TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC - - TIỂU LUẬN TÀI CHÍNH CÔNG ĐỀ TÀI: HỢP TÁC CÔNG – TƯ (PPP) VÀ THỰC TẾ ÁP DỤNG TẠI VIỆT NAM GVHD : Nguyễn Hồng Thắng Lớp : Tài Chính Doanh Nghiệp 01 – K23 Nhóm Thực Hiện : Nhóm 1 Đặng Thị Thúy Hằng Nguyễn Phạm Anh Khoa Vương Xuân Thị Liên Chu Thị Minh Nguyễn Thị Kiều Nga Trần Thị Thúy Nga Nguyễn Thới Huyền Ngân Nguyễn Thị Quỳnh Tâm Nguyễn Thị Hương Trà 10 Đỗ Mạnh Tuấn MỤC LỤC HỢP TÁC CÔNG TƯ TRÊN THẾ GIỚI: 13 2.1 Hợp tác công tư Singapore – Dự án nhà máy nước SingSping 14 2.2 Hợp tác công tư Hàn Quốc - Dự án Cảng Busan New Port 17 2.3 Hợp tác công tư Anh - Dự án cầu QE2 Dartford Bridge: 19 2.4 Hợp tác công tư Trung Quốc - Dự án hầm qua sông Dương Tử 20 ỨNG DỤNG MÔ HÌNH PPP Ở VIỆT NAM: 23 3.1 Nhận thức chưa hợp tác công tư: 24 3.2 Hợp tác công – tư thực chất hợp tác công – công: 25 3.3 Tư “bầu sữa ngân sách” tiêu chí tính hấp dẫn thương mại dự án PPP thấp 26 3.4 Các vướng mắc khó khăn liên quan đến sở pháp lý: 26 3.5 Vướng mắc khó khăn trình thực dự án 27 3.5.1 Các vướng mắc chung 27 3.5.2 Các vướng mắc theo loại hợp đồng 28 3.6 Quy định vốn chủ sở hữu tham gia dự án theo QĐ 71: .29 KHÓ KHĂN CỦA TƯ NHÂN TRONG HỢP TÁC CÔNG TƯ TẠI VN 30 CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ MÔ HÌNH PPP TẠI VIỆT NAM 33 5.1 Các giải pháp liên quan tới khu vực nhà nước 33 5.1.2 Tăng cường lực quan nhà nước PPP .35 5.1.3 Bảo đảm điều kiện cần thiết để dự án PPP thực 36 5.2 Các giải pháp liên quan tới khu vực tư nhân 37 5.3 Các giải pháp khác 39 KẾT LUẬN 42 LỜI MỞ ĐẦU Gần ba thập kỷ qua, công đổi giúp Việt Nam đạt nhiều thành tựu to lớn phát triển kinh tế - xã hội, mặt đất nước có nhiều đổi khác Góp phần quan trọng vào đường lối sách huy động tham gia thành phần kinh tế, tăng cường đầu tư vào xây dựng sở hạ tầng, tạo tảng động lực cho tăng trưởng, nỗ lực xây dựng thể chế, cải cách hành nâng cao hiệu hoạt động khu vực công, v.v… Trong bối cảnh ngân sách quốc gia nước phát triển tương đối eo hẹp, nguồn hỗ trợ phát triển thức (ODA) sụt giảm, việc huy động tham gia khu vực tư nhân (đặc biệt nhà đầu tư nước ngoài) vào dự án kết cấu hạ tầng cần thiết, mà phương thức đối tác công - tư (Public - Private Partnership, PPP) hình thức thích hợp, có lịch sử phát triển lâu dài nhiều quốc gia giới Ở Việt Nam, phương thức hợp tác công - tư với hình thức BOT, BTO, v.v… sớm áp dụng triển khai nhiều dự án hạ tầng, phải đến Quyết định 71/2010/QĐ-TTg việc ban hành Quy chế thí điểm đầu tư theo hình thức đối tác công tư (PPP), phương thức nhìn nhận xem xét cách Kể từ tới nay, thực tiễn thí điểm triển khai dự án theo hình thức PPP đạt số kết định, song không trở ngại, khó khăn nhận thức, khuôn khổ thể chế thực tiễn trình triển khai Đã có nhiều nghiên cứu giới vấn đề áp dụng hình thức đầu tư để phát triển hạ tầng giao thông, nhiên cách tiếp cận khác nên đưa đến kết luận khác Tìm hiểu, học hỏi kinh nghiệm giới để triển khai mô hình PPP bối cảnh cần thiết nhằm phát huy nguồn lực cách hợp lý cho đầu tư phát triển sở hạ tầng cho Việt Nam Từ nhóm thực đề tài “Mô hình hợp tác công tư PPP thực tế áp dụng Việt Nam” NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ MÔ HÌNH HỢP TÁC CÔNG TƯ 1.1 Bản chất đặc điểm mô hình hợp tác công tư PPP 1.1.1 Khái niệm mô hình hợp tác công tư PPP Khái niệm Hợp tác công tư (Public Private Partnership-PPP) định nghĩa nhiều khía cạnh có nhiều phiên khác nhau, tùy theo bối cảnh quốc gia tổ chức nghiên cứu Trong sách “PPP: Hướng dẫn cho quyền địa phương” xuất tháng 5/1999, Chính quyền bang British Columbia, Canada coi Hợp tác công tư “sự phối hợp quan phủ tổ chức tư nhân nhằm mục đích cung cấp sở hạ tầng công, tiện nghi cho cộng đồng dịch vụ liên quan” (Ministry of Municipal Affair, 1999) Trong đó, Sổ tay hướng dẫn PPP Ngân hàng phát triển châu Á (ADB) phát hành năm 2008 coi thuật ngữ “mối quan hệ hợp tác nhà nước - tư nhân” miêu tả loạt mối quan hệ có tổ chức nhà nước tổ chức tư nhân liên quan đến lĩnh vực sở hạ tầng lĩnh vực dịch vụ khác” (ADB, 2008) Trong nghiên cứu “Khai thác lợi PPP: Vai trò chiến lược hỗ trợ tài phát triển bền vững”, Colverson Perera coi PPP “là hình thức áp dụng số dạng hợp đồng nhà nước khu vực tư nhân nhằm mục tiêu cung cấp dịch vụ phát triển sở hạ tầng” (Colverson Perera, 2012) Một số tổ chức chuyên hoạt động lĩnh vực PPP Hội đồng PPP Canada (Canadian Council for Public Private Partnership), Hội đồng quốc gia PPP Mỹ (National Council for Public Private Partnership) đưa khái niệm riêng PPP Chẳng hạn “PPP liên doanh hợp tác khu vực công tư, dựa lợi bên nhằm xác định nhu cầu cộng đồng thông qua việc phân bố hợp lý nguồn lực, rủi ro lợi ích” Có thể nhận thấy, tồn dạng khác thuật ngữ cách diễn giải, song chất, PPP hình thức hợp tác Nhà nước khu vực tư nhân, nhằm tích hợp điểm mạnh/lợi hai khu vực việc thực dự án Trong giai đoạn đầu xuất hiện, lĩnh vực truyền thống PPP phát triển sở hạ tầng song mở rộng sang lĩnh vực khác y tế, giáo dục… Phân tích sâu sắc chất hợp tác Nhà nước khu vực tư nhân cho thấy mối quan hệ này, Nhà nước đóng vai trò “bên cấp vốn” (tức hỗ trợ vốn, tài sản… cho khu vực tư nhân việc cung cấp dịch vụ công sở ký không ký hợp đồng hai bên) Nhà nước đóng vai trò “bên mua dịch vụ” (do tư nhân cung cấp) cách lâu dài; “nhà điều phối” tạo diễn đàn để thu hút tham gia khu vực tư nhân (Planning Commission, 2004) 1.1.2 Đặc điểm mô hình PPP Chia sẻ rủi ro (và lợi ích): Forward Aldis (2009), Kappeler Nemoz (2010), Quium (2011) Planning Commission (2004) thống cho việc chia sẻ hay phân bổ rủi ro (Risk Allocation) vấn đề trung tâm đặc điểm bật mô hình PPP Những rủi ro xuất trình triển khai dự án Planning Commission (2004) tổng kết lại bao gồm: - Rủi ro trình xây dựng lý vỡ nợ nhà thầu, môi - trường bị tàn phá Rủi ro thị trường nguyên nhân cầu không tương xứng, mức thuế sử - dụng dịch vụ không thực tế Rủi ro tài thay đổi tỷ giá, lãi suất, thuế tăng lên, lạm phát… Rủi ro trình vận hành bảo trì hợp đồng bị ngừng lại, rủi ro - mặt công nghệ lao động Rủi ro mặt pháp lý thay đổi hệ thống luật pháp, tình trạng vỡ nợ nhà cung cấp dịch vụ… 1.1.3 Lợi ích thách thức mô hình PPP  Những lợi ích áp dụng PPP Về bản, lợi ích áp dụng hình thức PPP tận dụng lợi thế/điểm mạnh Nhà nước Khu vực tư nhân, điều mang lại lợi ích cho Nhà nước, khu vực tư nhân người dân sử dụng dịch vụ - sản phẩm hợp tác công tư Những lợi ích đáng ý là: - Tạo nhiều khoản đầu tư cho sở hạ tầng: Với chế PPP, Nhà nước giảm gánh nặng phải tìm kiếm, xếp phân bổ nguồn vốn đầu tư từ ngân sách cho sở hạ tầng Bởi vậy, Nhà nước tiến hành nhiều dự án đầu tư - tăng quy mô dự án đầu tư cho sở hạ tầng Tạo ổn định tăng trưởng cho khu vực tư nhân: Với việc tham gia vào chế PPP, khu vực tư nhân có nhiều hội đầu tư mang tính dài hạn hơn, rủi ro với bảo đảm Nhà nước Từ đó, tạo ổn định tăng trưởng cho khu vực tư nhân, thúc đẩy phát triển công nghiệp địa phương tạo - nhiều công ăn việc làm cho người lao động (Colverson Perera, 2012) Phân bố quản lý rủi ro tốt hiệu hơn: Bất kỳ dự án đầu tư ẩn chứa rủi ro, rủi ro tài chính, tiến độ thực hiện, lợi nhuận… Ministry of Municipal Affairs (1999), Colverson Perera (2012) European Commission (2003) cho nguyên tắc cốt yếu chế PPP - rủi ro phân bố cho bên giải tốt nhất, với chi phí thấp Tiết kiệm chi phí: Thứ nhất, với việc kết hợp hai khâu Thiết kế (design) Xây dựng (construction) hợp đồng, chế PPP cho phép nhà thiết kế nhà xây dựng thiết lập mối liên hệ gần gũi sâu sắc So với việc ký hợp đồng riêng biệt cho phần thiết kế xây dựng, kết hợp trước hết giúp cho việc thiết kế có tính sáng tạo cao hơn, tiết kiệm nhiều chi phí hơn; đồng thời giúp giảm thời gian trình xây dựng, để dịch vụ sớm đưa vào sử dụng hơn, qua giúp tiết giảm chi phí (Ministry of Municipal Affairs, 1999 Colverson Perera, 2012) Thứ hai, hầu hết dự án PPP cần dịch vụ vận hành bảo trì suốt vòng đời dự án, việc giao cho khu vực tư nhân Do vậy, khu vực tư nhân có động lực giải pháp (về công nghệ, quản lý, sử dụng nguồn lực…) nhằm giảm thiểu chi phí (vận hành bảo trì) suốt vòng đời công trình European Commission (2003) cho rằng, Nhà nước khó đảm bảo điều hạn chế ngân sách Colverson Perera (2012) tổng quát hóa thành cách tiếp cận mang tên “Cách tiếp cận - suốt vòng đời” (Whole of Life Cycle Approach) Cải thiện chất lượng dịch vụ cung cấp: Một lợi ích rõ ràng nhiều nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế thực tế chất lượng dự án áp dụng hình thức PPP “thường tốt so với hình thức đấu thầu truyền thống” (European Commission, 2003, p.15) Lý giải cho điều này, Colverson Perera (2012) cho chế PPP tận dụng lợi bên, với Nhà nước “chính sách khả quản trị”, bên Tư nhân “các yếu tố kỹ thuật thiết kế, xây dựng, vận hành quản lý” European Commission (2003) cho chất lượng dịch vụ tốt dự án PPP dịch vụ gắn liền với công trình hỗ trợ, việc ứng dụng công nghệ cung cấp dịch vụ hay có quy định rõ ràng thưởng/phạt dựa theo chất lượng cung cấp dịch vụ hợp đồng hợp tác PPP  Những thách thức áp dụng PPP Bên cạnh lợi ích rõ ràng ưu việt so với hình thức khác, chế PPP có ẩn chứa thách thức không nhỏ, đòi hỏi bên phải lưu tâm trình áp dụng Nổi bật vấn đề sau: - Gây chi phí cao hơn: Trước hết, điều không mâu thuẫn với lợi ích tiết kiệm chi phí trình bày Chi phí cao việc khoản vay khu vực tư nhân có lãi suất cao so với việc Nhà nước vay mô hình truyền thống trước Bên cạnh đó, chi phí cho việc tổ chức trình đấu thầu đàm phán hợp đồng, chi phí trả cho công ty tư vấn pháp lý khiến chi phí việc áp dụng chế PPP cao (Colverson - Perera, 2012) Làm giảm tính cạnh tranh: Các tiêu chuẩn cao lựa chọn đơn vị/nhà đầu tư tư nhân, chi phí giao dịch đấu thầu cao với việc phải ký hợp đồng dài hạn yếu tố cần thiết để tham gia chế PPP; đơn vị/nhà đầu tư tư nhân đáp ứng Colverson Perera (2012) Ministry of Municipal Affairs (1999) cho điều gây hai hậu quả: trước hết, thu hẹp lựa chọn đối tác Tư nhân Nhà nước; thứ hai, tạo thị trường độc quyền, sức ép cạnh tranh để đối tác Tư nhân lựa chọn phấn đấu để giảm - chi phí nâng cao chất lượng dịch vụ Thiếu lực rủi ro trị: Cơ chế PPP đòi hỏi hai bên Nhà nước Tư nhân phải có lực đủ mạnh PPP; song nhiều trường hợp, hai bên không đủ lực Ministry of Municipal Affair (1999) cho “sự kết hợp quyền thiếu lực, kinh nghiệm đối tác tư nhân không quen thuộc với PPP dẫn tới rủi ro mặt - trị (cho quyền đó) Thách thức mang tên “quyền kiểm soát”: Bản chất chế PPP việc chia sẻ rủi ro, lợi ích quyền định bên Đối tác tư nhân với việc đầu tư mặt tài chính, công nghệ, nhân lực… có tiếng nói quan trọng việc xác định người nắm quyền cung cấp dịch vụ (sau dự án PPP hoàn - thành) Tính minh bạch trách nhiệm giải trình thấp: Một vấn đề quan ngại áp dụng hình thức PPP tính minh bạch dự án không cao việc Nhà nước triển khai dự án Lý Colverson Perera (2012) nêu tiếp cận với thông tin đối tác Tư nhân khó khăn, đặc biệt thông tin tài chính, thương mại - coi bí mật kinh doanh công ty/tập đoàn Ngoài ra, việc đánh giá toàn dự án khó khăn lý tương tự, cộng thêm với việc nguồn thông tin, liệu nhiều nguồn nắm giữ, công - chúng khó kiểm tra Thời gian dài hơn: Quá trình đàm phán đấu thầu dự án PPP thường kéo dài phức tạp so với phương thức truyền thống khác Mặt khác, chất phức tạp thời gian dài hạn hợp đồng Nhà nước tư nhân, mâu thuẫn, tranh chấp thay đổi xảy cần nhiều thời gian để giải đàm phán lại (Colverson Perera, 2012 Ministry of Municipal Affairs, 1999) 1.1.4 Các nhân tố tác động đến thành công mô hình PPP Nhiều nhà nghiên cứu PPP Rockart (1982), Akintoye (2003) Li (2005) đồng quan điểm với cho việc xác định nhân tố tác động đến thành công cho mô hình PPP vấn đề cần phải có cần trì suốt vòng đời dự án để đảm bảo dự án triển khai thành công hiệu Hơn nữa, chúng tảng để đảm bảo thị trường PPP quốc gia phát triển Với bối cảnh nghiên cứu cụ thể, nhà nghiên cứu tập hợp nhân tố định thành công dự án PPP khác nhìn chung có năm nhân tố mà nhà khoa học thống quan điểm với ảnh hưởng đáng kể đến thành công PPP, cụ thể sau:  Vai trò trách nhiệm Chính phủ Chính phủ giữ vai trò quan trọng việc phát triển dự án PPP Để vận hành mô hình PPP thành công, nhà nghiên cứu đề xuất phủ cần thực loạt cải cách bao gồm: - Hoàn thiện khung pháp lý đầy đủ, tạo thuận lợi cho nhà đầu tư (nghiên cứu Boyfield, 1992; Stein, 1995; Qiao, 2001;Young, 2009): Một khung pháp lý đầy đủ minh bạch điều kiện tiên cho thành công PPP nhằm gia tăng niềm tin nhà đầu tư tư nhân, đảm bảo dự án đạt hiệu quả, phân chia rủi ro phù - hợp tránh rủi ro tiềm tàng Chính sách hỗ trợ phủ (nghiên cứu Zhang et al, 1998; Gildenhuys Knipe, 2000; Mark, 2003): Mặc dù dự án PPP, khu vực tư nhân tham gia chịu trách nhiệm chủ yếu Chính phủ cần tích cực tham gia suốt vòng đời dự án để đảm bảo dự án đáp ứng mục tiêu, cụ thể thành lập phận giám sát trình thực dự án, xử lý vấn đề phát sinh, quản lý - chất lượng dự án Ổn định môi trường kinh tế vĩ mô (nghiên cứu Dailami Klein, 1997; Zhang, 2005; Young, 2009): Sự hài lòng nhà đầu tư phụ thuộc lớn vào điều kiện kinh tế vĩ mô khu vực mà dự án triển khai Vì Chính phủ cần tạo lập môi trường đầu tư thuận lợi với điều kiện xã hội, pháp luật, kinh tế tài - ổn định Phát triển thị trường tài (nghiên cứu Akintoye et al, 2001b): Thị trường tài nguồn cung ứng vốn cho khu vực Phát triển thị trường tài tiền đề cho việc phát triển ổn định kinh tế vĩ mô  Lựa chọn đối tác tư nhân phù hợp Theo nghiên cứu Tiong (1996); Birnie (1999); Miller (2000); Marcus Graeme (2004); Zhang (2005); Young (2009) Chính phủ cần lựa chọn tập đoàn tư nhân có lực vững mạnh Sự thành công dự án PPP phụ thuộc nhiều vào lựa chọn Khi tham gia dự án, tư nhân có trách nhiệm tài trợ vốn, thiết kế, xây dựng, vận hành, bảo dưỡng cung cấp dịch vụ kết thúc thời gian nhượng quyền Để đảm bảo lựa chọn nhà đầu tư có lực, Chính phủ cần xây dựng quy trình đấu thầu minh bạch cạnh tranh, dựa sở phạm vi khách hàng, công bằng, cạnh tranh tài minh bạch Ngoài ra, cần sử dụng phương pháp đánh giá khoa học xây dựng tiêu chuẩn đánh giá phù hợp với mục tiêu phủ  Nhận dạng phân bổ rủi ro thích hợp Nghiên cứu Edwards (1991); Flanagan Norman (1993); Merna Smith (1996); Grant (1996); Zhang (2005); Nisar (2007); Young (2009) đề cập đến nhân tố Phân bổ rủi ro phân chia công việc đối tác dự án, đối tác có trách nhiệm tài trợ, xây dựng, kinh doanh gánh chịu rủi ro phát sinh thành viên chưa cao; dẫn đến việc phối hợp thực thiếu đồng bộ, chưa thể giải nhanh chóng công việc cách triệt để b Do nguồn vốn đầu tư: Suy thoái kinh tế khủng hoảng tài toàn giới tác động không nhỏ đến Việt Nam Hệ việc làm cho việc huy động vốn để triển khai đầu tư nhà đầu tư tư nhân gặp không khó khăn Ngoài ra, nhà đầu tư dự án BOT, BTnói chung phần lớn đầu tư bất động sản nhà thầu thi công xây dựng công trìnhnên bị ảnh hưởng nhiều tình hình đóng băng thị trường bất động sản nên buộc phải thay đổi sách kinh doanh, phân kỳ đầu tư nhằm giãn tiến độ thực dự án BT, BOT giao Theo quy định, nhà đầu tư doanh nghiệp dự án phải tự thu xếp nguồn vốn để thực dự án theo thỏa thuận Hợp đồng dự án Tỷ lệ vốn chủ sở hữu doanh nghiệp dự án không thấp 15% tổng vốn đầu tư Để đầu tư dự án, doanh nghiệp dự án phải vay gần 85% tổng vốn đầu tư thời gian vay vốn 10 năm Trong đó, thời gian hoàn vốn dự án đầu tư hạ tầng kỹ thuật thường lớn 10 năm, chí 20 năm Do vậy, nhiều dự án đầu tư có phương án tài không hiệu Do đó, cần có sách thời gian vay vốn dài 10 năm dự án xây dựng công trình hạ tầng kỹ thuật c Đối với công tác bồi thường giải phóng mặt Thực tế, khó tính toán thời gian thực chi phí công tác bồi thường giải phóng mặt bằng, dẫn đến việc bàn giao mặt thi công cho nhà đầu tư bị chậm trễ, gây khó khăn việc tính toán phương án tài hoàn vốn hiệu đầu tư nhà đầu tư dự án hoàn vốn lợi nhuận từ dự án khác 3.5.2 Các vướng mắc theo loại hợp đồng a Đối với dự án BT trả đất tiền Việc kêu gọi đầu tư thực theo hình thức BT trả đất gặp nhiều khó 28 khăn Thành phố quỹ đất dự trữ Ngay trường hợp thu xếp quỹ đất “sạch” để tạo nguồn vốn toán cho nhà đầu tư xây dựng Công trình BT, Thành phố giao cho nhà đầu tư mà phải tiến hành đấu giá quyền sử dụng đất theo quy định Thông tư số 03 Bộ Kế hoạch Đầu tư Ngoài ra, bối cảnh kinh tế suy thoái thị trường bất động sản đóng băng nay, nhà đầu tư BT không bị hấp dẫn phương thức toán Hợp đồng BT giao đất để khai thác hoàn vốn trước Việc kêu gọi đầu tư thực theo hình thức BT trả tiền tạo thêm gánh nặng cho ngân sách thành phố phải tập trung dành khoản lớn ngân sách hàng năm để thực công tác giải phóng mặt – tái định cư cho dự án đầu tư phát triển hạ tầng giao thông đô thị, toán khoản nợ, lãi vay đến hạn,… b Đối với dự án BOT Một nguyên nhân việc chưa có quy hoạch đồng hệ thống trạm thu phí giao thông địa bàn thành phố tỉnh lân cận, dẫn đến tình trạng “xung đột quyền lợi” nhà đầu tư BOT dự án hạ tầng giao thông với nhau; nhà đầu tư với người sử dụng dịch vụ bị thu phí Bên cạnh đó, dự án có sử dụng nguồn thu phí, lộ trình tăng giá nhà đầu tư xây dựng phải cấp có thẩm quyền thông qua Trong trường hợp phương án tăng giá phí không chấp nhận nguyên nhân khách quan khó khả thi việc hoàn vốn nhà đầu tư Khi đó, ngân sách thành phố trả để trợ giá bù đắp phần thiếu hụt doanh thu Như vậy, việc xem thu phí phương thức hoàn vốn cho dự án có nhiều bất cập, rủi ro cao khiến nhà đầu tư quan ngại khả hoàn vốn cho dự án 3.6 Quy định vốn chủ sở hữu tham gia dự án theo QĐ 71: Đối với dự án PPP vốn nhà nước tối đa 30%, lại tư nhân nước nước ngoài, 70% lại 30% phải vốn chủ sở hữu, lại tư nhân phép vay phải đảm bảo không dẫn đến nợ công 29 Trên thực tế, theo quy định Quyết định 71, trường hợp dự án PPP có đề xuất phần tham gia Nhà nước vượt 30%, Thủ tướng Chính phủ người xem xét, định Quy định vô h́nh trung lại quay chế xin - cho Quy định giới hạn phần vốn tham gia Nhà nước dự án PPP không 30% tổng vốn đầu tư dự án, mà không tính tới đặc thù dự án, khiến số dự án PPP tiềm năng, yêu cầu phần tham gia Nhà nước vượt 30%, không chấp nhận Thêm nữa, việc chưa quy định rõ Phần tham gia vốn nhà nước dự án (nội dung, hình thức, điều kiện sử dụng) mối quan hệ phần vốn với việc đảm bảo tính khả thi dự án Đối với dự án giao thông đường bộ, hiệu tài thường không cao, khả hoàn vốn thấp thời gian hoàn vốn kéo dài, tham gia góp vốn từ Ngân sách nhà nước tính khả thi dự án không bảo đảm Các dự án lớn chuẩn bị đầu tư theo phương thức thường gặp nhiều vướng mắc, đa phần xin đề xuất chế đặc thù để tăng thêm tính khả thi rút ngắn thời gian hoàn vốn KHÓ KHĂN CỦA TƯ NHÂN TRONG HỢP TÁC CÔNG TƯ TẠI VN Cụm từ “đối tác công tư” để nói tới mô hình liên kết khu vực nhà nước khu vực tư nhân nhằm cung cấp lợi ích cụ thể cho hai bên Một cách đơn giản để hiểu “đối tác công tư” chuyển giao cho khối tư nhân dịch vụ mà trước khối nhà nước thực cấp vốn Khu vực tư nhân phải đầu tư tiền vào việc cung cấp dịch vụ công, kèm theo việc đánh giá rủi ro lợi ích - nhiệm vụ kĩ quản trị doanh nghiệp để bảo đảm dự án đầu tư thành công Vai trò nhà đầu tư tư nhân cần phải ghi nhận “đối tác” nhà nước với địa vị “bình đẳng” theo chất kinh doanh “lời ăn, lỗ chịu” Thế mạnh bên cần phát huy việc đầu tư vận hành dự án, dịch vụ công Trong đầu tư khu vực tư nhân vào dự án, hoạt động “công” ngày trở nên phổ biến nhiều quốc gia Việt Nam phương pháp chưa tận 30 dụng để huy động tài cho việc xây dựng sở hạ tầng điều đánh giá nguyên nhân việc thâm hụt từ đến 3% GDP trước năm 2009 Ngoài hạn chế nhận thức khu vực công vai trò khu vực tư nhân quan hệ “đối tác công tư”, dường có dè dặt, thiếu tin tưởng và/hoặc thiếu trách nhiệm việc lập kế hoạch, xây dựng vận hành dự án khu vực công khu vực tư nhân Dẫn đến có dự án hợp tác, nhà đầu tư không bảo đảm lợi ích tối thiểu theo dự toán hai bên thống (ví dụ vụ việc cầu Phú Mỹ Công ty cổ phần BOT Cầu Phú Mỹ với UBND Tp Hồ Chí Minh) Những vấn đề khu vực tư nhân tham gia vào dự án “hợp tác công tư” Việt Nam sau: 4.1 Công khai thông tin dự án “đối tác công tư” Để bảo đảm công bằng, bình đẳng, công khai minh bạch việc lựa chọn đối tác khu vực tư nhân tham gia cung cấp dịch vụ, công trình cho khu vực công thông qua “đối tác công tư”, pháp luật có quy định hoạt động phải thực thông qua phương thức đấu thầu chào hàng cạnh tranh Nhưng thực tế, thông tin dự án thường không công khai đầu mối mà nhà đầu tư phải kiếm tìm nhiều quan khác có thông tin đầy đủ Hiện tại, dự án đầu tư sở hạ tầng cần tham gia nhà đầu tư, Bộ Kế hoạch Đầu tư UBND tỉnh công bố Danh mục dự án với thông tin bản, không đủ để nhà đầu tư nghiên cứu tính toán đầu tư dự án Thực tế cho thấy thiếu vắng quy định pháp lý bắt buộc quan nhà nước phải cung cấp thông tin liên quan đến việc dự án “đối tác công tư” Muốn thực dự án “đối tác công tư”, số nhà đầu tư cố gắng “quan hệ” để “xin” thông tin đầy đủ dự án với cam kết bảo đảm thông tin xác Một số nhà đầu tư lựa chọn dự án “đối tác công tư” thông qua hình thức tự đề xuất dự án Trong trường hợp này, nhà đầu tư có thuận lợi thông tin dự án tự tìm kiếm từ trước họ thường gặp khó khăn chấp thuận số liệu, thông tin có với quan nhà nước 31 Hai phương thức tiếp cận dự án “đối tác công tư” nêu ví dụ cho thấy “yếu thế” nhà đầu tư dự án “đối tác công tư”, lại cho thấy khả tiềm tàng “những mối quan hệ phi thức” Những mối quan hệ làm cho dự án “đối tác công tư” biến dạng, không mang tính “đối tác” pháp nhân mà “quan hệ riêng lẻ” 4.2 Đàm phán xây dựng hợp đồng thực dự án “đối tác công tư” Xét lý thuyết mô hình quốc gia khác, nhà đầu tư tham gia dự án “đối tác công tư” phải thực việc đàm phán đạt thỏa thuận với bên liên quan đến dự án “đối tác công tư” (stakeholders), quyền, cộng đồng dân cư bị ảnh hưởng/được hưởng lợi… Nhưng Việt Nam, việc đàm phán hợp đồng dự án “đối tác công tư” chủ yếu quyền với nhà đầu tư Như phân tích trên, có nhiều lý tác động đến vị nhà đầu tư tham gia vào dự án “đối tác công tư” tác động đến vị họ đàm phán xây dựng hợp đồng Có nhà đầu tư cho hội để đàm phán dường không có, mà thay vào nhà đầu tư cố gắng thỏa hiệp yêu cầu mà khu vực công đưa cố gắng “xin thêm điều kiện, ưu đãi” Năng lực đàm phán xây dựng hợp đồng khu vực công lẫn khu vực tư Việt Nam nhiều hạn chế Các bên phần lớn tập trung vào việc xây dựng hoàn thiện hợp đồng ngắn gọn với phụ lục thông số kỹ thuật để ký kết không ý tới việc lập loại biên bản, thư từ giao dịch nhằm thể rõ ý chí bên điều khoản cụ thể Trong dự án “đối tác công tư” thường kéo dài hàng chục năm, người thực thi sau gặp khó khăn hợp đồng, phụ lục không giải thích rõ ràng ý chí xác lập quy định hợp đồng bên Một thói quen phổ biến xây dựng hợp đồng Việt Nam “hợp đồng xây dựng niềm tin” lại rủi ro cho tất bên Các nhà đầu tư e ngại phải soạn thảo hợp đồng chi tiết khu vực công nhận ý kiến cho “thiếu niềm tin vào quyền, nhà nước” Những hợp đồng xây dựng niềm tin mà thiếu tính chi tiết, rõ ràng nguy tranh chấp sau Nhưng 32 điều có lợi cho bên trình xây dựng hợp đồng có ý tưởng “trục lợi” bên thỏa thuận không rõ ràng 4.3 Pháp luật điều chỉnh mối quan hệ “đối tác công tư” tính ổn định chúng Mục tiêu dự án “đối tác công tư” thường dự án, công trình dành cho phát triển xã hội dự án phát triển sở hạ tầng, giáo dục, y tế, văn hóa, môi trường… Những luật chuyên ngành điều chỉnh hoạt động, ảnh hưởng dự án, công trình Luật Điện lực, Luật Xây dựng, Luật Đấu thầu, Luật Giao thông đường bộ, Luật Giáo dục, Luật Bảo vệ Môi trường… Nhà nước (khu vực công) bên ban hành quy định pháp luật bên tham gia vào dự án “đối tác công tư” Pháp luật Việt Nam đánh giá “thiếu tính ổn định”, tạo nhiều rủi ro cho dự án “đối tác công tư” Việc làm nghi ngại tham gia nhà đầu tư nước vào dự án “đối tác công tư” từ phía nhà đầu tư lẫn quan nhà nước Nhà đầu tư không muốn dự án không suôn sẻ pháp luật thay đổi Còn quan nhà nước e ngại nhà đầu tư nước kiện quan tài phán quốc tế CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ MÔ HÌNH PPP TẠI VIỆT NAM Qua trình tìm hiểu, nhóm nghiên cứu nhận thấy, mô hình PPP muốn thành công phải đạt yếu tố sau: hoàn thiện khuôn khổ pháp lý, tính khả thi sách, khả thực thi cam kết Chính phủ, lực khu vực tư nhân… 5.1 Các giải pháp liên quan tới khu vực nhà nước 5.1.1 Hoàn thiện khuôn khổ pháp lý PPP - Xây dựng môi trường pháp lý thuận lợi yếu tố quan trọng cho mối quan hệ PPP bền vững Ở mức độ ban đầu, cần có môi trường pháp lý hỗ trợ tham gia khu vực tư nhân lĩnh vực dịch vụ quan trọng Môi trường pháp lý cần giảm thiểu xuất tham nhũng phải đủ tin cậy để khuyến khích đầu tư tham gia tư nhân Cần tạo lập khuôn khổ pháp lý sách thực thi hợp đồng giải 33 tranh chấp, luật BOT/PPP, khung quy định khu vực rõ ràng Để đảm bảo thành công cho mô hình PPP cần hội đủ hai yếu tố sau: "hợp đồng hiệu quả" để tăng giá trị vốn đầu tư "môi trường thuận lợi" để quản lý PPP, trong nội dung nhân tố môi trường khung thể chế, pháp lý đầy đủ ổn định Điều góp phần giảm chi phí giao dịch, tăng tính minh bạch cho mô hình PPP khuyến khích nhà đầu tư tư nhân tham gia tích cực - Trong trường hợp xung đột hai đối tác, chế trọng tài hay pháp lý phải can thiệp cách hiệu dựa khung pháp lý Chính phủ ban hành cần thiết để thu hút tham gia khu vực tư nhân Một đối tác tư nhân chắn họ bảo vệ quyền lợi có xung đột, PPP triển khai Môi trường thể chế rõ ràng tạo thủ tục phù hợp để bảo đảm tính minh bạch trình hợp tác, từ giúp kiểm soát quy định chặc chẽ trách nhiệm, hiệu hai khu vực công tư nhân - Về chiến lược, lộ trình kêu gọi hợp tác theo phương thức PPP: cần xây dựng tiêu chí xác định dự án đưa vào danh mục kêu gọi PPP, quan tâm đến tính hấp dẫn dự án, điều kiện cần có để thu hút quan tâm nhà đầu tư Bên cạnh phù hợp với quy hoạch phát triển kinh tế - xã hội địa phương, quy hoạch ngành, quy hoạch sử dụng đất … tiêu chí tính kinh tế dự án (quy mô, tỷ lệ hoàn vốn,…), mức độ tác động đến phát triển cộng đồng thụ hưởng dự án, tính kết nối với mục tiêu khác,… - Về quy trình PPP: cần bổ sung điều khoản quy định rõ bước thực hiện, theo ghi rõ thời gian, trách nhiệm quan, bên phương thức giải vướng mắc trình đề xuất, đàm phán triển khai dự án PPP Đồng thời có chế tài xử lý trường hợp không làm hết trách nhiệm - Việc định trực tiếp nhà đầu tư cho phép số trường hợp Tuy nhiên, nhà đầu tư cho giải pháp thiếu minh bạch để có hợp đồng Chính phủ mà không thông qua quy trình cạnh tranh minh bạch thực Do đó, vấn đề cần xem xét vô kỹ lưỡng cần quy 34 định rõ ràng văn pháp lý Một điều đáng quan tâm Nhà nước cần xây dựng sách tiếp cận thị trường vốn nhằm cung cấp tài cho hoạt động quan trọng mà khu vực tư nhân tham gia Những hạn chế việc tiếp cận thị trường địa phương trở ngại di chuyển vốn quốc tế cần phải loại bỏ Ngoài ra, việc xây dựng chế cung cấp thông tin liên quan đến dự án quan có thẩm quyền đối tác tư nhân, tiêu chuẩn hoạt động hình phạt trường hợp không tuân thủ… quan trọng Các nguyên tắc giám sát, theo dõi cần phải tôn trọng trường hợp Bên cạnh đó, quy định biện pháp khuyến khích đầu tư, cam kết, đảm bảo nhà nước triển khai dự án cần mở rộng, tạo linh hoạt cho trình đám phán thực dự án 5.1.2 Tăng cường lực quan nhà nước PPP - Mô hình quan quản lý hoạt động PPP dừng tính chất văn phòng PPP khó thực vai trò điều phối, tham mưu chế sách kiến nghị giải pháp đột phá Cơ quan cần nâng cấp thành đơn vị tham mưu trực thuộc Bộ, lý tưởng quan liên ngành trực thuộc cấp cao Tại Bộ ngành địa phương có nhiều dự án PPP thành lập Tổ công tác PPP, nhiên vai trò tổ mối quan hệ với Bộ, quan trung ương cần quy định rõ ràng - Các quan nhà nước có thẩm quyền khởi xướng dự án phải bảo đảm xem xét đầy đủ ý kiến đóng góp bên liên quan khác, kể người sử dụng cuối dự án Cơ quan chịu trách nhiệm dự án tư nhân vận hành phải đủ lực quản lý trình thương mại có liên quan hợp tác bình đẳng với đối tác khu vực tư nhân Mục đích tham gia khu vực tư nhân cần hiểu rõ, mục tiêu phải chia sẻ tất cấp quyền tất phận liên quan quan hành công - Về chế điều phối, quản lý hoạt động PPP, mô hình quan quản lý PPP, cần nghiên cứu, đề xuất phương án tối ưu Cơ chế phối hợp quy định văn thực tế khó đánh giá hiệu phối hợp Do 35 Quyết định cần bổ sung điều khoản cụ thể quy định phương thức phối hợp bên liên quan - Về tăng cường lực quan cá nhân tham gia vào quy trình PPP: hạn chế lực tham mưu thực thi sách cản trở lớn hoạt động dự án PPP, phần thể việc “thí điểm PPP” chưa đạt mong muốn Cần có đề án bồi dưỡng nhận thức, kiến thức PPP hiểu biết pháp luật lực triển khai dự án, góp phần đưa chủ trương kêu gọi PPP vào thực - Về khoa học để định phương án đầu tư, phương án chia sẻ lợi ích/rủi ro, cần có quy định bắt buộc nghiên cứu chuyên sâu, phân tích, dự báo, lượng hóa tác động thực dự án PPP, sở định chế chia sẻ lợi ích/rủi ro, chế xác định giá/phí dịch vụ, phương án quản lý, chế giám sát chế ưu đãi phù hợp cho trường hợp để vừa bảo đảm yêu cầu Nhà nước vừa bảo đảm lợi ích hợp pháp nhà đầu tư, có thúc đẩy thực hóa dự án PPP 5.1.3 Bảo đảm điều kiện cần thiết để dự án PPP thực - Cần nhắc lại quan hệ đối tác PPP không “chìa khóa vạn năng” đem lại bền vững cho dự án Dự án cần phải tính đến khả bù đắp chi phí người sử dụng đặt vào bối cảnh chung xã hội Cần nghiên cứu cẩn thận tiến hành l ựa chọn Quan hệ đối tác PPP phù hợp với đặc điểm dự án Những rủi ro kinh doanh hay công nghiệp phát sinh cần phải xem xét kỹ phải chuẩn bị phương thức cung cấp thay trường hợp thiếu hụt nguồn vốn Nếu dự án tự cấp vốn, đối tác công phải có chuẩn bị sẵn khả cân đối tài cho dự án - Cùng với việc xây dựng đạo luật PPP, đạo luật liên quan khác cần xem xét, sửa đổi, bổ sung vào thời điểm thích hợp, nhằm tạo đồng quán hành lang pháp lý - Bảo đảm điều kiện ngân sách cho việc chuẩn bị triển khai dự án PPP cam kết tiến độ, đặc biệt phần tham gia Nhà nước, chi phí đền bù giải phóng mặt 36 - Bảo đảm tính đồng quy hoạch, kế hoạch phát triển triển khai dự án thành phần, để dự án PPP đóng góp vai trò vào quy hoạch phát triển chung Ngoài ra, nội dung liên quan khác theo đặc thù dự án cần quan tâm, đảm bảo tính khách quan công thu hút đầu tư Nhà nước Các điều khoản hợp đồng cần linh hoạt, có biên độ điều chỉnh để tránh thiệt hại cho nhà đầu tư quyền - Có hỗ trợ trị từ tầm cao quản trị tốt, đảm bảo phủ thực cam kết hình thức PPP Hợp đồng ký kết quyền nhà đầu tư cần rõ ràng, minh bạch điều kiện tiên để quyền đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư sở cho quyền tận dụng hiệu tính động cạnh tranh khu vực tư nhân, góp phần tiết kiệm chi phí 5.2 Các giải pháp liên quan tới khu vực tư nhân Quan hệ đối tác PPP giúp đẩy mạnh tham gia khu vực tư nhân vào dự án có mục đích công cộng, dung hòa động cá nhân lợi ích tập thể để thúc đẩy phát triển cộng đồng xã hội Tuy nhiên, hạn chế quan hệ đối tác dạng khu vực tư nhân thường có động để đề cao lợi nhuận cá nhân coi nhẹ trách nhiệm xã hội dự án Vì vậy, khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển, cần phải tuân thủ nguyên tắc thống chuẩn mực hoạt động kinh doanh có trách nhiệm với môi trường xã hội Khu vực tư nhân tham gia dự án cần có chế để khuyến khích có thiện chí cam kết để thực hợp đồng điều khoản ký Trong hoàn cảnh Việt Nam thiếu hụt nguồn vốn đầu tư phát triển nay, nhà đầu tư tư nhân nên tập trung vào mô hình hợp tác công tư nhà đầu tư tư nhân có tham gia tài trợ dự án BOT, BOO mô hình đóng góp kinh nghiệm, khả điều hành quản lý thiết kế-xây dựng hay vận hành-bảo dưỡng - Đối tác công cần phải có khả kỹ thuật để theo dõi hợp đồng Đối tác tư nhân nói chung thường có nguồn nhân lực có lực tài chính, thương mại kỹ thuật Cơ quan nhà nước muốn giữ vai trò quyền kiểm soát mình, cách thường xuyên tư vấn, lúc có ê-kíp hiệu để thực 37 điều Chính vậy, trường hợp, việc thương lượng hai đối tác phải thực cách nghiêm túc có đủ thời gian cần thiết để tìm cân đảm bảo cho quan hệ đối tác xác định điều khoản hợp đồng Mọi việc không giải giai đoạn dẫn đến tình xấu vận hành không tốt quan hệ đối tác - Các nhà đầu tư nước với tiềm lực mạnh nguồn vốn làm hay kết hợp hai, ba nhà đầu tư tư nhân tham gia hợp tác công tư Riêng nhà đầu tư tư nhân nước nên kết hợp nhiều công ty theo hình thức cổ phần nhằm khắc phục hạn chế quy mô, lực tài giảm thiểu rủi ro đầu tư Chính vậy, việc soạn thảo nội dung hợp đồng mời thầu để chọn nhà đầu tư tư nhân khâu khó khăn Cần nghiên cứu kỹ lưỡng để hạn chế xảy tình trạng nội dung mời thầu đóng không cho phép đối tác tư nhân tiềm thể hết lực kinh nghiệm cho phép đơn vị trúng thầu có tiêu chí kỹ thuật tài rõ ràng Hoặc nội dung hợp đồng mời thầu cho phép nhiều phương án kỹ thuật, thương mại dẫn đến việc lựa chọn nhà đầu tư khó khăn phải có trình thương thảo với đối tác chọn Ngoài ra, khu vực tư nhân tham gia phải đóng góp vào chiến lược trao đổi tư vấn với công chúng, bao gồm người tiêu dùng, cộng đồng bị ảnh hưởng bên liên quan, nhằm đạt chấp thuận hiểu biết lẫn mục tiêu bên liên quan, có đạt thống cao độ để thực dự án thành công - Khoản 4, Điều Quyết định 71/2010/QĐ-TTg quy định: “Phần tham gia Nhà nước tổng hợp hình thức tham gia nhà nước bao gồm: Vốn nhà nước, ưu đãi đầu tư, sách tài có liên quan, tính tổng mức đầu tư dự án nhằm tăng tính khả thi dự án” Như vậy, phần tham gia nhà nước tính "các ưu đãi đầu tư, sách tài khác có liên quan” Do vậy, Nghị định PPP cần quy định nhà đầu tư tư nhân tham gia dự án PPP phép đầu tư dự án khác phạm vi không gian có liên quan nhằm hỗ trợ nhà đầu tư hoàn vốn Nhà nước hỗ trợ tư nhân vốn khởi tạo Hỗ trợ Nhà nước trực tiếp (như trợ cấp góp vốn, miễn phí sử dụng đất, miễn giảm gia hạn nộp thuế, hỗ trợ chi phí vận hành ) gián tiếp (như bảo lãnh khoản vay, bảo lãnh doanh thu tối 38 thiểu ) Trên sở giấy chứng nhận đầu tư hợp đồng dự án nhà đầu tư thực dự án PPP, phân chia lợi nhuận theo tỷ lệ góp vốn, phân bổ rủi ro, không thiết thành lập doanh nghiệp dự án Trường hợp có nhiều bên tư nhân tham gia dự án PPP việc thành lập doanh nghiệp dự án quan quản lý độc lập PPP cấp phép Việc điều chỉnh giúp rút ngắn thời gian làm hồ sơ thủ tục giảm chi phí cho nhà đầu tư Nói tóm lại khía cạnh tư nhân cần đảm bảo: + Khả tài chính: có nguồn tài ổn định, khả huy động vốn lớn, khả vay hoàn trả cao, khả quản lý tài tốt, có lịch trình rõ ràng tài Nguồn tài bền bỉ nhà đầu tư hạn chế vay lãi, tốc độ công trình đẩy nhanh + Trình độ kỹ thuật: trình độ thiết kế xây dựng công trình cao, chất lượng thi công thiết bị thi công tốt Đã có kinh nghiệm việc thiết kế, thi công công trình lớn, phần mà hình thức hợp tác hướng đến vốn + Năng lực quản lý: có trình độ kinh nghiệm việc quản lý dự án lớn, khả dân vận tốt, quản lý tốt rủi ro xảy trước biến động thị trường, quản lý công trình tiến độ + An toàn lao động bảo vệ môi trường: bảo đảm an toàn xây dựng, bảo hiểm đầy đủ cho người lao động, biên pháp xử lý chất thải tốt, hạn chế tối đa tác động tiêu cực đến môi trường 5.3 Các giải pháp khác Trong hoàn cảnh Việt Nam thiếu hụt nguồn vốn đầu tư phát triển nay, nhà đầu tư tư nhân nên tập trung vào mô hình hợp tác công tư nhà đầu tư tư nhân có tham gia tài trợ dự án BOT, BOO mô hình đóng góp kinh nghiệm, khả điều hành quản lý thiết kế-xây dựng hay vận hành-bảo dưỡng - Trong trình lập kế hoạch, cần phải cân đối nhu cầu vốn đầu tư cho phù hợp với khả cung ứng Việc lập kế hoạch phải bám sát tình hình thực tế, tránh tình trạng kế hoạch xa vời quan tâm đến nhu cần đầu tư mà không trọng đến khả cân đối nguồn vốn, nên tập trung vào số dự án cấp bách cần thiết Trong hoạt động đầu tư xây dựng kế hoạch phải trước bước để định hướng làm xác định địa điểm xây dựng, quy mô xây dựng Các quy hoạch phát triển ngành, vùng, đất 39 đai, xây dựng… phải cập nhật, rà soát, bổ sung thường xuyên theo hướng gắn với thực tế, bám sát nhu cầu thị trường khai thác tốt tiềm năng, mạnh địa phương, ngành - Để nâng cao hiệu vốn đầu tư, cần tiến hành phân kỳ đầu tư, bố trí vốn nguồn lực tập trung hoàn thành dứt điểm hạng mục công trình, quản lý chặt chẽ tiến độ kế hoạch vốn đầu tư, khắc phục tình trạng thiếu vốn, nợ đọng vốn đầu tư xây dựng nhằm hạn chế thấp mặt tiêu cực xảy thời kỳ đầu tư - Cần có sách tạo điều kiện mở rộng thị trường, hợp tác hội nhập quốc tế, đặc biệt lĩnh vực chứng khoán nhằm thu hút nhà đầu tư tư nhân nước Đa dạng hóa loại hình giao dịch, gia tăng số lượng, chất lượng chủng loại chứng khoán kết hợp gia tăng số lượng nhà đầu tư Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cần phát triển thêm nhiều loại hình sản phẩm giao dịch mới, đặc biệt sản phẩm mang tính chất giúp nhà đầu tư quản trị rủi ro bảo hiểm chứng khoán, kỳ hạn, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai Đồng thời, khuyến khích tạo hành lang pháp lý cho doanh nghiệp bảo hiểm, quỹ hưu trí, quỹ tiết kiệm, ngân hàng tham gia góp vốn đầu tư trực tiếp vào thị trường chứng khoán - Việc lựa chọn dự án để kêu gọi PPP cần loại trừ lợi ích nhóm, đảm bảo tính công phúc lợi cho xã hội, tránh đầu tư dàn trải, tập trung đầu tư có trọng điểm vào dự án có tính khả thi theo giai đoạn phù hợp Bài viết đề xuất tiêu chí lựa chọn dự án để thực theo PPP gồm: tiêu chí quy mô phạm vi dự án, khả tài cho dự án, mức độ hỗ trợ Nhà nước, khả hoàn vốn dự án, khả áp dụng thu phí người sử dụng, phân rủi ro nhà nước - tư nhân - Cần xây dựng cấu trúc tài tiêu chuẩn cho dự án PPP, cụ thể gồm: vốn khởi tạo vốn chủ sở hữu nợ Vốn khởi tạo vốn góp ban đầu Nhà nước tham gia PPP nhằm giảm áp lực vốn cho tư nhân giai đoạn xây dựng, đồng thời tăng tính hấp dẫn dự án PPP Về vấn đề này, nhóm nghiên cứu đề xuất phần vốn không thu hồi, không thu lợi nhuận Các ưu đãi sách đầu tư sách tài miễn giảm thuế miễn trích lập quỹ xã hội không tính vào tỷ lệ vốn tham gia Nhà nước Trong dự thảo sửa đổi quy chế đầu tư PPP, phần hỗ trợ ban đầu Nhà 40 nước dự án đề cập nhiên chưa hiểu quan tâm mức Đây phần hỗ trợ ban đầu giúp dự án triển khai, dự án làm xong chuyển chuyển theo giai đoạn cách hiểu - Khảo sát thực tiễn số dự án thí điểm PPP cho thấy, hành lang pháp lý điều kiện đủ, cần phân chia lợi ích tương xứng với chia sẻ rủi ro bên tham gia Nhà nước nhà đầu tư tư nhân tham gia PPP cần phải xác định tất rủi ro liên quan đến dự án PPP để đảm bảo rủi ro xác định phân chia cách hợp lý Các nguyên tắc phân bổ rủi ro cho dự án PPP phải trì tính minh bạch để bảo đảm quản lý rủi ro, phân bổ nhiệm vụ rủi ro cho bên có khả quản lý tốt loại rủi ro Rủi ro cần chuyển giao mức tối ưu, tối đa, đặc biệt cần xác định rủi ro tiềm tàng để đảm bảo phân bổ hợp lý 41 KẾT LUẬN Có thể nói, hai thập kỷ qua, PPP sử dụng phổ biến hầu giới, khẳng định phương thức hiệu để xây dựng kinh tế phát triển Tuy nhiên, cần hiểu hình thức hoàn hảo Nó phát huy lợi sử dụng môi trường phù hợp Với đặc thù hình thức hợp tác này, cần xây dựng theo hướng quy định khung, bao quát loại hình PPP, không tham vọng quy định chi tiết cho trường hợp Mỗi dự án PPP thân có đặc điểm riêng, vậy, việc xây dựng quy trình PPP tiêu chí lựa chọn dự án, lựa chọn đối tác, lựa chọn phương thức quản lý điều kiện tiên bảo đảm thành công dự án Bên cạnh đó, chế hợp tác chia sẻ lợi ích - rủi ro bên yếu tố quan trọng, phải định dựa tính toán, dự báo khoa học, bảo đảm hài hòa lợi ích hai bên Trong bối cảnh nhu cầu thu hút đầu tư vào Việt Nam đẩy mạnh việc áp dụng phương thức PPP coi giải pháp cần trọng Để khắc phục tình trạng chậm chạp việc đưa chủ trương kêu gọi PPP vào thực tế, khuôn khổ thể chế PPP Việt Nam cần sớm hoàn thiện, kỹ thuật lực để cấp có thẩm quyền đưa cam kết, sách mang tính đột phá, thúc đẩy trình hình thành, ký kết triển khai dự án PPP 42 [...]... trung vào sửa đổi Nghị định số 108/2009/NĐCP, ngày 27/11/2009 về đầu tư theo hình thức hợp đồng BOT, BTO, BT 3.2 Hợp tác công – tư thực chất là hợp tác công – công: Dường như có sự khác biệt cơ bản giữa khái niệm “nhà đầu tư trong mô hình “đối tác công tư của Việt Nam và thế giới Ở Việt Nam, khái niệm tư dường như chỉ định vào “nhà đầu tư mà không phân biệt nguồn vốn đầu tư: “nhà nước” hay tư nhân”... “nhà nước” hay tư nhân” Nên ở Việt Nam, nhiều dự án “đối tác công tư lại hoàn toàn là sự “đối tác công – công vì các doanh nghiệp nhà nước của Việt Nam đã tham gia vào các dự án đối tác công tư Trong khi đó, khái niệm tư của thế giới lại nhằm vào “khu vực tư nhân” với mục tiêu phát huy thế mạnh của khu vực tư nhân trong các dự án công như đã nêu ở trên Về thực tế triển khai thí điểm dự án PPP... Yuling Highway tại Sichuan, đường hầmqua sông Dương Tử Wuhan Yangtze River Tunnel, và cầu Xianyangtại Xian, và 21 thành công họ có được là dựa vào kinh nghiệm, kỹ thuậtvà kỹ năng quản lý (Zhao 2006) Nội dung hợp tác công - tư, trách nhiệm của mỗi bên trongviệc thực hiện dự án và khai thác, sử dụng công trình sau khi kếtthúc đầu tư: Nanjiang Yangtze River Tunnel có sự góp vốn của cả công tytư nhân là Tập... tư theo hình thức đối tác công - tư và các quyết định của Thủ tư ng Chính phủ Theo Quyết định 71, thì “Đầu tư theo hình thức đối tác công - tư là việc nhà nước và Nhà đầu tư cùng phối hợp thực hiện Dự án phát triển kết cấu hạ tầng, cung cấp dịch vụ công trên cơ sở Hợp đồng dự án” Tuy nhiên, cho đến nay vẫn có nhiều cách hiểu, quan niệm khác nhau về hình đầu tư này tại Việt Nam Có nơi, có lúc, các dự... “đối tác công tư Để bảo đảm được sự công bằng, bình đẳng, công khai và minh bạch của việc lựa chọn đối tác ở khu vực tư nhân tham gia cung cấp dịch vụ, công trình cho khu vực công thông qua “đối tác công tư , pháp luật có quy định các hoạt động đó phải được thực hiện thông qua phương thức đấu thầu hoặc chào hàng cạnh tranh Nhưng thực tế, thông tin về các dự án này thường không công khai tại một đầu... “đối tác công tư nêu trên là ví dụ cho thấy sự “yếu thế” của các nhà đầu tư trong các dự án “đối tác công tư , nhưng lại cho thấy khả năng tiềm tàng về “những mối quan hệ phi chính thức” Những mối quan hệ này đã làm cho các dự án “đối tác công tư biến dạng, không còn mang tính “đối tác giữa các pháp nhân mà sẽ là “quan hệ riêng lẻ” 4.2 Đàm phán và xây dựng hợp đồng thực hiện dự án “đối tác công tư ... pháp luật cũng là bên tham gia vào dự án “đối tác công tư Pháp luật Việt Nam được đánh giá là “thiếu tính ổn định”, tạo nhiều rủi ro cho các dự án “đối tác công tư Việc này đã làm nghi ngại về sự tham gia các nhà đầu tư nước ngoài vào các dự án “đối tác công tư từ phía các nhà đầu tư lẫn các cơ quan nhà nước Nhà đầu tư thì không muốn dự án của mình không được suôn sẻ vì pháp luật thay đổi Còn cơ quan... sử dụng công nghệ cao hoặc có chuyển giao công nghệ, khu vực tư phải đảm bảo sử dụng công nghệ tối ưu nhất và phải luôn cải tiến công nghệ trong trường hợp có sự thay đổi công nghệ Thông qua hợp đồng PPP, khu vực nhà nước và khu vực tư nhân sẽ tạo lập mối quan hệ và quy trách nhiệm cho các bên trong dự án Sau đó, nhà thầu của khu vực tư sẽ kí các hợp đồng tài trợ, quản lý, xây dựng với các đối tác. .. lý và thực hiện dự án) Tổng chi phí của dự án vào khoảng 230 triệu USD, với 160 triệu USD cho cầu và 79 triệu USD cải tạo 2 hầm đã có Nội dung hợp tác công - tư, trách nhiệm của mỗi bên trong việc thực hiện dự án và khai thác, sử dụng công trình sau khi kết thúc đầu tư: Theo các điều khoản trong hợp đồng, công ty vận hành (ban đầu là công ty Dartford River Crossing) được thu phí để thu hồi vốn đầu tư. .. hoặc mô hình tại các quốc gia khác, nhà đầu tư tham gia các dự án “đối tác công tư phải thực hiện việc đàm phán và đạt được thỏa thuận với các bên liên quan đến dự án “đối tác công tư đó (stakeholders), như chính quyền, cộng đồng dân cư bị ảnh hưởng/được hưởng lợi… Nhưng ở Việt Nam, việc đàm phán đối với các hợp đồng của dự án “đối tác công tư chủ yếu là giữa chính quyền với nhà đầu tư Như đã phân