%), TSDH tài trợ từ nguồn vốn nợ ngắn hạn đem đến nhiều rủi ro, nguy khả toán Vì vậy, công ty cần xem xét số vấn đề sau: - Xây dựng kế hoạch kinh doanh dài hạn, xác định mục tiêu, nhiệm vụ cụ thể năm Phân tích chi phí mục đích sử dụng nguồn vốn nợ để giảm thiểu nguồn vốn sử dụng không hợp lí nhằm mục đích giảm tỷ trọng vốn nợ cấu nguồn vốn tiết kiệm chi phí sử dụng - Xây dựng kế hoạch huy động phát triển nguồn VCSH, tăng vốn điều lệ công ty từ tiềm lực kinh tế nội công ty mẹ, thành viên ban lãnh đạo Bên cạnh đó, có kế hoạch xây dựng khoản mục nguồn vốn dài hạn để tài trợ TSDH công ty Từ nâng cao khả tự chủ tài toán công ty 70 Thang Long University Library - Sau xác định số vốn cần thiết nguồn huy động có thể, cần thiết lập kế hoạch phân bổ sử dụng vốn cho đem lại hiệu cao nhất, tránh ứ đọng vốn 3.2.2 Gia tăng khả sinh lời Kết phân tích cho thấy, ROA dù biến động thay đổi năm mức thấp Qua phân tích Dupont nhận thấy khả sinh lời tài sản bị ảnh hưởng hai nhân tố tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) hiệu suất sử dụng tổng tài sản Vì muốn nâng cao tỷ suất lên công ty cần phải kết hợp đồng nhân tố Khi phân tích phương pháp Dupont, ta nhận thấy ROE Công ty đạt giá trị âm Giải pháp cho tình đưa tỷ trọng tổng tài sản VCSH lên lớn gia tăng mức lợi nhuận sau thuế để đảm bảo nguồn VCSH dương Từ phân tích cho thấy, việc quan trọng cần làm thời gian tới tăng mức lợi nhuận sau thuế hay công ty cần có chiến lược hoạt động nhằm tăng doanh thu giảm chi phí hoạt động 3.2.2.1 Tăng doanh thu: Sự thay đổi doanh thu có ảnh hưởng lớn lợi nhuận Trong điều kiện yếu tố khác không đổi doanh thu giảm làm lợi nhuận giảm ngược lại Trong giai đoạn năm 2012-2014, doanh thu doanh nghiệp có xu hướng tăng, số hợp đồng dịch vụ ngày nhiều Tuy nhiên, việc tăng doanh thu đủ trang trải chi phí bỏ lợi nhuận thu chưa cao Do đó, doanh nghiệp cần có biện pháp tăng doanh thu lợi nhuận nữa: Tăng cường mối quan hệ với khách hàng: Đây chiến lược mà doanh nghiệp cần phải quan tâm Mối quan hệ khách hàng tốt giúp doanh nghiệp cải thiện doanh thu, gia tăng lợi nhuận, thúc đẩy phát triển bền vững doanh nghiệp Do Công ty cần trì mối quan hệ cách hỗ trợ dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt nhất, bên cạnh thực chương trình ưu đãi, khuyến mại gia tăng lợi ích cho khách hàng nhằm tăng khả cạnh tranh, nâng cao uy tín Hoàn thiện đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ: Chất lượng sản phẩm mối quan tâm hàng đầu khách hàng Hoàn thành tiến độ hợp đồng song song với đảm bảo chất lượng dịch vụ giúp công ty xây dựng lòng tin uy tín đơn vị đối tác Cùng với đó, công ty cần có phương án tìm hiểu, đánh giá thị trường nhằm tìm hiểu khách hàng nhằm phát triển dịch vụ, đáp ứng 71 tối ưu nhu cầu tương lai khách hàng Đối với tình hình công ty, bên cạnh việc đẩy mạnh doanh thu lĩnh vực dịch vụ kiểm toán, doanh nghiệp nên trọng phát triển mảng tư vấn tài kế toán quản lí doanh nghiệp nhằm gia tăng doanh thu từ hoạt động kinh doanh Nền kinh tế ngày phát triển, nhu cầu tư vấn tài thị trường gia tăng theo Tuy nhiên, nguồn nhân lực có chất lượng cao, am hiểu lĩnh vực lại hạn chế chi phí nhân phải bỏ cao Với tảng uy tín thị trường với đội ngũ nhân am hiểu dày dặn kinh nghiệm, hội để công ty phát triển kinh doanh, tăng doanh thu thu hút khách hàng Đẩy mạnh hoạt động Marketing doanh nghiệp: Để mở rộng môi trường kinh doanh, công ty cần trọng phát triển hoạt động marketing Công ty cần hoàn thiện thông tin hoạt động kinh doanh dịch vụ thành tích website mạng xã hội khác công ty Bên cạnh cần lựa chọn phương thức quảng cáo hợp lí, hiệu nhằm đem đến cho khách hàng nhìn khái quát chi tiết sản phẩm dịch vụ uy tín công ty thị trường Xây dựng sách tín dụng hợp lí: Chính sách tín dụng hợp lí tạo nên khả cạnh tranh thị trường doanh nghiệp với đối thủ khác Điều góp phần cải thiện mối quan hệ thu hút khách hàng đến với doanh nghiệp Tuy nhiên, công ty cần xem xét tránh để bị chiếm dụng vốn nhiều gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 3.2.2.2 Giảm thiểu chi phí: Chi phí công ty đến từ nguồn giá vốn hàng bán chi phí quản lí doanh nghiệp Giá vốn hàng bán công ty phần lớn chi phí trả lương cho nhân viên thực hoạt động cung cấp dịch vụ Do đó, để giảm thiểu chi phí công ty cần tổ chức quản lí phân công lao động hợp lí có kế hoạch sử dụng hiệu chi phí tiền lương, thưởng kinh doanh Để làm điều đó, công ty cần thực công tác sau: - Tổ chức đánh giá nhân thường kì nhằm bố trí xếp lao động hợp lí phù hợp với trình độ, khả để tận dụng tối đa tiềm nguồn nhân lực cho hoạt động kinh doanh dịch vụ công ty - Xây dựng bảng đánh giá lực tiền lương tương ứng Cùng với có kế hoạch tăng lương, thưởng phù hợp với vị trí công việc riêng biệt nhằm đảm bảo tốc độ tăng lương phù hợp với tốc độ tăng suất công việc 72 Thang Long University Library - Sử dụng tiền thưởng cần phát huy vai trò đòn bẩy Công ty cần áp dụng chế độ tiền thưởng như: thưởng suất làm việc, thưởng tiết kiệm chi phí hoạt động, thưởng tiết kiệm thời gian công việc, thưởng sáng tạo kinh doanh Đồng thời có hình thức phạt với trường hợp vi phạm kỉ luật, gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty Từ thúc đẩy người cố gắng công việc Năm 2014, chi phí quản lí doanh nghiệp tăng mạnh nguyên nhân làm giảm lợi nhuận thu công ty Trên thực tế cho thấy, khoản mục nguồn chi phí chủ yếu doanh nghiệp Điều đòi hỏi doanh nghiệp cần có biện pháp để giảm thiểu nguồn chi phí để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Công ty cần xem xét lại máy quản lí, chi phí hoạt động phận để có kế hoạch cắt giảm, điều chuyển nhân nhằm tiết kiệm chi phí hoạt động doanh nghiệp Cùng với đó, công ty cần xem xét đưa ứng dụng khoa học công nghệ vào trình quản lí để rút gọn thời gian, cắt giảm tối đa nhân chi phí quản lí doanh nghiệp nhằm mục tiêu gia tăng lợi nhuận Bên cạnh đó, giảm bớt khoản chi phí không thật cần thiết doanh nghiệp, chi phí hội họp, tiếp khách chi phí công tác Xây dựng định mức sử dụng điện, nước, điện thoại, lập dự toán chi phí ngắn hạn giúp công tác quản lý chi phí chặt chẽ cụ thể hơn, nâng cao ý thức tiết kiệm cán bộ, công nhân viên, xây dựng quy chế thưởng phạt sử dụng tiết kiệm lãng phí tài sản doanh nghiệp 3.2.3 Xây dựng nguồn lực công ty vững chắc: Nguồn nhân lực khâu then chốt trình hoạt động sản xuất, công ty cần quan tâm đến đời sống vật chất tinh thần người lao động mà phải đầu tư thỏa đáng, để tạo điều kiện cho người lao động làm việc cách thuận lợi Công ty nên thường xuyên có sách đào tạo nâng cao nghiệp vụ công nhân viên công ty theo hình thức đào tạo phạm vi trách nhiệm nhiệm vụ nhân viên Tạo điều kiện cho công nhân viên Công ty tiếp tục nâng cao nghiệp vụ Đồng thời, phải dứt khoát giảm lượng công nhân viên làm việc không đạt hiệu quả, làm ảnh hưởng đến xấu đến trình hoạt động Công ty, nhằm hoàn thiện cấu tổ chức để nâng cao tay nghề tạo ý thức kỷ luật lao động cho công nhân viên 73 KẾT LUẬN Phân tích tình hình tài hoạt động bao quát quản trị tài công ty Trong bối cảnh kinh tế đại, công ty phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh gay gắt công ty nước Đặc biệt, công ty Việt Nam đơn vị kinh doanh tự chủ, tự chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh Vì thế, công tác phân tích tình hình tài nhằm đánh giá thực trạng tài công ty để từ có định phù hợp trở thành vấn đề mang tính sống doanh nghiệp CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt dù kinh doanh bắt đầu có hiệu hơn, tồn nhiều hạn chế hoạt động kinh doanh thời gian gần khiến lợi nhuận sau thuế thấp Điều đòi hỏi công ty cần trọng tới công tác phân tích tình hình tài công ty việc sử dụng, áp dụng giải pháp hoàn toàn khả thi công ty nhằm nâng cao hoạt động phân tích tài chính, từ nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Tuy nhiên, hạn chế mặt trình độ thiếu kinh nghiệm thực tế, chưa có nhiều thông tin phân tích đánh giá khóa luận chưa thật sát thực, mang tính chủ quan, giải pháp đưa chưa tối ưu Vì em mong nhận đóng góp, bổ sung từ phía quý thầy cô giáo để viết hoàn thiện hơn, thực tiễn giúp ích cho công việc em sau Một lần em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo đặc biệt hướng dẫn tận tình giáo viên hướng dẫn Th.S Ngô Thị Quyên giúp em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2013 CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2014 CN công ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Chuẩn Việt DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp – PGS.TS Lưu Thị Hương (chủ biên) – Trường ĐH KTQD – NXB Thống kê– Hà Nội 2003 Giáo trình lý thuyết tài tiền tệ – TS Nguyễn Hữu Tài (chủ biên)–Trường ĐH KTQD – NXB Thống kê – Hà Nội 2002 Phân tích tài công ty cổ phần – PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (chủ biên) – Trường ĐH KTQD – Hà Nội 2011 Thang Long University Library