TRƢỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Viện Kinh tế & Quản lý oOo KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Quản trị doanh nghiệp Tên đề tài: Phân tích đề xuất số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân Họ tên sinh viên: Nguyễn Viết Duẩn Lớp : Quản trị doanh nghiệp Khóa : K37 Ngƣời hƣớng dẫn: ThS Nguyễn Tài Vƣợng Hà Nội - Năm 2014 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng TRƢỜNG ĐHBK HÀ NỘI CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Viện Kinh tế Quản lý Độc lập - Tự - Hạnh phúc ******** ======***====== NHIỆM VỤ THIẾT KẾ TỐT NGHIỆP Họ tên sinh viên: Nguyễn Viết Duẩn Lớp : Quản trị doanh nghiệp - K37 Họ tên giáo viên hƣớng dẫn: ThS Nguyễn Tài Vƣợng Tên đề tài tốt nghiệp: PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI AN DÂN Các số liệu ban đầu: Nội dung phần thuyết minh tính toán: Số lƣợng tên bảng biểu, vẽ: (kích thƣớc A0) Ngày giao nhiệm vụ thiết kế: Ngày hoàn thành nhiệm vụ: Hà nội, ngày… tháng… năm 2014 GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN TRƢỞNG BỘ MÔN Nguyễn Tài Vượng Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN Họ tên sinh viên : Nguyễn Viết Duẩn Lớp: : Quản trị doanh nghiệp - K37 Tên đề tài: PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI AN DÂN Tính chất đề tài: I NỘI DUNG NHẬN XÉT: Tiến trình thực khoá luận: Nội dung khoá luận: - Cơ sở lý thuyết: - Các số liệu, tài liệu thực tế: - Phƣơng pháp mức độ giải vấn đề: Hình thức khoá luận: - Hình thức trình bày: - Kết cấu khoá luận: Những nhận xét khác: II Đánh giá cho điểm: - Tiến trình làm khoá luận: …………………… …/20 - Nội dung khoá luận:………………………………/60 - Hình thức:…………………………………………/20 Tổng cộng: ……………………………………/100 (Điểm:…… ) Ngày … tháng… năm 2014 GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN Nguyễn Tài Vượng Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN DUYỆT Họ tên sinh viên: Nguyễn Viết Duẩn Lớp : Quản trị doanh nghiệp K37 Tên đề tài: PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI AN DÂN Tính chất đề tài: I Nội dung nhận xét: Nội dung khoá luận: Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng Hình thức khoá luận: Những nhận xét khác: II Đánh giá cho điểm: - Nội dung khoá luận: .…… /80 - Hình thức khóa luận: /20 Tổng cộng: ……/100 (Điểm:……….) Ngày … tháng … năm 2014 GIÁO VIÊN DUYỆT Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng MỤC LỤC MỞ ĐẦU .1 PHẦN I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I KHÁI NIỆM Khái niệm tài quản trị tài doanh nghiệp 2 Các nội dung tài doanh nghiệp .3 II PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Khái niệm 1.1 Bản chất tài doanh nghiệp 1.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp .5 1.4 Các tài liệu dùng để phân tích tài Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 2.1 Phân tích khái quát tình hình tài qua bảng cân đối kế toán 2.1.1 Phân tích tình hình cấu tài sản 2.1.2 Phân tích tình hình cấu nguồn vốn 2.1.3 Phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 10 2.1.4 Phân tích số tiêu 11 2.2 Phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp 12 2.2.1 Phân tích khả quản lý tài sản .13 2.2.2 Phân tích khả quản lý vốn vay 15 2.2.3 Phân tích khả sinh lợi 16 2.2.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài sơ đồ Dupont 17 III PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 19 Phƣơng pháp so sánh 19 Phƣơng pháp phân tích chi tiết .19 Phƣơng pháp xác định mức độ ảnh hƣởng nhân tố 20 IV PHƢƠNG HƢỚNG CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 21 Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng PHẦN II PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI AN DÂN .22 I QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI AN DÂN 22 Tên, địa chỉ, quy mô doanh nghiệp 22 Các mốc quan trọng trình phát triển .22 Chức nhiệm vụ doanh nghiệp 23 3.1 Các chức năng, nhiệm vụ theo giấy phép kinh doanh doanh nghiệp 23 Cơ cấu tổ chức doanh nghiệp 24 4.1 Sơ đồ tổ chức doanh nghiệp 24 4.2 Cơ cấu tổ chức nhiệm vụ của phận quản lý .24 II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI AN DÂN .26 Phân tích khái quát tình hình tài công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân .26 1.1 Phân tích tình hình tài sản công ty 27 1.1.1 Phân tích cấu tài sản công ty 27 1.1.2 Phân tích biến động tài sản công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân 29 1.2 Phân tích nguồn vốn Công ty 30 1.2.1 Phân tích cấu nguồn vốn công ty 30 1.2.2 Phân tích biến động nguồn vốn công ty 33 1.3 Phân tích nguồn vốn sử dụng nguồn vốn công ty .35 1.4 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn công ty .36 Phân tích báo cáo kết kinh doanh công ty .37 2.1 Phân tích theo chiều dọc 37 2.2 Phân tích theo chiều ngang 38 2.3 Tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu .40 Phân tích tình hình tài qua hệ số tài công ty 41 3.1 Phân tích tình hình khả toán: 41 Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng 3.2 Phân tích khả quản lý vốn: 42 3.3 Phân tích khả quản lý vốn vay: .49 3.4 Phân tích khả sinh lợi 50 Phân tích tổng hợp tình hình tài 55 Đánh giá chung tình hình tài công ty .58 5.1 Tổng hợp tiêu tài công ty 58 5.2 Đánh giá tổng hợp tình hình tài công ty: .59 PHẦN III ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI AN DÂN 62 Biện pháp 1: Thu hồi nhanh khoản phải thu 62 1.1 Mục đích giải pháp: 62 1.2 Nội dung thực hiện: 63 1.3 Lợi ích thu đƣợc thực biện pháp 66 Biện pháp 2: Giảm hàng tồn kho 66 Các biện pháp đề xuất khác 70 3.1 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định đầu tƣ tài sản cố định 70 3.2 Nâng cao trình độ cho đội ngũ cán công nhân viên 71 Kết luận chung 72 Danh mục tài liệu tham khảo 74 Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng Danh mục từ viết tắt STT Viết tắt Ý nghĩa bq Bình quân CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu LN Lợi nhuận HĐSXKD Hoạt động sản xuất kinh doanh QLDN Quản lý doanh nghiệp HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu 10 TSNH Tài sản ngắn hạn 11 TSCĐ Tài sản cố định 12 TS Tài sản 13 TTS Tổng tài sản 14 VCSH Vốn chủ sở hữu 15 VQ Vòng quay Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trƣờng cạnh tranh khốc liệt, đơn vị kinh tế phải tìm biện pháp để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất, thƣơng mại kinh doanh, tạo vị trí vững thị trƣờng Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải có sản phẩm chất lƣợng cao, dịch vụ tốt thị trƣờng tiêu thụ rộng lớn… Vấn đề tài phận quan trọng Quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hƣởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngƣợc lại tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu ảnh hƣởng tới kết quả, hiệu kinh doanh doanh nghiệp Do đó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh, nhà quản trị phải thƣờng xuyên tổ chức phân tích tình hình tài tƣơng lai Qua đó, cho ta thấy đƣợc điểm mạnh, điểm yếu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp để từ phát huy mặt mạnh hạn chế điểm yếu, đề biện pháp nâng cao hiệu hoạt động thời gian tới Xuất phát từ đó, sau trình thực tập công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân, em cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động kinh doanh công ty, phân tích tình hình tài để nắm rõ thực trạng của công ty thời gian năm gần Vì vậy, em chọn đề tài “Phân tích đề xuất số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân” làm đề tài tốt nghiệp Khoá luận đƣợc chia làm phần: Phần I: Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp Phần II: Phân tích thực trạng tài công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân Phần III: Một số kiến nghị đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng + Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng 42,06 % tổng tài sản năm 2013, chủ yếu hàng tồn kho khoản phải thu, tiền mặt - Cơ cấu nguồn vốn : Trong cấu nguồn vồn ta thấy tỷ trọng nợ phải trả chiếm 70,17 % nợ ngắn hạn chiếm 41,99 % năm 2013 lại nợ dài hạn Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 29,83 % có chiều hƣớng tăng điều thể công ty có tình hình tài chƣa tốt độc lập vốn - Xét mối quan hệ tài sản nguồn vốn:Ta thấy tài sản ngắn hạn đầu tƣ ngắn hạn hai năm nhỏ nợ ngắn hạn điều thể mức độ sử dụng vốn công ty chƣa hợp lý Tuy nhiên nợ ngắn hạn lớn làm cho mức độ tự chủ tài công ty thấp, dẫn tới rủi ro tài Công ty cần có biện pháp phù hợp để khắc phục nhƣợc điểm tăng vốn tiền giảm khoản phải thu, hạn chế điều chỉnh khâu dự trữ lƣợng tồn kho cho hợp lý nhƣ chủ động đƣợc vốn kinh doanh * Khả quản lý vốn: Tỷ số nợ hai năm công ty chƣa tốt để sử dụng sản xuất kinh doanh, vay nhiều, khả tài công ty vững vàng Điều đƣợc khẳng định qua tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn khả toán lãi tiền vay công ty chƣa tốt * Khả toán: Về tiêu hệ số toán hai năm toán nhanh, toán hành công ty hai năm (≤1 chƣa tốt ) Vậy Công ty cần có biện pháp thu hồi khoản nợ để tăng thêm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên khả toán tức thời công ty thấp công ty gặp nhiều khó khăn việc toán khoản nợ ngắn hạn * Khả quản lý tài sản: Ta thấy khả quản lý tài sản công ty chƣa tốt Điều đƣợc thể qua vòng quay tài sản cố định công ty năm 2013 có chiều hƣớng giảm Vậy công ty năm tới cần có biện pháp quản lý chặt chẽ lựa chọn phƣơng pháp khấu hao hợp lý với loại tài sản, khai thác hết tiềm năng, tính tài sản giúp cho công ty sử dụng vốn cố định có hiệu cao Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 60 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng - Vòng quay khoản phải thu có su hƣớng giảm, kỳ thu tiền bình quân tăng lên Điều ảnh hƣởng lớn đến tốc độ luân chuyển vốn ảnh hƣởng đến khả toán công ty Vậy công ty cần tìm biện pháp toán tiền hàng để tăng tốc độ thu tiền tăng vòng quay khoản phải thu - Vòng quay hàng tồn kho giảm làm cho số ngày vòng quay hàng tồn kho giảm lên kéo theo chi phí cho quản lý chi phí bán hàng tăng làm ảnh hƣởng tới lợi nhuận chung công ty * Khả sinh lợi : Ta thấy số lợi nhuận biên (ROS), tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) tỷ suất thu hồi vốn góp (ROE) > Điều cho thấy công ty thu đƣợc lợi nhuận trình sản xuất kinh doanh Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 61 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng PHẦN III ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI AN DÂN Việc nghiên cứu biện pháp nhằm nâng cao khả tài doanh nghiệp quan trọng cần thiết Nó đƣa cho doanh nghiệp phƣơng hƣớng giải định định tuỳ thuộc vào trƣờng hợp cụ thể Trên sở đó, doanh nghiệp nắm bắt áp dụng đƣợc cách linh hoạt đem lại kết kinh doanh cao Với doanh nghiệp khả tài nội nhiều vấn đề đặt nhƣ sâu vào khả tài có tác dụng cụ thể trình kinh doanh Từ có biện pháp cụ thể nhằm nâng cao khả tài doanh nghiệp Nhận thức đƣợc tầm quan trọng vấn đề nên em nghiên cứu tình hình tài công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân để có số đề xuất với công ty nhƣ sau: Biện pháp 1: Thu hồi nhanh khoản phải thu 1.1 Mục đích giải pháp: Qua phân tích khoản phải thu công ty cho thấy, tỷ trọng khoản phải thu năm 2013 chiếm 33,99 % tổng tài sản, chiếm 73,53 % tổng tài sản ngắn hạn Khoản phải thu khách hàng lớn cho ta thấy công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn Việc tồn đọng khoản phải thu lớn làm ảnh hƣởng đến tốc độ luân chuyển vốn hiệu sử dụng vốn công ty Vì công ty cần lựa chọn cho phƣơng thức toán thích hợp cho đối tƣợng Vậy để trì khoản phải thu mức độ hợp lý nhiệm vụ trọng tâm công ty việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn Đảm bảo tốt mối quan hệ lâu dài khách hàng doanh nghiệp Mục đích thu hồi Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 62 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng nhanh khoản phải thu để tăng khả toán tức thời, từ chi trả khoản nợ ngắn hạn 1.2 Nội dung thực hiện: Để thu hồi nhanh khoản phải thu khách hàng cần đƣa mức chiết khấu phù hợp để phân tích, đánh giá định có nên chấp nhận hay không, việc phân tích đánh giá dựa vào việc tính toán giá trị dòng tiền đơn kỳ thứ n (PV) tính giá trị tƣơng lai dòng tiền đơn (FV) Công thức tính: FVn = PV (1+r)n PVn = FV (1  r)n Trong đó: - PV: giá trị dòng tiền đơn - FV: giá trị tƣơng lai kỳ n dòng tiền đơn - r: Lãi suất * Bước 1: Xác định tuổi khoản phải thu phát sinh Qua số liệu phòng kế toán xác định kỳ hạn khoản phải thu đến kỳ hạn, khoản phải thu kỳ hạn chiếm tỷ trọng tổng số khoản phải thu để từ áp dụng mức chiết khấu hợp lý Bảng 3.1 Bảng khách hàng toán năm 2013 công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân Đơn vị tính: Đồng STT Tuổi nợ (ngày) Tỷ lệ % 01 -30 83,97 6.521.585.251 31- 60 11,40 885.388.494 61- 90 3,89 302.119.407 91 - 120 0,52 40.386.142 121 -150 0,24 18.639.758 Tổng 100 7.766.565.739 Số tiền (Đồng) Nguồn phòng TCKT Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 63 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng * Bước 2: Xác định mức chiết khấu cao mà khách hàng nhận Giả sử công ty áp dụng hình thức chiết khấu cho khách hàng toán tiền vòng từ 01 - 30 ngày chiếm 83,97% nhóm khách hàng 31- 60 chiếm 11,40 % Ta chọn nhóm khách hàng chiếm tỷ trọng cao công ty Kỳ thu nợ bình quân công ty năm 2013 150 ngày ƣớc tính đƣợc công ty phải chịu lãi cho khoản vốn bị chiếm dụng vòng tháng - Cơ sở để tính chiết khấu cho khách hàng: Lãi suất khoản tiền thời điểm phải toán tƣơng lai mà công ty phải trả Để thuận tiện cho việc tính toán ta gọi: K: Là khoản tiền khách hàng toán mua hàng r : Là lãi suất ngân hàng n: Số kỳ toán t: Thời gian khách hàng toán sau nhận hàng i: Tỷ lệ chiết khấu (%) toán công ty dành cho khách hàng toán thời gian quy định Giá trị số tiền K khách hàng tả sau n tháng không hƣởng chiết khấu PVn = FV K x n (1  r) (1  r)n Giá trị số tiền K mà khách hàng toán cho công ty chấp nhận toán trƣớc để đƣợc hƣởng chiết khấu công ty là: PVn = K (1 - i) (1  r)t Khi công ty áp dụng sách chiết khấu giá trị toán có chiết khấu lớn giá trị toán chiết khấu Có nghĩa là: Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 64 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng K (1-i) K > t (1  r) (1  r)n Hoặc K (1-i) K >0 t (1  r) (1  r)n Để thuận tiện cho việc xác định tỷ lệ chiết khấu toán phù hợp, quy định kỳ toán 30 ngày, lãi suất ngân hàng 12%/năm = 1%/tháng Khi tỷ lệ chiết khấu cho nhóm khách hàng có ngày nợ ngày nợ K (1-i) K >0 t (1  r) (1  r)n => i < 1%/tháng Bảng 3.2 Bảng tỷ lệ chiết khấu đề xuất Thời gian toán (Ngày) Tỷ lệ chiết khấu đề xuất 01 - 30 0,9 % 31-60 0,8 % Tuy nhiên trình giao dịch toán tiền hàng, công ty khách hàng trao đổi với mức chiết khấu cho hai bên hài lòng tỷ lệ tạo nên tính cạnh tranh với đơn vị cung cấp khác Dự kiến sau thực biện pháp công ty thu hồi đƣợc khoản 50 % khoản phải thu khách hàng: ≈ 7.766.565.739 x 65 % = 5.048.267.730 đồng Bảng 3.3 Bảng kết sau thực biện pháp chiết khấu TT Tuổi nợ Dự Tỷ lệ Tỷ lệ Số tiền kiến thu Chiết (%) (Đồng) khấu (%) (%) Số tiền chiết Số tiền thực khấu thu lớn (Đồng) (Đồng) 1-30 83,97 6.521.585.251 65 0,9 38.151.274 4.200.879.139 31-60 11,4 885.388.494 60 0,8 4.249.865 526.983.232 61-90 3,89 302.119.407 91-120 0,52 40.386.142 121-150 0,24 18.639.758 Tổng 100 7.766.565.739 42.401.138 4.727.862.371 Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 65 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng 1.3 Lợi ích thu đƣợc thực biện pháp Sau thực biện pháp lợi ích thu đƣợc là: 4.727.862.371 x 1% = 47.278.623 đồng Lợi nhuận thu đƣợc = 47.278.623 – 42.401.138 = 4.877.485 đồng * Nhận xét : Lợi ích thu đƣợc từ biện pháp tăng không nhiều giá trị, nhƣng số tiền thu đƣợc từ khách hàng làm giảm khoản phải thu, dẫn đến tài sản ngắn hạn giảm, tổng tài sản giảm làm cho doanh lợi sau thuế tổng tài sản tăng Thu đƣợc khoản phải thu dùng để toán khoản nợ ngắn hạn , làm cho số khả khoản tốt Biện pháp 2: Giảm hàng tồn kho * Căn cứ: Từ phân tích hàng tồn kho công ty cho thấy, tỷ trọng hàng tồn năm 2013 chiếm 6,12 % tổng tài sản, chiếm 14,56 % tổng tài sản ngắn hạn Việc tồn đọng hàng tồn kho lớn làm ảnh hƣởng đến tốc độ luân chuyển vốn hiệu sử dụng vốn công ty Do giảm hàng tồn kho làm cho cấu tài sản doanh nghiệp tốt lên * Nội dung thực hiện: Để quản lý tốt giảm hàng tồn kho công ty cần có hệ thống sổ sách, thông tin kịp thời để từ có kế hoạch cho phòng vật tƣ mua sắm hợp lý, đồng thời cần có sách xúc tiến bán để giảm số oto lƣu lại lâu Hiện tỷ lệ nguyên vật liệu tồn kho công ty vƣợt quy định tổng công ty cho phép Do biện pháp giảm hàng tồn kho xuống quy định tổng công ty quy định Với đặc thù công ty công ty thƣơng mại ôtô nên hàng tồn kho chủ yếu ôtô công ty cần có biện pháp xúc tiến bán, khuyến mại giảm giá 10 triệu đồng xe, đồng thời tăng thời gian bảo dƣỡng cho xe vòng năm Bảng 3.4 Hàng tồn kho năm 2013 công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân CHỈ TIÊU Giá trị (Đồng) Tỷ trọng (%) Ô tô 9.791.658.586 87,20 Công cụ, dụng cụ, phụ tùng 1.437.307.682 12,80 Tổng cộng 11.228.966.268 100,00 Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 66 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng Qua bảng ta thấy ô tô chƣa bán đƣợc chiếm tỷ lệ cao (Chiếm 87,20 %) tổng hàng tồn kho Ta chọn biện pháp giảm nhóm hàng tồn kho Dự kiến sau thực biện pháp công ty giảm đƣợc phần ba số xe, tƣơng ứng với số xe bán đƣợc xe, chi phí chiết khấu thƣơng mại 10.000.000 x = 40.000.000 đồng; chi phí lãi vay khoản giá trị hàng tồn kho nhƣ sau: Bảng 3.5 Bảng chi tiết hàng tồn kho sau thực biện pháp Đơn vị tính : Đồng STT Nhóm hàng Nguyên vật Chiết khấu Hàng tồn sau Chênh quy cách sản phẩm liệu tồn thương mại giảm Lệch 6.854.161.100 2.937.497.576 Ô tô 9.791.658.586 Công cụ, dụng cụ, phụ tùng 1.437.307.682 1.437.307.682 Tổng cộng 11.228.966.268 8.291.468.782 2.937.497.576 40.000.000 Nhƣ thực biện pháp công ty giảm đƣợc khoản giá trị hàng tồn kho là: 2.937.497.576 đồng Với lãi suất ngân hàng 12%/năm tƣơng đƣơng %/tháng công ty giảm đƣợc khoản chi phí lãi vay nhƣ sau: 2.937.497.576 x 1% x tháng = 29.374.976 đồng * Nhận xét : Lợi ích thu đƣợc từ biện pháp tăng thêm doanh thu làm giảm khoản hàng tồn kho, dẫn đến tài sản ngắn hạn giảm, tổng tài sản giảm làm cho doanh lợi sau thuế tổng tài sản tăng Giảm đƣợc khoản hàng tồn kho dùng để toán khoản nợ ngắn hạn , làm cho số khả khoản tốt Qua phân tích đƣa số biện pháp khắc phục tồn tình tình tài công ty ta thấy rõ tình hình tài công ty đƣợc cải thiện cách rõ rệt qua bảng biểu sau: Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 67 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng Bảng 3.6 Bảng cân đối kế toán sau thực biện pháp Ngày 31 tháng 12 năm 2013 Đơn vị tính: Đồng Tài sản A Tài sản ngắn hạn Mã số Trước biện Tăng, giảm Sau biện pháp kỳ pháp 100 77.112.637.170 110 1.313.780.340 + 180.467.419 1.494.247.759 111 1.313.780.340 + 180.467.419 1.494.247.759 130 62.319.187.921 - 4.727.862.371 57.591.325.550 Phải thu khách hàng 131 7.766.565.739 - 4.727.862.371 3.038.703.368 - Các khoản phải thu khác 135 54.552.622.182 Dự phòng phải thu NH khó đòi 139 (193.484.006) III Hàng tồn kho 140 11.228.966.268 - 2.937.497.576 8.291.468.692 - Hàng tồn kho 141 11.228.966.268 - 2.937.497.576 8.291.468.692 B Tài sản dài hạn 200 106.230.306.889 106.230.306.889 I Các khoản phải thu dài hạn 210 II Tài sản CĐ 220 64.159.603.778 64.159.603.778 Tài sản cố định hữu hình 221 2.242.260.270 2.242.260.270 - Nguyên giá 222 5.653.108.514 5.653.108.514 - Giá trị hao mòn luỹ kế 223 3.410.848.244 3.410.848.244 Tài sản cố định vô hình 227 - Nguyên giá 228 252.991.493 252.991.493 - Giá trị hao mòn luỹ kế 229 252.991.493 252.991.493 183.342.944.059 175.858.051.531 I Tiền khoản tiền tương đương Tiền II Các khoản phải thu ngắn hạn 69.627.744.642 54.552.622.182 IV Tài sản ngắn hạn khác Tổng cộng tài sản Nguồn vốn A Nợ phải trả 300 128.646.909.559 - 7.665.359.947 120.981.549.612 I Nợ ngắn hạn 310 76.990.355.559 - 7.665.359.947 69.324.995.612 Vay nợ ngắn hạn 311 14.748.050.000 - 7.665.359.947 7.082.690.053 Phải trả ngời bán 312 3.874.503.021 3.874.503.021 Phải trả cho công nhân viên 315 432.018.488 432.018.488 Các khoản phải trả phải nộp khác 319 57.935.784.050 57.935.784.050 II Nợ dài hạn 330 51.656.554.000 51.656.554.000 Vay nợ dài hạn 334 7.892.375.000 7.892.375.000 B Nguồn vốn chủ sở hữu 400 54.696.034.500 54.696.034.500 I Vốn chủ sở hữu 410 54.696.034.500 54.696.034.500 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 52.000.000.000 52.000.000.000 Lợi nhuận chưa phân phối 420 3.135.321.008 Tổng cộng nguồn vốn Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 183.342.944.059 + 180.467.419 3.315.788.427 175.858.051.531 Page 68 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng Bảng 3.7 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh dự kiến sau thực biện pháp Đơn vị tính: Đồng Giá trị tăng thêm biện pháp Chỉ tiêu Trước biện pháp Doanh thu bán hàng cung cấp dich vụ 155.413.777.639 2.937.497.576 158.351.275.215 233.820.985 42.401.138 276.222.123 40.000.000 40.000.000 Các khoản giảm trừ doanh thu Các khoản chiết khấu Sau biện pháp Doanh thu từ bán hàng 155.179.956.654 2.855.096.438 158.035.053.092 Giá vốn hàng bán 142.139.404.435 2.691.126.812 144.830.531.247 13.040.552.219 163.969.626 13.204.521.845 Lợi nhuận gộp từ bán hàng Doanh thu hoạt đông tài 135.324.824 135.324.824 Chi phí tài 3.905.764.215 -76.653.599 3.829.110.616 Chi phí bán hàng 4.500.425.927 4.500.425.927 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 4.729.690.566 4.729.690.566 11 Lợi nhuận từ HĐSXKD 39.996.335 240.623.225 280.619.560 714.355.933 714.355.933 3.065.012 3.065.012 14 Lợi nhuận khác 711.290.921 711.290.921 15 Tổng lợi nhuận trước thuế 751.287.256 240.623.225 991.910.481 16 Thuế thu nhập doanh nghiệp hành 187.821.814 60.155.806 247.977.620 12 Thu nhập khác 13 Chi phí khác 17 Thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại 18 Lợi nhuận sau thuế 563.465.442 19 Lãi cổ phiếu 180.467.419 743.932.861 Bảng 3.8 Chỉ tiêu tài dự kiến sau thực biện pháp Chỉ tiêu STT Kết Năm 2013 I Cơ cấu tài sản - Nguồn vốn Tỷ trọng TSNH (%) 42,06 39,53 Tỷ trọng TSCĐ (%) 34,99 36,52 Tỷ trọng nợ phải trả (%) 70,17 68,87 II Khả toán Tỷ số khả toán hành 1,00 1,00 Tỷ số khả toán nhanh 0,86 0,88 Tỷ số khả toán tức thời 0,017 0,02 Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 69 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng III Khả quản lý tài sản Vòng quay hàng tồn kho (Vòng) 18,96 23,53 Vòng quay khoản phải thu (vòng) 2,36 2,50 Kỳ thu nợ bán chịu (Ngày) 152,54 144 Vòng quay tổng tài sản (vòng) 0,85 0,88 Vòng quay TSCĐ (vòng) 2,67 2,71 Vòng quay tài sản ngắn hạn(vòng) 1,84 1,99 IV Khả sinh lời Doanh lợi sau thuế/ doanh thu ROS (%) 0,36 0,47 Doanh lợi sau thuế/ TTS ROA (%) 0,31 0,42 Doanh lợi sau thuế / VCSH ROE (%) 1,14 1,51 Các biện pháp đề xuất khác 3.1 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định đầu tƣ tài sản cố định Để tăng hiệu sử dụng tài sản cố định công ty cần thực số giải pháp sau: Trong quản lý tài sản cố định công ty cần quản lý chặt chẽ vật, không để mát hƣ hỏng, có chế độ trung tu bảo dƣỡng định kỳ Khi tình hình tài đơn vị ổn định sản xuất kinh doanh có lợi nhuận cao đơn vị nên áp dụng hình thức khấu hao nhanh tài sản cố định để nhanh chóng thu hồi vốn cố định cố điều kiện để đổi tài sản cố định Bên cạnh cần giao trách nhiệm quản lý tài sản cố định cho đầu nghành cá nhân để nâng cao trách nhiệm công tác quản lý sử dụng tài sản cố định cho có hiệu nhằm kéo dài thời gian sử dụng hữu ích tài sản, đồng thời cần có chế độ thƣởng phạt cách công khai minh bạch cho tập thể cá nhân việc quản lý sử dụng tài sản cố định Trong sản xuất kinh doanh việc đổi nâng cấp tài sản cố định việc cần thiết, việc đầu tƣ tài sản cố định nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh việc làm trọng tâm Nhƣng đầu tƣ dàn trải không hiệu nhƣ gây tình trạng lực dƣ thừa, nên thay biện pháp đơn vị nên trung đại tu, trung tu bảo dƣỡng để phát huy lực thiết bị sử dụng, chi phí đầu tƣ thấp chi phí khấu hao giá thành sản xuất giảm làm tăng lợi nhuận sản xuất kinh doanh Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 70 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng 3.2 Nâng cao trình độ cho đội ngũ cán công nhân viên Để theo kịp với su phát triển công ty kinh tế thị trƣờng Trong năm 2013 công ty có đổi cấu tổ chức cán máy quản lý Để đáp ứng đƣợc thay đổi cần phải xây dựng đội ngũ cán công nhân viên có tinh thần làm chủ, có ý thức , sáng tạo từ mối giúp cho công ty kinh doanh có hiệu Do vấn đề đặt là: Thƣờng xuyên rà soát lại lực lƣợng lao động (có thu thập thông tin hai chiều) để có bố trí hợp lý nguồn lao động Đối với lực lƣợng lao động trực tiếp cần có phân công công việc rõ ràng bố trí kiểm tra, kiểm soát thƣờng xuyên Có chế độ tiền công, thƣởng phạt hợp lý, kịp thời để tạo động lực cho ngƣời lao động Bởi có nhƣ ngƣời lao động cảm thấy gắn bó với công ty, họ tạo nguồn lợi lớn Đối với lực lƣợng lao động gián tiếp: Đây phận tham gia vào công tác quản lý Chính phải có nhìn nhận bố trí lực, trình độ Đồng thời phải có khuyến khích quan tâm định, để ngƣời lao động coi công việc công ty nhƣ công việc Thƣờng xuyên có trao đổi thông tin phận ban giám đốc để có thông tin hữu hiệu cho công tác quản lý Công ty cần trọng đến công tác đào tạo lại nguồn nhân lực Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 71 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng KẾT LUẬN CHUNG Phân tích tình hình tài doanh nghiệp vấn đề khó, đòi hỏi tính tổng hợp cao, kết hợp với phân tích chi tiết thông qua nhiều tiêu, tỷ suất đánh giá so sánh theo chiều dọc, chiều ngang kỳ gốc hay kỳ kế hoạch với thực hiện, ngành sản xuất kinh doanh có đặc thù riêng chức nhiệm vụ, khó so sánh với đƣợc mà đánh giá đƣợc dƣới phát triển mở rộng kinh doanh, tăng trƣởng công ty vào số liệu thực tế vài năm trở lại Vì việc phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân bó hẹp số liệu tình hình hoạt động kinh doanh công ty cung cấp Trên sở phần lý luận tình hình tài doanh nghiệp đặc điểm sản xuất kinh doanh, trạng triển vọng tình hình tài công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân em hoàn thành khoá luận tốt nghiệp Trong khuôn khổ có hạn khoá, thời gian trình độ có hạn em xin đề cập đến nội dung về: - Đánh giá khái quát tình hình tài công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân tình hình cấu tài cấu nguồn vốn công ty - Tình hình khả toán khả sinh lời trình sản xuất kinh doanh - Và có nhận xét ƣu nhƣợc điểm tình hình sản xuất, tình hình tài công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân - Các định hƣớng biện pháp cụ thể nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty - Các định hƣớng biện pháp nêu chi tiết số phần, dừng lại tầm khái quát Nhƣng có sở để khẳng định công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân đứng vững, tồn phát triển phải tiến hành đồng Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 72 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng thời nhiều biện pháp cụ thể nhằm cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh, đƣa tình hình tài lên Sau thời gian học tập Viện kinh tế quản lý trƣờng Đại học Bách Khoa Hà nội, em nhận đƣợc giúp đỡ bảo tận tình tập thể thầy cô giáo đặc biệt thầy giáo hƣớng dẫn ThS Nguyễn tài Vượng, ban lãnh đạo công ty, bạn đồng nghiệp kết hợp với kinh nghiệm thực tế, cố gắng thân em hoàn thành khoá luận tốt nghiệp đề tài phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân Một lần em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo / Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 73 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp - Lê Phƣơng Hiệp - Nhà xuất khoa học kỹ thuật Hà Nội [2] Tài daonh nghiệp - PGS.TS Lƣu Thị Hƣơng, PGS.TS Vũ Duy Hào - Nhà xuất đại học Kinh tế quốc dân [3] Cơ sở quản lý tài doanh nghiệp - TS Nghiêm Sĩ Thƣơng - đại học Bách khoa Hà Nội [4] Giáo trình tài doanh nghiệp - Đại học Bách khoa Hà Nội Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 74 [...]... CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI AN DÂN 1 Phân tích khái qt tình hình tài chính của cơng ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân Phân tích tài chính là tổng hợp đánh giá các hoạt động kinh doanh của cơng ty bằng các chỉ tiêu giá trị trên cơ sở báo cáo tài chính của cơng ty, hoạt động tài chính ln ln gắn liền với hoạt động kinh doanh đồng thời cũng có tính độc lập nhất định Giữa chúng ln có mối quan hệ... cáo tài chính Tỷ trọng của nó phụ thuộc vào tình hình đầu tƣ trang thiết bị của doanh nghiệp Khi phân tích kết cấu tài sản cần: - Xác định tổng số tài sản đầu năm và cuối kỳ; so sánh giữa số cuối kỳ với số đầu năm cả về số tuyệt đối và số tƣ ng đối - Tính tốn tỷ trọng của từng loại tài sản so với tổng số của số đầu năm và số cuối kỳ Ngồi ra khi nghiên cứu đánh giá sự phân bổ của tài sản cố định và đầu. .. doanh và đòn bẩy tài chính 7 Thực hiện tốt các cơ chế đãi ngộ thoả đáng với cán bộ cơng nhân viên Nguyễn Viết Duẩn - Lớp QTDN K37 Page 21 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Tài Vƣợng Phần II PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI AN DÂN I Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THƢƠNG MẠI AN DÂN 1 Tên, địa chỉ, quy mơ hiện tại của doanh... động sản xuất kinh doanh tốt thì đem lại tình hình tài chính tốt đảm bảo cho q trình hoạt động sản xuất kinh doanh Mục tiêu của phân tích tài chính là đánh giá tiềm năng, sức mạnh của cơng ty, khả năng sinh lợi và triển vọng phát triển của cơng ty Do vậy cần phải phân tích tài chính để giúp cơng ty nắm rõ tình hình và mức độ ảnh hƣởng của các yếu tố tài chính tới kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Trên... lý doanh nghiệp: Họ cần thơng tin để kiểm sốt và chỉ đạo tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp do vậy họ phải thƣờng xun quan tâm đến mọi khía cạnh phân tích tài chính Phân tích tài chính giúp họ có định hƣớng cho các quyết định về đầu tƣ, cơ cấu nguồn tài chính, phân chia lợi nhuận, đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh để có biện pháp điều chỉnh phù hợp + Cơ quan thuế: Quan tâm đến số thuế... Tên doanh nghiệp: Cơng ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân Tên giao dịch quốc tế: Andan Trade investment corporation Tên viết tắt: An Dan., Corp Địa chỉ giao dịch: 583 Nguyễn Văn Cừ - Gia Thụy - Long Biên - Hà Nội Điện thoại: (04) 36503115 Fax: (04) 38733653 Email: andan@gamigroup.com Website: www.andanoto.com.vn Cơng ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại An Dân thuộc doanh nghiệp vừa và nhỏ Hiện nay cơng ty với... việc phân phối để tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chính của doanh nghiệp 1.2 Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trƣờng có sự quản lý của nhà nƣớc, có nhiều đối tƣ ng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nhƣ các nhà đầu tƣ, cung cấp tín dụng ngắn hạn và dài hạn, các nhà quản lý doanh nghiệp, cơ quan thuế, các cơ quan quản lý của doanh... tích Dupont là phân tích tổng hợp tình hình tài chính của doanh nghiệp Thơng qua quan hệ của một số chỉ tiêu chủ yếu để phản ánh thành tích tài chính của doanh nghiệp một cách trực quan, rõ ràng Thơng qua việc sử dụng phƣơng pháp Dupont để phân tích từ trên xuống khơng những có thể tìm hiểu đƣợc tình trạng chung tài chính doanh nghiệp, cùng các quan hệ cơ cấu giữa các chỉ tiêu đánh giá tài chính, làm rõ... tích tài chính Để tiến hành phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, ngƣời phân tích phải sử dụng rất nhiều tài liệu khác nhau Trong đó tài liệu quan trọng nhất đƣợc sử dụng đó là các báo cáo tài chính trong hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp nhƣ sau Bảng cân đối kế tốn Là báo cáo tài chính mơ tả tình trạng tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó Nó đƣợc chia thành 2 phần: ... ro, mức độ và chất lƣợng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp ngƣời sử dụng thơng tin đƣa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp - Hoạch định và kiểm sốt tài chính doanh nghiệp - Quản trị các nguồn tài trợ, chính sách phân phối và quản trị hoạt động đầu tƣ II PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 Khái niệm 1.1 Bản chất tài chính doanh nghiệp