Chương Hàm tài dòng tiền tệ GV: Nguyễn Thị Thùy Liên Email: thuyliennt@gmail.com 7.1 Các hàm khấu hao tài sản cố định Nhắc lại kiến thức tài sản cố định (TSCĐ):  TSCĐ tài sản có giá trị lớn dự tính đem lại lợi ích kinh tế lâu dài cho doanh nghiệp • Giá trị ban đầu tài sản xác định cách tin cậy • Có giá trị hữu dụng từ năm trở lên • Có giá trị từ 10.000.000 đồng trở lên Nguyễn Thị Thùy Liên Nhắc lại kiến thức TSCĐ Nguyên giá (NG): giá trị thực tế TSCĐ đưa vào sử dụng doanh nghiệp Giá trị hao mòn (GTHM): giảm dần giá trị giá trị sử dụng TSCĐ tham gia vào trình kinh doanh Giá trị lại(GTCL): giá thực tế TSCĐ thời điểm định NG TSCĐ = GTHM TSCĐ + GTCL TSCĐ Nguyễn Thị Thùy Liên Các phương pháp tính khấu hao TSCĐ  Khấu hao TSCĐ việc chuyển dịch phần giá trị hao mòn TSCĐ trình sử dụng vào giá trị sản phẩm sản xuất theo phương pháp tính toán phù hợp  Khi tính KH: tổng số tiền KH= tổng giá trị hao mòn  Các phương pháp:  Phương pháp khấu hao  Phương pháp khấu hao theo tổng số năm sử dụng  Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần  Phương pháp khấu hao với tỷ lệ khấu hao tùy chọn Nguyễn Thị Thùy Liên Phương pháp khấu hao (khấu hao tuyến tính)  PP khấu hao – khấu hao bình quân- khấu hao đường thẳng – khấu hao cố định  Đây phương pháp khấu hao đơn giản sử dụng phổ biến cho việc tính khấu hao loại TSCĐ  Lượng trích khấu hao hàng năm: NG  GTCL KH  T KH: lượng khấu hao NG: nguyên giá GTCL: Giá trị lại T: Thời gian khấu hao Nguyễn Thị Thùy Liên Phương pháp khấu hao (khấu hao tuyến tính)  SLN(cost; salvage; life)  Tham số: cost: NG – nguyên giá ban đầu salvage: GTCL giá trị cuối thời gian sử dụng life: thời gian khấu hao  VD: thiết bị mua với giá 40000 sau năm trị giá máy lại 12000 tính chi phí khấu hao hàng năm thiết bị  SLN(40000;12000;5) = 5600  Tổng tiền khấu hao = 5600*5=28000 Nguyễn Thị Thùy Liên Phương pháp khấu hao theo tổng số năm sử dụng  Phương pháp xác định mức KH hàng năm dựa vào tỷ lệ khấu hao giảm dần qua năm sử dụng  Tỷ lệ KH xác định cách lấy số năm sử dụng lại chia cho tổng số thứ tự năm sử dụng  Lượng KH năm i: 2(T  i  1) KHi  ( NG  GTCL) * T (T  1) KH: lượng khấu hao NG: nguyên giá GTCL: Giá trị lại T: Thời gian khấu hao i: thứ tự năm tính khấu hao Nguyễn Thị Thùy Liên Phương pháp khấu hao theo tổng số năm sử dụng SYD(cost; salvage; life,nper)  Tham số: cost: NG - nguyên giá ban đầu salvage: GTCL - giá trị cuối thời gian sử dụng life: thời gian khấu hao nper: kỳ tính khấu hao – số thứ tự năm khấu hao I Nguyễn Thị Thùy Liên Phương pháp khấu hao theo tổng số năm sử dụng - SYD VD: thiết bị mua với giá 40000 sau năm trị giá máy lại 12000 tính chi phí khấu hao hàng năm thiết bị theo pp khấu hao hàng năm:  SYD(40000;12000;5;1) = 9333  SYD(40000;12000;5;2) = 7467  SYD(40000;12000;5;3) = 5600  SYD(40000;12000;5;4) = 3733  SYD(40000;12000;5;5) = 1867  Tổng tiền khấu hao sau năm: 9333+ 7467+ 5600+ 3733+ 1867 = 28000 Nguyễn Thị Thùy Liên Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần DB(cost, salvage, life, period, [month]) Tham số:  cost: NG - nguyên giá ban đầu  salvage: GTCL - giá trị cuối thời gian sử dụng  life: thời gian khấu hao  period: kỳ tính khấu hao – số thứ tự năm khấu hao  month: số tháng năm Nếu bỏ qua tham số Excel tự động gán month = 12 Nghĩa tài sản cố định bắt đầu tính khấu hao từ tháng năm 10 Nguyễn Thị Thùy Liên 7.2 Các hàm đánh giá hiệu vốn đầu tư  Nhắc lại số khái niệm:  Giá trị tương lai của tiền tệ - Fv Giá trị tương lai khoản tiền giá trị số tiền thời điểm cộng với khoản tiền mà sinh khoản thời gian từ thời điểm đến thời điểm tương lai  Giá trị của tiền tệ - P Trong thực tế, hoạt động đầu tư phải xem xét thời điểm để so sánh khoản tiền bỏ với khoản thu nhập chi phí xảy tương lai Vì thế, cần phải xác định giá trị khoản tiền tương lai 15 Nguyễn Thị Thùy Liên 7.2 Các hàm đánh giá hiệu vốn đầu tư  Nhắc lại số khái niệm:  Giá trị tiền tệ - P Thực chất, trình tìm giá trị trình ngược trình ghép lãi Vì thế, công thức tính giá trị suy từ công thức tính giá trị tương lai khoản tiền sau: FVn PV  (1  k ) n 16 Nguyễn Thị Thùy Liên 7.2 Các hàm đánh giá hiệu vốn đầu tư Các hàm tính toán giá trị dòng tiền Excel  Hàm FV(Future Value)  Hàm PV(PresentValue)  Hàm NPV(Net Present Value)  Hàm PMT(Payment)  Hàm RATE  Hàm IRR 17 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài - FV  Hàm FV dùng để tính giá trị tương lai đầu tư vào kỳ với lãi suất cố định  Cú pháp: FV(rate, nper, pmt, pv,type)  Trong đó: • rate lãi suất mỗi kỳ, • nper tổng số thời kỳ, • pmt khoản toán mỗi thời kỳ, • pv giá trị (nếu trống coi pv =0) • type = bỏ qua khoản toán thực vào cuối kỳ; type= toán vào đầu kỳ 18 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài – FV – Ví dụ  Ví dụ: tính số tiền người gửi 10 000$ vào ngân hàng mỗi năm gửi thêm 200$ với lãi suất 5%/năm (bỏ qua lạm phát) sau 10 năm 19 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài - PV  Hàm PV tính toán giá trị chuỗi khoản toán định kỳ với số tiền mỗi lần  Cú pháp: PV(rate, nper,pmt,fv,type) • rate lãi suất thời kỳ, • nper tổng số thời kỳ • pmt khoảng toán cố định cho mỗi thời kỳ, • fv giá trị tương lai (số tiền bạn muốn đạt sau kỳ toán cuối cùng), • type = bỏ qua khoản toán thực vào cuối kỳ; type = toán vào đầu kỳ 20 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài – PV – ví dụ  Ví dụ: Một người muốn có số tiền tiết kiệm 300$ sau 10 năm Hỏi người phải gửi vào ngân hàng bao nhiêu? Biết lãi suất ngân hàng 6%/năm (bỏ qua lạm phát)  Giải: 21 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài - NPV  Hàm NPV tính toán giá trị việc đầu tư biết lãi suất chiết khấu khoản toán (giá trị âm) thu nhập (giá trị dương) tương lai  Công thức tính: n valuei NPV   i (  rate ) i 1  Cú pháp: NPV(rate, value1, value2 …,value29)  Trong đó: • Rate lãi suất chiết khấu, • valuei toán định kỳ với số tiền mỗi lần khác thực vào cuối mỗi kỳ 22 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài – NPV – ví dụ Ví dụ: Tính giá trị tiền công công nhân nhận thời điểm người trả công năm: năm 1: 100$, năm 2: 200$, năm 3: 300$, với lãi suất 9%/năm 23 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài - PMT  Hàm PMT tính khoản trả góp cho khoản vay sở khoản trả kỳ không đổi với lãi suất không thay đổi Khoản trả cho hàm tìm bao gồm phần trả vốn lẫn phần lãi  Cú pháp: PMT(rate,nper,pv,fv,type)  Trong đó: • rate lãi suất cho vay, • nper tống số thời kỳ toán cho khoản vay, • pv giá trị tại, • fv giá trị tương lai số dư tiền mặt mà bạn muốn có sau mỗi lần toán cuối cùng, mặc đinh =0; • type = bỏ qua khoản toán thực vào cuối kỳ; type= toán vào đầu kỳ Nguyễn Thị Thùy Liên 24 Hàm tài – PMT – ví dụ  Ví dụ: Một người muốn có khoản tiền tiết kiệm 50 triệu đồng sau năm người phải gửi vào ngân hàng mỗi tháng tiền? Biết lãi suất ngân hàng 8%/năm( bỏ qua lạm phát) 25 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài - RATE  Hàm Rate xác định tỷ lệ lãi suất tính cho khoản toán định kỳ cố định hay toán tiền mặt trả gọn  Cú pháp: RATE (nper, pmt, pv, fv, type, guess)  Trong đó:  nper số thời kỳ,  pmt số toán định kỳ,  pv giá trị tại,  fv giá trị tương lai,  guess lãi suất ước tính,  type = bỏ qua khoản toán thực vào cuối kỳ; type = toán vào đầu kỳ 26 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài – RATE – ví dụ Ví dụ: tính lãi suất cho khoản vay 1000$ năm, mỗi năm phải trả 100$ Đáo hạn phải trả gốc lẫn lãi 1200$ 27 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài - IRR  Hàm IRR cho phép tính lãi suất khoản toán có giá trị khác  Cú pháp: IRR(value,guess) IRR>=r dự án chấp nhận  Trong đó: IRR[...]... tư khi biết lãi suất chiết khấu và các khoản thanh toán (giá trị âm) hoặc thu nhập (giá trị dương) trong tương lai  Công thức tính: n valuei NPV   i ( 1  rate ) i 1  Cú pháp: NPV(rate, value1, value2 …,value29)  Trong đó: • Rate là lãi suất chiết khấu, • các valuei là thanh toán định kỳ với số tiền mỗi lần khác nhau và thực hiện vào cuối mỗi kỳ 22 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài chính – NPV –... tính toán giá trị dòng tiền trong Excel  Hàm FV(Future Value)  Hàm PV(PresentValue)  Hàm NPV(Net Present Value)  Hàm PMT(Payment)  Hàm RATE  Hàm IRR 17 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài chính - FV  Hàm FV dùng để tính giá trị tương lai của một đầu tư đều vào các kỳ với lãi suất cố định  Cú pháp: FV(rate, nper, pmt, pv,type)  Trong đó: • rate là lãi suất mỗi kỳ, • nper là tổng số thời kỳ, • pmt... – RATE – ví dụ Ví dụ: tính lãi suất cho một khoản vay 1000$ trong 2 năm, mỗi năm phải trả 100$ Đáo hạn phải trả cả gốc lẫn lãi là 1200$ 27 Nguyễn Thị Thùy Liên Hàm tài chính - IRR  Hàm IRR cho phép tính lãi suất của các khoản thanh toán có giá trị khác nhau  Cú pháp: IRR(value,guess) IRR>=r thì dự án được chấp nhận  Trong đó: IRR