MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong trình bƣớc hội nhập với kinh tế giới, kinh tế thị trƣờng ngày phát triển mở hội thách thức lớn cho doanh nghiệp Các doanh nghiệp muốn tồn phải có chiến lƣợc kinh doanh phù hợp, ứng xử cách linh hoạt Xuất phát từ yêu cầu, đòi hỏi quy luật “đào thải” kinh tế thị trƣờng, nhà quản trị phải biết tối đa hóa lợi nhuận sử dụng chi phí hợp lý cho đạt đƣợc hiệu cao Việc theo dõi biến động vốn công việc cần thiết cho việc phân tích để đƣa định sản xuất kinh doanh hiệu Quản lý vốn doanh nghiệp có ý nghĩa vô quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Nó giúp cho doanh nghiệp nâng cao hiệu hạt động sản xuất kinh doanh, tạo điều kiện cho tình hình tài doanh nghiệp ổn định lành mạnh Do vậy, nhiệm vụ đặt cho doanh nghiệp phải sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài tín dụng chấp hành luật pháp Đó toán khó doanh nghiệp Công ty Trí Đức Phú Thọ công ty hoạt động chủ yếu lĩnh vực sản xuất thƣơng mại Mục tiêu hàng đầu công ty nâng cao hiệu kinh doanh, tăng lợi nhuận, đóng góp nhiều cho ngân sách nhà nƣớc Song việc nâng cao hiệu kinh doanh lại gắn liền với tăng cƣờng quản trị đồng vốn Bởi vậy, vấn đề tăng cƣờng quản trị vốn kinh doanh đƣợc đặt lên hàng đầu Với vai trò đặc biệt quan trọng vốn kinh doanh nhƣ qua thời gian thực tập Công ty Trí Đức Phú Thọ, em sâu nghiên cứu tình hình tổ chức, quản lý sử dụng vốn công ty hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài “Giải pháp tăng cƣờng quản trị vốn kinh doanh Công ty Trí Đức Phú Thọ” với hy vọng qua tích lũy đƣợc thêm kinh nghiệm thực tế cho thân mạnh dạn đƣa số ý kiến đóng góp giúp cho công việc hoàn thiện công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn công ty Đối tượng mục đích nghiên cứu - Đối tƣợng nghiên cứu: Tình hình sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp - Mục đích nghiên cứu: Nghiên cứu tình hình sử dụng vốn kinh doanh Công ty Trí Đức Phú Thọ, từ đƣa giải pháp tăng cƣờng quản trị vốn Phạm vi nghiên cứu Công ty Trí Đức Phú Thọ Thời gian nghiên cứu năm 2012 2013 Phương pháp nghiên cứu Các phƣơng pháp nghiên cứu đƣợc sử dụng trình viết luận văn bao gồm: Phƣơng pháp thu thập liệu, phƣơng pháp so sánh, phƣơng pháp đồ thị… Kết cấu luận văn Kết cấu luận văn bao gồm chƣơng: Chƣơng1: Lý luận chung vốn kinh doanh doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty Trí Đức Phú Thọ Chƣơng 3: Một số giải pháp nhằm tăng cƣờng quản trị vốn kinh doanh Công ty Trí Đức Phú Thọ CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trƣờng, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có ba yếu tố bản: sức lao động, đối tƣợng lao động tƣ liệu lao động Để có đƣợc yếu tố này, doanh nghiệp phải ứng lƣợng vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Lƣợng vốn đƣợc gọi vốn kinh doanh (VKD) doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản mà doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời VKD điều kiện tiên đời doanh nghiệp yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp 1.1.2 Đặc trƣng vốn kinh doanh Để quản lý sử dụng có hiệu VKD đòi hỏi doanh nghiệp phải nhận thức đắn đặc trƣng vốn Sau đặc trƣng chủ yếu VKD: Một là, vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Vốn biểu giá trị tài sản doanh nghiệp nhƣ nhà xƣởng, đất đai, máy móc thiết bị… Hai là, vốn phải vận động để sinh lời Đặc trƣng vốn xuất phát từ nguyên tắc: tiền tệ đƣợc coi vốn chúng đƣợc đƣa vào sản xuất kinh doanh Trong trình vận động, đồng vốn thay đổi hình thái biểu nhƣng điểm khởi đầu điểm kết thúc vòng tuần hoàn phải hình thái tiền tệ, với giá trị thời điểm kết thúc lớn giá trị điểm khởi đầu, tức kinh doanh có lãi Điều đòi hỏi trình kinh doanh, doanh nghiệp không đƣợc để vốn bị ứ đọng Ba là, vốn có giá trị mặt thời gian Do ảnh hƣởng nhiều yếu tố nhƣ lạm phát, giá thay đổi, tiến khoa học công nghệ không ngừng nên sức mua đồng tiền thời điểm khác lại khác Vì vậy, huy động vốn sử dụng vốn kịp thời điều quan trọng Bốn là, vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định phát huy tác dụng hoạt động kinh doanh Đặc trƣng đòi hỏi doanh nghiệp cần lập kế hoạch để huy động đủ lƣợng vốn cần thiết trình kinh doanh cần tái đầu tƣ lợi nhuận để mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh Năm là, vốn tồn nhiều hình thức khác Vốn không biểu tiền tài sản hữu hình mà biểu tiền tài sản vô hình Đặc trƣng giúp doanh nghiệp có nhìn nhận toàn diện loại vốn, từ đề xuất biện pháp phát huy hiệu tổng hợp VKD Sáu là, vốn phải gắn với chủ sở hữu Vốn đóng vai trò vô quan trọng kinh tế tri thức nên có đồng vốn vô chủ Vốn phải đƣợc gắn với chủ sở hữu đƣợc chi tiêu hợp lí có hiệu Tuỳ hình thức đầu tƣ mà ngƣời sở hữu vốn đồng tách rời ngƣời sử dụng vốn Bảy là, vốn loại hàng hóa đặc biệt Giống nhƣ loại hàng hoá khác, “hàng hoá vốn” đƣợc mua bán thị trƣờng Tuy nhiên, ngƣời ta mua đƣợc quyền sử dụng vốn mà không mua đƣợc quyền sở hữu Ngƣời mua (ngƣời vay vốn) phải trả cho ngƣời bán (ngƣời cho vay) tỷ lệ lãi suất định - giá quyền sử dụng vốn Đặc trƣng giúp cho doanh nghiệp có đƣợc định đắn việc huy động vốn để có đƣợc hiệu cao với chi phí huy động vốn thấp 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh 1.1.3.1 Căn vào đặc điểm chu chuyển vốn Có thể chia VKD thành hai loại: vốn cố định vốn lƣu động a Vốn cố định Vốn cố định phận quan trọng VKD Việc làm tăng vốn cố định có tác động lớn đến việc tăng cƣờng sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp Do giữ vị trí then chốt có đặc điểm vận động tuân theo quy luật riêng nên việc quản lý VCĐ đƣợc coi trọng điểm công tác quản lý tài doanh nghiệp Vậy Vốn cố định ? Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước TSCĐ Quy mô VCĐ định đến quy mô TSCĐ Song ngƣợc lại, đặc điểm kinh tế kĩ thuật TSCĐ trình sử dụng lại chi phối đến đặc điểm tuần hoàn chu chuyển VCĐ Vậy khái quát đặc điểm chu chuyển chủ yếu VCĐ trình kinh doanh doanh nghiệp nhƣ sau: - Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, VCĐ chu chuyển giá trị dần phần đƣợc thu hồi giá trị phần sau chu kỳ kinh doanh - VCĐ tham gia vào nhiều chu kì kinh doanh hoàn thành vòng chu chuyển - VCĐ hoàn thành vòng chu chuyển tái sản xuất đƣợc TSCĐ mặt giá trị, tức thu hồi đủ tiền khấu hao TSCĐ Những đặc điểm luân chuyển VCĐ đòi hỏi việc quản lý VCĐ phải kết hợp quản lý theo giá trị quản lý hình thái vật TSCĐ doanh nghiệp b Vốn lưu động Khi tiến hành sản xuất kinh doanh, bên cạnh TSCĐ, doanh nghiệp cần phải có TSLĐ Để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng lƣợng vốn tiền tệ định Số vốn đƣợc gọi vốn lƣu động doanh nghiệp Nhƣ vậy, “Vốn lƣu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp đƣợc thực thƣờng xuyên, liên tục.” Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, bị chi phối đặc điểm TSLĐ nên VLĐ doanh nghiệp có đặc điểm sau: - VLĐ trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu - VLĐ chuyển toàn giá trị lần đƣợc hoàn lại toàn sau chu kì kinh doanh - VLĐ hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.3.2 Căn theo kết hoạt động đầu tư Theo tiêu thức VKD doanh nghiệp bao gồm VKD đầu tƣ vào TSLĐ, TSCĐ TSTC doanh nghiệp VKD đầu tƣ vào TSLĐ số vốn đầu tƣ để hình thành tài sản lƣu động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm tài sản nhƣ tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho loại TSLĐ khác doanh nghiệp VKD đầu tƣ vào TSCĐ số vốn đầu tƣ để hình thành TSCĐ hữu hình vô hình nhƣ nhà xƣởng máy móc thiết bị sản xuất, dung cụ quản lý, khoản chi phí để mua phát minh sáng chế, nhãn hiệu sản ph m độc quyền… VKD đầu tƣ vào TSTC số vốn doanh nghiệp đầu tƣ vào TSTC nhƣ cổ phiếu, trái phiếu, kỳ phiếu giấy tờ có giá khác 1.1.4 Nguồn vốn kinh doanh VKD doanh nghiệp đƣợc tài trợ từ nguồn khác Nghiên cứu nguồn hình thành VKD giúp cho doanh nghiệp lựa chọn đƣợc hình thức huy động vốn thích hợp hiệu Theo tiêu thức khác chia nguồn vốn doanh nghiệp thành loại khác 1.1.4.1 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn Dựa vào tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai loại: vốn chủ sở hữu nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ phần bổ sung từ kết kinh doanh Vốn chủ sở hữu thời điểm đƣợc xác định công thức sau: Vốn chủ sở hữu = Giá trị tổng tài sản – Nợ phải trả - Nợ phải trả: thể tiền nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải toán cho tác nhân kinh tế khác nhƣ nợ vay, khoản phải trả cho ngƣời bán, cho nhà nƣớc, cho ngƣời lao động doanh nghiệp… Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao, thông thƣờng doanh nghiệp phải phối hợp hai nguồn vốn: Vốn chủ sở hữu nợ phải trả Sự kết hợp hai nguồn phụ thuộc vào đặc điểm ngành mà doanh nghiệp hoạt động, tuỳ thuộc vào định ngƣời quản lý sở xem xét tình hình kinh doanh tài doanh nghiệp 1.1.4.2 Phân loại theo thời gian huy động sử dụng nguồn vốn Căn tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai loại: nguồn vốn thƣờng xuyên nguồn vốn tạm thời - Nguồn vốn thường xuyên: tổng thể nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh Nguồn vốn thƣờng đƣợc sử dụng để mua sắm, hình thành TSCĐ phận TSLĐ thƣờng xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn thƣờng xuyên doanh nghiệp thời điểm xác định công thức sau: Nguồn vốn thƣờng xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Hoặc: Nguồn vốn thƣờng xuyên = Giá trị tổng tài sản - Nợ ngắn hạn Tài sản lƣu động Nợ ngắn hạn Nguồn vốn tạm thời Nợ dài hạn Tài sản cố định Vốn chủ sở hữu Nguồn vốn thƣờng xuyên HÌNH 1.1: PHÂN LOẠI NVKD THEO THỜI GIAN HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG Trên sở xác định nguồn vốn thƣờng xuyên xác định nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên doanh nghiệp Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên nguồn vốn ổn định có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho tài sản lƣu động thƣờng xuyên cần thiết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp (có thể phần hay toàn tài sản lƣu động thƣờng xuyên tuỳ thuộc vào chiến lƣợc tài doanh nghiệp) Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên Tổng nguồn vốn = thƣờng xuyên doanh nghiệp Giá trị lại - TSCĐ TS dài hạn khác Hay: Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên = Tài sản lƣu động – Nợ ngắn hạn Có thể xem xét nguồn vốn thƣờng xuyên qua hình sau: Tài sản lƣu động Nợ ngắn hạn Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên Tài sản cố định Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Nguồn vốn thƣờng xuyên DN HÌNH 1.2: NGUỒN VỐN THƢỜNG XUYÊN VÀ NGUỒN VỐN LƢU ĐỘNG THƢỜNG XUYÊN - Nguồn vốn tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dƣới năm) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời phát sinh trình sản xuất kinh doanh Nguồn vốn tạm thời thƣờng bao gồm vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, nợ ngắn hạn khác Việc phân loại giúp cho ngƣời quản lý xem xét huy động nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng yếu tố cần thiết cho trình kinh doanh 1.1.4.3 Phân loại theo phạm vi huy động vốn Căn vào phạm vi huy động nguồn vốn doanh nghiệp chia thành nguồn vốn bên nguồn vốn bên Việc phân loại chủ yếu để xem xét việc huy động nguồn vốn doanh nghiệp hoạt động CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM GÓP PHẦN TĂNG CƢỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TRÍ ĐỨC PHÚ THỌ 3.1 TÌNH HÌNH KINH TẾ XÃ HỘI TRONG NƢỚC VÀ THẾ GIỚI TRONG THỜI GIAN TỚI Tình hình kinh tế giới năm 2014 tiếp tục xu hƣớng phục hồi từ nửa cuối năm 2013 Với dự báo tình hình kinh tế giới năm 2014 thuận lợi môi trƣờng kinh tế vĩ mô nƣớc dần vào ổn định, kinh tế Việt Nam kỳ vọng có nhiều cải thiện đáng kể Tuy nhiên, kinh tế giới phải đối mặt với thách thức nƣớc phát triển chƣa thoát khỏi tình trạng tồi tệ nhất, kinh tế Trung Quốc tăng trƣởng chậm lại, khu vực châu Âu, đặc biệt khu vực Eurozone phải đối mặt với tình trạng trì trệ tƣơng tự nhƣ Nhật Bản năm 1980-1998 rơi vào tình trạng tăng trƣởng chậm giảm phát Theo đó, nƣớc, Chính phủ ban hành Nghị số 01/NQ-CP giải pháp chủ yếu đạo điều hành thực kế hoạch phát triển kinh - tế xã hội dự đoán ngân sách nhà nƣớc năm 2014 Nghị 02/NQ-CP số giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, hỗ trợ thị trƣờng, giải nợ xấu, đồng thời đạo liệt ngành, địa phƣơng thực đồng nhằm thực tốt mục tiêu, tiêu kinh tế xã hội năm Thị trƣờng dệt vay Việt Nam toàn cầu nói chung năm 2014 đƣợc dự báo có nhiều tín hiệu tích cực, nhu cầu tiêu dùng hàng dệt may tăng lực sản xuất thực tế ngành đƣợc nâng cao Tín hiệu tăng tốc sản xuất xuất kh u ngành dệt may Việt Nam đƣợc ghi nhận từ ngày đầu, quý đầu năm 2014 Ngay sau Tết Nguyên đán, không khí sản xuất doanh nghiệp (DN) dệt may nƣớc trở lại sôi động, hối cho kịp đơn hàng xuất kh u Nhiều DN dệt may đồng loạt quân từ sáng mồng 4, Tết để kịp tiến độ giao hàng Năm nay, tình hình lao động DN dệt may sau Tết biến động, ngƣời lao động trở lại làm việc đầy đủ từ ngày đầu năm Trong bối cảnh suy thoái kinh tế giới dần đƣợc ngăn chặn bắt đầu phục hồi từ cuối năm 2013 đến nay, tình hình thị trƣờng dệt may Việt Nam có kết khả quan Ngành đạt 20,023 tỷ USD giá trị xuất kh u, hai mặt hàng ngành đạt đƣợc mức tăng trƣởng khá, cụ thể: mặt hàng dệt may mặc đạt 17,891 tỷ USD, tăng 18,6%; mặt hàng xơ sợi dệt loại đạt 2,132 tỷ USD, tăng 15,7% so với kỳ Riêng Tập đoàn Dệt may Việt Nam, năm 2013 đạt 2,915 tỷ USD kim ngạch xuất kh u, tăng 11,2% so với năm 2012 Không thực khởi sắc nhƣ mảng xuất kh u, tiêu thụ nội địa ngành dệt may Việt Nam năm 2013 thấp năm trƣớc (18-20%), đạt mức tăng trƣởng 12% so với kỳ Tuy nhiên, xét bối cảnh lạm phát năm thấp năm trƣớc nên loại trừ yếu tố giá khoảng 6% tăng trƣởng lƣợng nằm khuôn khổ tăng trƣởng hợp lý tiêu dùng nƣớc 3.2 PHƢƠNG HƢỚNG VÀ MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG NHỮNG NĂM TỚI Trải qua gần 20 năm hình thành phát triển, công ty Trí Đức Phú Thọ dần bƣớc trƣởng thành đạt đƣợc hiệu định, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty có nhiều thuận lợi Tuy nhiên, công ty gặp phải khó khăn tình hình thị trƣờng đầu vào đầu có nhiều biến động, yêu cầu chất lƣợng ngày cao, vấp phải cạnh tranh công ty ngành nƣớc Mục tiêu công ty giai đoạn tới “tăng trƣởng, phát triển bền vững” Để đạt đƣợc mục tiêu, ban lãnh đạo công ty đề chiến lƣợc phát triển: - Trong năm tới, công ty tiếp tục đầu tƣ nâng cao trình độ máy móc lực sản xuất để nâng cao chất lƣợng sản ph m truyền thống công ty, thâm nhập vào thị trƣờng vải cao cấp Đối tƣợng công ty hƣớng tới doanh nghiệp dệt may nƣớc - Liên kết chặt chẽ với doanh nghiệp sản xuất sợi để đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào ổn định Phát triển sản ph m công ty để nâng cao thƣơng hiệu, tăng khả cạnh tranh công ty thị trƣờng - Xây dựng hợp đồng lâu dài, uy tín với doanh nghiệp dệt may nƣớc tạo đầu ổn định cho công ty năm 2014 Với cố gắng tập thể cán công nhân viên công ty, công ty có đƣợc thành tích định năm 2013 Phát huy hiệu đạt đƣợc, năm 2014 công ty đƣa số mục tiêu cần đạt đƣợc nhƣ sau: - Trong năm 2014 công ty cần khắc phục khó khăn tồn năm 2013, khai thác tốt lực máy móc có, đảm bảo kinh doanh có lãi, tạo việc làm ổn định cho ngƣời lao động, thực đầy đủ nghĩa vụ với nhà nƣớc - Tổ chức khai thác triệt để máy móc dây chuyền có, đồng thời đầu tƣ đổi thiết bị lỗi thời, lạc hậu để nâng cao chất lƣợng sản ph m, nâng cao khả cạnh tranh công ty - Phát triển nâng cao trình độ nguồn nhân lực công ty Tiến hành thƣờng kỳ chƣơng trình đào tạo ngắn dài hạn, bồi dƣỡng nâng cao trình độ tay nghề cho kỹ thuật viên đội ngũ công nhân công ty Nguồn nhân lực chất lƣợng cao tạo điều kiện thuận lợi ứng dụng máy móc đại, nâng cao hiệu kinh doanh công ty - Thực tiết kiệm chi phí, tăng cƣờng công tác quản lý vật tƣ, giảm tỷ lệ hao hụt nguyên vật liệu, nâng cao hiệu sử dụng vốn Nghiên cứu tình hình thị trƣờng đầu để xác định quy mô sản lƣợng hợp lý, tránh ứ đọng vốn - Củng cố phát triển thị trƣờng nƣớc, xây dựng sách khuyến khích tiêu thụ, đồng thời phát triển thị trƣờng xuất kh u, tăng uy tín công ty Một số tiêu kế hoạch chủ yếu năm 2014: - Tổng doanh thu: 240.000.000.000 đồng - Nộp ngân sách nhà nƣớc: 130.000.000 đồng - Lợi nhuận sau thuế: 230.000.000 đồng - Tổng lao động: 200 ngƣời - Thu nhập bình quân/lao động/tháng: 3.500.000 đồng 3.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GÓP PHẦN TĂNG CƢỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TRÍ ĐỨC PHÚ THỌ Qua phân tích việc tổ chức sử dụng VKD công ty Trí Đức Phú Thọ nhận thấy đƣợc cố gắng tập thể cán công nhân viên công ty đạt đƣợc thành định Nhƣng bên cạnh vấn đề hạn chế, đòi hỏi phải đƣa giải pháp nhằm khắc phục, giải kịp thời tồn để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo thực tốt mục tiêu mà ban lãnh đạo công ty đƣa năm tới Sau thời gian thực tập công ty, với lƣợng kiến thức có đƣợc, em xin mạnh dạn đƣa số đề xuất nhằm tăng cƣờng quản trị vốn kinh doanh công ty, qua góp phần nâng cao kết sản xuất kinh doanh công ty thời gian tới 3.3.1 Tăng cƣờng hiệu sử dụng vốn lƣu động 3.3.1.1 Chủ động có kế hoạch xác định nhu cầu vốn lưu động Việc quản lý sử dụng vốn lƣu động cách hiệu phụ thuộc nhiều vào công tác xác định nhu cầu vốn lƣu động Để phát huy đƣợc lực đồng vốn cần tăng cƣờng công tác quản lý sử dụng vốn, muốn trƣớc hết doanh nghiệp cần xác định đƣợc nhu cầu vốn lƣu động để lập kế hoạch huy động vốn phù hợp Nếu xác định nhu cầu vốn thấp gây khó khăn cho công tác tổ chức đảm bảo vốn, gây căng thẳng giả tạo vốn, gián đoạn trình sản xuất kinh doanh Ngƣợc lại, xác định cao nhu cầu gây thừa vốn, ứ đọng vật tƣ, hàng hóa, làm giảm vòng quay vốn lƣu động Công ty xác định nhu cầu vốn lƣu động kỳ dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ kỳ trƣớc Có thể minh họa nhƣ sau: Theo số liệu có công ty năm 2013: Doanh thu bán hàng 202.109 triệu đồng Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu 0.07% Số dƣ bình quân tài sản ngắn hạn 43.938 triệu đồng Tỷ lệ tài sản ngắn hạn bình quân doanh thu 21,74% Số dƣ khoản vốn chiếm dụng là 16.868 triệu đồng Tỷ lệ khoản vốn chiếm dụng doanh thu 8,35% Dự kiến doanh thu năm 2014 240.000 triệu đồng Nhu cầu vốn lƣu động tăng thêm là: (240.000-202.109) x (21,74%-8,35%) = 5.074 triệu đồng Dự báo nguồn tài trợ nhu cầu vốn lƣu động Lợi nhuận sau thuế dự kiến = 0,07% x 240.000 = 168 triệu đồng Vốn vay = 5.074 – 168 = 4.906 triệu đồng Với việc xác định nhu cầu VLĐ cho năm 2014 nhƣ công ty đặt kế hoạch huy động vốn đảm bảo tiết kiệm hiệu 3.3.1.2 Quản lý chặt chẽ nâng cao khả sinh lời vốn tiền Vốn tiền công ty Trí Đức Phú Thọ chiếm tỷ trọng nhỏ, khoảng 2,69% vốn lƣu động vào cuối năm 2013, giảm 36,40% so với đầu năm 2013 Lƣợng tiền mặt không đảm bảo khả toán tức thời, đối phó với biến cố bất ngờ công ty Công ty cần xác định lƣợng dự trữ tiền mặt hợp lý tối ƣu Lƣợng tiền mặt dự trữ công ty phải thỏa mãn đƣợc ba nhu cầu chính: Chi cho khoản phải trả phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh ngày công ty nhƣ trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, trả cho ngƣời lao động, nộp thuế; dự phòng khoản chi kế hoạch; dự phòng cho hội phát sinh dự kiến thị trƣờng có thay đổi đột ngột Để nâng cao khả sinh lời vốn tiền, ngăn ngừa hành vi gian lận mặt tài chính, công ty thực số biện pháp: - Xác định lƣợng tiền mặt quỹ công ty cách hợp lý, lƣợng tiền mặt quỹ nhiều làm lãng phí vốn Hiện nay, việc toán qua ngân hàng ngày trở lên phổ biến, có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận - Công ty lập kế hoạch lƣu chuyển tiền tệ để dự kiến khoản phải thu khoản chi tiền doanh nghiệp kỳ tìm biện pháp để tạo cân thu chi Các bảng đƣợc lập dựa vào kế hoạch doanh thu kế hoạch đầu tƣ công ty thời gian tới với tình hình thực tế năm vừa qua Từ xếp khoản chi tiêu hợp lý tích cực thực khoản thu dự kiến, đồng thời có kế hoạch huy động vốn thích hợp 3.3.1.3 Tổ chức tốt công tác quản lý thu hồi khoản nợ phải thu Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp vừa đóng vai trò ngƣời mua lại vừa ngƣời bán, nên việc chiếm dụng vốn điều khó tránh khỏi Trong năm 2013, quy mô kinh doanh tăng lên, công ty tiếp tục sách bán chịu để thúc đ y tiêu thụ sản ph m, khoản nợ phải thu công ty giảm nhƣng giảm không đáng kể Đồng nghĩa với việc công ty phát sinh khoản chi phí quản lý, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi cho việc tăng tiền vay đáp ứng nhu cầu VLĐ bị chiếm dụng Trong khoản phải thu ngắn hạn, phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao (98,40%) Tuy năm khoản nợ đến hạn khó đòi, nhƣng thời gian tới, để đảm bảo tình trạng này, công ty cần cân nhắc xác định khoản vốn bị chiếm dụng cách hợp lý, tăng cƣờng công tác quản lý thu hồi nợ thông qua việc thực số giải pháp sau: - Công ty nên bổ sung mức phạt toán chậm so với quy định hợp đồng - Đƣa mức chiết khấu hợp lý để khuyến khích khách hàng toán sớm Mức chiết khấu phải phù hợp với tình hình đối thủ cạnh tranh lãi suất cho vay ngân hàng thời kỳ Trong thời gian lƣợng tiền thiếu hụt, công ty tăng thêm tỷ lệ chiết khấu, chấp nhận phần lợi nhuận theo dự tính để đ y nhanh tốc độ thu hồi tiền hàng, tăng vòng quay vốn - Sử dụng hiệu biện pháp giúp thu hồi khoản chậm trả khách hàng Công ty Trí Đức Phú Thọ có xu hƣớng giữ vững mối quan hệ với khách hàng, sách thu hồi nợ công ty có phần mềm mỏng dễ dãi việc đốc thúc đòi nợ Để ngăn ngừa nạn chiếm dụng vốn hạn nợ khó đòi, việc phạt toán chậm công ty áp dụng sách thu hồi nợ cách cứng rắn nhƣ đặt quy trình để thu hồi khoản nợ hạn Chẳng hạn công ty điện thoại nhắc nhở khách hàng trễ hạn 10 ngày, gửi thƣ khách hàng trễ hạn 30 ngày điều động nhân viên trực tiếp thu nợ trễ hạn 90 ngày trƣờng hợp khách hàng cố tình chiếm dụng vốn mà nguyên nhân khách quan - Công ty nên lập quỹ dự phòng phải thu khó đòi, vào tình hình thực tế công ty để kịp thời bù đắp khoản vốn bị hao hụt, mát nợ khó đòi, đặc biệt tình trạng công ty mềm mỏng sách thu hồi nợ - Công ty nên đặt mức tỷ lệ khoản phải thu doanh thu Khi tỷ lệ vƣợt mức công ty đƣa ra, chứng tỏ số vốn công ty bị chiếm dụng nhiều, ban lãnh đạo có định kịp thời, tránh tình trạng thiếu VLĐ, ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn công ty 3.3.1.4 Tăng cường công tác quản lý vật tư, đảm bảo vốn dự trữ vật tư mức cần thiết Hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nguồn VLĐ công ty Ở thời điểm cuối năm 2013, tỷ trọng hàng tồn kho 54,25%, tăng so với đầu năm, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tới 78,42% Sản ph m dở dang công ty mặt hàng yêu cầu bảo quản tốt Vì vậy, công ty cần trọng đến việc quản lý sản ph m dở dang nói riêng hàng tồn kho nói chung để tránh thất thoát lãng phí vốn thông qua biện pháp sau: - Căn vào tình hình thị trƣờng may mặc để dự đoán giá nguyên vật liệu thời gian tới, kết hợp với số lƣợng sản ph m dự kiến đặc thù loại nguyên vật liệu để có kế hoạch dự trữ sản xuất phù hợp - Công ty cần kiểm kê, đánh giá lại vật tƣ hàng hóa để xác định số VLĐ cần thiết công ty theo giá trị tại, kịp thời điều chỉnh chênh lệch, phát xử lý mát, hƣ hỏng tổn thất tồn đọng làm giảm chi phí lƣu kho tăng nhanh vòng quay hàng tồn kho - Trƣờng hợp có sản ph m không đạt yêu cầu, công ty cần có kế hoạch lý nhanh chóng để giải thoát lƣợng vốn ứ đọng chi phí bảo quản không cần thiết 3.3.2 Tăng cƣờng công tác quản trị TSCĐ – VCĐ 3.3.2.1 Thường xuyên tiến hành sửa chữa, bảo dưỡng nhằm nâng cao lực sử dụng TSCĐ có TSCĐ chiếm tỷ trọng lớn vốn cố định công ty Trong TSCĐ, máy móc chiếm tỷ trọng lớn công ty Trí Đức Phú Thọ công ty sản xuất TSCĐ định lực sản xuất công ty, công ty cần có kế hoạch bảo dƣỡng thƣờng xuyên để hạn chế việc TSCĐ bị hƣ hỏng trƣớc thời hạn hƣ hỏng bất thƣờng Tuy nhiên, bên cạnh đó, công ty số máy móc đƣợc đầu tƣ từ lâu nhƣng tiếp tục đƣợc sử dụng làm ảnh hƣởng tới suất nhƣ chất lƣợng sản ph m, đòi hỏi phải đƣợc sửa chữa bảo dƣỡng để trì hoạt động Để TSCĐ đạt đƣợc hiệu sử dụng cao, công ty thực biện pháp sau: - Lập đội chuyên sửa chữa máy móc thiết bị với công nhân lành nghề, hiểu biết tình trạng máy móc công ty đáp ứng nhanh xảy cố máy móc - Lập kế hoạch chi tiết việc thực bảo dƣỡng, sửa chữa TSCĐ, giảm tối đa thời gian ngƣng việc ca sản xuất nhƣng đảm bảo TSCĐ hoạt động đƣợc tốt nhất, chấp hành tốt nội quy, quy định sử dụng, bảo dƣỡng, sửa chữa TSCĐ - Khi tiến hành sửa chữa TSCĐ, công ty nên tính toán xem xét chi phí bỏ kết đạt đƣợc Trong trƣờng hợp chi phí bỏ lớn hiệu đem lại không cao, công ty nên có kế hoạch lý, nhƣợng bán để kịp thời thu hồi vốn, đầu tƣ vào dây chuyền Làm tốt công tác trên, công ty đảm bảo trình sản xuất đƣợc diễn thông suốt, nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định cho công ty 3.3.2.2 Chú trọng đầu tư đổi nâng cấp máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ nâng cao lực sản xuất Trong điều kiện khoa học công nghệ ngày phát triển, công ty chiến lƣợc đầu tƣ đổi nâng cấp TSCĐ hệ thống máy móc có công ty dần trở lên lạc hậu, sản xuất không đáp ứng đƣợc nhu cầu thị trƣờng, công ty khó có khả cạnh tranh thị trƣờng Tuy nhiên đầu tƣ vào TSCĐ đòi hỏi công ty phải bỏ lƣợng vốn lớn lúc nhƣng lại thu hồi đƣợc sau thời gian dài Do đầu tƣ vào TSCĐ, công ty cần nghiên cứu, cân nhắc kỹ lƣỡng nên đầu tƣ vào loại tài sản nào, trình độ công nghệ phù hợp, đầu tƣ có lợi nhất… Đối với công ty Trí Đức Phú Thọ, có kế hoạch đầu tƣ vào TSCĐ cần lƣu ý số điểm: - Đối với TSCĐ sử dụng lâu, trở lên lỗi thời, lạc hậu công ty nên có kế hoạch lý nhƣợng bán nhằm nâng cao lực sản xuất có thu hồi VCĐ, bổ sung cho trình sản xuất kinh doanh Xử lý nhanh tài sản cũ biện pháp quan trọng giải tình trạng ứ đọng vốn, tăng hiệu sử dụng VCĐ nói riêng VKD nói chung Bởi chi phí sửa chữa, bảo dƣỡng cho tài sản thƣờng cao, hoạt động thƣờng xuyên máy móc không đảm bảo làm cho trình sản xuất không ổn định gây khó khăn cho công ty - Việc tài trợ cho tài sản cố định phải dựa nguồn vốn dài hạn để đảm bảo ổn định mặt tài chính, tạo an toàn kinh doanh Nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản cố định công ty đƣợc huy động từ nguồn nhƣ: nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn khấu hao hay vay dài hạn Công ty nên chọn đối tác cung cấp thích hợp, có uy tín thị trƣờng, có chuyên gia th m định chất lƣợng để đảm bảo chất lƣợng tài sản nhập - Đối với máy móc không nhƣng sản ph m đạt yêu cầu, phận kỹ thuật công ty việc tiến hành bảo trì thƣờng xuyên cần nghiên cứu áp dụng biện pháp nâng cao suất máy móc áp dụng phƣơng án thay dây chuyền loại nhƣng đại hơn, suất cao hơn, đảm bảo kế hoạch đặt Đi đôi với việc đổi máy móc thiết bị, công ty cần chủ động đào tạo ngƣời lao động để nắm bắt đƣợc công nghệ mới, từ phát huy đƣợc tối đa công suất máy móc thiết bị hoạt động sản xuất kinh doanh 3.3.3 Đầu tƣ nghiên cứu mở rộng thị trƣờng, đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm Hoạt động tiêu thụ sản ph m đƣợc thúc đ y góp phần tăng nhanh doanh thu, tăng nhanh vòng quay vốn Đây giải pháp hữu hiệu nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty Vì vậy, tìm biện pháp đ y mạnh công tác tiêu thụ sản ph m, mở rộng thị trƣờng tiêu thụ thúc đ y tăng doanh thu, tăng lợi nhuận nâng cao hiệu sử dụng vốn Muốn đ y nhanh trình tiêu thụ sản ph m,trƣớc hết công ty cần đ y mạnh công tác điều tra nghiên cứu thị trƣờng Có nghiên cứu thị trƣờng đắn có định xác cho thị trƣờng sản ph m Để nâng cao công tác này, công ty lập phòng riêng chuyên làm công tác nghiên cứu dự báo thị trƣờng, giúp công ty xây dựng đƣợc kế hoạch sản xuất tiêu thụ có hiệu cho thời kỳ ngắn hạn mà xây dựng chiến lƣợc dài hạn đắn Hiện thị trƣờng tiêu thụ công ty chủ yếu miền bắc, tập trung chủ yếu tỉnh lân cận nhƣ Hà Nội, Hƣng Yên, Hải Phòng…, công ty cần tập trung khai thác mạnh vào thị trƣờng này, trì mối quan hệ với bạn hàng truyền thống, đồng thời tận dụng mối quan hệ để quen biết thêm nhiều bạn hàng mới, tăng thêm khách hàng đến với công ty, xây dựng sách chiết khấu phù hợp khách hàng thân thiết khách hàng để củng cố mối quan hệ bạn hàng lâu dài, chặt chẽ 3.3.4 Các giải pháp giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm để tăng lợi nhuận cho công ty, tăng cƣờng quản trị VKD Để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói riêng, công ty cần thực tốt công tác quản lý chi phí, hạ giá thành sản ph m thông qua biện pháp sau: - Công ty cần xác định mức tiêu hao nguyên vật liệu sát với thực tế Định mức tiêu hao nguyên vật liệu sở để phân xƣởng sản xuất quan tâm đến việc quản lý nguyên vật liệu nhƣ cán kỹ thuật dùng để kiểm tra chất lƣợng sản ph m - Chi phí bán hàng năm tăng, công ty cần bố trí cách hợp lý số lƣợng cần thiết phù hợp theo yêu cầu công việc tình hình thị trƣờng - Đầu tƣ đổi dây chuyền công nghệ, ứng dụng khoa học tiến công nghệ để nâng cao suất nhƣ chất lƣợng sản ph m, từ hạ giá thành sản ph m, tiết kiệm đƣợc nguyên liệu thời gian hoàn thành quy trình sản xuất sản ph m, sử dụng hiệu nguồn nguyên vật liệu đầu vào, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Định kỳ, công ty nên thực phân tích chi phí sản xuất giá thành sản ph m nhằm phát khâu yếu trình quản lý, yếu tố làm tăng chi phí, giá thành sản ph m để có biện pháp điều chỉnh phù hợp 3.3.5 Chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro Trong hoạt động kinh doanh thƣờng xuất rủi ro mà nhà quản lý lƣờng trƣớc đƣợc Nếu dự chu n bị trƣớc đ y công ty vào tình trạng rủi ro cao, chí phá sản Vì vậy, việc công ty chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro điều cần thiết Trong năm 2013, công ty không trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, dự phòng khoản phải thu, điều gây bất lợi cho công ty có biến động lớn giá nguyên liệu đầu vào nhƣ khoản phải thu Chính thời gian tới công ty cần chủ động trích lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho, nợ phải thu khó đòi để bù đắp, tránh mát hao hụt vốn kinh doanh Đồng thời tiếp tục có kế hoạch lập quỹ dự phong tài để xảy rủi ro có nguồn bù đắp bồi thƣờng, giúp cho trình sản xuất kinh doanh đƣợc diễn bình thƣờng, không bị gián đoạn Nhƣ góp phần bảo toàn đƣợc VKD hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 3.4 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỚI CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƢỚC Công ty Trí Đức Phú Thọ trình hoạt động đƣợc quan tâm đạo quan quản lý nhà nƣớc để mở rộng phát triển Tuy vậy, tình hình nay, công ty gặp phải nhiều khó khăn Để tháo gỡ khó khăn nhƣ để công ty thực tốt chiến lƣợc đề thời gian tới, cần có hỗ trợ từ phía quan quản lý nhà nƣớc Hiệu quản lý sử dụng VKD hay kết kinh doanh công ty phụ thuộc nhiều vào sách vĩ mô nhà nƣớc Sau đây, em xin có số đề xuất với quan quản lý nhà nƣớc: - Nhà nƣớc nên đƣa định hƣớng phát triển cho kinh tế quốc dân thời kỳ, xây dựng, hoàn thiện hệ thống thông tin dự báo thị trƣờng Điều giúp công ty có giải quết đắn kịp thời, tăng hiệu sử dụng đồng vốn công ty - Do điều kiện kinh tế thay đổi không ngừng nên sách chế độ thƣờng xuyên thay đổi cho phù hợp với điều kiện phát triển Tuy nhiên việc nắm bắt áp dụng sách công ty nhiều điểm hạn chế Vì vậy, có hƣớng dẫn, giám sát thực chắn công ty thuận lợi thực sách - Có sách hỗ trợ công ty việc đào tạo nguồn nhân lực có chất lƣợng, hỗ trợ tổ chức máy hành hiệu quả, gọn nhẹ - Chính phủ Bộ tài có thống việc ban hành sách tài kế toán, có sửa đổi phù hợp với phát triển thị trƣờng, cân nhắc tới biến động cung cầu, giá cả, khả cạnh tranh Tạo hành lang pháp lý ổn định cho công ty hoạt động phát triển bền vững KẾT LUẬN Thực tế cho thấy tăng cƣờng quản trị VKD có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối vói doanh nghiệp điều kiện Vốn vấn đề tiên cho thành công hay thất bại doanh nghiệp kinh tế thị trƣờng Chính việc huy động đủ nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh khó, việc sử dụng vốn nhƣ để đạt hiệu cao lại khó khăn hơn, toán khó đặt cho doanh nghiệp giai đoạn kinh tế ngày hội nhập sâu rộng Công ty Trí Đức Phú Thọ nhƣ doanh nghiệp sản xuất khác kinh tế thị trƣờng trọng tới việc tăng cƣờng quản trị VKD, ngày trì phát triển sản xuất kinh doanh, nâng cao đời sống tinh thấn cho cán công nhân viên Trong năm qua công ty có nhiều cố gắng tích cực phấn đấu hoạt động kinh doanh, bƣớc tổ chức nâng cao hiệu sử dụng VKD Tuy nhiên hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh chƣa đƣợc cao Trong thời gian thực tập Công ty, đƣợc giúp đỡ tận tình ban lãnh đạo, phòng tài kế toán Công ty đƣợc giúp đỡ tận tình thầy cô giáo môn, cố gắng thân kết hợp với lý thuyết đƣợc học, với tình hình thực tế Công ty em mạnh dạn đƣa số giải pháp góp phần tăng cƣờng quản trị vốn kinh doanh Công ty [...]... tiêu mà các nhà đầu tƣ rất quan tâm  Thu nhập 1 cổ phần (EPS)  Thu nhập 1 cổ phần (EPS) Thu nhập 1 cổ phần (EPS) Lợi nhuận Cổ tức trả cho cổ đông sau thuế ƣu đãi (nếu có) = Tổng số cổ phần thƣờng đang lƣu hành Hệ số EPS phản ánh mỗi cổ phần thƣờng (hay cổ phần phổ thông) trong năm thu đƣợc bao nhiêu lợi nhuận sau thuế  Cổ tức trên một cổ phần thƣờng (DIV) Phần lợi nhuận sau thuế Cổ tức một cổ phần. .. Thông thƣờng ngƣời ta có thể đánh giá giá trị tài sản cố định theo nguyên giá, hoặc giá trị tài sản cố định theo giá trị còn lại hoặc theo giá trị của tài sản tƣơng tự có mặt trên thị trƣờng Tùy thuộc vào khả năng đánh giá cũng nhƣ điều kiện của từng doanh nghiệp mà có thể lựa chọn các biện pháp đánh giá khác nhau Tuy nhiên, mục tiêu hƣớng đến vẫn là nhằm phản ánh chính xác tình hình biến động của vốn cố... quản lý các khoản phải thu phải lớn hơn lợi nhuận doanh nghiệp dành trả cho khách hàng do giảm giá hàng bán chịu - Phân tích uy tín tài chính của khách hàng mua chịu: Để tránh tổn thất do các khoản nợ không có khả năng thu hồi doanh nghiệp cần đánh giá khả năng tài chính và mức độ đáp ứng yêu cầu thanh toán của khách hàng khi khoản nợ đến hạn thanh toán Việc đánh giá đó phải thực hiện qua các bƣớc:... động thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh Để hạn chế tổn thất vốn cố định do các nguyên nhân khách quan, doanh nghiệp có thể thực hiện một số biện pháp sau: Mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phòng tài chính, trích trƣớc chi phí dự phòng giảm giá các khoản đầu tƣ tài chính - Doanh nghiệp cũng có thể cho các tổ chức và cá nhân thuê hoạt động các tài sản thuộc quyền quản lý và sử... nghiệp phải đƣa ra câu trả lời đúng đắn và c n thận Để thực hiện đƣợc điều đó, các nhà quản trị tài chính cần tìm ra nguồn vốn đầu tƣ cho các tài sản cố định Thông thƣờng các nhà quản trị dựa trên một số căn cứ để dự báo các nguồn vốn đầu tƣ vào tài sản cố định nhƣ sau: - Quy mô và khả năng sử dụng quỹ đầu tư phát triển để đầu tư mua sắm tài sản cố định hiện tại và các năm tiếp theo Quy mô của quỹ đầu... quay hàng tồn kho và Số ngày vòng quay hàng tồn kho  Chỉ tiêu hệ số vòng quay hàng tồn kho Doanh thu theo giá gốc Vòng quay hàng tồn kho (Trị giá vốn hàng xuất bán) = Giá trị hàng tồn kho bình quân Chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay của hàng tồn kho thực hiện đƣợc trong một thời kỳ nhất định, thƣờng là một năm  Chỉ tiêu số ngày vòng quay hàng tồn kho Số ngày vòng Trị giá hàng tồn kho bình quân quay hàng... phản ánh mức độ huy động VCĐ hiện có vào hoạt động kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp Số VCĐ trong công thức trên đƣợc tính bằng giá trị còn lại của TSCĐ hữu hình và TSCĐ vô hình của doanh nghiệp tại thời điểm đánh giá phân tích  Hệ số hao mòn tài sản cố định Hệ số hao mòn TSCĐ Số KH lũy kế của TSCĐ ở thời điểm đánh giá = Tổng nguyên giá TSCĐ tại thời điểm đánh giá Chỉ tiêu này, một mặt phản ánh... bảo dƣỡng nhằm duy trì và nâng cao năng lực hoạt động của tài sản cố định, không để tài sản cố định bị hƣ hỏng trƣớc thời hạn quy định Để bảo toàn và phát triển vốn cố định của doanh nghiệp cần đánh giá đúng các nguyên nhân dẫn đến tình trạng không bảo toàn đƣợc vốn để có biện pháp xử lý thích hợp Có thể nêu ra một số biện pháp chủ yếu sau đây: - Phải đánh giá đúng giá trị của tài sản cố định trong... các tổ chức tín dụng (ngân hàng thƣơng mại, công ty tài chính, …), thuê tài chính, phát hành trái phiếu trên thị trƣờng vốn Việc sử dụng bất kỳ hình thức vay nợ dài hạn nào cũng có ƣu và nhƣợc điểm của nó Tuy nhiên, suy cho cùng để có thể huy động vốn từ các nguồn này, điều tiên quyết là doanh nghiệp phải chứng minh rằng khả năng đảm bảo thanh toán đƣợc các khoản nợ khi đến hạn của mình Những nhà tài. .. động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các nhân tố khách quan ảnh hƣởng đến quản trị VKD bao gồm: - Cơ chế quản lý và chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước Trong nền kinh tế thị trƣờng, Nhà nƣớc cho phép các doanh nghiệp có quyền tự do kinh doanh và bình đẳng trƣớc pháp luật Tuy nhiên, Nhà nƣớc vẫn quản lý vĩ mô nên kinh tế và tạo hành lang pháp lý để các doanh nghiệp hoạt động trong khuôn khổ pháp