B GIÁO D C ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - TÀI: NÂNG CAO HI U QU S D NG TÀI S N T I CÔNG TY TNHH AIDEN VI T NAM SINH VIÊN TH C HI N :ăV ăTHÚYăMI N MÃ SINH VIÊN : A21680 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I - 2015 B GIÁO D C ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - TÀI: NÂNG CAO HI U QU S D NG TÀI S N T I CÔNG TY TNHH AIDEN VI T NAM Gi ngăviênăh ng d n : Lê Thanh Nhàn Sinh viên th c hi năăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăă:ăV ăThúy Mi n Mã sinh viên : A21680 Chuyên ngành : Tài HÀ N I - 2015 Thang Long University Library M CL C PH N C ă S LÍ THUY T V HI U QU S D NG TÀI S N TRONG DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài s n .1 1.1.1 Khái ni m v tài s n 1.1.2 Phân lo i tài s n 1.1.3 Vai trò c a TS công ty .7 1.2 Hi u qu s d ng tài s n 1.2.1 Khái ni m v hi u qu s d ng tài s n 1.2.2 Các ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng tài s n .9 1.2.3 Các nhân t nh h ng đ n hi u qu s d ng tài s n 13 PH N TH C TR NG V HI U QU S D NG TÀI S N T I CÔNG TY TNHH AIDEN VI T NAM 16 2.1 T ng quan v công ty TNHH Aiden Vi t Nam 16 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n 16 2.1.2 S đ t ch c qu n lí c a công ty 16 2.1.3 c m ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty 19 2.1.4 T ng quan v k t qu s n xu t kinh doanh 21 2.1.5 Nh n xét chung v bi n đ ng c c u tài s n, ngu n v n 27 2.2 Th c tr ng hi u qu s d ng tài s n c a công ty TNHH Aiden Vi t Nam 30 2.2.1 Th c tr ng v tài s n c a công ty 30 2.2.2 Th c tr ng hi u qu s d ng tài s n t i Công ty 38 2.3 ánhăgiáăth c tr ng hi u qu s d ng tài s n t i công ty TNHH Aiden Vi t Nam 49 2.3.1 K t qu đ t đ c 49 2.3.2 H n ch 51 2.3.3 Nguyên nhân 52 PH N3 GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG TÀI S N T I CÔNG TY TNHH AIDEN VI T NAM 54 3.1 nhăh ng phát tri n c a công ty TNHH Aiden Vi t Nam 54 3.1.1 C h i thách th c 54 3.1.2 nh h ng phát tri n c a ngành n t Vi t Nam 55 3.1.3 nh h ng phát tri n c a công ty 55 3.2 M t s gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng tài s n t i công ty TNHH Aiden Vi t Nam 57 3.3 Ki n ngh 64 Thang Long University Library DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t Tênăđ y đ TNHH ADV Trách nhi m h u h n Aiden Vi t Nam DN TSDH Doanh nghi p Tài s n dài h n TSNH TSC H TV Tài s n ng n h n Tài s n c đ nh H i đ ng thành viên LNST L i nhu n sau thu DANH M C CÁC B NG BI U, HÌNH V ,ă TH , CÔNG TH C B ng 2.1 B ng báo cáo k t qu kinh doanh t i công ty TNHH Aiden Vi t Nam 23 n 22 n đ i k toán t i công ty TNHH Aiden VI t Nam 28 B n C c u TSNH c a côn ty n m 2012 - 2014 32 B n C c u TSDH c a côn ty n m 2012 – 2014 36 B ng 2.6 Hi u qu s d ng t ng tài s n c a côn ty n m 2012 - 2014 39 B ng 2.7 Ch tiêu ph n ánh kh n n toán c a côn ty n m 2012 - 2014 41 B ng 2.8 Ch tiêu ph n ánh kh n n sinh l i hi u qu s d ng tài s n 43 B ng 2.10 Hi u su t s d ng tài s n dài h n 48 B ng 3.1 B ng d ki n k t qu n m 2015 57 B ng 3.2 Các kho n th c chi ngân qu n m 2014 58 B ng 3.3 Mô hình tính m tín d ng 61 B ng 3.4 Xác đ nh nhóm r i ro qua m m tín d ng 61 Bi u đ 2.1 Th c tr ng v tài s n c a côn ty n m 2012 - 2014 Bi u đ 2.2 Th c tr ng ti n kho n t n đ 30 n ti n 33 Bi u đ 2.3 Th c tr ng kho n ph i thu ng n h n 33 Bi u đ 2.5 Th c tr ng tài s n c đ nh 37 Bi u đ 2.6 Th c tr ng tài s n dài h n khác 38 Bi u đ 2.7 Ch tiêu th i gian luân chuy n TSNH c a công ty 45 Bi u đ 2.8 Ch tiêu t c đ luân chuy n hàng t n kho c a công ty 46 Bi u đ 2.9 Ch tiêu t c đ luân chuy n kho n ph i thu c a công ty 47 S đ 2.1: C c u t ch c c a công ty TNHH ADV 17 S đ 2.2 Quy trình s n xu t kinh doanh chung 20 Thang Long University Library L I C Mă N tr V i tình c m chân thành, em xin bày t lòng bi t n t i th y giáo, cô giáo n i h c Th n Lon đƣ i ng d y truy n đ t cho em nh ng ki n th c quý báu, t o ti n đ v ng ch c c n nh hƠnh tran iúp em v n b c tron t n lai Em xin g i l i c m n sơu s c nh t t i cô giáo Lê Thanh Nhàn đƣ h t lòng giúp đ vƠ h ng d n em t n tình đ em hoàn thành khóa lu n t t nghi p Em c ng xin chân thành c m n ban lƣnh đ o cô, bác anh ch công ty trách nhi m h u h n Aiden Vi t Nam đƣ t n tình iúp đ , t o u ki n cho em th c t p c n nh cun c p tài li u iúp đ em hoàn thành khóa lu n t t nghi p c a Do gi i h n ki n th c, kh n n lý lu n c a b n thân nhi u thi u sót h n ch , kính mong s ch d n vƠ đón đ c hoàn thi n h n Em xin chân thành c m n! óp c a th y cô iáo đ khóa lu n c a em L IăCAMă OAN Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t iáo viên h ng d n không chép công trình nghiên c u c a n i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c vƠ đ trích d n rõ ràng c Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan nƠy! Hà N i, n Ơy thán n m 2015 Sinh viên V ăThúyăMi n Thang Long University Library L IM U Lý ch năđ tài Hi n nay, n n kinh t Vi t Nam đan tron trình côn n hi p hóa, hi n đ i hóa, m r ng h i nh p sâu r n h n v i n n kinh t th gi i, chún ta đƣ vƠ đan s d ng hi u qu ngu n v n FDI cho vi c thúc đ y phát tri n kinh t - xã hôi Vi c thu hút đ u t t n c m t nh ng ho t đ ng kinh t đ i ngo i quan tr ng c a n c ta Chính ph c n nh quy n đ a ph n c a Vi t Nam c n t o u ki n thu n l i cho doanh nghi p đ u t h t ng khu công nghi p (KCN), xúc ti n đ u t thu hút doanh nghi p n c ngoài, c i thi n m nh m môi tr n đ u t kinh doanh Chính v y, Vi t Nam đan lƠ m đ n h p d n đ i v i nhƠ đ u t n c ngoài, đ c bi t v i doanh nghi p Nh t B n M c tiêu đ t cho doanh nghi p làm th nƠo đ t i đa hóa l i nhu n hay ia t n iá tr cho doanh nghi p Vì th đ t n t i phát tri n v ng m nh, doanh nghi p c n v ch h n chi n l c v ng ch c cho mình, đ ng th i t o s c c nh tranh cao đ i v i doanh nghi p ngành T th c t đó, m i doanh nghi p mu n nh n th c rõ nh ng kh n n , t n t i c a đ nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh ph i vƠo phơn tích k l n tình hình tƠi hƠn n m Nh v y, ch doanh nghi p hay n i qu n lý c a doanh nghi p s có đ c nh n thôn tin c n b n cho vi c quy t đ nh c n nh đ nh h n đ phát tri n tron t n lai đ c t t h n D a nh ng ki n th c đƣ đ c gi ng d y vƠ tích l y t i tr n i h c Th n Lon , sau th i gian th c t p t i công ty TNHH Aiden Vi t Nam, đ c s giúp đ c a an Giám đ c, bác, cô chú, anh ch doanh nghi p cô giáo h ng d n em đƣ l a ch n đ tài:ăắNâng cao hi u qu s d ng tài s n t i công ty trách nhi m h u h n Aiden Vi t Nam” cho khóa lu n t t nghi p c a M căđíchănghiên c u ánh iá vai trò c a tài s n đ i v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty Nghiên c u ph công ty n pháp vƠ n i dung phân tích hi u qu s d ng tài s n c a Tìm hi u th c tr ng s d ng tài s n t i công ty TNHH Aiden Vi t Nam giai đo n 2012 – 2014 v i nh ng k t qu đ t đ c h n ch c n kh c ph c Tìm gi i pháp c i thi n tình hình s d ng tài s n t i công ty cho hi u qu iăt ng ph m vi nghiên c u it ng nghiên c u: Hi u qu s d ng tài s n t i công ty TNHH Aiden Vi t Nam Ph m vi nghiên c u: Không gian: T i công ty TNHH Aiden Vi t Nam Th i gian: Kho ng th i gian t n m 2012 – 2014 Ph ngăphápănghiênăc u Ph n pháp n hiên c u ch y u nghiên c u tài li u, th ng kê, phân tích, t ng h p d a s li u mà công ty TNHH ADV cung c p đ phơn tích vƠ đ a gi i pháp K t c u khóa lu n Tên đ tài: ắNơngăcaoăhi u qu s d ng tài s n t i công ty trách nhi m h u h n Aiden Vi tăNam” B c c Khóa lu n: Ngoài ph n m đ u k t lu n, Khóa lu n g m có ch Ch n : ngă1 C ăs lý thuy t v hi u qu s d ng tài s n doanh nghi p Ch ngă Th c tr ng v hi u qu s d ng tài s n t i công ty TNHH Aiden Vi t Nam Ch ng Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng tài s n t i công ty TNHH Aiden Vi t Nam Thang Long University Library CH NG GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG TÀI S N T I CÔNG TY TNHH AIDEN VI T NAM 3.1 nhăh ng phát tri n c a công ty TNHH Aiden Vi t Nam 3.1.1 C h i thách th c C ăh i N Ơnh n t không ch c a Vi t Nam mà v i c th gi i đan phát tri n m nh v i s l ng tiêu th t n cao qua m i n m Chính ph Vi t Nam đan t o u ki n thu n l i cho doanh nghi p đ u t h t ng khu công nghiêp, xúc ti n đ u t thu hút doanh n hi p n c n oƠi, đ c bi t đ i v i ngành công nghi p, nh t ngành công nghi p s n xu t ch t o linh ki n, ph n m m n, n t v i r t nhi u v n b n s a đ i quy ph m pháp lu t đ th c thi ph n án đ n i n hóa cho doanh nghi p, nh t lƠ đ i v i doanh nghi p Nh t B n ơy lƠ c h i cho ADV có th ti n hành m r ng kinh doanh, phát tri n s n ph m Vi t Nam lƠ n c có l i th v v trí t nhiên r t thu n l i, bên c nh tri n đ nh, ho t đ n d i s ki m soát c a nhƠ n c giúp gi m b t đ c nhi u r i ro v tƠi Môi tr n đ u t kinh doanh hi n c a Vi t Nam c n đan đ c c i thi n d n, t o nhi u thu n l i h n cho đ n v s n xu t, kinh doanh nói chung Vi t Nam lƠ n c có ngu n lao đ ng d i dƠo vƠ chi phí thuê t n đ i th p so v i n c khác Bên c nh đó, ch t l ng giáo d c n Ơy cƠn đ c c i thi n, ch t l n đ u t i tr n đ i h c tron n c n Ơy cƠn cao i u t o u ki n cho DN Vi t Nam có đ c ngu n nhân l c trình đ cao ng n dài h n Côn ty TNHH ADV lƠ côn ty đƣ có n 10 n m ho t đ ng th côn ty đƣ có m t l ng nhà cung c p khách hàng n đ nh không ng ng m r ng Các s n ph m c a côn ty đ c tiêu th bi t đ n nhi u h n Thách th c Tron iai đo n hi n nay, mà công nghi p hóa - hi n đ i hóa xu th phát tri n c a không ch Vi t Nam mà c th gi i s l ng doanh nghi p có ngành s n xu t, kinh doanh nhi u h n i u lƠm cho s c c nh tranh gi a công ty không ch tron n c mà c v i bên n oƠi t n lên m nh m Ho t đ n tron l nh v c đan đ c th gi i ý, đ i th c nh tranh bao g m nhi u côn ty đƣ có uy tín th tr n i u đòi h i công ty TNHH Aiden Vi t Nam ph i có nh ng sách, bi n pháp s d ng qu n lí hi u qu , đ c bi t lƠ man đ n nh ng s n ph m ch t l ng nh t, y u t đ nh thành b i c a công ty 54 N n kinh t th tr ng c nh tranh gay g t v i s bi n đ ng liên t c c a giá c , s m t giá c a ti n t , lãi su t t n cao… Công ty g p nhi u khó kh n đ i v i nhân s công ty vi c đ u t đ thu hút đ c ngu n nhân l c có kh n n , có trình đ chuyên môn cao cho kinh doanh c a i v i nhân s n c h n ch chi phí cao vƠ khôn đ nhân s t công ty m Tron đó, nhơn s c a Vi t Nam v n nhi u hi n t ng t ngh vi c ý th c ch a cao 3.1.2 n nh h ng phát tri n c a ngành n t Vi t Nam T p trung hoàn thi n th ch , sách pháp lu t tron l nh v c qu n lý nhà c c a ngành, ban hƠnh v n b n h ng d n thi hành Lu t m i đ c Qu c h i thôn qua n m 2015, s a đ i, b sung Ngh đ nh v qu n lý l p ráp ch t o thi t b n, n t … i m i vƠ t n c ng công tác qu n lý, ki m tra, iám sát theo quy đ nh c a lu t liên quan đ n ho t đ ng l p ráp, ch t o thi t b n t , đ c bi t lƠ đ i v i nh ng công ty có v n đ u t n c ngoài, công ty có quy mô l n, có nh h ng đ n an toàn c a ngành, nh m h n ch nh ng r i ro nâng cao hi u qu s d ng v n đ ut Th c hi n gi i pháp tháo g nh n khó kh n cho th tr n n t g n v i th c hi n chi n l c phát tri n ngành ch t o, l p ráp linh ki n n t Ph n đ u ch t l ng s n ph m t o b o đ m tiêu chu n tron n khu v c qu c t Giá tr s n xu t, giá tr t n tr ng n đ nh, b n v ng NhƠ n c, ia t n tron l nh v c n t trì s c có sách u đƣi, khuy n khích đ u t n c vào Vi t Nam đ c bi t lƠ l nh v c tron n Ơnh n t nh m theo k p xu h ng công nghi p hóa hi n đ i hóa đ ng th i c i thi n tình hình th t nghi p thu nh p nh p vùng nông thôn T ch c th c hi n có hi u qu Quy ho ch phát tri n ngu n nhân l c n Ơnh i n t chi n l c phát tri n khoa h c công ngh n Ơnh i n t đ n n m 2020, t m nhìn 2030 T p trung nâng cao ch t l ng ngu n nhân l c, nh t lƠ đ i n cán b qu n lý, cán b k thu t, công nhân lành ngh ; đ y m nh ho t đ ng nghiên c u khoa h c, ng d ng công ngh g n k t ch t ch v i th c ti n s n xu t qu n lý c a ngành T n c ng tra, ki m tra, tích c c phòng, ch n tham nh n , th c hành ti t ki n, ch n lƣn phí tron l nh v c qu n lý nhƠ n 3.1.3 nh h c c a ngành ng phát tri n c a công ty N n kinh t ngày phát tri n v i t c đ chóng m t, m c a h i nh p v i s c nh tranh gay g t c a th tr ng Doanh nghi p mu n đ ng v ng th 55 Thang Long University Library tr ng y c n ph i n m b t đ c c h i kinh doanh đ đ a nh ng sách đún đ n, k p th i v i kh n n hi n có c a doanh nghi p N m 2015 đƣ đánh d u s b t đ u m t iai đo n m i đ i v i côn ty, iai đo n phát tri n Trong kho ng th i gian t i, côn ty đ t nh ng m c tiêu c b n, quan tr n nh sau: Xây d ng phát tri n công ty tr thành công ty m nh toàn di n tron l nh v c điên t Ti p t c trì phát huy nh ng ngành ngh hi n có, li n v i vi c phát tri n m r ng sang s n xu t nh ng s n ph m m i m b o trì n đ nh ch t l ng, s l ng, giá c hƠn đ u vào nh m giúp công ty ph i tr m t giá v n th p nh t có th ơy lƠ n n t ng c a m i ho t đ ng kinh doanh, quy t đ nh đ n chi phí s n xu t, giá thành s n ph m đ u ra, nh h c a công ty ng tr c ti p đ n ti m n n phát tri n C ng c , hoàn thi n h th ng kênh phân ph i hi n t i nh m gi v ng nh ng thành qu đ t đ c t o m t n n t ng v ng ch c cho s phát tri n m r ng phân ph i, nơn cao th n hi u, tr thành doanh nghi p đ s c c nh tranh v i doanh nghi p tron vƠ n oƠi n c tron l nh v c nƠy tron t n lai Chú tr ng phát tri n ngu n nhân l c có trình đ đ n m b t công ngh m i, t n c ng c i ti n b máy qu n lí, s n xu t đ nâng cao hi u qu m i ho t đ ng c a công ty h n ch nh n côn đo n không c n thi t, c i thi n hình nh công ty m t đ i tác, khách hàng Nghiên c u chi n l c kinh doanh, c i thi n b máy qu n lý phù h p, thích nghi v i n n kinh t th tr ng, phát huy nh n u m đ kh c ph c nh ng t n t i v n công tác qu n lý t t i u hóa côn tác qu n lý gi m chi phí t i đa l i nhu n L p thêm phòng qu n lý s n xu t đ nâng cao hi u qu s n xu t c a công ty ng d ng công ngh hi n đ i, tiên ti n đ tiêu chu n ch t l s n ph m ch t l n , uy tín, đáp n đ ng đ t o c mon đ i c a bên mua Tìm nh ng gi i pháp thu h i v n ho t đ n cho côn ty vƠ t n thêm kh n n toán cho côn ty n n n su t l o đ ng, th c hành ti t ki m t khâu d tr nguyên v t li u đ u vƠo đ n l ng d tr hàng t n kho cho chi phí m c th p nh t mang l i hi u qu m c cao nh t n v n u l theo t n i i đo n đ đáp ng nhi m v s n xu t kinh doanh c a công ty n c ng m i quan h v i t ch c tài chính, phi tài nh n ơn hƠn , côn ty tƠi chính,… thôn qua h p đ ng th a thu n h p tác ho c tài tr , tron xác đ nh rõ nhu c u v n đ u t đ i v i t ng d án 56 n c côn tr ng ki m soát côn tác n to n l o đ ng, v sinh công nghi p t i ng t đ c nh ng m c tiêu nh s giúp công ty không nh ng gi đ c nh ng thƠnh côn đ t đ c tron n m 2014 mƠ có n n t ng đ m r ng k t qu nh n n m 2015, 2016 C n c vào nh ng k t qu đ t đ c tron n m 2014, tri n v ng phát tri n c a ngành s l c quan v s phát tri n c a công ty, ch tiêu d ki n c a côn ty tron n m 2015 nh sau: B ng 3.1 B ng d ki n k t qu n m 2015 STT K t qu d ki năn mă2015 Ch tiêu Doanh thu thu n đ t kho ng L i nhu n thu n N p n ơn sách nhƠ n L i nhu n sau thu Thu nh p nhân viên bình quân 2500 t 500 t c 75 t 425 t 4-8 tri u (Ngu n: Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh d ki n n m 15 c a công ty) Công ty d ki n s đ t đ c th a thu n v i nhà s n xu t m i đ có th nh p hàng v i giá th p h n tr c, đ ng th i vay đ c kho n ti n l n t công ty m v i lãi su t th p giúp chi phí c a công ty gi m xu ng c i thi n đ c l i nhu n thu n c a doanh nghi p v t qua đ c m c ơm vƠ t n lên so v i n m 2014 Bên c nh đó, l i nhu n c a doanh nghi p t n lên s đón NhƠ n c 75 t đ ng 3.2 M t s gi i pháp nâng cao hi u qu s óp đ c thu TNDN cho d ng tài s n t i công ty TNHH Aiden Vi t Nam Qua ph n phân tích chi ti t th c tr ng hi u qu s d ng tài s n c a công ty TNHH Aiden Vi t Nam t n m 2012 đ n n m 2014, công ty có nh n b c phát tri n nh t đ nh nh n v n g p nhi u b t c p mà l i nh n c a công ty ơm i u nƠy đòi h i ban qu n tr công ty c n có nh ng gi i pháp t c th i c n nh lơu dƠi đ nâng cao hi u qu s d ng tài s n c a công ty nh n n m ti p theo Công ty nên bi t khai thác t n d ng nh n u ki n, y u t thu n l i bên n oƠi đ ng th i phát huy h t nh ng kh n n c a b n thân, t n d ng t i đa ngu n l c, kinh doanh đ đ t đ c hi u qu t i u 3.2.1.1 Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i công ty Nâng cao hi u qu s d ng ti n kho năt ngăđ ngăti n: Ti n m t tài s n khôn sinh lƣi, nh n vi c gi ti n m t kinh doanh l i r t quan tr n đ đ m b o giao d ch hƠn n Ơy, đáp ng nhu c u d phòng ti n 57 Thang Long University Library tron tr ng h p bi n đ n khôn l m t vi c t i thi u hóa l n tr cđ c,… Vì v y, qu n lý ti n ng ti n m t ph i gi lƠ u m t nh ng m c tiêu quan tr ng nh t c a công ty Qu n lý ti n m t qu n lý kho n ti n gi y, ti n g i ngân hàng lo i tài s n có tính kho n cao nh lo i ch ng khoán Ch ng kho n lo i tài s n gi vai trò g n nh ti n m t tính kho n cao l i có th d dàng chuy n đ i chúng sang ti n m t m t cách d dàng t n chi phí Do đó, Công ty TNHH Aiden Vi t Nam nên cân nh c vi c đ u t cho ch n khoán nƠy đ có th t i u hóa l ng ti n n m gi Tuy nhiên, đ u t vƠo lo i ch n khoán c n có th mang l i m t s r i ro cho công ty v y nên công ty c n có s tìm hi u k l ng v lo i ch ng khoán ng n h n mu n đ u t , đ ng th i tham kh o, xin ý ki n t v n c a m t s chuyên gia nh m h n ch r i ro không mong mu n đ vi c đ u t đ t hi u qu cao nh t Trong th i gian t i, công ty c n áp d ng mô hình qu n lý ti n m t c th phù h p nh m ki m soát đ c l ng ti n ngu n chi phí phát sinh k S d ng mô h nh B umol xác đ nh m c d tr t i u Tr c h t ta c n ph i d toán đ c ti n thu vào ngân qu Ti n thu vào ngân qu c a công ty b t ngu n t doanh thu bán hƠn đ c d báo theo n m Ta bi t r ng doanh thu tr thành kho n ph i thu tr c tr thành ti n D a vƠo ta có côn th c sau: Ti n thu vào ngân qu n m 2014 = Doanh thu n m 2014 + Các kho n ph i thu cu i n m 2013 – Các kho n ph i thu cu i n m 2014  Ti n thu vào ngân qu n mă2014ă= 1.328 + 151 ậ 231 = 1248 (t đ ng) Sau tính toán đ c kho n thu vào ngân qu , nhi m v ti p theo d toán nh ng kho n chi t ngân qu B ng 3.2 Các kho n th c chi ngân qu n m 2014 STT Danh m c Giá tr 1497 t đ ng Chi phí giá v n hàng bán Chi phí qu n lý DN 39 t đ ng Chi phí thu TNDN t đ ng Chi phí khác 1,5 t đ ng T ng Chi t ngân qu n m 2014 1537,5 t đ ng (Ngu n: Báo cáo k t k t qu ho t đ ng kinh doanh c 58 côn tỔ n m 14) Sau d toán đ đ cl ng ti n thu vào chi t ngân qu , ta có th tính c nhu c u ti n n m 2014 nh sau: Nhu c u ti n n m 2014 = Chi t ngân qu n m 2014 – Thu vào ngân qu n m 2014  Nhu c u ti năn mă2014ă=ă1537,5ăậ 1248 = 289,5 t đ ng N m 2014, lƣi su t ch ng khoán ng n h n th tr n lƠ 6,8%/n m, chi phí l n bán ch ng khoán 0,63 tri u đ ng, nhu c u ti n n m 2014 lƠ 289,5 t đ ng theo mô hình Baumol, m c d t t i u n m 2014 c a công ty : M c d tr ti n m t t iă uă=ă 289,5*2*0,63 6,8 = 73,24 t đ ng Tron n m 2014, m c d tr ti n m t c a công ty lên t i 73,24 t đ n v y, l ng ti n m t d th a c a công ty là: Nh 163,3 ậ 73,24 = 90,06 t đ ng V i s d ti n nƠy, côn ty nên đ u t vƠo trái phi u kho b c nhƠ n c v i lãi su t lƠ 6,5%/n m T côn ty s thu v m t kho n l i nhu n thay d tr ti n m t là: 90,06*6,5% = 5,85 t đ ng Nh v y, n u d toán t t nhu c u s d ng ti n m t vƠo n m ti p theo k t h p v i s d ng mô hình Baumol, công ty có th ti t ki m thêm đ c chi phí qu n lý ti n Ngoài ra, mô hình qu n lý ti n m t Miller Orr : ơy c n lƠ mô hình iúp qu n lý l ng ti n m t nh n mô hình nƠy khôn xác đ nh m c ti n m t t i u mƠ xác đ nh kho ng gi i h n gi i h n d i N u l ng ti n m t n m gi i h n công ty nên mua ch ng kho n đ đ a l ng ti n v m c d ki n vƠ n c l i, n u n m gi i h n d i công ty nên bán ch n khoán đ có l ng ti n m c d ki n Trong nh n n m ti p theo, n u công ty TNHH Aiden Vi t Nam đ u t vƠo ch ng khoán, công ty có th suy n h vƠ tìm hi u v vi c s d ng mô hình qu n lý l ng ti n t n qu t i u cho phù h p nh t v i công ty Mô hình th c t đ c r t nhi u doanh nghi p áp d ng Khi áp d ng mô hình này, m c ti n m t th ng l y m c t i thi u, ph n sai c a thu chi ngân qu c n đ c xác đ nh b ng cách d a vào s li u th c t c a m t qu tr c đ tính toán nên xác Kho n dao đ n ti n m t đ c xác đ nh b n côn th c sau:  C V  D  3  b b  i  4 Tron đó: D: Kho n cách c a i i h n vƠ i i h n d ic al n ti n m t d tr 59 Thang Long University Library Cb: Chi phí c a m i l n iao d ch mua bán ch n khoán Vb: Ph n sai c a thu chi n ơn qu i: Lƣi su t Nâng cao hi u qu s d ng kho n ph i thu: Kho n ph i thu ngu n v n ng n h n c a công ty b chi m d ng b i t ch c khác Tr ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh vi c phát sinh kho n nƠy lƠ u t t y u Vi c t n kho n ph i thu khách hàng kéo theo s ia t n c a kho n chi phí qu n lý n , chi phí thu h i n , chi phí tr ti n lƣi vay… h n n a lƠm t n đ r i ro đ i v i công ty không thu h i đ c n , gây m t v n Tuy nhiên, vi c kho n ph i thu cao không h n hoàn toàn có h i đ i v i công ty, b i kho n cao ch ng t r n côn ty thu hút đ c nhi u khách hƠn , bán đ c nhi u s n ph m, lƠm ia t n l i nhu n công ty Vì v y, qu n lý kho n ph i thu khách hàng m t v n đ quan tr ng ph c t p công tác qu n lý tài doanh nghi p Công ty c n có nh ng bi n pháp nh m gi m b t kho n ph i thu rút ng n l i th i gian thu n c a công ty D a vào b ng báo cáo k t qu kinh doanh có th th y kh n ph i thu c a công ty đan m ct n đ i cao, v y c n có nh ng bi n pháp c th nh sau: Công ty c n ch t ch vi c ký k t h p đ ng g n trách nhi m toán qua vi c ký k t h p đ ng Ràng bu c khách hƠn vƠ u kho n h p đ n , hai u kho n mà công ty c n quan tâm th i h n toán h n m c chi t kh u hai y u t nƠy đ c xác đ nh ph thu c vào sách tín d ng c a công ty t ng th i k khác Áp d ng chi t kh u toán s thúc đ y khách hàng toán nhanh gi m đ c kho n chi phí thu h i n , nhiên vi c nƠy c n n s ti n th c thu c a công ty gi m xu n ơy lƠ m t y u t h t s c nh y c m công ty c n có s tính toán, cân nh c k Phơn tích khách hƠn , xác đ nh đ i t ng bán ch u ơy lƠ khơu r t quan tr n đ côn ty xác đ nh khách hàng quy t đ nh th c hi n sách th n m i nh th V i nh ng khách hàng n hi n t i, phòng ban chuyên trách v qu n lý n ph i thu c a công ty c n ti n hành th m đ nh, đánh iá tình hình ho t đ n kinh doanh, n n l c tài hi n t i c a khách hàng n thôn qua thôn tin đa chi u t báo cáo tài c a công ty, l i nhu n c a công ty Công ty c n ph i ti n hành phân lo i m c đ r i ro toán c a t n khách hƠn phân nhóm r i ro, công ty có th s d ng mô hình m tín d n nh sau: i m tín d ng = 4* Kh n n toán lãi 60 +11* Kh n n toán nhanh +1* S n m ho t đ ng S d n mô hình m tín d ng c n lƠ m t cách qu n tr t t kho n ph i thu, đ doanh nghi p có c h i xoay nhanh đ ng v n hi n có gi m áp l c v n vay Trong công th c trên, v i s n m ho t đ ng lâu kh n n qu n lý tài s n cƠn cao vƠ theo đó, côn ty c n có kh n n tr n nhanh h n Gi s v i công ty TNHH Aiden Vi t Nam lƠ khách hƠn th ng xuyên c a d a vƠo báo cáo tƠi n m 2014 côn ty TNHH Aiden Vi t Nam cung c p, k t h p v i ph n pháp tính m ta có b ng s li u sau: B ng 3.3 Mô hình tính m tín d ng Ch tiêu Công th c VT Tr ng s Giá tr Tài s n ng n h n T đ ng 535,44 Hàng t n kho T đ ng 140,42 N ng n h n T đ ng 309,95 EBT T đ ng (185,66) Chi phí lãi vay T đ ng 14,19 EBIT T đ ng (199,85) Kh n n tr lãi Kh n n toán nhanh E IT Chi phí lƣi vay TSNH HƠn t n kho N n nh n S n m ho t đ ng L n 14,08 L n 11 1,27 m i m tín d ng 79,29 (Ngu n: Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh c Sau tính toán đ nhóm r i ro nh sau: côn tỔ n m 14) c m tín d ng trên, ta có th x p lo i khách hàng theo B ng 3.4 Xác đ nh nhóm r i ro qua m m tín d ng i mătínăd ng Nhómăr iăro >47 40-47 32-39 24-31 [...]... TH C TR NG V HI U QU S D NG TÀI S N T I CÔNG TY TNHH AIDEN VI T NAM 2.1 T ng quan v công ty TNHH Aiden Vi t Nam 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n - Tên công ty: Công ty TNHH Aiden Vi t Nam Tên giao d ch b ng ti ng Anh: AIDEN VIETNAM LIMITED a ch : Lô 5, Khu công nghi p Nam Sách, Ph Ái Qu c, huy n Nam Sách,t nh H i D ng n i n tho i: Hình th c s h u: 0477102900 Công ty TNHH hai thành viên (Doanh... 135] 1.1.2 Phân lo i tài s n Tài s n là c a c i v t ch t dùng vào m c đích s n xu t ho c tiêu dùng Khi phân lo i tài s n theo chu k s n xu t, ta có tài s n c đ nh và tài s n l u đ ng, theo đ c tính c u t o c a v t ch t, ta có tài s n h u hình và tài s n vô hình hay theo hình th c s h u ta có tài s n t có và tài s n đi thuê Còn khi phân lo i theo th i gian ta có tài s n ng n h n và tài s n dài h n 1.1.2.1... v c c u t ch c b máy qu n lý công ty thì ch c n n , nhi m v , quy n h n c a t ng b ph n tron côn ty ADV nh sau: H iăđ ngăthƠnhăviênă(H TV) c a công ty ADV: M t n i là ch t ch và ba thành viên, lƠ c quan quy t đ nh cao nh t c a công ty H TV h p ít nh t m i n m m t l n v i các quy n và nhi m v nh : - Quy t đ nh chi n l c phát tri n và k ho ch kinh doanh h ng n m c a công ty; Quy t đ nh t n ho c gi m... l công ty Tháng 10/ 2014 công ty có s thay đ i v T n iám đ c : Là t ch c ch đ nh n Thành viên c ia H TV i đ i di n theo u quy n tham Banăgiámăđ c T n iám đ c (Ông Watanabe Kunito): LƠ n i đi u hành ho t đ ng kinh doanh hàng ngày c a công ty, ch u trách nhi m tr c H i đ ng thành viên v vi c th c hi n các quy n và nhi m v c a mình và là n i đ i di n theo pháp lu t c a công ty theo quy đ nh t i i u l công. .. xét chung v bi n đ ng c c u tài s n, ngu n v n Công ty TNHH ADV có ho t đ ng chính là s n xu t c đi m chính c a m t công ty s n xu t đ c th hi n rõ qua c c u tài s n tron 3 n m c a công ty, tron đó TSNH và TSDH luôn có t tr n t n đ n nhau vƠ có s t n lên v quy mô s n xu t Tron iai đo n t n m 2012 – 2014 t ng tài s n c a doanh nghi p có xu h ng t n lên khá nhi u nh n c c u tài s n thì không có s bi n... t ng tài s n, t tr n TSNH đan có xu h n t n lên tron khi t tr ng TSDH c a công ty l i có xu h ng gi m đi Ngu n v n c a công ty ch y u là các kho n n ph i tr Các kho n n ph i tr chi m t tr n cao tron c c u ngu n v n và có xu h n t n lên V n ch s h u c a công ty m c dù c n có s t n lên nh n v n m c ơm tron ba n m tr l i đơy Th hi n c th qua b ng 2.2 B n cơn đ i k toán t n m 2012 – 2014 t i công ty TNHH... u qu các tài s n nh m t o ra các s n ph m ch t l ng K T LU NăCH Ch NGă1 n 1 c a Khóa lu n đƣ nêu lên c s lý lu n phân tích hi u qu s d ng tài s n c a doanh n hiêp Ch n 1 c n đƣ khái quát các khái ni m c b n đ ng th i đ a ra các ch tiêu ph n ánh tình hình s d ng tài s n nghiên c u sơu h n v b n ch t c a vi c nâng cao hi u qu s d ng tài, ta s đi phân tích th c t vi c s d ng tài s n c a công ty TNHH ADV... ph n ánh hi u qu s d ng tài s n 1.2.2.1 Ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng tài s n t ng quát - Hi u su t s d ng t ng tài s n: Ch tiêu này cho bi t trong m t k phân tích, m t đ n v tài s n t o ra đ c bao nhiêu đ n v doanh thu thu n Hi u su t s d ng t ng tài s n = o nh thu thu n n t i s n tron Ch tiêu này càng l n hi u qu s d ng tài s n cƠn cao, n h a lƠ tƠi s n v n đ ng nhanh, nâng cao l i nhu n c a DN N... này càng th p, ch ng t tài s n v n đ ng ch m, có th hàng t n kho, s n ph m d dang nhi u, làm doanh thu gi m Tuy nhiên, ch tiêu này ph thu c vƠo đ c đi m ngành ngh kinh doanh, tài s n c a DN ó lƠ lý do t i sao khi s d ng h s nƠy đ so sánh các công ty nên so sánh h s c a m i côn ty qua các n m vƠ so sánh s t n đ ng gi a các công ty - H s sinh l i t ng tài s n: H s ph n ánh m t đ n v tài s n t o ra bao nhiêu... đi u l , b u, mi n nhi m, bãi nhi m Ch t ch H TV, t ng giám đ c, k toán tr ng; - Quy t đ nh c c u t ch c qu n lý công ty, s a đ i, b sung đi u l công ty; 17 - Quy t đ nh gi i th ho c yêu c u phá s n công ty, quy n và nhi m v khác theo quy đ nh c a Lu t doanh nghi p n m 2005 vƠ i u l công ty Ch t ch : H TV b u m t thành viên làm Ch t ch Ch t ch H TV có các quy n và nhi m v nh : Chu n b ho c t ch c vi