BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ HÒA BÌNH SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN HÀ PHONG MÃ SINH VIÊN : A14410 NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ HÒA BÌNH Giáo viên hướng dẫn : Ths Chu Thị Thu Thủy Sinh viên thực : Nguyễn Hà Phong Mã sinh viên : A14410 Ngành : Tài HÀ NỘI - 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên (Ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Hà Phong Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, phân loại vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.2 Phân loại vốn 1.1.2.1 Căn theo nguồn hình thành vốn 1.1.2.2 Căn theo thời gian huy động vốn 1.1.2.3 Căn theotốc độ chu chuyển nguồn vốn 1.1.3 Vai trò vốn 1.2 Hiệu quản lý vốn 10 1.2.1 Khái niệm hiệu quản lý vốn 10 1.2.2 Các tiêu đo lường hiệu quản lý vốn 11 1.2.2.1 Các tiêu đo lường hiệu quản lý vốn theo nguồn hình thành 12 1.2.2.2 Các tiêu đo lường hiệu quản lý vốn theo tốc độ chu chuyển16 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quản lý vốn 25 1.2.3.1 Nhân tố khách quan 25 1.2.3.2 Các nhân tố chủ quan 26 1.2.4 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quản lý vốn 28 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ HÒA BÌNH 31 2.1 Giới thiệu chung công ty 31 2.1.1 Thông tin tổng quan công ty 31 2.1.2 Lĩnh vực kinh doanh 31 2.1.3 Tổ chức máy quản lý 32 2.2 Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 34 2.2.1 Tổng doanh thu 36 2.2.2 Tổng chi phí 37 2.2.3 Lợi nhuận sau thuế 37 2.3 Thực trạng vốn công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình 38 2.3.1 Cơ cấu vốn tình hình biến động vốn 38 2.3.1.1 Cơ cấu vốn biến động vốn theo tốc độ chu chuyển 38 2.3.1.2 Cơ cấu biến động vốn theo nguồn hình thành 45 2.3.2 Chiến lược quản lý vốn công ty 52 2.4 Phân tích tiêu đánh giá hiệu quản lý vốn 53 2.4.1 Hiệu quản lý vốn theo nguồn hình thành 53 2.4.1.1 Chỉ tiêu phản ánh hiệu VCSH 53 2.4.1.2 Chỉ tiêu phản ánh hiệu vốn vay 57 2.4.2 Hiệu quản lý vốn theo tốc độ chu chuyển 58 2.4.2.1 Chỉ tiêu phản ánh hiệu vốn lưu động 58 2.4.2.2 Chỉ tiêu phản ánh hiệu vốn cố định 65 2.5 Đánh giá hiệu quản lý vốn 68 2.5.1 Hiệu quản lý vốn theo nguồn hình thành 68 2.5.2 Hiệu quản lý vốn theo tốc độ chu chuyển 69 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ HÒA BÌNH 71 3.1 Định hướng phát triển công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình tương lai 71 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình 72 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 72 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 76 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hệu viết tắt Tên đầy đủ TNHH Trách nhiệm hữu hạn VND Việt Nam đồng KH Khách hàng NCC Nhà cung cấp TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu HTK Hàng tồn kho VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định KHTB Khấu hao trung bình TMCP Thương mại cổ phần DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức máy công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình 32 Hình 2.2 Chiến lược quản lý vốn công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình 52 Biểu đồ 2.1 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2011 – 2013 35 Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2011 – 2013 35 Bảng 2.2 Kết cấu vốn theo tốc độ chu chuyển 39 Bảng 2.3 Tiền kết cấu tiền 40 Bảng 2.4 Phải thu khách hàng 41 Bảng 2.5 Hàng tồn kho 42 Bảng 2.6 Tài sản ngắn hạn khác 43 Bảng 2.7 Tài sản cố định 44 Bảng 2.8 Tài sản dài hạn khác 45 Bảng 2.9 Kết cấu vốn theo nguồn hình thành 46 Bảng 2.10 Vay ngắn hạn 47 Bảng 2.11 Phải trả cho người bán 48 Bảng 2.12 Người mua trả tiền trước 48 Bảng 2.13 Thuế khoản phải nộp cho Nhà nước 49 Bảng 2.14 Nợ vay dài hạn 49 Bảng 2.15 Vốn đầu tư chủ sở hữu 50 Bảng 2.16 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 51 Bảng 2.17 Chỉ tiêu phản ánh hiệu VCSH 53 Bảng 2.18 Chỉ tiêu phản ánh hiệu vốn vay 57 Bảng 2.19 Chỉ tiêu phản ánh khả toán 59 Bảng 2.20 Chỉ tiêu phản ánh hiệu quản lý vốn lưu động 60 Bảng 2.21 tiêu phản ánh hiệu quản lý vốn cố định 65 Bảng 3.1 Chiết khấu toán cho khách hàng năm 2013 75 Thang Long University Library LỜI NÓI ĐẦU Hội nhập kinh tế quốc tế mở cửa kinh tế thị trường tác động mạnh đến hoạt động quốc gia nói riêng kinh tế quốc tế nói chung Để nhanh chóng hội nhập thị trường khu vực giới đòi hỏi doanh nghiệp phải giải nhiều vấn đề Một trọng vấn đề hiệu sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Vốn yếu tố sản xuất doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ trung tâm công tác quản lý tài doanh nghiệp Việc hình thành cấu vốn hợp lý, sử dụng tiết kiệm tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn góp phần gia tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong trình đổi kinh tế, đất nước ta đạt thành tựu đáng kể có bước đột phá mạnh mẽ Cơ chế kinh tế đem lại cho doanh nghiệp nhiều hội đồng thời cho doanh nghiệp thử thách môi trường cạnh tranh hoàn hảo Để tồn phát triển bền vững kinh tế quốc dân đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm kiếm giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Trong vốn, huy động vốn đâu, sử dụng vốn để có hiệu quảtối ưu vấn đề cần phải quan tâm hàng đầu Chính lí đó, với giúp đỡ cán công ty hướng dẫn Cô giáo ThS Chu Thị Thu Thủy em tìm hiểu, nghiên cứu công tác quản lý vốn công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình thực đề tài: “ Nâng cao hiệu quản lý vốn công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình” Khóa luận tốt nghiệp gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu quản lý vốn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu quản lý vốn công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình Em xin chân thành cảm ơn cô giáo ThS Chu Thị Thu Thủy tận tình hướng dẫn giúp đỡ em để hoàn thành tốt khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, phân loại vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu điều doanh nghiệp cần quan tâm nghĩ đến làm để có đủ vốn làm để sử dụng để có hiệu cao Vậy vấn để đặt vốn gì? Các doanh nghiệp cần vốn đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Không có cách định nghĩa định vốn, theo phát triển lịch sử, quan điểm vốn xuất ngày hoàn thiện, tiêu biển có cách hiểu vốn sau số nhà kinh tế học thuộc trường phái kinh tế khác Theo quan điểm Mark – nhìn nhận góc độ yếu tố sản xuất Mark cho rằng: “Vốn tư bản, giá trị đem lại thặng dư, đầu vào trình sản xuất” (Trích sách Tài doanh nghiệp, trang 63) Tuy nhiên, Mark quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Đây hạn chế quan điểm Mark Còn Paul A.Samuelson, đại diện tiêu biểu học thuyết kinh tế đại cho rằng: “Đất đai lao động yếu tố ban đầu sơ khai, vốn hàng hóa vốn yếu tố kết trình sản xuất Vốn bao gồm loại hàng hóa lâu bền sản xuất sử dụng đầu vào hữu ích trình sản xuất Một số hàng hóa vốn tồn vài năm, số khác tốn kỷ lâu Đặc điểm hàng hóa vốn thể hiển chỗ chúng vừa sản phẩm đầu ra, vừa yếu tố đầu vào trình sản xuất.” (Trích sách Tài doanh nghiệp, trang 64) Trong kinh tế học David Begg cho rằng: “Vốn phân chia theo hai hình thái vốn vật vốn tài chính” Như vây, ông đồng vốn với tài sản doanh nghiệp Trong đó: - Vốn vật: Là dự trữ hàng hóa sản xuất mà sử dụng để sản xuất hàng hóa khác - Vốn tài chính: Là tiền tài sản giấy doanh nghiệp Để có yếu tố đầu vào tư liệu lao động, tư liệu sản xuất phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có khoản tiền ứng trước, lượng tiền ứng trước gọi vốn doanh nghiệp Vậy vốn doanh nghiệp biểu Thang Long University Library CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ HÒA BÌNH 3.1 Định hướng phát triển công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình tương lai Trong bối cảnh tình hình kinh tế giới giai đoạn phát triển, tình hình kinh tế Việt Nam có bước tiến mới, công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình đề bước chiến lược phù hợp xu hướng phát triển chung Mục tiêu trọng tâm công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình từ đến năm 2020 đảm bảo việc bảo toàn vốn, tăng trưởng âm phát triển mạng lưới công ty số tỉnh miền Bắc Đứng trước hội nhiều thách thức, công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình đề định hướng phát triển tương lai cụ thể sau: - Mở rộng khai thác thị trường quạt máy tỉnh miền Bắc như: Thái Nguyên, Bắc Ninh, Hòa Bình, Thường xuyên tìm kiếm đối tác gia công mới, trì tốt mối quan hệ với khách hàng quen thuộc - Duy trì tốt mối quan hệ tốt với nhà cung cấp Đồng thời, công ty cần mở rộng quan hệ với nhà cung cấp để có nguồn hàng ổn định, lâu dài, không bị phụ thuộc - Quản lý chặt chẽ việc sử dụng vốn để quay vòng vốn nhanh, không bị ứ đọng trình sản xuất kinh doanh Tiến hành tái cấu nguồn vốn mức hợp lý để đạt hiệu quả, tận dụng tối đa nguồn lực vào hoạt động doanh nghiệp - Tăng doanh thu lợi nhuận, đề tiêu cụ thể cho năm phấn đấu hoàn thành tốt tiêu Sử dụng tối đa công tòa nhà Hòa Bình để đảm bảo nguồn doanh thu ổn định hàng năm Giảm thiểu chi phí cho công ty, chi phí quản lý mức tối đa Thực công tác tiết kiệm chống lãng phí hoạt động công ty - Giảm tỷ trọng nợ doanh nghiệp, cố gắng hoàn trả khoản nợ có lãi vay cao thời gian sớm để giảm thiểu chi phí lãi vay Kêu gọi đầu tư để gia tăng nguồn vốn chủ sở hữu - Nghiên cứu thị trường kĩ lưỡng, từ tìm sản phẩm quạt máy phù hợp với xu phát triển chung thị trường Các sản phẩm phải đạt chất lượng cao, với yêu cầu công nghệ, kỹ thuật mà đối tác đặt - Thực tốt sách quản lý nhân viên, tạo chế, tìm động lực cho phát triển, đẩy mạnh phong trào thi đua phận cá nhân, có sách khen thưởng xử phạt rõ ràng Khuyến khích nhân viên công ty không ngừng học hỏi nâng cao nghiệp vụ, chuyên môn hóa theo công việc để giảm bớt số lượng người mà có khả tăng hiệu công việc Với nỗ lực mình, Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình nhanh chóng vươn lên, thoát khỏi tình trạng khó khăn thời gian sớm Trong tương lai không xa, công ty ngày mở rộng hoạt động phát triển, trở thành doanh nghiệp có vị cao thị trường Việt Nam 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động a Khai thác nguồn tài trợ ngắn hạn cho vốn lưu động với chi phí thấp Đáp ứng tối đa nhu cầu vốn tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh mong muốn nhà quản lý Tuy nhiên, doanh nghiệp có đủ khả khoảng thời gian ngắn, buộc doanh nghiệp phải vay ngân hàng, tổ chức tín dụng trì hoãn khoản phải trả, phải nộp Đó nguồn tài trợ ngắn hạn cho nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Trong năm qua, công ty chưa khai thác hết nguồn tài trợ ngắn hạn.Điều thể chỗ công ty tập trung vào khoản vay dài hạn, khoản vay ngắn hạn lại mức thấp Bên cạnh đó, nguồn tài trợ ngắn hạn trả chi phí sử dụng khoản ứng trước khách hàng để trang trải chi phí sản xuất, phải trả cho người bán chiếm tỉ lệ nhỏ Cơ cấu vốn lưu động tài trợ nguồn vốn ngắn hạn dài hạn, nên công ty cần cân đối khoản nợ ngắn hạn dài hạn để giảm bớt chi phí sử dụng vốn, nợ dài hạn thưởng có tỉ lệ lãi suất cao nợ ngắn hạn Hơn nữa, để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, công ty nên tận dụng tối đa nguồn tài trợ trả chi phí sử dụng; công ty nên yêu cầu khách hàng ứng trước khoản tiền định, đủ để chi trả phần chi phí trình đặt hàng b Nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho Trong kinh tế thị trường, vốn tiền loại tài sản linh động Việc công ty tồn đọng lượng vốn tương đối vào hàng tồn kho làm tính chủ động tài việc mở rộng quy mô chớp lấy hội làm ăn bị giảm sút, khả đáp ứng việc toán bị hạn chế Tỷ lệ hàng tồn kho tính năm 2013 công ty cáo, 50% Hàng tồn kho lớn tăng nhiều làm phát sinh thêm nhiều chi phí chi phí 72 Thang Long University Library lưu kho, chi phí bảo quản, vật tư bị biến chất, mát, Hơn nữa, vốn lưu động công ty phần lớn vay phải chịu lãi suất Do vậy, việc giải phóng lượng vốn lưu động bị ứ đọng hàng tồn kho biện pháp quan trọng góp phần tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, chi phí lưu trữ để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Khi thực biện pháp giảm lượng hàng tồn kho công ty tiết kiệm số lượng tiền so với việc lưu trữ hàng kho lớn Lượng hàng giải phóng cung cấp lượng vốn kinh doanh cho chiến lược công ty đồng thời tiết kiệm nhiều khoản chi phí khác c Nâng cao công tác thu hồi công nợ Công ty bị chiếm dụng vốn nhiều mà chủ yếu nằm khoản phải thu khách hàng khoản khác Nguyên nhân do: - Với mục tiêu mở rộng trường nên công ty mong muốn tìm nhiều bạn hàng mới, dó sách tín dụng nới lỏng khách hành Công ty gia hạn nợ với thời giạn dài hơn, số lượng lớn phạm vi khách hàng rộng - Công tác thẩm định uy tín khả tài khách hàng chưa tốt, dó công ty ký hợp đồng mua bán với số khách hàng mà khả toán thấp Trong số trường hợp ký kết hợp đồng với khách hàng chưa có điều kiện ràng buộc chặt chẽ thời gian toán điều khoản toán mang tính pháp lý khác, khách hàng coi thường kỷ luật toán, dẫn dến khách hàng trả nợ chậm, dây dưa chiếm dụng vốn công ty Dó đó, để đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động từ góp phần sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, công ty phải có biện pháp hữu hiệu để làm tốt công tác toán thu hồi nợ Để làm tốt công tác trên, theo em công ty phải áp dụng số biện pháp cụ thể sau: - Chính sách tín dụng phải giới hạn an toàn, có hợp lý với khả tài công ty, gia hạn nợ vào giá trị thực tế lô hàng tình hình thực tế khách hàng cho vừa mềm mỏng vừa có khả toán nợ nhanh - Trước ký kết hợp đồng chấp nhận tín dụng công ty cần phải làm tốt công tác thẩm định uy tín khả toán khách hàng Cụ thể phải xem xét: khả toán, hệ số tín nhiệm, uy tín khách hàng, tình hình hoạt động kinh doanh yếu tố tiềm Nếu chưa có điều kiện sâu thẩm định bắt buộc bên đối tác phải sử dụng đến biện pháp đặt cọc, trả trước phần giá trị hợp đồng, 73 - Trong hợp đồng công ty cần phải quy định rõ thời thạn toán, phương thức toán, yêu cầu bên phải chịu trách nhiệm thực đầy đủ, nghiêm túc điều khoản quy định hợp đồng phù hợp với chế độ sách tài hành Nếu toán chậm so với thời hạn quy định đối tác phải chịu phạt vi phạm hợp đồng, phạt nợ hạn phải chịu lãi suất nợ hạn ngân hàng Để giúp công ty nhanh chóng thu hồi khoản phải thu, hạn chế phát sinh chi phí phát sinh không cần thiết rủi ro, công ty tiến hành biện pháp sau: - Phải theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu công ty, thường xuyên đôn đốc thu hồi nợ hạn - Phân loại khoản nợ hạn, tìm nguyên nhân khoản nợ để có biện pháp xử lý thích hợp, gia hạn nợ, thỏa ước xử lý - Khuyến khích khách hàng trả tiền trước thời hạn chiết khấu toán Nếu khách hàng không trả nợ theo thời hạn toán chi nhánh nên tìm hiểu thực tế khách hàng để đến định gia hạn nợ phạt trả chậm theo quy định hợp đồng Có sách bán chịu đắn với khách hàng cụ thể Khi bán chịu cho khách hàng phải xem xét kỹ khả toán sở hợp đồng ký kết Hiện phần lớn khoản phải thu công ty chủ yếu khoản phải thu khách hàng Có thể áp dụng tỷ lệ chiết khấu khoản mục sau: - Nếu khách hàng toán mua hàng công ty sử dụng mức chiết khấu cho khách hàng 1,5% giá trị hàng hoá - Nếu khách hàng toán vòng 15 ngày công ty chiết khấu cho khách hàng 0,7% giá trị hàng hoá - Nếu khách hàng toán chậm vòng 25 ngày công ty chiết khấu cho khách hàng 0,2% giá trị hàng hoá - Nếu khách hàng toán vòng 30 – 45 ngày phải chịu toàn lãi suất tương đương vay vốn ngân hàng công ty không tính chiết khấu cho khách hàng - Nếu hạn toán sau 45 ngày khách hàng phải trả lãi 1%/tháng cho công ty theo quy định sách tín dụng thương mại Như thực sách chiết khấu này, ta phân tích tín dụng khoản chiết khấu toán cho khách hàng năm 2013 sau: 74 Thang Long University Library Bảng 3.1 Chiết khấu toán cho khách hàng năm 2013 Đơn vị tính: triệu VND Khoản thu dự tính Tỷ lệ CK Thời hạn TT KH đồng ý Số tiền CK Thực thu TT 10% 9,40 1,5% 0,14 9,26 – 15 ngày 45% 42,30 0,7% 0,30 42,00 16 – 25 ngày 25% 23,50 0,2% 0,05 23,45 Tổng cộng - 75,2 - 0,49 74,71 Dự tính số tiền chi phí phát sinh cho hoạt động khác thực sách chiết khấu chi phí triệu tập khách hàng, chi phí lại, dự tính 04 triệu VND/năm Như khoản phải thu giảm 74,71 triệu VND số tiền mà công ty thực thu năm 70,71 triệu VND Như vậy, áp dụng sách chiết khấu toán hợp lý, khoản phải thu khách hàng giảm thiểu đáng kể, giúp cho vòng quay khoản phải thu tăng lên Công ty có thêm nguồn VLĐ bổ sung vào hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ, từ góp phần sử dụng vốn lưu động có hiệu d Chú trọng phát huy nhân tố người Dù môi trường nhân tố người đặt lên hàng đầu, điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, người ta không cần có vốn, công nghệ mà quan trọng người Công ty phải tận dụng lực, trí tuệ cán nhân viên công ty, phát huy hết tiềm người.Để làm tốt công tác phát huy nhân tố người công ty cần phải xem xét vấn đề như: Xét lại cấu nhân công ty, tìm hiểu đánh giá lực trình độ cán nhân viên để có biện pháp quản lý thích hợp Công tác quản lý cán thực cách nghiêm túc, công minh nhìn nhận rõ điểm tích cực tiêu cực trình hoạt động đội ngũ lao động công ty để phát huy điểm tích cực hạn chế điểm tiêu cực Định kỳ tổng kết trình hoạt động côn ty kịp thời khuyến khích người có phát minh sáng kiến đóng góp cho phát triển công ty đồng thời nghiêm khắc phê bình hành vi sai trái làm cản trở lên công ty Làm tốt công tác nhân nhân tố quan trọng giúp cho việc sử dụng vốn ngày có hiệu hơn, công ty cần xem xét nhân tố người định hướng phát triển 75 Phát huy nhân tố người phát huy đươc nội lực to lớn tổng thể giải pháp nhằm nâng cao hiêu sử dụng vốn hiệu sản xuất kinh doanh công ty 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định a Lựa chọn phương pháp trích khấu hao sử dụng quỹ khấu hao hợp lý Như phân tích, tài sản cố định trình sử dụng bị hao mòn dần hết thời hạn sử dụng Phần giá trị hao mòn tài sản cố định tính vào chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Ở doanh nghiệp có giá trị tài sản cố định cao chi phí khấu hao tài sản cố định chiếm tỷ trọng không nhỏ tổng chi phí doanh nghiệp Hơn nữa, phần giá trị hao mòn tích lũy quỹ khấu hao doanh nghiệp để sẵn sàng thay tài sản cố định cũ hết thời hạn sử dụng Vì vậy, việc tính toán đủ mức khấu hao tài sản cố định có vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đối với công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình, việc tính toán sữ dụng quỹ khấu hao hợp lý yêu cầu điều kiện quan trọng để cải thiện nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng vốn cố định công ty nói riêng Trong công tác khấu hao TSCĐ, công ty áp dụng phương pháp khấu hao đường thẳng tất TSCĐ Có nghĩa công ty ấn định thời gian sử dụng cho tài sản cố định từ xác định mức khấu hao hàng năm theo nguyên giá thời hạn sử dụng Việc xác định thời hạn sử dụng tài sản cố định chủ yếu dựa thông số kỹ thuật định mức cùa công việc mà chưa quan tâm đến mức độ cường độ sử dụng TSCĐ công ty Phương pháp khấu hao có ưu điểm việc tính toán mức khấu hao hàng năm, hàng quý, hàng tháng đơn giản, chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ổn định không bị đột biến Nhưng với mức trích khấu hao không phản ánh mức độ sử dụng TSCĐ, thời điểm kết thúc trích khấu hao TSCĐ không trùng với thời điểm TSCĐ bị hao mòn hết tính công suất Một số TSCĐ có cường độ sử dụng cao nên nhanh hỏng, chúng hết giá trị sử dụng trích khấu hao có số TSCĐ dùng nên kéo dài thời gian sử dụng chúng giá trị sử dụng trích khấu hao xong Trích khấu hao không xác khiến cho chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp không phản ánh thực trạng sử dụng TSCĐ công ty Hơn tính toán không xác thời gian sử dụng TSCĐ khiến mức tích lũy khấu hao (quỹ khấu hao TSCĐ) không đủ để thay tài sản cố định cũ chúng hết hạn sử dụng thật 76 Thang Long University Library Bên cạnh đó, công ty đặt định mức khấu hao cho TSCĐ theo kế hoạch năm Điều giúp công ty theo dõi sát công tác thu hồi vốn cố định, dự tính trước chi phí phát sinh kỳ để có biện pháp hợp lý tăng cường hiệu sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, dựa vào mức khấu hao kế hoạch năm, công ty thường có xu hướng coi mức khấu hao khuôn mẫu để tính toán phân bổ mức khấu hao hàng năm cho TSCĐ Điều không phản ánh tác dụng việc tính toán lập quỹ khấu hao không đảm bảo phản ứng linh hoạt trước thay đổi nguyên vật liệu, thị trường yếu tố khác ảnh hưởng đến chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, thời gian tới công ty cần trọng tới công tác tính toán mức khấu hao TSCĐ theo hướng sau: - Vẫn áp dụng khấu hao theo đường thẳng việc tính toán thời gian sử dụng TSCĐ cần điều chỉnh lại Các loại trang thiết bị có cường độ làm việc cao ấn định số năm thu hồi nguyên giá ngược lại thiết bị có cường độ làm việc thấp ấn định thời gian thu hồi vốn dài Việc xác định cường độ làm việc thiết bị dựa báo cáo tình hình sử dụng TSCĐ đội thi công, kế hoạch công việc định kỳ phòng kế hoạch định mức kinh tế - kỹ thuật khác Ví dụ việc áp dụng khấu khao theo phương pháp đường thẳng sau: Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình đầu tư mua máy lắp ráp quạt (mới 100%) xuất xứ từ Nhật Bản với nguyên giá 450 triệu VND, chi phí vận chuyển 10 triệu đồng, chi phí lắp đặt, chạy thử 20 triệu đồng Máy lắp ráp có tuổi thọ kỹ thuật ước tính năm Máy đưa vào sử dụng vào ngày 01/1/2013 Ta có: Nguyên giá TSCĐ = 450 + 10 + 20 = 480 triệu VND Mức trích KHTB hàng năm = 480 : = 60 triệu VND/năm Mức trích KHTB hàng tháng = 60 : 12 = triệu VND/tháng Hàng năm, công ty trích 60 triệu VND/năm chi phí khấu hao tài sản cố định vào chi phí kinh doanh Dự tính sau năm sử dụng, công ty tiến hành nâng cấp máy lắp ráp quạt với tổng chi phí 100 triệu VND, thời gian sử dụng đánh giá lại năm (tăng năm so với thời gian sử dụng đăng ký ban đầu), ta có: Nguyên giá TSCĐ = 480 + 100 = 580 triệu VND Số khấu hao luỹ kế trích = 60 × = 240 triệu VND Giá trị lại sổ kế toán = 580 – 240 = 340 triệu VND Mức trích KHTB hàng năm = 340 : = 113,33 triệu VND/năm Mức trích KHTB hàng tháng = 113,33 : 12 = 9,44 triệu VND/ tháng 77 Như vậy, từ năm 2017 trở công ty trích 113,33 triệu VND/năm chi phí khấu hao tài sản cố định vào chi phí kinh doanh máy vừa nâng cấp Như vậy, việc công ty điều chỉnh lại giá trị khấu hao cách hợp lý trình sử dụng TSCĐ việc làm cần thiết - Công ty nên áp dụng phương pháp khấu hao nhanh số TSCĐ quan trọng, thời gian làm việc lớn cường độ làm việc cao để thu hồi vốn đầu tư nhanh đảm bảo phản ánh mức độ sử dụng TSCĐ Việc xác định cường độ làm việc TSCĐ dựa số lượng công việc cần thiết bị số lượng thiết bị tương ứng có doanh nghiệp Hiển nhiên với máy móc thiết bị sử dụng với cường độ cao tính công suất giảm nhanh so với thiết bị sử dụng Với cách xác định vậy, mức khấu hao phản ánh mức độ dịch chuyển giá trị TSCĐ vào sản phẩm quỹ khấu hao đủ để bù đắp chi phí cho việc thay TSCĐ cũ hết thời hạn sử dụng - Ngoài ra, máy móc thiết bị đầu tư vốn vay ngân hàng, công ty phải trả lãi gốc thời hạn quy định, thường ngắn thời hạn sử dụng TSCĐ đầu tư Về nguyên tắc, số tiền trích khấu hao thu phải dùng để trả lãi vốn vay Vì công ty nên áp dụng phương pháp khấu hao nhanh để trả cho ngân hàng - Công ty nên điều chỉnh khấu hao tế theo định mức khấu hao đặt Như phân tích việc tính toán trước khấu hao (mức khấu hao theo kế hoạch) phần việc xác định trước chi phí sản xuất kinh doanh nhằm dự báo lợi nhuận Đây nên định mức kế hoạch cho công ty chuẩn khấu hao để tiến hành trích lập định kỳ Mức khấu hao thực tế lớn hay nhỏ mức khấu hao kế hoạch tùy theo tình hình sử dụng TSCĐ kỳ mà dự tính trước chi phí khấu hao hợp lý Xác định điều tính xác việc theo dõi giá trị TSCĐ công ty chắn nâng cao b Nâng cao hiệu hoạt động đầu tư đổi tài sản cố định Tăng cường đầu tư, mua sắm, đổi TSCĐ, nhanh chóng xử lý dứt điểm TSCĐ hư hỏng không sử dụng nhằm thu hồi vốn cố định để tái đầu tư cho TSCĐ Trước nhập trang thết bị, máy móc, công nghệ công ty phải xác định trình độ tiên tiến trang thiết bị, máy móc công nghê cách thuê chuyên gia công ty tư vấn có đủ khả kinh nghiệm việc đánh giá kỹ thuật, trình độ, máy móc, trang thiết bị công nghê, có khả đánh giá mức độ phù hợp chúng với điều kiện thực tế thời tiết, khí hậu, địa lý nơi dự 78 Thang Long University Library định đặt máy móc, trang thiết bị, công nghệ nhằm tránh tình trạng nhập phải trang thiết bị, máy móc, công nghê lạc hậu không phù hợp, không sử dụng có hiệu quả, không đáp ứng mong muốn kỹ thuật, chất lượng, gây lãng phí nguồn vốn không doanh nghiệp gặp phải Bên cạnh đó, công ty cần phải có kế hoạch sử dụng TSCĐ cách hợp lý dây chuyển sản xuất kinh doanh nhằm khai thác hết công suất TSCĐ, nâng cao hiệu làm việc, giảm chi phí khấu hao giá thành sản phẩm c Thực thuê cho thuê tài sản cố định Trong hoạt động kinh doanh, tín dụng thuê mua phương thức giúp cho doanh nghiệp thiếu vốn có tài sản cần thiết sử dụng vào hoạt động kinh doanh Đây phương thức tài trợ thông qua hợp đồng thuê người thuê người cho thuê Người thuê sử dụng tài sản phải trả tiền thuê cho người cho thuê theo thời hạn mà hai bên thỏa thuận, người cho thuê người sở hữu tài sản nhận tiền cho thuê tài sản Tín dụng thuê mua có hai phương thức giao dịch chủ yếu thuê vận hành thuê tài Với đặc điểm sản xuất kinh doanh lắp ráp, gia công có loại thiết bị sử dụng thời gian ngắn nên việc thuê cho thuê tài sản đặc biệt hình thức thuê vận hành phù hợp với công ty Số máy móc thiết bị chưa sử dụng thực cho thuê vận hành Khả cho thuê vận hành có doanh nghiệp nhỏ khó đáp ứng đầy đủ nhu cầu máy móc, thiết bị Với việc cho thuê này, công ty nhận tiền thuê máy móc để bù đắp chi phí khấu hao chi phỉ sửa chữa TSCĐ, dù máy móc không trực tiếp làm việc cho công ty mang lại thu nhập cho công ty, từ làm tăng hiệu sử dụng TSCĐ công ty Trong thời gian này, với tham gia số công ty tài mở hướng việc đầu tư vào TSCĐ Đó phương thức thuê tài Thay phải đầu tư toàn cho việc mua mới, công ty thuê sử dụng thiết bị theo yêu cầu làm việc Căn vào nhu cầu TSCĐ, công ty yêu cầu bên cho thuê cung cấp loại TSCĐ phù hợp, điều kiện việc mua lại TSCĐ tiền thuê hàng năm thỏa thuận trước Do công ty có TSCĐ theo nhu cầu mà bỏ vốn đầu tư lần, không tốn chi phí tìm kiếm mua sắm loại TSCĐ cần có (việc mua sắm TSCĐ bên thuê thực hiện) Giả sử kỳ kinh doanh tiếp theo, công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình đầu tư vào dây chuyền sản xuất quạt máy phun sương công nghệ thực vòng năm Nếu công ty đầu tư vào dự án đáp ứng nhu cầu quạt máy hệ đại thị trường đáp ứng đơn hàng gia công đối tác lớn, nhờ doanh thu hàng năm ước 79 tính đạt khoảng tỷ VND Nhờ có dây chuyền công nghệ mới, chi phí sản xuất công ty ước tính giảm xuống 100 triệu VND năm so với trước thực dự án Nhu cầu VLĐ tăng thêm công ty thực dự án 400 triệu VND Nếu công ty tiến hành mua dây chuyền sản xuất mới, khoản mà công ty phải đầu tư sau: nguyên giá mua dây chuyền sản xuất 2,5 tỷ VND, chi phí vận chuyển lắp đặt 100 triệu VND Dây chuyền sản xuất trích khấu hao năm Sau kết thúc dự án, giá lý dây chuyền sản xuất công ty ước tính 500 triệu VND Với thuế TNDN 25%; hệ số k = 20%, ta tiến hành phân tích tín dụng dự án sau (với đơn vị tính triệu VND): Xác định CFo: CFo= 2.500 + 100 + 400 = 3.000 Xác định CFAT: Năm CFin CFout CFBT(1-t) Dep*t CFAT 1–5 1.000 100 675 150 825 Xác định CFkt: - Thu hồi VLĐ: 400 - Thanh lý TSCĐ: 500 × (1 – 25%) = 375  CFkt = 775  NPV1 = 825 × PVA(20%,5) + 775 × PV(20%,5) – 3.000 = - 221,29 Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình đưa phương án tiến hành thuê tài dây chuyền sản xuất quạt máy từ công ty cho thuê tài Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam vòng năm, chi phí thuê 600 triệu VND/năm Sau kết thúc dự án, Công ty mua lại dây chuyền thuê với giá 200 triệu VND Ta phân tích tín dụng sau (với đơn vị tính triệu VND): Xác định CFo: CFo = 400 + 600 × (1 – 25%) = 850 Tính CFAT: 80 Thang Long University Library Năm CFin CFout CFBT CFAT 1–5 1.000 100 + 600 300 225 Tính CFkt: - Thu hồi VLĐ: 400 - Thanh lý TSCĐ: (500 – 200) × (1 – 25%) = 225  CFkt = 625  NPV2 = 225 × PVA(20%,5) + 625 × PV(20%,5) – 850 = 74,06  NPV1 < NPV2  Công ty nên chọn phương án thuê tài dây chuyền sản xuất quạt máy nói đem lại hiệu tốt d Nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định Hiệu suất sử dụng TSCĐ thời gian, công suất định đến phần lớn hiệu sử dụng vốn cố định Thực trạng công ty máy móc thiết bị không sử dụng hết công suất, thời gian sử dụng ít, dó hiệu sử dụng TSCĐ vốn cố định chưa cao Do vậy, doanh nghiệp phải cố gắng áp dụng giải pháp nâng cao hiệu suất sử dụng máy móc, thiết bị Giải pháp quan trọng để nâng cao hiệu suất sử dụng đẩy mạnh công tác tìm kiếm việc làm, công ty phải tích cực chủ động tìm kiếm, tiếp thị để có thêm nhiều nguồn khách hàng Có việc làm công ty phát huy hết lực máy móc thiết bị thời gian công suất 81 KẾT LUẬN CHƯƠNG Từ tiêu chí đánh giá hiệu quản lý vốn phân tích thực trạng nguồn vốn Công ty TNHH đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình, chương luận văn đưa số giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn như: Xây dựng sách quản lý hợp lý, linh hoạt; Nâng cao công tác huy động vốn; Các phương pháp khấu hao,… Bên cạnh đó, chương nêu lên số kiến nghị với ban lãnh đạo công ty để tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực giải pháp quản lý vốn đề thời gian tới 82 Thang Long University Library LỜI KẾT Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu Đảng Nhà nước thời kỳ công nghiệp hóa, đại hóa đất nước Đề tài “Nâng cao hiệu quản lý vốn Công ty TNHH đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình” phân tích hệ thống hóa vấn đề hiệu sử dụng vốn Trên sở lý thuyết thực trạng sử dụng vốn công ty, khóa luận tốt nghiệp đưa ưu điểm, nhược điểm, thành công hạn chế dước góc độ tổng nguồn vốn nói chung loại vốn cấu thành nói riêng Hệ thống giải pháp đưa góp phần giúp nâng cao hiệu quản lý vốn công ty Công ty TNHH đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình gặp phải nhiều khó khăn công ty khẳng định vị trí thương trường, cố gắng phát triển lớn mạnh tương lai Dưới góc nhìn sinh viên tốt nghiệp, em mong luận văn góp ích phần việc phát triển hoạt động kinh doanh Công ty Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo Th.S Chu Thị Thu Thủy giúp đỡ em tận tình để hoàn thành tốt luận văn Em xin chân thành cảm ơn cô chú, anh chị người Công ty TNHH đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình, đặc biệt phòng kế toán công ty tạo điều kiện thuận lợi, giúp đỡ em suốt trình thực tập Do thời gian có hạn với kiến thức chưa hoàn thiện, luận văn tránh sai sót, thiếu khách quan chuẩn xác Em mong nhận ý kiến thầy cô để luận văn tốt nghiệp em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP – TỰ DO – HẠNH PHÚC XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Đơn vị thực tập: Công ty TNHH đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình Địa đơn vị thực tập: 67H1 Tập thể Nguyễn Công Trứ - phường Phố Huế, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội Xác nhận Sinh viên: NGUYỄN HÀ PHONG Ngày sinh: 31/8/1991 Mã sinh viên: A14410 Lớp: QB22C1 Chuyên ngành: Tài Trường: Đại học Thăng Long Đã có thời gian thực tập đơn vị từ ngày 01 tháng 12 năm 2014 tới ngày 29 tháng năm 2015 Hà Nội, ngày 29 tháng năm 2015 XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài Công ty TNHH đầu tư Thương mại Dịch vụ Hòa Bình giai đoạn 2011 – 2013 số tài liệu khác Bài giảng môn “Quản lý tài doanh nghiệp” Sách “Tài doanh nghiệp” Nhà xuất Tài Sách “Toán Tài chính” Nhà xuất Thống kê Sách “Phân tích hoạt động kinh doanh thương mại” Nhà xuất Lao động – Xã hội Tạp chí “Phát triển kinh tế” Trường Đại học Kinh tế Một số tài liệu Internet [...]... khác, hiệu quả quản lý vốn ở mức cao sẽ làm tăng uy tín, vị thế của doanh nghiệp trên thương trường, nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Do đó, nâng cao hiệu quả quản lý vốn là điều kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh 1.2.2 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả quản lý vốn Hiệu quả quản lý vốn thể hiện mối tư ng quan giữa kết quả thu được với tổng số vốn bỏ ra để thực hiện nhiệm vụ. .. dụng vốn thấp và rủi ro chấp nhận được, phù hợp với điều kiện kinh doanh.Việc đánh giá hiệu quả quản lý vốn theo nguồn gốc hình thành giúp doanh nghiệp tổ chức tốt công tác quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả và hợp lý, biết được khả năng của mình trong việc huy động vốn là cao hay thấp, đề ra được cơ cấu tài chính tối ưu cho doanh nghiệp a Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả vốn chủ sở hữu Hiệu quả quản lý vốn. .. tiêu đo lường hiệu quả quản lý vốn theo tốc độ chu chuyển cho biết nguồn vốn của doanh nghiệp chu chuyển nhanh hay chậm, mang lại lợi ích như thế nào trong chu kỳ sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu đo lường hiệu quả quản lý vốn theo tốc độ chu chuyển được phân thành hai loại là hiệu quả quản lý vốn lưu động và hiệu quả quản lý vốn cố định Căn cứ vào tốc độ chu chuyển có thể xác định được số vốn giải phóng... quay vốn, nâng cao khả năng sinh lời của vốn kinh doanh Việc tổ chức quản lý vốn một cách tiết kiệm và có hiệu quả được coi là điều kiện tồn tại và phát triển của doanh nghiệp b Tiềm năng con người Tiềm năng con người là yếu tố quan trọng, tạo tiền đề trong việc nâng cao hiệu quả quản lý vốn của doanh nghiệp Nhân tố con người được thể hiện qua vai trò nhà quản lý và người lao động Vai trò nhà quản lý. .. lường hiệu quả quản lý vốn theo nguồn hình thành và các chỉ tiêu đo lường hiệu quả quản lý vốn theo tốc độ chu chuyển Mỗi loại phản ánh góc độ khác nhau trong việc đánh giá hiệu quả quản lý vốn 11 1.2.2.1 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả quản lý vốn theo nguồn hình thành Kết cấu vốn sản xuất kinh doanh được hình thành bằng vốn bản thân doanh nghiệp (vốn chủ sở hữu) và từ các nguồn vốn huy động bên ngoài... mặt: hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Hiệu quả quản lý vốn là một phạm trù kinh tế phản ánh chất lượng, năng lực khai thác, sử dụng và quản lý vốn của doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh làm cho đồng vốn sinh lời, nhằm mục đích tối đa hóa lợi ích và tối thiểu hóa chi phí Hiệu quả quản lý vốn liên quan tới tất cả các yếu tố của quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thể hiện mối tư ng... động và phát triển của mọi loại hình doanh nghiệp, nhưng nó chỉ phát huy tác dụng khi doanh nghiệp biết quản lý, sử dụng vốn đó hợp lý và có hiệu quả 1.2 Hiệu quả quản lý vốn 1.2.1 Khái niệm hiệu quả quản lý vốn Hiệu quả được hiểu theo nghĩa chung nhất là một chỉ tiêu phản ánh trình độ sử dụng các yếu tố cần thiết, tham gia mọi hoạt động theo mục đích nhất định của con người Về cơ bản vấn đề hiệu quả. .. Tốc độ chu chuyển vốn càng cao có nghĩa là doanh nghiệp đã quản lý tốt và sử dụng hiệu quả nguồn vốn của mình Ngược lại, tốc độ chu chuyển vốn thấp phản ánh rõ sự ứ đọng vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh, giảm thiểu giá trị của doanh nghiệp a Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả vốn lưu động Hiệu quả quản lý vốn lưu động được đánh giá qua những chỉ tiêu phản ánh tốc độ quản lý, sử dụng vốn lưu động của... thuận: Kết quả H= Vốn kinh doanh Đây là chỉ tiêu dùng để xác định ảnh hưởng của hiệu quả sử dụng vốn đến kết quả kinh tế của doanh nghiệp Dạng nghịch: Vốn kinh doanh H= Kết quả Đây là cơ sở để xác định quy mô tiết kiệm hay lãng phí nguồn lực trong các doanh nghiệp Kết quả thu được càng cao so với chi phí bỏ ra thì hiệu quả quản lý vốn càng cao Để đạt được hiệu quả cao trong việc quản lý nguồn vốn, doanh... thua lỗ Để nâng cao tỷ suất sinh lời VCĐ có thể sử dụng phương pháp tăng ROS bằng cách giảm thiểu tối đa mọi chi phí của doanh nghiệp Mặt khác, ta có thể tăng vòng quay VLĐ, đồng nghĩa việc đầu tư vào VLĐ phải đạt hiệu quả cao b Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả vốn cố định Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý vốn cố định dùng để đánh giá chất lượng và hiệu quả đầu tư cũng như chất lượng sử dụng vốn cố định