BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VITAL SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THỊ DUNG MÃ SINH VIÊN : A17722 NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI-2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VITAL Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Ngành : GV Nguyễn Thị Tuyết : Trần Thị Dung : A17722 : Tài HÀ NỘI-2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy cô giáo trường Đại học Thăng Long, bác, cô anh chị Công ty Cổ phần VITAL tận tình giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy cô giáo để khóa luận em hoàn thiện LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Trần Thị Dung Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động .1 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.3 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.4 Vai trò vốn lưu động 1.1.5 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.2 Chính sách quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp .6 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 1.2.2 Chính sách quản lý vốn tiền .8 1.2.3 Chính sách quản lý khoản phải thu 12 1.2.4 Chính sách quản lý hàng tồn kho 14 1.3 Hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 16 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động .16 1.3.2 Tính cần thiết hiệu sử dụng hiệu vốn lưu động 17 1.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 18 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn lƣu động 26 1.4.1 Nhân tố khách quan 26 1.4.2 Nhân tố chủ quan .27 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VITAL 30 2.1 Khái quát công ty cổ phần VITAL .30 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 30 2.1.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 31 2.1.3 Cơ cấu tổ chức 32 2.2 Phân tích tình hình tài chung công ty .33 2.2.1 Phân tích tình hình doanh thu-chi phí-lợi nhuận 33 2.2.2 Phân tích cấu vốn nguồn hình thành vốn kinh doanh 36 2.2.3 Phân tích số tiêu tài 40 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần VITAL 44 2.3.1 Tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty 44 2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động qua tiêu hoạt động 58 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần VITAL 64 2.4.1 Những kết đạt .64 2.4.2 Những mặt hạn chế 64 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 66 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VITAL 69 3.1 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động 70 3.2 Mục tiêu định hƣớng hoạt động kinh doanh công ty thời gian tới .69 3.2.1 Mục tiêu công ty thời gian tới 69 3.2.2 Định hướng hoạt động công ty thời gian tới 69 3.3 Một số đề xuất, kiến nghị .91 Thang Long University Library DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1 Chu trình vốn lưu động sản xuất kinh doanh Hình 1.2 Mô hình tài trợ thứ nhất…………………………………………………… Hình 1.3 Mô hình tài trợ thứ nhất…………………………………………….……… Hình 1.4 Mô hình tài trợ thứ nhất…………………………………………….……… Hình 1.5 Mô hìnhđộ lớn đơn hàng tối ưu……….……………………….……… Hình 1.6 Mô hình Miller Orr…….……………………………………………… ….11 Hình 1.7 Quy trình đánh giá uy tín khách hàng……………………………… …….13 Hình 1.8 Chi phí tồn dự trữ….………………………………………… ………… 15 Hình 1.9 Mô hình chi phí đặt hàng …………………………………………….…… Hình 2.1 Sơ đồ máy tổ chức công ty cổ phần VITAL 32 Hình 2.2 Cơ cấu vốn lưu động công ty 37 Hình 2.3 Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty………………………… …….40 Hình 2.4 Cơ cấu vốn lưu động công ty 64 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Kết kinh doanh công ty từ 2012 đến 2014 34 Bảng 2.2 Cơ cấu tài sản công ty 37 Bảng 2.3 Nguồn vốn kinh doanh……………………………………… ……… ….38 Bảng 2.4 Chỉ tiêu khả toán công ty giai đoạn 2012-2014 41 Bảng 2.5 Chỉ tiêu khả sinh lời công ty giai đoạn 2012-2014 .43 Bảng 2.6 Chỉ tiêu khả sinh lời công ty giai đoạn 2012-2014 theo Dupont 44 Bảng 2.7 Sự biến động cấu vốn lưu động thường xuyên 46 Bảng 2.8 Sự biến động cấu vốn lưu động tạm thời 48 Bảng 2.9 Tình hình biến động phân bổ vốn lưu động .50 Bảng 2.10 Cơ cấu vốn lưu động công ty giai đoạn 2012-2014 .52 Bảng 2.11 Cơ cấu vốn tiền Công ty 55 Bảng 2.12 Cơ cấu khoản phải thu công ty .56 Bảng 2.13 Cơ cấu hàng tồn kho công ty 58 Bảng 2.16 Chỉ tiêu mức sinh lời vốn lưu động 59 Bảng 2.17 Các tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động 60 Bảng 2.19 Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho, thời gian vòng quay hàng tồn kho 63 DANH MỤC VIẾT TẮT TSCĐ Tài sản cố định TS Tài sản ĐTNH Đầu tư ngắn hạn CSH Chủ sở hữu VCSH Vốn chủ sở hữu VCĐ Vốn cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROE Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản LNST Lợi nhuận sau thuế Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, doanh nghiệp muốn tìm cách để cạnh tranh với đối thủ thị trường, nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Có nhiều yếu tố để làm nên thành công doanh nghiệp Và yếu tố việc sử dụng hiệu vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động tham gia hầu hết tất trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từ khâu dự trữ sản xuất đến khâu tiêu thụ Do vậy, việc sử dụng cho có hiệu vốn lưu động trở thành nhiệm vụ quan trọng hoạt động hàng ngày công ty Trong thời gian thực tập CTCP Vital, tiếp xúc với tình hình thực tế doanh nghiệp, em nhận thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty chưa cao, tồn nhiều vấn đề cần giải triệt để như: hàng tồn kho gia tăng liên tục lượng thành phẩm tồn kho tương đối cao, xu đó, khoản phải thu tăng mạnh mà lại không tương xứng với tốc độ tăng doanh thu, doanh thu tăng chậm chứng tỏ công tác thu hồi chưa thực hiệu Công ty cổ phầnVital doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất, kinh doanh, với đặc điểm kinh doanh công ty số vốn lưu động chiếm khoảng 70% tổng số vốn Do vậy, việc sử dụng hiệu vốn lưu động có ảnh hưởng trực tiếp đến kết kinh doanh công ty Với lý em định chọn đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần VITAL” Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu, phân tích, đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty để thấy ưu, nhược điểm khâu quản lý vốn lưu động Vì thế, trình phân tích chủ yếu dựa vào biến động báo cáo tài chính: đánh giá khái quát tình hình tài công ty, tiêu hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu… Từ đó, đề xuất biện pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần VITAL Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần VITAL thời gian năm từ 2012-2014 Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp điều tra khảo sát để thu thập thông tin số liệu từ phòng ban để phục vụ cho mục đích nghiên cứu Quan sát thái độ hành vi phản ứng đối tượng điều tra nhằm đưa trợ giúp kịp thời họ gặp khó khăn trình làm việc Phương pháp phân tích tổng hợp để phân tích, tổng hợp liệu từ báo cáo tài thông tin có Phương pháp nghiên cứu lý luận: nghiên cứu tài liệu nhằm xây dựng hệ thống lý luận tình hình sử dụng vốn yếu tố có liên quan Phương pháp so sánh: - Phương pháp so sánh tuyệt đối: nhằm đánh giá biến động mặt giá trị tiêu phân tích liên quan đến tình hình sử dụng vốn lưu động giai đoạn nghiên cứu - Phương pháp so sánh tương đối: nhằm đưa tốc độ tăng trưởng tiêu xu hướng biến động chúng qua năm giai đoạn nghiên cứu Phương pháp thống kê toán học: Nhằm xử lý số liệu thực nghiệm thu làm sở cho việc phân tích đánh giá rút kết luận khoa học đề tài Bên cạnh đó, viết sử dụng đề tài khác có liên quan để làm phong phú cho đề tài Nguồn liệu nghiên cứu - Nguồn liệu sơ cấp: Những tài liệu báo cáo tài công ty qua năm; Những tài liệu liên quan có sách báo, truyền hình, phương tiện thông tin đại chúng khác; Những thông tin tìm hiểu từ công nhân viên tình hình tài công ty đặc biệt giai đoạn 2012-2014 - Nguồn liệu thứ cấp: Những thông tin kinh tế, trị pháp luật thị trường nước Kết cấu đề tài Dựa trình tìm hiểu, thực tập công ty, em chọn đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần Vital” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp Đề tài em bao gồm phần với nội dung sau: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần Vital Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần Vital 10 Thang Long University Library - Củng cố nâng cao hiệu hệ thống quản lý điều hành kinh doanh cho phù hợp thích ứng nhanh với chế thị trường động - Hoàn thiện nâng cao lực công tác quản lý + Quản lý kinh tế: Nghiêm túc thực quy định Nhà nước quản lý kinh tế, thực đầy đủ khoản nộp ngân sách, thuế theo luật định, quản lý chặt chẽ vốn lưu động tài sản cố định, công nợ thu hồi công nợ, quản lý tốt nguồn vốn để tăng hiệu sử dụng, toán kịp thời chế độ quy định + Quản lý kỹ thuật chất lượng: Thực quy chế, quy định quản lý chuyên môn sản xuất kinh doanh trì chế độ kiểm tra thống toàn Công ty 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Qua phân tích xuất phát từ hạn chế Công ty Cổ phần VITAL thời gian qua, em xin đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty nhằm đạt hiệu kinh doanh tốt phấn đấu đạt mục tiêu đề năm 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lƣu động Xác định đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết để đảm bảo hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao Đặc biệt điều kiện doanh nghiệp chuyển sang hạch toán kinh doanh theo chế thị trường, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải tự tài trợ điều có ý nghĩa thiết thực Một số lưu ý công tác xác định nhu cầu vốn lưu động sau: - Công ty cần phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước - Dựa nhu cầu VLĐ xác định: xác định khả tài công ty, số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro xảy - Khi lập kế hoạch VLĐ phải vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thông qua việc phân tích, tính toán tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đoán tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường Tuy nhiên dự đoán tổng mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch công ty nên vào doanh thu tiêu thụ năm báo cáo Đồng thời dự đoán xác tốc độ 70 tăng doanh thu số vòng quay VLĐ Trên sở nhu cầu vốn lưu động theo kế hoạch lập, công ty cần có kế hoạch huy động sử dụng vốn cho vừa có chi phí sử dụng vốn thấp thu hiệu cao phải đảm bảo tự chủ tài cho công ty Theo em công ty xác định nhu cầu VLĐ phương pháp tỷ lệ % khoản vốn hàng tồn kho, nợ phải thu nợ phải trả với doanh thu tiêu thụ sản phẩm, khoản vốn có quan hệ trực tiếp chặt chẽ với doanh thu Cụ thể, công ty xác định nhu cầu vốn lưu động theo cách sau: Nhu cầu VLĐ = Mức dự trữ HTK Khoản phải thu + từ khách hàng Khoản phải trả nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác có tính chu kỳ Sau xác định nhu cầu VLĐ, Công ty cần tiến hành tìm kiếm nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu VLĐ tăng thêm, tránh tình trạng VLĐ thực tế không đáp ứng nhu cầu vốn lưu động công ty Các nguồn tài trợ phải đảm bảo cung cấp đầy đủ nhu cầu vốn, an toàn tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn Vì vậy, tùy theo điều kiện, xu hướng tài trợ TSLĐ thời gian tới bên cạnh việc phải trì đảm bảo nguyên tắc cân tài đồng thời phải tính toán gia tăng nguồn VLĐ tạm thời để giảm áp lực chi trả lãi vay cho công ty Theo em, công ty huy động vốn từ nguồn sau: + Các nguồn vốn ngắn hạn: Trong thời gian tới công ty nên quan tâm tới việc huy động vốn từ khoản phải trả người bán người mua trả tiền trước Không việc vay ngắn hạn, hai nguồn vốn công ty chiếm dụng mà trả lãi, chi phí sử dụng vốn lại coi thấp (vì tối đa lãi suất vay ngắn hạn ngân hàng) Mặc dù vậy, công ty không tận dụng nhiều lợi ích từ hai nguồn này, đặc biệt khoản người mua trả tiền trước (tỷ trọng giảm dần Nguồn VLĐ tạm thời cuả công ty năm trở lại đây) Do vậy, thời gian tới công ty nên có nhiều biện pháp để khuyến khích khách hàng trả tiền ứng trước tiền hàng trước ưu tiên giao hàng khách hàng có đặt cọc trước, thực giảm giá hàng bán, chiết khấu hàng bán, ký kết hợp đồng sản xuất kinh doanh, công ty nên vào tình hình giá nguyên liệu đầu vào để yêu cầu khoản đặt cọc tương bạn hàng Mặt khác, nhà cung cấp, công ty nên trì mối quan hệ lâu dài, đảm bảo uy tín kỷ luật toán, từ có sở nhận điều kiện toán có lợi cho Về lâu dài, công ty sử dụng nguồn vốn vay ngắn hạn ngân hàng để tài trợ cho nhu cầu VLĐ nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn thấp so với vốn dài hạn, công ty lại có uy tín cao với ngân hàng, lúc 71 Thang Long University Library tận dụng vốn từ việc chiếm dụng phụ thuộc vào sách tín dụng đối tác Trong thực tế phát sinh nhu cầu thêm vốn, công ty cần đáp ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động liên tục vàsố lượng sản phẩm đưa thị trường lớnnhưng chưa thu hồi lại toàn số tiền bán sản phẩm, nên số vốn mà công ty bị tồn đọng xoay vòng Vì huy động vốn từ CBCNV thay vay vốn ngân hàng sở kinh doanh khác.Thực giải pháp có điểm lợi sau: - Thứ nhất: CBCNV đem tiền đến gửi ngân hàng vừa thời gian vừa bị hạch sánh ngân hàng ( chế thị trường song số ngân hàng có nhân viên cửa quyền đặc biệt ngân hàng Nhà nước) - Thứ hai: Công ty đưa mức lãi suất cao lãi suất gửi lại thấp lãi xuất vay ngân hàng,mang lại lợi ích cho hai phía công ty phía tư nhân - Thứ ba: Nếu công ty vay CBCNV công ty chi phí cho việc cử cán kế toán, lái xe đến ngân hàng vay tiền,giảm chi phí quản lý doanh nghiệp Khoản tiền thay chi phí dùng để khuyến khích CBCNV cho công ty vay tiền điều vô quan trọng CBCNV có trách nhiệm với công việc muốn đồng tiền sinh lời cách nhanh Với giải pháp vừa tạo việc làm cho CBCNV vừa giải vướng mắc vốn mà công ty gặp phải Chính việc lập kế hoạch sử dụng huy động vốn thiết phải dựa vào phân tích, tính toán tiêu kinh tế, tài kỳ trước làm sở, với dự định sản xuất kinh doanh công ty kỳ kế hoạch ngân sách dự kiến biến động cho hiệu + Nguồn vốn dài hạn: Khi nhu cầu tiêu thụ sản phẩm trở nên cao việc bổ sung thêm TSLĐ thường xuyên cần thiết Nếu tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu, công ty thực cách kêu gọi thêm vốn đầu tư chủ sở hữu công ty bổ sung vốn kinh doanh lợi nhuận sau thuế để lại Tuy nhiên, việc chủ sở hữu công ty bỏ lượng vốn lớn điều dễ dàng nên phương thức gia tăng lợi nhuận để lại tái đầu tư khả thi 3.2.2 Phải xây dựng kế hoạch quản lý vốn tiền thƣờng xuyên chặt chẽ, xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Tiền mặt đặc biệt có vai trò quan trọng toán tức thời công ty.Chính công ty nên xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý tối ưu để 72 vừa đảm bảo khả toán nhanh trường hợp cấp thiết vừa tránh chi phí hội việc giữ tiền mặt Công ty dự báo luồng tiền thu vào, chi để đưa định chắn nên giữ lại tiền cho kỳ kinh doanh, phần lại dùng để đầu tư loại chứng khoán ngắn hạn để kiếm lời Ngoài ra, Công ty cần phải kiểm soát chặt chẽ khoản thu chi, đặc biệt khoản thu chi tiền mặt để tránh bị mát, lạm dụng tiền doanh nghiệp cho mục đích cá nhân Công ty phải xây dựng nội quy, quy chế quản lý khoản thu chi cách: - Dự báo lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ giúp công ty thấy trước khả thu nhu cầu chi tiêu công ty thời kỳ Trên sở công ty chủ động tạo biện pháp thích hợp để đạt cân tích cực thu chi tiền nhằm đảm bảo khả toán Đồng thời khoản thu chi vốn tiền cần duyệt thông qua nhà quản trị, không thu chi quỹ, tự thu hay tự chi Ta xác định được: Vốn tiền thừa (thiếu) = Số dư vốn tiền cuối kỳ _ Số dư vốn tiền cần thiết - Phải có quy định trách nhiệm rõ ràng thủ quỹ nhân viên kế toán Nếu có sai sót phải quy định trách nhiệm rõ ràng cho người có biện pháp kỉ luật chặt chẽ - Hạn chế thu chi khoản tiền mặt nhằm tránh thất thoát không đáng có Tăng cường toán không dùng tiền mặt để đảm bảo an toàn toán tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán hàng hóa - Dựa vào mô hình quản lý mà nên để tồn quỹ mức tối thiểu , phần lại đem đầu tư loại chứng khoán ngắn hạn khác - Việc trả lương, tạm ứng cho cán công nhân viên cần thực cách nghiêm chỉnh, chặt chẽ Mỗi ngày cần kiểm kê số tiền tồn quỹ đối chiếu với số liệu sổ kế toán - Biện pháp sử dụng tiền công ty Để sử dụng có hiệu lượng tiền mình, doanh nghiệp phải rút ngắn chu kỳ tiền mặt cách tăng tốc độ thu hồi tiền mặt giảm bớt khoản chi tiêu không cần thiết Có nhiều cách để làm tăng tốc độ thu hồi tiền mặt việc đem lại cho khách hàng lợi để khuyến khích họ sớm trả nợ cách áp dụng sách chiết khấu khoản nợ toán trước hay hạn Đối với Công ty Cổ phần VITAL hình thức toán với khách hàng chủ yếu chuyển khoản tiền mặt Ngày có phương pháp chuyển tiền mà nhà quản trị có 73 Thang Long University Library thể chọn cho phương pháp thích hợp Công ty áp dụng phương pháp phân tích điểm hòa vốn, phương thức đưa vào xem xét lượng thời gian tiết kiệm bớt từ phương thức chuyển tiền chậm sang phương thức chuyển tiền nhanh Gọi I: Tỷ lệ sinh lời thu ngày lượng tiền đưa vào đầu tư Gọi S: Độ lớn khoản tiền cần chuyển Gọi t: thời gian tiết kiệm thời gian chuyển tiền nhanh (đơn vị:ngày) Gọi c: Chênh lệch chi phí công cụ chuyển tiền Gọi B: lợi nhuận lựa chọn công cụ chuyển tiền nhanh đem lại Ta có: khoản tiền thu số tiền S chuyển sớm (lợi nhuận thu : ngày ngày) Vậy tổng số Giá trị điểm hòa vốn S ký hiệu S*, B=0, ta có: S* =0 S* = Số tiền ngân hàng đầu tư vào chứng khoán khoản cao cho công ty, hưởng mức sinh lợi 0,02% ngày Ngoài việc trì hoãn khoản nợ phải trả (trong thời hạn tín dụng cho phép) tăng tốc độ thu hồi tiền mặt công ty thu lợi nhuận cách giảm tốc độ chi tiêu, hai chiến thuật tiếng thường sử dụng tận dụng chênh lệch thời gian khoản thu, cho chậm trả lương Ngoài ra, công ty nên khuyến khích cán công nhân viên có ý thức tiết kiệm xem tài sản chung công ty tài sản riêng nhằm hạ thấp chi phí Công ty áp dụng mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr: mô hình không xác định điểm dự trữ tiền mặt tối ưu mà xác định khoảng cách giới hạn giới hạn dự trữ tiền mặt Nếu lượng tiền mặt nhỏ giới hạn công ty phải bán chứng khoán để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại giới hạn công ty sử dụng số tiền vượt mức giới hạn mua chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Khoảng dao động tiền mặt xác định công thức sau: D =3 Trong đó: D: Khoảng cách giới hạn giới hạn lượng tiền mặt dự trữ Cb: Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khoán Vb: Phương sai thu chi ngân quỹ i:Lãi suất 74 3.2.3 Tăng cƣờng công tác quản lý khoản phải thu Việc tồn khoản phải thu điều kiện điều tất yếu song để khoản phải thu lớn, thời gian dài ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Thực tế năm gần cho thấy khoản phải thu tăng dần Do công ty nên đưa giải pháp toàn diện từ sách, hệ thống, người, công cụ hỗ trợ đến kỹ năng, quy trình thu nợ Để nâng cao việc sử dụng vốn lưu động đầu tư vào khoản phải thu công ty cần quản lý khoản phải thu cho có hiệu Trước tiên, công ty cần đánh giá khách hàng để biết có nên mua bán chịu cho khách hàng hay không Việc đánh giá khách hàng thực cách: Xuống tận nơi để xem xét tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng, đối tác Nếu không xuống tận đại lý xem xét bảng báo cáo tài công ty, kế hoạch ngân quỹ Dựa số tài khách hàng mà đánh giá khả trả nợ, vốn, điều kiện kinh tế họ Việc đánh giá khả tài đối tác công ty sử dụng phương pháp phán đoán phương pháp thống kê Phương pháp phán đoán dựa vào tiêu chuẩn tín dụng tư cách tín dụng, lực trả nợ, vốn, chấp, điều kiện kinh tế để xem xét lực tài chính, khả trả nợ khách hàng Còn phương pháp thống kê dựa số liệu thu thập khách hàng để đánh giá khách hàng Cần phải xem xét phẩm chất, tư cách khách hàng, đối tác Xem xét hợp đồng ký trước với công ty để đánh giá việc trả nợ thực hợp đồng khách hàng - Đối với khách hàng truyền thống: Trước ký hợp đồng công ty cần phải đánh giá lại khả toán khách hàng thời điểm giao dịch Nếu khách hàng truyền thống có khả toán ký kết hợp đồng Ngược lại, hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng với khách hàng mà khả toán không cao - Đối với khách hàng tiềm năng: Đây nhóm khách hàng có khả trở thành khách hàng truyền thống quen thuộc công ty Nhóm khách hàng có khả toán nhanh Vì công ty thực chiết khấu nhiều nhóm khách hàng - Đối với khách hàng khác: Những khách hàng mua lẻ với khổi lượng nhỏ, công ty cần thực sách “mua đứt bán đoạn”, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên mua 75 Thang Long University Library Bên cạnh việc phân loại khách hàng có sách bán chịu riêng nhóm khách hàng công ty cần phải thực số công việc sau để quản lý tốt khoản phải thu mình: - Đối với dự án mua bán chịu với đối tác công ty cần phải xem xét đánh giá thu nhập chi phí tăng thêm để từ đưa định có nên mua bán chịu hay không Đây việc xem xét NPV IRR dòng tiền dự án, dựa vào mà cân nhắc có nên thực việc mua bán chịu hay không - Về việc kiểm soát khoản phải thu, Công ty cần thường xuyên kiểm soát khoản phải thu mặt như: hình thức toán, thời gian khoản phải thu, số dư khoản phải thu, để từ xác lập kế hoạch thu hồi khoản phải thu - Thường xuyên theo dõi kỳ thu tiền bình quân để sở thay đổi sách tín dụng thương mại kịp thời - Xây dựng sách thu hồi nợ để hạn chế việc khoản nợ đến hạn mà chưa thu tiền Áp dụng sách thu hồi khoản phải thu thích hợp Công ty cần giảm doanh thu bán hàng đến mức thấp phải có thái độ kiên việc bán chịu Đối với khách hàng có khoản nợ lớn không nên tiếp tục bán chịu Để tăng cường khả thu hồi nợ công ty cần theo dõi thật chặt mặt thời gian khoản nợ cũ mà khách hàng chiếm dụng để có biện pháp xử lý phù hợp - Dàn xếp, thương lượng với đối tác cung cấp hàng hóa để đạt mức ưu đãi khoản tiền trả trước cho người bán từ giảm thiểu khoản tiền khoản phải thu - Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn toán Với khách hàng thực toán trước thời hạn mua với số lượng lớn công ty cung cấp chiết khấu toán, khuyến khích khách hàng toán sớm Để làm điều tỷ lệ chiết khấu phải đặt cho phù hợp, phát huy tác dụng Theo em, để xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý cần phải đặt mối quan hệ với lãi suất vay vốn hành ngân hàng Bởi bán hàng trả chậm, công ty phải vay vốn để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục Vì vậy, việc công ty giảm cho khách hàng tỷ lệ định tính toán tổng số tiền hàng mà tỷ lệ nhỏ lãi suất vay vốn để thu hồi tiền có lợi không chiết khấu khách hàng nợ thời gian thời gian đó, công ty lại phải vay vốn để chịu tiền lãi 76 - Chủ động áp dụng biện pháp thích hợp để thu hồi khoản nợ hạn Khi thực bán chịu khó tránh khỏi phát sinh nợ phải thu hạn Tùy theo mức độ thời gian khoản nợ để áp dụng biện pháp thích ứng, chia làm giai đoạn: - Giai đoạn đầu: Khi khoản nợ hạn phát sinh, công ty cần áp dụng biện pháp mềm mỏng có tính chất đề nghị, yêu cầu thông qua việc gửi thư hay điện thoại - Giai đoạn hai: áp dụng biện pháp cứng rắn cử người trực tiếp tới khách hàng nợ lớn, yêu cầu gửi tới khách hàng cần cương quyết, mang tính pháp lý… - Giai đoạn 3: Gửi tới tòa án Nếu nỗ lực thông thường không mang lại kết phải yêu cầu tòa án xem xét, can thiệp - Cần ý phát sinh khoản nợ khó đòi cần phân tích đánh giá tìm nguyên nhân biện pháp để hạn chế tổn thất Tóm lại để thực tốt việc quản lý khoản phải thu, công ty cần phải thực sách tín dụng vừa nới lỏng vừa chặt chẽ để vừa thu hút khách hàng vừa không vốn Doanh nghiệp phải xây dựng chế quản lý vật tư, hàng hóa, quản lý công nợ để hạn chế rủi ro kinh doanh Đối với công nợ, quy chế phải xác định rõ trách nhiệm phận, người việc quản lý, theo dõi, thu hồi công nợ nhằm hạn chế đến mức thấp khoản công nợ khó đòi, để xác định trách nhiệm vật chất phận, cá nhân có phát sinh khoản nợ khó đòi 3.2.4 Cần tổ chức tốt công tác tiêu thụ sản phẩm, giải phóng hàng tồn kho Dự trữ hợp lý hàng tồn kho có ý nghĩa quan trọng, đặc biệt doanh nghiệp thương mại Công ty Cổ phần VITAL , đảm bảo cho trình kinh doanh diễn liên tục mà không gây ứ đọng, đồng thời giảm thiểu chi phí việc lưu trữ, đặt hàng Thực tế, hàng tồn kho công ty có xu hướng giảm chiếm tỷ trọng cao tổng VLĐ Vì vậy, để tăng cường hiệu tổ chức sử dụng VLĐ cần thiết phải nâng cao hiệu công tác quản lý hàng tồn kho Sau số đề xuất chủ yếu: - Trước hết, công ty cần cân nhắc đến việc trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Để xác định cụ thể số tiền phải trích lập dự phòng, công ty cần có thông tin xác đáng chủng loại, số lượng, tỷ lệ loại hàng hóa, thành phẩm có khả bị hư hỏng, giảm giá trịvà chứng chứng minh giá trị thực loại nguyên liệu thấp so với giá gốc nguyên vật liệu Số tiền phải trích lập dự phòng chênh lệch giá gốc giá trị thực hàng hóa, thành phẩm 77 Thang Long University Library - Lựa chọn hình thức vận chuyển phù hợp với loại hàng hóa để tránh bị tổn thất vận chuyển Ngoài ra, tổ chức tốt việc bảo quản nguyên vật liệu, hàng hóa để tránh thất thoát giảm chất lượng sản phẩm - Thường xuyên kiểm tra, đánh giá tình hình lượng hàng tồn kho, báo cáo cho nhà quản trị để có phương pháp xử lý kịp thời - Nghiên cứu thị trường để dự báo điều chỉnh lượng hàng hóa tồn kho cho phù hợp cho có lợi cho công ty - Công ty tăng cường mối quan hệ với người bán nhà cung cấp, nhà nhập môi giới nhập để đảm bảo việc cung cấp sản phẩm đủ số lượng đạt chất lượng Để làm điều này, công ty cần thực kỷ luật toán cách nghiêm túc, trì thói quen mua hàng để tận dụng điều kiện toán thuận lợi cho Đồng thời cũng cần tìm kiếm thêm nguồn cung ứng từ thị trường nước để giảm lệ thuộc vào nguồn cung từ nước Công ty cần lựa chọn cân nhắc nguồn cung cấp uy tín đảm bảo chất lượng giá mua gốc để tối thiểu hóa chi phí 3.2.5 Một số giải pháp khác nhân sự, marketing, sở vật chất Cải tiến trang thiết bị, cập nhật công nghệ phục vụ trình kinh doanh Công ty áp dụng công nghệ thông tin, phần mềm quản lý vào khâu quản lý vốn tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho máy tính Điều giúp cho nhà quản trị theo dõi tình hình sử dụng vốn lưu động cách tổng quát, từ đưa biện pháp quản lý phù hợp Đầu tư trang thiết bị, máy móc đại giúp cho việc thực dự ấn cách nhanh hơn, đảm bảo chất lượng từ nâng cao số lần luân chuyển VLĐ Tăng cường công tác quảng cáo Công ty nên tăng cường quảng cáo, xây dựng hệ thống phân phối hợp lý, nâng cao chất lượng sản phẩm đa dạng hóa sản phẩm Công ty Để mở rộng mạng lưới tiêu thụ, thúc đẩy tiêu thụ ngày phát triển, công ty phải bước xây dựng hệ thống nhiều cửa hàng phân phối riêng để với đại lý đẩy nhanh tốc độ bán hàng Làm chắn khả tiêu thụ công ty tăng lên tỷ suất lợi nhuận thu cao hơn, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Tập trung xây dựng thực kế hoạch marketing hiệu Làm tốt công tác Marketing, nâng cao tính cạnh tranh công ty, thúc đẩy trình tiêu thụ bán hàng Các biện pháp Marketing yêu cầu phải đảm bảo số nội dung thiết lập sách, hệ thống kênh phân phối hợp lý, xây dựng 78 sách sản phẩm, sách giá linh hoạt, nắm bắt thông tin xác nhu cầu thị trường, bên cạnh phải tìm sách tiêu thụ sản phẩm cách hiệu Khi biện pháp Marketing thực đầy đủ hoạt động sản xuất kinh doanh coi thành công nửa Giải pháp nhân Với giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động trên, Công ty cần hoạn thiện mặt cấu tổ chức công ty quan tâm đến sách phát triển con, người đội ngũ cán - Cần có chế độ lương thưởng gắn liền với kết quả, thành tích hoạt động sản xuất kinh doanh cán công nhân viên, tổ chức thi đua tổ sản xuất đội xây dựng để nâng cao tinh thần trách nhiệm người - Đào tạo lại cán nâng cao tay nghề cho công nhân viên nhằm phục vụ tốt công việc, mục tiêu công ty - Xây dựng triết lý kinh doanh văn hóa công ty hướng vào người mục tiêu phát triển lâu dài Tăng cường công tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu qủa hoạt động kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn cuả doanh nghiệp Nâng cao lực quản lý công nhân viên công ty Nhà quản lý có trình độ chuyên môn cao điều hành quản lý đưa kế hoạch quản lý tài sản lưu động cách phù hợp với kế hoạch kinh doanh công ty Nếu trình độ quản lý dẫn đến việc không xác định phù hợp nhu cầu sử dụng tài sản lưu động kỳ, xảy tình trạng thừa thiếu tài sản lưu động khâu sản xuất kinh doanh làm cho trình sản xuất kinh doanh diễn không liên tục ổn định Đối với công nhân có tay nghề cao giúp cho việc sử dụng máy móc có chất lượng hiệu quả, đẩy nhanh tiến độ làm việc có suất cao - - Đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm tăng doanh thu Đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm thực chất làm tăng tỷ lệ doanh thu phát sinh vốn, tức tăng hiệu sử dụng vốn Các biện pháp đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm là: quản lý tốt nguồn thu, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Muốn làm tốt việc này, công ty phải trọng nâng cao chất lượng sản phẩm, tạo mạnh thị trường cạnh tranh đồng thời phải trọng tới thị trường tiêu thụ thông qua khai thác, mở rộng thị 79 Thang Long University Library trường tiêu thụ Đẩy mạnh chiến dịch marketing: khuyến đẩy mạnh giới thiệu sản phẩm để nhiều người dân biết đến sản phẩm công ty - Tổ chức tốt công tác kế toán, thống kê thực công tác phân tích tài công ty Công tác kế toán, thống kê giữ vai trò quan trọng việc cung cấp số liệu phục vụ cho công tác quản trị tài Nhờ đó, doanh nghiệp đề giải pháp đắn để xử lý kịp thời vấn đề tài nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thuận lợi Công tác phân tích tài công tác quan trọng, thông qua phân tích biết điểm mạnh, điểm yếu, khó khăn, thuận lợi để từ đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài mình, để sử dụng vốn có hiệu Về công tác nghiên cứu thị trường Tăng cường công tác nghiên cứu tìm hiểu thị trường để xác định lượng hàng hóa dự kiến tiêu thụ kỳ kinh doanh từ đưa kế hoạch cho việc tồn trữ tiền, hàng hóa, nguyên vật liệu cần dùng kỳ Việc nghiên cứu thị trường trước tạo điều kiện cho việc hoạch định kế hoạch lượng hàng hóa cần thiết cho kỳ kinh doanh Nếu công ty có kế hoạch nghiên cứu thị trường tốt có sở để đưa chiến lược kinh doanh, kế hoạch tiêu thụ hàng hóa chiếm lĩnh thị trường, từ kế hoạch mà xây dựng kế hoạch chi tiết số tài sản lưu động kỳ kinh doanh để tránh việc thiếu hay thừa tài sản lưu - động khâu sản xuất kinh doanh Ngoài ra, cần phải nghiên cứu thị trường nguyên vật liệu, nghiên cứu tìm hiểu đối tác cung cấp hàng cho để chọn nguồn cung cấp có chất lượng tốt, uy tín, phù hợp giá tiền, 3.3 Một số đề xuất, kiến nghị Đối với ngân hàng thương mại Ở Việt Nam, ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng việc huy động vốn, toán doanh nghiệp Do vậy, định ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty Ngân hàng cần đưa cải cách cấp tín dụng (đặc biệt khoản tín dụng ngắn hạn) giúp công ty nhanh chóng, linh hoạt huy động vốn đáp ứng nhu cầu ngắn hạn Cả công ty ngân hàng cần làm việc đánh giá tính khả thi chiến lược phát triển nhằm tài trợ cho công ty nguồn dài hạn Là khách hàng thường xuyên hoạt động có hiệu quả, ngân hàng cần có sách ưu đãi lãi suất, thời hạn điều kiện thủ tục cấp tín dụng tạo cho công ty niềm tin đảm bảo ngân hàng từ phát 80 triển quan hệ gắn bó lâu dài Về phương diện toán, ngân hàng cần đại hóa công nghệ toán, cung cấp hình thức toán không dùng tiền mặt nhằm gia tăng tốc độ toán, nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty, tạo niềm tin cho đối tác nước Đối với Nhà nước Hoàn thiện chế độ kế toán: Để hòa nhập với kinh tế giới, nhà nước ta cần nghiên cứu ban hành chế độ kế toán theo hướng phù hợp với chế độ kế toán quốc tế, tạo môi trường đồng giúp doanh nghiệp Việt Nam không bị bỡ ngỡ giao dịch với nước Bên cạnh đó, Bộ tài cần có quy định cụ thể công tác lập nộp báo cáo tài chính, công khai tiêu tài nhằm tạo tính minh bạch thói quen cho doanh nghiệp Việt Nam Tăng cường vai trò công tác kiểm toán: Nhà nước cần nâng cao vai trò kiểm toán nhà nước việc làm minh bạch công khai thông tin tài chính, tạo môi trường kinh doanh lành mạnh doanh nghiệp Song song với phát triển kiểm toán nhà nước, công ty kiểm toán độc lập cần khuyến khích phát triển kiểm soát chặt chẽ chất lượng hoạt động Thực tốt công tác kiểm toán giúp nhà nước dễ dàng việc quản lý vĩ mô, đề sách kịp thời hiệu Thông qua hoạt động kiểm toán, công tác thu thuế tiến hành hiệu tránh tình trạng gian lận, trốn thuế, từ đảm bảo nguồn thu ngân sách nhà nước Dân giàu có nước mạnh, đất nước có nhiều doanh nghiệp làm ăn hiệu có kinh tế mạnh Do vậy, sách nhà nước cần hướng đến việc tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, tạo môi trường kinh tế, trị lành mạnh, vững chắc, đảm bảo bước tiến vững lên chủ nghĩa xã hội 81 Thang Long University Library KẾT LUẬN Vốn lưu động có vai trò quan trọng doanh nghiệp Việc sử dụng hiệu vốn lưu động có ý nghĩa định đến kết kinh doanh doanh nghiệp Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cần nâng cao trình độ quản lý nhân viên, tay nghề công nhân viên doanh nghiệp cần phải phối hợp biện pháp nhằm nâng cao tình hình quản lý sử dụng vốn tiền, hàng tồn kho, khoản phải thu, Qua nghiên cứu trên, cho ta thấy cách hiểu chi tiết vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Kết hợp với việc phân tích thực tế tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Vital giúp cho việc nhìn nhận nguyên nhân hạn chế sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp rõ ràng hơn, từ đưa giải pháp phù hợp cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Với giải pháp đưa chuyên đề, em hy vọng giúp ích giải số vấn đề hạn chế công ty Mặc dù cố gắng hiểu biết thân nhiều hạn chế nên chuyên đề em không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy cô giúp viết em hoàn thiện để trở thành tài liệu tham khảo có ích thực tế Em xin chân thành cảm ơn! 82 CỘNG HÕA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP – TỰ DO – HẠNH PHÖC XÁC NHẬN CỦA CƠ SỞ THỰC TẬP Đơn vị thực tâp: Công Ty Cổ phần VITAL Địa đơn vị thực tập: A203, tháp the Manor, đường Mễ Trì, phường Mỹ Đình 1, quận Nam Từ Liêm, TP Hà Nội Xác nhận: Sinh viên: Trần Thị Dung Ngày sinh: 12/12/1992 Mã sinh viên: A17722 Lớp: QB23C9 Chuyên ngành: Tài Trường: Đại học Thăng Long Có thực tập công ty Cổ phần VITAL khoảng thời gian từ ngày 01/04/2015 đến ngày 30/06/2015 Trong khoảng thời gian thực tập Công ty Cổ phần VITAL, sinh viên Trần Thị Dung chấp hành tốt quy định công ty thể tinh thần làm việc nghiêm túc, chăm chịu khó học hỏi Hà Nội, ngày 30 tháng 06 năm 2015 XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP (Ký tên đóng dấu) 83 Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 84 [...]... nói lên hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp cao hay thấp - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả đạt được cao nhất khi mà số VLĐ cần cho một đồng luân chuyển là ít nhất Điều này cho thấy càng tiết kiệm được bao nhiêu vốn lưu động cho một đồng luân chuyển thì càng tốt Nhưng nếu hàng hóa sản xuất ra không tiêu thụ được thì hiệu quả sử dụng đồng vốn cũng không cao - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng... nhất 1.3 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lƣu động Như đã nói ở trên vốn lưu động tham gia vào hầu hết quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cho nên việc sử dụng vốn lưu động cần được kiểm tra đánh giá xem xét hiệu quả sử dụng như thế nào để giúp doanh nghiệp dễ dàng quản trị vốn lưu động cũng như tài sản ngắn hạn một cách tối ưu Hiệu quả là... đổi mới sử dụng vốn trình độ quản lý và thị trường Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một trong những nguyên nhân trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận,đến quyền lợi đến mục đích cao nhất của doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng có nghĩa là nâng cao lợi nhuận, chẳng có một lý do nào để doanh nghiệp có thể từ chối việc làm đó Như vậy ta có thể nhận thấy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là... cũng không cao - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng có thể hiểu là sử dụng vốn lưu động sao cho đạt vòng quay ngắn nhất - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả đạt được khi mà cần càng ít số đồng vốn lưu động để tạo ra một đồng doanh thu thuần về bán hàng - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được khi đầu tư thêm vốn lưu động một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số... VLĐcó ý nghĩa quan trọng góp phần giải quyết nhu cầu về VLĐ cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Nó bao gồm ba chỉ tiêu quan trọng là: Vòng quay vốn lưu động, tốc độ chu chuyển vốn lưu động và hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần (Tổng mức chu chuyển VLĐ) Vốn lưu động bình quân 22 Thang Long University Library Đây là một chỉ tiêu... hướng tới hiệu quả kinh tế; chính phủ nỗ lực đạt hiệu quả kinh tếxã hội Hiệu quả của một vấn đề thường đi liền với các chỉ tiêu đo lường vấn đềđó, việc đạt được các chỉ tiêu đo lường cũng chính là việc đạt được hiệu quả nói trên Có nhiều quan điểm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động khác nhau Cụ thể như: - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả đạt được khi tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua các... luân chuyển vốn Ý nghĩa: Phản ánh số vốn lưu động có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ của kỳ kế hoạch so với kỳ gốc Chỉ tiêu này cho ta biết mức tiết kiệm vốn lưu động so với kỳ gốc của công ty, để từ đó chúng ta có thể nhận thấy việc sử dụng hiệu quả vốn lưu động ở kỳ kế hoạch so với kỳ gốc như thế nào, và đưa ra giải pháp thích hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động b) Các... doanh nghiệp Chỉ tiêu này càng cao cho biết doanh nghiệp đã sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, ngược lại chỉ tiêu này thấp có nghĩa là lợi nhuận trên một đồng vốn là nhỏ Doanh nghiệp được đánh giá là sử dụng vốn lưu động kém hiệu quả hay không là chỉ tiêu này phản ánh một phần Tốc độ chu chuyển vốn lưu động Tốc độ chu chuyển VLĐ là chỉ tiêu phản ánh tốc độ quản lý, sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Nó thể... loại vốn lƣu động Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải tìm hiểu cách phân loại vốn lưu động để từ đó đưa ra từng giải pháp phù hợp cho một nhóm khác nhau Tùy theo các tiêu thức khác nhau mà có thể chia vốn lưu động thành các nhóm khác nhau 1.1.2.1 Phân loại theo nguồn hình thành Theo cách này nguồn vốn lưu động được chia thành nguồn vốn lưu động tạm thời và nguồn vốn lưu động thường xuyên - Nguồn vốn lưu. .. tổng hợp phản ánh hiệu quả chung của doanh nghiệp trong việc quản lý và sử dụng vốn lưu động trong mối quan hệ so sánh giữa kết quả sản xuất kinh doanh (tổng doanh thu thuần) Chỉ tiêu này cho chúng ta biết số vốn lưu động quay được mấy vòng trong một chu kỳ kinh doanh Về phương diện hiệu quả sử dụng vốn lưu động chỉ tiêu này càng cao càng tốt Điều đó có nghĩa là vòng quay vốn lưu động càng nhiều cho