BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHODAI & KISO – JIBAN VIỆT NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN: HOÀNG NGỌC THÀNH MÃ SINH VIÊN : A19275 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHODAI & KISO – JIBAN VIỆT NAM Giáo viên hƣớng dẫn : ThS Nguyễn Hồng Nga Sinh Viên Thực Hiện : Hoàng Ngọc Thành Mã Sinh Viên : A19275 Chuyên Ngành : Tài Chính HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Khóa luận tốt nghiệp đề tài “Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam” hoàn thành với giúp đỡ nhiều cá nhân tổ chức Trước hết, em xin bày tỏ cảm ơn chân thành tới giảng viên Ths Nguyễn Hồng Nga người trực tiếp hướng dẫn em suốt trình nghiên cứu đề tài khóa luận tốt nghiệp Nhờ bảo hướng dẫn tận tình cô, em tìm hạn chế suốt trình viết khóa luận để kịp thời sửa chữa nhằm hoàn thiện khóa luận cách tốt Em xin chân thành cảm ơn thầy cô khoa Kinh tế - Quản lý trường Đại học Thăng Long tận tình truyền đạt kiến thức suốt thời gian em học tập trường Với kiến thức tiếp thu học không tảng cho nghiên cứu khóa luận em mà hành trang quý báu để giúp em công việc sau Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình anh chị công tác Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam giúp đỡ em việc cung cấp số liệu, tài liệu để em hoàn thành khóa luận Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Sinh viên Hoàng Ngọc Thành LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Hoàng Ngọc Thành Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Vốn yếu tố doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ trọng tâm công tác quản trị tài doanh nghiệp Việc hình thành cấu vốn hợp lý, sử dụng tiết kiệm tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động góp phần gia tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, vốn lưu động phận quan trọng vốn kinh doanh nói chung vốn đầu tư nói riêng Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động tham gia vào giai đoạn trình sản xuất kinh doanh giữ vị trí quan trọng doanh nghiệp Vốn lưu động thường chiếm tỷ lệ lớn doanh nghiệp, việc quản lý sử dụng vốn lưu động ảnh hưởng trực tiếp đến kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu phấn đấu doanh nghiệp Để đạt điều doanh nghiệp cần nâng cao trình độ quản lý sử dụng vốn lưu động Theo xu hướng phát triển nay, doanh nghiệp ngày động tự chủ việc quản lý vốn lưu động Tuy nhiên có doanh nghiệp phải phá sản hay sát nhập, mà nguyên nhân chủ yếu công tác yếu việc quản lý sử dụng vốn lưu động Nhận thấy tầm quan trọng số hạn chế hoạt động sản xuất kinh doanh việc sử dụng quản lý vốn lưu động nên em lựa chọn đề tài: “Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam” làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu: Thông qua trình nghiên cứu, khoá luận tập trung ba mục tiêu sau: - Hệ thống lại sở lý luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Phân tích làm rõ thực trạng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam giai đoạn từ năm 2012-2014 Từ tìm hạn chế tồn tại, nguyên nhân hạn chế - Dựa sở hạn chế nguyên nhân hạn chế chương 2, khoá luận tìm số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam Đối tƣợng nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu: tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam giai đoạn năm 2012 - 2014 Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài kết hợp sử dụng nhiều phương pháp ví dụ là: phương pháp thống kê, phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp so sánh … Trong đó, phương pháp so sánh: Là phương pháp sử dụng để đối chiếu thông tin, số liệu thu thập được, từ làm rõ thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam Trên sở tìm hạn chế tồn nguyên nhân hạn chế Kết cấu khóa luận Ngoài lời mở đầu, kết luận, danh mục viết tắt, danh mục bảng biểu đồ thị, kết cấu khóa luận bao gồm ba chương sau: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam giai đoạn 2012-2014 Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Tổng quan vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2.Đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3.Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4.Phân loại vốn lưu động 1.1.4.1.Dựa theo hình thái vốn lưu động 1.1.4.2.Dựa theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh 1.1.4.3.Phân loại theo quan hệ sở hữu 1.2.Quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1.Các sách quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2.Chính sách quản lý tiền khoản tương đương tiền 1.2.3.Chính sách quản lý hàng tồn kho 1.2.4.Chính sách quản lý khoản phải thu 11 1.2.5.Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn khác 11 1.3.Một số vấn đề hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 12 1.3.1.Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.3.2.Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.3.3.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 14 1.3.3.1.Nhóm tiêu hiệu sinh lời 14 1.3.3.2.Nhóm tiêu phản ánh khả toán 15 1.3.3.3.Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động 17 1.3.3.4.Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 18 1.4.Những nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 21 1.4.1.1.Nhân tố khách quan 21 1.4.1.2.Nhóm nhân tố chủ quan 23 CHƢƠNG 2.THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH CHODAI & KISO – JIBAN VIỆT NAM 25 2.1.Tổng quan Công ty TNHH Chodai & Kiso - Jiban Việt Nam 25 2.1.1.Giới thiệu tổng quan công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 25 2.1.2.Sơ đồ máy tổ chức công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 26 2.1.3.Đặc điểm, ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 28 2.2.Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 28 2.2.1.Kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam từ 2012-2014 28 2.2.2.Cơ cấu tải sản – nguồn vốn công ty Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 32 2.3.Thực trạng sử dụng VLĐ công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 38 2.3.1.Chính sách quản lý VLĐ công ty 38 2.3.2.Phân tích kết cấu vốn lưu động công ty Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 39 2.3.3.Quản lý tiền khoản tương đương tiền công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 43 2.3.4.Quản lý khoản phải thu ngắn hạn công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 43 2.3.5.Quản lý hàn tồn kho công ty công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 44 2.3.6.Quản lý TSLĐ khác công ty công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 44 2.3.7.Phân tích Nợ ngắn hạn công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 44 2.4.Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 47 2.4.1.Nhóm tiêu hiệu sinh lời 47 2.4.2.Nhóm tiêu khả toán 48 Thang Long University Library 2.4.3.Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động 50 2.4.4.Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 52 2.5.Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 54 2.5.1.Các kết đạt 54 2.5.2.Những hạn chế tồn nguyên nhân 55 CHƢƠNG 3.GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH CHODAI & KISO - JIBAN VIỆT NAM 56 3.1.Mục tiêu định hƣớng hoạt động Công ty TNHH Chodai & Kiso - Jiban Việt Nam thời gian tới 56 3.1.1.Khái quát môi trường kinh doanh Công ty 56 3.1.1.1.Thuận lợi 56 3.1.1.2.Khó khăn 56 3.1.2.Mục tiêu phát triển định hướng hoạt động kinh doanh 57 3.2.Những giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 58 3.3.Một số kiến nghị với nhà nƣớc 60 DANH MỤC VIẾT TẮT BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh CCDV Cung cấp dịch vụ CĐKT Cân đối kế toán CPQL Chi phí quản lý DN Doanh nghiệp GVHB Giá vốn hàng bán TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VNĐ Việt Nam đồng VLĐ Vốn lưu động Thang Long University Library 2.4.3 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Bảng 2.10: Tốc độ luân chuyển vốn lƣu động giai đoạn 2012-2014 Chỉ tiêu Năm 2012 ĐVT Tốc độ luân chuyển vốn lưu Vòng động Thời gian luân chuyển vốn lưu động Ngày 1,11 324,64 Năm 2013 0,89 Chênh lệch Năm 2014 2013-2012 0,99 (0,22) 0,10 79,82 (40,61) 404,46 363,85 2014-2013 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Lần 0,90 1,12 1,01 0,22 (0,11) Tỷ suất sinh lời vốn lưu động % 0,43 0,17 0,28 (0,26) 0,11 Tốc độ luân chuyển vốn lƣu động Trong giai đoạn 2012-2014, tiêu có xu hướng giảm Năm 2013 0,89 vòng giảm 0,22 vòng so với năm 2011 Nguyên nhân doanh thu giảm vốn lưu động lại tăng Đến năm 2014, vòng quay vốn lưu động tăng 0,10 vòng lên 0,99 vòng Chỉ tiêu xấp xỉ vòng cho thấy vốn lưu động doanh nghiêp luân chuyển chậm, hoạt động sản xuất kinh doanh không hiệu Thời gian luân chuyển vốn lƣu động Trong giai đoạn 2012-2014, tốc độ luân chuyển vốn lưu động giảm nên thời gian luân chuyển vốn lưu động tăng Năm 2013 404,46 ngày tăng 79,82 ngày so với năm 2012 Năm 2014, tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng nên thời gian luân chuyển vốn lưu động giảm 40,61 ngày đạt 363,85 ngày Thời gian luân chuyển vốn lưu động cao, vốn lưu động tạo thêm giá trị gia tăng cho doanh nghiệp, hiệu sử dụng vốn lưu động thấp Hệ số đảm nhiệm vốn lƣu động Để có đồng doanh thu thuần, năm 2012 ta cần 0,90 đồng vốn lưu động, năm 2013 tăng 0,22 đồng so với năm 2012 vốn lưu động tăng doanh thu lại giảm, năm 2014 giảm 0,11 đồng so với năm 2013 Nguyên nhân giảm VLĐ bình quân (tử số) tăng giá trị (9,88%) nhỏ tốc độ tăng (22,14%) doanh thu (mẫu số) Hệ số năm 2013, 2014 lớn cho thấy để có 50 Thang Long University Library đồng doanh thu ta phải bỏ đồng vốn lưu động Điều cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động giảm Tỷ suất sinh lời vốn lƣu động Năm 2013, 100 đồng vốn lưu động tạo có 0,17 đồng lợi nhuận sau thuế giảm 0,26 đồng so với năm 2012 vốn lưu động bỏ tăng lợi nhuận sau thuế thu lại giảm Đến năm 2014, 100 đồng vốn lưu động tạo có 0,28 đồng lợi nhuận sau thuế Nó phản ánh khả sinh lời vốn lưu động thấp có xu hướng giảm, thể hiệu sử dụng vốn lưu động thấp Mức tiết kiệm vốn lƣu động Để đánh giá hiệu sử dụng VLĐ ta xác định mức tiết kiệm VLĐ tăng tốc độ luân chuyển VLĐ đánh giá qua tiêu: mức tiết kiệm tuyệt đối mức tiết kiệm tương đối Mức tiết kiệm tuyệt đối năm 2013: 22.050.146.512 = 22.050.146.512 - = 4.910.448.661 0,89 1,11 Mức tiết kiệm tuyệt đối năm 2014: 21,290,012,141 = 21,290,012,141 - = (2.416.299.187) 0,99 0,89 Ta thấy, năm 2013, Công ty không tiết kiệm 4.910.448.661 VND, có nghĩa để đạt mức doanh thu năm 2012, công ty cần bỏ lượng VLĐ nhiều năm 2012 4.910.448.661 VND Tuy nhiên, năm 2014, lượng vốn công ty tiết kiệm 2.416.299.187 VND năm này, hiệu suất sử dụng vốn công ty tăng 0,1 lần so với năm 2013 Mức tiết kiệm tương đối Mức tiết kiệm tương đối năm 2013 21.290.012.141 = 21.290.012.141 - 0,89 = 4.741.170.838 1,11 Mức tiết kiệm tương đối năm 2014 26.004.095.192 = 26.004.095.192 - 0,99 = (2.951.321.665) 0,89 51 Trong năm 2013, công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam lãng phí khoản 4.741.170.838 VND, nghĩa năm 2013, công ty phải bỏ thêm 4.741.170.838 VND để có doanh thu với doanh thu năm 2013 Tuy nhiên, đến năm 2014, công ty tiết kiệm khoản 2.951.321.665 VND tốc độ vòng quay VLĐ tăng lên Cụ thể số vòng quay tăng từ 0,89 vòng năm 2013 lên 0,99 vòng năm 2014 Từ hai tiêu ta thấy công ty tiết kiệm phần VLĐ nhờ hiệu suất sử dụng VLĐ tăng lên Với mức tiết kiệm có được, công ty linh hoạt sử dụng phần vốn cho hoạt động đầu tư khác nhằm nâng cao lợi nhuận 2.4.4 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động Bảng 2.11: Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng phận cấu thành VLĐ Chỉ tiêu ĐVT Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch 2013-2012 2014-2013 2,03 0,11 0,28 219,78 205,83 177,44 (13,95) (28,39) Vòng quay khoản phải thu Vòng 1,64 Thời gian thu nợ trung bình Ngày Vòng quay hàng tồn kho Vòng Thời gian quay vòng hàng tồn kho Ngày Vòng quay khoản phải trả Vòng 3,31 Thời gian trả nợ Ngày 108,68 Thời gian quay vòng tiền trung bình Ngày 4,73 1,75 3,42 4,76 (1,31) 1,34 76,18 105,30 75,59 29,11 (29,71) 5,92 4,25 2,61 (1,68) 60,80 84,80 (47,88) 24,00 187,28 250,33 168,23 63,04 (82,10) Vòng khoản phải thu Thời gian thu nợ trung bình Vòng quay khoản phải thu có dấu hiệu tăng dần qua năm Năm 2012 1,64 vòng, đến năm 2013 tăng thêm 0,11 vòng đạt mức 1,75 vòng đến năm 2014 tiêu tiếp tục tăng thêm 0,28 vòng, mức 2,03 vòng Nguyên nhân tăng doanh thu (tử số) tăng lượng lớn tăng bình quân khoản phải thu (mẫu số) Thời gian thu nợ trung bình: Chỉ tiêu phụ thuộc vào vòng quay khoản phải thu nên có biến động Năm 2012, thời gian thu nợ trung bình 219,78 ngày, năm 2013 giảm xuống 13,95 ngày năm 2014 thời gian thu nợ trung bình Công ty 52 Thang Long University Library tiếp tục giảm 28,39 ngày 177,44 ngày Năm 2014, Công ty cố gắng để giảm thời gian thu nợ trung bình xuống mức thấp quản lý chặt chẽ khoản nợ khách hàng, đánh giá khả tài khách hàng trước cho họ nợ Tuy nhiên, việc bị chiếm dụng vốn mức cao cho thấy mối lo ngại nợ xấu chi phí cho phần vốn đầu tư tài sản ngắn hạn tăng lên, Công ty cần có sách tốt cho kỳ tới việc quản lý sử dụng khoản phải thu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Vòng quay hàng tồn kho thời gian quay vòng hàng tồn kho Năm 2012 hàng tồn kho Công ty quay 4,73 vòng, năm 2013 3,42 vòng đến năm 2014 4,76 vòng, tăng 1,34 vòng so với năm 2013 Hệ số lưu kho cao cao hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều doanh nghiệp, vốn lưu động luân chuyển nhanh, hiệu sử dụng vốn lưu động công ty tốt Thời gian quay vòng hàng tồn kho: Chỉ tiêu phụ thuộc vào vòng quay hàng tồn kho nên có biến động Trong giai đoạn 2012-2013, vòng quay hàng tồn kho có xu hướng giảm nên số ngày tồn kho năm tăng, năm 2012 76,18 ngày, năm 2013 105,30 ngày Đến năm 2014, vòng quay hàng tồn kho tăng lên nên thời gian quay vòng hàng tồn kho giảm 29,71 ngày đạt 75,59 ngày Số ngày trung bình vòng quay hàng tồn kho cho biết trung bình ngày hàng tồn kho quay vòng Thời gian vòng quay hàng tồn kho cao cho ta thấy hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp thấp, làm giảm khả sinh lời doanh nghiệp Vòng quay khoản phải trả thời gian trả nợ trung bình Vòng quay khoản phải trả năm 2013 5,92 vòng tăng 2,61 vòng so với năm 2012 Năm 2014 4,25 vòng giảm 1,68 vòng so với năm 2013 Vòng quay khoản phải trả thấp có xu hướng giảm cho thấy doanh nghiệp tận dụng tối đa nguồn lực bên chiếm dụng vốn quản lý tốt chi phí, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Thời gian trả nợ trung bình: Chỉ tiêu phụ thuộc vào hệ số trả nợ tỷ lệ nghịch với hệ số trả nợ Do vòng quay khoản phải trả tăng nên kỳ trả tiền bình quân năm 2013 60,80 ngày giảm 47,88 ngày so với năm 2012 Năm 2014 84,80 ngày tăng 24,00 ngày so với năm 2013 Thời gian trả nợ trung bình cao doanh nghiệp tận dụng tối đa nguồn lực bên chiếm dụng vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Thời gian quay vòng tiền trung bình Thời gian quay vòng tiền trung bình doanh nghiệp có biến động không ổn định Chỉ tiêu năm 2013 250,33 ngày tăng 63,04 ngày so với năm 53 2012, biến động tăng giảm tiêu đánh giá Cụ thể: Thời gian thu nợ trung bình giảm 13,95 ngày, thời gian trả nợ giảm 47,88 ngày thời gian quay vòng hàng tồn kho tăng thêm 29,11 ngày Năm 2014 thời gian quay vòng tiền trung bình 168,23 ngày giảm 82,10 ngày so với năm 2013 Thời gian quay vòng tiền trung bình cao có xu hướng tăng cho thấy doanh nghiệp thu hồi tiền chậm hoạt động sản xuất kinh doanh Điều cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động giảm, hiệu quản lý tiền mặt quản lý VLĐ DN giảm 2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 2.5.1 Các kết đạt Trong giai đoạn 2012-2014, công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam đạt thành tựu định theo hướng tích cực hiệu Cụ thể : Chất lượng công trình Công ty ngày nâng cao, tạo dựng uy tín lòng khách hàng, không phát sinh khoản giảm trừ doanh thu Công tác quản lý chi phí cải thiện mang lại hiệu quả, chi phí giá vốn, chi phí tài chính, chi phí quản lý công ty giảm có xu hướng giảm giai đoạn 2012-2013 Năm 2014, doanh thu công ty tăng cao so với năm 2013 Điều cho thấy công ty có sách quản lý thích hợp để làm tăng doanh thu, từ lợi nhuận sau thuế công ty tăng theo Công ty có cấu tổ chức khác chặt chẽ, với nhiệm vụ cụ thể phân công rõ ràng Công tác hoạch toán kế toán, phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh tổ chức thực tốt giúp công ty nắm tình hình tăng giảm VLĐ kì, khả toán nhu cầu VLĐ Từ đưa hướng giải quản lý cách hiệu Hệ số toán ngắn hạn năm 2012-2014 lớn 1, khả toán ngắn hạn đảm bảo Năm 2014, vòng quay khoản phải thu tăng kéo theo thời gian thu nợ bình quân giảm cho thấy lượng tiền doanh nghiệp bị chiếm dụng có chiều hướng giảm, làm tăng chủ động doanh nghiệp việc tài trợ nguồn vốn lưu động sản xuất từ nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Vòng quay khoản phải trả thấp kéo kỳ trả tiền bình quân cao cho thấy doanh nghiệp tận dụng tối đa nguồn lực bên chiếm dụng vốn quản lý tốt chi phí mình, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 54 Thang Long University Library 2.5.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân Một số hạn chế tồn công ty :  Tốc độ luân chuyển vốn lưu động thấp, thời gian luân chuyển vốn lưu động cao cho thấy vốn lưu động doanh nghiêp luân chuyển chậm, hoạt động sản xuất kinh doanh không hiệu quả, doanh nghiệp bỏ nhiều vốn lưu động mà tỷ suất lợi nhuận không cao, làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động  Vòng quay hàng tồn kho thấp, thời gian quay vòng hàng tồn kho cao cho thấy tốc độ quay vòng hàng tồn kho thấp Chứng tỏ hàng tồn kho chậm luân chuyển, vốn bị ứ đọng, làm giảm khả sinh lời doanh nghiệp, giảm hiệu sử dụng vốn lưu động  Thời gian quay vòng tiền trung bình cao có xu hướng tăng cho thấy doanh nghiệp thu hồi tiền chậm hoạt động sản xuất kinh doanh, vòng quay hàng tồn kho phải thu thấp Điều cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động giảm  Ngoài ra, năm hoạt động, Công ty chưa trích lập quỹ dự phòng : Dự phòng giảm giá HTK, dự phòng phải thu ngắn hạn, điều dễ làm tăng rủi ro hàng hóa bị giảm giá khách hàng không trả nợ KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương trình bày toàn vấn đề thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam giai đoạn 2012-2014 Dựa việc phân tích tình hình hoạt động thực tế Công ty, kết hợp với sở lý luận chương 1, chương đưa nhận xét đánh giá tổng quan điểm mạnh, điểm yếu công ty việc sử dụng quản lý vốn lưu động Và để khắc phục điểm yếu, phát huy điểm mạnh công ty, chương đưa số giải pháp cho vấn đề nghiên cứu công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam 55 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH CHODAI & KISO - JIBAN VIỆT NAM 3.1 Mục tiêu định hƣớng hoạt động Công ty TNHH Chodai & Kiso - Jiban Việt Nam thời gian tới 3.1.1 Khái quát môi trường kinh doanh Công ty 3.1.1.1 Thuận lợi Kinh tế nước ta có dấu hiệu phục hồi sau khủng hoảng, tốc độ tăng trưởng dần cao tác động tốt đến ngành xây dựng Sự phát triển mạnh mẽ ngành xây dựng Việt Nam nói chung tạo hội phát triển, mở rộng sản xuất kinh doanh cho công ty Việt Nam ngày hội nhập với kinh tế giới, điều giúp cho doanh nghiệp Việt Nam dễ dàng tiếp cận với công nghệ tiên tiến nước giới Mọi khoa học công nghệ tiên tiến có mặt Việt Nam, sản phẩm nước sản xuất có chất lượng ngang với quốc tế Môi trường kinh tế tương đối ổn định, nguồn lao động giá rẻ dồi điểm thuận lợi công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam nói riêng doanh nghiệp khác nói chung Công ty dễ dàng tiếp cận với nguồn nhân lực Năm 2014, kinh tế Việt Nam có dấu hiệu hồi phục tăng trưởng Để khôi phục lại thị trường bất động sản, Nhà nước có biện pháp, sách tạo điều kiện cho ngành xây dựng phát triển Ví dụ 3.1.1.2 Khó khăn Bên cạnh thuận lợi vừa kể trên, để đạt hiệu mong muốn, công ty phải đối mặt với số khó khăn: Thời kì kinh tế mở cửa đồng nghĩa với việc có nhiều doanh nghiệp nước tham gia vào thị trường Việt Nam, doanh nghiệp lớn, nhỏ đẩy mạnh phát triển làm tính cạnh tranh trở nên gay gắt Công ty phải đối mặt với nhiều đối thủ cạnh tranh nước Giá nguyên vật liệu đầu vào, lãi suất thị trường cao, biến động tỷ giá nguyên nhân khiến cho công ty gặp không khó khăn Bên cạnh đó, nguồn nhân lực nhiều trình độ chuyên môn chưa cao 56 Thang Long University Library Ngoài ra, Công ty gặp vài khó khăn cho việc tìm kiếm nhà cung cấp nhà cung cấp cũ Vì nhu cầu thị trường ngày tăng, công ty cần phải tìm nguồn cung cấp với chi phí thấp nhằm tăng doanh thu lợi nhuận công ty 3.1.2 Mục tiêu phát triển định hướng hoạt động kinh doanh Một công ty muốn tồn phát triển lâu dài trước tiên cần phải có định hướng phát triển đắn Đối với công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam, nhận thức hội thách thức kinh tế tại, lãnh đạo Công ty tập thể cán công nhân viên hoạch định chiến lược phát triển Công ty với mục tiên phấn đấu sau: Tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng nhân viên, nâng cao trình độ chuyên môn nhân viên để phù hợp với xu hướng phát triển, đồng thời cần quan tâm, khuyến khích, vận động nhân viên để họ làm việc cách hiệu Đưa nhiều sách ưu đãi nhân viên để giữ nhân viên giỏi Hoàn thiện dần công tác hạch toán, kế toán phân tích trình hoạt động kinh doanh, quản lý chặt chẽ loại chi phí, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, tăng cường trình kiểm soát sử dụng loại vốn để việc sử dụng vốn đem lại hiệu cao Công ty phấn đấu năm tới thay đổi cấu ngành nghề, mũi nhọn kinh doanh xây dựng công trình mở rộng hoạt động dịch vụ, đầu tư thêm bên góp vốn liên doanh với công ty thuộc lĩnh vực khác để phân tán rủi ro Từ đó, giúp Công ty chủ động kinh doanh mở rộng thị trường tiêu thụ Hoàn thành dự án triển khai nghiên cứu, hợp tác đầu tư dự án Thực thi công đảm bảo thiết kế, đạt yêu cầu kĩ thuật, chất lượng, hoàn thành tiến độ đảm bảo an toàn lao động để tạo uy tín, xây dựng phát triển thương hiệu, nâng cao vị Công ty Không ngừng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh lĩnh vực mà công ty hoạt động nhằm tối đa hóa lợi nhuận mang lại doanh thu ổn định cho doanh nghiệp Xây dựng phát triển Công ty thành đơn vị mạnh tiềm lực tài Đảm bảo nguồn vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh đầu tư đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Bảo toàn không ngừng gia tăng nguồn vốn chủ sở hữu, nâng cao giá trị Công ty 57 3.2 Những giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam Thời gian qua, công ty đạt kết định kinh doanh Tuy nhiên, hiệu sử dụng vốn lưu động công ty chưa mong đợi Bởi vậy, để nâng cao hiệu sử dụng dòng vốn năm tiếp theo, Công ty cần thực tốt giải pháp sau đây:  Quản lý doanh thu chi phí Doanh thu lợi nhuận tác động trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động Lợi nhuận có mối quan hệ thuận với sức sinh lời vốn lưu động Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động đồng nghĩa với việc tăng doanh thu lợi nhuận, muốn tăng lợi nhuận việc tăng doanh thu công ty phải quản lý chặt chẽ loại chi phí, ví dụ cắt giảm hạn chế chi phí không cần thiết như: chi phí tiếp khách, chi phí in ấn tài liệu Ngoài ra, công ty tinh giảm lực lượng lao động gián hướng số lượng đảm bảo chất lượng công việc Bên cạnh việc trì mối quan hệ tốt với khách hàng truyền thống, Công ty cần nỗ lực tìm kiếm khách hàng để tăng doanh thu cho công ty  Quản lý vốn tiền: Việc trì lượng vốn tiền thích hợp đóng vai trò quan trọng việc đảm bảo khả toán công ty giảm chi phí phải trả cho khoản mục không sinh lời Doanh nghiệp cần hoạch định ngân sách tiền mặt, thiết lập mức quỹ tồn tiền mặt Nhưng doanh nghiệp không nên để khoản tiền tạm thời nhàn rỗi nhiều Hiện tại, thị trường chứng khoán nước ta dần phát triển, công cụ hữu ích để công ty đầu tư vào, vừa mang lại lợi ích sinh lời, giúp cho công ty điểu chỉnh lại lượng tiền mặt có mà công ty nắm giữ cách hợp lý  Nâng cao hiệu sách quản lý khoản phải thu: Các khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng cao vốn lưu động, nên ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Trong năm qua, công ty chưa có sách thu hồi vốn cách có hiệu Hiệu tại, sách bán chịu công ty TNHH Chodai & Kiso – Jinban Việt Nam đơn giản, chưa chặt chẽ Vì vậy, để sách bán chịu thu kết tốt đẹp Công ty cần áp dụng số biện pháp sau: Trước khách hàng Công ty thường khách hàng truyền thống ngày với việc mở rộng mạng lưới tiêu thụ, Công ty có thêm nhiều khách 58 Thang Long University Library hàng việc bán chịu dựa vào mối quan hệ mà Công ty cần phải xem xét kỹ lưỡng khách hàng, đánh giá khả tài họ trước ký kết hợp đồng để có sách bán chịu phù hợp Loại trừ hợp đồng mà đối tượng có khả toán thấp, ưu tiên đối tượng có khả tài vững mạnh, khách hàng chưa toán hết nợ cũ công ty hạn chế cho khách hàng nợ thêm Ngoài ra, hợp đồng buôn bán cần ghi rõ thời gian thu tiền, phương thức toán, khoản phạt trả chậm, nghĩa vụ bên liên quan Ngoài ra, công ty cần lập dự phòng khoản phải thu khó đòi nhằm ứng phó kịp thời rủi ro xảy việc toán khách hàng cách phân loại khoản phải thu: 20% giá trị nợ phải thu hạn từ tháng đến năm, 50% giá trị nợ phải thu hạn từ năm đến năm, 70% giá trị nợ phải thu hạn từ năm đến năm Trường hợp có khoản nợ khó đòi công ty cần gia hạn nợ xem xét tình hình trả nợ khách hàng đến đâu, giảm bớt nợ nhằm thu hồi khoản lại Để bù đắp phần chi phí bị thực sách nới lỏng tín dụng việc quản lý khoản phải thu, Công ty nên áp dụng biện pháp sau: Với công trình nhỏ, Công ty không nên cho nợ hưởng khoản chiết khấu ưu đãi Còn công trình lớn hơn, Công ty nên mở sổ thu nợ để theo dõi thật chi tiết khoản nợ Như vậy, Công ty biết khoản đến hạn phải trả khách hàng để có biện pháp thu hồi nhanh chóng khoản tiền mà khách hàng nợ Và định kỳ, Công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gian toán để tránh tình trạng khoản phải thu biến thành khoản nợ khó đòi, gây thất thoát vốn cho Công ty Phải có biện pháp phòng ngừa rủi ro không toán: Lựa chọn khách hàng, giới hạn giá trị tín dụng, yêu cầu đặt tiền cọc, tạm ứng hay trả phần giá trị hợp đồng Có ràng buộc khoản nợ hạn, tìm nguyên nhân khoản nợ (chủ quan, khách quan) để có biện pháp xử lý thích hợp gia hạn nợ xoá bỏ phần nợ cho khách hàng, có can thiệp pháp luật  Nâng cao chất lượng hàng tồn kho: Hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động Công ty Do quản lý hàng tồn kho hiệu quả, hợp lý góp phần làm tăng vòng quay vốn lưu động, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cho Công ty, giảm số vốn lưu động sử dụng bình quân tránh hàng tồn kho bị ứ đọng Để góp phần tăng hiệu quản lý sử dụng hàng tồn kho, Công ty cần: 59 + Đối với nguyên liệu, vật liệu, công ty cần tính toán mức dự trữ hợp lý trình sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng dự trữ nhiều làm tăng chi phí + Hơn nữa, công ty cần trọng đến tay nghề kỹ thuật, cải tiến trình độ công nghệ để nâng cao chất lượng tính thẩm mỹ công trình Chất lượng công trình yếu tố quan trọng định đến phát triển công ty + Công ty thường xuyên đánh giá, kiểm kê vật liệu tồn kho, xác định mức độ thừa thiếu nguyên vật liệu để từ lên kế hoạch thu mua, lựa chọn thời điểm giá rẻ, địa điểm thuận lợi nhằm giảm chi phí vận chuyển hạ thấp giá thành + Công ty nên lựa chọn nhà cung cấp có khả cung cấp nguyên vật liệu thường xuyên, đảm bảo mặt chất lượng, tránh tình trạng bấp bênh, gián đoạn + Công ty bỏ thêm khoản chi phí đầu tư vào khâu quảng cáo, giới thiệu sản phẩm đến tay người tiêu dùng Đây biện pháp giúp công ty phần giảm lượng hàng tồn kho + Nên thường xuyên theo dõi biến động thị trường bất động sản để dự toán định điều chỉnh kịp thời việc mua nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ phục vụ thi công kho cho phù hợp Điều giúp ích việc bảo toàn vốn lưu động công ty 3.3 Một số kiến nghị với nhà nƣớc Nhà nước đóng vai trò quan trọng điều phối kinh tế tầm vĩ mô Những sách Nhà nước có ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp đến hiệu hoạt động doanh nghiệp Một môi trường kinh doanh thuận lợi, hệ thống quản lý kinh tế với thủ tục hành hiệu nhanh chóng nhân tố góp phần không nhỏ tạo nên khả cạnh tranh doanh nghiệp Để đẩm bảo hiệu hoạt động công ty nói riêng doanh nghiệp nước nói chung, cần nâng cao vai trò Nhà nước Sau vài kiến nghị với Nhà nước: Đẩy nhanh việc thực thủ tục cải cách hành chính, tạo hành lang pháp lý bình đẳng doanh nghiệp, bổ sung chế sách nhằm kích thích phát triển sản xuất nước thu hút vốn đầu tư nước Lãi suất vay: Hiện nay, kinh tế gặp nhiều khó khăn Để phát triển được hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm đưa kinh tế lên, nhà nước cần yêu cầu ngân hàng nhà nước giảm mức lãi suất cho vay để doanh 60 Thang Long University Library nghiệp cỏ tiếp cận dễ dàng với nguồn vốn vay tiếp cận chi phí vay cách hợp lý Tạo môi trường kinh tế vĩ mô ổn định kiềm chế lạm phát sách thuế lãi suất nhằm khuyến khích doanh nghiệp đầu tư Có sách ưu đãi: Giảm thuế thu nhập doanh nghiệp cho doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực cung cấp nguyên vật liệu xây dựng giảm giảm giá thành công trình KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương Khóa Luận định hướng mục tiêu phát triển công ty tương lai với số đề xuất công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm tăng cường hiệu hoạt động cho doanh nghiệp Để có thành công định kinh doanh thân công ty cần biết lợi đơn vị cân nhắc, chọn giải pháp tối ưu nhất, phù hợp với điều kiện có công ty 61 KẾT LUẬN Vốn lưu động điều kiện thiếu doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường Cùng với đời nhiều doanh nghiệp, cạnh tranh ngày diễn gay gắt khốc liệt Do vấn hiệu sử dụng vốn lưu động mối quan tâm doanh nghiệp Vì vấn đề quan trọng, định đến tồn phát triển doanh nghiệp Cũng giống với doanh nghiệp khác, Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam quan tâm đến vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động sau nhiều năm thành lập phát triển, công ty đạt thành đáng kể Tuy nhiên, số tồn cần khắc phục, đòi hỏi công ty phải cố gắng trình sản xuất kinh doanh Trong trình hoàn thành khóa luận tốt nghiệp, nhiều hạn chế kiến thức, thông tin chuyên sâu với kinh nghiệm quan sát thực tế, luận văn em không tránh khỏi thiếu xót Vì vậy, em kính mong nhận thông cảm bổ sung, góp ý quý giá từ thầy, cô giáo để viết em hoàn thiện có đủ khoa học góp phần giúp ích cho công việc tới Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn tới thầy giáo, cô giáo giảng dạy trường Đại học Thăng Long, đặc biệt hướng dẫn tận tình thầy giáo hướng dẫn – Th.s Nguyễn Hồng Nga bảo giúp đỡ cho em nhiều trình thực khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam năm 2013 Bảng cân đối kế toán Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam năm 2014 Báo cáo kết kinh doanh Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam năm 2013 Báo cáo kết kinh doanh Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam năm 2014 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “Phân tích tài doanh nghiệp”, đồng chủ biên GS.TS.Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, NXB Tài Hà Nội năm 2008 Giáo trình “Tài doanh nghiệp”, TS Nguyễn Minh Kiều - Trường Đại học kinh tế TP.HCM chương trình giảng dạy kinh tế Fullbright, NXB Giáo dục năm 2006 Giáo trình “Quản lý tài doanh nghiệp”, Đại học Thăng Long, năm 2006 Trang web tài liệu mạng:  www.Tailieu.vn  www.Ebook.edu.vn  www.gso.gov.vn Những khóa luận sinh viên năm trước Tài liệu Công ty TNHH Chodai & Kiso – Jiban Việt Nam Thang Long University Library