BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - H LU N T T NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG C O HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ Ỹ THU T VIỆT SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI – 2015 : NGUYỄN BÍCH THẢO : A19189 : TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - H LU N T T NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG C O HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ Ỹ THU T VIỆT Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : TS Nguyễn Thị Thúy : Nguyễn Bích Thảo : A19189 : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, em xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến giáo viên, Tiến sĩ Nguyễn Thị Thúy, ngƣời tận tình bảo hƣớng dẫn em suốt thời gian thực khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn Thầy, Cô khoa Kinh tế - Quản lý trƣờng Đại học Thăng Long với tri thức, tâm huyết để truyền đạt kiến thức quý báu cho chúng em suốt trình học tập trƣờng, góp phần tạo nên tảng sở giúp em trình nghiên cứu khóa luận Em xin chân thành cảm ơn giám đốc nhƣ toàn thể cán nhân viên Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt cho phép tạo điều kiện thuận lợi để em đƣợc thực tập công ty Em xin gửi lời cảm ơn anh chị phòng Tài – Kế toán giúp em trình thu thập số liệu Cuối cùng, em xin kính chúc quý Thầy, Cô dồi sức khỏe thành công nghiệp cao quý Đồng kính chúc Cô, Chú, Anh, Chị Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt dồi sức khỏe đạt đƣợc nhiều thành công công việc Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Nguyễn Bích Thảo LỜI C M ĐO N Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp thân tự thực dƣới hỗ trợ giáo viên hƣớng dẫn không chép công trình nghiên cứu Các liệu thứ cấp sử dụng khóa luận có nguồn gốc đƣợc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Bích Thảo Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LU N VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn 1.1.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn 1.1.3 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.1.4 Nguồn hình thành tài sản ngắn hạn 1.1.5 Vai trò tài sản ngắn hạn .8 1.2 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn 1.2.1 Quản lý tài sản ngắn hạn theo chiến lược cấp tiến 1.2.2 Quản lý tài sản ngắn hạn theo chiến lược thận trọng 10 1.3 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 10 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 10 1.3.2 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 11 1.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 12 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 20 1.4.1 Các nhân tố kiểm soát .20 1.4.2 Các nhân tố không kiểm soát 24 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ KỸ THU T VIỆT 28 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt .28 2.1.1 Giới thiệu thông tin chung công ty 28 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển công ty 28 2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty 29 2.1.4 Đặc điểm hoạt động kinh doanh số kết đạt công ty 30 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt 38 2.2.1 Thực trạng tài sản công ty 38 2.2.2 Thực trạng tài sản ngắn hạn công ty 42 2.2.3 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty 48 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt 58 2.3.1 Kết đạt 58 2.3.2 Hạn chế .59 2.3.3 Nguyên nhân .60 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ KỸ THU T VIỆT 64 3.1 Chiến lƣợc quốc gia phát triển ngành kỹ thuật điện tử - truyền thông .64 3.2 Phƣơng hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt 66 3.3 Mục tiêu cụ thể từ năm 2016 Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt 67 3.4 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt 68 3.4.1 Phương pháp quản lý tiền mặt 69 3.4.2 Phương pháp quản lý khoản phải thu .73 3.4.3 Phương pháp quản lý hàng tồn kho 77 3.4.4 Một số giải pháp khác 80 3.4.5 Kiến nghị với Nhà nước .81 ẾT LU N TÀI LIỆU TH M HẢO Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT ý hiệu viết tắt DN Tên đầy đủ Doanh nghiệp ĐVT EUR Đơn vị tính Đồng Ơ-rô GTGT GVHB Giá trị gia tăng Giá vốn hàng bán HTK NVL Hàng tồn kho Nguyên vật liệu TNHH TSCĐ TSDH Trách nhiệm hữu hạn Tài sản cố định Tài sản dài hạn TSNH USD VNĐ Tài sản ngắn hạn Đồng Đô-la Việt Nam Đồng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Kết sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn 2011 – 2013 32 Bảng 2.2: Tình hình biến động tài sản công ty giai đoạn 2011 – 2013 39 Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2012 – 2013 41 Bảng 2.4: Tình hình biến động tài sản ngắn hạn công ty giai đoạn 2011 – 2013 44 Bảng 2.5: Cơ cấu tài sản ngắn hạn công ty giai đoạn 2011 – 2013 47 Bảng 2.6: Các tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho .53 Bảng 2.7: Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn năm 2011 – 2013 .54 Bảng 2.8: Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời giai đoạn 2011 – 2013 57 Bảng 3.1: Mục tiêu sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn 2014 – 2016 .67 Bảng 3.2: Mô hình điểm tín dụng 74 Bảng 3.3: Danh sách nhóm rủi ro điểm tín dụng Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt 75 Biểu đồ 2.1: Tình hình biến động doanh thu, giá vốn hàng bán, lợi nhuận sau thuế công ty giai đoạn 2011 – 2013 38 Biểu đồ 2.2: Tình hình biến động tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn công ty giai đoạn 2011– 2013 38 Biểu đồ 2.3: Tình hình biến động tài sản ngắn hạn công ty năm 2011 – 2013 42 Biểu đồ 2.4: Khả toán hành công ty giai đoạn 2011 – 2013 49 Biểu đồ 2.5: Khả toán nhanh công ty giai đoạn 2011 – 2013 50 Biểu đồ 2.6: Khả toán tức thời công ty giai đoạn 2011 – 2013 51 Biểu đồ 2.7: Các tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển khoản phải thu 51 Biểu đồ 3.1: Tổng chi phí giữ tiền mặt 70 Biểu đồ 3.2: Tình hình tồn kho theo thời gian .78 Biểu đồ 3.3: Tổng chi phí tồn kho 79 Sơ đồ 1.1 Sơ đồ luân chuyển tiền mặt chứng khoán khoản cao Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Công Ty Cổ Phần Đầu Tƣ Thƣơng Mại Và Dịch Vụ Kỹ Thuật Việt 29 Sơ đồ 2.2: Quy trình hoạt động kinh doanh chung 31 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Nền kinh tế giới có xu hƣớng hội nhập, toàn cầu hóa, gắn kết phát triển bền vững Sự tiến tri thức nhân loại từ cách mạng khoa học kỹ thuật công nghệ có tác động mạnh mẽ tới trình toàn cầu hóa, động lực thúc đẩy trợ giúp trình Những phát minh, sáng chế, biện pháp kỹ thuật tiên tiến, phƣơng pháp công nghệ đại đƣợc áp dụng vào thực tiễn sản xuất, kinh doanh làm tăng suất lao động, tạo ngày nhiều sản phẩm thặng dƣ cho xã hội với chi phí thấp Nhờ vậy, thƣơng mại trao đổi quốc tế hàng hóa, dịch vụ, vốn, lao động tri thức ngày tăng Trong đó, thành tựu đƣợc tạo nhờ công nghệ kỹ thuật điện tử – truyền thông đóng vai trò quan trọng Công nghệ dần đƣợc phổ cập rộng rãi áp dụng tất ngành nghề (Thiết kế nên thiết bị định vị dẫn đƣờng cho ngành hàng không hàng hải, giúp ngƣời điều khiển giữ liên lạc với trạm kiểm soát mặt đất để điều khiển phƣơng tiện an toàn theo lộ trình) môi trƣờng đào tạo (Đào tạo nên kỹ sƣ ngành điện tử - truyền thông làm việc sở phát truyền hình, công ty liên quan đến việc cung cấp dịch vụ, sản xuất thiết kế giải pháp cho hệ thống truyền thông, Internet ) Bên cạnh đó, qua việc cung cấp máy móc, trang thiết bị đại, công nghệ kỹ thuật thuật điện tử – truyền thông góp phần cải thiện môi trƣờng sống làm việc ngƣời Ví dụ, với hệ thống phƣơng tiện kỹ thuật thông tin tân tiến nhƣ: điện thoại, máy fax, mạng Internet… mối liên hệ qua lại giao dịch cá nhân, tổ chức nơi giới trở nên nhanh chóng, thƣờng xuyên thuận tiện, chi phí ngày giảm dần Sự lan truyền rộng rãi mạng Internet giúp quốc gia nắm bắt thông tin, tình hình biến động giới dễ dàng hơn, để từ nhận lấy hội phát triển mới, rút ngắn khoảng cách với nhau, đẩy nhanh trình hội nhập kinh tế khu vực kinh tế giới Tuy công nghệ kỹ thuật thuật điện tử – truyền thông công nghệ non trẻ mẻ Việt Nam, nhƣng trƣớc thay đổi nhanh chóng cạnh tranh gay gắt thị trƣờng mở cửa, doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần xây dựng chiến lƣợc kinh doanh phù hợp, đƣa định đắn nhằm cạnh tranh hiệu với doanh nghiệp nƣớc Doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh phải chuẩn bị đầy đủ ba yếu tố: tƣ liệu lao động, sức lao động đối tƣợng lao động, yếu tố kết hợp với để tạo sản phẩm hàng hoá lao vụ, dịch vụ Trong đó, đối tƣợng lao động (Nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu, bán thành phẩm ) tham gia xuyên suốt chu kỳ sản xuất kinh doanh Tài sản ngắn hạn biểu hình thái vật chất đối tƣợng lao động Vì vậy, tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm tới việc quản lý sửa dụng tài sản ngắn hạn cho hiệu Sử dụng hiệu tài sản ngắn hạn giúp doanh nghiệp tiêt kiệm chi phí, thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh, làm tăng lợi nhuận thu đƣợc Ngƣợc lại, doanh nghiệp cách sử dụng tài sản ngắn hạn gây tốn kém, lãng phí tài sản làm gián đoạn trình sản xuất kinh doanh dự trữ thiếu Đặc biệt, kinh tế thị trƣờng với thách thức mới, nâng cao hiệu sử dụng tài sản yếu tố quan trọng tạo nên sức mạnh cạnh tranh cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp bứt phá đạt đƣợc lợi nhuận tốt, tạo chỗ đứng vững tiếp tục phát triển Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt, công ty chuyên hoạt động lĩnh vực cung cấp thiết bị dịch vụ kỹ thuật, cố gắng không ngừng việc nâng cao chất lƣợng sản phẩm, dịch vụ, mở rộng thị trƣờng kết hợp phát huy hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Việc sử dụng tài sản ngắn hạn công ty có thành công định giúp công ty mở rộng quy mô kinh doanh năm vừa qua, nhƣng tồn song song hạn chế trục trặc công tác quản lý tiền, quản lý hàng tồn kho Để hoạt động sản xuất kinh doanh công ty đạt hiệu tƣơng xứng với tiềm nó, cần phải tìm biện pháp hợp lý để khắc phục hạn chế Xuất phát từ nhận thức thực tế trên, em xin lựa chọn nghiên cứu đề tài: "Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt ” Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Phạm vi nghiên cứu: Trong khuôn khổ khóa luận, phạm vi nghiên cứu giới hạn việc nghiên cứu số vấn đề sở lý luận hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Nghiên cứu thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt qua năm 2011, 2012, 2013 để sở đƣa biện pháp nhằm nâng cao hiệu công tác sử dụng tài sản năm Mục đích nghiên cứu Mục đích việc nghiên cứu định rõ tình hình tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt để từ tìm biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Bài luận văn gồm mục đích sau đây: - Nghiên cứu hệ thống hóa vấn đề lý luận tài sản ngắn hạn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Thang Long University Library hàng nêu (Lãi suất, kỳ hạn, phƣơng thức trả lãi, thủ tục đăng ký ), công ty nên chọn ngân hàng AgriBank DongA Bank để gửi tiết kiệm số tiền dƣ thừa + Mua cổ phiếu, trái phiều công ty lớn, có uy tín để nhận tiền lãi hàng tháng nhƣ cổ phiếu Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam, Công ty Cổ phần Tập đoàn Vinacontrol (Hoạt động lĩnh vực giám định hàng hóa), Công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai số công ty đƣợc dự đoán có mã cổ phiếu tăng mạnh năm 2014 có tình hình tài an toàn doanh thu tăng trƣởng ổn định (Duy Hoàng, “Hấp dẫn từ kế hoạch 2014, nên mua cổ phiếu nào?”, website: http://vietstock.vn, 24/03/2014) Nhờ đó, công ty khai thác tối đa khả sinh lợi vốn tiền mà đảm bảo đƣợc tính khoản, khả tài trợ ngân quỹ tiền mặt - Bên cạnh đó, công ty cần rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt xuống ngắn tốt để tăng lợi nhuận cách tăng tốc độ thu tiền, giảm thời gian thu hồi khoản phải thu từ xấp xỉ 44 ngày xuống 15 đến 20 ngày - Thời gian trả khoản phải trả lớn (Do thƣơng lƣợng với đối tác để tránh chịu thêm phí trả muộn) giúp công ty tạm thời chiếm dụng đƣợc lƣợng vốn để đầu tƣ kinh doanh Tuy nhiên, việc kéo dài thời gian trả nợ khiến đối tác nghi ngờ khả trả nợ công ty, làm công ty uy tín Chính vậy, công ty nên rút ngắn khoảng thời gian chiếm dụng vốn từ 72 ngày năm 2013 xuống 30 – 40 ngày vào năm tới - Lập sổ kiểm tra giám sát dòng tiền ra, vào phát sinh tuần, tháng, quý, năm nhằm đảm bảo toán khớp với hóa đơn đƣợc xuất 3.4.2 Phương pháp quản lý khoản phải thu Quản lý phải thu khách hàng công việc quan trọng phức tạp công tác quản lý DN Các khoản phải thu khách hàng tăng kéo theo việc tăng chi phí quản lý thu hồi nợ, gia tăng áp lực trả tiền lãi vay để bù đắp nhu cầu vốn bị thiếu khách hàng chiếm dụng Việc tăng khoản phải thu làm gia tăng rủi ro việc nợ hạn khó đòi không đòi đƣợc khách hàng phá sản làm vốn DN Tuy nhiên, có sách hợp lý việc quản lý khoản nợ giúp cho DN thu hút đƣợc khách hàng, gia tăng doanh thu lợi nhuận Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Dịch vụ Kỹ thuật Việt áp dụng tín dụng thắt chặt để giảm thiểu tối đa khoản tiền bị đối tác chiếm dụng Tuy nhiên, điều làm giảm doanh thu việc lựa chọn đối tác khắt khe điều kiện cho nợ nâng lên khiến số đối tác không đáp ứng đƣợc Để nâng cao hiệu sử dụng quản lý khoản phải thu, công ty sử dụng số biện pháp sau: 73 Thang Long University Library Xây dựng hệ thống thông tin tín dụng khách hàng Công ty thu thập thông tin tín dụng khách hàng từ số liệu họ phận kế toán kinh doanh Những thông tin cần thiết phải thu thập để lƣu lại: Thời gian khách hàng giao dịch với công ty, tiêu chí thể lực tài khách hàng (Khả toán, tỷ lệ khoản phải trả tổng nợ ngắn hạn, doanh thu, lợi nhuận, thông tin thời hạn trả nợ hạn, hạn, doanh số nợ) Hoặc công ty đánh giá tín dụng khách hàng theo năm tiêu chí áp dụng khách hàng ngân hàng thƣơng mại nhƣ: lực, vốn, chấp hay bảo lãnh, điều kiện kinh tế tổng thể môi trƣờng ảnh hƣởng đến khả kinh doanh khách hàng Để đƣa định có cấp tín dụng cho khách hàng hay không công ty phải dựa vào tiêu chí thu nhập tổng hợp lại thông tin khách hàng Để thực đƣợc điều này, công ty nên sử dụng phƣơng pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro, công ty xác định mức điểm tín dụng khách hàng theo công thức sau: Điểm tín dụng = x toán lãi khách hàng + 11 x toán nhanh khách hàng hàng tồn kho + x Số năm hoạt động khách hàng Sau có điểm tín dụng, công ty phân loại khách hàng nhƣ sau: Bảng 3.2: Mô hình điểm tín dụng Điểm tín dụng Nh m rủi ro >47 40 - 47 32 – 39 24 – 31