B GIÁO D C VÀ ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - KHịAăLU N T T NGHI P tài: NỂNGăCAOăHI U QU S D NGăTÀIăS N NG N H N T IăCỌNGăTYăC PH NăPHÁTă TRI Nă ỌăTH T LIểMăLIDECOă8 SINHăVIểNăTH C T P : B CHăTHỐYăVỂN MÃăSINHăVIểN : A21385 CHUYểNăNGÀNH : TÀIăCHệNH HÀăN I ậ 2015 B GIÁO D C VÀ ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - KHịAăLU N T T NGHI P tài: NỂNGăCAOăHI U QU S D NGăTÀIăS N NG N H N T IăCỌNGăTYăC PH NăPHÁTă TRI Nă ỌăTH T LIểMăLIDECOă8 Giáoăviênăh ng d n: Ths Tr ngăS n Sinhăviênăth c t p : B chăThùyăVơn Mƣăsinhăviên : A21385 ChuyênăngƠnh : TƠiăchính HÀăN I ậ 2015 Thang Long University Library L I C Mă Nă Tr i qua th i gian tháng làm khóa lu n t t nghi p v a qua, đ hoàn thành đ c b n khóa lu n này, em xin chân thành c m n s giúp đ , ch b o h t s c nhi t tình c a th y giáo Tr ng S n v i Ban giám đ c nhân viên phòng Tài – K toán c a Công ty CP Phát tri n ô th T Liêm LIDECO giúp đ em hoàn thành khóa lu n t t nghi p Trong su t trình th c t p trình làm khóa lu n, khó tránh kh i sai sót, r t mong Th y, Cô b qua ng th i trình d lỦ lu n c ng nh kinh nghi m th c ti n h n ch nên khóa lu n không th tránh kh i nh ng thi u sót, em r t mong nh n đ c Ủ ki n đóng góp c a Th y, Cô đ em h c thêm đ c nhi u kinh nghi m s hoàn thi n khóa lu n h n EmăxinăchơnăthƠnhăc mă n! Hà N i, ngày tháng 11 n m 2015 Sinh viên B ch Thùy Vân L IăCAMă OAN Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t giáo viên h ng d n không chép công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c đ c trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này! Sinh viên (Ký ghi rõ h tên) B CHăTHỐYăVỂN Thang Long University Library M CL C L IM U CH NGă1 C ăS LụăLU N CHUNG V HI U QU S D NG TÀIăS N NG N H N C A DOANH NGHI P 1.1 TƠiăs n ng n h n doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m tài s n ng n h n 1.1.2 c m c a tài s n ng n h n 1.1.3 Phân lo i tài s n ng n h n 1.1.4 Vai trò c a tài s n ng n h n doanh nghi p 1.1.5 Chính sách qu n lý tài s n ng n h n c a doanh nghi p 1.2 Hi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p 1.2.2 S c n thi t c a vi c nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n 1.2.3 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng tài s n ng n h n doanh nghi p 1.3 Cácă nhơnă t nhă h ng t i hi u qu s d ngă tƠiă s n ng n h n c a doanh nghi p 16 1.3.1 Các nhân t ch quan 16 1.3.2 Các nhân t khách quan 18 CH NGă2 TH C TR NG HI U QU S D NGăTÀIăS N NG N H N C AăCỌNGăTY C PH NăPHÁTăTRI Nă ỌăTH T LIểMăLIDECOă8 22 2.1 Kháiăquátăv CôngătyăC ph năPhátătri nă ôăth T LiêmăLIDECOă8 22 2.1.1 Gi i thi u chung v Công ty C Ph n Phát tri n ô th T Liêm LIDECO 22 2.1.2 L nh v c kinh doanh 23 2.1.3 S đ b máy t ch c 23 2.2 Tìnhă hìnhă s n xu t kinh doanh t iă Côngă tyă C ph nă Phátă tri nă ôă th T LiêmăLIDECOă8 27 2.2.1 Tình hình tài s n – ngu n v n c a Công ty C ph n Phát tri n ô th T Liêm LIDECO 27 2.2.2 Báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh giai đo n 2012 – 2014 35 2.3 Th c tr ng s d ngătƠiăs n ng n h năvƠăhi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n c aăCôngătyăLIDECOă8 38 2.3.1 Th c tr ng tài s n ng n h n c a Công ty nh ng n m qua 38 2.3.2 C c u tài s n ng n h n .42 2.3.3 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p 55 2.4 ánhăgiáăth c tr ng hi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n c aăCôngătyăC ph n Phátătri nă ôăth T LiêmăLIDECOă8 .60 2.4.1 K t qu đ t đ c 60 2.4.2 H n ch nguyên nhân 61 CH NGă3 GI IăPHÁPăNỂNGăCAOăHI U QU S D NGăTÀIăS N NG N H N T IăCỌNGăTYăC PH NăPHÁTăTRI Nă ỌăTH T LIểMăLIDECOă8 65 3.1 nhăh ng ho tăđ ng s d ngătƠiăs n ng n h n t iăCôngătyăLIDECOă8 65 3.2 Gi iăphápănơngăcaoăhi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n t iăCôngătyăLIDECOă8 67 3.2.1 Thay đ i c c u tài s n 67 3.2.2 Xây d ng mô hình qu n lý ti n m t 68 3.2.3 Qu n lý ch t ch kho n ph i thu 69 3.2.4 a d ng hóa hình th c huy đ ng ngu n v n 73 K T LU N DANH M CăTÀIăLI U THAM KH O Thang Long University Library DANH M C VI T T T KỦăhi u vi t t t Tênăđ yăđ DN Doanh nghi p DTT Doanh thu thu n HTK Hàng t n kho LNST L i nhu n sau thu TS Tài s n TSNH Tài s n ng n h n TSDH Tài s n dài h n DANH M CăCÁCăB NG BI U, BI Uă ,ăHỊNHăV B ng 2.1 C c u tài s n giai đo n 2012 - 2014 27 B ng 2.2 C c u Tài s n c a Công ty t n m 2012 đ n n m 2014 28 B ng 2.3 C c u ngu n v n c a Công ty LIDECO 32 B ng 2.4 K t qu ho t đ ng kinh doanh c a Công ty LIDECO giai đo n 2012 – 2014 36 B ng 2.5 C c u tài s n ng n h n c a Công ty LIDECO giai đo n 2012 – 2014 39 B ng 2.6 Các h s v kh n ng toán 44 B ng 2.7 Các ch tiêu phân tích hi u qu qu n lỦ kho n ph i thu c a LIDECO t 2012-2014 49 B ng 2.8 Các ch tiêu phân tích t c đ luân chuy n hàng t n kho c a LIDECO t 2012-2014 52 B ng 2.9 Th i gian quay vòng ti n trung bình 54 B ng 2.10 Nhóm ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng TSNH 56 B ng 2.11 T su t sinh l i c a tài s n ng n h n 59 B ng 3.1 Danh sách nhóm r i ro 70 B ng 3.2 Mô hình cho m tín d ng đ phân nhóm r i ro 71 B ng 3.3 Danh sách nhóm r i ro m tín d ng c a Công ty LIDECO .72 Bi u đ 2.1 C c u TSNH giai đo n 2012 - 2014 40 Hình 1.1.1 Chính sách qu n lỦ tài s n Hình 2.1.1.C c u t ch c b máy qu n lỦ t i Công ty 24 Thang Long University Library L IM U LỦădoăch năđ tƠi Trong th i k kinh t hi n nay, doanh nghi p mu n t n t i phát tri n đ c đòi h i ph i có ti m l c tài chính, có tài s n ng n h n m i doanh nghi p, t ng ng v i t ng l nh v c ho t đ ng kinh doanh khác s có c c u ngu n tài s n ng n h n khác Nó phù h p v i quy mô kh n ng ho t đ ng c a t ng công ty Công ty C ph n Phát tri n ô th T Liêm LIDECO doanh nghi p ho t đ ng l nh v c t v n thi t k , xây l p công trình kinh doanh nguyên v t li u xây d ng Trong th i gian qua, công tác s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p nhi u h n ch , hi u qu s d ng tài s n ng n h n ch a cao Do đó, vi c nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n doanh nghi p v n đ h t s c c n thi t quan tr ng Chính s c p thi t nói trên, em ch n đ tài “Nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty C ph n Phát tri n ô th T Liêm LIDECO 8” làm đ tài khóa lu n c a M cătiêuănghiênăc u M t s v n đ lỦ lu n c b n v hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p Phân tích, đánh giá th c tr ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a Công ty c ph n phát tri n đô th T Liêm LIDECO xu t gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty c ph n phát tri n đô th T Liêm LIDECO iăt ngăvƠăph măviănghiênăc u  i t ng nghiên c u: Hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a Công ty C ph n Phát tri n ô th T Liêm LIDECO  Th i gian: t n m 2012 đ n h t n m 2014  Không gian: t i Công ty C ph n Phát tri n ô th T Liêm LIDECO Ph Ph ngăphápănghiênăc u: ng pháp nghiên c u ch y u khóa lu n ph ng pháp so sánh, phân tích báo cáo tài theo chi u ngang, phân tích theo chi u d c, phân tích t l , t ng h p d a s li u thu th p đ c tình hình th c t t i Công ty K t c u c aăkhóaălu n Ngoài l i m đ u, k t lu n, danh m c tài li u tham kh o ph l c khóa lu n đ c chia làm ba ch ng nh sau Ch ngă1:ăC ăs lỦălu n chung v hi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n c a doanh nghi p Ch ngă2:ăTh c tr ng hi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n t iăCôngătyăLIDECOă8 Ch ngă3:ăGi iăphápănh mănơngăcaoăhi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n t iăCôngă ty LIDECO Thang Long University Library ti n m t th p nh h ng đ n vi c chi tr cho ho t đ ng mua s m nguyên v t li u hàng ngày c a doanh nghi p Tài s n ng n h n đ c tài tr ch y u ngu n v n vay, c c u mang tính b đ ng Hi n nay, ngu n v n vay hoàn toàn 100% đ c hình thành t kho n n vay ng n h n Doanh nghi p không áp d ng sách vay dài h n, u mang l i nhi u thi t thòi Vi c t ng quy mô v n d a vi c k t h p gi a v n vay v n t có v a ti t ki m đ c giá tr v n ch s h u ph i b mà chi phí lãi vay ph i tr c ng s th p h n nhi u Khi t ng ngu n v n vay dài h n c ng bi n pháp t ng tính linh ho t c a ho t đ ng vay làm đ ng l c thúc đ y s n xu t kinh doanh Do doanh nghi p nên xem xét tìm ki m thêm kho n n dài h n đ tài tr cho TSNH 63 K T LU NăCH NGă2 Có th th y, tài s n ng n h n chi m vai trò h t s c quan tr ng k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Tuy nh n th c rõ Ủ ngh a c a TSNH c g ng t n d ng giá tr c a chúng nh ng nhìn chung, Công ty v n ch a khai thác h t ti m l c c a nh ng TSNH hi n đ c s h u ch a có sách qu n lỦ lo i tài s n đ đem l i l i nhu n t i đa: L ng ti n m t hi n có v n m c th p ph i thu khách hàng l i cao, n doanh nghi p mang nhi u r i ro kho n; Các ch tiêu c a tài s n ng n h n qua n m thay đ i không đ ng đ u, ầ Doanh nghi p c n có nh ng bi n pháp c i thi n tình hình đ nâng cao hi u qu s d ng TSNH th t hi u qu , gi m b t chi phí phát sinh không đáng có, t t o nên m c doanh thu, l i nhu n cao ph c v cho m c đích l n h n m r ng th ph n, quy mô kinh doanh M t s sách gi i quy t v n đ hi u qu s d ng tài s n ng n h n s đ c đ c p ch ng cu i c a khóa lu n t t nghi p 64 Thang Long University Library CH NGă3.ă GI IăPHÁPăNỂNGăCAOăHI U QU S D NGăTÀIăS N NG N H N T IăCỌNGăTYăC PH NăPHÁTăTRI Nă ỌăTH T LIểMăLIDECOă8 3.1 nhăh ng ho tăđ ng s d ngătƠiăs n ng n h n t i CôngătyăLIDECO C n c vào s đánh giá v ti m n ng xu h ng phát tri n c a ngành xây d ng b t đ ng s n đ a bàn, Công ty LIDECO xác đ nh s ti p t c phát tri n m nh l nh v c kinh doanh c t lõi có thé m nh xây d ng c s n ng l c kinh nghi m c a l nh v c qu n lỦ thi công xây d ng v n có Công ty LIDECO đ a chi n l c ho t đ ng s n xu t kinh doanh nh ng n m ti p theo t i nh sau: Nhanh chóng đ a Công ty theo mô hình Công ty c ph n, n đ nh t ng tr ng, hoàn thi n t ch c, đ i m i hoàn thi n doanh nghi p, vào ho t đ ng m t cách hi u qu Nhanh chóng phát tri n n ng l c v tài chính, ngu n nhân l c, trình đ công ngh , t o súc c nh tranh b n v ng th tr ng V l nhăv căxơyăl p ây v n l nh v c ho t đ ng c a Công ty giai đo n n m s p t i Công ty xác đ nh r ng doanh thu l i nhu n t ho t đ ng xây l p s v n chi m t tr ng l n toàn b c c u doanh thu hàng n m c a công ty, c th b ng nh ng đ nh h ng nh sau: Nâng cao hi u qu công tác ti p th , công tác l p qu n lỦ d án, chuyên môn hóa vi c l p H s d th u C ng c l c l ng tham gia vào trình đ u th u đ l n m nh nh m nâng cao t l th ng th u đ ti n t i kỦ k t đ c nhi u h n công trình nh ng h p đ ng kinh t có giá tr tài s n l n nh ng đ m b o gi đ c hi u q a kinh t vi c s n xu t kinh doanh T ng c đ a bàn t nh ng công tác tham gia đ u th u công trình xây d ng Trong t ng lai, Công ty s t p trung m nh đ t phá vào vi c đ u t c i ti n trang thi t b công ngh thi công xây d ng hi n có đ ngang b ng trình đ v i doanh nghi p ngành ngh đ a bàn nh m ti t ki m chi phí, t ng n ng su t lao đ ng, rút ng n ti n đ nâng cao ch t l ng thi công công trình xây d ng Công ty s t ch c nh ng chuy n tham quan, h p tác, nghiên c u h c t p kinh nghi m chuy n giao nh ng công ngh , thi t b thi công xây d ng m i c ng nh áp d ng nh ng v t li u xây d ng m i bi n pháp thi công tiên ti n Công ty s th ng xuyên tham 65 gia ch ng trình xúc ti n ngành xây d ng nh m m c tiêu c p nh t công ngh xây d ng tiên ti n Hoàn thành d án tri n khai thu hút thêm d án m i Không ng ng nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh l nh v c mà công ty ho t đ ng nh m t i đa hóa l i nhu n mang l i doanh thu n đ nh cho doanh nghi p Phát tri n ngu n nhân l c cho m ng thi công xây l p: d a l c l ng hi n có ch y u đ i ng cán b qu n lỦ chuyên nghi p t i công tr ng xây d ng, đ i thi công đ i ng k thu t viên, công nhân k thu t có tay ngh , công ty s ti p t c công tác đ u t phát tri n theo chi u sâu vi c hu n luy n, đào t o Công ty h ng t i m c tiêu ngày chuyên môn hóa sâu h n n a t ng l nh v c thi công xây l p cho c cán b qu n lỦ l c l ng công nhân có tay ngh Công ty s phát tri n hình th c h p tác, liên k t đào t o v i tr ng i h c, d y ngh , c s đào t o n c đ nâng cao ki n th c cho đ i ng nhân s , b sung nhân l c cho công ty t nhân s c p cao đ n nh ng công nhân lành ngh T ng c công tr ng ki m soát công tác an toàn lao đ ng v sinh công nghi p t i ng Nghiên c u c i ti n hình th c t ch c thi công đ t ng n ng su t, ti t ki m chi phí mang l i hi u qu cao nh t V l nhăv căt ăv n thi t k T ng c ng đào t o c ng c phát tri n đ i ng k s , ti n hành trang b thêm máy tính ph n m m đ h tr đ sâu vào nh ng l nh v c nh kh o sát xây d ng thi t k t t c ngành xây d ng, t v n thi t k công trình Áp d ng khoa h c qu n lỦ tiên ti n, ti p t c t ng tr ng m nh v ch tiêu s n l ng hoàn thành, doanh thu, l i nhu n; Hoàn thành m i m c tiêu i h i đ ng c đông đ Th ng xuyên có nh ng sách đ thu hút nhân tài, l c l ng lao đ ng có trình đ , tay ngh cao Ti p t c rà soát, sàng l c, đào t o l i đ i ng cán b công nhân viên đ nâng cao ch t l ng đ i ng lao đ ng c v chuyên môn c ng nh Ủ th c, trách nhi m, Ủ th c t ch c k lu t, b o đ m làm ch đ T ng c c thi t b công ngh m i ng liên k t liên doanh, liên k t v i đ n v khác nh m m c dích phát tri n thêm nhi u hàng hóa đ i tác, tìm ki m m r ng th ph n, m r ng ho t đ ng l nh v c t v n 66 Thang Long University Library 3.2 Gi iăphápănơngăcaoăhi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n t iăCôngătyăLIDECOă8 Có th nói giai đo n 2012 – 2014 Công ty gi i quy t t t v n đ s d ng tài s n ng n h n đ sau: c i thi n h n n a n m 2015, Công ty c n Ủ m t s v n 3.2.1 Thay đ i c c u tài s n D a k t qu phân tích ta th y hi n công ty trì m t c c u tài s n ch a đ c h p lỦ TSNH chi m toàn b t ng tài s n, u đ ng ngh a v i vi c TSDH M c dù ho t đ ng ngành xây d ng, nhiên rõ ràng n u trì m t c c u tài s n nh v y v lâu dài m t c c u tài s n thi u n đ nh an toàn m c dù TSNH chi m t tr ng cao nh ng ch y u ph i thu khách hàng ch ng t doanh nghi p b chi m d ng v n Chính v y nh ng n m t i doanh nghi p c n n l c thay đ i c c u tài s n theo h ng h p lỦ h n b ng cách nâng cao t tr ng c a TSDH h n ch tình tr ng b chi m d ng v n b ng m t s bi n pháp: Doanh nghi p c n nâng cao t tr ng TSDH theo h ng đ u t đ i m i công ngh Trong c ch th tr ng hi n nay, kh n ng c nh tranh quy t đ nh b i ch t l ng s n ph m m t đ n v chi phí th p nh t Vài n m g n đây, công ty t ng b c hi n đ i hóa công ngh s n xu t mang l i nh ng hi u qu kinh t nh t đ nh Tuy nhiên s v n dùng cho đ u t TSDH h n h p nên công ty đ i m i công ngh t ng ph n d n đ n máy móc, thi t b c a Công ty thi u đ ng b , h n ch hi u su t TSDH Vì v y nhi m v tr c m t c a Công ty nâng c p thi t b , nhanh chóng n m b t ng d ng khoa h c công ngh k thu t hi n đ i vào l nh v c xây l p Khi đ u t vào TSDH, doanh nghi p ph i xây d ng vi c d toán v n đ u t đ n, sai l m khâu s gây nh ng h u qu không t t cho doanh nghi p Cho nên, đ n m t quy t đ nh đ u t , đ c bi t quy t đ nh đ u t theo chi u sâu, công ty c n ph i xem xét phân tích nhân t nh h ng nh : V n đ kh n ng tài c a doanh nghi p r t quan tr ng, doanh nghi p c n ph i có k ho ch ngu n v n đ u t ph ng h ng đ u t t ng th i kì nh m đ m b o d n hi n đ i hóa vi c s n xu t c s không nh h chung c a doanh nghi p ng t i ho t đ ng Xem xét nh h ng c a lãi su t ti n vay sách thu nh ng nhân t nh h ng t i chi phí đ u t c a doanh nghi p Doanh nghi p ph i xem xét vi c đ u t có mang l i hi u qu hay không, kh n ng sinh l i nh li u chúng có bù đ p đ y đ chi phí mà doanh nghi p b hay không Bên c nh đó, vi c xem xét 67 sách thu c ng rát quan tr ng có th khuy n khích ho c h n ch ho t đ ng đ u t c a doanh nghi p Tích c c đào t o đ i ng cán b khoa h c k thu t, khoa h c qu n lỦ, công nhân lành ngh , có đ ki n th c v n hành thi t b làm ch công ngh m i 3.2.2 Xây d ng mô hình qu n lý ti n m t L ng ti n m t c a doanh nghi p d tr nhi u, v y, doanh nghi p c n có bi n pháp xác đ nh xác l ng ti n d tr t i u đ tránh nh h ng đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Không ch v y mà ti n m t đóng vai trò quan tr ng vi c toán t c th i kho n n đ n h n c a doanh nghi p B i v y nên doanh nghi p c n xác đ nh l ng ti n m t d tr t i u nh t đ v a đ m b o kh n ng toán gi m thi u r i ro tr ng h p toán công n đ n h n v a tránh đ m t chi phí c h i c a vi c d tr ti n Mô hình d tr ti n t i u c a Công ty LIDECO n m 2014 T i Công ty LIDECO 8, đ xác đ nh nhu c u v ti n n m k ho ch s d a l ng ti n th c t phát sinh c a n m báo cáo v i t l l m phát T xác đ nh đ m c 6,23% c nhu c u v ti n n m 2014 c a doanh nghi p: Nhu c u ti n n m 2014 = L ng ti n phát sinh n m 2013 x T l l m phát = 10.175,4 x 1,0623 = 10.809,33 N m 2014, lãi su t ch ng khoán ng n h n th tr ng 5,6% chi phí m t l n bán ch ng khoán 500.000 VN Theo mô hình Baumol, m c d tr ti n m t t i u n m 2014 t i doanh nghi p s là: M c d tr ti n m t t i u = = 439,34 (tri u đ ng) Tuy nhiên n m 2014, m c d tr ti n m t th c t 8.590,73 tri u, nh v y doanh nghi p s d th a m t l ng ti n m t là: 8590,73 – 439,34 = 8151,39 (tri u đ ng) Nh v y, n u doanh nghi p s d ng mô hình Baumol đ xác đ nh m c d tr ti n m t t i u s tránh đ c chi phí c h i d tr ti n m t V i l ng ti n d th a, doanh nghi p có th đem đ u t vào ch ng khoán ng n h n đ thu v m t kho n l i ích cho 68 Thang Long University Library Bên c nh đó, đ đ t đ th s d ng bi n pháp d c m c cân b ng v l ng v n ti n, doanh nghi p có i đây: Xác đ nh nhu c u th i gian ti n kho n t ng đ ng ti n c n đ c tài tr làm đ c u ph i th c hi n t t công tác quan sát, nghiên c u làm rõ qui lu t c a vi c thu – chi Sau xác đ nh nhu c u ti n m t, doanh nghi p c n ti n hành xác đ nh m c d tr ti n t i u theo mô hình Baumol Ngoài ra, doanh nghi p nên có bi n pháp rút ng n chu k v n đ ng c a ti n m t nhi u t t nh m m c đích t ng l i nhu n, b ng cách gi m th i gian thu h i kho n n kéo dài th i gian toán kho n ph i tr Nh v y doanh nghi p s có kho ng th i gian trì hoãn linh đ ng h n vi c tr công n đ n h n 3.2.3 Qu n lý ch t ch kho n ph i thu qu n lỦ t t kho n ph i thu Công ty ph i có sách tín d ng t t, sách tín d ng liên quan đ n m c đ , ch t l ng r i ro c a doanh thu Chính sách tín d ng bao g m nh ng y u t : tiêu chu n bán ch u, th i h n bán ch u, th i h n chi t kh u, t l chi t kh u Vi c h th p tiêu chu n bán ch u ho c m r ng th i h n bán ch u, đ ng th i kéo theo kho n ph i thu, v i nh ng chi phí kèm kho n ph i thu c ng t ng có nguy c phát sinh n khó đòi Do Công ty quy t đ nh thay đ i m t y u t c ng c n cân nh c, so sánh gi a l i nhu n mà doanh nghi p có th có đ c v i m c r i ro gia t ng n không th thu h i mà doanh nghi p ph i đ i m t đ có th đ a sách tín d ng phù h p Công ty nên theo dõi kho n thu th ng xuyên đ xác đ nh th c tr ng c a chúng đánh giá tính h u hi u c a sách thu ti n Nh n di n nh ng kho n tín d ng có v n đ thu th p nh ng tín hi u đ qu n lỦ nh ng kho n hao h t Công ty s d ng nh ng thông tin tín d ng c a khách hàng t nh ng s li u c a h t i b ph n k toán b ph n kinh doanh Nh ng thông tin c n thi t ph i thu th p đ l u l i là: th i gian khách hàng giao d ch v i Công ty, tiêu chí th hi n n ng l c tài c a khách hàng nh : kh n ng toán, t l kho n ph i tr t ng n ng n h n, doanh thu, l i nhu n; thông tin v th i h n tr n h n, h n; doanh s n Ho c Công ty c ng có th đánh giá tín d ng khách hàng theo n m tiêu chí áp d ng đ i v i khách hàng c a ngân hàng th ng m i nh : n ng l c, v n, th ch p hay b o lãnh, u ki n kinh t t ng th môi tr ng nh h ng đ n kh n ng kinh doanh c a khách hàng đ a quy t đ nh có c p tín d ng hay sách th ng m i cho khách hàng hay không Công ty ph i d a vào tiêu chí thu nh p t ng h p l i h th ng thông 69 tin khách hàng th c hi n đ c u đó, Công ty nên s d ng ph nhóm khách hàng theo m c đ r i ro Theo ph có th đ ng pháp phân ng pháp khách hàng c a Công ty c chia thành nhóm nh sau: B ng 3.1.ăDanhăsáchăcácănhómăr i ro Nhómăr i ro T l doanhăthuăkhôngă thu h iăđ că cătính T l kháchăhƠngăthu c nhómăr i ro (%) 0-1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 (Ngu n: Qu n tr tài doanh nghi p hi n đ i – Nguy n H i S n) Nh v y, khách hàng thu c nhóm có th đ c m tín d ng mà không c n ph i xem xét nhi u v th c a khách hàng có th đ c xem xét m i n m m t l n Các khách hàng thu c nhóm có th đ c cung c p tín d ng m t th i h n nh t đ nh v th c a khách hàng có th đ c xem xét l i m i n m hai l n Và c t ng t nh v y, Công ty xem xét đ n nhóm 3, 4, gi m t n th t có th x y ra, Công ty s ph i yêu c u khách hàng nhóm toán ti n nh n hàng Yêu c u tín d ng khác đ i v i khách hàng nh ng nhóm khác Tuy nhiên, đ phân nhóm r i ro xác, doanh nghi p có th s d ng mô hình cho m tín d ng sau: i m Kh n ngăăăăăăăăăăăăăăăăăăăKh n ngăăăăăăăăăăăăăăăăS n m Tínăăă = x thanhătoánăă+ăă11ăăxă thanhătoánăă+ăă1ăăxăăăă ho t D ng lƣiă nhanh đ ng 70 Thang Long University Library B ng 3.2.ăMôăhìnhăchoăđi mătínăd ngăđ phơnănhómăr i ro Bi n s i mătínăd ng Tr ng s Nhómăr i ro Kh n ng tóan lãi > 47 Kh n ng nhanh 11 40 – 47 32 – 39 24 – 31 < 24 S n m ho t đ ng toán (Ngu n: Tài doanh nghi p hi n đ i, Nguy n H i S n) Sau thu th p phân tích thông tin tín d ng c a khách hàng nh trên, doanh nghi p s quy t đ nh v kho n tín d ng mà khách hàng đ ngh Nhóm nhóm có kh n ng kho n cao nh t, khách hàng nhóm uy tín cao ho t đ ng tín d ng Do đó, doanh nghi p c n nâng cao m i quan h v i nhóm đ i t ng b ng cách t ng c ng ho t đ ng mua bán ch u Nhóm có m c tín nhi m th p h n nên doanh nghi p có th xem xét vi c c p tín d ng th i gian nh t đ nh v th c a khách hàng có th đ c xem xét l i m i n m hai l n Ho t đ ng đ c th c hi n t ng t v i nhóm 3, nh ng u kho n tín d ng t ng d n c bi t, nh m gi m thi u r i ro, doanh nghi p c n yêu c u đ i t ng thu c nhóm r i ro s toán cung c p hàng hóa, d ch v N u h không đáp ng đ c yêu c u, doanh nghi p nên xem xét vi c ch m d t ho t đ ng giao d ch v i nhóm khách hàng Ví d : 71 B ng 3.3.ăDanhăsáchănhómăr iăroăvƠăđi mătínăd ng c aăCôngătyăLIDECOă8 KháchăhƠng Kh n ngă thanhătoánă lƣi Kh n ngăthanhă toánănhanh S n mă ho tăđ ng i mătínă Nhómă d ng r i ro Công ty CP đ u t xây d ng Xuân Mai 3 44 Công ty TNHH T v n ih c Xây d ng 1 20 Công ty CP đ u t xây d ng HUD3 5 69 Công ty CP Bê Tông Xây d ng Hà N i 3 49 Công ty TNHH Xây d ng TM Bàng Nguy n 2 32 (Ngu n: B ph n k toán t ng h p c a Công ty LIDECO 8) Sau phân lo i khách hàng theo nhóm r i ro trên, doanh nghi p nên quy t đ nh ch m d t giao d ch v i Công ty TNHH T v n i h c Xây d ng, doanh nghi p thu c nhóm r i ro 5, l i doanh nghi p m i thành l p, tình hình kinh doanh ch a n đ nh nên khó có kh n ng tr kho n n Ti p theo, Công ty TNHH Xây d ng TM Bàng Nguy n n m nhóm r i ro 4, nên n u mu n ti p t c giao d ch v i doanh nghi p Công ty LIDECO c n t ng u kho n tín d ng, ví d nh tr tr c 30-40% giá tr đ n hàng tùy v o đàm phán gi a hai bên, yêu c u doanh nghi p báo cáo tình hình tài hàng n m đ theo dõi cân nh c tình hình kh n ng tr n Bên c nh đó, Công ty CP đ u t xây d ng Xuân Mai Công ty CP Bê Tông Xây d ng Hà N i hai nhóm r i ro khác nh ng m tín d ng không chênh l ch nhi u (44 m 49 m) Vì v y, Công ty LIDECO có th cho hai doanh nghi p mua ch u nh ng kho ng th i gian nh t đ nh (1 đ n tháng) mà không c n đ t c c, nhiên giá tr đ n hàng không 20 tri u đ ng Công ty CP đ u t xây d ng HUD3 thu c nhóm 1, nhóm khách hàng tin c y ã thành l p 72 Thang Long University Library ho t đ ng lâu n m, doanh nghi p có uy tín th tr ng c ng nh đ m b o kh n ng toán kho n n , v y Công ty LIDECO c n nâng cao quan h h p tác, b ng cách t ng c ng mua bán ch u C ng nh đ i v i hàng t n kho, kho n ph i thu chi m t tr ng r t l n TSNH Các kho n ph i thu l n không ph i th hi n s hi u qu , Công ty c n th c hi n bi n pháp đ y nhanh th i gian thu ti n nh sau: Trong h p đ ng tiêu th s n ph m ph i quy đ nh rõ th i h n toán, ph ng th c toánầ yêu c u bên ph i ch u trách nhi m m t cách đ y đ nghiêm túc u ki n quy đ nh h p đ ng Ví d : N u toán ch m h n so v i th i gian quy đ nh s ph i ch u chi phí vi ph m h p đ ng Công ty có th t ch i kỦ h p đ ng v i khách hàng n lâu ho c kh n ng toán Công ty nên áp d ng sách chi t kh u bán hàng, gi m giá hàng hóa b ng khuy n khích khách hàng mua v i s l ng l n, toán nhanh, h n ch vi c toán ch m, đ y nhanh t c đ luân chuy n kho n ph i thu Công ty c n l p b ng phân tu i kho n ph i thu đ n m rõ v quy mô kho n ph i thu, th i h n c a t ng kho n có bi n pháp thu n đ n h n Khi kho n n chu n b đ n h n tr Công ty nên g i gi y báo, g i n cho khách hàng đ khách hàng chu n b tr ti n n i v i nh ng kho n n h n toán Công ty có th tùy vào tình hình th c t c a khách hàng đ có th gia h n n , ho c ph t ch m tr theo quy đ nh c a h p đ ng i v i kho n n khó đòi: m t m t Công ty th c hi n trích l p qu d phòng kho n ph i thu khó đòi đ m b o s n đ nh v m t tài M t khác, Công ty có bi n pháp x lỦ kho n n khó đòi m t cách phù h p nh : gia h n n , th m chí gi m n nh m thu h i nh ng kho n n m t ph n coi nh b m t 3.2.4 a d ng hóa hình th c huy đ ng ngu n v n C c u v n c a doanh nghi p ch a h p lỦ nên không phát huy đ c t i đa hi u qu s n xu t kinh doanh c ng nh hi u qu s d ng tài s n ng n h n C c u ngu n v n c a doanh nghi p v i t tr ng cao c a N ng n h n n doanh nghi p tr nên th đ ng kh c ph c tình tr ng này, doanh nghi p c n t ng l ng v n ch s h u, huy đ ng v n t ngu n dài h n bên Tùy vào m c đích đ u t tình hình c th t i doanh nghi p mà doanh nghi p s l a ch n cho ngu n v n thích 73 h p nh t, thông th ng nên s d ng nhi u ngu n v n m t cách hài hòa đ t n d ng t i đa u m h n ch nh c m c a ngu n v n C th là: C ng c m r ng h p tác v i t ch c tín d ng đ có nhi u c h i ch n l a ngu n tài tr v i chi phí th p Tùy th i m c ng nh m c đích s d ng mà doanh nghi p có th linh ho t s d ng hình th c vay dài h n, vay ng n h n, vay theo h p đ ng, vay theo h n m c tín d ngầ Khai thác hi u qu ngu n tài tr n i b doanh nghi p Ngu n v n huy đ ng t cán b công nhân viên ngu n v n t ng đ i an toàn, d s d ng Doanh nghi p có th yên tâm s d ng đ u t vào m c đích kinh doanh khác mà không ng i v n đ giám sát, ki m soát nh v i ngu n tài tr khác ây ngu n v n vay n đ nh mà chi phí huy đ ng không t n Bên c nh đó, ngu n v n t l i nhu n đ l i c ng ngu n v n b sung quan tr ng giúp tái đ u t cho tài s n ng n h n c a doanh nghi p Tuy nhiên, ngu n v n ch đ c huy đ ng s d ng doanh nghi p có l i nhu n, đ ng th i c ng c n giám sát n m b t c h i đ u t h p lỦ s d ng m i có hi u qu 74 Thang Long University Library K T LU NăCH NGă3 Trong n n kinh t th tr ng, doanh nghi p ho t đ ng v i m c tiêu xuyên su t t i đa hóa giá tr doanh nghi p đ m b o m c tiêu này, doanh nghi p th ng xuyên ph i đ a gi i quy t t p h p quy t đ nh tài dài h n ng n h n Qu n lỦ s d ng hi u qu tài s n ng n h n m t n i dung tr ng tâm quy t đ nh tài ngán h n n i dung có nh h ng l n đ n m c tiêu t i đa hóa giá tr doanh nghi p V i b n ch t đ nh h ng m c tiêu nh trên, b n thân Công ty LIDECO tìm m i bi n pháp đ t n t i phát tri n, u yêu c u Công ty ph i nâng cao hi u qu s d ng TSNH b ng cách u ch nh c c u tài s n c ng nh l ng hàng t n kho hi n t i, qu n lỦ t t kho n ph i thu, gi m thi u chi phí, ầ ng th i, cán b công nhân viên Công ty c ng c n có tinh th n h c h i, n l c h t đ hoàn thành t t công vi c đ doanh nghi p phát tri n v ng m nh h n 75 c giao c ng nh góp ph n xây d ng K T LU N Vi c s d ng hi u qu tài s n ng n h n không v n đ m i c a doanh nghi p n n kinh t c nh tranh gay g t nh hi n Nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n giúp doanh nghi p s d ng m t cách có hi u qu , t nâng cao kh n ng v ng m nh v tài c a doanh nghi p, giúp doanh nghi p có th ti p t c phát tri n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a có th c nh tranh đ doanh nghi p khác n n kinh t Qua trình đ c th c t p t i Công ty C ph n Phát tri n c v i ô th T Liêm LIDECO 8, em tìm hi u bi t đ c nh ng u, nh c m c a doanh nghi p trình s d ng TSNH t i doanh nghi p V i ki n th c h c tr ng v i s ch b o nhi t tình c a giáo viên h ng d n, em m nh d n đ a m t s gi i pháp đ nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n nh m giúp doanh nghi p phát tri n v ng m nh t ng lai Tuy nhiên, th i gian có h n c ng nh ki n th c ch a sâu thi u kinh nghi m th c t nên em không tránh kh i đ c nh ng sai sót Em r t mong nh n đ s quan tâm góp Ủ c a quỦ th y cô đ khóa lu n t t nghi p c a em đ c c hoàn thi n h n M t l n n a em xin chân thành c m n t i giáo viên h ng d n ThS Tr ng S n toàn k th y cô b môn kinh t tr ng đ i h c Th ng Long cô chú, anh ch Công ty LIDECO giúp đ đ em có th hoàn thành khóa lu n Hà N i, ngày 27 tháng 10 n m 2015 Sinhăviên B ch Thùy Vân Thang Long University Library DANH M CăTÀIăLI U THAM KH O PGS.TS L u Th H Th ng kê ng (2003), Giáo trình tài doanh nghi p, NXB PGS.TS Tr n Ng c Th (2009), Giáo trình qu n tr tài doanh nghi p hi n đ i, NXB Th ng kê PGS.TS Nguy n Ng c Quang (2011), Phân tích Báo cáo tài chính, NXB Tài 2011 Nguy n H i S n (1998), Qu n tr tài doanh nghi p hi n đ i, NXB Th ng kê Lu t doanh nghi p, 2005 Thông tin trên: T p chí kinh t n m 2011, 2012, 2013 Trang tin n t B Xây d ng Vi t Nam, http://www.xaydung.gov.vn [...]... d ng th c ti n t i Công ty C ph n Phát tri n ô th T Liêm LIDECO 8, toàn b n i dung này s đ c trình bày trong ch ng 2 và ch ng 3 c a khóa lu n 21 CH NGă2.ă TH C TR NG HI U QU S D NGăTÀIăS N NG N H N C AăCỌNG TY C PH NăPHÁTăTRI Nă ỌăTH T LIểM LIDECO 8 2.1 Kháiăquátăv Công ty C ph n Phát tri n ôăth T Liêm LIDECO 8 2.1.1 Gi i thi u chung v Công ty C Ph n Phát tri n ô th T Liêm LIDECO 8 Trong nh ng n m v... t đ ng c a Công ty, trong đó l n đ ng kỦ thay đ i th 4 ngày 21/5/2014  Tên đ y đ : CÔNG TY C PH N LIDECO 8  Tên vi t t t: LIDECO 8  V n đi u l : 10.000.000.000 VN  a ch công ty: S 11, T 40, ph  i n tho i: 84 343 545 720  Website: http://www .lideco. vn  Mã s thu : 0104596595 ng D ch V ng, qu n C u Gi y, Hà N i Fax: 84 343 545 721 Email: lideco8 @gmail.com Ngay t khi m i thành l p, Công ty xây d ng... n đây, phát tri n và tr ng thành, đ n nay quy mô t ch c ho t đ ng c a Công ty đã đ c nâng lên t m cao m i và ho t đ ng theo mô hình Công ty kinh doanh đa ngành ngh Tuy nhiên, đ đ m b o phát tri n b n v ng, có chi u sâu, Công ty C ph n Phát tri n ô th LIDECO đã u tiên t p trung 3 l nh v c chính g m: Xây l p các công trình xã h i và dân d ng; u t xây d ng các khu đô th và khu công nghi p; u t tài chính... l p t ng d toán các công trình dân d ng, công nghi p, giao thông, th y l i, h t ng k thu t;  D ch v t v n đ u t (không bao g m t v n pháp lu t, tài chính);  Thi t k và thi công trang trí n i, ngo i th t công trình; 2.1.3 S đ b máy t ch c Công ty LIDECO 8 đ c thành l p theo hình th c Công ty c ph n Công ty t ch c qu n lỦ theo ki u tr c tuy n ch c n ng Giám đ c có quy n lãnh đ o cao nh t, các phòng... i Công ty i h i đ ng c đông H i đ ng qu n tr Giám đ c đi u hành Phó giám đ c Phó giám đ c kinh doanh k thu t B ph n k toán t ng h p B ph n tài v i kh o sát it v n đ a hình thi t k B ph n hành chính i thi công xây d ng B ph n k thu t i giám sát thi công (Ngu n: Phòng hành chính nhân s c a LIDECO 8) i h iăđ ng c đông: g m t t c các c đông có quy n bi u quy t, là c quan quy t đ nh cao nh t trong Công ty. .. nghi p; u t tài chính Hi n nay, Công ty đã đ u t vào các công ty thành viên cho các l nh v c khác, trong đó LIDECO 8 chuyên sâu vào:  L p và th m đ nh d án, đ u t , giám sát k thu t xây d ng các công trình dân d ng, công nghi p, giao thông, th y l i, h t ng k thu t khu công nghi p và khu đô th ; Thi t k quy ho ch chi ti t các khu dân c , khu ch c n ng đô th và khu công  nghi p;  T ng th u t v n,... Kho d ng c thi t b thi công, v t t – VLXD t i công tr ng; Th c hi n nh t kỦ công trình, Qu n lỦ thi công, qu n lỦ kho - v t t thi t b , b trí & qu n lỦ nhân l c thi công xây d ng; T ch c th c hi n b o v công trình, th c hi n N i qui công tr ng, N i qui an toàn lao đ ng; Báo cáo th c hi n ti n đ thi công, báo cáo s c công trình, báo cáo th c hi n công vi c xây d ng, công vi c phát sinh (theo đ nh k... nh cao nh t trong Công ty i h i đ ng c đông h p ít nh t 1 n m 1 l n và ph i h p trong th i h n 4 tháng k t ngày k t thúc n m tài chính H iăđ ng qu n tr : là c quan qu n lỦ công ty, có toàn quy n nhân danh công ty đ quy t đ nh th c hi n các quy n và ngh a v c a công ty không thu c th m quy n c a i h i đ ng c đông H i đ ng qu n tr g m 5 thành viên do i h i đ ng c đông b u ho c mi n nhi m M i thành viên... ra nhi u c h i thu n l i cho s phát tri n m nh m c a các doanh nghi p Vi t Nam trên m i l nh v c c a đ i s ng kinh t N mb tđ c nh ng c h i kinh doanh c ng nh nhu c u th tr ng, Công ty C Ph n LIDECO 8 đ c thành l p, ho t đ ng theo Gi y ch ng nh n đ ng kỦ doanh nghi p Công ty C ph n s 0104596595 ngày 21/4/2010 do S KH& T thành ph Hà N i c p Trong quá trình ho t đ ng, Công ty đã 2 l n đ c S KH& T thành... t, TSNH đ m b o kh n ng linh ho t v tài chính, nâng cao tính t ch và gi m b t r i ro trong kinh doanh cho doanh nghi p Vi c nâng cao hi u qu s d ng TSNH làm cho tài s n ng n h n đ c quay vòng nhanh i u này giúp doanh nghi p ti t ki m đ c chi phí, có th đ u t đ ch , ít ph thu c vào ngu n l c bên ngoài c nhi u v n h n cho kinh doanh, t Th hai, nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n s t o ra s an toàn