BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI KCS VIỆT NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN MINH THỦY MÃ SINH VIÊN : A19004 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI KCS VIỆT NAM Giáo viên hƣớng dẫn : Th.S Trịnh Trọng Anh Sinh viên thực : Trần Minh Thủy Mã sinh viên : A19004 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn ThS Trịnh Trọng Anh tận tình hướng dẫn, hỗ trợ em suốt thời gian thực khóa luận Nhờ bảo thầy em vận dụng kiến thức học để áp dụng vào thực tiễn hoạt động doanh nghiệp Những phương pháp, kinh nghiệm mà thầy truyền đạt cho em khơng giúp khóa luận hồn thiện mà cịn hành trang cho cơng việc thực tế em sau Bên cạnh đó, em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới tập thể thầy cô giáo trường đại học Thăng Long, giảng bổ ích thầy giúp em tích lũy nhiều kiến thức sâu rộng để em hồn thành khóa luận kiến thức tảng cho nghề nghiệp em tương lai Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 07 tháng 07 năm 2015 Sinh viên thực Trần Minh Thủy LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có giúp hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng có chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên thực Trần Minh Thủy Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp .1 1.1.2.Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3.Chức phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4.Thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp .3 1.1.5.Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.Phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn 1.2.3.Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 10 1.2.4.Đánh giá tình hình tài thơng qua nhóm tiêu tài 11 1.2.5.Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp…………… 11 KẾT LUẬN CHƢƠNG 22 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI KCS VIỆT NAM 23 2.1.Khái quát Công ty cổ phần thƣơng mại KCS Việt Nam .23 2.1.1.Giới thiệu chung Công ty cổ phần thương mại KCS Việt Nam 23 2.1.2.Cơ cấu máy tổ chức Công ty 23 2.2.Phân tích tình tài Cơng ty cổ phần KCS Việt Nam 25 2.2.1.Phân tích bảng cân đối kế tốn Cơng ty cổ phần KCS Việt Nam 25 2.2.2Phân tích Báo cáo kết kinh doanh Công ty cổ phần KCS Việt Nam giai đoạn 2012-2013 40 2.2.3.Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần thương mại KCS Việt Nam qua hệ số tài 44 2.2.4.Đánh giá tình hình tài Cơng ty 58 KẾT LUẬN CHƢƠNG 62 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KCS VIỆT NAM 63 3.1 Phƣơng hƣớng mục tiêu phát triển Công ty tƣơng lai .63 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 63 3.1.2 Phương hướng mục tiêu Công ty tương lai 64 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần KCS Việt Nam .65 3.3 Một số kiến nghị với Công ty cổ phần KCS Việt Nam .70 KẾT LUẬN CHƢƠNG 71 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCTC Báo DN Doanh nghiệp EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay LNST Lợi nhuận sau thuế MM-TB Mãy móc – thiết bị ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất lợi nhuận biên SXKD Sản xuất kinh doanh TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố định TS Tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Diễn biến tài sản ngắn hạn Công ty .27 Bảng 2.2: Kết cấu hàng tồn kho doanh nghiệp 29 Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản dài hạn 30 Bảng 2.4: Diễn biến tài sản dài hạn Công ty 31 Bảng 2.5: Số máy móc thiết bị năm 2014 .32 Bảng 2.6: Biến động nguồn vốn công ty cổ phần KCS Việt Nam 34 Bảng 2.7: So sánh nguồn vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng ngắn hạn .38 Bảng 2.8: Báo cáo kết kinh doanh Công ty cổ phần thương mại KCS Việt Nam giai đoạn 2012-2014 40 Bảng 2.9: Khả toán ngắn hạn 45 Bảng 2.10: Khả toán nhanh .46 Bảng 2.11: Khả toán nhanh .47 Vòng quay hàng tồn kho 47 Bảng 2.12: Vòng quay hàng tồn kho .47 Bảng 2.13: Vòng quay khoản phải thu .48 Bảng 2.14: Thời gian quay vòng tiền 49 Bảng 2.15: Hiệu suất sử dụng tài sản Công ty giai đoạn 2012-2014 50 Bảng 2.16: Hệ số nợ hệ số vốn chủ sở hữu 51 Bảng 2.17: So sánh cấu nguồn vốn với trung bình ngành năm 2014 .52 Bảng 2.18: Hệ số tốn lãi vay Cơng ty giai đoạn 2012-2014 .52 Bảng 2.19: Tính hệ số khả sinh lời 53 Bảng 2.20: So sánh tỷ suất lợi nhuận với trung bình ngành năm 2014 54 Bảng 3.1: Tỷ lệ chiết khấu khoản phải thu 68 Bảng 3.2: Tỷ lệ trích thưởng số tiền thu 69 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 : Sơ đồ máy Công ty cổ phần thương mại KCS Việt Nam 23 Sơ đồ 2.2: Cơ cấu tài sản Công ty cổ phần KCS Việt Nam giai đoạn 25 Sơ đồ 2.3: Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần KCS Việt Nam 26 Sơ đồ 2.4: Cơ cấu nguồn vốn Công ty giai đoạn 2012-2014 33 Sơ đồ 2.5: Mơ hình cân đối tài sản nguồn vốn Công ty .37 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hoạt động kinh tế thị trường với tốc độ biến động chóng mặt đầy rủi ro, nhà quản lý doanh nghiệp phải cẩn trọng định Chỉ sai lầm nhỏ khiến doanh nghiệp phải rơi vào cảnh khó khăn Bởi để đưa định phù hợp đòi hỏi nhà quản lý phải thu thập, xử lý, phân tích thơng tin có nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp sao, dự kiến, đối phó với biến động xảy tương lai Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý thấy tình hình doanh nghiệp q khứ, dự đốn biến động xảy cách xác, giúp cho nhà quản lý thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Báo cáo tài tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp phản ánh cách tổng hợp tình hình tài tài sản, nguồn vốn tiêu tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doạnh doanh nghiệp Tuy nhiên, thân báo cáo tài cung cấp liệu kế tốn, chưa cung cấp nhiều thơng tin tình hình tài doanh nghiệp Muốn có thơng tin thêm tình hình tài doanh nghiệp, báo cáo tài phải đưa vào phân tích để đối tượng quan tâm nắm Từ tầm quan trọng việc phân tích tài chính, qua q trình thực tập cơng ty Cổ phần thương mại KCS Việt Nam kết hợp với hướng dẫn thầy Trịnh Trọng Anh em chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài công ty Cổ phần thương mại KCS Việt Nam” làm luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu - Tổng quát vấn đề phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Nghiên cứu, phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần thương mại KCS Việt Nam - Đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty cổ phần thương mại KCS Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Phân tích tài doanh nghiệp - Phạm vi nghiên cứu: Công ty cổ phần thương mại KCS Việt Nam giai đoạn 2012-2014 Phƣơng pháp nghiên cứu - Thu thập thông tin số liệu từ phịng ban để phục vụ cho mục đích nghiên cứu - Phương pháp so sánh, đối chiếu năm khác để đưa nhận xét đánh giá - Phương pháp phân tích tổng hợp để phân tích, tổng hợp liệu từ báo cáo tài thơng tin có Kết cấu đề tài Nội dung đề tài gồm phần chính: - Chƣơng 1: Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp - Chƣơng 2: Phân tích tài Cơng ty Cổ phần thƣơng mại KCS Việt Nam - Chƣơng 3: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Trong q trình phân tích, tìm hiểu khó tránh khỏi thiếu sót khuyết điểm Vì vậy, mong nhận quan tâm, góp ý thầy cơ, anh chị nhân viên Cơng ty để khóa luận hoàn thiện Thang Long University Library - Nợ phải trả Công ty chiếm tỷ lệ cao vốn chủ sở hữu, khả toán lại thấp, nợ phải trả lại chủ yếu nợ ngắn hạn Hai điều làm cho áp lực trả nợ Công ty lớn, có nguy phá sản chủ nợ ạt đến địi nợ  Về cơng tác quản lý trình sản xuất - kinh doanh - Cơng tác quản lý q trình sản xuất chưa thực hiệu quả, giai đoạn 2012-2013 nhiều yếu kém, xí nghiệp thành viên, đội ngũ công nhân chưa trọng tới việc sử dụng nguyên vật liệu, trang thiết bị hiệu Đây nguyên nhân làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Chi phí quản lý doanh nghiệp Cơng ty chiếm tỷ trọng cao so với doanh thu, điều chứng tỏ yếu công tác quản lý chi phí ngồi khâu sản xuất  Về hệ số tài Cơng ty - Khả toán: Khả toán ngắn hạn, khả toán nhanh khả toán tức thời Cơng ty cịn thấp thấp trung bình ngành nhiều - Vịng quay hàng tồn kho ngày giảm xuống kéo dài số ngày luân chuyển kho bình qn lên nhiều, Cơng ty phải thêm nhiều chi phí cho việc lưu kho, bảo quản - Vòng quay khoản phải thu giảm, thời gian thu tiền bình qn dài tháng, Cơng ty ngày bị khách hàng chiếm dụng nhiều vốn, làm giảm hiệu sinh lợi đồng vốn bỏ - Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn Cơng ty trì mức cao, hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn lại thấp Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn dài hạn không đồng làm giảm hiệu suất sử dụng tài sản nói chung Cơng ty - Tỷ suất sinh lợi Cơng ty cịn thấp so với trung bình ngành - Tỷ suất sinh lời chưa cao doanh nghiệp vào hoạt động có lãi - Cơng ty bước đầu phân tích tình hình tài doanh nghiệp để đưa kế hoạch cho kỳ kinh doanh hiệu phân tích chưa cao, nhân viên phân tích cịn sơ sài chủ yếu phân tích số tiêu kinh kế khả toán tỷ suất lợi nhuận mà không sâu vào phân tích diễn biến tài sản nguồn vốn b Nguyên nhân hạn chế  Về cấu tài sản nguồn vốn - Do trình sản xuất kinh doanh, nhà quản trị Công ty chưa xác định cấu tài sản phù hợp với ngành, chưa quan tâm đến hệ số trung bình ngành Dẫn đến tính trạng đầu tư nhiều vào trang thiết bị máy móc sản xuất, mà chưa 60 Thang Long University Library quan tâm đến đầu tư tài sản ngắn hạn cho phù hợp với nhu cầu sản xuất hay tình hình kinh doanh Cơng ty  Về cơng tác quản lý q trình sản xuất kinh doanh - Công ty chưa trọng vào đào tạo tay nghề cho cơng nhân sản xuất nên cịn gây nhiều sai xót q trình sản xuất, gây lãng phí làm gia tăng chi phí Bên cạnh đó, Cơng ty chưa có biện pháp cụ thể để khuyến khích sử dụng tiết kiệm, nâng cao ý thức bảo quản tài sản chung khối văn phịng  Về hệ số tài - Tỷ trọng tiền mặt giảm sút nhanh chóng chiếm tỷ trọng thấp (8,75% năm 2014 điều kéo theo làm khả tốn tức thời Cơng ty thấp so với trung bình ngành Hơn nữa, tỷ trọng tài sản ngắn hạn Công ty thấp - Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản có xu hướng gia tăng giai đoạn 2012-2014, sách phải thu Công ty chưa hiệu để khách hàng chiếm dụng nhiều vốn làm giảm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Bên cạnh cơng tác thẩm định khả trả nợ khách hàng chưa tiến hành chặt chẽ - Hàng tồn kho Cơng ty có gia tăng từ năm 2012 tới 2014 Trong tổng hàng tồn kho có tới khoảng 50% nguyên vật liệu tồn kho lại sản phẩm dở dang thành phẩm Điều lãng phí cơng suất máy móc thiết bị lớn mà việc dự toán nhu cầu nguyên vật liệu cho sản xuất kinh doanh chưa thực hợp lý chi phí nguyên vật liệu mua vào tương đối cao năm 2014 Nguyên vật liệu tồn kho nhiều mà chưa sử dụng làm chất lượng nguyên vật liệu sản phẩm tồn kho bị giảm xuống ảnh hưởng tới kết kinh doanh doanh nghiệp Điều làm gia tăng chi phí lưu kho, bảo quản, giảm khả hoạt động Cơng ty Tóm lại: Trong năm 2014, Cơng ty có nhiều cố gắng nỗ lực việc tìm biện pháp tháo gỡ khó khăn để thúc đẩy sản xuất kinh doanh tìm kiếm lợi nhuận Tuy nhiên, cịn nhiều hạn chế tồn làm ảnh hưởng khơng tốt tới hiệu hoạt động Công ty Do đó, thời gian tới Cơng ty cần có biện pháp tích cực để điều chỉnh lại tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung, việc xây dựng cấu tài sản - nguồn vốn thích hợp 61 KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương giới thiệu cách tơng quan q trình phát triển, lĩnh vực kinh doanh cấu quản lý Công ty Cổ phần thương mại KCS Việt Nam Chương giới thiệu phân tích tình hình tài của Cơng ty ba năm gần đây, từ năm 2012 tới năm 2014 Trong chương này, tình hình tài sản – nguồn vốn, doanh thu – lợi nhuận tiêu tài phân tích cụ thể qua tiêu đánh Chương nêu Qua chương 2, ta có hiểu phần thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần thương mại KCS Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014 Thơng qua phân tích đó, Chương nêu đánh giá tình hình tài Cơng ty, đưa ưu điểm tồn Công ty Đây sở cho giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty trình bày chương 62 Thang Long University Library CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN KCS VIỆT NAM 3.1 Phƣơng hƣớng mục tiêu phát triển Công ty tƣơng lai 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội a Tình hình kinh tế giới  Nhìn lại bối cảnh năm 2014 Theo đánh giá WB, năm 2014, kinh tế toàn cầu tiếp tục phục hồi chậm, tốc độ tăng trưởng thấp vòng thập kỷ trở lại đây, ngoại trừ hai năm khủng hoảng 2008 - 2009 Hoạt động sản xuất kinh doanh toàn cầu diễn biến thất thường: mạnh lên quý I, yếu quý II chậm chạp hồi phục quý III IV/2014 Sự phục hồi yếu ớt kinh tế có thu nhập cao chủ yếu tác động sách, nhà đầu tư hộ gia đình chưa tin nhà hoạch định sách hành động cách đoán dũng cảm để kinh tế quay trở lại với lộ trình tăng trưởng mạnh mẽ ổn định Hoạt động sản xuất kinh doanh châu Âu khơng cịn sụt giảm với tốc độ báo động, tăng trưởng yếu, quan ngại khả xảy khủng hoảng lòng tin nghiêm trọng Khu vực đồng euro (Eurozone) Ở Nhật, kinh tế có dấu hiệu sụt giảm, tác động hoạt động kinh tế xuất phát từ tranh chấp lãnh thổ với Trung Quốc chủ quyền số hịn đảo sách hỗ trợ mua xe ô tô chấm dứt Theo WB, kết tương đối tốt nước phát triển góp phần giảm nhẹ tình trạng suy thối Eurozone nước thu nhập cao khác  Dự báo tình hình kinh tế năm 2015 Mặc dù phục hồi kinh tế tồn cầu năm 2014 cịn bấp bênh, song theo đánh giá WB, số yếu tố gần cho thấy, tăng trưởng mạnh lên tăng tốc nhẹ giai đoạn 2015 - 2016 Ở Mỹ, việc tái cấu trúc thị trường nhà đất dường đạt bước ngoặt dự kiến đóng góp tích cực vào tăng trưởng năm 2015 năm Khu vực đồng euro, mức độ thắt chặt tài khóa giảm bớt qua tác động tiêu cực sách tăng trưởng giảm, góp phần nâng cao tăng trưởng mức độ khiêm tốn năm 2015 Nhìn chung, tăng trưởng tồn cầu năm 2015 dự báo vào khoảng 2,6%, sau tăng lên 3,5% vào năm 2016 Tốc độ tăng trưởng nước phát triển dự báo khoảng 5,6% năm 2015 tăng lên 5,9% vào năm 2016 Tuy nhiên, 63 mức tăng nước có thu nhập cao không đáng kể, dự báo tăng mức 1,5% năm 2015 tăng lên 2,4% vào năm 2016 Tốc độ tăng trưởng GDP nước phát triển dự báo vào khoảng 5,6% năm 2015 dần tăng lên 5,9% vào năm 2016 Ngược lại, tăng trưởng GDP nước có thu nhập cao dự báo tăng không đáng kể, mức 1,5% năm 2015 tăng lên 2,4% vào năm 2016 Như vậy, với mức dự báo trên, kinh tế toàn cầu năm 2015 ấm hơn, nhiên tăng trưởng phụ thuộc vào số rủi ro Theo đánh WB, khả xảy khủng hoảng kinh tế toàn châu Âu giảm đáng kể, song làm cho tăng trưởng GDP nước phát triển giảm 4,0% cao hơn.Bên cạnh đó, kinh tế Mỹ rơi vào vực thẳm tài khóa mức độ thâm hụt tài khóa lên đến 4,6% GDP Trong trường hợp đó, kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái làm cho sản lượng nước phát triển giảm theo (so với mức sơ sở) từ 0,2 đến 0,8 điểm phần trăm, tùy thuộc vào quan hệ thương mại nước với Mỹ b Tình hình nước Trong năm 2014 kinh tế đạt mục tiêu đặt nhiên phải đối mặt với nhiều khó khăn Tốc độ tăng trưởng kinh tế đạt 5,4% cao so với năm 2013 Kinh tế vĩ mô ổn định hơn, mặt lãi suất huy động giảm 2-3%, lãi suất cho vay giảm 3-5% Cân đối ngân sách nhà nước gặp nhiều khó khăn Chính phủ cố gắng thực tăng lương tối thiểu; miễn, giảm, giãn thuế số khoản thu ngân sách khoảng 6.600 tỷ đồng để hỗ trợ, tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp cá nhân Tuy nhiên, tình trạng thiếu việc làm nơng thơn có xu hướng tăng; 60 nghìn doanh nghiệp giải thể, phá sản, ngừng hoạt động; việc tiếp cận vốn tín dụng doanh nghiệp cịn nhiều khó khăn Tuy nhiên, Báo cáo Chính phủ thẳng thắn rõ tồn tại, hạn chế tình hình kinh tế-xã hội đất nước năm qua, như: Tốc độ tăng trưởng kinh tế có cao năm trước chưa đạt kế hoạch đề ra, kinh tế vĩ mô chưa thực vững chắc, hiệu quả, sức cạnh tranh kinh tế thấp Lạm phát kiềm chế tiềm ẩn nguy tăng trở lại Nợ xấu chưa giải Việc tiếp cận nguồn vốn tín dụng doanh nghiệp cịn nhiều khó khăn Thị trường chứng khốn phục hồi chậm…Xây dựng nơng thơn cịn chậm; chất lượng giáo dục đào tạo cải thiện chưa r nét, tệ nạn xã hội diễn biến phức tạp… 3.1.2 Phương hướng mục tiêu Công ty tương lai Là Công ty đầu tư 100% vốn Nhật Bản, từ thành lập nay, ban lãnh đạo toàn thể cán nhân viên Công ty đặt nhiều mục 64 Thang Long University Library tiêu nhằm xây dựng doanh nghiệp vững mạnh, đầu sản xuất sản phẩm khí địi hỏi chất lượng, kỹ thuật cao Với tầm nhìn phát triển lâu dài, ban lãnh đạo đặt số mục tiêu cụ thể sau: Tiếp tục trì cơng tác quản lý sản xuất kinh doanh có hiệu - Xây dựng phát triển Công ty thành Công ty lớn mạnh, lấy hiệu kinh tế xã hội làm thước đo cho phát triển bền vững - Phát huy tính động sáng tạo, nêu cao tinh thần tự chủ cán công nhân viên để khai thác nhiều hợp đồng kinh tế, tăng doanh thu, tăng thu nhập cho người lao động, tăng lợi nhuận, quỹ Công ty, làm tròn nghĩa vụ với nhà nước - Tăng cường cơng tác hạch tốn kinh tế sâu sát, chặt chẽ, có hiệu Tạo nhiều thuận lợi, thơng thống cho việc thực hợp đồng sở đảm bảo quy định Công ty pháp luật - Nghiên cứu, chuẩn bị đề xuất bổ sung ngành nghề kinh doanh phù hợp với trường công nghệ hàng đầu ngành để triển khai công tác phát triển công nghệ; phối hợp với đơn vị thành viên trường bước tiếp cận, nghiên cứu để triển khai công tác chuyển giao công nghệ - Nghiên cứu công tác tư vấn thiết kế hoạt động cách hiệu quả; củng cố hoàn thiện lĩnh vực tư vấn thiết kế xây dựng, có hoạt động, có doanh thu, đồng thời xem xét có bước thích hợp tạo tiền đề cho việc triển khai công tác tư vấn thiết kế chuyển giao công nghệ - Trong kinh tế đầy biến động nay, doanh nghiệp xây dựng phải đối mặt với nhiều thách thức từ thị trường, doanh nghệp phải có sách chắn để vượt qua sóng gió thị trường, kinh tế tạo Tạo uy tín với khách hàng, đẩy mạnh mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Dựa kết đạt phương hướng phát triển, Công ty đề mục tiêu phát triển thời gian tới, gia đoạn 2015-2020, cụ thể số tiêu kinh tế kế hoạch hàng năm Công ty là: - Phấn đấu tăng sản lượng hàng năm 7% - Doanh thu hàng năm tăng 14% - Thu nhập người lao động tăng 14% - Nâng cao tỷ suất lợi nhuận 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần KCS Việt Nam  Xây dựng cấu tài sản phù hợp Dựa vào tiêu trung bình ngành cấu tài sản, năm 2014 với ngành sản xuất 65% tài sản ngắn hạn, 35% tài sản dài hạn để tiến hành tái cấu lại thành phần tài sản có doanh nghiệp 65  Quản lý tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Để đáp ứng nhu cầu toán, không nên để tiền mặt doanh nghiệp tình trạng dư thừa hay thiếu thốn Biện pháp hữu hiệu là: - Tăng cường tốc độ thu hồi khoản phải thu ngắn hạn - Giảm bớt phần dự trữ hàng tồn kho - Xây dựng kế hoạch ngân quỹ nhằm xác định lượng tiền tham gia vào trình kinh doanh, từ dự trữ cách hợp lý  Quản lý hàng tồn kho Đối với nguyên vật liệu tồn kho Thứ nhất: để khắc phục tình trạng Cơng ty cần vào Kế hoạch sản xuất – kỹ thuật để xác định nhu cầu vốn hàng tồn kho hợp lý Cơng ty sử dụng Mơ hình EOQ (Economical Ordering Quantity để xác định mức tồn kho tối ưu cho doanh nghiệp Thứ hai: sử dụng vật tư tiết kiệm, hiệu Khai thác hết công suất nhà máy tiếp tục đầu tư cho phân xưởng để tăng công suất năm Thứ ba: chủ động tìm kiếm ký kết đơn đặt hàng, hợp đồng cung ứng hàng hóa với khách hàng lâu năm Thứ tư: yếu tố đầu vào cần trì mối quan hệ tốt có cam kết cung ứng số lượng chất lượng nguyên liệu, hàng hóa từ phía nhà cung cấp để đảm bảo khơng xảy tượng thiếu hàng hay hàng phẩm cấp Thứ năm: tìm kiếm thêm đối tác đáng tin cậy để giảm thiểu rủi ro cung ứng vật tư mở rộng thêm thị trường đầu cho hàng hóa Thứ sáu: quản lý hàng tồn kho phải liên tục nắm bắt tình hình chủng loại hàng tồn kho theo số lượng chất lượng Đảm bảo nhập trước xuất trước, hàng tồn kho bị phẩm chất Đối với nguyên liệu, thành phẩm… bị biến chất phải nhanh chóng cách ly lý để đảm bảo thu hồi vốn cho Công ty không ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm Cơng ty Hàng hóa gửi bán chi nhánh hạn sử dụng cần nhanh chóng thu hồi Đối với thành ph m tồn kho Cơng ty nên nhanh chóng tìm cách để tiêu thụ lượng hàng để vừa giảm hàng tồn kho lại góp phần tăng doanh thu cho Cơng ty Để làm việc Công ty nên áp dụng số biện pháp sau: Thứ nhất: thực biện pháp giảm giá, chiết khấu cho khách hàng lâu năm để tăng lượng bán Chủ động tìm kiếm ký kết đơn đặt hàng, hợp đồng cung ứng hàng hóa với khách hàng Thứ hai: tìm kiếm thêm đối tác tin cậy để giảm thiểu rủi ro cung ứng vật tư mở rộng thêm thị trường đầu cho hàng hóa 66 Thang Long University Library Việc tiêu thụ Công ty dừng lại số thị trường quen thuộc Nhật, Singapore, Hàn Quốc, Thái Lan tương lai hoạt động kinh doanh Cơng ty khó lên, Cơng ty ln cần tìm kiếm thị trường Hiện hầu hết sản phẩm sản xuất tiêu thụ nước đặc biệt khu vực Châu Á Còn Việt Nam lượng khách hàng cịn hạn chế sản phẩm Công ty sản xuất dây truyền đại, chất lượng tốt bền nên giá có cao so với Cơng ty ngành nước Chính mà số Cơng ty sản xuất máy móc cơng nghiệp nước ngồi (chủ yếu Công ty Nhật, Hàn) đặt hàng Cơng ty Chính vậy, để đẩy nhanh việc tiêu thụ, giảm hàng tồn kho gia tăng doanh thu việc tiếp cận với thị trường nội địa việc làm cần thiết với Công ty lúc Thành lập năm 2008, có năm hoạt động kinh doanh Việt Nam việc tiếp cận với thị trường nước khơng cịn khó khăn với Cơng ty Hơn nữa, năm gần ngành cơng nghiệp Việt Nam phát triển đặc biệt ngành chế tạo máy móc phục vụ nơng nghiệp ngành cơng nghiệp khác mà sản phẩm Công ty sản phẩm phụ trợ thiếu việc lắp ghép máy móc Đây lợi Cơng ty tiếp cận thị trường nội địa Để làm tốt việc Công ty nên: - Khẳng định chất lượng sản phẩm thơng qua việc mở triển lãm trưng bày sản phẩm, tham gia hội chợ để giới thiệu sản phẩm Công ty tới khách hàng tiềm ẩn - Giảm giá thành cách sử dụng tiết kiệm chi phí tiết kiệm nguyên vật liệu đầu vào khai thác hết cơng suất máy móc thiết bị - Xâm nhập vào hệ thống đại lý, cửa hàng bán lẻ sản phẩm phụ trợ công nghiệp nước thông qua trung gian phân phối Công ty thương mại hay cá nhân bán buôn, bán lẻ cách xác định trách nhiệm lợi ích bên - Xây dựng đại diện bán hàng Cơng ty sản xuất máy móc nước Đại diện bán hàng không mua hay bán sản phẩm Công ty mà Công ty định để liên hệ với khách hàng, giới thiệu mẫu mã sản phẩm Họ có quyền thương lượng giá đưa điều kiện giá, ký hợp đồng ủy quyền - Áp dụng sách chiết khấu cho đại lý theo hoa hồng doanh thu tiêu thụ để khuyến khích tiêu thụ đẩy mạnh bán hàng Ngồi Cơng ty nên mở rộng kênh phân phối nước cụ thể khu vực Châu Âu mở rộng thị trường nước mà Công ty hay giao dịch Đối với chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Cơng ty nên sử dụng nguyên vật liệu cách tiết kiệm, hiệu để tránh lãng phí đồng thời cần khai thác tốt cơng suất máy móc thiết bị làm giảm chi phí sản xuât dở dang 67  Quản lý hiệu khoản phải thu Thứ nhất: nới lỏng sách tín dụng mức chiết khấu lãi trả chậm để khuyến khích khách hàng trả tiền sớm Thứ hai: phân loại nợ với khách hàng cụ thể để đề biện pháp phù hợp với đối tượng khách hàng Nhóm nợ ngắn hạn (thời gian nợ nhỏ 30 ngày) Chủ yếu khách hàng đặt hàng với số lượng nhỏ, lẻ khách hàng Đối với nhóm khách hàng đa số họ khơng phải khách hàng quen thuộc hay thường xuyên Cơng ty số lượng đặt hàng nên Công ty nên áp dụng biện pháp chiết khấu tốn hợp lý để khuyến khích việc tốn khách hàng Tỷ lệ chiết khấu toán trước hạn dự kiến Bảng 3.1: Tỷ lệ chiết khấu khoản phải thu Thời hạn toán Tỉ lệ chiết khấu (% Trả 1,5% - 10 ngày 1,0% 11 - 20 ngày 0,8% 21 - 30 ngày 0,6% (Nguồn: Phòng bán hàng) Nhóm nợ trung bình từ 30 ngày tới 90 ngày Thường Cơng ty có đơn đặt hàng liên tục với số lượng không nhiều lần đặt hàng Đối với nhóm Cơng ty nên thúc đẩy việc thu nợ, gửi giấy báo công nợ kèm nhắc nhở thời gian, giá trị u cầu tốn Nhóm nợ có thời hạn trung bình 90 ngày Đối với nhóm nợ Công ty nên áp dụng mức chiết khấu nhiều thu hồi dần thành nhiều đợt để giảm áp lực với khách hàng Bên cạnh Cơng ty phải gửi giấy báo nợ để thúc khách hàng Nhóm nợ tới năm Đối với nhóm nợ Cơng ty đưa vào nợ khó địi đồng thời Cơng ty cần cử người phân tích tài Cơng ty khách hàng để nhận định xem tình hình tài Cơng ty sao, có đủ khả trả nợ hay khơng từ có biện pháp phù hợp để thực Cơng ty giãn nợ, bán nợ, yêu cầu can thiệp pháp luật biện pháp thu nợ Công ty không hiệu Lập tổ công tác chuyên thu nợ Họ tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, nắm bắt tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng nên có biện pháp thu 68 Thang Long University Library tiền hợp lý Với tổ công tác thu nợ Cơng ty nên trích hoa hồng thưởng cho họ để tích cực cơng tác thu nợ Cụ thể sau Bảng 3.2: Tỷ lệ trích thưởng số tiền thu Thời hạn toán Tỷ lệ thưởng Trả 0,3% - 10 ngày 0,15% 11 - 20 ngày 0,1% 21 - 30 ngày 0,05% >30 ngày 0% (Nguồn: Phòng bán hàng) Bên cạnh biện pháp Công ty nên thực đồng thời biện pháp sau: Công ty chủ yếu xuất sản phẩm theo đơn đặt hàng nước ngồi Vì chủ yếu liên quan tới tốn quốc tế Chính Cơng ty nên chọn phương thức tốn hợp lý phương pháp L/C có bảo lãnh ngân hàng để việc thu tiền đảm bảo tránh rủi ro toán Trước ký kết hợp đồng chấp nhận tín dụng Cơng ty cần phải làm tốt công tác thẩm định uy tín khả tốn khách hàng Cụ thể phải xem xét: Khả tốn, hệ số tín nhiệm, uy tín khách hàng thương trường yếu tố tiềm Nếu chưa có điều kiện sâu vào thẩm định bắt buộc bên đối tác phải sử dụng đến biện pháp đặt cọc, đặt trước phần giá trị hợp đồng  Hồn thiện cơng tác quản lý Cơng ty Tiếp tục rà sốt cải tiến hệ thống kiểm sốt chi phí với mục tiêu giảm giá bán để tăng sức cạnh tranh sản phẩm thị trường Tổ chức đào tạo, hướng dẫn biện pháp tiết giảm định mức Tìm hội tốt để doanh nghiệp tiết kiệm chi phí, đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh thời điểm khó khăn, tạo điều kiện phát triển vững năm 2014 Các phận kinh doanh Công ty phải phối hợp với tìm điểm bất hợp lý khâu mua hàng dự trữ hàng hóa để có kế hoạch thực cắt giảm chi phí phát sinh khâu; tăng cường tiết kiệm chi phí quản lý chi tiền tiền mặt, chi giao dịch tiếp khách, hội họp… Theo định kỳ cần tiến hành phân tích, đánh giá lại tình hình quản lý sử dụng chi phí để rút học kinh nghiệm biện pháp phù hợp để tiết kiệm chi phí cách hiệu 69 Khâu quản lý doanh nghiệp cần hỗ trợ, xem xét cho tối thiểu hóa chi phí mà đạt hiệu quả, tránh gây lãng phí công tác quan trọng Chú ý đến khâu bán hàng, nên giảm chi phí bán hàng làm gia tăng lợi nhuận (như thuê công nhân viên, th nhân viên bán hàng, chi phí cho văn phịng phẩm phục vụ hàng bán  Cải thiện hệ số tài Khi Cơng ty thực đồng thời giải pháp trên, tiêu tài khả toán, hiệu suất sử dụng tài sản Công ty cải thiện đáng kể Vì Cơng ty cần nỗ lực để thực giải pháp đề 3.3 Một số kiến nghị với Công ty cổ phần KCS Việt Nam Thứ nhất: Sử dụng cán phù hợp với lực, xử lý nghiêm cán vi phạm kỷ luật, vi phạm quy chế tài Thứ hai: Tăng cường công tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu qủa sản xuất kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn Thứ ba: Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn doanh nghiệp Thứ tư: Xây dựng văn hóa doanh nghiệp mạnh: Công ty cần xây dựng sắc văn hóa riêng Văn hố doanh nghiệp có vị trí vai trị quan trọng phát triển doanh nghiệp, doanh nghiệp thiếu yếu tố tri thức, ngôn ngữ, tư liệu, thông tin gọi chung văn hố doanh nghiệp khó đứng vững tồn 70 Thang Long University Library KẾT LUẬN CHƢƠNG Dựa vào phân tích thực trạng tình hình tài chương 2, với lí luận phân tích tình hình tài chương 1, chương đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài công ty cổ phần KCS Việt Nam Những giải pháp đưa phù hợp với điều kiện tài cơng ty tình hình kinh tế Việt Nam Chương đưa giải pháp nâng cao tình hình t ài cơng ty như: tăng nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu, nâng cao cơng tác quản lý chi phí, tăng cường quản lí hàng lưu kho, quản lý khoản phải thu để cải thiện khả toán, khả hoạt động, khả sinh lợi cho Công ty 71 KẾT LUẬN Phân tích tài doanh nghiệp vấn đề không không cũ doanh nghiệp Từ kết phân tích xác ta hồn tồn nhận diện điểm mạnh nguy tiềm ẩn doanh nghiệp Một doanh nghiệp thực thể sống, nhà tài nhà quản lý cần nhìn nhận doanh nghiệp trạng thái động Dù việc quản trị doanh nghiệp, quản trị tài doanh nghiệp có tốt đến đâu cơng tác phân tích lập kế hoạch ln cần thực liên tục luân phiên thở có thể sống Bản thân q trình phân tích lập kế hoạch đặt yêu cầu phải cải tiến liên tục cho phù hợp với thực tiễn thay đổi ngày Trong trình thực luận văn tốt nghiệp em nỗ lực để có phân tích sát tình hình tài Cơng ty Từ kết hợp với định hướng phát triển Cơng ty bối cảnh kinh tế – xã hội em tìm số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cho Công ty Với thời gian nghiên cứu hạn chế vốn kiến thức kinh nghiệm thực tiễn có hạn nên chắn em chưa thể đưa giải pháp chi tiết tối ưu em mong nhận góp ý Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 07 tháng 07 năm 2015 Sinh viên thực Trần Minh Thủy Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Trọng Cơ (2009 , Giáo trình phân tích tài chính, Nhà xuất tài chính, TP.Hà Nội, trang 465 - 490 Nguyễn Minh Kiều (2006), Tài doanh nghiệp, nhà xuất Thống Kê, Tp.Hồ Chí Minh, trang 340 -367 Đại học Thăng Long (2014 , Quy tắc trình bày khóa luận, Hà Nội, trang 1-15 Công ty Cổ phần KCS Việt Nam (2012), Báo cáo tài chính, Hà Nội Công ty Cổ phần KCS Việt Nam (2013), Báo cáo tài chính, Hà Nội Cơng ty Cổ phần KCS Việt Nam (2014), Báo cáo tài chính, Hà Nội Website: cophieu68.vn, Tăng trưởng tài ngành, http://www.cophieu68.vn/category_finance.php, 05/06/2015 PHỤ LỤC Bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần KCS Việt Nam giai đoạn 2012-2014 Bảng báo cáo kết kinh doanh công ty cổ phần KCS Việt Nam giai đoạn 2012-2014 Thang Long University Library