Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC SƠ ĐỒ SV: Hoàng Thị Trang Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Ký hiệu Cán công nhân viên CBCNV Doanh nghiệp DN Giá trị lại nguyên giá GTCL/NG Sản xuất kinh doanh SXKD Tài sản cố định TSCĐ Tài sản lưu động TSLĐ Vốn cố định VCĐ Vốn chủ sở hữu VCSH Vốn lưu động VLĐ Vốn kinh doanh VKD SV: Hoàng Thị Trang Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Kết HĐKD công ty năm 2011, 2012, 2013 .32 Bảng 2.2: Cơ cấu vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt cuối năm 2011, 2012 2013 34 Bảng 2.3: Nguồn vốn kinh doanh công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt năm 2011, 2012, 2013 36 Bảng 2.4: Tình hình nợ phải trả công ty năm 2011, 2012, 2013 39 Bảng 2.5: Chi tiết nguyên giá TSCĐ hữu hình công ty 41 Bảng 2.6: Nguyên giá, giá trị lại TSCĐ năm 2013 công ty 42 Bảng 2.8: Hiệu sử dụng VCĐ công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt năm 2011, 2012, 2013 45 Bảng 2.9: Cơ cấu VLĐ công ty cuối năm 2011, 2012, 2013 47 Bảng 2.10: Tình hình quản lý vốn tiền công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt .49 Bảng 2.11: Đánh giá khả toán công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt .50 Bảng 2.12: Tình hình quản lý khoản phải thu công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt năm 2011, 2012, 2013 52 Bảng 2.13: Các tiêu đánh giá tốc độ thu hồi nợ phải thu công ty 53 Bảng 2.14: So sánh khoản phải thu, nợ phải trả 54 Bảng 2.15: Tình hình quản lý hàng tồn kho công ty .55 Bảng 2.16: Hiệu sử dụng vốn hàng tồn kho công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt năm 2011, 2012, 2013 57 Bảng 2.17: Đánh giá hiệu sử dụng VLĐ công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt năm 2011, 2012, 2013 58 Bảng 2.18: Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt năm 2011, 2012, 2013 59 Bảng 2.19: Phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu .61 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt 26 SV: Hoàng Thị Trang Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh theo pháp luật, thực mục tiêu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp sinh lợi phát triển, doanh nghiệp cần có lượng vốn tối thiểu định nguồn tài trợ tương ứng Vốn tiền đề sản xuất kinh doanh Song việc sử dụng vốn để có hiệu cao nhân tố định cho tăng trưởng doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp sử dụng vốn kinh doanh nói chung quan tâm đến hiệu mà mang lại Trong doanh nghiệp, vốn phận quan trọng việc đầu tư cho sản xuất kinh doanh Quy mô vốn trình độ quản lý, sử dụng nhân tố ảnh hưởng định đến trình độ trang bị kỹ thuật sản xuất kinh doanh Do vị trí then chốt nên việc quản lý sử dụng vốn coi trọng điểm công tác tài doanh nghiệp Các doanh nghiệp hoạt động điều kiện kinh tế mở với xu quốc tế hoá ngày cao kinh doanh thị trường ngày mạnh mẽ Để tồn phát triển, đứng vững cạnh tranh doanh nghiệp phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng vốn sản xuất kinh doanh cho có hiệu nhằm tối đa hoá lợi nhuận cho doanh nghiệp Việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn có ý nghĩa vô to lớn tồn phát triển sản xuất kinh doanh công ty Xuất phát từ ý nghĩa, vai trò to lớn nhận thức tầm quan trọng vốn tồn phát triển doanh nghiệp, qua thời gian thực tập Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt, giúp đỡ thầy giáo Th.S Phùng Thanh Quang cô phòng tài – kế toán Công ty, với mong muốn đóng góp vào công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty, em lựa chọn nghiên cứu hoàn thành đề tài: “Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt” SV: Hoàng Thị Trang Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu đề tài sở phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty, khẳng định mặt tích cực đạt đồng thời tìm số hạn chế cần khắc phục có biện pháp hoàn thiện Báo cáo gồm có chương : Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt Với thời gian thực tập, điều kiện nghiên cứu kiến thức hạn hẹp nên chắn em tránh khỏi thiếu sót Vì em mong góp ý thầy giáo, anh chị công ty để luận văn em hoàn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn! SV: Hoàng Thị Trang Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Vốn kinh doanh đặc trưng vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, DN cần phải có ba yếu tố sau: Sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố đòi hỏi DN phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh VKD không điều kiện tiên đời DN mà yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển DN Muốn tổ chức, quản lý sử dụng VKD hiệu trước tiên cần phải hiểu rõ VKD đặc trưng VKD Theo nhà kinh tế học cổ điển: Vốn yếu tố đầu vào sử dụng để tiến hành SXKD (ví dụ: Đất đai, lao động,…), vốn sản phẩm sản xuất để phục vụ sản xuất (ví dụ: Máy móc, thiết bị,…) Như theo quan điểm vốn xem xét góc độ vật chủ yếu Nó có ưu điểm giản đơn, dễ hiểu, phù hợp với trình độ quản lý thấp Tuy nhiên chưa nói lên đặc điểm vận động vai trò, tầm quan trọng vốn SXKD Theo nhà kinh tế học đại, VKD DN “quỹ tiền tệ đặc biệt” Tuy nhiên, kinh tế thị trường, vốn coi tiền tiền muốn coi vốn đồng thời phải thoả mãn điều kiện sau: Tiền phải đại diện cho lượng hàng hoá định Nói cách khác tiền phải bảo đảm lượng tài sản có thực Tiền phải tích tu, tập trung đến lượng định, đủ để tiến hành hoạt động SXKD Khi có đủ lượng, tiền phải vận động nhằm mục đích sinh lời SV: Hoàng Thị Trang Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp Quá trình SXKD DN diễn liên tục VKD không ngừng vận động thay đổi từ hình thái biểu sang hình thái biểu khác tạo tuần hoàn chu chuyển vốn Sự chu chuyển VKD chịu chi phối lớn đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh Đối với DN sản xuất: T - H - …SX… - H’- T’ Đối với DN thương mại: T - H - T’ Đối với tổ chức kinh doanh tiền tệ: T - T’ Do luân chuyển không ngừng VKD hoạt động SXKD nên thời điểm, VKD thường tồn nhiều hình thái giá trị khác Từ phân tích ta rút ra: VKD DN biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động SXKD nhằm mục đích sinh lời Dựa vào định nghĩa ta thấy tài sản dù có giá trị lớn đến không đưa vào SXKD nhằm mục đích sinh lời không coi VKD Từ rút đặc điểm VKD - Vốn phải đại diện cho lượng giá trị tài sản thực Điều có nghĩa vốn phải biểu giá trị toàn tài sản hữu hình (TSHH) nhà cửa, máy móc, thiết bị sản xuất,… tài sản vô hình (TSVH) quyền sử dụng đất có thời hạn, nhãn hiệu hàng hóa, quyền phát hành, phần mềm máy vi tính phát minh sáng chế, bí công nghệ,… DN - Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng Nghĩa để tiến hành hoạt động SXKD cần phải có lượng vốn tối thiểu định Trong trình SXKD DN không khai thác tiềm vốn sẵn có mà phải tìm cách thu hút vốn, huy động thêm vốn, vừa giúp DN khuyếch đại tỷ suất lợi nhuận vốn chủ mà giúp DN phân chia rủi ro trình SXKD - Vốn phải vận động mục đích sinh lời Ta thấy vốn biểu hình thái tiền tệ, nhiên tiền dạng tiềm vốn Để SV: Hoàng Thị Trang Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp tiền gọi vốn đồng tiền phải vận động mục đích sinh lời Trong trình vận động vốn thay đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối vòng tuần hoàn phải tiền với giá trị lớn số tiền bỏ ban đầu Đó nguyên tắc việc bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn - Vốn phải gắn với chủ sở hữu quản lý chặt chẽ Nhưng tuỳ thuộc loại hình DN mà người sở hữu vốn có đồng thời người sử dụng vốn hay không Tuy nhiên trường hợp vốn phải gắn với chủ sở hữu lẽ định sử dụng vốn liên quan đến lợi ích sát sườn DN, ý thức đồng vốn khai thác sử dụng cách có hiệu nhất, tránh tình trạng thất thoát lãng phí vốn SXKD - Vốn có giá trị mặt thời gian Ở ta nói đến giá trị thời gian tiền Trong điều kiện kinh tế thị trường, ảnh hưởng nhiều yếu tố giá cả, lạm phát, khủng hoảng, mà sức mua đồng tiền thời điểm khác khác Vì vậy, xem xét, định bỏ vốn đầu tư DN phải ý đến giá trị thời gian đồng vốn - Vốn coi loại hàng hoá đặc biệt kinh tế thị trường Trong kinh tế thị trường, thời điểm, có chủ thể tạm thời thừa vốn có chủ thể khác tạm thời thiếu vốn Họ gặp trực tiếp để thương lượng, thoả thuận thông qua trung gian tài để chủ thể thiếu vốn có lượng vốn mà cần chủ thể thừa vốn có lợi nhuận từ đồng vốn nhàn rỗi Tuy nhiên để có quyền sử dụng vốn chủ thể vay phải trả cho chủ sở hữu tiền vay khoản thu nhập định gọi chi phí sử dụng vốn Nhưng vốn loại hàng hoá đặc biệt Người vay có quyền sử dụng quyền sở hữu vốn vay Nói cách khác, quyền sở hữu vốn không thay đổi Việc nhận thức đắn đặc trưng VKD giúp DN quản lý, khai thác sử dụng VKD cách tốt tránh tình trạng lãng phí, thua lỗ, mát, … làm thất thoát VKD SV: Hoàng Thị Trang Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp 1.1.2 Các phận cấu thành vốn kinh doanh Tuỳ theo yêu cầu quản lý đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh loại hình doanh nghiệp, lựa chọn phân loại vốn khác Tuy nhiên, xét cách tổng thể, để phân tích hiệu qủa sử dụng vốn cần vào đặc điểm chu chuyển vốn qúa trình sản xuất kinh doanh Dựa vào tiêu chí này, toàn vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành hai phận: Vốn cố định vốn lưu động 1.1.2.1 Vốn cố định doanh nghiệp Khái niệm: Vốn cố định DN phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định Đặc điểm chu chuyển giá trị phần nhiều chu kỳ kinh doanh hoàn thành vòng chu chuyển tái sản xuất tài sản có định mặt giá trị Vậy thấy vốn cố định phần vốn để hình thành tài sản cố định Trước tìm hiểu đặc điểm vốn cố định tìm hiểu tài sản cố định (TSCĐ) * Khái niệm TSCĐ: TSCĐ DN tài sản có giá trị lớn, có thời gian sử dụng dài cho hoạt động DN phải thoả mãn tất tiêu chuẩn TSCĐ là: - Tiêu chuẩn thời gian: Có thời gian sử dụng từ năm trở lên - Tiêu chuẩn giá trị: Phải có giá trị lớn, mức giá trị cụ thể Chính phủ quy định phù hợp với tình hính kinh tế thời kỳ * Phân loại tài sản cố định: Phân loại tài sản cố định việc phân chia toàn tài sản cố định có doanh nghiệp theo tiêu thức định nhằm phục vụ cho yêu cầu quản lý doanh nghiệp - Phân loại tài sản cố định theo hình thái biểu hiện: Theo tiêu thức tài sản cố định phân làm loại: + Tài sản cố định hữu hình: Là tài sản cố định có hình thái vật chất cụ thể doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh ví dụ như: nhà cửa, vật SV: Hoàng Thị Trang Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp kiến trúc, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn, thiết bị dụng cụ quản lý… + Tài sản cố định vô hình: Là tài sản cố định hình thái vật chất, xác định giá trị, doanh nghiệp quản lý sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh, cung cấp dich vụ cho đối tượng khác thuê quyền sử dụng đất có thời hạn, phát minh, quyền phát hành, quyền… Phương pháp phân loại giúp cho người quản lý thấy cấu đầu tư vào TSCĐ theo hình thái biểu hiện, để định đầu tư dài hạn điều chỉnh cấu đầu tư cho phù hợp có biện pháp quản lý phù hợp với loại TSCĐ - Phân loại tài sản cố định theo tính chất tài sản cố định: + Tài sản cố định dùng cho mục đích kinh doanh: Là tài sản cố định hữu hình vô hình tham gia trực tiếp vào qúa trình sản xuất kinh doanh như: Nhà cửa (xưởng sản xuất, nơi làm việc ), vật kiến trúc, thiết bị động lực, truyền dẫn máy móc thiết bị sản xuất, phương tiện vận tải, công cụ dụng cụ thí nghiệm sản xuất, giá trị canh tác tài sản cố định hình thái vật chất có liên quan đến qúa trình sản xuất kinh doanh + Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp, an ninh quốc phòng: Là tài sản cố định không mang tính chất sản xuất doanh nghiệp quản lý, sử dụng cho hoạt động phúc lợi, nghiệp hoạt động đảm bảo an ninh quốc phòng + Tài sản cố định bảo quản hộ, giữ hộ, cất hộ Nhà nước: tài sản cố định mà doanh nghiệp bảo quản hộ, giữ hộ cho đơn vị khác cất giữ hộ Nhà nước theo quy định cuarcow quan Nhà nước có thẩm quyền Cách phân loại giúp cho người quản lý DN thấy kết cấu tài sản theo mục đích sử dụng, từ tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý tính khấu hao TSCĐ có tính chất sản xuất, có biện pháp quản lý phù hợp với loại TSCĐ SV: Hoàng Thị Trang Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp 3.1 Định hướng phát triển sản xuất kinh doanh công ty năm tới Là doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng lâu năm, Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt doanh nghiệp có uy tín địa bàn thủ đô Hà Nội, tình hình sản xuất kinh doanh Công ty năm qua trì tỷ lệ tăng trưởng khả quan Xuất phát từ tình hình thực tế Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt, ban lãnh đạo đề định hướng chiến lược phát triển là: - Tiếp tục xây dựng phát triển Công ty, giữ vững Công ty doanh nghiệp mạnh, lấy hiệu kinh tế thước đo cho phát triển ổn định bền vững Công ty - Hoàn thiện máy quản lý, không ngừng nâng cao suất lao động, đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao tay nghề cho người lao động nhằm đáp ứng kịp thời tình hình đổi Công ty Phát huy mạnh, khắc phục hạn chế, không ngừng nâng cao khả cạnh tranh, nâng cao đời sống vật chất, tinh thần cho người lao động 3.2 Một số giải pháp đề xuất nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt Từ thực tế cho thấy năm qua, Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt quan tâm, coi trọng công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty đạt kết đáng khích lệ như: Doanh thu tăng, lợi nhuận tăng, thị trường kinh doanh mở rộng, đời sống CBCNV cải thiện Song bên cạnh số tồn cần khắc phục như: hệ số nợ tương đối cao, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng tương đối lớn Để đạt mục tiêu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh ban lãnh đạo Công ty thấy trước hết cần phải làm lành mạnh hoá tình hình tổ chức Công ty Xuất phát từ tình hình thực tế Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt năm gần sở vấn đề tồn em xin SV: Hoàng Thị Trang 66 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp mạnh dạn đề số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD Công ty sau: 3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn Một doanh nghiệp đứng vững kinh tế đương đại phải doanh nghiệp có cấu vốn nguồn vốn hợp lý Vốn điều kiện vật chất thiếu để đạt mục tiêu tăng trưởng kinh tế, thiếu vốn nguồn lực quan trọng phục vụ cho trình kinh doanh Ngược lại, việc tổ chức đảm bảo vốn đầy đủ kịp thời có tác động đến việc xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh, biện pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu VKD Công ty Để nâng cao hiệu sử dụng VKD việc xây dựng cấu vốn cấu nguồn vốn hợp lý vấn đề cốt lõi Qua phân tích ta thấy VKD Công ty biến động theo chiều hướng giảm tỷ trọng VLĐ tăng dần tỷ trọng VCĐ tổng VKD Thực tế Công ty cuối năm 2012, VLĐ chiếm 93,14%, VCĐ chiếm tỷ trọng 6,86% tổng VKD, cuối năm 2013 VLĐ chiếm 92,78%, VCĐ chiếm tỷ trọng 7,22% Cơ cấu nguồn vốn nghiêng nợ phải trả, nợ phải trả tăng dần qua năm Sự thay đổi cấu nguồn vốn có chiều hướng tốt, làm giảm rủi ro tài chính, tăng khả tự chủ Công ty Tuy nhiên cấu thiên nợ phải trả Để khắc phục tình trạng trên, thời gian tới Công ty cần ý đến số vấn đề sau: - Xây dựng kế hoạch huy động vốn, lựa chọn nguồn tài trợ tối ưu Do nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, công ty cần cân nhắc tính toán kỹ lưỡng hiệu sử dụng nguồn tài trợ với chi phí sử dụng nguồn tài trợ Cụ thể, công ty lựa chọn huy động từ nguồn sau: + Huy động vốn từ lợi nhuận để lại thông qua quỹ chuyên dùng đặc biệt quỹ đầu tư phát triển Lợi nhuận để lại nguồn hỗ trợ tích cực cho nhu cầu VKD, thể độc lập khả vững vàng tài doanh nghiệp Công ty sử dụng nguồn cách chủ động mà không bị phụ thuộc điều kiện cho vay vay ngân hàng, vay tổ chức tín dụng… SV: Hoàng Thị Trang 67 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp + Huy động từ việc phát hành cổ phiếu: việc phát hành cổ phiếu mặt giúp công ty giải khó khăn vốn, làm tăng VCSH, giảm thấp hệ số nợ, tăng khả vững công ty Mặt khác, góp phần vào việc nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty việc trả chi phí cho việc sử dụng vốn Đồng thời, kênh huy động góp phần giảm bớt sức ép vốn trung dài hạn công ty Hiện nay, thị trường chứng khoán hoạt động sôi động người dân quen dần với việc lên sàn chứng khoán để tìm kiếm hội làm ăn Công ty cần phải nhanh chóng nghiên cứu phát hành cổ phiếu để huy động vốn từ nguồn Để thu hút vốn có hiệu quả, lần phát hành cổ phiếu công ty cần có chuẩn bị tốt quảng bá, chào bán cổ phiếu kết hợp với ưu đãi giá cho nhà đầu tư mua với số lượng lớn, áp dụng sách lợi tức cổ phần hấp dẫn nhà đầu tư + Huy động vốn thông qua liên doanh, liên kết: Đây xu hướng tích cực, thông qua trình liên doanh, mặt tạo thêm kênh cung cấp vốn kinh doanh, mặt khác tạo hội cho công ty hòa nhập với khoa học kỹ thuật đại Nhờ đó, nâng cao khả cạnh tranh công ty thị trường Hiện nay, công ty chưa góp vốn liên doanh, liên kết với công ty thị trường Vì vậy, thời gian tới công ty cần xem xét phương án huy động vốn + Chú trọng đến việc đầu tư vốn bên công ty thấy cần thiết có lợi Để nâng cao việc sử dụng vốn, thời gian tới, công ty mua cổ phiếu doanh nghiệp thị trường chứng khoán mua trái phiếu để có thêm thu nhập Để việc đầu tư có hiệu quả, công ty cần nắm thông tin, từ cân nhắc tính toán để lựa chọn hình thức phương pháp đầu tư vốn có lợi + Huy động vốn qua ngân hàng, tổ chức tín dụng: kênh huy động vốn tiện lợi ngày phát triển, nhiên năm qua Công ty huy động vốn qua hình thức không nhiều cần lưu ý có nhu cầu vốn lớn mà nguồn tài trợ khác không đủ đáp ứng SV: Hoàng Thị Trang 68 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp - Khi có nguồn tài trợ, công ty cần chủ động lập kế hoạch phân phối sử dụng hợp lý, đạt kết cao Khi sử dụng vốn, công ty cần phải vào kế hoạch lập làm sở điều chỉnh cho phù hợp với điều kiện thực tế: phát sinh thêm nhu cầu vốn công ty cần phải đáp ứng kịp thời, thừa vốn cần xử lý ngay, không để vốn bị ứ đọng - Về vấn đề cấp vốn công trình: Hiện nay, tình trạng lãng phí vốn không cân đối khối lượng vốn cấp công trình thường xuyên xảy Vì vậy, để sử dụng có hiệu khoản vốn này, công ty nên thực theo nguyên tắc: chi phí hoạt động công trình, chủ đầu tư đội xây dựng phải tự chịu trách nhiệm, toán vào giai đoạn hoàn thành Để tăng hiệu hoạt động xây lắp, tránh bị ứ đọng vốn công ty nên hạn chế đấu thầu công trình nhỏ lẻ có nguồn vốn đầu tư tỉnh, tập trung hoàn thành công trình trọng điểm công trình trúng thầu theo tiến độ thỏa thuận 3.2.2 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.2.1 Tiếp tục phát huy công tác thu hồi nợ công ty Công tác thu hồi nợ tiêu quan trọng đánh giá tình hình quản lý sử dụng VKD Công ty Do nhiều nguyên nhân mà doanh nghiệp luôn tồn hai khoản vốn trình toán, khoản vốn doanh nghiệp chiếm dụng khoản vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng Hiện tượng chiếm dụng vốn xảy phổ biến nay, khoản lại có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nên vấn đề đặt phải quản lý chặt chẽ khoản nhằm tăng hiệu sử dụng VKD Tuy nhiên năm vừa qua Công ty có biện pháp tích cực quản lý khoản phải thu thể thông qua tiêu khoản phải thu cuối năm giảm dần Bên cạnh Công ty có hệ số nợ cao chủ yếu khoản chiếm dụng ngắn hạn mà khoản chiếm dụng Công ty thỏa thuận với nhà cung cấp nên chịu khoản tín dụng nhà cung cấp SV: Hoàng Thị Trang 69 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp Chính Công ty cần tích cực phát huy tình hình thu hồi khoản phải thu tương đối tốt để tránh tình trạng ứ đọng vốn, đảm bảo phát triển ổn định bền vững thời gian dài Bên cạnh đó, công ty cần phải có kế hoạch trả khoản nợ phải trả khoản vốn chiếm dụng Trong chừng mực định, số vốn chiếm dụng phần giảm bớt thiếu hụt VKD Nếu công ty có kế hoạch trả nợ phù hợp giải khó khăn VKD mà giữ mối quan hệ với bạn hàng Ngược lại, chiếm dụng vốn lớn mà không chấp hành kỷ luật toán công ty làm uy tín với bạn hàng mà tăng thêm gánh nặng nợ cho 3.2.2.2 Đảm bảo mức dự trữ vốn tiền hợp lý, đáp ứng nhu cầu toán công ty Có thể thấy năm 2012 Công ty trì lượng vốn tiền đáp ứng tốt khả toán nói riêng đảm bảo độ an toàn mặt tài nói chung Tuy nhiên Công ty cần tâm đến tiêu tiền mặt quỹ, lượng tiền mặt quỹ Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ tổng lượng vốn tiền Vì Công ty cần xác định nhu cầu dự trữ tiền mặt để đảm bảo khả toán tức thời, đột xuất Bên cạnh Công ty cần có biện pháp để quản lý vốn tiền như: - Xây dựng quy chế, nội quy quản lý khoản thu chi, đặc biệt khoản thu chi tiền mặt để tránh mát, lạm dụng tiền Công ty mưu lợi cho cá nhân Tất khoản thu chi tiền mặt phải thông qua quỹ có chứng từ thu chi cụ thể, rõ ràng - Phân định chức năng, nhiệm vụ rõ ràng quản lý tiền mặt nhân viên kế toán tiền mặt thủ quỹ Nếu có chênh lệch thủ quỹ nhân viên kế toán tiền mặt kiểm tra để xác định nguyên nhân kiến nghị biện pháp giải kịp thời - Quản lý chặt chẽ khoản tiền mặt tạm ứng: Điều quan trọng với Công ty đặc thù kinh doanh xây dựng, Công ty tổ chức thi công theo tổ, SV: Hoàng Thị Trang 70 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp đội việc tạm ứng diễn thường xuyên Vì Công ty cần quản lý chặt khoản tạm ứng cách xác định rõ đứng tạm ứng, mục đích, thời hạn tạm ứng 3.2.2.3 Đẩy mạnh tiến độ thi công nâng cao chất lượng công trình, đẩy nhanh công tác toán thu hồi vốn Có thể nói thời gian qua vừa qua Công ty tồn vấn đề lớn chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Công ty chiếm toàn hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng lớn VLĐ điều cho thấy tiến độ thi công Công ty chậm trễ, công tác chưa thực tốt Để khắc phục tồn Công ty cần áp dụng biện pháp sau: - Đẩy nhanh tiến độ thi công, rút ngắn chu kỳ sản xuất trước hết Công ty cần chuẩn bị yếu tố đầu vào như: máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu… - Trong trình sản xuất cần hạn chế tối thiểu thời gian ngưng công đoạn, khâu, đảm bảo cho trình thi công diễn liên tục ( việc thực công việc phải liên tục nhau, chí gối liên nhau), khai thác tối đa lực máy móc có, đồng thời phải thường xuyên bảo trì, bảo dưỡng máy móc thiết bị theo định kỳ, có máy móc dự phòng thay hợp lý Kết hợp với viêc đổi máy móc thiết bị thi công, sử dụng hiệu lượng nguyên vật liệu đầu vào, đẩy nhanh tiến độ thi công cho Công ty từ giảm lượng vốn ứ đọng chi phí sản xuất kinh doanh dở dang - Tăng cường điều động lãnh đạo nghiệp vụ cho công trường trọng điểm để thường xuyên đôn đốc thi công, đôn đốc công tác nghiệm thu nhằm giảm giá trị dở dang công trình - Phối hợp nguồn lực, ứng dụng đổi máy móc thiết bị nhằm rút ngắn thời gian thi công không ngừng nâng cao chất lượng đáp ứng yêu cầu khách hàng * Biện pháp nâng cao chất lượng công trình: SV: Hoàng Thị Trang 71 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp Việc nâng cao chất lượng công trình cần thực khâu, giai đoạn, từ chuẩn bị đầu tư bàn giao công trình đưa vào sử dụng Để đảm bảo VKD mang lại hiệu cao việc nâng cao chất lượng sản phẩm (công trình xây dựng, xây lắp…) Công ty cần trọng: - Đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ tay nghề cho CBCNV, đặc biệt công nhân bậc cao lĩnh vực xây dựng xây lắp họ người tạo sản phẩm - Trong trình thi công cần quản lý tốt khâu kiểm tra chất lượng sản phẩm Nâng cao hiệu công tác kiểm chất lượng sản phẩm cách chặt chẽ thể trình độ người cán bộ, đồng thời thể khả phương tiện kiểm tra tính kỹ thuật công trình Khi phát công trình không đảm bảo cần rõ khâu nào, xác định mức độ thiệt hại xử lý kịp thời * Biện pháp công tác toán thu hồi vốn: - Phổ biến cho toàn công nhân viên Công ty ý nghĩa toán thu hồi vốn nhanh chóng, yêu cầu phận bên phải thực quan tâm tới công tác nghiệm thu khối lượng công trình, toán thu hồi vốn - Căn vào kế hoạch thi công công trình tiến độ thi công thực tế, Công ty cần chuẩn bị sẵn thủ tục hồ sơ để tiến hành công tác nghiệm thu, bàn giao công trình công trình hoàn thành - Công ty cần chủ động liên hệ với chủ đầu tu bên có liên quan để thông báo kế hoạch nghiệm thu, thời gian toán công trình để đẩy nhanh công tác thu hồi vốn nhằm tăng vòng quay vốn hiểu sử dụng VLĐ 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Thực trạng TSCĐ Công ty cho thấy công tác quản lý TSCĐ Công ty tương đối hợp lý, hiệu suất sử dụng VCĐ TSCĐ cao (năm 2013 31,17%; năm 2012 33,99; năm 2011 36,36) nhiên đến năm 2013 có xu hướng giảm dần Mặt khác lực sản xuất TSCĐ thấp thông qua hệ số hao mòn cao, cho SV: Hoàng Thị Trang 72 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp thấy Công ty có đầu tư cần thiết cho TSCĐ thông qua việc mua TSCĐ cần thiết để phục vụ sản xuất lý TSCĐ hết giá trị sử dụng Vì thời gian tới Công ty cần tiếp tục phát huy nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Công ty cần áp dụng giải pháp sau: * Trong công tác quản lý, sử dụng: - Tiếp tục áp dụng sách thuê hoạt động TSCĐ cách hợp lý nhằm tiết kiệm chi phí công tác quản lý TSCĐ - Tiếp tục trì khả khai thác toàn TSCĐ có vào hoạt động SXKD nay, tận dụng tối đa suất TSCĐ có Hạn chế thời gian ngừng nghỉ máy móc, phương tiện thi công Đối với máy móc thi công thời gian chờ việc cho thuê hình thức thuê hoạt động - Phân loại, xác định số TSCĐ sử dụng hiệu quả, tài sản cũ, lạc hậu để kịp thời có kế hoạch lý, nhượng bán, nhanh chóng thu hồi vốn để tái đầu tư vào TSCĐ - Cần phát huy cao việc sử dụng kiểm tra định kỳ máy móc thiết bị, tránh tình trạng tài sản hư hỏng không sử dụng - Thực thường xuyên việc đánh giá lại giá trị TSCĐ: Đánh giá đắn giá trị TSCĐ giúp cho việc phản ánh xác biến động VCĐ tính đúng, tính đủ chi phí khấu hao vào giá thành sản phẩm nhằm bảo toàn VCĐ doanh nghiệp Đối với TSCĐ hữu hình, công ty sử dụng phương pháp đánh giá theo nguyên giá, giá trị khôi phục theo giá trị lại để xác định quy mô vốn, Công ty cần điều chỉnh sách khấu hao cho tài sản - Trong xu hội nhập, trình độ phát triển khoa học công nghệ ngày cao, hao mòn vô hình lớn Vì vậy, công ty cần có kế hoạch khấu hao nhanh, rút ngắn thời gian thu hồi vốn, tránh hao mòn vô hình, loại tài sản có xu hướng hao mòn nhanh đặc biệt máy vi tính Hiện nay, công ty vi tính hóa trình quản lý nên việc khấu hao nhanh loại tài sản cần thiết SV: Hoàng Thị Trang 73 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp * Trong công tác đầu tư: - Việc đầu tư phải dựa khả có lực thi công giới, kết hợp với việc nghiên cứu TSCĐ đầu tư mặt: công nghệ, suất, tuổi thọ kỹ thuật Đồng thời công ty cần phải xây dựng luận chứng kinh tế – kỹ thuật có tính khả thi, mục tiêu rõ ràng - Việc đầu tư TSCĐ nên dựa nguồn vốn dài hạn Khi TSCĐ đảm bảo nguồn vốn dài hạn công ty tránh biến động tài chính, rủi ro sử dụng nguồn vốn ngắn hạn mang lại Vì vậy, trước tiến hành đầu tư, công ty cần tìm nguồn tài trợ hợp lý nguồn vốn khấu hao, vốn tự bổ sung, vay dài hạn - Để nhanh chóng đổi máy móc thiết bị, tăng cường nhân lực, thi công giới, công ty cần phải mạnh dạn lựa chọn phương thức thuê tài Công ty cần nhận thức thuê tài mang lại nhiều tiện ích hẳn so với việc huy động vốn thông qua ngân hàng tổ chức tín dụng để đổi máy móc thiết bị 3.2.4 Chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng cán công nhân viên Hoạt động kinh tế thị trường với cạnh tranh khốc liệt vấn đề giảm thiểu rủi ro cần phải ý Để công việc kinh doanh thực bình thường Công ty cần: - Mua bảo hiểm cho tài sản - Trích lập quỹ dự phòng tài theo quy định Quỹ dự phòng tài dùng để bù đắp khoản chênh lệch từ tổn thất, thiệt hại tài sản rủi ro kinh doanh àm Công ty gặp phải tổn thất chưa tính vào giá thành đền bù quan bảo hiểm Lập quỹ giúp cho Công ty hoạt động thường xuyên liên tục gặp phải rủi ro Bên cạnh việc đạo tạo nghiệp vụ cho CNV cần thiết họ người trực tiếp đem lại hiệu kinh doanh cho Công ty, việc diễn thuận lợi trình độ họ nâng lên SV: Hoàng Thị Trang 74 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp Hiện nay, trình độ CBCNV Công ty chưa cao, trình độ nghiệp vụ chuyên môn hạn chế công tác lập kế hoạch, chiến lược phát triển Công ty Để trình độ chuyên môn cao hơn, phát huy tinh thần chủ động sang tạo Công ty cần tiến hành liên kết với tổ chức đào tạo để cán có điều kiện học hỏi tiếp thu tiến doanh nghiệp khác từ áp dụng hợp lý điều kiện Công ty 3.2.5 Tăng cường vai trò quản trị tài doanh nghiệp phân tích tài Quản trị TCDN có vai trò quan trọng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nói chung công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt nói riêng Nó thể mặt: - Huy động vốn đầy đủ, kịp thời hoạt động kinh doanh, thể qua việc lựa chọn hình thức, phương pháp, công cụ huy động vốn - Tổ chức sử dụng vốn có hiệu tiết kiệm, giám sát kiểm tra thường xuyên hoạt động sản xuất kinh doanh - Muốn nâng cao hiệu sử dụng VKD, công ty cần tập trung vào: + Đánh giá xác tình hình tài sản, vốn có công ty + Xác định nhu cầu vốn cho năm sau sở kế hoạch đặt + Xác định mức độ ảnh hưởng đòn bẩy kinh doanh (kết cấu tài sản), đòn bẩy tài (kết cầu nguồn vốn) từ đưa biện pháp hoàn thiện cấu tài sản, cấu nguồn vốn cho phù hợp với đặc điểm kinh doanh + Do hệ số nợ cao (0,77) nên cần đưa biện pháp nhằm tăng tính tự chủ tài chính, giảm thiểu rủi ro tài + Đánh giá hiệu sử dụng VKD sở phân tích tiêu tài cụ thể như: kết đạt được, hạn chế, nguyên nhân… đưa biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD Với vai trò to lớn vậy, mặt công ty cần nhận thức đắn công tác quản trị TCDN, mặt khác cần tăng cường đào tạo, nâng cao trình độ cho cán phụ trách công tác Hiện nay, phòng tài kế toán Công ty SV: Hoàng Thị Trang 75 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp chuyên viên tài chính, thời gian tới công ty nên cử cán làm công tác kế toán học thêm khóa tài để đảm bảo chất lượng cho công tác phân tích tài Làm điều này, việc sử dụng VKD công ty có sở vững kết hợp hài hòa lý luận thực tiễn, phục vụ cho lợi ích cuối lớn phát triển doanh nghiệp 3.3 Một số kiến nghị nhằm thực giải pháp Để nâng cao hiệu sử dụng VKD, công ty cần tham khảo để vận dụng hợp lý giải pháp Bên cạnh nỗ lực cố gắng công ty, cần phải có hỗ trợ lớn từ phía Nhà nước chủ đầu tư * Đối với nhà nước - Nhà nước cần có tác động tích cực nhằm tạo môi trường kinh doanh lành mạnh, thuận lợi cho phát triển doanh nghiệp - Bên cạnh nhà nước cần có sách ổn định kinh tế vĩ mô sách lãi suất vay vốn, sách ổn định tỷ giá, giảm lạm phát - Để khuyến khích tầng lớp dân cư, thành phần kinh tế yên tâm bỏ vốn đầu tư kinh doanh tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp huy động vốn thị trường nhà nước cần xây dựng hoàn thiên hệ thống pháp luật đầy đủ, xác, rõ ràng - Ngoài nhà nước cần có sách ưu đãi lãi suất tín dụng ngân hàng, thủ tục hoàn thuế… * Đối với chủ đầu tư Sau bàn giao công trình cần tạo điều kiện cho Công ty hoàn thiện hồ sơ chứng từ để thủ tục toán thời gian sớm nhất, từ giúp Công ty nhanh chóng thu hồi vốn SV: Hoàng Thị Trang 76 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường, vốn đóng vai trò quan trọng phủ nhận Trong trình sản xuất kinh doanh, để tạo cạnh tranh đứng vững kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải quan tâm mức tới việc đổi dây chuyền công nghệ, thay máy móc thiết bị tiên tiến đại, nhằm nâng cao chất lượng hạ giá thành sản phẩm Để làm điều SV: Hoàng Thị Trang 77 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp đó, doanh nghiệp phải làm tốt công tác quản lý điều hành vốn kinh doanh cách có hiệu Qua thực trạng sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt, em phần thấy thành tựu mà công ty đạt năm qua hạn chế tồn cần khắc phục thời gian tới để công ty nâng cao hiệu kinh doanh nhằm góp phần đưa đất nước tiến vào xu hội nhập quốc tế hóa giai đoạn “Một số giải pháp nâng cao hiệu sủ dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển Bắc Việt” đề tài có ý nghĩa thực tiễn lẫn lý luận Với vận dụng vào tình hình thực tế công ty, đề tài mong góp phần tìm số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh với hy vọng góp phần tháo gỡ khó khăn cho công ty nói riêng doanh nghiệp khác nói chung Tuy nhiên đề tài rộng khó, em cố gắng đưa số giải pháp tháo gỡ khó khăn trước mắt Về lâu dài, để công ty phát triển lớn mạnh cần phải có đầu tư nghiên cứu sâu hơn, sát với thực tiễn Do trình độ lý luận thời gian thực tập công ty có hạn nên viết chắn nhiều hạn chế, em mong nhận đánh giá, góp ý thầy giáo Th.S Phùng Thanh Quang cô toàn thể anh chị công ty để em hoàn thiện viết Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn Th.S Phùng Thanh Quang toàn thể thầy cô giáo Viện Ngân hàng - Tài chính, cô, chú, anh, chị công ty tạo điều kiện giúp đỡ em thời gian vừa qua SINH VIÊN THỰC HIỆN Hoàng Thị Trang SV: Hoàng Thị Trang 78 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân năm 2013 Chủ biên: PGS.TS.Nguyễn Năng Phúc Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân năm 2011 Chủ biên: PGS.TS.Lưu Thị Hương, PGS.TS.Vũ Duy Hào SV: Hoàng Thị Trang 79 Lớp TCDN13A.01 Trường ĐH KTQD SV: Hoàng Thị Trang Chuyên đề tốt nghiệp 80 Lớp TCDN13A.01