GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông TỔNG QUAN BAOVIET BANK 1.1 Giới thiệu Được thành lập theo giấy phép hoạt động số 328/GP-NHNN, ngày 11/12/2008 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, ngân hàng TMCP Bảo Việt (BAOVIET Bank) thức trở thành thành viên trẻ tập đoàn Tài - Bảo hiểm Bảo Việt hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Sự đời BAOVIET Bank góp phần hình thành chân kiềng vững Bảo hiểm Ngân hàng - Chứng khoán, tạo nên sức mạnh tổng hợp, đảm bảo cho phát triển bền vững, toàn diện cho toàn hệ thống Bảo Việt Với cổ đông sáng lập Tập đoàn Bảo Việt, Tổng Công ty sữa Việt Nam (Vinamilk) Công ty Cổ phần Tập đoàn CMC số cổ đông tổ chức có uy tín khác nước, BAO VIET Bank có nhiều điều kiện thuận lợi việc phát triển quan hệ đối tác với tổ chức kinh tế nước, ứng dụng công nghệ ngân hàng tiến tiến hiệu để tạo nên sức mạnh cạnh tranh cho ngân hàng, tạo tiền đề để trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam vào năm 2015 1.2 Tầm nhìn – Sứ mệnh Tầm nhìn: Trở thành ngân hàng hàng đầu chất lượng dịch vụ giải pháp tài toàn diện ngân hàng – bảo hiểm – đầu tư Sứ mệnh: Xây dựng ngân hàng đại, đề cao tính chuẩn mực quản trị điều hành hoạt động, đảm bảo mức độ cao chất lượng dịch vụ hài lòng khách hàng thông qua tạo giá trị gia tăng bền vững cho cổ đông, lợi ích dài hạn cho nhân viên thực tốt trách nhiệm với cộng đồng xã hội 1.3 Hoạt động kinh doanh 1.3.1 Sản phẩm dịch vụ  Dành cho cá nhân: - Tài khoản tiền gửi:  Tiền gửi toán; Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông  Tiết kiệm có kỳ hạn lĩnh lãi cuối kỳ;  Tiết kiệm có kỳ hạn lĩnh lãi trả trước;  Tiết kiệm lãi suất lũy tiến;  Tiết kiệm không kỳ hạn;  Tiết kiệm Tích Trường Phú;  Tài khoản tiền gửi Gom lộc phát tài - Dịch vụ chuyển tiền: Nhận tiền từ Nước Ngoài chuyển qua Western Union - Cho vay:  Cho vay thấu chi tài khoản lương;  Cho vay thấu chi có tài sản đảm bảo;  Cho vay thấu chi hộ Kinh doanh;  Cho vay tiêu dùng chấp bất động sản;  Cho vay mua xe ôtô Kinh doanh;  Cho vay mua ôtô;  Cho vay mua nhà dự án;  Cho vay cầm cố giấy tờ có giá BAOVIET Bank phát hành;  Cho vay tín chấp;  Cho vay hộ kinh doanh;  Cho vay du học;  Cho vay ứng trước chưng khoán;  Cho vay cầm cố chứng khoán niêm yết;  Cho vay mua, xây dựng, sửa chửa nhà - Dịch vụ thẻ:  Thẻ BVLink; Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông  Thẻ Bvip;  Thanh toán trực tiếp;  Dịch vụ ứng tiền mặt cho thẻ Quốc tế;  Địa vàng - Ngân hàng điện tử:  BAOVIET I-Banking;  Mobile Banking;  Phone Banking  Dành cho doanh nghiệp: - Tài khoản tiền gửi:  Dịch vụ tài khoản tiền gửi;  Quản lý dòng tiền;  Paroll Plus - Tín dụng:  Tài trợ vốn lưu động;  Tài trợ dự án;  Tài trợ vốn kinh doanh linh hoạt;  Thấu chi tài khoản toán;  Tài trợ mua xe ô tô;  Bảo lãnh - Tài trợ thương mại:  Tài trợ xuất VND với lãi suất USD;  Chiết khấu chứng từ xuất Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông  Baccassurance: - Cá nhân:  Bảo hiểm nhà tư nhân;  Bảo hiểm sức khỏe;  Bảo hiểm xe giới;  Bảo hiểm tai nạn người;  Tín Tài Nghiệp ( vay tín chấp);  Tín An Gia (vay mua nhà dự án);  Tín Phát Lộc (vaymua nhà dự án);  Tín An Thịnh (thấu chi tài khoản);  Tín An Nghiệp (thấu chi tài khoản lương);  Tín Hưng Gia (vay mua, xây dựng, sửa chửa nhà) - Doanh nghiệp:  Bảo hiểm Sức khỏe;  Bảo hiểm Xe giới;  Bảo hiểm tài sản;  Bảo hiểm hàng hóa vận chuyển;  Bảo hiểm xây dựng lắp đặt;  Bảo hiểm máy móc xây dựng 1.3.2 Mạng lưới Trải qua năm xây dựng phát triển, đến BaovietBank có mạng lưới hoạt động phân bổ tỉnh, thành phố nước, bao gồm 01 Hội sở Hà Nội; 01 Sở giao dịch; 08 Chi nhánh; 20 Phòng giao dịch; 01 quỹ tiết kiệm Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông 1.3.3 Tình hình góp vốn đầu tư - Tập đoàn Bảo Việt (52%); - Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (8%); - Công ty Cổ phần Tập đoàn Công nghệ CMC (9,9%) 1.3.4 Công nghệ Trong năm 2011: Khối Công nghệ Thông tin (CNTT) bảo đảm vận hành ổn định hệ thống Core Banking hệ thống Thẻ đồng thời phát triển thêm nhiều Module tiện ích hệ thống Core Banking giúp cho hoạt động tác nghiệp toàn hệ thống trở nên thuận tiện Khối CNTT hoàn thành số dự án trọng điểm triển khai sản phẩm BVIP, ứng dụng in hóa đơn VAT, hệ thống báo cáo thống kê theo Thông tư 21 Ngân hàng Nhà nước Triển khai nâng cấp hệ thống thông tin quản lý MIS - 03; Phân tích, phát triển thêm tính cho hệ thống Internet Banking Công tác bảo đảm vận hành hệ thống hỗ trợ nghiệp vụ, công nghệ trọng, bảo đảm hỗ trợ tối đa cho hoạt động cán ngân hàng Công tác quản trị ứng dụng sở liệu bắt đầu triển khai thực Khối CNTT tiến hành tuyển dụng thêm nhân nghiệp vụ có phân công chéo nhóm nghiệp vụ để bảo đảm nguồn lực hỗ trợ Năm 2012 Khối CNTT đặt mục tiêu “ Tiết kiệm, Tối ưu, Chuẩn hóa” góp phần đảm bảo tiêu mà BAOVIET Bank sau: Tối ưu hóa: Nhằm nâng cao lực tổ chức thông qua việc tối ưu lực hệ thống qui trình làm việc góp phần tự động hóa công đoạn xử ly giảm thiểu quy trình thủ công thông qua hệ thống công nghệ thông tin Khối CNTT rà soát toàn công việc từ hạ tầng công nghệ đảm bảo tính an toàn liên tục, quy trình hoạt động đến lỗi mang tính hệ thống; Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Hướng dịch vụ: Khối CNTT làm việc sát với Khối/Ban nghiệp vụ để hỗ trợ kịp thời yêu cầu kinh doanh hàng ngày phấn đấu trở thành “ nhà tư vấn tin cậy” việc cung cấp giải pháp công nghệ phù hợp Bên cạnh đó, Khối CNTT đưa cam kết chất lượng dịch vụ với khách hàng thông qua hệ thống hỗ trợ trực tuyến ITSM(IT Service Management) 1.3.5 Chiến lược kinh doanh Dự báo kinh tế từ đánh giá tổng quan kinh tế Việt Nam năm 2013 triển vọng kinh tế giới 2014 thấy kinh tế chưa thể khỏi giai đoạn trì trệ, ngân hàng phải tiếp tục đối mặt với thách thức vấn đề tồn đọng từ năm 2013, đó, BAOVIET Bank xác định mục tiêu, định hướng chiến lược năm tới sau: - Tăng trưởng hoạt động tín dụng sở có kiểm soát chặt chẽ, đảm bảo an toàn nâng cao chất lượng công tác quản trị rủi ro; - Tập trung vào công tác quản lý nợ; - Triển khai đo lường rủi ro khoản, thị trường phát triển chất lượng huy động vốn nhằm cân đối vốn toàn hệ thống; - Đẩy mạnh phát triển dịch vụ để chuyển dịch dần cấu doanh thu từ tín dụng sang doanh thu từ phí dịch vụ; - Phát huy mạnh việc hợp tác với Đơn vị thành viên Tập đoàn Bảo Việt 1.3.6 Một số mục tiêu sau: - Tăng trưởng tín dụng khoảng 25-30%; - Tổng thu nhập tăng trưởng mức 10% so với năm 2013; - Lợi nhuận trước thuế tăng trưởng 15% so với năm 2013 Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG BAOVIET BANK 2.1 Tình hình tài BAOVIET Bank Nhìn chung, tổng nguồn vốn BAOVIET bank có xu hướng tăng theo năm, chủ yếu tăng từ nguồn tiền gửi khoản tiền vay nợ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước, đó, tiền gửi từ khách hàng cá nhân chiếm tỷ trọng lớn Với nguồn vốn tài trợ vậy, tổng tài sản tăng theo tương ứng Trong đó, tài sản tăng tăng chủ yếu từ cho vay tiền gửi tổ chức khác Hình Cơ cấu nguồn vốn tài sản qua năm BAOVIET Bank 14,000 Tài sản khác 14,000 12,000 Chứng khoán đầu tư Chứng khoán kinh doanh Cho vay 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 Tiền, vàng tiền gửi TCTD khác - 10,000 Vốn khác 8,000 Vốn chủ sở hữu 6,000 Nợ khác 4,000 Tiền gửi 2,000 Nợ phải trả - Nguồn: Tổng hợp nhóm thuyết trình Bằng cách so sánh khoản mục tổng tài sản, tiền gửi, cho vay, đầu tư… ta dễ dàng nhận thấy, nguồn vốn cho vay BAOVIET Bank thấp so với lượng tiền gửi nhận từ 2009 đến 2011, gần năm 2012 Điều cho ta nhìn tổng quan tính khoản ngân hàng cao tỷ lệ tiền cho vay/tiền gửi nhỏ Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Hình Một số khoản mục bảng cân đối kế toán BAOVIET Bank từ 2009-2012 Tổng tài sản 16,000,000,000,000 14,000,000,000,000 12,000,000,000,000 10,000,000,000,000 8,000,000,000,000 6,000,000,000,000 4,000,000,000,000 2,000,000,000,000 - Tiền gửi cá nhân Cho vay Tiền vay NH khác Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán 2009 2010 2011 2012 Nguồn: Tổng hợp nhóm thuyết trình Tài sản BAOVIET Bank tài trợ tăng lên nhanh từ 2009 đến 2010, mà nguồn tăng chủ yếu đến từ lượng tiền gửi khoản đầu tư chứng khoán Rõ ràng, việc đầu tư chứng khoán khó mang lại hiệu kinh tế cho BAOVIET Bank, vậy, nguồn thu nhập lợi nhuận mang lại cho BAOVIET Bank đến từ nguồn chênh lệch lãi ròng mà Nhưng phân tích, lượng cho vay thấp với lượng tiền gửi cá nhân, vậy, vấn đề đặt BAOVIET Bank có lợi nhuận nào? Phải buộc lòng BAOVIET Bank phải cho vay với lãi suất cao khoảng lãi tiền gửi để thu lợi nhuận? Tính an toàn cho nguồn vốn nào? Chúng ta tìm hiểu phần 2.2 Tình hình an toàn vốn- CAR Trong suốt bốn năm qua, BAOVIET Bank trọng hai nhiệm vụ, vừa xây dựng tảng ban đầu vừa tập trung đẩy nhanh tăng trưởng tiếp tục bám sát định hướng đảm bảo hoạt động an toàn, hiệu thực chiến lược tăng trưởng thận trọng, vững Tuy ngân hàng trẻ Bảo Việt có “bước đi” ổn, lợi nhuận qua năm không cao, BAOVIET Bank chưa rơi vào tình trạng thua lỗ Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Mặc dù ngân hàng nhỏ theo báo cáo thường niên năm 2012 BAOVIET Bank, ngân hàng có hệ số an toàn vốn (CAR) mức cao, từ 22% năm 2011 tăng lên đến 42% năm 2012 Điều phản ánh lực tài khả đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng, nhiên liệu tính toán từ BAOVIET Bank Bảng 1.Các số tài từ 2009 đến 2012 BAOVIET Bank ( ĐVT: tỷ đồng) Một số tiêu ĐVT Tổng tài sản (Tỷ VNĐ) Huy động TCKT dân cư (Tỷ VNĐ) 3,514 Cho vay TCKT dân cư (Tỷ VNĐ) 2011 2012 13,225 13,283 7,291 7,030 6,265 2,256 5,615 6,713 6,748 11 26 30 30 (Tỷ VNĐ) 76 178 154 121 Lợi nhuận sau thuế (TỷVNĐ) 63 133 116 91 Hệ số an toàn vốn -CAR 35 21 22 42 2009 7,270 Số lượng chi nhánh Lợi nhuận trước thuế % 2010 13,721 Theo Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia năm 2012 mức CAR đánh giá lại loại hình ngân hàng thương mại cổ phần đạt mức trung bình 4,96%, thấp nhiều so với 42% theo tính toán BAOVIET Bank Vì vậy, có sở để suy xét lại, liệu số 42% thật “ổn” thể chất an toàn cho đồng vốn BAOVIET Bank hay không Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Bảng Tỷ lệ an toàn vốn đánh giá lại ĐVT: % Nhóm CAR báo cáo CAR giá lại NHTM NN 9.06% 5.56% NHTM CP 12.99% 4.96% NHLD, NH NNg 24.66% 17.76% Cty TC, CTTTC 11.13% -2.27% Toàn ngành 11.62% 5.53% đánh Nguồn: UBDGTSQG Có nhiều nguyên nhân chuyên gia kinh tế đặt để lý giải cho tình trạng hệ số CAR cao số ngân hàng thương mại, cụ thể: Một là, TS.Lê Hồng Giang – Giảng viên chương trình kinh tế Fullright cho mức CAR cao chứng tỏ ngân hàng có vấn đề gần không huy động tiền gửi không thể/không muốn cho vay Hai là, TS Nguyễn Trí Hiếu – thành viên thường trực HĐQT Ủy ban quản lý rủi ro Ngân hàng An Bình cho lý khiến ngân hàng đẩy CAR lên cao xu hướng giấu nợ, “Nếu trích lập đầy đủ CAR phải giảm xuống tăng lên” Ba là, TS Nguyễn Xuân Thành - Giám đốc Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright cho ngân hàng giấu nợ, đảo nợ cách đưa vào hạng mục tài sản khác Từ phân tích trên, nhóm thuyết trình cho việc CAR BAOVIET Bank tăng cao ngân hàng chưa trích lập đầy đủ Cơ sở để đưa nhận định BAOVIET Bank trích lập dự phòng khoảng tỷ đồng Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 10 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông 2.3 Tỷ suất sinh lợi: Hình 3.Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 9.000% 8.000% 7.000% 6.000% 5.000% ROA 4.000% ROE 3.000% 2.000% 1.000% 000% Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Nguồn: Tổng hợp nhóm thuyết trình Nhìn vào hình 3, ta thấy tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) BAOVIET Bank tương đối không ổn định, có tăng nhẹ từ 0.87% năm 2009 tăng lên 1.26% năm 2010, năm 2011 giảm xuống gần năm 2009 0.86% tiếp tục giảm mạnh xuống 0.69% năm 2012; so với năm 2010 năm 2012 giảm gần gấp đôi Ngoài ra, tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) BAOVIET Bank tăng giảm tương tự tỷ suất sinh lợi tổng tài sản, tăng gần gấp đôi vào năm 2010 từ 4.04% năm 2009 tăng lên đến 8.25%, đến năm 2011 giảm nhẹ từ 8.25% năm 2010 xuống 6.96% tiếp tục giảm xuống 3.78% năm 2012 Qua phân tích biến động tỷ suất sinh lợi tổng tài sản tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu, ta thấy có hai vấn đề lớn BAOVIET Bank sau: Tại tỷ suất sinh lợi tổng tài sản năm 2009 2011 gần (0.87%, 0.86%), tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu tăng (4.04%, 6.96%)? Tại tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu năm 2012 lại giảm gần gấp đôi năm 2011, liệu có việc xảy BAOVIET Bank năm 2012 hay không? Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 11 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Như biết, tỷ suất sinh lợi tổng tài sản tính từ lợi nhuận sau thuế trước lãi vay chia cho tổng tài sản, năm 2009 năm 2011 ROA gần (0.87% 0.86%) đồng tài sản sử dụng đem lại 0.87 0.86 đồng lợi nhuận So sánh hệ số ROE năm 2009, 2011 ta thấy, ROA gần không đổi năm 2009, 2011 ROE lại tăng từ 4.04% năm 2009 lên 6.96% năm 2011 Qua ta kết luận rằng, BAOVIET Bank sử dụng hiệu đòn bẩy tài hệ số ROE tăng lên vổn chủ sở hữu BAOVIET Bank không đổi năm 2009 đến năm 2011, ROE tăng lên lợi nhuận sau thuế BAOVIET Bank tăng lên năm 2011 Mặt khác, lợi nhuận sau thuế trước lãi vay tăng lên ROA gần không đổi, điều chứng tỏ tổng tài sản BAOVIET Bank phải có gia tăng tương ứng, BAOVIET Bank lấy nguồn vốn từ đâu để gia tăng tổng tài sản vốn chủ sở hữu không tăng, điều BAOVIET Bank tài trợ nguồn nợ Mặc dù, tài trợ nợ sau trừ hết chi phí sử dụng vốn thuế thu nhập doanh nghiệp, hệ số ROE tăng có nghĩa BAOVIET Bank sử dụng hiệu đòn bẩy tài hoạt động Tại tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu năm 2012 lại giảm gần gấp đôi năm 2011? Để trả lời câu hỏi nhớ lại hai kiện đáng nhớ:  Trong năm 2010, Ngân hàng Trung ương ban hành nghị định yêu cầu tổ chức tín dụng phải tăng vốn điều lệ lên đến 3000 tỷ đồng; nhiên, BAOVIET Bank ngân hàng nhỏ chưa có đủ khả tăng vốn điều lệ nên gia hạn lại, đến năm 2012 Ngân hàng Nhà nươc không cho tiếp tục gia hạn; vậy, BAOVIET Bank buộc phải tăng vốn điều lệ từ 1.500 tỷ đồng lên 3000 tỷ đồng  Sự kiện Huỳnh Thị Huyền Như chiếm đoạt 4.911 tỷ đồng xảy VietBank khiến cho người dân hoang man, rút tiền từ ngân hàng nhỏ để gửi ngân hàng lớn, có uy tín đặc biệt người dân có xu hương gửi vào ngân hàng VietcomBank Do hai kiện trên, ảnh hưởng lớn đến kết hoạt động BAOVIET Bank, kiện chiếm đoạt Huỳnh Thị Huyền Như ảnh hưởng lớn đến Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 12 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông BAOVIET Bank ngân hàng nhỏ, nên không người dân tin tưởng nên rút tiền, đó, lợi nhuận BAOVIET Bank bị giảm Bên cạnh đó, lượng vốn chủ sở hữu tăng lên việc tăng vốn điều lệ nên dẫn đến hệ số ROE năm 2012 giảm gần gấp so với năm 2011 Hình Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản số ngân hàng Nguồn: Tổng hợp nhóm thuyết trình Hình Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu số ngân hàng Nguồn: Tổng hợp nhóm thuyết trình Để thấy rõ có sở so sánh, nhóm thuyết trình so sánh tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) với số ngân hàng khác để có nhìn tổng quan thấy vị trí BAOVIET Bank Nhìn vào hình hình 5, ta thấy BAOVIET Bank ngân hàng nhỏ, có Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 13 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông tỷ suất sinh lợi thấp so với số ngân hàng khác Đây lý BAOVIET Bank hình thành từ tập đoàn Bảo Việt có tầm cỡ Việt Nam từ thành lập vào tháng 12/2008 đến nay, BAOVIET Bank không phát triển lớn mạnh mà dậm chân chỗ Ta dễ dàng nhận thấy, BAOVIET Bank hoạt động không hiệu ngân hàng khác, vị trí thấp ngành ngân hàng, nhà đầu tư chịu bỏ tiền để lấy lại lượng lợi nhuận thấp, để số tiền họ đầu tư vào ngân hàng lớn tạo nhiều lợi nhuận (ROE ngân hàng khác cao ROE BAOVIET Bank) Vì vậy, tiếp tục hoạt động vậy, BAOVIET Bank phát triển tương lai 2.4 Tỷ lệ lãi cận biên (NIM) Bảng 6.Tỷ lệ lãi cận biên (NIM) NIM 2012 3,18 2011 2,97 2010 2,95 NNIM 0,17 0,37 0,42 Nguồn: tổng hợp nhóm thuyết trình Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tính cách chia phần thu nhập từ lãi cho tài sản bình quân Theo đánh giá S&P tỷ lệ NIM 3% xem thấp NIM lớn 5% xem cao NIM có xu hướng cao ngân hàng bán lẻ quy mô nhỏ, ngân hàng thẻ tín dụng vàcác tổ chức cho vay NIM ngân hàng bán buôn, ngân hàng đa quốc gia hay tổ chức cho vay cầm cố Việc ngân hàng có quy mô nhỏ thường có NIM cao ngân hàng nhỏ thường hướng đến doanh nghiệp vừa nhỏ chấp thuận rủi ro cao hơntrong ngân hàng lớn thường phê duyệt tín dụng cách khắt khe hơn.Tỷ lệ NIM tăng cho thấy dấu hiệu quản trị tốt tài sản Nợ - Có NIM có xu hướng thấp bị thu hẹp cho thấy lợi nhuận ngân hàng bị co hẹp lại Nhìn chung, NIM BAOVIET Bank giao động 3% BAOVIET Bank ngân hàng nhỏ NIM thấp, điều giải thích số lý sau: Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 14 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông  BAO VIET Bank ngân hàng nhỏ nên việc dùng nguồn vốn huy động ngắn hạn cho vay ngắn hạn để tránh rủi ro khoản dẫn đến thu nhập từ lãi không cao dẫn đến NIM không cao ổn định qua năm  Việc huy động vốn ngân hàng nhỏ đời gặp nhiều khó khăn chi phí cao so với ngân hàng khác làm cho lợi nhuận thu không cao Mặt dù số phản ánh hoạt động tốt, NIM không phản ánh tính sinh lợi ngân hàng tính sinh lợi ngân hàng phụ thuộc vào đặc tính riêng ngân hàng đặc thù hoạt động, đối tượng khách hàng, chiến lược huy động vốn Do đó, với đặc thù riêng, BAOVIET Bank ngân hàng nhỏ có NIM không cao so với số ngân hàng quy mô khác Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 15 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông NỢ XẤU TẠI BAOVIET BANK 3.1 Thực trạng nợ xấu ngân hàng TMCP Bảo Việt Một là, nợ xấu tập trung chủ yếu vào nhóm DNNN Tính đến 31/12/2012 dư nợ cho vay DNNN 435 tỷ đồng chiếm 24%/tổng dư nợ cho vay BAOVIET Bank Trong điển hình doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng, bất động sản cho thuê vận tải biển Mặc dù chiếm 24% tổng dư nợ nợ xấu khối DNNN chiếm đến 57% tổng nợ xấu BAOVIET Bank Bảng 07 Tình hình dư nợ nợ xấu BAOVIET Bank Nguồn: Báo cáo dư nợ Ngân hàng TMCP Bảo Việt theo năm Như vậy, BAOVIET Bank cho vay tập trung nhiều vào DNNN, đơn vị lại đầu tư ngành tràn lan, không kiểm soát dẫn đến kinh doanh không hiệu Đây nguyên nhân gây nợ xấu cho BAOVIET Bank Cùng với tiến trình cổ phần hóa DNNN chuyển dịch hướng đầu tư, giảm tỷ trọng cho vay doanh nghiệp nhà nước yếu kém, trọng cho vay loại hình doanh nghiệp khác, cấu dư nợ cho vay có chuyển dịch Tỷ trọng dư nợ cho vay DNNN có xu hướng giảm dần (năm 2009: 40%, năm 2010: 35%, năm 2011: 30%, năm 2012: 24%), dư nợ doanh nghiệp quốc doanh liên tục tăng số lượng tỷ trọng (năm 2009: 582 tỷ đồng; năm 2010: 641 tỷ đồng; năm 2011: 713 tỷ đồng năm 2012 841 tỷ đồng) Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 16 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Thứ hai, nợ xấu BAOVIET Bank đa phần dư nợ có tài sản đảm bảo Theo số liệu tính đến cuối tháng 11/2012 Cơ quan Thanh tra, Giám sát Ngân hàng, 84% nợ xấu hệ thống ngân hàng đảm bảo tài sản chấp tổng giá trị tài sản chấp 135% giá trị nợ xấu Đối với BAOVIET Bank số 164% Tuy nhiên thực tế việc giải tài sản đảm bảo gặp nhiều khó khăn, có khung pháp lý xử lý tài sản đảm bảo Khâu thực tế nhiều thời gian chi phí tranh chấp, bất đồng lợi ích bên liên quan đến thủ tục tố tụng : cách thức định giá trị tài sản phát mãi, quy trình đấu giá, thủ tục, tính hợp pháp, hợp lý loại tài sản…khó khăn xử lý tài sản thu hồi nợ dẫn đến việc xử lý nợ xấu phức tạp gian nan Bảng 08 Phân loại nợ hạn có TSĐB Nguồn: Báo cáo Ngân hàng TMCP Bảo Việt Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 17 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Thứ ba, nợ xấu tập trung vào lĩnh vực bất động sản, chứng khoán, vận tải biển Điển CTCP Sản xuất Kinh doanh VLXD 584.8 dư nợ 20.519 tr đồng; CTCP Đầu tư & Hạ tầng Kỹ Thuật Dầu Khí dư nợ 102.456 tr đồng; CTCP Chứng khoán SME gặp vấn đề pháp lý, dư nợ 83.249 tr đồng; CTCP Vận tải Biển Hải Âu & Vitranschart dư nợ 100.687 triệu đồng Trong thực tế bất động sản chứng khoán lĩnh vực nhạy cảm với thay đổi kinh tế vĩ mô, sách nhà nước Vì vậy, việc thị trường BĐS đóng băng nhiều năm qua sụt giảm thị trường chứng khoán tác động không nhỏ đến khả trả nợ cho khoản đầu tư vốn cho lĩnh vực nêu Dư nợ xấu hệ thống NHTM lĩnh vực BĐS tính đến cuối tháng 12/2012 công bố khoảng 280.000 tỷ đồng, dư nợ xấu chiếm 13,5% cao tỷ lệ nợ xấu chung nhiều Tuy nhiên số liệu nợ xấu hai lĩnh vực chưa thống nhất, cập nhật Chính nợ xấu hai lĩnh vực cần phải đánh giá cách khách quan thực chất để có giải pháp định xem có nên hỗ trợ Doanh nghiệp bất động sản thị trường tự điều chỉnh để thị trường bất động sản trở với chất vốn có nó, giá tự động điều chỉnh giảm, Doanh nghiệp ngành không tình trạng siêu lợi nhuận Tuy nhiên nhận hỗ trợ từ phía Chính phủ kịp thời tạo đòn bẩy kích thích ‘‘rã băng’’ bất động sản ‘‘ấm lên’’ thị trường chứng khoán nhằm tạo điều kiện giải nợ xấu Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 18 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Bảng 09 Dư nợ cho vay theo ngành kinh tế cuối năm 2012 Nguồn : Số liệu thống kê qua năm BaoVietBank Đối với BAOVIET Bank, đầu tư danh mục tín dụng với tỷ trọng tương đối lớn vào lĩnh vực nhạy cảm nêu tình hình khó khăn chung ngành tỷ lệ nợ xấu phát sinh điều tất yếu Phân tích diễn biến nợ xấu BaoVietBank TPHCM qua năm : Hình 06 Cơ cấu nợ xấu BaovietBank khu vực TPHCM Nguồn : Báo cáo nợ xấu giai đoạn 2009-2012 Ngân hàng TMCP Bảo Việt Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 19 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông 2009 2010 2011 2012 104 171 333 308 8% 67 64% 12% 162 95% 21% -25 -8% 18% - Phát triển kinh tế nóng - BaoVietBank giai đoạn đầu thành lập nên tập trung phát triển tín dụng tương đối mạnh - Việc kiểm tra, kiểm soát giải ngân vốn, cho vay mở rộng đầu tư thiếu kinh nghiệm - Dư nợ tập trung vào lĩnh vực nhạy cảm cần nhiều vốn Bất động sản, chứng khoán Vận tải biển - Mặc dù kinh tế Việt Nam bắt đầu chịu ảnh hưởng suy thoái toàn cầu, nhiên BaoVietBank trọng tập trung phát triển dư nợ cho vay, đặc biệt lĩnh vực nhạy cảm - Chính phủ ban hành hàng loạt công cụ, sách thắt chặt tiền tệ, tài chính, chi tiêu công…như thông tư 13, Nghị 11 - Hàng loạt ngành, DN bắt đầu chịu ảnh hưởng tình hình kinh doanh gặp khó khăn thị trường đầu ra, dòng tiền trả nợ vay ngân hàng phát sinh vấn đề - BV Bank có đạo liệt để xử lý nợ xấu, định hướng ưu tiên hàng đầu sách tín dụng năm BV Bank - Chỉ số tồn kho tăng mạnh mức cao - Một loạt DN BaoVietBank xuất vấn đề HĐKD chuyển sang nợ xấu : Vụ lừa đảo Chủ tịch CTCP Chứng Khoán SME (dư nợ 83.249 tr đồng) ; Công ty TNHH XD ĐT PT Lĩnh Phong-Conic (dư nợ 100.910 tr đồng); CTCP Sản Xuất Kinh Doanh VLXD 584.8 (dư nợ 20.519 tr đồng) ; CTCP Đầu tư & Hạ tầng Kỹ Thuật Dầu Khí (dư nợ 102.456 tr đồng) ; CTCP Vận tải Biển Hải Âu & Vitranschart dư nợ 100.687 triệu đồng) - Hội sở có đạo hợp lý - Sử dụng quỹ dự phòng miễn giảm lãi khuyến khích KH trả nợ - Chi nhánh thực tốt việc nâng cao chất lượng tín dụng - Nợ nhóm 02 tăng từ 163 tỷ lên đến 195 tỷ đồng; nợ nhóm 05 tăng từ 100 tỷ đồng lên 163 tỷ đồng: Công ty TNHH KMS Đệ Nhất Phan Khang (29.669 tr đồng), Công ty TNHH Thương Mại Trà My (15.510 tr đồng)…và số KHCN như: Nguyễn Thị Ngọc Phụng (10.724 tr đồng), Phạm Thị Tuấn Anh (4.666 tr đồng), Ngô Thế Vũ (9.400 tr đồng) Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 20 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông 3.2 Nguyên nhân vấn đề nợ xấu BAOVIET Bank 3.2.1 Nguyên nhân từ phía khách hàng vay vốn Thứ nhất, môi trường kinh doanh gặp nhiều khó khăn, tình hình kinh doanh tài Doanh nghiệp suy giảm Từ cuối năm 2008, kinh tế chịu tác động tiêu cực khủng hoảng tài suy thoái kinh tế toàn cầu, sau vấn đề lạm phát cao Tại doanh nghiệp số tồn kho tăng mạnh mức cao Tại thời điểm 01/06/2012, số tồn kho ngành công nghiệp chế biến tăng 26% so với kỳ năm 2011 Hàng tồn kho nhiều dẫn đến đọng vốn sản xuất kinh doanh làm tăng nợ xấu TCTD Bên cạnh đó, nhiều doanh nghiệp BaoVietBank có lực tài yếu, chủ yếu dựa vào vốn vay ngân hàng, vốn chủ sở hữu nhỏ khả ứng phó với biến động môi trường hạn chế Vì vậy, môi trường kinh doanh xấu đi, sách kinh tế vĩ mô thắt chặt, lãi suất tăng, đồng thời tiêu thụ hàng hóa khó khăn ảnh hưởng lớn đến điều kiện tài chính, kết kinh doanh khả trả nợ vay ngân hàng doanh nghiệp Thứ hai, khách hàng sử dụng vốn vay sai mục đích (dùng vốn vay kinh doanh để đầu tư vào lĩnh vực nhạy cảm chứng khoán, bất động sản…) bên cạnh xuất tình trạng khách hàng dùng vốn vay ngắn hạn để đầu tư trung dài hạn gây tình trạng bị cân đối nguồn vốn, ảnh hưởng khả trả nợ vay ngân hàng số khách hàng Công ty CP Vận Tải Thuê Tàu Biển Việt Nam, Công ty CP TM DV Dược Phẩm Hương Mỹ Thông thường xảy tình cụ thể sau : + Khách hàng hoạt động kinh doanh với nhiều dự án, phương án (đặc biệt đầu tư ngành kinh doanh Bất động sản, chứng khoán…) dùng nguồn thu dự kiến phương án làm nguồn trả nợ cho dự án kia, phương án khác mức độ thường xuyên thiếu kiểm soát dòng tiền hoạt động + Khách hàng vay có dư nợ nhiều TCTD không kiểm soát dòng tiền chất lượng tín dụng thời hạn vay Khách hàng có nhiều chi nhánh/công ty kinh doanh nhiều địa bàn xa so vói địa bàn chi nhánh Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 21 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông cho vay Dẫn đến tình trạng khó khăn thiếu kiểm soát ngân hàng khách hàng sử dụng nguồn vốn vay sai mục đích dễ dàng Thứ ba, khách hàng bị chiếm dụng vốn, cân đối nguồn vốn hoạt động, tiền vay tài sản hình thành từ vốn vay không cân đối Xác suất rủi ro xảy lĩnh vực khách hàng/khoản vay có đặc điểm sau : + Giải ngân ứng vốn cho chi nhánh, công ty (số lượng nhiều) không kiểm soát dẫn đến bị thất thoát, chiếm dụng vốn + Các cổ đông góp vốn công ty, sau bất ngờ thoái vốn, rút tiền mặt Làm ảnh hưởng cân đối nguồn công ty/khách hàng Thứ tư, thực tế có khách hàng có chủ ý lừa đảo muốn lấy tiền từ ngân hàng, thường khách hàng/doanh nghiệp thành lập nhiều công ty nhóm để vay vốn, đảo nợ luân chuyển tiền từ công ty nhóm chất không thực tạo GTGT việc sử dụng nguồn vốn vay ngân hàng (Chẳng hạn vụ việc lừa đảo Ban lãnh đạo Công ty CP Chứng Khoán SME, Lãnh đạo Công ty CP PT KT XD CAD mang tiền bỏ trốn…) 3.2.2 Nguyên nhân từ phía ngân hàng Thứ nhất, áp lực tiêu giai đoạn đầu thành lập, BaoVietBank tập trung đầu tư tăng trưởng tín dụng ạt chạy theo tiêu giao đặt mà chọn lọc, kiểm soát mang tính thận trọng Vì vậy, buông lỏng giảm thấp điều kiện cung cấp tín dụng, phát vay nới lỏng kiểm soát cho vay Chưa trọng đến chất lượng khách hàng chất lượng TSĐB Thứ hai, danh mục tín dụng BAOVIET Bank tập trung vào lĩnh vực nhạy cảm chiếm dụng vốn lớn bất động sản, chứng khoán vận tải biển…Bước sang năm 2011 tình hình kinh doanh doanh nghiệp ngành gặp nhiều khó khăn việc tìm kiếm đầu ra, khả Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 22 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông trả nợ vay ngân hàng hạn mà phải thực cấu nợ cách thường xuyên từ phát sinh nợ hạn BAOVIET Bank Thứ ba, Hệ thống kiểm soát nội ngân hàng chưa chặt chẽ Quy trình kiểm tra, giám sát sau cho vay ngân hàng nhiều lỏng lẻo, thiếu xót, việc kiểm tra giám sát trình sử dụng vốn khách hàng hiệu dòng tiền giải ngân chưa hợp lý, công tác kiểm tra kiểm soát sau cho vay thiếu tính thực tế mà mang tính đối phó sổ sách, giấy tờ không thường xuyên xuống kiểm tra doanh nghiệp/khách hàng xuống kho kiểm tra TSĐB…nên khách hàng lợi dụng thực theo mục đích riêng mà ngân hàng kiểm soát Thứ tư, chi nhánh biết rõ lý khách hàng không trả nợ để khỏi phải trích dự phòng rủi ro làm đẹp hình ảnh chất lượng tín dụng, nâng cao thành tích kinh doanh…đã tìm cách trì hoãn việc chuyển nợ hạn cách cấu lại thời hạn trả nợ, đảo nợ, chí có khoản nợ đến hạn mà không trả nợ không thực chuyển sang nhóm nợ cao sợ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Thứ năm, công tác thẩm định giá tài sản bảo đảm chưa quan tâm mức, dẫn đến nhiều trường hợp giá trị tài sản bảo đảm định giá cao giá trị thực tài sản, đồng nghĩa với việc khách hàng sẵn sàng không toán nợ vay Bên cạnh đó, công tác quản trị rủi ro, dự báo giá tài sản bảo đảm sau giải ngân chưa quan tâm mức, dẫn đến nhiều tài sản giảm giá mạnh sau giải ngân Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 23 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo thường niên, Báo cáo tài Ngân hàng TMCP Bảo Việt Bùi Kim Yến., Thân Thị Thu Thủy cộng sự, 2009 Phân tích Đầu tư chứng khoán Hồ Chí Minh: Nhà xuất Thống Kê Damodaran, Aswath., 2002 Định giá đầu tư Dịch từ tiếng Anh Người dịch Đinh Thế Hiển cộng sự, 2010 Hồ Chí Minh: Nhà xuất Tài Damodaran, Aswath., 2002 Investment Valuation New York: John Wiley & Sons ISBN 0-471-41488-3 Đinh Thế Hiển, 2008 Quản trị Tài – Đầu tư, Lý thuyết ứng dụng Hồ Chí Minh: Nhà xuất Lao động – Xã hội Friedlob, G.T & Schleifer, L.L.F., 2003 Essentials of Financial Analysis New York: John Wiley & Sons Ngân hàng Nhà nước, 2005 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành Quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước, 2007 Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN Ngân hàng Nhà nước việc sửa đổi, bổ sung số điều Quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng ban hành theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Nguyễn Đức Thành cộng sự, 2011 Báo cáo thường niên kinh tế Việt Nam: Nền kinh tế trước ngã ba đường Hà Nội: Nhà xuất Đại học Quốc gia Hà Nội Nguyễn Thị Ngọc Trang & Nguyễn Thị Liên Hoa, 2008 Phân tích tài Hồ Chí Minh: Nhà xuất Lao động – Xã hội Phan Thị Bích Nguyệt cộng sự, 2008 Đầu tư tài – Phân tích đầu tư chứng khoán Hồ Chí Minh: Nhà xuất Tài Trần Ngọc Thơ công sự, 2007 Tài doanh nghiệp đại Hồ Chí Minh: Nhà xuất Thống kê Trương Quang Thông, 2010 Quản trị Ngân hàng thương mại Hồ Chí Minh: Nhà xuất Tài Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 24 [...]... rút tiền từ các ngân hàng nhỏ để gửi các ngân hàng lớn, có uy tín và đặc biệt là người dân có xu hương là gửi vào ngân hàng VietcomBank Do hai sự kiện trên, đã ảnh hưởng khá lớn đến kết quả hoạt động của BAOVIET Bank, sự kiện chiếm đoạt của Huỳnh Thị Huyền Như đã ảnh hưởng lớn đến Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 12 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông BAOVIET Bank một ngân hàng nhỏ, nên... hàng, chiến lược huy động vốn Do đó, với những đặc thù riêng, BAOVIET Bank tuy là một ngân hàng nhỏ nhưng có NIM không cao so với một số ngân hàng cùng quy mô khác Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 15 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông 3 NỢ XẤU TẠI BAOVIET BANK 3.1 Thực trạng nợ xấu của ngân hàng TMCP Bảo Việt Một là, nợ xấu vẫn tập trung chủ yếu vào nhóm các DNNN là chính Tính đến 31/12/2012... trí của BAOVIET Bank Nhìn vào hình 4 và hình 5, ta thấy BAOVIET Bank là một ngân hàng nhỏ, có Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 13 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông tỷ suất sinh lợi còn thấp so với một số ngân hàng khác Đây cũng là lý do tại sao BAOVIET Bank được hình thành từ một tập đoàn Bảo Việt có tầm cỡ ở Việt Nam nhưng từ khi thành lập vào tháng 12/2008 đến nay, BAOVIET Bank không... đồng; năm 2011: 713 tỷ đồng và năm 2012 là 841 tỷ đồng) Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 16 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Thứ hai, nợ xấu của BAOVIET Bank đa phần là dư nợ có tài sản đảm bảo Theo số liệu tính đến cuối tháng 11/2012 của Cơ quan Thanh tra, Giám sát Ngân hàng, 84% nợ xấu của hệ thống ngân hàng được đảm bảo bằng tài sản thế chấp và tổng giá trị các tài sản thế chấp này bằng... ngân cũng chưa được quan tâm đúng mức, dẫn đến nhiều tài sản giảm giá mạnh sau khi giải ngân Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 23 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo thường niên, Báo cáo tài chính của Ngân hàng TMCP Bảo Việt Bùi Kim Yến., Thân Thị Thu Thủy và cộng sự, 2009 Phân tích và Đầu tư chứng khoán Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Thống Kê Damodaran, Aswath., 2002... John Wiley & Sons Ngân hàng Nhà nước, 2005 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành Quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước, 2007 Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN của Ngân hàng Nhà nước về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Quy định về phân loại nợ, trích... Thị Bích Nguyệt và cộng sự, 2008 Đầu tư tài chính – Phân tích đầu tư chứng khoán Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Tài chính Trần Ngọc Thơ và công sự, 2007 Tài chính doanh nghiệp hiện đại Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Thống kê Trương Quang Thông, 2010 Quản trị Ngân hàng thương mại Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản Tài chính Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 24 ... nợ xấu giai đoạn 2009-2012 của Ngân hàng TMCP Bảo Việt Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 19 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông 2009 2010 2011 2012 104 171 333 308 8% 67 64% 12% 162 95% 21% -25 -8% 18% - Phát triển kinh tế quá nóng - BaoVietBank mới trong giai đoạn đầu thành lập nên tập trung phát triển tín dụng tương đối mạnh - Việc kiểm tra, kiểm soát giải ngân vốn, cho vay mở rộng đầu... cũng như thời hạn các món vay Khách hàng có nhiều chi nhánh/công ty con kinh doanh ở nhiều địa bàn xa so vói địa bàn chi nhánh Nhóm 09- Đề tài: Phân tích ngân hàng TMCP Bảo Việt 21 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông cho vay Dẫn đến tình trạng khó khăn cũng như thiếu kiểm soát của ngân hàng để cho khách hàng sử dụng nguồn vốn vay sai mục đích và dễ dàng Thứ ba, khách hàng bị chiếm dụng vốn, mất cân đối... bằng cách chia phần thu nhập từ lãi cho tài sản bình quân Theo như đánh giá của S&P thì tỷ lệ NIM dưới 3% được xem là thấp trong khi NIM lớn hơn 5% thì được xem là quá cao NIM có xu hướng cao ở các ngân hàng bán lẻ quy mô nhỏ, các ngân hàng thẻ tín dụng vàcác tổ chức cho vay hơn là NIM của các ngân hàng bán buôn, các ngân hàng đa quốc gia hay các tổ chức cho vay cầm cố Việc các ngân hàng có quy mô